替代saas的ai是什么

最近欧美萨斯 erp 等企业软件股价暴跌，本就雷热的国产萨斯软件更是雪上加霜。 ai 真的 会压垮萨斯行业吗？我觉得肯定不会。 webcoding 的 威胁论最大的盲点在于发布 v 一 版本只占软件工程总工作量的百分之二，就算有人周末传出一个 salesforce 的 出行，剩下百分之九十八怎么办？谁来维护迭代？谁做安全审计？谁对接上百个上下游的工具？ 企业软件的护城河不在于写出来，而在于长期的扩展、合规与维护。这是 salesforce 等 sas 公司几十年的积累，也是 ai 短期无法逾越的鸿沟。 agent 干掉 sas 听着很抓眼球，但是实际上经不起实际业务运作逻辑的推敲。的确， ai 正在颠覆变身范式，代码价值不断平庸化， 编程从手艺变成流水线，代码不再稀缺，传统的授权订阅模式面临被拆解的风险，只靠堆砌功能的软件公司一定会陷入困境。 ai 改变了写代码的方式，却没有改变软件工程的本质。正如人月神话中所说，软件工程中没有银贷， ai 能解决偶然复杂性与法框架适配重复代码的问题，但本质复杂性现实，业务逻辑混乱、需求不确定、 系统节省冲突， ai 无法靠简单的生成完美解决。软件迭代速度确实变快了，但让软件在复杂业务环境中稳定运行，依然是巨大的挑战。 企业软件的魂不在于代码，而在于业务赋能。核心的价值从来不是代码本身，而是对业务的深刻理解与抽象。能不能持续的被企业采购，关键看能不能 增收降本提效，建立竞争优势？ ai 可以 写出数据库的接口，但无法替金融机构抽象出长期有效的交易模型与策略。企业竞争是差异化效率、响应速度的竞争，仅靠快速写代码远远不够。现在市场最大的错误就是把软件当成一个整体， 就像当年互联网泡沫，所有的 dot com 公司一起被抛售，可不同的软件公司的差异可能比软件和制造业的差异还要大。因此，对于我们软件创业者来说，要稳住心态，认清自身的定位，及时调整， 才能够重新构建起自己的护城河。一起加油！关注我，先解决上期问题！

openai 发布企业版 cloudboard， 要重塑萨斯行业？ frontier 是 一个让企业能直接雇佣和管理 ai 同事的超级平台。想象一下以前需要多个部门协助几周才能跑通的销售分析或客户服务流程。现在你只需要在 frontier 平台里 连接好你的 crm 数据仓库和内部系统， ai 同事就能自己理解业务规划步骤，使用工具把整个工作流从头到尾自动执行完成。它给了 ai 智能体像一个真正员工一样工作的能力， 理解业务上下文，使用电脑和各类软件工具在工作中持续学习改进，并且有明确的权限管理和安全护栏。这意味着企业第一次可以规模化的部署 ai 同事军团，让他们渗透到每一个业务环节去自动干活。 更颠覆的是， open ai 试图通过 frontier 成为所有企业软件的上一层，它连接你现有的所有系统，让 ai 同事在上面自由工作。网友直呼，所有过去的 c s 软件，未来可能都会变成这个系统里的一个功能应用。 c s 的 按袭未收费逻辑从今天起开始崩塌。

最近的一个大新闻啊，就是 entropic 给出的 co work excuse， 目前看正在吞食整个 sas。 周三看完不久之后呢，美股这边受到了重挫， 甲骨文呢是下跌百分之四十二，其他软件公司 adobe， cs4 and nancy 下跌呢，都是百分之三左右。所以呢，在短短的二十四小时，软件、法律、科技、数据服务等公司呢，直接地蒸发了约三千亿美元。从今年一月二十八以来来看的话，软件服务行业的股价呢，蒸发了近八千三百亿美元。目 看了整个的软件呢，几乎除了底层的，比如说 mango， db， 包括腾讯的 zoom 以外的所有的服务行业都是在大幅下贱，一片红海。这是为什么呢？因为 antiphobic 呢，其实是通过自己的一系列的自动化的产品的上线，证明了未来的软件呢，其实并没有什么弊的。 这个呢，还要从一月十九日 antiphobic 推出 cowalk 这个产品说起。这个呢，我之前也专门分享过。上周末呢， cowalk 呢，迎来了一个史诗级的小更新，又新增了十一款插件。这款插件呢，从 从 sales 到 marketing 到 employees， 可以 理解呢，是包含了销售、财务、法律、数据、市场营销等多个领域，把所有的垂类软件，包括一些垂类 agent 等能力全部整合到他的 fraping 平台上面来了。就是通过他的一些 skills 和工具的调用，让 cloud 呢变成一个随时可以精通各类岗位的一个团队的特种兵。比如说，以销售插件为例，它可以将 cloud 接入个人的 cim 数据库， 学习销售流程，从调研潜在客户到会后跟进都可以轻松完成。插件呢，应该说是一次性搞定，就是以算法的 cloud 作为一个中台，把所有的软件的能力结合进来，而不是未来用户呢，需要通过各个软件在里面融入 ai， 这样的一个想象力太大了，换句话说呢，它可以直接吃掉所有的软件公司。 所以呢，整个的硅谷对于软件的信仰应该是崩塌了，因为大模型呢，已经杀入了应用层。据统计，过去一个月，标普北美的软件呢，指数下跌了百分之十八，跌至到了二零二五年四月份以来最低的水平。前段时间大家呢还认为 ai 可以 拯救软件，现在来看的话， ai 应该是颠覆软件，那很多的不同的，比如说法律啊，销售啊，人力资源等领域呢，是 cloud co work 的， 对应的 agent 的 已经是实现了超越。那我们再回想一下软件的护城河时，为什么被 ai 所颠覆呢？传统软件的 sas 的 护城河呢，在于三个支柱，第一个是按席位，就是按 seat 收费，人越多，钱越多。 第二，用户必须得适配复杂的 u i u x。 第三，功能越全，越封闭，变得越高，因为你需要有你自己的私域的数据和私域能力。那 cloud coop 呢，其实是一次性把这三个壁垒都拆碎了，收费模式按照 token， 而不是按照消费者。这样的话，它的可信度更细，用户购买的意愿也会更强。它的 u i 呢，是六 u i 即时词，是它唯一的 u i， 需要采用什么样的形式？ a 接会自动把图画出来。第三呢，它的接口呢，非常开放，灵活度非常高，所以呢，不需要建立自己封闭的系统，它可以完全用开放的入口通过 m c p 的 方式对接到自由的能力。所以一个 cloud 申请呢，就能干掉十个书籍的快或者法务助理的工作量。原本需要购买一百个 excel 或者 zendash 席位，现在只需要买十个 cloud co work 的 订阅就可以了。

好多朋友担心 a i t 的 萨斯，参考华尔街硅谷观点聊聊。首先，很多萨斯的壁垒在于商业模式，比如 erp， crm， 社交媒体。 然后萨斯公司有数据优势，他客户的使用数据是不对外公开的，而大模型依靠的是公开数据。 最后萨克斯公司积极转型呀，比如赛富士推出 ai 呼叫功能，而 office wps 推出了 ai 模块，还需要用户额外购买。真实的情况是，有了高跟鞋，高个子更受欢迎被淘汰的是那些不拥抱 ai 的 软件公司。

ansaurus 一 款法律 ai 插件一上线，直接让全球软件股蒸发三千亿美元，美股、港股、 a 股的 zs 概念股集体暴跌，市场甚至造出了 zs 末日这个新词。 我跟大同分析师 top 一 og 称，我们现在所处的环境是，这个板块不仅是有罪推定，直到自证清白，甚至已经变成还没开庭就先判刑。很多人问， ai 口令工具加专业最佳实践，数据 真的会让 size 丢失，用户丢失高附加值业务？先看短期冲击，以前企业用 size， 人越多，席位越多， size 公司越赚钱。现在 ai agent 一 上十个人的活，三个人就能搞定， 按习未收费的 size， 用户流失风险确实直接拉满。再看高附加值业务，以前定制化方案、行业咨询靠的是专业团队和行业最佳实践，现在 ai 靠技术，客户的业务基础也在提高，服务的效率提升百分之四十以上，总之是难度在下降。 传统高附加值业务的价格确实有被冲击的可能。现在最重要的是，别让那些大模型公司拿到各个行业的最佳实践的数据和经验，这些东西真的被训练到模型中， 可能真的让那些大公司的明珠式的业务走向神坛。而且这里有个问题，最佳实践不仅仅在软件公司的资料库，更多的是保存在那些行业精英的脑子里。有人出价的话，你猜他们会不会卖呢？ 只要做好数据脱敏就好了啊。所以在 ai 大 潮中，不光隔了打工人的命， 对企业也一样，冲击是难免的，新的壁垒是越来越难建立的，只能祝福他们在 ai 时代再次抓住新机会！点赞关注，了解更多投资机会！

仅仅三天，超过两千八百亿美金凭空蒸发。这不是金融危机，而是一场由 ai 发起的降维打击。国外媒体甚至给他造了个词， saspec、 collapse、 sas 末日、 salesforce、 adobe 这些软件巨头股价集体跳水。到底发生了什么？引发这场地震的，是 antropics 扔出的一颗核弹。 cloudcowork。 注意，它不再是那个陪你聊天的机器人了，它是能直接控制你鼠标键盘，访问你本地文件的数字同事。 这是 ai 从辅助工具向独立员工跨越的分水岭。它能像一个真实员工一样，登录你的 erp 系统，做财务报表、审法律合同，甚至跑通整个销售流程。这次更新，彻底掀翻了整个软件行业赚钱的桌子。 第一，它击穿了按人头收费的逻辑。以前企业有十个员工就得买十个账号，现在只需要买一个高级账号交给 cloud， 它不睡觉不吃饭，二十四小时连轴转，干完十个人的活。 第二，引以为傲的用户体验设计失效了。当 cloud 可以 帮你操作一切时，人类根本不需要看屏幕。 软件从前台退化成了后台，那些精美的仪表盘，好看的按钮做的再花哨，也成了多余的摆设。 最可怕的是， sars 的 数据围墙被推平了。 cowork 的 这种能力，本质上是一种基于视觉的万能 api。 它不需要厂商开放接口，它直接看屏幕截图、识别文字、复制粘贴。 它能强行跨应用搬运数据。萨斯厂商想靠封闭数据来锁定客户，在 ai 面前，这道墙形同虚设。 这不仅仅是骨架的波动，这是时代的交接。过去二十年是软件给人用，未来十年是软件给 ai 用。这也意味着你苦练多年的办公软件操作技能正在变成废纸。 这不是危言耸听， antropic 的 ceo 已经给出了倒计时，人工智能可能会在未来一到五年内取代一半的入门级白领工作。当软件不再需要人手去点击，你是那个被替代的操作员吗？

二零二六年二月四日，美国软件股遭遇了一场雪洗，行业风向标 i g v 指数单日中挫近百分之六， 创下了自新冠疫情以来最惨烈的跌幅。连优等生 service now 连续九个季度业绩超预期，股价也暴跌百分之十一。微软单日市值蒸发三千六百亿美元。社交媒体上一片哀嚎， ai agents 杀死了萨 a s cloud 法律插件一上线，律所软件公司全崩了。但今天这期新制信号站， 我们要戳破这个流行但错误的趋势。真相是， ai 并没有在功能上吃掉你的 saas 产品， 它是在财务上吃掉了你的预算。本期内容基于产业互联网大视野、 sata、 彭博及财报数据整理，不构成任何投资建议。先说一个关键事实， 几乎没人真的用 ai agent 手搓一个 salesforce 来替代现有系统。 sastar 创始人 jason 过去几个月用 repilot the vip cd 做了十几个应用，效率惊人。 以前六个月的项目，现在几天搞定，但他自己都承认，这些只能算 v， 一 原型只占企业软件工作量的百分之二， 剩下的百分之九十八呢？安全审计、合规认证、与五百个上下游系统对接、长期维护迭代，这些才是企业级 soar system of record 系统的护城河。所以， ai 干掉 cs 是 个思维懒惰的谣言，真正的危机藏在企业的预算表里。 来看一组残酷数字，二零二六年企业 ai 预算同比增长超百分之一百，但整体 it 总预算仅增长百分之八。多出来的 ai 钱从哪来？答案很直接，从 size 预算里挤出来， 他是被砍掉的席位费，少买几个账号是被叫停的新应用采购是缩水的，扩展交易也是那些再加一个模块的升级预算。 更致命的是，企业不再想要更多软件了， cio 们正忙着整合供应商，而不是扩张采购。应用疲劳真实存在，他们要平台，不要碎片。 而另一个隐形杀手是席位数萎缩。当 ai 能完成多人的工作，企业需要的人就少了。 人少了，需要买的软件账号自然就少了。比如，如果十个 ai agent 能干完一百个销售代表的活，那 crm 的 席位需求就直接砍掉百分之九十。这不是功能替代，这是结构性需求坍塌。再加上 大公司都在控制人力规模， shopify 三年员工数持平，微软也过了峰值，靠人越多卖越多的 saas 增长模型彻底失效了。 更要命的是，过去几年所谓的增长，很多只是涨价游戏。如果你把 saas 财报里的涨价因素剔除， 竞新增客户数据其实全面疲软。企业不是不想买软件，而是把钱拿去买了 ai 基础设施。 netta， 今年 ai 资本支出一千三百五十亿美元， 微软每年七百五十亿，全球云厂商二零二六年 ai 投入将超四千七百亿美元，这笔钱很大一部分就是从 workday service now、 salesforce 的 预算里挪走的。 所以，二零二六年的崩盘，不是周期性回调，而是结构性初清。市场终于为二零二一年以来持续下滑的增长率进行了迟到的重新定价。那 ces 公司还有活路吗？ 有，但必须做三件事，第一，去争夺 ai 预算，而不是为他供血推销成果，而不是推销席位。现在能融资的 b to b 公司都说我们能释放三个员工，而不是我们想卖几个账号。第二， 重构产品体验。如果界面还像二零一九年的静态仪表盘，用户会觉得你过时了。 native 不是 贴个聊天框，而是用自然语言驱动整个工作流。第三， 守住数据层。 sorry 系统依然不可替代，因为 ai agent 需要从某个地方读数据，也需要把结果写回去。只要你掌控记录，系统就有溢价权。 对投资者来说，核心问题也变了，不再是 ai 会不会干掉这家公司， 而是这家公司是在获取 ai 支出，还是在掏自己的腰包为 ai 买单。赢家和输家的分界线就在这里。那些能切入 ai 预算、基于成果定价、拥有数据闭环的公司将穿越寒冬， 而那些还在卖席位、依赖人力增长、借面成就的公司，将慢慢死于预算枯竭。最后，我想说， b to b 软件的支出总量仍在创新高， 但轻松 s a s。 的 时代结束了，未来属于那些敢于重构自己，拥抱 innate 范式的真正强者。我是 leo prince， 咱们下期见。

这两个伯克利的小伙揭穿了市面上百分之九十的伪 ai 产品。他们发现，绝大多数的软件和萨斯在 ai 时代既不敢重构，也不敢让 ai 接管，而只是加上一个 ai 对 话框来回答问题。于是，他们想了个办法，把传统应用变成 ai 原生应用。这个项目叫 crow， 是 yc 今年的明星项目，他们发现了一个巨大的存量市场。市面上成千上万的软件都想变智能，但那是个大工程，要改架构、搞模型， 还要担心安全重做一遍呢，成本又太高。 crow 提供了一个天才般的解法，用 ai 来操作 api。 它就像一个万能插头，插到任何旧系统上面，瞬间让这套旧系统拥有了全新的交互体验。 它的操作流程极其丝滑，首先用户提出需求，比如给 a 客户退款，然后 crow 内部的 agent 瞬间分析出需要调用财务接口和库存接口。接着他自动执行这些 api 调用，并在后台完成数据修改。最后他告诉你，搞定了，你连菜单在哪里都不需要知道。你看，这里面有个极高明的设计，将功能原子化，将调用智能化。 们不再设计 ui 路径，而是直接设计 a p i 的 调度逻辑。其实， ai 把软件的使用门槛降到了零，一个产品的学习成本越低，用户黏度越高，越能形成降维打击。换个角度，懂用户将变得稀缺。能给用户带来惊喜感，才是 ai 时代用户体验的成功标准。换个视角看懂 ai。

请大家看清楚这条线，当 ansoropec 在 polly market 上干掉 google 登顶第一的时候，标普五百的软件信仰就已经崩塌了。这不是简单的竞争，这是一场高维度智能对低维度工具的物理抹杀。 当然了，我们也不能把 google 和那些斯尔斯公司混为一谈了。 google 近期的下跌，是巨头税的暴跌，是收租模式的终结。 那么前几天 cloud 发布的 callowork 和这几天发布的 opus 四点六带来了全面且全新的挑战。 那么今天我们的核心逻辑就是预测市场， polly market 显示， astropica 已经超越 google 成为模型第一，这意味着市场不再迷信大厂规模，转而疯狂追捧极致的知识生产力， 其非常重要啊！咱们的 ai 周期呈现出了新的趋势。逻辑 cloud 抛出 opus 四点六的最新杀招， 它不再是陪你聊天的副驾驶，而是能够独立处理金融分析、法律研究和端到端代码生成的数字员工。这说明什么？这说明 ai 初步形成了生产力。咱们接下来就介绍三个支持我们逻辑的知识点。 智联一， google 代表的是 ai 底层税，那么咱们解释一下勾勾的逻辑就是，即便模型排名被动，但是它的庞大资本支出 kpx 在 二零二六年预估也超过一千七百五十亿。 还有它的云基础设施 cloud 业务增长了百分之四十八，依然是 ai 时代的燃料，它是地主，模型只是它的收成之一。 咱们再介绍第二个知识点，标普五百软件代表的是按人头收费的房租。 咱们拆解一下啊，像 salesforce、 adobe 这类 sars 公司，本质是信息搬运工具，当 astropik 的 agent 可以 直接跳过软件界面操作浏览器处理合同和生成结论的时候，企业为什么还要为一个不需要人操作的工位 支付订阅费之啊？去年春节， deepsea 时刻就是一次 ai 泡沫的崩溃，那么接下来就是知识点三， ai 泡沫崩溃的真正方向， 市场预测啊。金融数据平台、 factset、 汤森、路普这些专业白领，外包、法律、信息服务，它们正在从高科技服务退化为廉价数据通道。 为什么等到今天才录这个视频？其实昨天晚上资本市场的情况大家也都看到了，在反弹的情况下，上述标的却掉队了，说明什么？当玻璃宏观经济背景的情况下，这个退化逻辑就凸显了。当然，新的业绩财报或许能给我们一些不同的解读，咱们拭目以待。 当然了，并非所有软件都会死，引用黄仁勋的观点，能转化为 ai 工厂的灵魂公司，就是那些拥有物理世界私有数据的，比如说国防类的 finance， 还有税务类的 intuit， 它们可能反而会更强。 咱们大胆假设一下啊，这轮泡沫崩溃崩溃的可能主要是壳公司，那么我们应该做什么？我们应该适当的减少所有主要业务是信息展示和按人头计费的那些公司。 那么真正的阿尔法或许是在于智能体主权，谁能控制 agent 执行链路？谁可能是新时代的 google？ 我们正在见证旧秩序的坍塌。当安索莱预测市场上取代 google， 或许宣告了工具时代的结束和结果时代的降临。 标普五百软件指数今年已经累计下跌了百分之二十，而对冲基金的空投头寸仍在增加，这不只是恐慌了，或许是对商业模式的终审判决。这里是西长红湾，带你看透科技周期背后的机会，咱们下期见！

今天上午 a 股的下跌肯定是因为昨晚美股的影响，美股昨天晚上一家企业发布了一个 ai 法律插件，而超预期的好用，可以提供合同的审查检查，法律简报的生成，模板的回复等等。一个插件直接解决了法律软件专业类萨斯服务的核心业务， 而市场担心未来这类企业的定价权将会下降，护城河也会丧失，就出现了 ai 颠覆萨斯的恐慌性抛售。所以今天税友、用友、金山办公、金山云 a 五和港务的这些公司颠覆也非常大，尤其是金蝶大跌了百分之十四， 那如果这些软件公司不赚钱的话，就不会继续租用算力云服务，也不会继续买算力卡了，所以算力芯片半导体也就跟着大跌了。 另外呢，昨晚 opai 最新的一千亿美元的融资计划进展不顺利，各种传言也都有，导致英伟达大跌百分之二点八四。 那么今天大 a 跌了之后，是应该找机会还是赶快跑掉呢？其实你回顾一下，这几天都是涨一天跌一天，今天进攻方向跌的比较多，防守板块上涨起来，护住了大盘，量能和昨日持平，各股是涨跌各半， 所以整体上来看，这几天都是轮动的节奏，所以在大跌的时候应该多找机会，大涨的时候才考虑控制仓位。

全球软件业大地震， andropic 一个小更新，让 cloud co work 新增十一个插件，直接引发万亿市值蒸发。硅谷巨头集体跳水，因为打老黄都紧急发生，这十一个插件太顶了！覆盖销售、法律、财务权领域， 不用欠套软件，直接接管业务流，签业合同， ai 连夜审计出风险报告。销售从获客到跟进，全自动化，直接把 saps 软件逼到绝境，摩根大通都喊 andropic 在 吞世界。一周内，全球软件股蒸发近万亿， adobe salesforce 暴跌，印度 it 业一天蒸发两千亿美元！ os 时代彻底取代 sass， 按产出计费，零 u i 操作， 传统软件模式要量。想知道 ai 如何颠覆行业，赶紧关注这场科技巨变，不管投资者还是从业者，早看清趋势，早占先机，这波变更可别错过！

世界第一的 e i p 公司 a c p 和世界第一的企业 ai 公司帕兰蒂尔宣布战略合作了。核心有两点，第一，帕兰蒂尔可以直接访问 a c p 的 数据，而无需把数据从 a c p 拷贝到。帕兰蒂尔 在安全层面进行了深度打通，确保政府客户的数据在最高精密级别下仍然能顺畅流转。毫无疑问，这是一个双赢的合作。 从产品层面来看，两个系统之间的集成成本更低，用户体验更好了。从商业层面来看，同为行业的佼佼者，双方的合作也有助于促进客户的交叉互购。这支合作有两个重要基础，首先是两者的核心产品互补而不是竞争。 a c p 更擅长业务流程管理而判断，第二者更擅长数据分析与决策。另外，很重要的一点在于两者相互尊重，他们都承认对方的优秀，不会妄想吃掉对方的地盘。说到这里，不得不感叹一句， 美国企业软件的生态环境真的是太好了，而这很可能导致我们和美国 ai 产业的差距越来越大。 举个例子，软件之间共享重要数据在美国正在成为大趋势。比如 self force 就 和 workday、 snowflake 等公司建立了零拷贝生态联盟， 这样 self force 的 a 键的产品就可以直接访问这些系统的数据，大大降低客户的数据管理成本，提升他们的用户体验。但是在中国，这种生态联盟不可能建立得起来。首先是中国企业的性价化基础相对较差，加上很多大企业不喜欢 sas， 导致非常多本地化部署的老旧系统， 数据互联的难度非常大，更重要的是，中国软件行业就是一盘散沙，大家想的不是打造更好的解决方案，而是如何守住自己的一亩三分地。举个例子，欧美企业可能会订阅上百个萨斯，这些萨斯之间都是相互开放对接的，所以客户能够自由组合使用各个领域的最佳解决方案。 但是在中国，很多上市都不提供开放接口。以我自己为例，我用了两个上市产品，结果因为两个上市之间没有打通，无法同步会员权限，其他的影响了用户体验，也增加了我的工作量。 至于没有打通的原因，其实不是技术问题，而是上市厂商希望尽可能把用户留在自己的封闭环境，以方便自己延伸产品线。 中国软件生态的这种封闭，必然会深刻影响中美 ai 的 竞争格局。原因在于 ai 时代软件是 agent 的 底层设施， 一方面软件为 agent 提供企业私有数据，另一方面，软件又为 agent 提供行动能力。因此，中国软件之间的割裂，必然会带来数据和流程的割裂，最终导致 agent 的 能力受限。 那么，为什么中国软件行业这么封闭？是因为中国软件创业者不考虑用户感受或者心胸狭隘吗？我觉得核心还是在于我们的软件市场天花板太低了。在美国，哪怕是小而美的上市也可以获得不菲的收入。而在中国，哪怕是主流大赛道上市，市场上的营收都少的可怜。 以 c r m 为例，中国上市公司卖富时二零二十年营收两个多亿美金，而美国 salesforce 的 年营收二零二四年则高达三百七十八亿美金，因此中国上市的增长压力都特别大，绞尽脑汁想要抢占别人的地盘，在这种心态下，自然就不愿意便宜了潜在竞争对手。 那么这个问题有解吗？我觉得短时间很难有太大的改善，就好像中国室内卷短时间很难根治一样。过去两年，很多人寄希望于 ai， 认为 ai 按结果付费可以拯救中国软件行业。我当时就旗帜鲜明地表明了态度， ai 救不了中国软件， 因为中国最根深蒂固的问题从来都不是技术问题，真正有效的解决方案可能还是出海。所谓人穷志短，在一个贫瘠的市场，很难生长出大气的软件公司。只有去到一个更广阔的市场，我们才能避免置三思内卷。

哈喽，大家好，欢迎回到财务中心，我是海蕾，让我们一起看一下我目前的持仓情况，目前我这个公开的十万的账户呢，目前啊目前还有八点八万，那我们来看一下我目前的持仓有哪些标的。我们先从亏损的开始看， 首先就是麦达的这个深度需值的期权，我的成本是两块三毛六，那目前已经回撤百分之七十六了，总的亏损金额呢？达到一百七十九块五毛二。那这个是这个标的呢，是每月两百刀拨十万刀的标的，也就说他的杠杆率比较高，也就是说他的风险是比较高的。如果麦达 在接下来两到三个月，也就是他的风险是比较高的，如果麦达在接下来两到三个月，也就是他的风险是比较高的。如果麦达没有走出 啊一波很好行情的话，那这张期权我估摸着大概率要亏损了。我们再来看两倍做多 m s t r 标的是 m s t u， 那 目前回测呢是百分之三十四，总的亏损金额呢是一千八百二十一。那这个标的 如果你关注过这只标的的话呢，应该知道 m s t r。 它的这个波动还是比较大的，它每天 上下百分之八，百分之七都是很正常的，有时候百分之十几，它是一只高波动率的股票。它的下跌呢，最根本的原因还是由于比特币的大幅度的回撤，我认为这是主要的原因。其次呢是市场担心它 借债去买比特币啊，因为它的成本好像是七万六一枚比特币，那么现在跌到七万五七万六的样子。但我对这个标的倒不是很担心，为什么呢？因为比特币只要往上一涨， 那基本上这个很快他就会这个收复，这个回车的这个幅度啊，仓位也不大，仓位很小，只占我这个仓位，我看只占百分之三点九一。那么我最大的仓位呢，是谷歌啊， 谷歌的正股，加上谷歌的杠杆基金啊，还有谷歌的这个期权，那么加在一起，哎，基本占我仓位的百分之四十了，我最大的仓位就是谷歌，我的谷歌是比较有信心的， 算是重仓谷歌。其次呢，应该是麦达啊，我是持有他这个两倍做多，麦达占我总仓位的百分之十一点八一，二零二七年一月十五日到期的七百的 call， 占我仓位的是百分之十一点四六啊，目前这个期权盈利是百分之四十七， 那么这个杠杆基金呢，盈利是百分之二十五啊，百分之二十九点九八。然后谷歌的这个啊期权还有这个回报率都是不错的，就目前的持仓情况，然后就是英伟达，英伟达我是用期权这个建仓的， 我买的是二零二二零二八年一月二十一日到行权价我两百的扣，那目前这个持仓呢，盈亏呢？是百分之二点九。然后下面这个英伟达的期权就是二零二六年六月十八日 到期的两百五的 call， 这个是每月两百刀拨十万刀积累下来的仓位，目前的回车是百分之十七十九，目前总的 这个金额只有两千九百二。如果接下来英伟达如果走不出行情，那这个期权就有点危险了，我有可能在接下来会考虑把它换成其他的标的啊，这是有可能。而另外呢，我仓位里面有一只看跌期权，呃， adobe 二零二六年七月十七日到期的 两百七行权价的 put， 目前的持仓的盈利是百分之四十六点四八 啊，我持仓的情况我先带大家就看到这里， ok， 为什么我要做空 adobe？ 今天我们就从微观的角度来去看一下软件股， 为什么这个很大力度的，很大力度的下跌，在一月初的时候，而且就上一期我做的视频，我给大家介绍这款工具， 就是 c r s 境外税算算，你只需要三步啊，上传你的月结单，然后这个 a r i 就 智能解析，然后导出审计的底稿，准确率可以说是相当的高。目前 这个因为价格也不高啊，有免费版的，还有个人版，家庭版啊，几十块钱啊，可以很大的提高我们的效率，然后把节约下来的时间用到更有生产力的地方。这这款 ai 工具呢，目前非常受欢迎，就这一款 就是刚才给大家看的这款工具的小成功，就这一款工具，我没有敲一个代码，完全都是 ai 做的，就是就是，每一个点都是 ai 做的，我只负责告诉他你应该怎么做。这个技术的细节我就不讲了啊，因为这这不，这不是 我们频道，是财经频道啊，然后我们来看一下这个，这个我们财富种植园现在也有了自己的 ai 工具了，叫源源 ai， 这款 ai 呢 也是啊， ai 生成的啊，非常漂亮，我带大家来看一下它到底有什么？因为我平时要做交易计划，所以我重点，我，我今天重点呢，就跟大家介绍一下交易计划怎么做啊？我们打开这个交易记，我们打开这个这个计划生成器的时候呢，我们首先看到这个 精选标的有做多精选，一共挑选了十只，然后有做坤精选，一共挑选了五只，当然这都是有一定条件，就是符合标准的才能会挑出来。那具体什么标准？那个这个要讲起来就很长了，我就不就不说了， 就是他能够实现这样的一个功能，然后这边呢是这个市场的新闻，他每时每刻都在推送，就是哪些是立好的，哎，他就是在这里对应的股票，然后相关的报道 啊，你点这个这个链接，你就可以进入这个新闻的这个啊原文的链接，然后呢就是他抓了，现在一共抓了八十个新闻啊，重大新闻有三十七个，利好的有二十四个利空，是吧？然后就说 这个强力空，对吧？然后就是轻微利多啊，然后这强力空就是他会根据这个新闻的类型啊，从这个维度，那就看他这个是到底是利好， 就是媒体的趋势到底是利好还是利空。然后可以分为这个主题板块，就是科技啊，财报啊，贸易贸易这个官税相关的零售消费啊，然后往下看，大家可以看到我目前收入了是八百三十只股票啊， 这八百三十至八百三十只股票啊，目前符合上涨趋势的一共有七十四只，下跌趋势的呢， 一共是有九十一只，好啊，也就是说那我们选股的时候呢，我做交易计划的时候，选股的时候我要做多，那我就在上涨趋势当中去挑选我比较了解的，我认为不错的，然后再来去深度的去研究它。那怎么深度研究呢？ ok， 那 我们就随便 啊，你比如说这只股票是一只能源股啊，他的信号呢？是回调买点啊，这是他一年的股票的走势图啊，今年以来呢，他已经是涨幅是百分之三点七，然后这个过去一年他的涨幅是百分之七点九。 好啊，这里的参数呢，我就不带大家去看了啊，就是我们点开详情我们来看一下。好，也就是说我们从这个图标我们就可以看出它是一个多头的排列，对吧？那你看这看数字，你可能看的不是太明白，那你我们可以点开这个图看一下。好，我们来看一下，我们可以放大。 哎，我们可以放大。那这个紫色的线呢，就是两百日均线啊，这两百日均线是牛熊分界线，就在两百日的均线一之上，那就是多头走势，然后这个蓝色的线呢，正好在蓝色的线这地方 啊，蓝色的线的值呢是五十四块七毛三，然后二十线呢是五十四块六毛一，所以它是一个，呃，呈现一个多头的走势，所以它被选出来了，但还有其他的一些指标，对吧？这下面还有其他的一些指标， m a c d 啊，包括这量比啊， r s i 啊， 就我们可以简单看一下。哦，他是一个多头的排列啊，两百只均线以上，那我们到底能不能做这只股票呢？啊？那我们接着再来看，好，我们点生成计划好下载出来了，当点生成计划的时候呢，他就会在这里就会有这个进入这个策略输入的板块 啊，这都是各个参数，这上面我们都看过了啊，点击这个详情，你还可以接着再看啊，这个我们就不看了，那如果说你对这些参数，你说，哎呦，这个东西我 不知道呃，都是什么意思啊？那我们在这里我们就可以点击一下，我们让 ai 来解读一下，呃，按照我给他的这个啊一定的标准来去解读，当然也不能限制他的想象力和他的分析能力啊，我们看他怎么分析的啊， 他说，你好，我是媛媛， ai 透过这种波形的开线与冰冷的数字呢，我看到的不是价格，而是资金流动的意图与市场情绪的博弈。 e q t 目前正处于一个非常微妙 且高胜率的蓄势点以下呢，是基于跨时代智慧对 e q t。 的 深度拆解。为什么选这只股票？因为 e t q 展示的教科书式的 强势股的缩量回调的特征，其核心的价值在于，尽管短期经历了获利盘的回吐， 但其长中短均线啊，这个 e m a 两百五十二十日线依然维持多头的排列，意味着大趋势的这个激流啊，没断。系统选中它呢，是因为价格精准的回踩到了二十日线 与五十日线的这个交叉的支撑区，且 macd 维持在零轴上方的强势区，这是一种典型的在上涨趋势中寻找廉价筹码的逻辑。而且它的评分呢，得到了一百零五分，代表了趋势强度 与回测幅度的完美平衡。哎，我们来看一下，他给他的评分是一百零五啊，就是都都超过一百分了。然后呢，再接下来就是这个每一个指数他的解读，由于时间关系，我不带大家看了啊，好，我们看一下，我们重点，我们来看一下风险提示说必须警惕 idx 持续走低带来的横盘耗时的风险，如果价格在五十四块六附近震荡超过两周，且成交量没有办法放大的话，说明反弹的动能 枯竭了。此外说收盘价放量跌破五十三块二，也就是这个两百只均线的收，这意味着原有的多头结构彻底的失效，应立即放弃该交易计划。记住， 智慧的投资者永远是先看风险，再看收益。解读的非常详细，我们收起，然后我们看一下这个 g e x 关键这个价位的分析，我们点一下，然后就说这个当前是处在这个副伽马区啊， 这个向上的这个翻转的点呢是五十九，这个磁吸点呢是六十啊，这些参数都有，你不懂，就是你就可以直接让他给你解读， 就是非常简单，就是可以加速你的这个对这些知识的消化，你比你去一个一个去看，一个个去翻，这个效果要好很多啊，这下面还有更厉害的获取顶级的多因子的信号分析，哎，这个是 ai 智慧体来去 这个解读，那你如果这有个开关啊，如果你是你，你把它关掉，你要点把它关掉，点一下把它关掉，那么就是基于我给他写的规则 啊，去解读啊，那是死的对吧？就按照一定的标准，但如果我们让 ie 来解读的话呢，那就不一样，它会有一定的这个， 那 ie 的 智慧体吗？我们要充分的去发挥出它的智慧，对吧？我们点一下，这里面主要是分析内幕交易，暗池，还有期权流量这些参数呢，就是你比如说内内幕交易啊，包括这个暗池这些数据呢，你可能你去找，可能要花很长的时间，你可能也不知道在哪找， 对吧？但这都给你准备好了。好，我们来看一下他给出的方向分析的方向与技术参数啊，我们去看看涨，而且自信度达到百分之七十八。然后这个有因果链条的分析啊， 就是按时的资金持续性买入，大概百分之七十二点五，价格已经突破了五十啊，两百只均线，而且是处在这个负，干嘛这个加速向六十这个价格去靠拢，什么意思呢？ 嗯，负伽马的意思就是说来看一下啊，这个负伽马圈呢，就是做事商对冲会放大波动，趋势可能加速，所以这个磁吸点六十呢，就是潜在的支撑与阻力，当前价格五十五块五毛六到六十啊，那还有一个空间，然后有领先信号，就是说你按持 对吧？它是连续买入 m、 a、 c、 d 的 柱状加速增长，所以这个从这个时间优势上来说啊，它是给的评分是八十五分，然后信号确认信号也就占上了五十日均线啊， 而且岸值的支撑位是五十五点三，有效给了八十分，而且它的 m、 a、 c、 d 又是金叉放量 啊，然后这个 r、 s、 r 又进入上升通道，要给七十五分，所以它整体的评分非常高。但有一个有一项矛盾啊，矛盾，我们来看一下啊，这个期权呢，它出现了一个八十五万的权利金的看跌的头寸，但在按时买入占比极高， 且价格处于均线上方的背景下，该期权更像是机构针对底层多头头寸的 cut call 或者是对称的保护， 而非方向性的看坑。也就是说啊，这个看跌的头寸啊，他与上涨的趋势出现了矛盾，这个矛盾也给你检测出来了市场环境，这个我们刚才已经看过了，对吧？就是 波动率其权现在来说给你就是比较便宜，然后呢就是逢低做多，利用暗持支撑建立多透头寸，博取六十这个磁吸位的这个回归的这个价格。然后呢他也给了这个期权的策略，我们简单看一下，就是 止损啊，入场的都给你了，然后风险回报比例呢也给你算出来了，是一比三点五啊。然后如果说你对这上面这些东西啊，你，你都不是说，呃，你都不理解， 你在这个地方的时候，你还可以点一下，这个是综合的深度分析，他把这上面所有的信息 啊，这所有的就从头从策略输入这地方开始一直跟你分析，到最后这个分析的时间要稍微的长一点， 我们简单的看一下啊，他说核心观呢，就是处在典型的机构建仓完成，即将进入动量爆发的关键转折点，我的判断是看涨 执行率百分之七十八，巴拉巴拉巴拉巴拉。如果说我们想做这个交易的话呢，我们就在这个地方做交易计划吗？对吧？你就一键生成交易计划，我们点击一线生成交易计划的时候呢，因为你 他给你的就是做多，对吧？当然你也说我可以做空，我点做空也可以啊，但是我们做多做多的话呢，你这个时候要选择你的工具，你是用正股啊，还是用杠杆基金啊，还是用期权策略啊？都可以。你比如说，哎，我喜欢用期权策略，那我们就点期权策略， 对吧？然后他因为你做多了，给你推荐朗 call， 对 吧？我们就随便啊点个朗 call， 好 让我们在这里可以选这个行权的时间啊。你比如说我们准备这个做个 lips call 的 话，那我们就选二零二七年一月十五日，或者是二零二八年二八年，就选二零 一七年一月十五日，对吧？看涨，那你比如说我就稍微虚值或者是平值，他建议是五十五 啊，你就那你也可以选五十五，没有关系啊，你选五十五好，选中了，那比如说这个 call 目前的价格是八块九毛五啊，引韩波动率百分之三十六点六，各个机型的参数都搞出来了啊，标的也出来了，然后点买入出来了，这个就是你的交易单做多 e q t 信号比较强 啊，执行率百分之七十八，这个入场的价位啊，他给你的入场价位是五十五块三到五十五块六，也就是说以现在这个价格就可以买了，但你说我这个，我我也可以修改，对吧？你点就点这个，这都可以修改啊， 你不改就这样止损的价位也给你了，就是往下跌个百分之二点三，对吧？你可以设深一点，设个五十三，对吧？你这地方你就把它改，你比如我就设个五十三， 那就是第二个，大概五个点四点七，目标价他也给你算好了啊，第一目标价是六十，第二目标六十二块二，这个你也可以改，你说，哎，我有更高的目标价， 那你你可以把它改成七十八都可以，还有仓位的管理，你比如说，哎，我准备买个百分之十的仓位啊，你就不用改了，那你说我要买个百分之五，你就改成百分之五，一般呢建仓我们就分五次来建呢，每次百分之一，百分之一啊， 然后这地方这个就是你的弃权的这个标的啊，你策略选择就是你这个标的，然后在这里呢， ai 自动给你解读了， 他说当前五十五块六接近入场区间的上限，如果等待回调至五十五块三，五十五块五啊，买入五十五的新权价，二零二七年一月到期的看涨弃权， 就是他告诉你说你什么时候去买，就根据你这个来的，咱就是讲的很细，对吧？然后你点保存啊，你点保存，哎，他就提示你说，哎，你这个交易单已经保存了，然后你可以前往交易 去追踪他，那你也可以继续留在这个当前的页面，我要继续留在当前的页面，那我也可以把这个交易单我保存下来，对吧？我就把它保存下来，那你保存下来，那你就是保存图片，对吧？你也可以把这个图片分享到你的手机上，也可以，对吧？你比如说我们点你保存下来这个图片，就是这样的， 非常好看，对吧？也可以分享啊，上面带个个人的二维码，对吧？就是这样，好，那这个交易单呢，我们基本上就做完了，做完交易单之后呢，我们就可以在这个交易追踪这里，这个就是我们刚才做的这个单 e q t。 啊啊，大家不要看这啊，这这个下面都是我这个测试用的啊，不是说真的交易啊，这是我测试用的，因为这个工具我是用这个刚做出来没几天，还有一些不完善的地方。 好，然后呢？就是说这样的工具啊，人人都能做，只要你这个想法啊，你把这个 ai 的 工具用好，你把那些 ipi 切好就可以了，很简单。嗯，好，也就是说那这地方我们就可以做这个交易了啊？怎么最终呢？就是说，哎，这个交易，这个交易单我们已经做好了，对吧？ 然后你这个最终操作，你就比如说你已经买了，那你就在这地方记录一下，你就记录一下，是吧？然后你这个入场的价格是多少啊？然后你这个入场的这个数量，对吧？然后你入场的这个时间，你点击确认就入场了啊，然后你这个还可以标记，哎，可以取消。然后你做完这个单之后呢，你的收益就会在这地方体现， 对吧？你这个 top 五的表现，呃，这个方向你是做多啊，做空啊啊，然后你这地方就是你的表现的图都给你画出来，对吧？这还我这个还没搞好。好啊，又说这样的一个工具啊，这样的一个工具， 我没有写一行代码， ai 就 帮我做出来了，你就是给他指令，所以就从这个角度来看，软件股不跌，怎么可能呢？所以我就做空了。 抖币啊，目前的回报率还是不错的，接下来呢，软件股都不会太好，过去我认为 ai 会让软件股提高他们的生产效率，我现在我要，我现在完全改变了这种观点，就从我目我这个这一两个月以来，我摸索 这个 ai 到底如何能够提高生产率？我是做各种工具，我去研究，我发现 ai 不是， 不是提高 原有的这个软件，让他们的利润变得更高，市场更大，不会有一种感觉，有可能会被天赋，那这只是一种感觉，我们就从微观来去看，但具体未来怎么样，我现在还不好说。我我只能说对于软件，这个软件板块的所有股票来说都是 生成式的 ai， 对 他们来说都是致命的打击。好，就这个工具在过去，如果我想要呃这个给每一个 我的会员，给他这个权限去用我这个工具的话，我可能要收集很多的资料，效率非常低。 我现在呢就让 ai 给我做了一个这样的，一个两分钟就做出来了，就就两分钟，不超过五分钟，前后加在一起不超过五分钟，我就给他几句指令，我说你要干什么干什么就可以了，然后修改了一次， 加起来一五分钟啊，五分钟以内就把它做出来了，他怎么运作的呢？就是说，哎，如果你是会员的话，你就在这地方填你的邮箱，填你在各个平台的昵称，对吧？然后你是哪个平台，你选一下， 然后你加入会员的日期，你的会员的什么时候到期，然后你填好以后，你一提交把你的信息就会进到这个系统里，这个系统有后台，因为我就不给，我就不给大家看了啊，你一提交，我这个系统里面一匹配你的权限啊，这个系统就会给你发一个 邀请码，你用这个邀请码就可以登录这个系统了，就可以开通了。这个中间的这个过程当中不需要人工去操作啊，就是系统发邮件给你都是自动的啊，就是什么时候给你发发什么码，你输入这个码 你就能登录这个系统，你就可以像我一样去使用这个系统，这个就是 ai， 它提高的生产效率你看是多么的是多么的惊人。当然了，目前我这个系统还有很多需要完善的地方，所以从这个角度来看，所有的软件板块的股票 在二零二零年本质上都是可以做空的啊。当然了，我们看空不做空，对吧？我们可以看空，它我们不买就是了， 这就是我们持有的，我们这反弹的时候我们去止损，又说我们知，就是我们知道它为什么跌是关键啊。在整个这个 ai 所给这个社会带来的这种变化， 我觉得是潜移默化的，也是速度比较快的。好，这就是今天视频的全部内容，我们下期再见。