算力互联节点建设意义

就在今天下午，工信部提出推进国家算力互联互通节点建设，核心不是多建机房，而是把算力连起来。很多人把算力政策当成短期刺激，但我认为这是基础设施级别的重构。今天聊清楚，算力互联互通到底意味着什么，市场关注点也从单点算力转向整体效率。 第一条逻辑，算力瓶颈正在从有没有变成好不好用，算力分散、标准不一导致大量资源闲置。互联互通是提升利用的必经之路，这一步本质是补软件和调度短板。 第二条逻辑， ai 应用进入落地阶段，模型训练和推理需求并存，对跨区域、跨主体算力调度出现现实需求，需求倒逼规则，这是现在发生的原因。第三条逻辑， 国家层面开始做顶层协调，单靠企业无法打通壁垒，只能由政策统一标准，降低系统性成本，这决定它是长期工程。再看分化，偏基础设施和调度能力的方向，确定性更高，单纯堆算力 但缺乏互联能力，更偏阶段性，应用层会受益，但节奏取决于真实需求。风险也要提示， 互联互通推进需要时间，如果应用增长不及预期，或者标准落地缓慢，短期效果会打折。所以一句话总结，算力的下半场比的不是规模，而是效率。你更看好基础设施升级还是 ai 应用释放？评论区选一个吧。

算力互联互通政策正推动相关公司加快布局，与算力国网建设直接相关。以下是根据工信部政策，结合产业链环节和具体业务梳理的公司信息，分为技术底座、调度、运营、枢纽建设和餐饮企业四类。 第一类，技术底座提供商，磐实硬件基础，这类企业为算力网络提供相关的芯片服务器。光通信以节能。设备是构成算力的骨骼与肌肉。 算力芯片，海光信息含五 g， 是 国产芯片代表。华为、深腾是生态核心，天数智星也参与集成建设。服务器已硬件。浪潮信息、中科曙光，其智算中心已接入国家平台和紫光股份是传统龙头。工业互联是制造代表， 华为提供深腾超节点方案。奥利德也公告以投资采购算力设备。光通信已配套 中继续创新，益盛是光模块龙头，天福通信是上游核心器械商，散热以节能，因维克森林环境是温控专家， 曙光速创为数据中心提供业冷方案。第二类，调度与平台运营者构建核心操作系统，这是实现算力互联互通的关键。软件与大脑负责资源的统一管理与调度。国家级核心调度平台，三大运营商， 中国电信、中国移动、中国联通是骨干网和平台建设主力。中科曙光参与国家算力互联网平台建设。 专业调度软件以服务并行科技，提供算力调度软件以运营服务。新网锐捷发布了自研新潮至上管理平台， 汇成股份也在研发统一算力运营服务平台。第三类，核心枢纽，以算力运营者占据流量入口，在国家算力枢纽节点深度布局提供算力服务的企业。 枢纽节点建设以运营在长三角枢纽、光环星网、数据港、云从科技与华为合作建设东部智算中心等公司。餐饮布局在其他枢纽论责科技在京经济枢纽布局 算力服务以生态首都在线是芜湖集情的产业链伙伴。并行科技通过超算营和智算营提供算力服务。第四类，其他重要餐饮方生态构建以行业赋能为算力网络提供安全、行业应用等支撑服务的企业。网络安全启明星程、吉安信、 安恒信息、芜湖集勤伙伴等提供安全保障。行业应用于软件云从科技布局智算中心、软通动力以芜湖签署协议推动算力中心建设等，推动 ai 在 其底行业落地。 如何把握产业机会，理解不同环节的价值和特点，有助于把握机会。一、确定性受益技术底座提供商属于卖场能，业绩增长确定性相对更高，其中光通信尤其高速光模块是算力升级的明确受益环节。 二、核心壁垒调度以平台运营者，技术壁垒高是未来生态的规则制定者，长期价值大。三、资源价值核心枢纽以算力运营者的地源和牌照资源是关键，但需关注其上架力、绿色能源使用及盈利能力。 四、生态学童关注以华为、深腾、海光等主流国产芯片生态深度绑定的公司，他们可能获得更多发展机会。 总结，算力国网建设将利好全产业链，但逻辑各异。硬件基建最先受益调度平台是核心战场，枢纽运营重在资源与成本， 在关注时可以优先选择以华为、深腾、海光等主流国产算力生态结合紧密结在长三角、粤港澳、成渝等核心枢纽有明确布局或订单落地的公司。以上内容仅作为产业信息梳理，不作为任何投资依据。

东数西算再升级，国家级工程正式启动，国家算力互联互通建设，谁可能是最大赢家？拆解国家算力网背后的硬核国企天团，他会不会复制商业航天的现象级火爆呢？ 别划走，我们先从最近工信部的政策背景和整体的参与逻辑，深入剖析算力底座、服务器、光模块、网络调度等核心环节的参与企业。最后，我们会看这些技术如何在金融、能源、制造等重点行业落地。 内容纯为本人根据公开信息分析与预测，仅做政策解读之用。就在刚刚，工信部正式启动国家算力互联互通节点建设，其核心目标是打造一个一加 m、 加 n 的 三级体系，通过统一标准来盘活全国的算力资源。 这背后的核心逻辑可以概括为一个四层的闭环，到负责数据传输的网络，再到进行智能调度的大脑，最后是将算力应用于实际业务的场景。简单来说，这是一个全国总调度中心，指挥着多个区域分中心，再由这些分中心服务于无数个具体的行业应用点， 形成一个从上到下覆盖全国、直达应用的算力服务网络。听起来就已经沸腾了，算力从地面到太空之争，我们都不能输， 是不是已经有那味了？呵呵。接下来，我们将逐层拆解这个闭环中的潜在参与者。我们首先看最底层的算力底座，也就是 cpu 环节， 这是整个算力网络的基石。在设计层面，海光、中国、长城、龙芯等公司分别在不同架构和领域占据领先地位，提供了从通用计算到信创安全的全方位算力支持， 而中兴国际和华宏公司则是这些设计的铸造厂，保障了国产 c p u 的 大规模生产。最后，着意信息等公司提供的配套芯片， 解决了多 c p u、 多 g p u 之间的高速通信问题，让算力能够真正高效地释放出来。有了 c p u， 我 们需要将它组装成服务器，这是算力落地的核心。在这个环节，浪潮信息凭借其全球领先的地位，成为了建设的绝对主力。 中科曙光则在高端的夜冷和制算领域发挥着不可替代的作用。紫光股份和中国长城则分别在解决方案的一体化和信创安全方面 为不同需求的节点提供了有力支撑。此外，中兴通讯利用其在通信领域的优势，实现了算网一体的协调。算力需要跨地域调度，这就离不开高速的光电信号转换。光模块是这个环节的核心，光讯科技作为全产业链龙头，是核心供应商， 华工科技则瞄准了未来更高速度的技术。而深南电路、生意科技等公司则为光模块提供了高性能的 pcb 电路板和基材。最后，长飞光纤和烽火通信铺设了连接各个节点的信息高速公路， 确保了数据传输的高速与稳定。有了硬件和传输线路，我们还需要一个大脑来进行调度和运营，此大脑的重要性无人能敌。三大电信运营商凭借其得天独厚的资源，成为了节点运营的核心主体。 而中科曙光、深桑达一等公司则提供了算力调度的平台，让算力资源能够被按需分配，高效利用。 同时，中信通讯和烽火通信提供的网络设备，确保了整个调度系统的稳定运行。最后，我们来看算力是如何落地到具体行业的。政策特别强调了要建设 n 个行业节点。在金融领域，国有大行利用算力进行更精准的风险控制。 在能源领域，国家电网和石化巨头用算力优化生产和调度。在制造业中车、三一重工等企业则通过算力推动智能制造，实现产业的数字化转型。这 些行业龙头企业是算力技术与实体经济融合的关键桥梁。现在，我们可以将所有环节串联起来，整个体系就像一个精密的机器，从最底层提供计算能力的 cpu， 底座 要作为物理载体的服务器，再到负责数据传输的光模块和光纤，然后是进行智能调度的平台和网络，最后通过各个行业龙头将算力应用于实际生产。 这五个层次环环相扣，构成了一个完整的产业链，而国企在其中的每个环节都扮演着核心甚至主导的角色。总的来说，在国家算力互联互通这一重大工程中， 国有企业凭借其在技术、资金和资源上的综合优势，已经成为了无可争议的建设主力，并且覆盖了从芯片到应用的全产业链。 展望未来，随着节点建设的不断推进，这些核心国企不仅将为国家数字经济的发展提供坚实支撑，也必将在这一过程中实现自身的快速成长。

题材查阅一分钟，节约复盘两小时。大家好，我是收班啦，助理人，今天我们要来讲的内容是 ai 算力。就在昨天晚间， 工信部发文，组织开展国家算力互联互通节点建设工作，提升整体算力水平。其中主要要求建设国家算力互联网服务节点、算力标识管理、算力资源汇聚、 算力选择、算力运行、安全监测以及安全保障共六大系统，通过国家节点获取唯一标识，实现算力资源入网入市。那么最重要的主要是 ai 算力，今天我们共整理了十一大核心算力，租力、 a、 d、 m、 英伟达相关概念，算力一体机、 高速铜缆链接、算力调度、超级计算机、 ai 芯片备压气、 ai 服务器。最后是 ai 地塞智算中心。那我们还是一个一个来给大家进行题材数理 想，了解全部题材的大家也可以一步后花园快速获取。首先是算力租赁，青云科技、云原声算力调度技术举手云赛智联、浙大网、西 工业复联、宁波建工、超讯通信、亚康股份、湖北广电、首都在线、协鑫能科、特维信息、润建股份、 伊米康品质信息、红信电子题材介绍做了详细的梳理，大家可以点赞收藏，方便查看。第二， imd 概念，宁夏建材、金海通、尤克德、易导信息、通福微电等等。第三，英伟达概念， 克林威纳、英伟达芯片测试领先，奥比、中光英伟达三 d 视觉合作，景望电子、英伟达 p、 c、 b 版供应商。手足在线英伟达云算力合作，中电港英伟达分销商龙头，圣鸿科技、英伟达 p、 c、 b 供应商， 麦格米特英伟达电源供应商。剩下的大家可以自行查看。接着是算力一体机，首度在线、云天利飞、安恒信息、 东方材料、加都科技、航天信息、浪潮信息、中国长城等等。第四高速铜缆连接，顶通科技、华丰科技、 新科材料、沃尔禾材、神鱼股份、兆隆互联等等。接着是算力调度，广电运通、海德控制、中电新龙软件股份、职称科技、 光环新网、首都在线、云赛智联、青云科技。接着是超级计算机，中国长城、紫光股份、浪潮信息、中科曙光等等。接着是 ai 芯片，乐星科技、韩五 g、 海光信息、锐新威 井架位等等。接着是变压器，共有六大核心核心材料，东财科技、网变电器、平安电工等等。关键零部件，新特电器、精全华高栏股份、变压器制造、四方股份、中国西电、新盘科技、三变科技、 伊格尔测试设备填充、晶机电科院、华明装备供电方案、科华数据、中行电器、阳光电源、智能运维、远东股份、洪昌电子、良信股份。接着是 ai 服务器，超讯通信、 ai 服务器运维服务响应速度行业第一。 华新技术， ai 服务器 odm 代工份额排名第一，中科曙光，国产 ai 服务器算力领先，市场份额排名第二。工业复联，全球 ai 服务器代工排名第一， 四川长虹、烽火通信、软通动力、盛虹科技、神舟数码、拓为信息、浪潮信息、 中兴通讯等等。最后是 a i d c e， 维理能、华丰股份、长飞光鲜、欧陆通、麦格米特、良信股份、科华数据、顺纳股份。以上为 ai 算力全部梳理，大家可以点赞收藏、关注，一键三联，方便查看！

通信部重磅发力，国家算力互联互通节点启动，核心目标是打通算力资源壁垒，构建全国一体化算力网。算力互联核心十三太保梳理，一、网速科技边缘算力龙头，赋能节点算力融合与算力分发。 二、润泽科技，绿色算力标杆，完善节点基础设施布局。三、中信通讯网络传输骨干，助力节点高效联通。四、中科曙光 算力基础设施龙头，沱实节点硬件根基。五、海光信息算力芯片核心力量，保障节点自主可控。六、四季华通 算力运营标杆，推动节点算力普惠。七、光环星网 i、 d、 c 与云计算龙头，助力节点算力普惠落地。八、数据港算力基础设施运营商，聚焦节点算力调度优化。九、神舟数码 算力解决方案服务商，赋能节点全链条协调。十、保信软件工业算力龙头，强化节点算力存在能力。 十一、大卫科技，算力租赁核心企业，助力节点算力灵活调配。十二、侧文互联算力应用标杆，推动节点算力场景落地。十三、云赛互联算力与云计算协调，赋能节点智慧运营。十三太保，你学会了吗？

今天我们看一下算力互联互通核心企业。工信部发文启动国家算力互联互通节点建设。这是国家为了应对人工智能时代对算力的巨大需求，解决算力资源区域分布不均问题而推进的一项关键战略工程， 其核心目标是打破不同地区、不同主体、不同架构算力资源之间的壁垒，实现算力的高效调度和共享。就像建设一张全国性的算力电网，确保算力资源能够像水电一样被高效便捷的调度和使用。 核心企业有一、中科曙光作为中国核心信息基础设施领军企业，公司推出的曙光智算平台整合全国算力资源，覆盖智算、超算、工业仿真等场景，支持东数西算跨区域调度。其子公司曙光树创在业冷技术领域占据领先地位， pu 低至一点零三，较传统风冷节能超百分之四十，支持高密度 ai 服务器部署。二、润泽科技是国内领先的 idc 服务商，其 aidc 业务提供 ai 算力租赁服务， 单机柜功率可达六十千瓦， p u e 值低至一点二以下，能效水平行业领先。公司与腾讯、字节跳动等头部互联网企业签订长期算力租赁协议，公司积极拓展海外业务，与东南亚数据中心建设企业合作规划产能达五万架机柜。 三、浪潮信息是国内 ai 服务器龙头，国内试战率第一，全球试战率持续提升。浪潮信息在存储设备领域同样表现突出，其分布式存储产品应用于国家超算中心、南京智算中心等项目，支持 p b 级数据处理。 四、英维克是国内领先的叶冷解决方案提供商，采用冷板式叶冷技术，较传统风冷节能超百分之三十，能效抵达行业领先水平。公司是英维达之 b 三百核心供应商，单柜叶冷价值超五万元，叶冷业务已成为公司重要增长点。五、 数据港的资源布局高度契合国家东数西算战略，公司自研禁末式叶冷技术 p u e 低至一点零九， 占据了地理位置和能源供给的优质赛道，再加上阿里这个超级大客户，使其在算力互联互通的大潮中成为了不可或缺的底层基础设施守门人。六、中继续创是全球光模块龙头，其产品是数据中心内部及数据中心之间高速互联的关键组建， 产品覆盖八百 g 一 点六 t 高速光模块，应用于云计算数据中心 ai 算力集群，高端光模块市占率超百分之五十 七。紫光股份在算力网络核心设备领域同样表现突出，为阿里云等提供智算网络解决方案， 构建算力数据传输高速公路。公司通过自研 scale up 南向互联技术，支持六十四卡 gpu 全互联，宽带提升八倍，兼容深腾、英伟达等易购芯片，成为 ai 算力中心交换机领域增速领先的企业。八、 职称科技成功将管网络的技术延伸到了管算力上，这是他目前最大的增长逻辑。公司积极布局算力网络，参与了河南空港智算中心等国家级枢纽节点的建设。他提供的算力调度软件和服务，能够解决不同算力中心之间资源不互通、调度效率低的问题， 这正是算力并网最需要的能力。未来，随着算力互联互通标准体系的完善和应用场景的不断拓展，中国算力产业将逐步从规模扩张转向高效协同，形成具备智能感知、实时发现、随续获取的算力互联网。最后提醒一下，谨慎追高！

工业和信息化部日前部署推进国家算力互联互通节点体系建设，提出要面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，提高公共算力资源使用效率和服务水平，促进算力高质量发展。

今天我们想跟大家一起来聊一聊中兴通讯这家公司，对在数字新基建和算力网络这个大的趋势之下，他到底有哪些核心的价值，以及他未来的成长逻辑到底是什么样子的？是的， 这个话题很有意义啊，那我们就直接开始吧。首先我们要聊的主题呢是中兴通讯的产业定位和核心业务布局。那就是说在现在这个数字新基建和算力网络的大背景之下， 这家公司到底处于一个什么样的位置？然后它的核心业务都有哪些？中兴通讯是全球非常重要的一个 i c t 基础设施的提供商， 然后它的战略核心呢？是围绕着连接加算力展开的。对，它不光是在通信网络领域是一个核心的参与者，同时也深度地参与到了算力时代的基础设施的建设当中。明白了， 那它具体在哪些技术方向上面能够给这个运营商啊？或者说给这个国家级的算力枢纽提供一些支撑呢？就是它在一些传统优势领域啊，比如说五 g 光通信传输以及数据中心网络这一块，它是可以提供高宽带、低时延的这样的一个网络底座的， 然后这个是可以为算力的互联互通和跨区域的调度提供一个非常关键的支撑的。好的，那我们下面就说一说中兴通讯在一些新业务方向上的布局，以及它的研发投入的情况。 嗯，就是想请你讲一讲这家公司最近在算力相关的新业务上面有哪些布局？然后这些布局和国家的战略之间是一个什么样的关系？它其实在新业务上面的话，主要就是聚焦在智算服务器、 ai 集群、业冷方案以及高速互联这几个方面。 对，然后这些都是非常适配于大模型的训练和行业数字化转型的一些需求的。所以说他的这个算力业务其实已经成为了公司一个新的增长引擎。听起来确实是很有前瞻性啊，那在标准制定这一块他有没有什么动作？有的 就是他也在积极的参与到算力相关的标准制定当中。对，然后也跟国家的算力网络的战略是高度契合的，所以他的这个长期的发展空间其实是被打开的。说到这我就想问一下了，中兴通讯在研发上面具体都投到哪些方向了？ 这些投入到底给他带来了什么？他们的研发投入主要还是在五 ga、 六 g 的 预言，然后 ai 芯片、算网融合这些前沿的领域， 对，他们在这些领域里面其实是有非常深厚的技术积累的，然后也在不断的去增强他们的技术自主化的能力和供应链的稳定性，那这些其实都是为他们未来的持续发展打下了一个非常坚实的基础。 那我们接下来就想看一看中兴通讯所面临的一些行业的机遇和挑战啊，就是现在这个行业里面到底有哪些比较大的机遇， 然后这些机遇能够给公司的业务带来哪些持续的支撑？比如说现在的这个算力的互联互通啊，东数西算啊，然后算网融合啊，这些其实都是属于比较长周期的大的赛道， 所以这对于中兴通讯来说，他其实是可以获得比较持续的业务推动力的。对，然后再加上海外市场的逐步复苏，其实也给公司带来了新的增长空间。 那我就想问了，在这个外部环境不断变化的情况下，这家公司会遇到哪些比较棘手的挑战？比如说这个行业内的竞争的加具啊，技术更新换代的速度加快啊，然后外部的一些不确定性因素，对这些都会对公司的发展带来一些阶段性的压力。 所以我们在看待公司的业绩和转型的时候，要结合行业的周期来理性的分析。说的没错，那我们再来分析一下中兴通讯的核心价值以及他的成长逻辑，就是到底这家公司有哪些底层的优势，然后他的长期发展主要是靠什么来驱动呢？ 其实他的核心价值一个就是他的通信的基础非常的扎实。对，然后另外一个就是他的算力的布局也非常的完整，还有就是他和国家的数字基建的方向是高度匹配的， 所以他的长期成长的话，主要还是要靠技术创新，然后靠项目的落地以及生态的协调这三个方面一起稳固的释放。好的，今天我们从中兴通讯的产业定位聊到了他的新业务的布局，然后聊到了他面临的机遇和挑战，最后聊到了他的成长逻辑。 我们把这家公司在数字新基建和算力网络这个大潮当中的核心价值算是给大家梳理清楚了。是的，那这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下次再见，拜拜！拜拜。

明天开盘，是不是要着急充算力了？我和你说，你先别急，想弄懂算力的互联互通，首先要搞明白云计算数据中心、算力租赁、数据要素 a、 i、 g、 c 有 什么区别。 云计算最早是谷歌提出的，它的描述是，我们的电脑只要有显示器加一根网线，就可以实现所有的功能，也就是说服务器、存储、开发计算软件，这些环节全部通过互联网付费获得。 全球的龙头是亚马逊、谷歌、微软。国内的龙头是阿里云、腾讯云、华为云、百度云。 数据中心是集中存放和管理服务器、存储设备等 it 设施的物理场所，是云计算的基础之称。国内的龙头中科曙光、浪潮信息、光环、新网数据、港澳飞数据、万国数据。 算力租赁是以租用形式提供 gpu、 cpu 的 计算资源，用户按需使用并支付费用。国内的龙头有，鸿博股份、云赛智联、网速科技、利通电子。 数据要素是处理和分析海量、高增长、多样化的数据挖掘价值的技术体系。国内的龙头有，新换科技、每日互动、托尔斯、东方国信，拥有网络，为您健康。 a、 r、 g、 c。 是 人工智能，通过学习大量的数据来实现自动生成视频、文本、各种内容。国内的龙头有，科大讯飞、昆仑万维、商汤科技、蓝色光标。

家人们，重大利好！二零二六年二月六日，工信部直接出手，启动国家算力互联互通节点体系建设，算力终于要全国流动，随用随取了。这次国家搞的是一加 m 加 n 三级体系， 全是官方硬标准， e 是 全国算力调度的总控大脑。 m 是 区域节点，管区域算力公区。 n 是 行业节点，专门服务制造、金融，避些重点领域。还搞了三统一， 统一标识、统一标准、统一规则，彻底破解算力。西部嫌算力的浪费，再也不用有了 关键时间线。记好，二零二六年，完成首批节点建设，搞试点，让企业先享红利。二零二八年，建成全国一体化算力高速网。这还是东数西算工程的升级， 强化骨干节点，让西部绿色算力精准支撑东部数字经济未来。不管是 ai 公司还是创业者，不用自建数据中心， 一键下单就能调全国算力，算力利用率有望从百分之五十二提到百分之八十以上。数字经济动脉。对此，你怎么看？关注我，我带你看！

大家好，工信部最近发布关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知，明确提出构建一加 m 加 n 国家算力互联互通节点体 系。此举战略意义重大，堪比当年。国家电网统一调度电力可实现全国算力标准化互联、高效调度与安全流动，打破算力资源分散格局，让算力成为普惠可控的基础生产要素， 为构建国家算力底座、掌握全球竞争主动、助力数字经济高质量发展提供坚持支撑。资源配置层面，算力互联有效打破各类算力壁垒，破解东中西部算力失衡难题，通过统一调度，实现算力按需调配，与高校共享。 相较于美国算力建设各自为政、无序发展的现状，我国以全国统筹模式盘活闲置算力，降低建设成本，实现算力普惠供给，让更多市场主体便捷低成本获取算力支持，彰显普惠价值。 技术自主层面，算力互联以安全为底线，倒逼算力产业摆脱国外芯片依赖，筑牢国家数字安全屏障。国家算网明确自主可控准入标准，推动国产算力产业链携手发展与技术突破，形成安全引领、国产替代、产业升级的正向循环， 为算力产业高质量发展保驾护航，为构建普惠安全算力底座筑牢安全根基。 产业发展层面，算力互联扭转重硬件、轻应用的偏差，推动算力深度赋能实体经济。通过降低算力使用门槛，促进 ai 应用落地，撬动产业数字化、智能化升级， 推动算力转化为生产效能，汇集各行各业，让普惠算力落地见效。区域发展层面，算力互联一拓东数西算战略，推动算力资源向西部有序布局，带动西部数字产业发展，缩小区域数字差距， 实现东西部数字经济协调共进，让数字红利覆盖全国、惠及全民，推动区域数字发展均衡。 从国家电网到国家算网，我国以全国统筹模式构建，核心基础设施成果显著。算力互联互通的背后，是国家对数字经济发展规律的深刻把握，是制度优势与产业创新的深度融合，更是捍饸饹安全算力基建， 助力构建普惠安全算力底座汇集民生发展的长远战略考量。算力互联的阶段目标简洁明确， 二零二六年完成基础构建与试点推进，二零二八年实现全国公共算力标准化互联，算力普惠便捷可用。作为国家重要战略决策，算力互联将推动算力赋能数字经济，筑牢普惠安全算力底座，为掌握全球竞争主动提供支撑。感谢点赞分享，再见！

算力互联互通投资逻辑及重点受益公司分析一、投资逻辑分析一、政策驱动从东数西算到算力互联网工信部此次通知标志着我国算力基础设施建设进入互联互通新阶段。 与此前东数西算侧重算力生产不同，本次政策核心是构建算力调度网络，解决算力资源分散化、不均衡的痛点。关键变化区域节点面向算力需求旺盛地区 建设统一服务平台标识注册、互联调度、数据监测行业节点面向重点行业提供市场化服务并接入区域节点，最终目标实现不同区域主体架构的算力资源标准化、 互联合、高效流动。二、市场空间测算据东吴证券测算，二零二五年算力调度潜在市场规模达四百到八百八十七亿元。悲观中性、乐观情景， 算力调度运营环节被视作商业模式最佳、空间最大的环节，可实现类似国家电网的抽成模式。三、产业链价值重构算力网络产业链可分为三层，上游芯片、服务器 模块等硬件国产替代加速中游算力调度平台、数据中心、网络设备。政策直接受益下游互联网、金融制造等应用场景。二、重点受益公司梳理根据通知中区域节点和行业节点的功能定位，结合产业链调研，以下公司有望核心受益 核心赛道一、算力调度平台运营商逻辑区域、行业节点均需建设服务平台，具备调度能力的企业直接受益 公司核心优势业务关联度中科曙光国产算力龙头建设全国一体化算力服务平台，参与多个枢纽节点建设。云赛智联，上海国资，云平台布局长三角算力调度，参与建设上海超算中心。同牛信息，北京市国资委旗下，深度参与北京算力中心建设及调度平台运营。 申桑达 a， 中国电子旗下，建设中国电子云，具备跨区域算力调度能力，易滑落央企背景建设。数据库与算力中心，参与国家算力网规划。核心赛道二、算力网络设备与基建逻辑节点建设需要服务器、交换机、光模块等硬件支撑。 国产替代加速公司核心优势业务关联度。华为升腾产业链国产 ai 算力核心升腾三百八十四超节点已获互联网大厂订单。华丰科技，升腾高速被板线模组合芯供应商国产替代突破一百一十二 g 铜缆技术。 横为科技升腾生态伙伴，推出 ai 算力集群交换机，中标深港人工智能算力中心。中兴通讯设备龙头， 提供算力网络核心交换设备及解决方案。锐捷网络，数据中心交换机领先深度参与运营商算力网络建设。菲林科斯网络设备 o d m 龙头，受益算力网络设备需求增长。 核心赛道三、 i d c 与算力中心运营逻辑区域节点需要实体算力资源支撑，具备枢纽节点资源的 i、 d c 厂商优先受益 公司核心优势业务关联度。澳非数据，在京津冀长三角大湾区布局。算力中心，参与国家枢纽节点建设。数据港阿里云核心合作伙伴，深度参与 东数西算张家口集群建设。保信软件，保伍集团旗下华东区域算力中心龙头，具备工业行业节点优势。光环新网北京、 上海核心 i d c 资源，参与京津冀长三角算力网络建设。润泽科技、廊坊、平湖等节点大规模布局。园区及数据中心模式领先。核心赛道四、夜冷与配套基础设施逻辑算力密度提升，驱动散热升级。节点建设对 pe 要求严格，需低于一点二、五、 公司核心优势，业务关联度，高栏股份，夜冷技术领军中标中国移动二十四点七亿元升腾 ai 服务器夜冷订单。英维克数据中心温控龙头， 全链条叶冷解决方案提供商，深林环境专用空调龙头，数据中心叶冷产品快速放量。核心赛道五、光通信与网络传输逻辑 算力互联互通，对高速光传输提出更高要求。四百 g 八百 g 光模块需求爆发。公司核心优势，业务关联度中，继续创全球光模块龙头，八百 g 产品已量产，深度受益算力网络升级，新益盛高速光模块核心供应商，四百 g 八百 g 产品占比提升。天福通信光引擎及无源器械龙头，为高速光模块提供核心，组建光讯科技央企背景，全系列光通信产品，受益运营商算力网络建设。三、投资策略建议短期六到十二个月关注政策落地节奏，优先布局。一、 算力调度平台，中科曙光、云赛智联区域节点建设直接受益。二、华为生存产业链，华丰科技、恒维科技，国产算力替代加速，中期一到三年关注业绩兑现能力。 一、 i d c 运营数据，港奥菲数据上架率提升，带来利润弹性。二、夜冷散热高栏股份英维克，技术壁垒高、 竞争格局优。风险提示，技术迭代风险。 cpu、 硅光等新技术可能改变产业链格局。海外制裁风险，华为、中科、曙光等仍面临实体清单限制，建设进度不及预期，算力中心投资周期长，短期业绩波动可能较大。总结，工信部算力互联互通节点建设通知 标志着算力产业从重建设向重调度转型，投资应聚焦算力调度平台、国家对美地方国资背景、网络设备、华为升腾生态、 i d c 运营枢纽节点资源三大核心环节，优先选择具备技术壁垒和订单落地的龙头公司。

刚刚啊，工信部发布了组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知啊，这就标志着全国算力整合进入了实质性阶段， 算力互联互通节点将采取统一标识、统一标准、统一规则的运行机制啊，各节点按照统一标准建设、统一接口对接，实现互联互通，各类算力资源按照统一规则开展算力交易、 互联调度的工作，实现算力资源入网入市。下周一算力板块估计要全面爆发了，大家觉得会不会在春节前来一波高潮的？

今天咱们要探讨的话题呢是关于国家算力互联互通节点的建设，以及在这个过程当中有哪些上市企业会在产业链的各个环节当中受益。 对，这个确实是一个最近比较热的话题，那我们就开始吧，咱们先来说一下啊，这个国家算力互联互通节点建设的总体情况，就是这个体系到底是一个什么样的结构， 然后他要达到一个什么样的目标？就这个体系啊，他是由一个国家节点加上多个区域节点和更多的行业节点组成。他的目标呢是要打破之前算力资源的那种分割的状态， 让全国的算力能够统一调度，嗯，然后能够协调的更高效啊，最终呢是要给我们的数字经济打下一个非常坚实的基础。明白了，那我们接下来具体说说啊，就是算力调度和平台运营这个环节，对，这个环节在整个节点体系当中 扮演一个什么样的角色？其实这个环节呢，它是整个节点体系的一个核心枢纽哦，他不光要把各种各样的算力资源都汇聚在一起，还要对这些资源进行统一的管理和调度。嗯，然后同时呢他还要负责不同的标准之间的对接，就相当于一个交通枢纽一样， 让所有的算力都能够高效协助哦，那具体有哪些公司在做这个事情，他们分别有什么独特的优势？比如说中科曙光，他是这个国产算力的一个龙头嘛， 他就深度的参与了国家超算互联网以及很多枢纽节点的建设啊，而且他拥有全站的算力服务平台和跨越调度能力。 然后云赛智联呢？他是一托于上海的国资背景，主要聚焦在长三角区域的算力调度，还有申桑达 a， 他 是基于中国电子云在做跨区域的算力协调， 这些企业都是无论是在区域还是在行业节点当中，都是非常核心的参与者。了解了，那紧接着我们要聊的就是算力硬件和服务器这一环节，在国家算力互联互通节点的建设当中，承担着什么样的关键任务？ 这个环节其实是整个节点算力供给的一个核心的主体，就所有的算力最终都要靠这些硬件，靠这些服务器来承载，那它的性能和规模就直接决定了整个算力网络的一个基础。能不能具体说说有哪些公司在这方面表现突出？他们各自的特点是什么？ 比如说浪潮信息，它是国内服务器的一个龙头，嗯，它特别擅长的就是 ai 和高密度算力的场景，然后在大规模的算力集群交付这块是非常有经验的。 那工业互联呢？它是专注在 ai 服务器的制造，服务全球算力基础设施升级。还有紫光股份旗下的新华三，它是能够提供服务器和网络设备一体化的方案，就是它可以满足节点内的计算和互联的需求。 嗯，所以这些公司都会因为节点建设带来的硬件采购和扩容而直接受益。那我们接下来聊的是国产算力芯片这个环节，在国家算力互联互通节点的建设当中， 国产的算力芯片到底起到一个什么样的作用？国产算力芯片其实是整个自主可控的一个关键的支撑，就像海光信息和韩五 g， 他 们都是专注在通用算力和 ai 加速芯片的研发， 然后他们的产品也正好满足了国家节点对于国产化和安全可靠的要求。对，所以 随着这些节点大规模的建设，那这些芯片的国产化替代和实际应用也会进一步的加快。懂了懂了，那网络传输和光通信这个环节在算力网络当中到底有多重要？这个环节其实就相当于算力互联互通的血管。嗯，就是所有的数据都要靠这个来进行高速的传输。 在这个领域里面有哪些公司是最有竞争力的呢？比如说中际旭创新、益盛，还有天福通信，他们都是光模块的龙头企业，然后受益于这个节点之间的高速互联的需求。啊，那现在也是八百 g 和一点六 t 的 这些高速光模块迎来了新的增长。 还有中兴通讯和烽火通信，他们是提供这个承架网和光通信设备的，主要是为了确保这个算力网络的低时延和高稳定性。 然后三大运营商就更不用说了，他们是拥有全国性的网络和算力资源的，所以他们也是在区域节点的建设和运营，包括骨干层的搭建当中是起到一个核心的作用。 我想知道数据中心和绿色算力配套在这个国家算力互联互通节点的建设当中是怎么来发挥作用的？数据中心其实就是算力的一个物理主体嘛， 那像润泽科技、保信软件还有奥菲数据这些 idc 的 服务商，他们就是通过在全国进行布局，然后提供合规的机房资源来承接这些节点的部署。嗯，另外就是英维克这种企业，他是专注在夜冷和温控， 就是为了满足这种高密度的算力集群的绿色节能的需求。对，这个也是跟国家的碳算力的方向是非常契合的。嗯，那我们来进入今天最后一个话题啊，就是这个产业链的全景的总结和未来的挑战。 就是说国家算力互联互通节点的建设到底给整个产业链带来了什么样的机遇，然后哪些类型的企业会更有优势？其实这次的节点建设它是贯穿了从芯片到硬件到网络到平台到运营的全产业链的。 那最受益的肯定是那些技术实力非常强的，然后有很多项目经验的，并且能够跟现有生态很好的兼容的，特别是有国资背景的龙头企业，他们是更容易拿到项目的机会的。 但是整个行业也面临着政策落地的节奏，技术更新和市场竞争的问题，所以企业必须要持续的投入到研发当中，不断的去优化方案，然后去适配统一的标准，才能够真正的把握住长期的产业机遇。 ok， 今天我们把国家算力互联互通节点的这个大棋局给大家拆解了一遍。嗯，从政策的目标到产业链的机会，再到各个环节的龙头企业，相信大家应该对这个领域有了一个全景的了解。好了，那么这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下次再见，拜拜。拜拜。

工信部发布通知，组织开展国家算力互联互通节点建设工作，只在提升整体算力水平、算力互联互通行动计划、算力网络全国布局。