豆包元宝千问和AI应用基金有关系吗

千问请大家喝奶茶，不知道大家喝了没？这两天千问发放三十亿，请大家一分钱喝奶茶。千问呢是阿里巴巴旗下的 ai 应用产品，与之 同类似的产品有腾讯，下面有元宝，字节跳动，下面呢有豆包。其实我自己呢用豆包都用半年多了，觉得跟豆包沟通啊，交流啊，豆包给我处理些信息，对，我查一些资料，我觉得豆包是非常非常不错的，那两个呢？还没有用习惯，但是呢，我相信 千问呢，他有一个生态，就是千问他旗下就是这个大公司的旗下，里面呢有淘宝，有飞猪，有高德， 还有这个就是外卖，然后等等有很多东西，他们是一个生态，包括线下有盒马生鲜，他们也是属于阿里巴巴旗下的，像这样的话呢，他们就可以形成一个链条，就是不用啊，让其他外部人员来进行去同意。如果说 它没有这些，就像那个豆包一样，它只是单独的一个 a 应用产品，它没有线下的这些生态，比如没有美团呀，没有外卖呀，没有一些住宿呀，没有一些酒店呀，没有一些这个快递啊，其实它是很难打通的。就比如前段时间 豆包呢，联合那个努比亚生产生产出来了一一部手机，那部手机呢，确实很智能，技术呢，确实挺高，但是呢，因为自己呢没有生态，用的别人的生态，别人就不允许，比如美团就不允许豆包打开自己的应用，这样美团这个豆包就没有办法。 所以这个豆包的话呢，虽然说技术很厉害，技术很好，但是没有自己的生态，估计还是哎，有点进入了瓶颈期了吧，但是现在阶段来看的话，千万呢，是非常有可能实现，就是可以帮助你去做一些服务的。比如， 哎，你这边呢，你今天中午想吃个饭，吃个饭你不想自己去对比，不想去点，你就直接可以告诉前文，你今天想吃啥，预算在多少，他就直接可以帮你点好前文。他们的收费模式呢？并不是说广告或者说推荐， 因为这种呢，就跟以前的携程呀，或者说啊第三方平台没有什么关，没有什么区别。他们现在呢，可能是进入了一种新的收费模式，可能是比如，哎，你让他帮你对比几家外卖，点一个外卖，可能他只是收取你这个帮你节省这点时间的一个服务费，这样的话呢，就可持续吗？ 啊，这也是我最近这几天观察或者说在其他新闻上看到的，因为确确实实现在 ai 确实很厉害，大家都可以用起来。如果说 ai 每个人用的不一样，其实就是你挖掘的潜力不一样，他是一个非常非常强大的助手，就看你怎么用了。 我现在每天都坚持，甚至啊强迫自己每天的尽量跟 ai 对 话半个小时，有什么不懂的，不会的全部就是深挖，不停的深挖，他们会给你解决很多问题的。现在 ai 已经不简简单的 简简单单能提供这个信息了，还能简简单单的提供这个服务，这一点咱们还是挺幸运的，能遇到这样的时代。

二零二六年春节，一场千亿级的 ai 烧钱大战正在上演，阿里千问豪掷三十亿请全民喝奶茶，腾讯元宝狂发十亿现金红包，自结豆包拿下央视春晚五亿互动红包，百度文新助手已投入五亿福利补贴。然而 热闹的背后，危机也随之而来，千问活动上线三小时，刚送出一百万单奶茶，服务器便因算力不足直接崩溃，这说明支撑 ai 大 战的算力不足。直接崩溃，这说明支撑 ai 大 战的算力不足。直接崩溃，这说明支撑 ai 大 战的算力不足。直接崩溃的时候，第三方 a idc 将成为巨头军备竞赛的核心受益者。下面我们梳理四家在 ai 大 战中稳赚不赔的核心算力供应商。第一家润泽科技是国内 a i d c。 智算中心龙头，已完成京经济、长三角、成渝、粤港澳等六大国家算力枢纽全面布局，累计规划六十一栋智算中心， 三十二万家机柜储备。字节跳动是核心客户营收占比约百分之六十，已签订十年长期算力协议，同时也是阿里原 腾讯、原华为、原百度等头部原厂商的供应商。在建重点项目有廊坊人工智能应用中心、重庆西南国际信息港、长三角平湖三七、海南自贸港、国际信息港等重点项目，合计投资四百零二亿。业绩方面，公司预计二零二五年净利润五十到五十三亿，同比增长百分之一百九十，整体毛利率百分之四十九， 其中 a i d c 业务毛利率达百分之五十三。二零二六年自结 a i d c 规划新增一点七几瓦，同比增长百分之两百，润泽锁定百分之三十到五十的份额，形成资金回笼、 持续扩展的良性循环，叠加央视春晚助力自解豆包用户扩张，算力需求持续提升，当前公司机会大于风险，建议持续关注。第二家数据港是阿里千问的算力底座，阿里是第一大客户，营收占比超百分之九十，承接阿里原百分之七十以上定制化数据中心需求，已签订一百六十亿十年期长期算力协议。 腾讯是第二大客户，承接元宝百分之三十推理算力。公司在建重点项目包括上海一号智算中心改造、上海临港智算融合数据中心、廊坊 ai 算力节点以及张北河源定制化数据中心等，聚焦京津冀、 长三角、粤港澳核心枢纽，持续布局高功率 a i d c 潜能。二零二五年前三季度整体毛利率为百分之二十九，业绩表现平稳。二零二六年将受益阿里千万用户数量激增，阿里 ai 算力资本开支将持续增加，以及算力长单协议的逐步落地，公司营收与净利润将实现稳不增长。第三家光环新网深耕北京、 上海等一线核心算力枢纽，金融集数据中心认证齐全。字节跳动是第一大客户，相关收入占比超百分之四十，是字节算力第二大供应商，同时为亚马逊中国独家运营伙伴，与阿里云、 腾讯云、华为云等均有深度合作。公司在建天津保持三七智算中心、内蒙古和林格尔智算中心、呼和浩特算力基地等项目，全国规划基贵超二十三万架，二零二五年前三季度整体毛利率约为百分之十五。受传统云计算业务低毛利率拖累，随着 a idc 高功率机柜占比提升，盈利结构有望逐步优化。二零二六年新机柜逐步交付， aidc 高毛利业务持续放量，业绩将进一步提升。第四家澳非数据是华南地区 aidc 龙头，全国多点布局，核心区域资源稀缺， 网络实验优势突出，高功率机柜占比超百分之六十，正在加速推进业冷 aidc 改造。公司跟字节、阿里、 腾讯、百度等 ai 巨头均有深度合作，头部客户收入占比约百分之六十，与阿里签八年长期协议，与字节达成大额算利长单，同时覆盖金融、电信等正级客户，结构多元，粘性强。重点建设项目由廊坊固安新一代元计算 ai 产业园、广州南沙智算中心、天津武青、海口、昆明等，以高功率 a idc 于月冷机房为主。二零二五年前三季度毛利率为百分之三十四，规模净利润一点四五亿，同比增长百分之三十七。二零二六年受益于固安等核心项目满产， ai 算力租赁放量，以及头部客户订单落地，净利润有望同比增长百分之五十以上。今天梳理到此，记得点赞关注！

两分钱的红包，就想让我下载一个 ai 助手？人民群众只用了一秒钟就看透了互联网公司 ai 红包大战的小心思了。大家好，欢迎来到洞口抢的洞财报。是的是的，谁有没有想到啊，消停了好几年的互联网公司的红包大战，今年又借着 ai 的 浪潮，他卷土重来了。按理说啊，这种狂撒几十亿红包的事啊，大家应该都很嗨才对， 是群众们好像并不买账。所以这期我们就来聊一聊红包大战，为什么在 ai 上它就不灵了呢？快速的回顾一下历史啊，一月二十六号，腾讯元宝豪至十亿震屹一忽，开启了本次 ai 红包大战的浪潮。然后百度阿里就分别跟上了，百度出了五亿，阿里出了三十亿。哇， 好家伙啊，昔日的 bat 全都参战了，他们仿佛在说，来来来，我用我的大金币把那些小口袋给你塞满。我就不信了，你不来用我的 ai。 然后各路媒体啊，也是疯狂宣传，什么 ai 元旦呐，什么 ai 大 战呐，在社交媒体上轮番轰炸，哎， 但是啊，人民群众那边的反应啊，就很真实，哈哈，我又不是第一天认识你们这些互联网公司的，老爷，你穿个马甲我就不认识你了。这些拉新装 app 套路谁没见过，净整些虚头巴脑的打开分享的红包，发现一毛两毛已经是奇迹了，更多的都是几分钱的这种超级小红包，甚至都没有几年前集五福有诚意， 撤了撤，而且手机里面 ai 软件那么多，不缺你家这个。哎，为什么大家现在不买账了呢？一方面是因为互联网大厂嘛，玩送钱这种文字游戏玩的实在是太多了，这些年折腾来折腾去，无非就是什么优惠券呢，满减券啊，补贴券呢，看着是热闹，实际上就是左手倒右手，自己跟自己玩， 全都是为自己家引流的。退一万步讲，就算这次真的良心发现了，舍得直接拿钱给用户，大概率啊，也就前面刚来的几位能领到大额红包，后面能够领到的应该都是些无数个一分钱了。然后还有一个更关键的原因了，很多普通用户其实还没有想明白， ai 到底对我有什么用啊。对于很多普通老百姓来说，现在的 ai 一 股脑的弄的一些什么写代码呀，做插画呀，写文章的功能， 很多视频里面看上去非常的高大上，但是在日常生活中好像根本就用不到啊。而这些 ai 软件里面那些专业的功能，对于那些圈内的专业人士来说，水平又有点太低了，不太好用。然后到最后厂商们花尽心思花了钱搞出来的功能，对大部分用户来说食之无味，弃之可惜。 但现在的情况是，如果你愿意给我个三块五块来收买我的话，我是愿意下载来试一试的。然后所有的互联网公司都借着这个春节找到了机会 给用户发红包，花小钱办大事，那红包大战就在所难免了。那你可能要问了，为什么他们现在在 ai 这一件事上这么拼呢？那答案其实很简单，因为 ai 对 于互联网公司来说，如果做不成的话，那就彻底掉队了，都能抢主页上周发了一期豆包手机的视频，各位可以去看一下，现在的 ai 已经基本可以做到不需要动手， 光靠一张嘴下命令就可以帮你点外卖，挑商品，筛选信息。然后这个手机啊，很快就被封杀了，因为大家都害怕他的能力。再过十年里面，互联网公司赖以生存的就是一套精心设计过的路径，搜索要点，排名，购物要反复筛选 内容，中间呢，要插入广告，这里边的每一步啊，都有过路费，但是如果 ai 能够听懂你的需求，最后一步到位，把最终结果直接端到你面前，意味着什么呢？意味着软件里面那些筛选步骤，广告推荐、引导、点击的设计都会被 ai 绕开， 用户不需要再去层层点击了，也不需要被迫看广告了， ai 直接给你答案，那这样互联网公司能赚的钱就少了太多了。所以对于互联网大厂来说，这已经不是要不要进攻的问题了，是一个必须要防守的战略级问题，也就是 ai 这个超级入口一定要掌握在自己手里边。大家可以回忆一下，像是 pc 互联网时代的百度，移动互联网时代的腾讯，谁掌握了流量入口，谁就掌握了下一个十年的主动权。哎！但是新的问题又出现了， 中国现在的 ai 还没有分出胜负来，虽然我们国内 ai 发展的特别快，但是整体水平呢，其实非常接近的，没有哪一家靠技术真的把别人甩开了一个时代。那在这种情况之下，最现实见效最快的拿钱方式是什么呢？ 答案就只有一个了，那就是花钱给用户发红包。是不是让大家想起了二零一五年微信红包的盛况呢，当年腾讯也靠着摇摇红包，在极短时间内完成了用户的爆发式增长，甚至绑定了超过两亿张银行卡。 吃过这个亏的百度和阿里啊，肯定是不会忘记这一幕的。所以这次啊，腾讯元宝说要发十元红包，百度和阿里立马就跟上了，一个五亿，一个三十亿，后面估计还有更多的企业会跟上去抢这张 ai 时代的船票。 然后我们再回到视频开头那个话题啊，对于老百姓来说，我不关心你到底做成啥样，我需要的是这个产品好用，能够帮我省事。如果还像以前，我问你一句，你胡说八道十句，我让他写代码，他写出来全是 bug， 我 让他给我点个咖啡，结果他给我点了杯奶茶。不好意思啊， 红包领完之后呢，软件我会立马卸载掉在这条赛道上呢，钱只能买来第一次的回眸，买不来长期的陪伴，补贴一停，没有硬实力的 ai 一个人都留不住。而现在红包大战才开始没几天呢，红包金额就跌到一分两分了，那岂不是更没有人去用你的 ai 软件了？现在强仔替大家 pua 一下他们啊， 你们是不是玩不起，是不是想掉队，那我们用户可要撤了哟！就当大家以为这次的 ai 红包大战和以前的团购大战、外卖大战一样，补贴加加加加到厌倦的时候，特 腾讯，他居然挥动大手玩起了兵法。二月四日上午，有人发现腾讯元宝的红包链接被微信给屏蔽了，然后微信官方也发文了，说的是腾讯元宝的红包链接打扰到了微信的用户之后呢，就甭想在我这里打开了。随后元宝那边呢，也紧急优化，乖乖认错，用口令机制代替了原本的发链接分享机制。 看这里是不是感觉有点微信青天大老爷替用户做主了，去干掉凡人的 ai 红包广告推广的意思啊。 这个时候有人提出了一个大胆的假设，这次微信封禁元宝，其实是这场 ai 商战里面腾讯下的一步大棋。各位细想一下，这波 ai 红包大战的发起者就是腾 讯，他们家的元宝补贴已经有一段时间了，而现在的情况是啊，腾讯的第一波红包补贴已经结束了，元宝短期的推广目的也达成了，而那些奔着红包来的新用户，随着红包金额下降，增幅也在减少 元宝的这种疲软期。所以有人就猜了，腾讯那边可能就是将计就计，把元宝稍微制裁一下，给大家一个信号，我急得连自己都杀，你们来我这里，我把你们给封杀了也不过分吧？换句话说，就是其他 ai 软件想在我这里做宣传，想都不要想， 是不是突然一下子就想通了，这简直就是顶级的商战杨某，但是枪头反而要支持这场 ai 红包大战的，希望各大互联网企业能够继续加码，因为逻辑是这样的， 只有他们真的打起来了，流量才会做大，只有更多人用上了 ai 了，问题才会暴露的足够快，只要有足够多的真实数据，技术层面才能够被盗逼着进化，也只有这样才能够慢慢出现更符合中国人体质的 ai。 但手机里都装了的豆包，就是在大量数据和真实用户使用中跑出来的，标准答案就在这里了，各位你们懂吧。好了，本期综财报就到这里结束了，希望对你了解 ai 红包大战有所帮助，我们下次见，拜拜！

二零二六年，四大巨头狂撒四十八亿红包，根本不是让你薅羊毛，是要收割你的未来。你是不是也一样每天定闹钟抢红包，手指滑到发麻，为了几毛几块转发助力刷任务，忙得不亦乐乎。 但你有没有想过，腾讯字节、百度、阿里这四大巨头凭什么心甘情愿扔出近五十亿？真的是大发善心陪我们过年吗？ 我敢说，百分之九十的人都被蒙在鼓里，你以为的捡便宜，其实是巨头们布下的天罗地网。 而这场红包大战，早就不是简单的节日营销，是一场关乎我们每个人未来的时代变局，藏着最真实的焦虑和危机。 先给大家看几组扎心数据，截至二月六日，腾讯元宝靠十亿红包短短几天登顶苹果商店免费榜第一，超越自洁豆包，自洁豆包月活已达一点六三亿，阿里千问也突破一亿，而腾讯元宝还在靠红包疯狂追赶。 大家有没有发现一个反常现象，以前的红包大战，拼的是金额，拼的是玩法，抢完就完了，顶多图个乐。但二零二六年不一样， 所有巨头的红包都逼着你做同一件事，用他们的 ai， 腾讯元宝让你完成 ai 对 话才能抽奖。百度文新助手让你体验近二零零百款 ai 特效，领红包自解火山引擎，更是拿下春晚独家 ai 云合作伙伴，把 ai 藏在每一个互动环节里，为什么？他们疯了吗？ 放着简单的杀钱拉清不做，非要逼普通人用 ai？ 我 来告诉你一个残酷的真相，不是他们疯了，是时代真的要变了，而我们普通人正在被时代推着走，甚至被悄悄淘汰。 花旗岩报明确说过，二零二六年的红包大战根本不是促销，是中国 ai 助手迈向全民级应用的拐点测试。更扎心的是，高盛预测，二零二六年是中国互联网巨头的战略转折点，所有资金、所有精力都会砸向 ai， 打造 ai 超级入口。 什么是 ai 超级入口？简单说，未来我们每个人可能只需要一到两个 ai 助手，就能解决所有线上需求，聊天、办公、购物、出行全都靠它。 这就是巨头们疯狂砸钱逼你用 ai 的 核心原因。他们在抢未来十年的流量话语权，谁能让你养成用他家长期 ai 的 习惯，谁就能掌握数字流量的分发权，谁就能赚未来几十年的钱。 而我们普通人抢红包的每一次点击，每一次 ai 互动，都是在帮巨头们完善数据，优化 ai。 说白了，我们免费给巨头打工，还乐呵呵的觉得自己占了便宜。 更可怕的是什么？不是我们不用 ai， 是 我们根本没意识到， ai 已经不是高大上的技术，是普通人的生存工具。现在你嫌 ai 麻烦，不愿意学，不愿意用，再过三减五年，可能连简单的工作都会被 ai 替代，到时候你连焦虑的资格都没有。 可能有人会说，我就是个普通人， ai 再厉害也跟我没关系，我只要好好上班，好好生活不就行了？大错特错！ 我举一个最简单的例子，十一年前，微信号五亿红包完成了微信支付的诺曼底登录，让支付宝花八年积累的用户被微信短短几天追上。那时候很多人觉得微信红包就是个娱乐，没人在意移动支付会改变什么，但现在呢？ 我们出门不带现金，不用银行卡，买菜吃饭打车全靠手机支付。那些当年不接受移动支付的人，是不是被时代甩在了后面？ 现在的 ai 红包大战，和十一年前的微信红包本质上是一回事，都是时代变更的信号，都是巨头们抢占新赛道的布局。区别在于，十一年前你不接受移动支付，只是不方便，但现在你不接受 ai， 不 学习 ai， 未来可能就没机会。 我不是要制造焦虑，我只是想提醒大家，别再沉迷于几毛几块的红包了，趁着巨头们花钱教我们用 ai， 趁着这个免费学习的机会，多摸索，多体验，哪怕每天只学一个 ai 小 功能，也是在为自己的未来铺路。 最后，我再问大家一个问题，你抢的是红包，还是巨头们给你画的未来饼？你以为你在薅巨头的羊毛，还是巨头在薅你的时间和习惯？评论区留下你的答案。

很多人不理解，为什么今年春节各入大厂，狂砸十亿，二十亿请大家喝奶茶领红包？视频将用最直白的词汇为你解答发生在当下中国的 ai 大 战。 在开启 ai 行业的科普前，我想先为年轻的朋友们讲述一个故事。这个故事发生在二零零八年前后，智能手机取代传统功能机的时刻。因为 ai 对 于传统技术改变很可能不亚于智能机取代功能机，所以当时的案例会非常有参考性。 今天我们提到乔布斯和苹果手机的时候，往往会冠以跨时代改变世界的战域。在许多人看来，乔布斯从裤兜里掏出苹果手机的那个瞬间，无疑是人类历史上的一个辉煌节点，代表着移动互联网时代的开启。但作为亲历历史的当事人，我想说一下， 就是在那个时刻，其实普通大众的感知并不明显，为什么？因为很多技术在萌芽，其实看不出什么的。汽车比马车先进，这毫无疑问，但汽车刚刚出来的时候，其实跑不过马车。 有人可能好奇了，苹果手机能上网，能收发邮件，能及时沟通啊？这都感觉不出来吗？当然感觉不出来，因为当时我们用的是诺基亚，诺基亚也能收发邮件，也能及时沟通，也能上网。甚至我可以明确的说，在那个节点，诺基亚的沟通速度比苹果快。 这是诺基亚 n 八幺二零零八年的潮流机型。当年我们用这台手机发短信，比今天的智能手机一点也不逊色，他的那个机械键盘结构，甚至可以让我们实现盲打。什么意思呢？就是头看着黑板和老师，然后手在课桌里敲键盘发短信， 包括听音乐、上网玩游戏，那个时代的功能机全都能做到，这是当时手机玩极品飞车的截图。在上网方面，诺基亚甚至比苹果还强，因为当年的网速慢，网页普遍是文字格式， 页面设计为功能机做了配饰。这种文字网站的形式下，你用苹果手机看和用诺基亚看其实没什么差别，诺基亚的信号还比你好，还抗摔。 所以在那个时候，我们完全没有感受到苹果手机的跨时代性。直到有一天，一款游戏出现，这款游戏叫做水果忍者，不过当时我们都叫他切西瓜。这款游戏的出现，彻底的体现了智能机的跨时代，因为我们惊奇的发现，他居然能在屏幕上直接切西瓜， 这个操作体验是前所未有的。那两年陆续出了很多游戏，神庙逃亡、汤姆猫等，这些游戏的共同点就是极大利用了智能手机的技术特点，实现了之前手机无论如何都做不到体验 直观是一个非常重要的事。你和我说智能手机的系统架构领先，电容屏更先进，我听不懂也感觉不出来，可你把切西瓜拿出来，我一下就能感觉出明显的差异，这确实是功能机无论如何也做不到的。网上有个人说的更直接， 切西瓜是极少数他不需要怎么教他妈妈就会玩的游戏，因为太直观，太便捷了。以切西瓜、神庙逃亡为代表，智能手机彻底开启了移动互联网时代。这个案例是一个非常好的案例，因为他无比直观展现了一个现实， 那就是在商业的世界里，一个新信技术从实验室到研发公司，再到普罗大众，是存在一些关键节点的。我们许多人一提新技术，脑海里就会想到帝国时代的基地升级，上一秒是黑暗时代，下一秒是帝王时代，只要按个按钮，科技升级完，所有建筑兵种立刻自动解锁。现实世界不是这样的， 智能手机出来后，在相当长的一个时间段和功能及并驾齐驱，大众也无法明确的感知出差异，直到某些关键节点到来，速度才被突然加快。这些节点才是技术迭代过程中最需要把握的时刻，而不是技术本身。 有句话总结的很好，在科学的世界里，荣誉往往不属于第一个发现的人，而属于第一个说服全世界的人。对于巨头公司们来说，决定他们命运的也就是这几个节点。理解这个，你就能理解大厂的心态了。有的人疑问， ai 很 明显是改变未来的技术方向，为什么那些公司不投入呢？ 也有人疑问，当下 ai 的 智能化便捷性似乎并没有跨越式的改变。这场红包大战来的有些突兀，其实本质都是一个问题， 哪怕是大厂，哪怕是一流人才，也无法确定技术的节点。中国人很早就发明了火药，但很长一段时间都用来做烟花指南针，很早就被发现了，但什么时候成型的航海罗盘才出现呢？ 技术的迭代很多时候并不是出现就发生的，它还需要等待一些合适的时机，但谁也说不清具体的时刻。于是你就看到了一个非常矛盾的场景，巨头们并没有做好准备，谁也说不清 ai 行业的切西瓜时刻还有多远。腾讯元宝甚至在揭露 deep sec 完全不是精心准备打大会战的心态。 但另一方面，大家又都能看到 ai 的 重要性，是输不起的战场。你说等 ai 再进化一些，出现跨越式改变，我等到你苹果四切西瓜出来，普通大众都能分辨出结果的时候，再去猛锐，还来得及吗？ 所以就会有现在这样各家都没有准备好，但依然硬着头皮上的感觉。某种意义我能理解，因为 ai 这个节点太重要了。经过近两年的摸索，有一些问题是逐渐清晰的，就是 ai 是 一个生态节点，而不是产品节点。 什么叫产品节点？百度地图、 qq 邮箱、网易音乐这些就是产品节点，基于某个垂直行业第一个进入的产品，能建立起极大优势。 那什么叫生态节点呢？ qq 聊天、打车大战、春晚红包这样的。比如打车看起来是一个局部战场，但直接关联了移动支付入口。许多人是什么时候确定微信还是支付宝的呢？答案就是打车搭站的时候，大家第一次体验手机下单，手机支付， ai 显然属于后者。最直观的体现是阿里。 阿里最开始将 ai 放在跨客上，从技术角度看，这个决策非常合理，但模型从产品而言，比较接近信息收集，用户的使用场景也往往是提出问题寻找信息。所以跨客这样的浏览器搜索入口最契合 ai。 但他们很快发现了问题，就是 ai 的 路径规划能力超越了普通产品。比如买奶茶， 用户提出买奶茶后，理论上 ai 是 可以直接帮你完成奶茶、选择、奶茶下单、金额支付等一系列任务的，也就是它会涉及电商部门、支付部门，并且它的层级显然比电商要高。因为 ai 可以 直接跳过你的货架页面，选择他认为最优的奶茶， 也就是电商部门的付费进价、活动促销等功能会被 ai 直接覆盖。一个浏览器部门能解决这么庞大利益分配问题吗？不能。 所以最终阿里发现必须得由一个更高的部门来做，并且需要电商、支付等多个部门协调出击。 理解这个你也就理解了，为什么腾讯、阿里、头条三家都拿出了狂砸几十亿的气势来打这场会战，因为这些巨头有很多只站场在 ai 的 扫射范围内。 ai 可以 规划购物，你让他买一个充电宝， 同样的价格下，他是去京东还是去淘宝又或者抖音商城呢？你让他买奶茶，他是去美团还是淘宝闪购呢？你让他规划出行旅游，他是去携程还是飞猪呢？ 这些产品有一个特点，就是需求层面的可替代性很高，携程能买机票，飞猪也可以，不存在你携程能买到的机票，我飞猪买不到的。所以 ai 在 这块的默认路径很可能就是用户的最终选择。与之相反，有些产品我认为是具有极高的不可替代性的，比如长视频，比如游戏。 我想玩魔兽世界，请问你 ai 能帮我捏一个魔兽世界出来吗？不管 ai 怎么发展，用户提出自己的需求，你只能导向目标产品， 所以腾讯、阿里这几个家大业大的，哪怕是为了战略防御，也得来 ai 战场外线出击。 ai 战场这十亿不想砸，等对方的 ai 站稳了脚跟，大众跟着 ai 默认选择淘宝闪购、天猫商城了，你为了保护自己的外卖市场，电商市场是不是还得砸十亿？甚至到那个时候搞不好砸十亿都不够了。 所以更明智的选择就是 ai 这一波就直接全线出击，一波压上去，对面在打肉山了，你不来团，等对面带盾上高，你还是要打的。 所以腾讯和阿里对这波团战都非常坚决。为什么光发红包不够，这次还要买奶茶呢？因为要打通闭环，在这个时代发几块红包让用户下载你的 app 其实是不太够的，回头就删了，单纯一个 app 能回答一些问题，在这个时代已经不足以吸引用户了。 真正关键的是整个 ai 的 生态，让用户直观体验一下，你下个命令， ai 就 自动给你买奶茶，这么一个简单便捷的流程，必须要让你亲身体验一下才够。 这个背后需要一整套流程的打通， ai 这边下命令，外卖平台那边接单，然后支付响应，最后外卖小哥送货上门， 这一整套是需要打通的，在这一块美国都没有参考，哪里有坑，哪里容易出问题，只能自己一点点尝试，你要做到这个程度，那才算是入门了。所以这两天你会发现，阿里他们把盒马那些都拼命的接入千万，本质就是在打通整个生态区，你别管对不对，先跑起来，把流程跑通了再说。 而腾讯这边，我认为他们没想好的原因也就在这里，他们只发红包，没有后续的这些操作，我认为显然是不够的。你红包都发了，那就一次到位，直接打通整个流程，元宝也给你买奶茶。当然，这个背后可能又涉及一个问题，就是腾讯的生态在这个关口可能会突然发现自己有点不够紧凑。 腾讯的即时零售生态是以入股美团的形式完成的，在元宝需要接肉山团的时候，能不能调动美团进行战略配合呢？阿里能调动淘宝闪购盒，马上上下下大量部门，打造千万的 ai 生态， 腾讯的元宝能调动多少业务部门配合呢？有人可能问了，那豆包呢？豆包目前没有参与红包大战，但别忘了他们拿下了春晚， 或者说就是因为豆包拿下了春晚，大家摸不清他们会拿出什么招式，所以各路大厂都抢在春晚前提前出场。以我对自己的了解，这是一只非常擅长打硬仗的团队，这几年连续在多个战场开拓，战功卓著，游戏、电仓、长短视频播客，不管你什么样的团，什么样的战场，他们都要接， 包括豆包一度占据国内 ai 用户量第一，这是一支非常有战斗力的团队，我猜测他们可能藏着什么大招，不过仗打到这个时候，藏招的意义也不大。后面的 ai 战场大概率是整个生态的比拼， 都是大厂都拥有庞大的业务线，这个时候就看平时的技术积累以及团队的战斗力了。我推测腾讯的元宝和阿里的千玺都会往整体生态的路线去走，帮你点奶茶，帮你订机票，尽可能实现功能上的完善。很多中老年人不会手机订票，如果 ai 能把这块打通，还是有极大的帮助的。 嗷豆包这边可能更倾向 ai 技术本身，当然最核心的问题可能还是在于技术节点。当下 ai 的 智能化、便捷性并没有跨越式的改变。对于年轻人来说，在 ai 上买奶茶和我自己去美团上买奶茶差别并不大，至少不足以称之为根本性的改变。 所以各家大厂这波冲刺，很难说时间节点如何。当年微信红包之所以取得辉煌的成就，核心是移动支付，这刚需已经被打通了，而现在的情况是， 谁也说不清 ai 技术距离切西瓜时刻还有多远。目前这波红包大战，既有可能是事关重要的抢占摩天轮，也有可能是万名马拉松的起跑线。

春节 ai 大 战热度未减，算力赛道迎来持续爆。二零二六年春节 ai 红包大战的收官绝非终点，而是新的起点。超八亿用户踊跃参与，彻底打通了 ai 从流量曝光到商业落地的关键壁。还阿里千问深耕消费生态，腾讯元宝抢占社交入口，自结豆包借助春晚完成全民渗透，三大巨头的生态扩张，正催生出一批核心合作方的确定性红利。 相较于前期的跟风炒作，当前 ai 行业的核心逻辑已全面转向真合作、真落地、真盈利。阿里千万联动阿里系落地百万级 ai 订单，腾讯元宝一托社交生态，实现 ai 营销规模化变现。自结豆包联动各行业，搭建 ai 创意服务中台。而这一切的背后，都离不开十家核心企业的硬核支撑。 精选十家与元宝千问豆包深度绑定，覆盖全赛道的优质标的，每家军手握核心合作资源，有望复刻立欧股份的爆发趋势。 一、华阳联动 ai 营销新锐龙头，国内数字营销龙头企业公开批露，与阿里千问、自洁豆包深度合作，接入阿里千问优化营销投放效率，与自洁豆包共建 ai 创意生成中台，同时为腾讯系生态提供微信生态 ai 营销相关服务。手握头部品牌春节 ai 营销订单，是 ai 营销领域核心服务商。 二、韩五 g ai 芯片核心供应商，国产 ai 芯片龙头，聚焦大模型训练与推理芯片领域核心产品，适配主流 ai 大 模型，与国内头部科技企业达成算力相关合作，芯片适配性领先行业算力核心壁垒突出。三、光环新网 i d c 赛道核心标的，国内顶级 i d c 服务商，阿里 腾讯核心合作方核心，承接阿里千问实时交互流量存储业务，运营腾讯元宝相关推理算力枢纽，为自结豆包提供算力存储与运维服务，是三大巨头 ai 算力落地的核心载体之一，订单增量持续释放。 四、三七、互娱游戏 ai 落地先锋，国内头部游戏厂商，深度布局游戏 ai 领域，与字节豆包合作，优化游戏内容生成效率，联合腾讯系打造社交向 ai 游戏小程序， 同时探索 ai 原生游戏玩法，绑定流量红利的同时实现游戏研发成本显著降低。五、联创股份， ai 营销系分龙头，聚焦 ai 数字营销领域，公开批露接入主流 ai 大 模行，为阿里千问提供营销内容 ai 生成与分发相关服务， 与字节豆包共建 ai 投放优化相关平台。同时与腾讯系生态有营销合作，承接春节期间多项品牌 ai 营销订单业务，与头部 ai 生态深度契合。六、神州数码， ai 服务器集成龙头，国内领先的 it 解决方案服务商，是阿里腾讯核心 it 合作伙伴，承接头部 ai 大 模型相关服务器集成与算力扩容服务， 依靠头部资源优势，承接多项 ai 算力升级相关订单，业绩弹性突出。七、新大陆，智慧零售 ai 标杆，国内智慧零售基础设施龙头，阿里系参股企业，旗下支付终端系统是战略领先，为阿里千问相关线下零售 ai 改造提供支撑，同时布局本地生活 ai 场景，商业落地场景广泛。八、 完美世界 ai 游戏龙头标的，头部游戏研发与运营企业深度布局游戏 ai 领域，与字节豆包合作优化游戏剧情生成效率。联合腾讯系推出 ai 智能体相关社交游戏， ai 应用技术领先，借助头部流量优势，推动旗下游戏活跃度大幅提升。 九天孚通信，光模块核心供应商，国内高速光模块龙头腾讯云、阿里云核心合作方，为头部 ai 大 模型算力枢纽提供高速光模块支撑，承接多项 ai 算力扩容，光模块订单高算力场景适配能力突出，订单增速行业领先。 十益华路 ai 数据存储龙头，国内数据存储龙头企业，依靠蓝光存储技术，为阿里千问提供海量训练数据存储相关服务，搭建 ai 数据安全存储平台，是头部 ai 企业数据安全与存储的核心合作伙伴之一，行业历来显著。

用 ai， 一 句话简单，大厂开始在 ai 端整合资源了，未来人们会越来越习惯使用 ai 的 服务，阿里千万三十个亿的春节免单活动爆火，流量做到 app 都卡顿。元宝开展活动的时候，我就预言其他几家如阿里、百度、豆包、 deepsea 会跟进开展类似的活动。 腾讯争夺市场逻辑一句话就可以说的很清楚，二五年 ai 应用的建设投入了上千个亿，最终的目的是为了盈利。 ai 应用端就一定是变现的最大平台，所以二六年盯紧 ai 应用和提供支撑的 ai 算力， 二六年一定是 ai 应用端的元年，谁占领了市场，谁的地位，就是通讯中的绿泡泡。没有人会觉得有视频用，请点关注，谢谢大家！

二零二六年是中国 ai 的 元年，字节跳动的豆包春晚花三十亿去推广，阿里巴巴的是千万，然后也是花三十亿去推广，腾讯的元宝花十亿去推广这三家为什么要花上百亿来推广自己的 ai 产品？原因很简单，因为二零二六年，谁家 ai 产品能成为中国第一名的 ai， 谁就是未来十年中国最大的互联网公司。 这三家已经赌上了自己的身家性命，来拼一个什么谁是武林盟主了。在这种情况下的时候，我就要必须得趁着这三家在争夺，拼命的把流量给拿到手啊，因为我知道这是一个天灾难逢的机会。我跟你讲，举个例子，此时此刻抖音它不可能限制 ai 相关的话题的流量， 但是到三月、四月、五月，等到他尘埃落定，他不再推广豆包了，他已经成为全国第一了。你再讲讲 ai 话，看给不给你流量这个东西就叫转瞬即逝的机会。这一个月、两个月、三个月非常关键，因为他们每一家都得拼尽全力去推广自己的 ai， 让自己的 ai 登顶，让所有人下载自己的 ai， 成为中国第一名的 ai 软件，为自己能够在未来的十年成为中国互联网霸主砥砺一个基础。所以在这个时候，你讲 ai 不 仅不给你限制，还要给什么？给流量加持？给流量加持，那就意味着什么？就意味着有红利啊，就这么简单一个逻辑，一推算就知道了，你都看到人家给一百亿补贴，那你就知道它背后有几个动作吗？ 一、他肯定要配套给宣传广告费吗？你们可以去飞机场看看，一定全都是阿里巴巴或者字节跳动，要么就是腾讯的 ai， 这一定是他们的广告。第二个，他一定不可能在自己家平台上限制 ai 话题吧？所以这个过程中就会给我们一个巨大的窗口期，这个窗口期里面你能捞到多少流量，就是什么是你的执行力决定的结果， 但是执行力从哪来？是你能不能看懂这个规律，你看懂这个规律，你就能拼命执行，那再往前就是你是不是真的想要赚到钱？你是不是下定了个决心了？大多数人赚不到钱的根本原因是什么？是他内心深处根本不想要赚钱，就他从来没有下定过决心，说我今天一定要赚到钱，我一定要赚一千万，我一定要赚五千万，他没有这个决心， 因为你没有下定决心，你就不会去了解背后真正的规律。比如我下定决心，我认为我就要在 ai 赛道这个事情里面做到一个几十亿的收入，我就需要做到。这件事的前提就是我必须得全力以赴的去研究所有 ai 信 息和 ai 情报，抓到任何一个机会，我就要拼命的全力执行。如果你们对 ai 感兴趣，想抓住 ai 这波红利，评论区留言， ai， 我 送你一份课程。

各位领导大家晚上好，我是长江剧院的首席摄影师。从今整个 ai 应用最大的关注就是在 ai 应用的入口争夺，应该是今年是全球最重要的一次，这次呢，整个春节期间小包和豆包腾讯元宝排行榜的新闻整体推广呢，也是在二次市场引起了一个多发 高度的关注。但是近期我们也看到一个现象，以阿迪千万为代表，那千万话是在春节期出，春节期的推出了三十一的整个计划，以二十一的奶茶饼干和十一的新鲜荷包等中包粉类，瞬间吸引了整个全民的参与度。 但是在就是这一次大公们商业营销的一个同时，我们也看到啊，随着整个 ai 点奶茶这样的一个档期的情况，嗯，包括千万 app 本身的卡顿下降的失败， 每张卡的核销异常的问题，都是引发了最近大家的一个市场的高度关注。那在这样的整个 a 镜的大动脉推广的背后啊，在整个的卡顿的出现，其实也是其实背后证明了 或者说验证了整个信用卡的信用资源的一个紧张，所以在这个整体的背后，我们觉得这是非常重要的一个点。过去无论是产业方还是这个市场，对于摄像机的 app， 它对整个信用资源的消耗其实 认知其实是非常不足的，所以在这一块呢，我们也是认为这一次整个千万过程，其实背后其实其实在凸显，在整个 ag 的 时代， 其实对于整个算经济资源的需求，我觉得是要在未来的话，整个的投资的上面去 去查一个虫购啊，今天我们汇报会从几个方面去探讨出你第一个问题的话，就是说为什么这次 a 进会消耗如此多的商业资源啊？第二个比较重要的问题，现在因为从这次开始啊，就整个的上游涨价直接引发大家高度关注，后续 在这一块我们怎么看国内这个下游未来涨价的情况啊？第三个比较重要的问题呢，在这个 a 进的时代的话，对于有料场上到底需要哪些 即将要出来的考验啊？未来在流量突破入口这一次千万未来的优势大的站呢？那时候就会首先可能先汇报一下，为什么 ai 的 话 a 信呢？会消耗那么多比较多的资源。 首先我们看到在这一次的话整个的大的推广中，其实它跟过去时代有个非常大的不同，这个不同是在于什么呢？ a 信的时代对于整个 基础资源的消耗，其实从过去会有一个更高的要求啊。比如说在这一次的话，我们可以看到 a 境的这个应用和过去互联网应用其实最大的不同就在于说 a 境是进行了线上和线下完全的联动，也标志着 ai 和熊九的聊天工具向生物助手进行整个的转型，这也是今年整个 ai 测最大的看点。 那首先在整个的 a 镜头具体的工程化实现上，我们要去实现 a 镜头的点外卖，首先是需要 a 镜 ai 镜头对自然语言进行理解的深度需求的拆解和多接口联动效率的提升， 所以在这块一方面需要 a 镜的理解你的意图啊。第二个方面会需要 a 镜的话，能够快速调用下更多定位，淘宝闪购、支付宝接口等多重一个接口啊，这块对于 a 镜呢，对于整个的能力一方面需要就非常高了，第二方面他消耗的资源，由于这一整过程中蕴藏的多个步骤，所以他消耗的资源也是非常大。 这次我觉得当今的一个很重要的问题在于说过去对 a 镜的整体，一个方面是对场景的 理解，如果在后期优化是需要把很多长期使用数据去纳入到区间里面，所以在整个供应链的优化上，它会消耗远比过去更多的资源。第二个比较壮的一个点呢，就在于说其实 a 镜的话，它的一个使用步骤，在真实的打理密茶同时去使用的过程中呢，是跟过去有很大的一个 区别，这样会导致个现象，其实在高病发同时使用的时候， a 静止的一个整体的衰耗并不是他平时单次消耗的一个整体，所以这样会导致一个比较大的一个现象，这次 a 静止的话，他的消耗其实会 在高病发展的同时，多个 a 型的运转时候，其实是非常超预期的。这也是过去其实在移动互联网时代和 t t 互联网时代大家所没有遇到的一个情况。 另外一个比较重要的一个点呢，就是现在整个的一个 a 线点外卖，这个事情虽然看起来比较简单，但是在实践过程中它是需要多步骤一个结合的。比如说我要先线上理解你的意图， 然后再进行线上订单，订单的生成，最后由 ai 去判断商家实时接单，然后再去调用库存，看是否库存满备， 再到下单，通过高德的定位，最后是去再进行判单。在这每一个结合过程中呢，他会有几个问题，这个表达的问题呢，在过去比如说双十一这样的一个时候呢，其实很多的订单的交付呢，它是有固定的时间，比如说晚上十点或者中午十一点，所以话其实整个绩效员是可以提前预备去应对的。 但是在 ai 领域的顶端这个时代呢，它的整个随机性其实会大幅的一个提升，它可能会跟今天的假期等高度进行效果，所以它的随机的波动性一个提升，对于提前预判其实是非常困难。 第二个比较重要的点，在整个流程的过程中啊，就会面对他的权力，都需要有个其他的峰值的承载能力。比如现在我们要点外卖的话一点呢就必须要调用高德的定位，以及调用高德的整个的一个菜单这样的相关一个体系，那么正常的时候，高德其实是不会有这么高的一个访问频次的。 但是在 ai 的 点外卖这个时代，高泽所要容纳的同时的平次的量却相比过去会有一个大幅的提升，所以单一环节一旦它不能够承载整个链路 的一个流量，它就会容易产生极大的呃撞击这样一个状态。所以这一块我们可以看到，如果要真实的打通，毕竟这在等客户上会的相关的一个执行呢，其实它是需要非常多的体系的， 他并不是他的现在 ai 的 这样的一个执行，他所涉及的环节其实比过去是有个极大的跃升。 而另外一个呢，就是线上推理， ai 的 线上推理，线上的病发现象，数据的同步，他对整个旧资源的要求其实是非常的高， 所以这一块快速调度资源，处理故障，并且避免故障跨场景传导这样的一个难度呢，都比过去单纯移动互联网时代其实提升了非常多。 所以我们第三次呢，这次千万 app 的 杠精呢，其实是暴露着在做如此大功的联动的过程中，就是我们和现实虚拟世界和物理世界紧密型联动，它是要解决的一系列问题，其实是比过去要所去 系统所需要进行升级，和它列录的个长度都能过去有了非常大的差异，所以这是导致整个整个列录需要大规模提升非常重要的一个点。所以在这样情况下呢，我们觉得在整个 ai 时代，技术设施包括 ai 时代整体的软件站，它要进行升级， 这个全方位的啊，它不仅传统色需要，呃，不仅 ai 的 算力色是需要扩容，第二它的传统色也需要进行扩容啊，所以在这样的情况下呢，我们认为在整体的一个 ai 的 百度点外卖还是定位啊？这样的过程中呢，我们首先看到，第一呢，它需要对 ai 的 整个 gpu 的 需求 会有比较大的提升。第二个比较重要的一点呢，就是他未来对未来整个 ai 的 推理架构的变化会有很大，因为像我们看到在如此高危化的场景下，其实现在以单一服务器的形态去支撑整个 ai 的 推理是非常不足的，所以我们认为的话，这一次是 r 线未来对整个超级点需求的一个进步的扩大， 未来通过超低点去构建这个直化的 ai 推理式，将会是未来去解决这样高倍发和解决这样 ai 宕基一个非常重要的技术升级方向。所以本身算力的需求的扩张，以及对现在整个超低点的优越性进一步放大，都是这次整个的一个千亿宕基对未来技术资源的起数。那我们觉得 在整个的一个算力的一个紧缺的道弊下，其实我们觉得后面其实整个国内的云技术资源链条可能会迎来一波价格的一个上涨， 因为我们现在也看到近期化整个上游涨价其实是非常多的，所以在这样大的背景下呢，我们看到近期是海外和国内都出现一些小规模的涨价，那目前这个小规模涨价更多来自于对于上游增长过快的成本，那个船长啊并没有增加其实本身的利润。 但是现在话我们看到随着整个 a 境的一个兴起，今年零两年是整个 t c 侧的入口级的大战，是现在目前来看科技巨头最核心的一个主战场。所以在这样情况下，其实他们对于整个 成本，对于整个一个成本耐受度其实是非常的高的。因为相比在这个时代去行线去拿到一个船票， 相比一个短期一个成本，这个提升这个船票的重要性是远比这个成本提升的重要性要更高。如果在这个承运期不能够比较好的去抢占一个核心的一个升位，那么后续也不会有机会。 那基本上我们认为出街入口的一个格局会在未来两到三年内底定，所以现在整个一个大投入和持续推广的必要经济是非常强的。 我们看到阿里作为国内公有一个龙头，其实它在整个 ai 的 基本储备上， ai 的 旧账的影响其实过去都是非常高的，但是在目前维进德的这样一个推广的过程中呢， 而且现在的用户数可能目前看到的还没有到达一个非常高的谅解水平啊，都出现这么大的问题。嗯，其实也寓意着现在对于英法的 ai 时代，一直 a 卷时代，在投资侧对于基础做人的要求，无论是量还是对于软件整体体系的升级都是非常高的。所以在这样的一个情况下呢， 其实要想去满足现在对这路口的一个强占，其实现在单依靠自己的资源储备已经不够，所以话我们预计后续也会看到这几家，嗯，路口的竞争的一个核心剧组会在技术资源上进行一个再加码，那在这样情况下，我们觉得因为 他们加码的一个破解技术费是非常高的，所以在这块呢，我们觉得对于整个第三方云技术队人的一个价格的一个带动，应该会有一个明显的体现。 在未来一段时间，因为我们也看到了过去整个一个加油站的核心在行业里说就是自己和阿里，那目前他们两个作为需求的最大方，一定会对本身的资源消耗去有个大幅的提升，这样会 影响他们对外是一定程度上对外打价格的能力啊。第二个比较重点呢，就是他们本身可能也需要对外去寻求更多的资源，所以这些短期资源的破解性的提升，也会带动供你方向能力一个提升。在之后我们是比较看好后续整个云技术链条的一个传达。 这一块呢，我觉得第一个，首先我是比较过推荐大家关注芯片环节，因为现在在国内市场里，在芯片在推理策目前的话，其实国内国产算力占占据一个非常重要的一个角色，而这一次整个千万以及四代入口的一个争夺的最重要的就是增加对推理策算力需求。 所以这一块呢，我们觉得未来整个国产的一个需求空间，芯片的需求空间会被大幅的打开。另外一块话，我们觉得在这个一个比较大的一个需求空间会被大幅的打开。另外一块我们觉得物的 算力的新的场上想去满足这几家头部 c、 s、 p 场上需求其实可能会非常困难，所以我们觉得需求加的可能会处在外溢到二线场上，所以这一块的话会 大幅去加速整个二线场上切入头部客户的一个机会。所以这一块的话，我们觉得第一元气空间打开其实是会利好头部的场上。第二短期顺势需求爆发呢，会利好二线一些场上去切入头部 客户的一个机会。所以这一块我们觉得整个一个大的背大场投过二线都是非常利好的。所以像国内这些整个国产算力这块的下，无论是海国还是汉母机械芯片，我们觉得都是大大幅打开了长期的一个增长空间。另外一个方面的话，我们觉得再随着 a 境的一个使用提升的话，我们觉得 非常建议关注 c p u 这个环节。第一线因为整个供应链的紧张，海外 c p u 的 交期是是迎来一个比较大的一个延长。第二个比较重要的点呢，现在国产的 c p u 的 话，现在开始逐步导入现在最核心的像 c p u 大 厂这样的一个场景里，这一块随着整个海外供给的一个 一方面是对供给侧的一个约束，第二方面随着这个 a c 的 推广的话，它是最必须要利好整个 cpu 的 使用的。所以在这样过程中，我们觉得供需的错配的缺口依然会扩大。但在这样情况下，我们觉得会给国产导入，国 产 c p 导入其实 top c s p 这样一个非常大的一个机会啊。那现在我们看到国产过去俄罗斯互联网设计主要就是基于 x 八六这个体系去构建的，所以围绕着这个 x 八六这个体系的一些 cpu 厂商，我们觉得在这一块 历史性机遇里导入了非常大的计划。所以在这块我们觉得国产 cpu 这个环节，在很多信息这些我们也是非常的看好。另外 一块呢，我们是觉得可以去重点关注一下第三方云这一类的公司，包括 adc。 那 现在来看呢，整个推理需求现在只是一个初步的试点啊， 去跨动场景已经带动了如此大的需求，那后续话随着 agc 路口侧 a 进的一个边界开始扩张，其实包括后续 a 二 a 的 大规模的一个推进，那接下来话整体的一个对算力的需求应该还会有非常大的一个提升，那这样的话目前对于整个国内的一个 对一次供应链都会有一个非常大的一个弊好，所以在这块话我们觉得现在在这个租车供应链都会有一个非常大的一个弊好，所以在这块话我们觉得现在在哈里已经验证到，而且是不够的。 所以第一方面他们会扩大对上游的一个采购的力度，第二方面的话他们肯定会在短势为了去承载大量的一个高倍法，他们会寻求对第三方资源的一个租用啊。所以在这块话，我们觉得整个第三方资源在短势需求爆发的情况下，我们很有可能会迎来一波 提价的一个可能性。所以在这样情况下，我们觉得像金山云等一些第三方云的公司，我觉得是很有可能会享受一个非常大的一个景气， 量价齐升的一个红利。所以第三方云这个环节我们是非常推荐大家关注。所以的话，那关注算力本身我觉得核心是打开了长期的空间，因为他们验证了整个就是一个爆款应用，它所消耗的算力其实是远超大家所想象的。第二个也比较重要的，我觉得会提升 cpu 的 需求， cpu 话这个环节 可能没有太多价格提升的一个逻辑，所以导致大家去可能在这轮涨价环节中大家没有这么重视啊。但是我们觉得后续其实它是需求的提升， 编辑的一个持续加速可能是未来会持续朝夕的。因为目前来看的 cpu 最关注的环节影响最大环节就是本身终端客户的使用的一个提升，然后这也是未来其实整个 ai 算力消耗里面编辑效率增加最大的一个 方向，所以在这块我们觉得是可以进行一个重点的关注。其次我们觉得现在大场的本身的资源应该是不足的，所以后期我们可能会把需求蔓延到第三方的场上的作用，所以在这块我们觉得第三方场上有可能会迎来量价齐升这样的一个状态。所以在这块我们也是非常看好第三方云，在这一轮整个突突一侧大型军队竞赛 和抢传票的过程中，他们是有望迎来一个比较好的一个出口器。另外一个就是探讨关于整个 a 型的时代对于入口机厂商的要求啊。所以在这块我们之前也提现了，在这块呢我们可以看到我们要去构建一个全新的一个 a 型时代入口，它需要对模型有个非常重要的一个掌控。 第二个呢他对整个的技术设施其实是有个非常高的一个要求的，具体要把 a 型呢从真正的对话转向具体的执行，他需要的炼炉环节其实是非常多的。所以在这样的一个情况下呢，我们自己觉得后续其实有一个非常重要的一个点呢，对于整个的一个 你的生态的一个要求的能力。那过去我们看到在整个国内的 ai 的 入口领域，其实字节一直是处于一个非常领先的地位， 对啊，豆包无论是月货还是日货都是断崖式，相当于其他竞争的领先。但是现在这个时代我们也看到，因为大家过去也一直认为其实入口可能在 a 线时代是非常的高度集中的，但是我们现在看到，其实现在入口还是核心，未来的构建还是要 求就是解决客户的需求，也就是落地。那在这样过程中呢？传统的互联网分为线上撮合、线上撮合和线下撮合这样的场景，那阿里这次同意的 统一的 app， 这次就 ai 的 整个电商产业的推广啊，也让我们看到在整个的一个线上操作和线上交付，它对整个的一个生态的 考验，对于厂商的福利，比如说我既要解决目前的问题，我要解决整个生态基础设施重构的问题啊，我还要解决整个链路全方位梳理和打通以及交付的问题，其实对供应商的要求确实是非常高的， 相比过去移动互联网和 pc 网络时代，这难度其实是提升了好几个量级。所以在这样情况下呢，其实现在来看，第一核心是比拼速度啊，因为我要去抢占用户的心智。第二我要去抢占生态合作伙伴的一个卡位。在这块的话，其实阿里整个体系的一个优势其实是非常强的， 这一次虽然整个千万的出现了荡季的事故啊，但是这对整个后续如何产品进行升级是积累了非常强的一个经验。而且像阿里基本上是生态掌控力非常强啊，云的资源储备非常强，模型能力非常强的。一个场上都遇到这样的问题，那对其他的 竞争对手来说，其实难度相对会更大，需要解决的瓶颈和困扰会更多。所以在这样情况下，我们可以看到阿里在这一轮技术生态，所以储备优势都是非常强的，所以我们觉得其实啊这也是增强了我们认为阿里在这轮在 a a g 的 入口侧有可能会胜出的一个机会啊。所以话未来是在 阿里所要构建的本地生活服务入口这块，我们觉得其实他们是有非常非常大，阿里是非常非常大的一个机会了，所以在这样的情况下，我们也是非常看好阿里巴巴在这一次入口侧的成功， 因为过去大家可能更多的关注是语音的意义在这个时代的一个二次提升，但是如果这次 ai 的 入口， ai 的 这次入口真的阿里能够抢占这个时代机遇，那我们觉得他的主页的一个互联会迎来一个大幅的提升。第二对于国内业务的重构 也会迎来一个比较大的趋势，因为现在市场认为的话很多的补贴啊，这些事情其实对于阿里本身的提成和长期比例的构建不是那么大， 但如果这次 ag 真的 能入口构建成功的话，那么所有投入都会为未来形成一个真正的闭环。所以在这样过程中，我们觉得阿里同意这次如果能够成功，他的主页的同步后续的一个弹性是非常巨大， 所以我们觉得在这一块话，其实千万这一次的档期也侧面验证了且阿里的综合的一个优势，所以我们也是非常看好阿里在这一个周期的一个一个成功。所以的话，我们觉得阿里巴巴本身除了过去的云的重估，其实主业的重估也在外两年非常重要，可以去观测的一个要素， 总结一下哈，我们觉得阿里的档期去验证了其实整个在 a g 的 时代的推一次入口对整个技术人员的消耗，呃，其实远超预期。第二，它的构建难度，呃，其实也是非常高，所以在这块我们觉得 第一个，呃，国内的在这块呢，它需要消耗海量的 ai 的 算以及 cpu 资源，所以对于芯片、 cpu 和 gpu 这一侧都会有个非常大的一个带动，呃，一方面它会带动需求的提升，第二方面它会对整个国产链条去带动整个国产化率的一个提升。呃，所以终极天花板 打开，短期的关联号率加速是我们今年要加了后，后续看到个镜像。而另外一块话就是现在大厂的资源其实不能够承载目前整个 ag 的 时代推荐入口的一个需求最好，我们觉得短期的需求可能进一步会外溢到方啊，第三方可能会引来一个量价提升的情况， 就像第三方像这样的第三方语音的独立公司，我们这个后续可以进行重点关注。第三个比较重点呢，我们觉得在这轮入口的重构，目前来看的话，其实是 生态的优势啊，技术的优势和算力的优势啊，都是费阿里巴巴都非常大的，所以阿里主页的同步我觉得后续是非常大的机会。所以这一款话我们也建议各位领导可以除了您之外去重点关注阿里 a 境的做成对主页的触动，对主页的触动。那家长话阿里可能会有 二轮驱动啊，逐渐转向国家的双轮驱动啊，我们也是非常看好这一次如何的成功，那阿里巴巴也是我们推荐的核心标的，我们觉得加啊，如果这一次的路口再重估成功，阿里的潜在猜测可能会远超预期，那今天的回报就先到此结束，感谢各位领导的倾听。

豆包才拿下春晚没几天，你看今天元宝是不是就开始狂撒红包了？你以为豆包上春晚，元宝狂撒十亿红包，他们是在打广告？很多人其实没懂 元宝和豆包这一波，它代表了什么意思？我给你翻译一下，二零一五年，微信拿着五点三亿的红包登录了春晚，然后一夜之间，整个中国大街小巷所有的老百姓都学会了微信红包，都学会了微信付钱，都学会了微信转账，移动支付时代正是。是不是从那个时间开始了，诞生了微商这样的商业模式， 无数人赚到了人生当中的第一个一百万、一千万，甚至一个亿。你再看二零二零年、二零二一年和二零二二年，是不是抖音、快手视频号连续登陆春晚，也是在春晚上撒红包？然后从那个时候开始，全中国人民开始了刷短视频、看直播，开启了网红直播带货的时代， 无数人又靠着做网红赚到了人生当中的一百万、一千万，一个亿。那你现在再来看，元宝撒十亿红包，豆包上春晚，千万狂撒三十个亿，这已经不是营销了，它是在告诉你一件事， ai 要开始走进普通人的日常生活了。我觉得阿里的这一波，它比红包更狠，因为它不是让 ai 给你建议，它是直接让 ai 帮你把事干完了， ai 去想， ai 帮你下单， ai 支付， 而且它是全在自己的系统里面完成哦，这个才是真正的商业闭环。所以我想跟老板们说一句实在话，这波 ai 热不热闹其实不重要，最重要的是，如果有一天， 你的客户、你的员工、你的对手都开始用 ai 提升效率了，你能不能接得住？今天很多的传统公司的问题，说白了，不是不努力，是他的经验在老板的脑子里面，在员工的脑子里面， 他的数据在微信群里面，在微信的聊天记录里面，每一次会议一开完，数据也没有了，流程在一堆乱七八糟的文件里面。所以他们会遇到几个问题。第一个就是销售，各说各的，各忙各的，销冠的能力没有办法复制，交付呢，也是靠老员工扛，新手一旦上来交付， 他就会翻车，你天天追数据，流量来了你也接不住你的成交，你的交付也不稳。说白了，你不是缺 ai 工具，你缺的是一套能把 ai 接近公司的系统，能把经验变成标准，把数据变成角色， 把人力变成生产力的系统。如果你能意识到这波元宝豆包千万 ai 大 战，也想把 ai 接近公司的系统，点击主页找我们，我帮你把 ai 接入你公司的管理系统。

大家好，这里来聊聊元宝、千问和豆包三者的区别。元宝是聊感情，千问是干实事，豆包是拼技术。简单地说，现在国内三大 ai 助手走的是三条完全不同的路线。 腾讯的元宝，主打是社交加陪伴，他扎根在微信里，懂你的群聊，记得你的喜好，能帮你总结消息，活跃气氛。甚至于当你的情绪速冻，他赢在关系里， 用十四亿人的社交数据做有温度的 ai。 阿里的千万呢，主打办事加懒人经济， 你不用动手点来点去，只用动嘴说一句定酒店查路线，他就能直接调用淘宝、飞猪、高德把事给办妥了。他赢在闭环，让 ai 从聊天工具变成了生活的管家。 字节的豆包呢，主打是快稳还好用，不靠生态，就靠模型本身响应快，支持图文语音， 春晚几亿人同时用都没有崩。他赢在技术，做最可靠的全民 ai 助手。最后一句话总结，元宝陪你聊天，千问替你跑腿， 豆包让你用的爽。三强争霸，谁能把 ai 真正变成你每天离不开的刚需，谁就拿下了下一个时代的入口。关注我，带你解读更多的财经观点！

大家今天抢到千万发的奶茶没有？腾讯和阿里的流量之争再度来袭啊！二月四日之六日，微信对投币爱应用展开两轮管控，引发网友关注。 先是以诱导分享、骚扰用户为由，限制了腾讯元宝、阿里千问、百度文心的分享链接，用户去跳转浏览器访问。六日进一步封禁阿里千问及腾讯元宝春节红包活动口令，导致微信内部无法复制识别，直接冲击两者春节获客计划。 那此次管控呢？背景是 ai 行业春节获客大战，阿里千万推出三十亿免单，腾讯元宝上线十亿现金红包活动均依赖微信社交裂变引流，部分产品曾登顶 apple store 免费保，但这类红包驱动的获客模式留存率偏低， 用户多以薅羊毛后卸载为主。行业分析师指出，该事件标志 ai 竞争逻辑转折，从流量争夺转向场景深耕与生态系统、技术和产品落地能力成为核心， 企业需平衡短期获客与商业化效率，深耕刚需市场，构建生态壁垒。同时，微信也面临考验，需在维护平台生态秩序、保障用户体验与兼顾商业创新找到新的平衡。

你知道吗？这两天各个社群都飘着元宝撒下的红包，总共十亿的红包，清掉了很多人的下巴。但你不要以为这是一个天价千万终于出手了， 他们开始对撒了，我眼前的天空飘着无数的钞票。捡钱的时候到了！今年春节，中国 ai 圈不是热闹，而是一场你死我活的入口战争，谁缺席，谁就失去了上桌的资格。 而现在，千问把战况给升级了，我用一句话就讲明白，千问这次到底干了什么。他拿出了三十个亿，让你用千问免单点奶茶、买电影票，订酒店、买年货。 这不是单纯的发红包，而是让你在春节最真实的生活场景中，用 ai 把一件事完整的办完。为了完成这个目标，整个阿里的生态都站在了千万的背后。这一步一出，整个战局立刻就升级了。 在千万出招之前，这场仗其实是三种不同节奏的对冲。元宝解决的事， ai 是 个啥， 大家都默认先把用不用解决掉。而千问这一步，直接跳过了这一阶段，他不再问你你要不要用 ai， 他 直接问你一句更狠的， 这件事你是不是愿意让我帮你办？这一句话一出现，战场就从体验被拉到了结果。千问这一招真正改变的不是用户的态度，而是三方的对位关系。 在此之前，三家其实是错位竞争的。元宝更像入口的放大器，豆包更像认知的放大器。千万当时还停留在能力展示者这个层面，这三件事是可以同时存在的。 但前文一旦把办事拉到了台前，错位就结束了。因为办事是所有入口的重点，你可以通过红包进来，也可以通过内容认识，但最后你一定会问一句， 那你能不能真的帮我搞定？一旦这个问题被提出来，所有的玩家都会被迫进入同一条赛道。从这一刻开始，战局发生了三个变化。第一， ai 从工具开始向代理人转变，不是给你建议，而是替你执行。第二，竞争标准被抬高，不再是好不好用，而是能不能交付结果。第三， 用户开始重新分成，轻度的、重度的、依赖性的，会被迅速的区分开。那这一步会把元宝和豆包逼到什么位置呢？这是千问之招最残酷的地方。 对元宝来说，元宝用红包成功解决了一个问题， ai 不 再让人抗拒。但现在问题升级了， 你进来了，下一步你想用它干嘛呢？如果元宝不能迅速的补上高频刚需，能落地的办事场景，他就会被默认成为入口很强，但深度不够。在下半场这场 被动的。对豆包来说，豆包解决的是 ai 可以 被理解，可以被接受，但千万之招会逼他回答，理解之后，你会不会让我替你做决定？ 如果豆包不能够把陪伴和表达自然延伸到辅助决策甚至执行，他就会被卡在另一侧。认知曾很强，但结果曾缺席。 为什么我现在更确定 ai 的 主战场一定会下沉到现实生活这里下一个判断，现在线上已经接近饱和，当竞争进入下半场， 线上本身就不够用了。因为办事有三个特点，它高频、刚需，它发生在现实生活的节奏里， 你不会为了聊天天天重复同一件事，但你会为了生活不断的做决定，谁能持续出现在这些角色发生的路径里面，谁就容易被大脑标记为 这个，就是干这个用的。一旦这个标记形成，后面更换成本非常高。到这里，我反而不想再讨论谁现在领先， 谁会会不会赢，因为从千万这一招开始，一个更大的趋势已经非常清晰了， ai 的 竞争正从线上注意力转向现实世界的存在感。为什么呢？当 ai 开始真正介入办事、消费、出行、安排决策，他面对的就不再是手机屏幕，而是现实生活的节奏。 而现实生活有个天然的属性，它就发生在线下。你仔细想一想，你可以几天不刷某一个 app， 你 可以不点某一条信息流， 但你每天一定会出门、回家、上班、进出空间。在这些路径上，有些信息你是没法挑过的，他们不是来说服你的，而是会反复出现，慢慢让你形成一个错觉，这个东西好像本来就应该在这里。 这正是为什么当 ai 竞争从能不能用升级，到是不是默认选择，线下曝光的重要性会被重新抬高，不是因为它更酷，而是因为它更接近现实秩序。所以，如果这场 ai 春节大战放到更长的时间尺度看，你会发现一件很有意思的事，一开始大家拼的是红包、内容、 话题、热度，但随着千万把办事拉进主战场，竞争正从悄悄的转向另一个方向，谁能在现实世界里 被更多人在更多的路径上反复看见和默认？这并不意味着线上不重要，也不意味着谁已经占了上风。 它只是说明了一件事，当 ai 真正开始争夺生活的一部分，它就可能不止待在手机里面。这场仗会怎么打到线下？ 线下的哪些空间会变成新的关键位置？线下曝光会如何反过来影响线上的选择？这些问题现在还没有答案，但可以确定的是，真正决定这场 ai 大 战走向的那种你绕不开的存在感。 这一点可能才是春节之后最值得持续观察的方向。这件事你怎么看？我们评论区聊聊呗。

今年年关这个阶段很有可能是软件服务，软件供应商的议论，非常好的机会。首先第一点就是大家可能没感觉到一点对不对？我先跟大家说结论啊，那么大家如果真的要在节前看的话，多看 三大 ai 平台，他们的供应商，为什么呢？兄弟们，因为今年很有可能会很爆炸，你能够想象吗？有将近几个亿的人 坐在电视机前看着春节联欢晚会，同时怎么样呢？朋友们， ai 数据大模型将经受这几亿人、十几亿人的检验，兄弟们，你们要考虑，这是 ai 在这个阶段里面的最大的一次考验， 为什么？因为很简单，兄弟们，过去我们可能零星的在用嘛，对不对？但是春晚那个节点，短短的几个小时之内， ai 服务器很很有可能会挤爆的，所以 ai 的订单可能会在 今年的过年这个阶段可能会出现一波爆发式的增长。为什么呢？因为我给大家讲一讲互联网行业有个最有意思的逻辑，什么呢？就是我作为互联网大平台，我如果看到一个爆款，我第一时间选择的我把那个小公司收购掉，所以未来趋势应该会这样子， 国内想出 ai 应用大爆款很难，这个大爆款只要一出，就很有可能会被平台盯上，盯上完之后快速的该怎么样呢？要么你被我收购掉，要么你就被我挤掉，就这么简单。 包括最近你们也看到了，去年年初，除了 deep sig 之外，马上又出了一款 ai 智能体的大应用，大家知道叫什么？叫 minus max， 去年年底被谁收购掉了？被 mata 收购掉了，就这么简单，所以你们注意一下啊，就光靠 ai 一个应用是很难出圈的，除非你的实力够硬，像米哈有一样，没有人能模仿 你，没有人超越你，就这么简单。但现在呢？目前还没有这种产品，所以未来一段时间里面啊，我们二零幺六年整个 ai 应用层面上面来说就是走什么 平台化，那么绕回来了。很多朋友说，那这关我二零二六年年初春节投资有什么关系呢？很简单，现在三大平台，你们有没有发现昨天在消费大涨的时候，有几家公司 起来了，天猫系下面的一些关键合作商出现了一波大涨的行情，昨天，昨天 ai 差成内服程度，他们两个就有大涨，所以我觉得这个时候要提起足够的警示啊，所以我们要做就一点， 那么既然二零二六年除了机器人之外，我们关注的最大的核心在 ai 大模型，那怎么样呢？我们就多看看这几家大模型平台，他们的供应商、合作方，多等一等，多等一等，你们住下，多等一等。

马云现身了千问，这说明了什么？这是在做站前动员，因为 ai 大 战要开始了，这次的大战可能又是一次三国杀，豆包、元宝和千问背后是字节，腾讯和阿里， 豆包与马年春晚合作，用户量肯定是大涨的，现在它的月活已经是一点七个亿了，那么豆包的增长阿里肯定是不能不理的，所以投了三十个亿请客买单， 奶茶这是要再喝几杯了。马云现身千万，已经说明了阿里已经是箭在弦上不得不发，我判断阿里要在二零二零年把千万的月活冲到两个亿，那么电商的流量结构它必然会大变，那么 g e o 将是每个商家的必修课了， 那么马云都下场了，马化腾是不可能不入局的，腾讯就砸了十个亿红包，想再来一次红包投其，结果被自己人给断了。但是这次的活动也让元宝冲上了下载的排行榜。 二零二六年刚刚开始，竞争就这么猛，十个亿和三十个亿，这都是开胃小菜，最终谁能够坐稳这个榜首呢？在你的心里，谁是第一啊？

家人们呐，四十五亿的春节红包你抢了吗？互联网巨头狂撒红包，元宝组队发现金千万，更是请你喝奶茶，豆包啊，更是直接与央视春晚合作，让你边看春晚边抢红包。大家好，我是国泰丫丫，今天我们来聊一聊这场互联网圈的春节红包大战。 还记得呢，上一次全网抢红包是什么时候吗？二零一五年的春节，微信凭着春晚摇一摇红包，总互动量超过了一百一十亿次，成就了我国互联网史上的一段商业神话。现在不管是豆包、元宝、文星还是千万，其实啊，也是同样的逻辑， 通过给用户发红包，让更多的用户使用自家的 ai 产品，抢占 ai 应用这一蓝海市场。哎，那么问题来了，这个市场到底有多少蓝海呢？我们所熟知的 ai 应用处于什么样的体量呢？从这个越活越数用户榜单可以看到， cheap、 gpt 是 断崖式的领先，月活是九点三亿。而我们自己的 ai 应用里面呢，豆包排第二，但月活只有一点七亿，元宝排第七，月活只有八千八百万。对比之下呢，抖音的月活大概是十个亿，微信的月活是十四个亿，这个差距表明，这些 ai 应用的增长空间还是非常大的， 谁能率先触及到用户，谁就有了先发的优势。当然呢，用户增长不是件容易的事情，在这个过程当中啊，每个大厂的策略和需要考虑的立场都不太一样。 像鹅厂呢，率先撒钱拉星，依靠社交裂变，可能短期内的效果会显著，但是后续的留存率有待观察。 更重要的或许是如何让用户相信元宝本身的价值呢？千万走的是 ai 家本地生活的场景接入模式，阿里后续是否能够真的让 ai 成为每个人的生活助手，衣食住行全由 ai 来安排呢？ 百度需要考虑的则是如何让传统的搜索引擎结合 ai 升级。以前啊，是有问题问百度，现在是要做到有问题问 ai， 且 ai 给你解决问题的转变。总之呢，我国的 ai 应用还有很长的路要走，而最终能够取得胜利的一定是产品力。 在这个不断进化的过程当中，互联网科技行业以及软件行业作为 ai 应用端会迎来比较好的发展机会。那么你更喜欢哪个 ai 小 程序呢？评论区来一起聊一聊。