捷成股份有望迎来大暴涨吗

兄弟们，今天结成股份高开冲高后，炸板大幅回落，高位巨量换手，资金分歧达到了顶峰呀，前期靠 ai 短剧影视版权爆炒把情绪拉满，今天呢，获利盘集中出潮，短线由强转弱，进入了震荡分歧的阶段。我觉得呢，今日炸板回落是 强分起的一个信号啊，行情没有彻底结束，但是已经进入了鱼尾期啊，风险剧增，短线或有反抽修复，但是很难再强势连板了啊，我觉得呢，还是小心为妙呀，这样呢，最稳妥，千万不要盲目追高。

今天跟大家讲讲影视院线板块，还有光鲜传媒，集成股份这两个公司整个板块的盈利预测，二零二七年营业总额分别增长八点零六，还有百分之九点九四，每股的收益分别增长百分之二十一点九幺，还有百分之十九， 最新的这个市盈率是一百零九点零六，以往最高值是一百三十一，最小值是十六点二五，目前已经很接近前高值，可以说是非常贵了。技术分析看这个周线在二四年十月份上涨之后， 这里形成了一个上涨收敛三角形，最近季周的话已经突破了这个前高， 可以说是势头非常非常好，最近也就量了放大 m a、 c d 也是非常势头非常好，资金的话有小部分的一个流出，日线可以看更清晰一些， 这两天量呢放的非常大，上涨趋势非常好，资金会有小规模流出，这里就是在金融市场涨的期间，多注意资金的流出。还有技术一个分析，大家要多注意一个风险啊， 光信传媒二六二七年的营业总额增长是负的百分之二十九点七九，还有百分之三点八幺，硅谷金立愿增长率是负的五十二点二四，还有十三点零四，二六年对于光信传媒来说是业绩是非常不好的一年， 最新的一个 pe 估值是三十四点六幺，而它以以往历史最高是一百九十九，最低是七点四幺，对于纯月线的公司来说，合理的一个估值是二十到三十倍，目前是三十四点六幺，可以说是比合理的范围超出一点点。 技术分析我们可以看到，从二五年春节期间冲破高点之后，然后大半年时间都在进行一个回调， 最近开始往上去走，也是看了这个春节档，这几周量呢也是放大，然后上涨势头非常好，最近有小规模一个流处日线， 今天来了一个大涨，上涨势头非常不错，量呢也逐渐的放大， m c d 也保持一个强势一个趋势，至今目前没有看到大规模的流出，但后面随着再继续往上涨的话，资金大规模流出的话，大家要注意风险了。看估值的话有一点点偏贵，更多是看后续一个技术情况还至今的流出。 集成股份二六二七年呢，营业总额分别增长百分之十点九四，百分之十点五四，威武金利苑增长分别是百分之七，还百分之十五点七五。集成股份的二六年的增长会比光纤传媒会好很多，两位数，一个正增长， 最新的一个 pe 估值是二百五十三点九七，以往最大时是五百二十一，还有九点六七，它的估值的波动范围非常广， 这个参考意义价值我觉得是不大的。它的主收主要来源是影视版权运营跟服务占了比百分之八十四左右，跟最近的这个今日头条 stance 这个二点零的相关度是非常非常高的，大家对它的这个看好是更多是在版权这一块未来产生更多的一个收益。 看技术分析走线，从二四年十月份后上来，形成了一个上涨，一中苏最近的走势突破了这个前高性能，最近也是有明显的放大， m a c d 保持一个强势的趋势，资金的话 有小部分人流出，但是大部分资金还在日线，这两天连续两个涨停，然后量呢放得非常大，上涨趋势非常不错，资金化有小规模流出， 那么目前问题不大，后续继续上涨，然后资金大规模流出的话，大家要注意这个风险了，希望以上这些能帮到大家，谢谢。

我真是服了，怎么还有人把结成股份当成卖电影版权的中介啊？家人们，睁大眼睛看看吧，人家现在的身份是 ai 视频大模型的顶级供应商， 大家都在抢 sora 的 船票，都在刷 ai 生成的视频，但你们有没有想过，大模型训练要用到那几万步高质量演示的素材，上哪找啊？去偷去抢不那叫侵权！ 放眼国内，谁手里拽着几万部电影，几十万小时的四 k 素材？还是得看竭诚股份。 这两天他为什么这么火呢？就是因为那些搞大模型的巨头们纷纷发现，想让 ai 拍出电影感，就得买竭诚股份的授权， 这哪里是版权费啊，这分明是 ai 时代的原油税！还有啊，别光盯着那些旧片子，它旗下的视优科技这两天出的那个数字人一键成片，我看了一眼，是真的，那种皮肤质感和眼神里面的光， 以前得好几百人的后期团队熬大半年，现在人家 ai 咔嚓一下就出来了，这意味着什么？意味着以后的短视频短剧生成的成本可能直接从万元级直接跌到百元级，这种生产力收割机的逻辑才是他最硬的底牌。 那这公司到底行不行呢？我觉得吧，只要人类还想看视频，只要 ai 还需要学习，他手里那座版权金矿就是永远的刚需。 总结一下，集成股份现在玩的可不是艺术那么简单，是 ai 最底层的原材料。家人们，你们觉得这家公司怎样呢？评论区说说你们的看法，点赞加关注，司机带你上高速！

今天这个一开场，咱们就得聊一个让很多人都非常好奇的事情啊，就是今天早盘这个 cedens 概念突然之间集体爆发，这背后到底有什么秘密呢？啊，原来啊，是这个 cedens two 点零开始了内测 啊，所以这个 cedens 相关的一些股票啊，比如什么荣幸文化呀，欢瑞世纪啊，涨跃科技啊，这都直接就是一字板啊，然后包括中文在线啊，包括结成股份啊，这都是大幅的高开哇，看来今天这个市场又是要围绕着这个 cedens 来进行炒作了，咱们赶紧进入今天的话题吧， 咱们今天第一个要聊的就是这个 cds 概念的这些股票啊，今天早盘到底是怎么涨起来的？首先第一只啊，咱们先看荣信文化 这只股票今天早盘到底走的有多强。荣信文化啊，就是今天直接就是以五十块六毛九直接一字板涨停，然后这个涨幅呢是刚好百分之二十，也刚好是它的上市以来的新高，嗯， 这个换手率呢，是百分之三点三八，成交量是一万八千两百手，成交额呢是九千两百三十万哦，这这这也太强了，这开盘就封死涨停啊，对，就主要是因为这个 cds two 点零开始了这个内测嘛， 然后大家就预期这个公司在这个 ai 内容生成和这个版权分发这一方面会有很大的优势，所以就是资金就非常非常的追捧，所以它这个联版的走势也是 成为了这一波概念炒作的一个风向标。哎，那除了这个荣幸文化之外，还有哪些 cds 相关的公司今天早盘表现比较亮眼呢，像这个欢瑞世纪啊，涨跃科技啊，都是直接一字板，然后都已经连拉两个涨停了，而且就是这个封单啊，也是非常的大，非常的坚决， 看来资金就是往这些龙头上面去扎堆儿。还有就是这个中文在线啊，也是一度封死涨停板，上面有超过一百三十万手的买单。 这个独科文化啊，也是加入了这个涨停的阵营，包括这个港股的富伯集团啊，也是一度涨超过百分之九。 对，就整个产业链上的这些核心的标的，都是被资金强烈的追捧。你觉得这个 cds 这个热潮还带动了哪些相关的板块，或者说相关的公司跟随着一起大涨呢？呃，像这个影视院线啊，这个广告营销啊，这个算力基础设施啊，这几个板块今天表现都非常的亮眼。 你像这个博纳影业啊，上海电影啊，包括这个浪潮信息啊，省广集团啊，就是都是这个各个细粉领域的龙头都掀起了这个跟涨的这个热潮，对， 就是整个这个产业链上下游都被带动起来了。然后我们接下来聊一聊这个模型的这个亮点啊，就是这个 cds 二点零到底在技术上面有哪些突破啊？有哪些创新？它最大的不同呢？就是它是一个全新的这种双分支扩散变换器的这种架构， 然后它是可以做到画面和声音是一起生成的。对，它的这个音画同步是非常非常精准的，就口型什么的都不会差一帧。 哦，原来连音频都能跟画面一起实时生成啊，对，没错没错，而且它这个模型呢，它是可以支持文本、图片、音频、视频等九种模态的输入，然后最多可以同时参考十二个文件。 它的这个生成的视频呢，可以是二 k 的 高清，也可以是六十秒时长的，也可以是这种多镜头的运镜都可以， 它的这个生成速度也比行业的平均要快百分之三十。对，而且它是可以在这个复杂的场景下面依然可以保持这种角色和环境的一致性。对，这个是非常厉害的，听起来确实很厉害，那就是说在实际的使用场景当中，这个 cds 二点零到底给我们带来了哪些明显的优势呢？比如说它的这个生成的视频呢，就不再是那种 很割裂的或者说很粗糙的那种感觉了，它是可以直接达到这种电影级的这种修饰和画面的标准。对，然后包括它的这个音画同步也是原生的，所以你就不需要再去做很多复杂的后期处理了，它的这个创作门槛也很低，成本也很低， 你可以很快的去批量生产这种高质量的内容，所以说就是无论是专业团队还是个人都可以很容易的去使用它。没错，对，就是无论是专业的影视制作，还是说这种短视频的达人，还是说企业的这种营销，它都可以极大的提升你的这个内容的生产效率，然后它的这个适用的范围也非常非常的广， 对，它的这个对整个行业来说是一个非常大的推动。那你觉得就是 cds 二点零跟其他的一些同类的这种 ai 视频的模型相比，它的核心的竞争力在哪里？在我觉得它的核心竞争力就是它的这个，呃，同时具备的这种高画质，然后长时长和这种多镜头的去式， 这三个能力是它的一个核心的竞争力，就是它可以连贯的去生成这种比较复杂的，有很多场景变换的这种视频，那这是很多同类的模型，比如像 sora 和 kling 他 们都做不到的。哦，原来它在这个序室的连贯上面是有这种独门的优势的，没错没错，然后它的这个音画同步是原声的， 它的这个生成的速度也是比同类的要快百分之三十，它还可以。呃，支持这种多模态的输入，就是你可以很精准的去控制它的这个内容，再加上它是可以跟字节的，这个整个的内容平台是打通的， 所以它在这个内容的分发和商业化上面其实是远远领先的。然后咱们来进入到第三部分，就是说大家现在都在追这个 cds 概念嘛，那这里面究竟有哪些风险是我们特别需要警惕的？就首先就是这个概念热的太快了，就是它这个短线的涨幅太大了，那就会很容易产生这种剧烈的波动，就经常会出现这种 一一两天就会有一个大的分化。那很多公司其实他的这个技术也好，还是他的这个业绩也好，其实是跟不上这个股价的这个炒作的听起来就是盲目追高的话，很容易被套在山顶啊。确实就是这样，那有一些企业他可能只是在跟这个字节跳动做一些边缘的合作，或者说他只是在靠这个外包的制作，那这种的话他很容易就被 ai 给取代掉，它的这个溢价权也会下降。然后包括你这个如果是满仓去追这些热门的股票的话，遇到这种板块的回调，你也是会损失非常惨重的。包括有些公司它的这个成交量也很小，你想要卖也很难及时地卖出去。就说如果有人现在还想要去参与这个 sedance 概念的炒作的话， 你觉得哪些投资的策略是比较靠谱的？首先就是你要去选那些真正跟这个 sedance 有 深度合作的，或者说它有一些独特的版权的这样的一些公司，那 这种公司他可能在这个行业变更当中会吃到比较大的一块蛋糕哦，那就是说不能光看谁涨得猛，还要看谁是真的在做事，没错没错，然后同时呢，你还要 分散你的资金，不要去盲目跟风，也不要去呃集中的中仓在一只股票上面，再加上你要设置好你的止损和止盈的点，用一些 etf 做一些组合的配置，你要根据这个公司的技术落地的情况，以及他的一些业务的公告，你要动态的去调整你的这个策略， 才能够比较稳健地去抓住这个机会，同时呢规避掉一些大的风险。你觉得在追逐这个 cds 概念的时候，哪些投资的误区是大家最容易踩进去的？我觉得就是很多人都会以为说，我只要买的够分散，我就没有风险了啊。对，但是其实你买的都是同一类的概念股，那其实你的风险还是很集中的。对，然后包括你看到涨了你就去追， 你也没有去仔细地研究这个公司到底是靠什么赚钱的，它的这个商业模式会不会被颠覆，你可能一不小心就踩到了这种 就是纯炒作的，没有什么业绩支撑的这样的公司，那你就很容易出现这种大幅的亏损，所以你一定要去理性的去分析这个公司的质地和它的估值，不要被这种短线的情绪所左右。好吧， ok 了，那么今天我们跟大家一起拆解了一下这个 cds 概念爆发背后的一些逻辑，然后也给大家提示了一些风险和机会。那么 归根结底还是那句话啊，大家要理性投资，去把握那些真正有技术有业绩的好公司。好了，那这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜！拜拜！

兄弟们，收盘聊几句昨天的复盘内容，重要的一个点，看今天量能不能持续放出来。正常来说，今天再冲一下，指数就到了第一波的一个小高点，要有回踩动作了。今天指数呢，其实过了昨天的高点，所以明天预计指数是一个调整，大概调整时间是一天左右，应该就会继续往上走。 今天盘面比较简单啊， c dance 昨天是热度继续加强，今天的影视动漫短剧这些是集体涨停潮。 这一波 cds 其实和之前的骚扰炒作是同样的，炒作逻辑也一样，炒作的影视制作成本大幅降低，同时有 ip 的 这些公司会有一波超额收益。 如果不知道潮哪些，就看看之前的缩二概念抄作业就可以了。因为最近其实没有什么主线，都是几条线并进的，所以今天一旦缩量，就不支持这么多板块同时发力。上午资金都跑到了影视这块，那自然半导体光伏就是一个调整。另外 ai 应用是有的蹭了一下去拉一下，但很多也是重高回落， 甚至于这个延伸出来的 ai dc 今天很多也是重高回落，但是不影响。这里面逻辑还是比较顺的，继续找 dc 就 好。 节前大概就这么个节奏了，冲一冲就卖，跌下来就吸一吸，这种连续加速的票其实可以主动止盈。今天手里边常规光先是八个点左右清掉了，也没有拿到涨停，因为觉得两天十九个点差不多了。 另外是网速科技，今天是红盘清掉了，也卖的不是特别好，因为上午那一波直接走一个 a 杀，确实也是没想到，但是网速科技主观看没走完，看看后边还会有 d c 的 机会。另外两个半导体的，一个是精益装备，一个是中科飞策，一个止盈一个止损，都是 小亏小赚。另外是今天去每日互动零轴附近 d c 了一点，做了点套利动作。影视传媒这块， 前几天给兄弟们挖掘的乐传媒和幸福蓝海，今天也都是收获涨停，这里面都是吃的板块，溢价不用有太高的预期。今天最好的二十米板是节省股份，上午中文在线向下调整的时候，节省股份，逆市直接拉板了， 很干脆。明天里边前排的核心影视传媒应该是继续有议价，重点还看那些有 ip 的 公司，逻辑更顺一点。另外是今天夫妻拿了一点双量节能，明天的看看指数调整力度，再考虑去做 d c。 今天聊这么多，明天策略晚上复盘之后再细聊。

今天 a 股的 ai 应用板块彻底疯了，结成股份直接二十 c m 涨停，成为市场最靓的仔。但涨停背后，他到底是 ai 新贵，还是老树开新花？他给你的第一印象 可能是个版权贩子，但真相是，他坐拥超过十万小时的影视动漫片库，是连接内容方和所有视频平台的超级中抠。这个生意有天然的护城河。他的野心是一体两翼， 用海量版权做猪蹄，然后长出两只翅膀，一只是 ai 用工具降本增效，另一只是短剧，用新业态赚钱。他想用 ai 把自己的片库榨出每一滴价值，但理想丰满，现实骨感。公司业绩正在下滑，赚的钱很多是纸面富贵，应收款极高，连大股东都 深陷债务纠纷，股份被强制拍卖。目前超过二百倍的市盈率，已经把未来的 ai 想象空间透支的非常高了。所以，结成股份的故事，是一场用 ai 技术重塑内容产业的伟大转型，还是一个在旧生意困境上披上的华丽新外衣？他的 ai 工具到底能创造多少真金白银？评论区，说出你的判断故事动听，风险亦高。股市有风险，决策需独立。

今天这个一开盘啊，这个 ai 应用端啊，就集体大幅的高开，然后呢，这个传媒啊，短剧啊，这方向是领涨的啊，好多股啊，像这个荣信文化啊，中文在线啊，这些都是直接涨停，好多股都是涨幅非常的靠前啊。是啊， 今天这盘面一上来就挺热闹的，那我们就赶紧开始聊吧。我们先来聊第一个话题啊，就是这个盘面的表现啊，今天这个 ai 应用端啊，集体大幅的高开，然后呢，这个传媒啊，短剧啊，这方向是领涨的啊，好多股啊，像这个荣幸文化呀，中文在线啊，这些都是直接涨停，好多股都是涨幅非常的靠前啊，你觉得是什么原因？嗯， 其实今天这个 ai 应用端的爆发，我觉得还是跟这个字节跳动发布了这个新的这个视频生成模型是有很大关系的，就这个技术的突破，让大家觉得这个行业的空间被打开了。对，然后资金就一下子就集中过来了。哦，原来是这样，那看来市场对新技术的反应还是很快的。对，没错没错，这个就是 不光是国内的这个研究机构在看好，其实国外的这个也有很多研究机构在看好，所以就是这个题材就变成了一个 大家都非常非常关注的一个焦点。对，那今天这个具体在盘面上，这个传媒和这个短剧这两个方向有哪些亮点？就今天这两个方向就是非常非常的强势，就是你可以看到像这个 荣幸文化和中文在线都是二十厘米的涨停，然后包括这个海看股份、涨月科技、风雨铸欢瑞世纪都是牢牢的封在涨停板上，看来涨停之后真的是很热闹啊，对，然后不光是涨停啊，就是你看这个鎏金科技啊，结成股份啊，华策影视啊，这些就是头部的公司都是涨得非常好的，整个这个板块 都掀起了一个非常大的涨幅，所以就资金的热情是非常非常明显的。除了这个传媒和短剧之外，其实今天这个 ai 应用端其实还有哪些细分的方向也表现得非常亮眼。像这个算力租赁啊，今天也是非常非常的强势啊，这个大卫科技直接就封板了。然后这个恒润股份啊，盘中也是初级涨停，包括这个平置信息啊， 携心能科啊，携创数据啊，利通电子啊，美丽云啊，这些都是跟涨的，表现也非常的突出哦，这些分支也很有存在感。还有就是这个 ai 营销也很火啊，就是这个引力传媒啊，今天也是六天五百啊，成为了这个市场的一个风向标，然后包括这个三维通信啊，也是四天四百， 还有这个新华都啊，它也是这个首版，所以就是整个这个板块的赚钱效应还是非常明显的。我们来聊第二个话题啊，就是这个消息驱动， 那这个主要就是跟这个字节跳动的这个新模型引发的这个市场反应，那这个 c dance two 点零这个视频生成模型，它到底有哪些让人眼前一亮的技术突破？这个 c dance two 点零它是一个非常非常厉害的，能够理解复杂的序式的这样的一个模型， 他是怎么做到的？就是你只要给他一个文本的描述，或者说你上传一些图片，他就可以自动的帮你把这个分镜啊、运镜啊都做好，然后他的这个多个镜头之间的这个角色啊，还有场景啊都是非常连贯的，他的这个音画也是同步的，你可以比如说你上传一个音频，他可以自动帮你生成这个人物的口型啊、表情啊，都跟这个音频是同步的， 就非常厉害，听起来就像一个全自动的视频工厂，对，没错没错，然后它还可以让你最多上传十二种不同的这个参考的素材，就图片、视频和音频都可以，它可以让你这个生成的内容更加的可控， 它的这个生成的速度也非常的快，就是它生成一个 two k 的 视频要比这个日内的这个主流的要快百分之三十，它的这个费片率也很低，对它支持很多很多种语言，包括它可以直接导出不同的这个平台的这个格式。 所以就是说你无论是专业的创作者，还是说你只是一个普通用户，你都可以非常容易地去使用它。哎，那这个东西出来之后在市场上到底激起了什么样的水花？就是它这个模型出来之后就是，呃演示视频在网上就是刷屏了， 然后好多就是业内的人都觉得这个东西已经可以直接去做商业的内容了，就这个效果。对，确实就是大家的讨论热度很高。然后呃券商的报告里面也说这个东西让这个 ai 视频创作从一个就是实验的玩具变成了一个 真正的可以进行大规模商用的这样的一个工具。它不光是说在这个内容的制作的流程上面进行了一个彻底的重构，同时它也降低了这个门槛， 所以就是说，呃，短剧啊、动漫啊、广告啊这些行业都被它带动了起来，相关的公司的股价也都大幅的上涨。你觉得这个东西 cds 二点零会怎么去重塑这个内容创作的格局？包括它会带来哪些新的产业机会？嗯，我觉得就是这个模型，它是呃让视频的生成从一个 就是拼素材的这样一个过程，变成一个真正的可以理解剧情，理解你这个意图的这样一个过程。所以就是说，呃，原来很复杂的一些专业的操作，现在都可以自动化了， 所以就说这个门槛一下就被拉低了，所以就说内容的创意会成为这个新的一个分水岭，所以就说谁的创意好，谁就更有竞争力了。对，然后就是呃字节跳动，他也有这种 专业的平台，加上这种普惠的平台，两条腿走路，所以就是说啊，既可以让这个专业的人有更大的发挥空间，也可以让啊大众都能够去参与进来，所以就是说这个数据和这个生态会形成一个正循环， 所以就是说这个产业链的这个话语权就会很有可能会转移到那些掌握了优质内容和场景的公司手里，所以就会产生新的机会和新的竞争格局。咱们来进入第三部分啊， 咱们来聊一聊这个算力租赁这个概念啊，今天在市场上的表现，今天这个板块整体是一个什么样的走势？这个算力租赁今天就是延续了上周的强势啊，继续高开高走，然后板块内的各股的表现也是非常的抢眼啊，整体的涨幅在这个两市当中是非常靠前的，资金的流入也是非常明显，说明资金对这个方向是非常认可的，没错没错，而且就是这个 字节跳动的这个新的模型出来之后，就是对这个算力的需求是有一个非常大的刺激的，然后再加上这个市场本身就有一些政策的推动和产业升级的这样的一个加持， 所以就是这个板块最近就变成了一个资金追逐的新宠。对，那今天算力租赁这个板块当中有哪些股票是表现特别突出的？就今天这个板块里面有两只个股是涨停的，一只就是大卫科技啊，他是这个直接一字版开盘就牢牢的封死在涨停板上了。然后还有一只就是天威仕讯啊，他是上午开盘没多久就直线拉版， 也都带动了整个板块的人气，看来连版的就是携心能科啊，也是一早就封版了。数据港也是， 还有一些就是比如说恒润股份啊，它是盘中一度封板，包括一些像平质信息啊，协创数据啊，利通电子啊，美丽云啊，这些都是跟涨得比较明显的啊，都有非常不错的涨幅，整体就是整个板块儿非常的强势。最近算力租赁这个概念这么火，你觉得这个背后的核心的动力是什么？ 这就是因为，呃，像这个 cds 二点零这样的大模型出来之后，就是它让 ai 视频的这种大规模的生产成为了可能，然后这个时候就是整个行业对于这种 高性能的算力的需求一下子就激增了，这个时候呢，就是，呃，第三方的这种算力租利就变成了一个各个内容和应用方的一个刚需。哦，原来是需求端爆发了。对对，而且就是这个，因为国内的这个 i d c 资源其实很紧张的嘛，然后优质的这种算力的节点就更稀缺了，所以就是谁能够掌握这些资源，谁就可以在这个 ai 产业加速的这个情况下获得一个业绩的爆发和这个行业的话语权，所以这一波其实资金就是在 提前去压住这些核心的资产。对，今天我们聊了这个 ai 应用端的爆发啊，然后聊了这个新的模型带来的一些改革，也聊了这个算力租赁这个新的风口。嗯，对，其实 归根结底啊，就是技术的进步和需求的爆发，正在不断的去重塑这个市场。嗯，对，所以未来的这个机会啊，一定是属于那些能够持续的去创新并且能够把握住产业趋势的公司。 好吧，那就是这以上就是今天的全部内容了，然后感谢大家的收听，我们下期再见，拜拜。拜。拜拜。

ai 应用板块呢，今天又开始了，这也是今年的主线，小师妹呢，一直都在分享这个板块啊，今天呢又整理出来一批干货给大家，赶紧关注收藏起来吧。大家呢也可以看看往期的视频，表现呢，也都不错，比如说一月二十六日的还有呢，二月四日的 看最新一到两周的，再往前一些的，往期的视频呢，大家也可以去看，但是不要去追。好了，我们来看看今天这一批干货吧。第一个呢是结成股份，是属于 ai 视频和 ai 应用的， 今天的佛山系啊，上了两个亿，那苏州分公司呢，上了一点三亿。张盟主呢，也打了七千二百个进去，走了三百个。宁波的桑田路呢，打了七千个进去。 深股通呢，打了六千二百个阵去走了九千一百个。这一波的趋势呢，也是才开始的，也比较活跃。第二个是协鑫农科，这个是光伏板块儿的， 今天西安的量化呢，打了两个亿进去，走了一点一亿。深谷通呢，打了一点九亿进去，走了一点九六亿。三个专用户呢，打了一点一亿进去，走了一点四亿。贴了一下，这个呢也是正在走，主生浪啊，但是最好呢是 d c 为主。第三个是英方软件，是属于 ai 应用人工智能板块儿的。 西安的唐延路呢，打了三千九百个镇去机构专业户打了两千八百个镇去海通的量化。打了两千四百个镇去上海的石桥路的量化呢，打了两千二百个镇去，这个也正是在走主城浪的。 第四个是海航科技，这是属于算力和航运板块的，今天呢沪谷通打了七千五百个进去，西安的量化呢打了四千一百个进去，北京三环北路呢打了四千个进去，上海的分公司呢打了三千三百个进去，太原的桃源路打了两千六百个进去，海航的趋势呢也是才开始， 那今天呢，整体市场表现都是不错的，阶段指数呢？下来啊，就是机会了，所以啊，大家没必要再恐慌了，四月之前呢，咱们胆子都可以放大一些，不过呢方向要压对啊，不然呢也是不行的。那么主要的主线板块呢还是？呃， ai 应用， 还有太空光伏，创新药和机器人这几个方向啊，还没有关注小师妹的也可以关注小师妹，有新的方向出来的话，也会及时的分享给大家的。今天的内容呢就先分享到这里了，有问题可以给小师妹留言，我们下期见了。

报告董事长，今日盘面彻底大洗牌，商业、航天、光伏、机器人三大板块资金合计出逃近四百亿，各股疯狂惨烈，就连中山东路扫货的 ai 也集体炸板。反观物价，史诗级标准，送工业大米便战略黄金，张盟主疯狂吸筹，难道主席要彻底切换了？ 好家伙，四大热门板块全崩了，物价这波暴涨啥来头？ ai 机器人刚出立好就跳水，咋回事？核心啊，就是热点或立盘集中兑现机器人 ai 昨天视频讲透了，机器人立好是局部效应，只立好机身三点零，直接相关企业天启、三花五洲没立好还站立空 资金啊，被四家核心企业吸走，其他标地自然有资金和情绪压力，但别慌着杀跌春晚热度还在，语数各大幸亏仍占风口。二月底特斯拉 optimus v 三发布国产部件还有机会， 持仓成本不高的可先止盈，节后突破均线再进更稳。 ai 今天分化冰火两重天，翻瑞涨月强势连板节，神波纳光线断板回落，皱纹跌，利诱中文更是全线大跌，强弱反差拉满，这行情太默认，一不小心就掉坑， ai 会不会也跟机器人一样，是个别行情吧？董事长，别慌， ai 是 颠覆产业格局的全行业利好，虽然资金流出近两百亿，但基本面没半点问题， 只是短期资金兑现的小插曲，和机器人利好的天差地别。字节 c g s 二点零能绑定影视、 java 短剧等所有的下游，上下游全是红利，还会引爆上游算力需求，这是全产业链革新。 或许中山东路以大手笔扫货，节省一点一亿，博纳一点二亿，光纤一点六亿，这是聪明资金操作就一个准则，掌舵欢瑞联版的安心让子弹飞风波就在指迎 政文利欧中文在线，资金早跑了，直接拉黑别碰，不追高就没问题，放心了。那这战略黄金屋到底牛在哪？这波绝对不是短期波动，是战略级共需逻辑重塑。其实这波物价上涨从去年中旬就开始了，传统屋只靠工业刀具，需求平稳，被称工业大米。 现在屋直接跃升为光伏切割加新能源汽车电机双核心耗材，两大万亿赛道扫货需求直接爆发。 二零二五光服装击破五百 g w， 物资渗透率超百分之六十。二零二六需求指数急涨，新能源汽车车销超两千万辆， 百分之九十用永磁电机不是性能关键，连续需求增两千吨，叠加机器人升级，打开第二增长曲线。更炸裂的是供给端，需求增速不足百分之二，国内开采指标二零二六再降百分之八， 需求炸了，供给跟不上，物价想不涨都难。核心标的有哪些？别让股东买到挂羊头卖狗肉的。董事长放心，屋涨价半年多了，我从去年八月就布局过中屋和张源，只是这波工具远比我想象的还要大。 今天重新成立了有自主屋、矿产量稳定、深度绑定光伏和新能源的五家核心企业，股东们直接记死，截图保存，重点关注这三个，厦门中屋技术加资源双壁垒和降落，业绩弹性最大。幺零幺太牛了， 每天能把盘面消息整理的详细清楚，希望我们二零二六一起携手让彼此财富增长。感谢董事长认可我们二零二六年一起发发发。

一分钟读懂财报本期聚焦携程股份 ai 版权、影视传媒持续走热，携程股份作为赛道内热门标地，前三季度表现究竟如何？先看营业收入，前三季度营收二十点五二亿元， 同比略有下降，主要是传统影视版权业务处于结构调整阶段，整体收入短期成压，不过单季度已出现边际改善信号。再看净利润规模，净利润二点一二亿元，同比有所回落，受行业周期、版权成本摊销等因素影响，盈利水平阶段性走低，正处在业务转型与新业务培育期。 资产负债方面，公司总资产一百一十五点九二亿元，总负债三十一点五七亿元，资产负债率保持在健康水平， 财务结构稳健，整体偿债压力不大，为业务转型提供稳定支撑。现金流表现亮眼，经营现金流金额十点二七亿元，同比实现增长，回款能力持续增强，现金流充沛，盈利质量扎实，资金安全边际较高。整体来看，公司短期业绩成压，但现金流优势明显， 叠加 ai 版权应用、春节到影视回暖等热点催化，后视关注度较高。最后问题来了，传媒加 ai 双风口加持，你觉得集成股份有望迎来修复行情吗？咱们评论区聊聊，记得点赞关注哦！

来时报数据看盘，一线游资啊激烈博弈，竭诚股份机构北向资金啊出逃，携心集成那 二十厘米二零版竭诚股遭一线游资啊激烈博弈，获一家一线游资国泰海通证券上海中山东路买入一点零九亿。同时啊，遭一家一线游资啊卖出一点三三亿。

sedance 二点零引爆影视传媒板块 ai 视频革命下的市场热潮与深层逻辑，市场表现全线爆发，涨停潮涌受字节跳动、新一代 ai 视频生成模型 sedance 二灵活爆出圈的催化 二零二六年二月十日 a 股早盘，影视传媒板块迎来历史性爆发，市场情绪高涨，掀起大面积涨停潮。创业板龙头领涨，中文在线、光纤传媒、结成股份等十余只各股实现二十厘米涨停， 展现出资金对 ai 赋能内容创作的强烈预期。自结概念接力涨停引力，传媒涨跃科技等自结生态概念股延续强势，实现二连版，反映市场对技术落地场景的深度挖掘。板块集体造动， 从 ip 运营、短剧制作到影视发行，整个产业链同步走强。传媒 etf 五一二九八零盘中最高涨超百分之六，创历史新高，资金净流入显著。核心驱动 技术突破引爆产业改革预期本行情的核心在于 cds 二零展现出的导演级控制能力，让市场看到 ai 从辅助工具向生产力核心的跃迁。一、降本增效颠覆行业模型，实现分镜规划、 多模态输入、音化同步及多镜头一致性等突破，实测可用率超百分之九十。机构测算，九十分钟视频项目成本或从万元级降至两千元左右，直接击中影视制作高成本、长周期的痛点。二、工业化生产成为可能 支持智能分镜、二四编辑及十五秒长视频生成，推动 ai 创作从碎片化实验走向系统化生产，为短剧、慢剧、广告等高频场景打开万亿级市场空间。三、生态协调效应凸显 作为字节跳动技术输出的关键一环， cds 二点零与极梦豆包等产品形成矩阵，强化了技术加内容加平台的闭环，让生态合作伙伴率先受益。风险与监管技术狂奔中的冷静思考在市场狂热的同时， 技术引发的争议也迅速发酵。恐怖级能力引发信任危机知名博主影视巨峰实测显示， ai 仅凭照片即可生成，本人声音与未拍摄角度 连呼六次。恐怖游戏科学 ceo 冯继亦警示，信任危机，风险监管迅速介入。为防范滥用风险， cden 二零一紧急暂停真人素材参考功能， 并限制名人 ip 生成，凸显技术发展与安全治理的平衡需求。商业化路径清晰化，目前仅向会员开放，通过积分制与分级会员体系， 年费六百五十九元至五千一百九十九元不等。探索变现标志 ai 视频正式进入付费使用的产业化阶段。机构观点， ai 应用落地的里程碑事件多家券商认为， cds 二零的出现是 ai 从生成画面 到完成作品的关键。跨越东方正确视频生成进入精准可控的招商证券， 广告营销成为率先受益赛道。 ceo 生成式引擎优化技术有望重构教育、医疗等高价值场景的转化逻辑。中银证券慢距用户规模预计二零二六年突破二八亿， ai 降本增效将推动行业产能爆炸式增长。结语，一场关于创造力的重新洗牌。 cds 二点零不仅是一次技术迭代，更是对内容产业价值链的重构，它让创意重心从技术实现 转向蓄势内核既带来效率革命，也引发对版权理论与人类创造力边界的深层思考。资本市场对此反应迅速而热烈，但真正的考验在于如何将技术势能转化为可持续的商业价值与社会福祉。

我们今天来聊一家特别有意思的公司，结成股份。怎么说呢，他现在正好处在一个十字路口，一边是悬崖，另一边可能是一座金矿。他的故事充满了这种矛盾和戏剧性，所以特别值得我们深挖一下。 哎，就正问到点子上了，一家公司怎么能同时看起来既要完蛋了，又好像手握着巨大的财富，这听起来是不是特别矛盾？但你听我说，只要我们搞懂了这个核心的矛盾点，你就能把结成这家公司给看透了。 要想看懂这个矛盾，我们得先了解一个概念，叫资产收益错配。说白了就是你手上明明有好东西，但就是变不成钱，赚不到利润。这个概念就是我们解开结城之谜的关键。 好，那我们先从坏消息说去，咱们先来看看压在这家公司身上的那三座大山究竟是什么？他的麻烦到底有多大。咱们不讲虚的，直接上数据，接下来这几个数字，你一看，马上就能感受到这场危机有多严重。 你看这个负的百分之四十七净利润，也就是公司辛辛苦苦一年挣的钱，直接腰斩，这就说明什么？说明它最核心的赚钱能力正在快速的消失， 这绝对是一个非常非常危险的信号。咱们再来看下一个数，这个就更吓人了，八十一 percent， 这是什么概念？意思就是外面欠公司的钱是他一年利润的整整八倍，这些钱都还只是记在账上的白挑，能不能收回来天知道。你想想，这就像头上悬着一把剑，随时都可能掉下来。 最后这个二十九个亿，这可不是现金，而是一个叫商誉的东西。简单说就是以前花大价钱收购别的公司多付的那部分钱， 现在如果被收购的公司干的不好，这二十九亿就可能瞬间变成一个巨大的窟窿，直接把公司好几年的利润都给亏光。这就是一颗埋在账本里的定时炸弹。 所以你看，主营业务不行了，现金流岌岌可危，账上还趴着个随时会爆炸的雷，这就是压垮结城的三座大山。哎，说到这，你可能就想了，这么一家公司，看起来问题这么大，还有什么好分析的价值呢？ 哎，这恰恰就是整个故事最有意思的地方，因为就在这片看起来一塌糊涂的废墟底下，很可能就埋着能让它起死复活的东西。好了，我们的分析现在进入真正精彩的部分。 是的，你没听错，那个能救它的东西可能一直都在那，只不过在新的时代到来之前，没人发现它真正的价值。 答案就是这个十万小时。这是一个什么概念？就是一个规模巨大，内容高清，而且还有独家正版版权的影视内容库。在过去这可能就是个残酷，但在今天，它的价值可就完全不一样了， 这就是它价值的第一个层面。现在不是流行 ai 吗？特别是视频 ai， 那 你想啊， ai 要学习，要变聪明，你得喂给它东西吧。 而结成手里这十万小时高质量美版权风险的视频，就是训练 ai 最需要的那种高标号燃油，是顶级的数据赋矿。 再来看它价值的第二个层面，你看这个图短剧市场现在火的一塌糊涂，马上就是个千亿规模的市场，那结成手里那十万小时的长视频，不就是现成的短剧？这简直就是把存货变成现金最直接的渠道啊！ 好了，现在我们知道了，金矿是有的，那下一个问题就是竭诚打算怎么把这个矿挖出来，变成真金白银来救自己的命呢？接下来咱们就看看他的计划，说实话，这真的是一场风险极高，但回报也可能极高的好赌。 他的 ai 玩法我觉得挺聪明的，分三步走，第一步，不自己从头造车，直接抱紧华为的大模型做基础。 第二步，用自己独家的那十万小时视频内容当养料，把这个通用的 ai 模型精细地调教成一个影视行业的专家。 第三步也是最关键的，用这个专家 ai 去搞新业务，要么做成工具租给别人用，要么直接把数据授权出去，开辟全新的收入来源。 再看短剧业务，他的策略就更清新了，你看国内市场现在已经卷成什么样了，对吧？简直是一片红海。所以竭诚选择了一条更聪明的路出海，把国内已经玩的很溜的短剧模式带到国外那些竞争还不太激烈的地方去。 这么一来，不仅关注度高，而且关键是啊，赚的是美金呐，那利润空间可就大多了。 好了，分析到这硬币的两面，我们都看清楚了，一边是压得喘不过气的三座大山，另一边是闪闪发光的数资金矿。那么把这些信息都放在一起，作为一个投资者，我们到底该怎么看这家公司呢？ 咱们来看这个对比表就一目了然了，你看光线、成媒、华侧影视这些，他们是内容生产者，自己拍电影、拍电视剧，业绩稳稳的，是市场上的优等生。 而结成股份呢？过去他就是个内容分销商，说白了就是个中间商，现在利润暴跌，属于那种典型的等待困境反爪的问题学生。 所以这个对比其实结识了一个很残酷的现实，商业模式决定了你的位置， 结成过去就是个搬运工，在整个产业链里的话语权越来越弱，所以他现在搞的 ai 和短剧，本质上就是一场自救，他必须从一个被动的搬运工，转型成一个手握 ai 工具，能给行业赋能的创造者，只有这样，他才能活下去。 好了，绕了这么大一圈，我们终于回到了那个最核心的问题，面对这样一家一半是海水，一半是火焰的公司，他到底值不值得我们下注呢？ 答案其实非常直接，如果你是那种追求稳定，不想冒风险的投资者，那这家公司你最好碰都别碰，投资他根本就不是在买一个稳健的公司，而是在参与一场风险极高的赌博，赌的就是他能上演一出惊天大逆转的戏码。 最后啊，我觉得有句话总结的特别好，也特别到位，投资结成，你买的不是他现在这份难看的财务报表，你赌的是他手里的那座独一无二的数字金矿，在 ai 这个新时代，有没有可能被彻底激活，让他脱胎换骨，重新活一次？ 这就是一个关于未来的故事，一场充满未知数的赌局，而这场赌局的结局，也一定会是未来市场上最引人入胜的商业故事之一。

三中山东点火，万象代机器人回流，富春路格局中文，吃二十厘米大肉，这俩主线谁能走得久？机器人和 ai 都有持续性，但节奏不同，航天别碰补贴风险大， 机器人就万象风板，其他都冲高回落，这能继续强吗？共振指数走强，承接超稳，万象三花这些核心全守在支撑位，趋势预期拉满阴线就是低吸。缘分板块轮动，不用急着换股。 ai 联爆两天，你一定要分歧了吧，还能拿吗？分歧是必然，但别怕，消息催化不断是贵金属后唯一联抢的方向。掌阅中文，核心盯紧利欧光标纸贴后随时补涨。 那富春路格局中文，中山都还扫了 ai 的 光鲜，结成大佬都雨露均沾。散户咋跟你说清楚点，不然卸载你 qq。 跟核心不追杂毛。 ai 分 歧就低吸辨识度，机器人呢？趋势等能动别追，日内最强的量化主导的方向能动比快进快出靠谱，商业航天还有鞋心距离抱团能捡漏不？想都别想， 筹码结构找乱了，现在就是正当年，近过节消息杂，这俩核心随时补贴，多看少动不踩坑。