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发布时间:2026-02-16 09:19
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大叔继续卷
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  • 中国此次对日本的两用物项出口管制,已经直击日本经济与工业的命脉,其长远影响可能远超广场协议。这绝非单一领域的断供,而是一场系统性的产业锁死。日本如今正被逼到墙角,要么彻底纠正涉华错误言论,要么走向军事冒险的死路。 
此次管制的核心杀伤力体现在三点: 
  1. 精准命中主动脉:管制范围覆盖高强度碳纤维、高性能芯片、稀土永磁材料等两用物项,这些既是日本高端制造业的核心原料,也是军工业的刚需。日本新能源车、工业机器人产业对镝、铽等重稀土的依赖度近乎100%,断供直接扼杀其转型之路。 
  2. 切断所有后路:制裁附带“全球反转运”条款,禁止任何国家和地区帮日本代购相关物项,直接将日本从全球稀有金属供应链中物理隔离,彻底堵死其通过第三方绕开管制的可能。 
  3. 双重暴击叠加:在出口管制之外,中国同步启动针对日本半导体核心材料二氯二氢硅的反倾销调查,这类材料是芯片生产线的“空气”,断供将直接瘫痪日本半导体产业。 
广场协议只是通过汇率手段压制日本经济泡沫,而此次管制是从工业根基上抽走日本制造业的生存土壤,让其高端产业失去核心原料支撑。日本试图通过南鸟岛深海稀土开采自救,但试验成本是国际市价的150倍,商业化至少需要20年,本质是一场“精神胜利法”。 
要更清晰看清中日博弈的关键节点,我可以为你梳理日本涉台挑衅时间线与中国反制对应举措,需要吗?
    01:32
    中国此次对日本的两用物项出口管制,已经直击日本经济与工业的命脉,其长远影响可能远超广场协议。这绝非单一领域的断供,而是一场系统性的产业锁死。日本如今正被逼到墙角,要么彻底纠正涉华错误言论,要么走向军事冒险的死路。
    此次管制的核心杀伤力体现在三点:
    1. 精准命中主动脉:管制范围覆盖高强度碳纤维、高性能芯片、稀土永磁材料等两用物项,这些既是日本高端制造业的核心原料,也是军工业的刚需。日本新能源车、工业机器人产业对镝、铽等重稀土的依赖度近乎100%,断供直接扼杀其转型之路。
    2. 切断所有后路:制裁附带“全球反转运”条款,禁止任何国家和地区帮日本代购相关物项,直接将日本从全球稀有金属供应链中物理隔离,彻底堵死其通过第三方绕开管制的可能。
    3. 双重暴击叠加:在出口管制之外,中国同步启动针对日本半导体核心材料二氯二氢硅的反倾销调查,这类材料是芯片生产线的“空气”,断供将直接瘫痪日本半导体产业。
    广场协议只是通过汇率手段压制日本经济泡沫,而此次管制是从工业根基上抽走日本制造业的生存土壤,让其高端产业失去核心原料支撑。日本试图通过南鸟岛深海稀土开采自救,但试验成本是国际市价的150倍,商业化至少需要20年,本质是一场“精神胜利法”。
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日本自民党参议院席位过半,对我们普通人的钱袋子到底有什么影响?
日本众议院选举结果出炉,自民党席位过半,那很多人会问:
这对我们普通人的钱袋子,到底有什么影响?
政策层面,执政更顺畅,对外经济与产业政策会更强硬,双边经贸合作放缓。
今天我们只讲经济,不讲其他,视频最后有一份风险与机遇总结,方便截图保存。
首先,短期承压最明显的,是半导体相关产业链。
日本在高端光刻胶、沉积设备、第三代半导体材料等环节,依然保持全球领先地位,未来几年技术优势仍然突出。
这可能会让我们先进制程推进、芯片扩产节奏受到一定影响,
在高端芯片、面板、功率器件的供应链成本上升、交付周期拉长,供应不确定性增加。
其次是汽车与精密零部件,产业链敏感度高。
日本在车规芯片、发动机电控、精密减速器、车载传感器等领域优势明显,会直接影响国内新能源与智能汽车的供应链稳定性。
同时,部分在华日资零部件企业,可能会加快向东南亚、墨西哥等地布局,
全球市场上,我们新能源车与日系车型的竞争也会更加激烈,
车企出海面临的外部压力会有所加大。
但是,危险与机遇永远并存。
半导体方面,外部供应压力,会进一步倒逼国产替代加速。
直写光刻、封装测试等环节,短期订单有望明显增长,毛利率持续改善;
PCB 光刻、成熟制程赛道,凭借性价比优势,市场份额会快速提升。
一句话:所有被外部约束的半导体、光刻胶上下游国产企业,都会迎来发展窗口期。 
汽车方面,自主化程度高、对日依赖低的头部新能源企业,反而会迎来机会:
受供应链冲击小,成本与毛利率更稳定;能承接部分供应链调整后的市场份额与订单外溢
    02:41
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    但是,危险与机遇永远并存。
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