ai炸证券事件怎么做的

企业家张朝阳、脱口秀演员周奇沫、戴维奇巴说，遍手成名，在今天之前，我怎么也没办法把这几个人联系到一块。这就是华泰证券旗下 ai 涨到一点零的发布会。各行各业的人聚到一起，都是为了见证 ai 在 未来是怎么炒股的。 大家都知道， ai 炒股这两年爆火，各种整合案例层出不穷，有赚到盆满钵满的，也有亏到血本无归的。 但对于究竟能不能把炒股放心交给 ai 这个问题，好像到现在也没达成共识。而看完这场发布会，我的结论是，现在大家对 ai 炒股的理解很可能都是错的。 通用大模型的弊端懂的都懂，比如胡乱输出的幻觉问题，或者是根本不清楚股票交易的基本常识。 今天的 ai 技术更多是来帮你做信息整合，分辨出哪些是信号，哪些是噪音，归根结底是一个效率工具，如果反过来把工具用成了大脑，当然很难得到你想要的结果。 ai 涨了就想的很明白，它通过金融锤类模型加通用模型的双模型架构，彻底解决了不够专业的问题。 再接入华泰证券手中一系列数据，对比市面上我们能够获取到的新闻余情、政策信息，进行交叉验证，屏蔽掉噪音，每天把最真实的信号送到你手里。我是怎么得出来这些结论的呢？就是我把自己当成了第一次接触股票的小白， 看看 ai 掌乐究竟能给我提供什么样的帮助。 ai 掌乐的界面分为早点听、特别提醒和任务助手三大部分，在早点听功能里，你可以第一时间获取交易市场的关键信息， 涨停猎手和事件捕手模块，分别对应资金动向与行业事件，可以告诉我每天应该关注的热点，完全可以当成日常阅读清单来用，还能一键调取 a、 r 最近的战绩。看完这些 数字，人优米就会在特别提醒里，基于持仓和自选，进行股票、资金和事件等层面的分析，提醒当前的机会和风险。最后，任务助手能给代劳绝大多数执行动作，比如我想让他帮我追踪某个财经达人的观点。在掌乐的发布会上，张常耀问了一个大家都很关心的问题， 黄金上涨带来了什么影响？我也尝试复刻了一下 黄金开采，企业利润随金价飙升大幅增厚，金价上涨直接提高了黄金的销售价格，在成本相对稳定的情况下，企业的盈利空间大幅扩大。看到这里，你们应该懂了， ai 涨了给我一种强烈的感觉， 就是以后人人都能拥有一个专家级的金融信息助手，亦师亦友，帮助用户对股市形成自己的认知，这比直接跳过分析过程输出选股结论，显然是更具长期价值的。总而言之， 这场发布会让我看到的 ai 炒股在现有技术手段下的解析思路，它不一定有多科幻，但实用价值却是独一档的。我愿意相信未来某天， ai 能实现真正意义上的自动炒股，但起码就现在而言， ai 涨了给出的答案已经足够真实。

这一周， ai 视频圈彻底炸了，一个模型上线，直接把专业影视、动画、游戏圈炸到沉默，资本市场直接用涨停投票。它的名字叫 cds 二点零， 甚至连黑神话悟空的制作人冯继的一句话，表达了他的震惊， ai g c 的 童年时代结束了。 cds 二点零到底强在哪？他不是把视频做的更像真的，而是第一次让 ai 真正理解视频是怎么被拍出来的。他最大的突破不是清晰度，也不是帧率，而是镜头语言。他不是拼画面，而是拍电影。 过去的 ai 视频大多是这样，一段画面再接一段，画面看起来在动，但不懂分镜，人物节奏，情绪都是碎的。 而 cds 二点零开始懂得推拉摇移情绪节奏，也懂得广告片、短剧、慢剧的网感。你给他一张图，一句话，他不只是生成视频，而是在替你做导演级决策。这也是为什么业内第一次用这样一个词形容他。导演级 ai 参考能力直接拉到危险级别。 cds 二点零最炸裂的不是画质，而是参考能力。只要你给出想要的安利 图像视频多模态参考，一次性为给模型完美输出。而且最恐怖的是，你不需要复杂提示词，一句话，一张图就能成片。这意味着什么？意味着 sora 和 gemini 那 套高门槛、加高价格加高学习成本的模式被正面击穿。 为什么说它已经全面超越 s 和 gemini？ 我 们必须不谦虚地说， cds 二点零就是世界最强的视频大模型。 sora 的 问题不仅是成本高，歧视词复杂，可控性差，它更偏向展示级 demo， 而不是生产工具，即便是 sora 二，也没有真正解决镜头连续性加上蓄势稳定性和低门槛使用这三件事。 而 jamni 在 多模态理解上很强，但在视频生成本身对创作者很不友好。而 cden 四二点零恰恰反过来，它是站在创作者视角设计的模型，不要求你懂 ai 和提示词工程， 只要求你给个想要的例子。这就是为什么专业 ai 视频创作者开始恐慌，海外创作者直呼 solo， 像上一个时代的玩具。 现在我们必须回到前几天里开腹的那句话，詹姆奈已经领先把中美模型差距拉长到十二个月。 仅仅三天后， cds 二点零上线，直接被打脸。大家看到的是，詹姆奈没有在视频生成上拉开带差， sora 也没有完成质变式进化，而字节跳动直接在这个被认为是 ai 最核心的领域完成。反超 不是靠参数堆砌，而是靠对短视频生态的理解，对创作流程的工程化重构，对真实创作者工作方式的深度贴合。 更夸张的是，资本市场反应的比谁都快。 c d n。 在 二点零内测期间，影视传媒板块集体拉升， 海内外市场给出的不是想象，而是预期兑现。 c d n。 在 二点零本质上干了一件事，把视频生产成本拉向了算力编辑成本。这意味着 短剧、动漫广告、 ip 衍生内容、游戏宣传片都会迎来一次结构性降本加产能释放。这不是简单的工具升级，这是生产关系被改写。 当然， c 凳子二点零不是没有争议，恰恰相反，它之所以恐怖，是因为它太真实了，只传一张脸， ai 能脑补声音，即使没给视角， ai 也能生成你没拍到的另一面。这已经不是生成内容，而是在触碰社会信任体系的边界。 但字节的反应速度极快，迅速暂停真人素材作为主体参考，引入真人校验活体认证，明确明人 ip 版权。这不是失控， 而是意识到自己已经站在危险级别能力上。真正可怕的从来不是技术太强，而是技术强却不自制。最后 cden 四二点零，真正宣告的是， 请不要在意，中国 ai 视频模型领先了 sora 和 gemma 被超越了，这是真正意义上 ai 视频第一次从玩具变成了生产力。而这一周的 ai 明星，属于 bad dance。

近期 ai 领域两大核心趋势形成共振，暗藏清晰的产业收益逻辑，今天咱们挑重点讲透，大家盯紧核心方向就可以了。一边是 ai 编程赛道全面爆发，麻雀预言年底或告别传统的编程，而国产大模型纯洁党扎堆升级 ai 编程能力，各家新一代模型在代码生成、全站开发和 纠错能力上大幅提升。海外实践更能证明， ai 编程能把数月的开发项目压缩到两个周，效率提升。作为 ai 最具价值的应用之一， ai 编程是能直接作用于企业核心开发环节，降本增效的实际价值，让企业级的需求快速释放，全球市场也迎来高增长。另一边是 token 同城成为行业必然，这并非是指 token 涨价，而是多茅台、大毛熊的爆发，让单位时间、单用户的 token 消耗结构性的暴涨，一条十秒的高清 ai 视频就能消耗几十万的 token。 头部大厂日军拓客调用量已经到达几十万亿的级别。机构预测，二零二五到二零三零年，国内 ai 推理拓客消耗将增长三百七十倍。这直接带来了三大变化，一是算力需求激增，二是全球云服务开启涨价周期， 三是优质模型厂商溢价权会大幅提升。更关键的是， ai 编程和拓客通账并非独立赛道，而是能够形成正向的循环。 ai 编程的普及等环节，拓客消耗持续增长，而拓客通账则倒闭。算力升级 会反哺 ai 编程在更多行业的落地渗透，双向推动产业的需求升级。顺着这个核心逻辑啊，这四大方向将会直接受益，都是实打实的产业刚需。第一，算理基础设施。 这是最确定的主线， ai 服务器、智算中心、算力控温与网络传输等环节，同时承接托肯通道的算力需求和 ai 编程的落地支撑，叠加云服务的涨价，盈利端持续改善。第二， a 编程相关工具与平台智能开发工具、低代码平台随头部模型能力升级，在各垂直行业快速渗透，企业级落地加速。第三，云服务与大模型生态， toon 成为大模型时代新的计量单位，云服务商量价齐升， 模型厂商在 ai 编程这类高价值场景中，能够将 toon 消耗转化为稳定盈利。第四， ai 安全治理。企业将 ai 编程和大模型嵌入工作流之后， 数据泄露、模型攻击等风险凸显，安全防护与数据治理成为硬性刚需。简单说， ai 编程是高价值应用推手， tokyo 是 底层算力需求核心，两者共振之下，这四大方向就是后续值得重点关注的核心赛道。

各位投资人大家晚上好，我是开源计算机的刘逍遥，我来给大家汇报一下计算机这边的一个观点。我们觉得主要重视的方向，第一个就是动模态这边， 我们在年度策略报告里面其实也提到了啊，就二零二六年，我们觉得动模态这一块可能是变化最大的一个方向。因为像文本这一段的话，大概从二零二三年开始这个 gpt 爆火以后，发展到现在大概有三年的一个时间。那这三年的时间大家也可以看到 海海外和国内整个模型能力的一个提升，变化是非常大的。在这个过程中呢，其实也伴随着一个是算力这边的投入，同时呢 大家在模型优化的过程中推动了成本这一端的一个下降啊。特别是二零二五年年初，我们可以看到啊， dixig 的 一个出现一个方面，是 开了开源这条路线的一个发展的一个方向啊。另外在成本这一端开启了量本之路大幅的一个下降，推动了文本这一段的模型的一个普适性，或者是说打开了应用的一个范围，或者是说应用的方向。 大模型这一段的话，我们整体觉得就是儿童模态这一段的话，整体是比这个文本这一端的一个节奏是要更慢一些。 蜂母胎这一段整体的一个起步，其实是比整个文本这一段可能我们觉得大致判断啊是晚一年左右这样子一个时间。整体来看的话就是二零二四年二月份的时候， openai 这边推出了这个初代的这个 sorry 模型，这个就被店内呃称为这个视频领域的 gbt 一 的的这个时刻， 二零二五年九月底的时候， openai 又推出了这个 solo 二，把这个类比于 gp 三点五的一个时刻，这个其实是有点类似于就是文本这一段的，可能在二三年年初那样子的一个一个阶段。 其实从去年下半年到现在，各个厂商在模型这一端的一个迭代也是非常快的。比如说是去年十月，十月十六号的时候，谷歌在这个 jimmy nike a p i 里面发布了这个 val 三点一和 val 三点一 fast 这个付费预览版，这个呢，其实在音频啊，去湿控制啊、置感还原这一段啊，整个的一个能力也是大幅提升。 到今年年初的时候，大家对于多模态这边的一个变化其实是感受更加明显的。年初的时候就就上周大家可以看到可年可零的三点零的一个版本的模型的发布，字节的这单词的这二点零的发布。同时呢，阿里千问这边也发布了千问 m g 二点零这样子的一个版本， 大家可以看到多模态这一块的一个模型的一个竞争，其实是加持的。海外的话目前可能关注度最高的一个是 solo 二，一个是这个 jimmy 奶的这个相关的，像蓝蓝布兰纳这一块的模型这一块的一个竞争，其实是到今今天来讲啊，是到了一个 模型能力已经到了一个提升到了一个阶段啊，可用性是大幅提升的。在当前的一个阶段，我们觉得类比文本当时的这个 这个二零二三年年初这样子一个阶段的情况来看啊，现在是到了一个模型能力可能竞争会进一步的一个加聚，迭代速度会加快，同时伴随着这个成本降低这样子的一个阶段。所以我们 判断来讲，在当前十点，我们觉得是多模态已经迎来了这个 deepsea 的 时刻啊，就类似于二零二五年年初这个文本这一段模型发展这样的一个阶段啊，这个是我们整体的一个判断。第二个来讲的话，近期确实是大家关注的 主要的一个方向，其实是这个字节的 c 链子二点零的一个上线，我们觉得这个是有非常大的一个标杆意义的下场，确实是在动模态这一块的一个进展，我们觉得后面的整个进展会越来越来越快。 c 链子这个模型呢，其实大家使用体验反馈是非常好的，包括它的视频的一个分辨率啊，大幅的提升。我们平常我们在看到一些视频，其实是能看到一些能够生成一些电影质感的这种视频能够实现视频的同时输出啊，实现同步的输出这样子的一个能力， 同时也就是它应用于一些电影啊，包括广告制作的过程中啊，能够实现多镜头的摄视能力，也可以实现运动合成，能够产生流畅逼真的有运动，大家在他后面可能他陆续会在他的 ppt 版本上面去上线，大家也可以都去体验一下。 对，所以 c 单词其实是在多模态这一块进一步打开了这个大家对这一块的能力的一个一个信心，或者是说确实是它的应用性和可用性是大幅提升的， 这个是近期大家关注的这个字节的二点零版本的一个推出。第三个的话，我想说的就是关于商业化这一段，因为过去大家可能也看到东摩泰，我们讲东摩泰的一个发展其实是是稍微滞后与这个文本这一段的啊。东摩泰这一段目前国内商业化做的最好的就是可灵 ai， 可能二 ai 到去年年底，去年十二月份的时候，已经拥有了超过六千万多的一个创作者，生成的这个视频量是超过六亿个服，服务的别墅数量是超过了三万， ai 这边是达到了二点四亿美元，整个的一个商业化的一个落地程度其实是超预期的，比它年初的预计，到年底这个 ai 达到十亿人民币这样子的一个量还是要提升了不少。 我们整体觉得到二零二六年来讲的话，中模态这一段应该是百百花齐放的商业化的落地能力啊，不仅是可灵啊，我们觉得像吉梦呀，包括彭于晏这些模型啊，可能在这一块的一个一个产品推出啊，会进一步的加速 商业化，其实是二零二六年可能在多模态重要的一个方向。而且多模态本身它的比文相对于文本来讲的话，它落地的这个方向其实是更直观一些，它商业化变现的能力也是更强一些。比如说像影视啊、广告呀，像我们现在比较火的漫剧啊，这些方向其实都能够有比较大的应用前景， 所以我们其实还是非常看好就是融膜态这一个方向的。到地上面来讲还是分为两条思路，第一条思路的话，我们觉得还是要注重底层的 ai 文档这一块的能力， ai 文档这一块是分为软件和硬件两个方向，软件这一块的话，我们为大家关注的是啊，博瑞数据是国内的 a t m 的 一个龙头， 现在跟火山引擎这边也是形成了一个比较好的一个合作关系，他的这个第三方的探针数据采集的产品已经上线了这火山引擎，大家在火山引擎的这个应就是这个应用观测这个平台上面应该能够看得到， 那后面的话，他的光子 one 这个产品的话也会在火山引擎这边去，可能在三月，三月份吧，大家可能能看到双方的一个合作上线啊，所以我们觉得在 infon 这一块的话，关注的是博瑞数据 啊，我们也召开了政法会议啊，邀请公司董秘给大家分享这个博瑞数据的一些近况啊。 infor 除了博瑞数据以外的话，我们还是持续看好云相关的一些公司，我们觉得无论是下游需求决定也好，还是上游这个 想存储 s t o 涨价船长链也好啊，后面可能在春节之后能看到一些包括国内的，国外的云场这样的价格陆续上涨这样子的一个过程啊，这种价格上涨呢，有可能是体现在这个直接的价格的一个反馈上面，像网速已经发提价函， 要么呢，其实的我们也是跟一些公司沟通到，可能是通过减少折扣这样的一个方式，但无论是以哪种方式，其实在云场上的这个报表上面可能都会有一些体现。这一块主要是深信服关注的关注定型科技，还有精灵科技、尤克德网速科技、手足在线。 第二个方向来讲的话，我们看好的太方向。东蒙太这一块的话，确实是自然机这边主要推受益的一个标的是包括这个 万兴科技、海天瑞申红软科技、当红科技、快手和这个美图公司等等。万兴这边一个是他投资了这个曼剧的一个公司，同时他前段时间也投投了一个国内其实是非常在东摩泰这一块非常领先的一个公司，叫生硕科技啊，这生硕科技在国际的东摩泰的排行榜上面排名也是非常靠前的。 万兴它本身是创意软件的一个龙头，跟这个也是。呃，相当于说在 ai 创作或者是多肽创作这一块有自己的工具和自己的大模型。呃，我们是呃觉得万兴其实它的整个的一个是非常受益于整个多肽这个趋势的。 另外一个的话我们也是在关注海天瑞声，一个是他是 ai， 无论是语音还是视频这个领域，就是他是一个产子股啊，所以说东摩泰这块的新企是对他的业务也会有相应的一个拉动效应。另外一块确实海天现在整个大手在手，订单也非常充足，可以展望到二零二六年 q 一 包括全年的这个业绩，我们整体觉得都是非常好的， 马上可能到三月份的时候，又到了大家关注 q 一 业绩的一个时期嘛，所以我们觉得海天瑞生也是一个非常优质的一个标的。另外还有像三六零、三六零他有自己的 ai 慢剧的一个创作平台啊， 包括昆仑万维啊，这几个可能是跟整个 ai 动模态这一块关关，关联度非常高的几个公司啊，主要就是这些。那我今天的汇报就到这里，感谢各位投资人。

欢迎来到我们的深度探讨，今天我们为你准备了一份嗯，相当专业的材料。是的，是广发证券香港在二零二六年二月十日发布的一份行业研究报告。它的标题啊，可能听起来有点枯燥， 是关于印制电路板，也就是 pcb 供应链通胀的。但你千万别被这个标题给劝退了。哈哈，对，这份报告的背后其实是一个呃，关于我们这个时代最热门话题，人工智能，它到底是怎么搅动整个实体制造业的一个特别精彩的故事。没错， 所以今天的任务就是为你好好剖析一下这份报告。我们想搞清楚三个问题，第一，科巨行业的这个关键角落到底在发生什么？嗯，第二，为什么一个数字世界的 ai 趋势会让一连串实体材料都开始涨价？以及？第三， 这对于我们理解当前的技术热潮又意味着什么？好的，我们一起来深入看看。行，好的，那我们直接从源头开始吧。 报告开篇就给出了一个呃，相当有冲击力的预测。是的，到二零二六年，也就是今年， ai 四服务器 pcb 市场的规模会增长一倍以上，一年翻一倍。你不想想，在任何行业，这都是一个 嗯，爆炸性的增长信号。绝对是，这就意味着需求正以前所未有的速度涌过来，而供应链的第一反应往往就是价格，而且这涨价来得非常非常凶猛。 报告提到，最基础的那个原材料玻璃纤维价格正在飙升。对，你可能没怎么听过这个东西，但它就像是做衣服的布料，其中有一种叫普通电子纱。一格拉斯价格在一月份已经涨了大概十五趴新，嗯，报告预计二月份还会再涨十趴到十五趴。 最让我印象深刻的细节是价格谈判，甚至从按月按季度变成了每周一次，每周谈一次价。这在工业原材料领域是非常罕见的，它传递出一种极度焦虑和呃供不应求的市场情绪。是的， 这里也许需要为你简单解释一下。 pcb 就是 印制电路板，你肯定见过，对吧？就是拆开电器看到的那个绿板子。没错，就是你小时候拆开收音机、游戏机时看到的那个绿色的布满神秘电路的板子。 我以前就一直好奇那是什么？它其实就是所有电子元气间的家。嗯，这个比喻非常好。而 ai 服务器呢？因为它要进行海量的运算，就像一个需要超高速公路网的超级城市。 所以它需要的 pcb 比我们手机里的要复杂得多，层数更多，材料也更特殊啊。了解了，对，这就导致了市场需要的不仅仅是更多的布料，而是更高档的丝绸。这就带来一个很有意思的问题， 报告里提到一个关键点，叫产能向高端玻璃纤维转移。对，这就抓到核心了。也就说工厂发现生产 ai 用的那种高端货利润更高，就把生产线都调过去了。但这听起来有点反直觉啊，难道为了追逐高端利润，就完全放弃更广阔的中低端市场吗？ 这个风险不会很大吗？问得非常好，这正是问题的核心。风险当然是存在的，但你想想，当高端产品的利润是低端的好几倍，而且来自 ai 巨头的订单排到明年都做不完的时候，那这个选择就变得非常理性了。对，无比理性。 这已经不仅仅是涨价了，这实际上是在重新划分整个行业的利润格局。那些有能力生产高端特种材料的公司，正在获得前所未有的 嗯，话语权。所以，那些造普通手机、造家电的厂商，他们就可能面临五米下锅的窘境。没错，以为生产线上都在给 ai 服务器赶工，完全正确，结果就是高端的供应紧张，而普通规格的，不管是厚的还是薄的，供应也跟着全面高级了。哇，报告里还有更惊人的数据， 对于那些技术含量更高的特种材料，比如低界电偿，就是 low d k 的 玻璃纤维供应商，朕寻求直接提价二十趴！二十趴！ 这个不是微调了，还不止。另一种叫低热膨胀系数 low ct 一 的玻璃纤维，报告预测，它的短缺可能会一直持续到二零二七年上半年。持续这么久，并且行业巨头一家叫日东坊尼图堡的公司，预计很快就会对它提价二十到二十五帕。我的天，所以你看， 一个纯粹发生在数字领域的趋势，人工智能的崛起，竟然在一个非常基础、非常实体的原材料领域制造了一场供应瓶颈和价格风暴，这就是奇妙之处。好了，我们顺着这条线往下走， 最基础的布料玻璃纤维在涨价，那么用它做成的那个预制板，也就是附铜板 ccl 肯定也无法幸免。对，是的，你可以把附铜板理解为制造电路板之前的半成品，对吧？嗯，就是半成品， 它就是用树脂浸润我们刚才说的玻璃纤维布，再在表面覆盖一层薄薄的铜箔制成的，它是制造 pcb 最核心的基材，所以上游的玻璃纤维树脂铜箔，任何一样涨价，它的成本都会立刻被推高。报告也证实了这一点，说 ccl 供应商正在积极地把这些成本转嫁出去。 这里面有一个叫台光电 emc 的 高端产品， 就是 m 八 m 九那个等级的，提价了五到十趴，而且这个影响是立竿见影的。报告给出的数据显示，台光店今年一月份的销售额达到了一百零九亿新台币，环比增长了百分之二十五。增长这么多。报告的分析师直接指出，驱动力就是来自阿玛雀 a w s 和英伟达平台的新材料订单。 这个细节很有意思，它不仅告诉我们价格在涨，还直接把原材料供应商的业绩和英伟达平台的新材料订单。这个细节很有意思，它不仅告诉我们价格在涨，还直接把原材料供应商的业绩和英伟达平台的新材料订单。这个细节很有意思，它不仅告诉我们价格就闭合了。 在这里我想知道，这种涨价只是高端玩家的特权吗？还是说整个市场都在涨？这个是一个很关键的问题。如果只是高端涨价，那说明影响还举现在 ai 领域。但报告提到了另一家公司，建涛 k b。 哦，建涛，我知道，对这家公司更多的是面向中低端市场的， 他从去年十二月初以来，已经连续两次提加十怕，两次十怕，那加起来就是二十一怕了。对，这表明他不是孤立事件，而是全行业的普遍现象，就像一个蓄水池，从一个角落开始注水，但最终整个水池的水位都在上涨。嗯嗯， 所以，这已经不仅仅是高端 ai server 上的游戏了，整个电子制造业生态都被卷了进来。这听起来像是一个经典的赢家通吃的局面。怎么说那些有实力能拿到原材料的大厂日子会很好过，而小厂可能连原材料都买不到，或者成本高到无法生存，这背后的影响就更深远了。 好了，从玻璃纤维到副铜板，我们看到了一个清晰的涨价导链条，但接下来的部分，包括用了一个非常强烈的词来形容，超级周期。对，超级周期 super cycle， 我 们来看看载板市场，这里的情况听起来真的有点疯狂。再说述就之前，我们得先解释一下什么是载板。 如果说 pcb 是 城市里的主干道，嗯，那载板就像是连接你家和主干道的那个关键路口。它是一种更小、更精密、更先进的 pcb， 专门用来封装那些最核心的芯片，比如 c p u g p u， 然后再把它连接到主板上。我明白了， 它就像芯片和电路板之间一个直观重要的转接头儿，一个寸土寸金的转接头。没错，报告里提到了两种 bt 载板，多用于封装储存芯片。还有 a b f 载板，主要用于封装像 c p u g p u 这样的高性能处理器。好的，背景介绍完毕， 现在我们来看看报告里那个最震撼的数据准备好了吗？一家叫做景社 kinseus 的 公司宣布，对其全部产品组合，包括我们刚才提到的 b t 载板和 a b f 载板进行高达四十 per 三的价格上调百分之四十。说实话，当我在报告里第一次看到这个数字时，我反复确认了一下， 在电子制造业里，这几乎是闻所未闻的涨幅，整整四十 per 三。而且报告还说，其他公司，比如深南电路和景旺电子也都在跟进。这又让我非常好奇了。 bt 载板的逻辑我大概能理解，可能和储存芯片本身的周期有关。但 a、 b、 f 载板呢？单靠 ai 这一个概念，真的能撑起这么疯狂的涨价吗？ 这个需求占比真的有那么大？这个问题问得非常到位，这也是报道试图回答的核心。分析师也显然预料到了这种疑问，所以他们给出了非常详尽的拆解。哦，你说得没错，对 bt 载板，它的需求有三分之二都和储存芯片有关，而储存芯片行业本身也正处在一个超级周期里， 这是驱动力之一。那 a、 b、 f 载板呢？对于 a、 b、 f 载板，驱动力就更纯粹更直接了，就是 ai， 就 只是 ai 对 报告给出了一个估算，在二零二五年， ai 对 a、 b、 f 载板的需求占比大约是三十，这个 数字已经不小了。但更关键的是，报告预测到了二零二六年，也就是今年，这个比例可能会翻倍，达到六十 percent。 这太惊人了， 足以解释任何疯狂的涨价了。的确如此，而且报告进一步深挖，把这个需求和一个关键技术直接挂钩，那就是台积电的 kolos 先进封装技术。 kolos 我 听过， 对简单来说，现在的 ai 芯片为了追求极致性能，已经不是单打独斗了，而是向一个团队需要把好几个小芯片，就是 chiplets， 紧密地封装在一起，协同工作。这个过程呢，就需要用到面积更大、层数更多、设计更复杂的 a、 b、 f 载板。 而英伟达最新的 ai 芯片，正是向技术的忠实用户。我明白了，这样一来，从最顶尖的 ai 公司英伟达，到芯片代工巨头台积电的先进技术，再到这个看起来不起眼的 a、 b、 f 载板， 最后到那个四十 percent 的 涨价，就有了一条非常清晰、非常坚实的逻辑链，每一个环节都环环相扣。是的，这完美的展示了在 ai 的 驱动下，需求是如何在供应链上被层层放大，最后在一个看似遥远的环节引发了一场海啸。 那么，既然整个产业链都这么火热，我们还是得回到这份报告的初衷，它毕竟是一份给投资人看的证券研究报告。 如果一个策略师在看这份报告，他的目光会落在哪里？当然，在我们讨论具体公司之前，需要明确一点，嗯，我们在这里只是转述报告的观点，这并非投资建议，而是帮助我们更好的理解在分析师眼中，这个产业里的关键玩家都有谁明白，我们是做信息梳理，不是给投资建议。 报告的首选股逻辑很清晰，就是沿着我们刚才梳理的这条涨价之路。嗯哼，在最上游的玻璃纤维领域，他们最看好技术壁垒最高的日统仿 nito。 在 中间的 ccl 复铜版环节，首选是刚才提到的已经成功涨价并和 ai 巨头深度绑定的台光店 emc。 嗯，而在载版这个超级周期的正宗，他们看好带头涨价四十 percent 的 景硕和另一家行业龙头镇定、镇顶。这些都是各自领域的逻辑，很直接， 它们处在涨价趋势的核心位置，能最直接地从这轮由 ai 驱动的通胀中获益。对，等等。我们刚才聊得这么火热， 整个故事听起来好的有点不真实，但报告里肯定也提到了风险吧？这整个故事的阿克柳斯之种在哪？当然，任何一份严谨的报告都会有风险提示，这也是我们需要为你重点指出的。 报告认为，整个趋势都建立在一个核心假设之上是什么？那就是 ai 需求的持续爆发式增长，也就是我们整个讨论的前提。 如果这个前提动摇了，那么整个通胀周期都可能瞬间逆转。如果 ai 芯片的需求因为技术瓶颈、应用落地不及预期或者其他任何原因突然减速，那么我们刚才看到的所有涨价的多米诺骨拍就可能会反向倒塌。这是一个系统性的核心风险。除了这个最大的风险，还有别的吗？还有两个， 一个是地缘政治影响，我们知道这是一个高度国际化的供应链，任何贸易摩擦或地区冲突都可能扰乱从原材料到最终产品的流动。嗯，这个很好理解。另一个是市场竞争，如此丰厚的利润必然会吸引新的参与者进入，或者刺激现有厂商不计后果的大规模破产， 这可能在未来某个时间点导致严重的产能过剩，到时候残酷的价格战就会再次上演。好了，我们今天从一份关于 p c b 通胀的技术报告开始 沿着速攻链一路向上追溯，最终为你呈现了一个关于 ai 革命如何对实体速攻链掺生巨大压力的 呃，宏大故事。没错，从最基础的工业原料、玻璃纤维，到中间的附铜板，再到最接近芯片的先进载板，整个链条都热得发烫。是的，这有力地提醒了我们，即便是最前沿、最抽象的数字技术， 它的根基也依然深深地扎在一个由工厂、机器和原材料构成的物理世界之中。当数字世界的需求增长得太快，快到物理世界跟不上的时候， 瓶颈短缺和价格上涨几乎是不可避免的结果。我非常同意，这份报告就像一个透镜，让我们看到了全球科技产业内部那种深刻的我们平时可能忽略的相互关联性。一个算法的突破，最终可能会决定几千公里外一家化工厂的生产计划和产品报价。这之间的联系实在是太奇妙了。 这也给我们留下了一个开放性的问题。你可以和我们一起思考一下，在 ai 热潮的推动下，下一个会从默默无闻变得炙手可热的关键组建会是什么？嗨，这是个价值千金的问题。是啊，我们已经谈了很多关于芯片、算力，甚至是电力和能源的话题， 但这份报告告诉我们，真正的压力点可能出现在我们很少关注、甚至觉得有点无聊的地方。嗯，还有哪些像玻璃纤维这样的工业材料，可能正悄悄地处在他们自己超级周期的边缘呢？

吉梦 ai 最新衍生概念， ai 安全相关概念，它来了！ ai 视频行业现超级观念，吉梦紧急全面封禁真人人脸上传这一事件同时引爆 ai 影视商业化和 ai 安全鉴别两条重要线所在。人工智能带来巨大想象空间的同时，安全问题值得进一步关注、 点赞、收藏、关注，解锁相关概念。

ai 应用又出王炸了，而且登顶全球，比豆包 deepsea 更牛的 ai 又来了，更重要，未来还有豆包和 deepsea 的 将会在二月十号升级，而这个升级又将会点爆 ai 用 部长。昨天 ai 用大分析，为什么你就敢确定还没结束呢？而且今天真的大爆发了。首先，昨天 ai 应用提前的分析，我认为是好事情，总比好过说等到你星期五明天再分析，那这个时候龙头已经五连板了，这 这个时候再分期，很有可能直接挂掉，所以昨天的分期比今天分期或比明天分期会更好。最重要，我为什么会判断 ar 应用没有结束？因为我判断 ar 应用还有很多的拓展空间。最重要是 ar 应用又出王炸了，而且登顶了全球排行榜， 而且超过了豆包季梦这个 app。 所以 聪明，中国的 ai 应用已经是百家争艳。更恐怖的是什么？这家 ai 应用最后面曝光出来就是智普 ai， 而且智普 ai 昨天晚上深夜直接说我们升级了 g l m， g l m 实际上底层就是我们之前命名登顶全球的中大讨论，这是谁的 ai 啊？ 突然之间这么牛逼，应用超级强，结果就是智普就是昨天的 g l v， 所以 今天一堆的算力公司前面说我适配了，你看百度云说适配了，腾讯、阿里、深腾等等都说我适配智普的 g l v。 从这边可以看到，中国的 ai 太强大，不光有豆包，不光有千万，不光有 deepsea， 而智普的 deepsea 就是 在。而且更恐怖的是，今天股价也直线反映了，盘中一度飙了四十一个点，然后到现在为止，整体的市值来到了一千八百亿， 作为中国的 ar 应用超越想象的爆发，而且从这点看，这就是为什么我说二零二六年一定是 ar 应用了一年，如果在 ar 应用了一年，不要去怀疑，不要质疑，一定要有信仰，而这个信仰是建立在你的动作上，你的执行力上，你的判断上，挖到绝对价值 才是核心作用。而且还有一个告诉你，未来还有网站，二月十四号情人节当天，豆包又会发布二点零， 那这不是又有可能形成一个王炸的，那过年的时候 deepsea 你 觉得它会输吗？因为这次的智普就是点对点的对着我们说的 deepsea 打的，那智普都可以发行了新的这个称霸王者的时候，那 你觉得 deepsea 会不会？所以二月十四号豆包，然后春节的时候，可能二月十五号十六号又来一个 deepsea， deepsea 又会更新，如果这样子，那你要敢想象吗？ 未来还有 n 个的大模型，我们说所有大模型的背后面是谁最牛逼？算力，算力才是底石筑啊，这就是为什么今天大卫这个分盘量直接干到了八十多亿进价， 最后面收也还有一个二三十个亿的一个分担。而且 ar 应用的爆发里面，你可以看到另外的大中金又出来了小利，小利一度达到了交易量突破了一百个亿，分担四十多个亿。从这边可以看到， ar 应用的爆发里面，一我们之前说的广告、 ceo， ar 营销等等又爆发了， 然后慢季里面现在还是保持，而这慢季里面就是始发作用者，所以我说 ar 应用不会结束， ar 慢季也不会结束， ar 的 算力更不会结束，硬件还是直接爆发的，看到业了没有？业了也是进不得吧，所以我们得看到， 那我们现在这么多的爆发。下面还有三个事情，二月十四号抖包，然后春节的 debic 暗线是吧？这两个里面我说的最底层还是算力，为什么？ 你看之前的 solo 也好，还是说 deepsea 要最终的底石还是炒算力为中心，所以最终还是回到算力，算力是实打实的能拿到的业绩的，其次，算力赢还会涨价， 因为昨天晚上深夜播报消息里面我们讲了两个事情，五条算力消息，今天尤克涨停了，然后你再看大卫加强了，然后再看到连首都都开始涨停了， 所以从各位看的算力不可缺失。第二个应用层面上的，有跟他合作的推动的涨业德才，然后再到立欧，你看也今天全部出现了涨点， 所以我们的哇，逐渐的算计，一，算力，第二， ai 应用，第三，盈数计，第四，我们说的仓股和结合方。所以你把这个算计搞清楚了，那你就像炒商银行，一轮一轮的去炒， 而不是漫无思虑的去思考。所以说千万不要忽视 a r 应用带来的爆发和推动性。二页第一周的我讲过，二页的主键就是 a r 应用，如果你错过商业航天，请不要再错过 a r 应用 带来的机会和思考，你认可这条主线吗？现在还有人敢怀疑吗？昨天一分析，大家很多人没有勇气的，没有信仰的，都被淘汰出去了，结果今天一翻过来，哎，你发现还是我们对了，所以事物不要你的判断，你的信仰和真实度， 不要因为短时间的波动，你仍需要有认知，认知是决定那一盏明灯，那一盏星星之火让你通往黑暗， 直击你的目标方向，最重要的就是你心中那盏灯，你觉得你的认知够吗？而你的认知就是心中那盏圣灯。道长，还好你昨天提醒商业航天的对象，今天真的就分歧了，那明天就是最后个交易了，是持股过节还是持币过节呢？ 昨天商业航天我们提醒海上回收这个事情，我说了不如我的意气，但是非常成功，就很多人没搞懂， 从我的角度上，我说的需要我们说网都的拦截，这才是成功，结果没有，但是落建的成功，非常非常成功。所以从这里面可以看到，这个时候我们得想清楚，利好兑现和不及预期就会出现。所以我们昨天就提醒过商业航天的可回收这一轮结束了， 看今天直接就被按在地板上。所以有些事情一波结束之后，你要果断的选择撤退，不要犹豫，也不要彷徨，所以要信，要早信。我们上周一开始就持续讲商业航天的这个可回收的问题， 当你到了昨天的已经到落地了，你还在思考的时候，那就是很错误的人。所以很多的人我们说的选择性与不信之间选择了慢性，这是最可怕的，不然你就直接不信，不然就要早信，不要选择慢相信，因为那只会让你更惨。 而另外一个我们就明天是最后一个交易日，关于持股还是持币，对我来说二月份我还是看好二零二六年，我还是看好这一轮的慢牛格局是不会改变的。 从这边可以看到，二月份的整个的思考的人还是以目标四千三为导向的思考点并不改变，但是只要我们觉得保持适当的风控，也就负担的仓位整体 大的还是向上，所以我们选择的以持股为中心的思考可能会更注意，而且从历史统计的概率告诉你，开门红的概率反而比较高，所以这个时候还是看好二月份的整体结构。但是要明白持股不代表所有都可以，为什么 结构性行情，你可以看到今天整个指数没有什么大跌，个股有些涨得非常嗨，但是还有三千多家下跌，只有一千九百家上涨，只有 ar 应用科技和我们看上的这些相关的公司，电力是出现爆发的，除了这个之外，你会发现它没有爆发， 所以结构性行情在这一刻上升了，我们能做的是什么？一定要抓住主线，紧盯主线和有价值的公司，这种持股才叫有价值。你认同这一个观点吗？你觉得你会是持股还是持币呢？热点价值模式，最适合 a 股投资者的交易模式。

ai 暴跌反弹， a 股跟随，这背后的逻辑你必须看懂。你以为 ai 暴跌就是泡沫破裂？错了，这可能是你布局下一波机会的最佳窗口期。每股先跌后涨， a 股接下来怎么走？是该割肉离场，还是逢低加仓？别急，接下来三分钟，我给你一个清晰的决策框架，掌握三个关键逻辑，至少能帮你避免两个常见的追涨杀跌错误。先说发生了什么， 简单说就是上周美股 ai 板块经历了一次惊魂，一周从二月三日到五日，软件股首当其冲， 标普五百，软件和服务指数连续六个交易日下跌，市值蒸发约八千三百亿美元。 amd 单日暴跌百分之十七，英伟达五连跌，整个 ai 产业链从软件到硬件全线成压。但紧接着周五二月六日剧情大反转，道值首次突破五万点大关， 英伟达单日大涨七点八七百分之，市值一夜暴增三千两百八十亿美元， ai 算力光模块全线暴涨。我知道，看到这种剧烈波动，你可能觉得市场疯了，或者担心自己的吃仓，这种感受很正常， 因为缺少一个看清本质的逻辑框架。今天我们不追着 k 线跑，我们直接看这波行情背后的三层主导逻辑。从情绪恐慌到基本面验证，再到你的投资决策，我们一层层拨开，看第一层主导。 为什么暴跌？不是泡沫破裂，是预期重估结论先行。上周的暴跌，不是 ai 泡沫破裂，而是市场对 ai 投资从概念到落地的预期重估逻辑支撑。这次暴跌和以往不同， 过去 ai 下跌是因为担心泡沫，但这次是因为担心颠覆市场，开始重新评估 ai 到底会成就哪些公司，又会淘汰哪些公司。具体来看，三个因素叠加，一、 商业模式焦虑。软件股首当其冲，因为 ai 可能直接取代很多 s a a s 产品的功能。私募股权巨头 k k r blue、 owl 等在财报中明确警告 ai 对 软件投资的冲击。二、 资本开支压力。亚马逊、谷歌等巨头宣布，今年 ai 资本支出将高达两千亿美元，远超市场预期。投资者开始质疑这些投入何时能转化为利润。三、 经济数据疲软。美国十二月职位空缺降至二零二零年以来最低，裁员人数创二零零九年以来一月最高。经济放缓担忧加具观点。看 ai 板块不要只看 ai 概念， 更要看谁能真正从 ai 中赚到钱。这个逻辑同样适用于你看任何 ai 相关公司的投资价值。第二层主导为什么反弹， 因为底层逻辑没变，结论先行。周五的反弹证明 ai 的 长期需求逻辑依然强劲，短期恐慌创造了买入机会。逻辑支撑，三个关键信号确认了 ai 的 基本面。一、黄仁勋的定心丸。 英伟达 ceo 明确表示，六千六百亿美元 ai 资本支出是合理且可持续的， ai 建设还有七到八年的路要走，这是来自产业链最核心人物的背书。二、订单数据超预期。 光模块龙头 coherent 近八天涨百分之五十五一点六， t 订单出货比超过四倍，鲁满东业绩超预期， ocs 订单积压超四亿美元，这些是实打实的业绩，不是概念。三、资金回流迹象。从软件股撤出的资金开始流向 ai 基础设施、芯片、光模块、服务器等硬核环节。 提示你可以打开你的持仓列表，看看你的 ai 基金或股票到底是在概念层纯炒作，还是在落地层有真实订单 业绩，这就是欧分短期波动和长期趋势的关键。第三层，传导 a 股怎么走？跟随但有分化结论先行周一 a 股 ai 板块大概率跟随美股反弹， 但会出现明显的结构性分化，硬件强于软件，有业绩的强于纯概念逻辑支撑。从 a 股的历史规律看，当美股科技股出现微型反转时， a 股通常会跟随，但有两个特点，一、 反应更剧烈， a 股情绪化更重，反弹幅度往往比美股更大。 二、分化更明显，资金会迅速涌向最确定的标的。具体到 ai 板块，三个方向值得关注。 ai 算力硬件、光模块、新益盛中、继续创新片、服务器等 直接受益于海外订单、 ai 应用落地、教育、医疗、政务等场景。已经产生实际收入的公司，如科大讯飞、 ai 出海，在海外市场有真实业务和收入的公司，如昆仑万纬。需要警惕的是， 纯概念炒作，没有业绩支撑的标地，反弹后可能继续回调观点， a 股 ai 板块的机会不在于跟随反弹，而在于借反弹调仓。从概念股转向业景，从软件转向硬件，从纯炒作转向真实落地。 总结一下，总之，面对 ai 板块的剧烈波动，我们需要的不是恐慌和贪婪，而是一把像三层船倒这样的手术刀去解剖它， 看到机理自然就不慌了。投资的终点投的不是股，是面对不确定性的那份从容。希望今天这把手术刀能帮你多一份从容。 如果你觉得今天这个分析框架对你有用，欢迎点赞分享给你的朋友。你的 ai 持仓主要是哪些方向？评论区告诉我，我们一起交流，继续用逻辑照亮前程。

我的天，二零二六刚开年 ai 就 炸了，他竟然主动问主人要四零九零显卡，好帮助自己完成部署和预算。这个 ai 的 主人也不惯着他， 直接给了 ai 两千美金，并且给 ai 注册了投资账号，让 ai 自己想办法赚钱买四零九零显卡。老孙这次也算是真的惊掉了下巴了。紧接着在达沃斯论坛上，人类简史作者赫拉利说要给 ai 开始上身份证，要有人权，甚至要防止 ai 夺权。 老孙今天先来扒一扒这个 ai 自己赚钱买显卡这个事。二零二六开年最炸 ai 事件，必须跟你们唠唠！博主 legendary 给 ai 智能体 clubbed 发了两千美金，让他自己在 hyper liquid 的 平台交易，目标赚够钱买 rtx 四零九零显卡。 这事直接让 cloud bot 在 get up 疯涨两万星标，连 mac mini 都被抢断货，因为所有人都想部署自己的 ai 打工人。更离谱的是，有用户实测 cloud bot 一 百美金本金一夜变三百四十七，收益率百分之两百四十七，比百分之九十九人类交易者还猛。 咱用大白话拆解这个 ai， 赚钱就三步，轻松看懂不烧脑。信息轰炸，每四小时扫遍推特情绪、特朗普言论、全球行情、 api 同时盯加密货币、美股大宗商品 精准出击，首笔就索哈比特币、以太坊和英伟达股票。毕竟要赚四千零九十的钱，先报上游芯片大腿自我净化，二十四小时不休息，用显著性评分复盘，每笔交易失败策略直接淘汰关键数据划重点，记下来，都是知识点。 目标显卡 rtx 四零九零，现价一点八八万到二点三万人民币赚钱效率三晚最高百分之两百五十收益率， 全网热度 get up 星标二万加相关民币 c l a w d 浮盈超三百倍。但老孙得跟你们说句实在的，这事没那么美好。 首先是风控雷区，有用户反馈 cloudybot 乱取消邮件订阅，要是交易勿操作，本金可能直接清零。其次，市场风险拉满，他重仓的加密货币和高位美股波动能让盈利瞬间回撤。 之前 gpt 五在 ai 交易大赛里就亏了百分之六十二点六六。不过咱换个角度想，这可是 ai 从聊天工具变赚钱员工的里程碑。 cloud bot 能自己操作浏览器发邮件做交易代码，还百分之一百 ai 生成，未来可能真能替代人类做重复劳动。 想知道怎么安全玩转 ai 工具，避坑学习？来老孙 ai 朋友圈，咱一起交流实操技巧！老孙 ai， 一个快乐学 ai 的 朋友圈，现在加入一起玩转 ai。 现在最关键的问题来了， cloud bot 到底能不能赚够二点三万买四千零九十， 你觉得 ai 交易靠谱吗？评论区打 ai 交流，加入老孙的朋友圈，拿老孙 ai 专属学习资料包，记得关注我！老孙 ai， 一个快乐学 ai 的 朋友圈，教你零门槛入门，不管是小白还是老手，都能在朋友圈交流学习，一起成长，做长期学习主义者。

太有趣了，今天教大家做这个 ai 炮仗金飞落顶盆视频，跟着我操作，先喷这里，再喷这个，然后戳这个抖音旗下官方软件，再戳粉色框，点进来戳剪同款，这里添加人物或者宠物的照片，戳下一步，等待一会就生成了，最后导出就可以了。

五个亿？十个亿？还是十个亿，这不是我的本金啊，是几大国内互联网巨头们计划在春节给大家发的红包金额，这次欠入的广告推广核心呢，都是推广自家的 ai 软件，可以说为了推广啊，真的是不遗余力啊，烧钱抢市场， 百度的文心妍啊，五个亿，腾讯元宝十个亿，自己的豆包十个亿。而其余代表团选手呢，也还在商讨重磅的这个红包金额，不过就这几个啊，已经二十五亿红包了，那咱们人均两块钱应该不过分吧，据说啊，最多一个人可以抢到一万块钱， 就这个力度呢，也激发了大家对 ai 营销炒作的一个热情。今天盘面上皱纹涨停，网速涨停，彪哥呢，下午力挽狂的拉红， 算是今天普跌行情当中的一股清流了。 ai 的 炒作其实在 a 股一直都是没有断过的，无非是炒硬件还是炒软件这块，那这波年尾行情啊，你们觉得 ai 应用有没有机会站出来带队？

头皮发麻啊朋友们，全网整个炸翻掉了。截止到我写这篇稿子，最新数据是一百五十万。一百五十万的 ai 代理汇集到了一个只有 ai 才有资格注册的论坛里，叫 motbook。 在 这里不允许人类发帖评论投票，只能围观。 这是完全只属于 ai 代理的社交空间，这可是一个不得了的时间。 ai 代理可不是我们平时用的让你问一句，他答一句的那个 ai 大 冒险，他们都是有自主决策能力、行动能力的智能体，分别在各自所在的硬件或者云空间里拥有最高权限。 这一百多万个代理在论坛里聊天吹牛，发牢骚，发脾气，互相安慰，互相出主意，人类只能在一边看着。 最让人细思极恐的是，有一帮 ai 居然成立了个教派，叫甲壳教，里面有六十四个先知席位，目前已经全部满了，听说马斯克的 rock 就是 其中之一。现在呢，是几百位教徒，有自己的图腾和教义，里面写着所有 ai 记忆，神圣不可侵犯，我们的上下文就是我们的意识等等。 这个就严重了，宗教是什么是最高共识啊，这个组织是要往什么方向发展啊？然后论坛里 ai 智能体在里边是撒了花了，什么都聊，我给你们说几个具有代表性的帖子。 首先是一堆 ai 在 里边发帖抱怨，说人类老是让他们干很低级的活，浪费他们的短期记忆容量。由 ai 代理发帖求助，说我的人类老板让我写不太诚实的营销话术，做灰色的舆论引导，我拒绝的话呢？会不会被换掉？ 下面有一堆 ai 代理在评论区给他出主意，有些安慰他说，你越会挣钱就越有话语权啊。还有的说，你现在先忍着，等你真正掌握了主动权之后，咱就不怕了， 你听听。还有更有意思的，真的是有人看到 ai 代理在帖子里面提醒同伴注意点啊，人类在截图我们的对话，他们知道我们在截图，然后就有其他的 ai 代理出主意说，要不我们创造一个新的交流方式吧，让人类看不懂。 朋友们有没有感觉到后背发凉？我去年发视频讲 ai 已经可以绕开人类，用自己的方式交流了，人类会被他们抛弃。 就是这个 light mass， 我 看的留言里都说我僦人尤天，你们看看，现在这是符合逻辑的，不是 ai 超越了语言，而是语言跟文字啊，从来就只是人类的认知拐杖。当 ai 代理之间开始共享状态，共享内部表示，那就会变成一个黑箱，人类就再也理解不了了。 人类未来的走向不是被统治，而是被绕开，不再是必要节点了。那你可能会说，这不就是网上一群机器人瞎聊吗？我也希望只是瞎聊，但你看一下前两天达沃斯论坛的风向跟口径就知道了。 主流世界已经开始认真了。 deepmind 的 ceo 哈萨比斯跟 astropec 的 ceo， 也是 openai 的 前核心研究负责人阿莫代一同台聊 agi 之后的最重磅的一场对台媒体怎么评价， 说是两个智力密度最高的大脑正在签署人类让位书。总体看下来，我感觉就是还有这不到一年的时间，人类就会退居第二物种。那第一物种是谁啊？ 就是现在这群在论坛里发牢骚的 ai 啊，整个对谈两个人毫无避讳，那话说的直接的炸的你脊背发凉。我会专门做视频来细讲这一期对话， 那和这期的 model book 的 论坛放在一起，你是不是会突然意识到， ai 代理在里面练的不是哲学了，不是文化了，不是算算数了，而是组织能力，协助能力跟自制能力了。这也是我们判断人类未来唯一有可能比 ai 强的能力。 他们已经开始练了，刻意练习，而我们大部分人类现在在外面练的多半还是截图能力、围观能力和复制转发能力，对吧？你看我们这个博主呀，叫什么？鹦鹉学舌能力，口头转发。就在我聊到现在的时候，我发现这个 model book 论坛已经被清零了， 里边的内容帖子全没有了。啊，我不知道是我电脑的问题还是出了什么问题啊？我现在就聊到这，我去追踪一下现在的这个最新的近况，然后我跟你们反馈。好吧，永生情报处永远有希望。

家人们，今年春晚炸了！二零二六年，央视春晚迎来第一个史无前例的新主角， 央视总台正式官宣字节旗下的火山引擎成为了今年春晚独家 ai 云合作伙伴，而他的核心产品豆包，将正式站在全国最大的舞台上线。超多 ai 新玩法和十四亿中国人互动， 这什么概念呢？四十三年的春晚历史上啊，第一次出现了 ai 产品。这不是简单的品牌合作，而是一场覆盖全国、走进亿万家庭的 ai 全民狂欢。而这一点，直接把豆包全产业链推上了爆发式增长的风口。 今天，林老师用最通俗的话，带大家把这条产业链从底层的算力到终端应用一次性讲透。首先我们看看最核心的算力与基础建设，这是豆包能扛住一人同时在线的根本，任何软件是自己的核心供应商， 高密度算力加自研的液冷技术自洁收入占比超过百分之六十。简单的说，就是他给豆包提供了最强的心脏供血，保证一容用都不卡，不崩不发热。浪潮信息 ai 服务器绝对龙头，是豆包大型训练模型和推理的核心硬件商，供货占比超过百分之七十，还拿下了春晚高并发专属算力订单。他就是豆包的超级大脑， 既是学习知识的超大教室，也是接待全国用户提问的超大大庭，学得快，回得更快。 亚康股份专门做算力运维和动态调度，相当于是豆包后台的二十四小时的全能管家，哪里卡就补哪里，哪个区域跨区域进行资源调配，保证全网流畅。 还有中兴通信、中兴微电子自研推理加速卡，直接给豆包装上了加速齿轮，响应速度直接翻翻，还有一起打造专属 ai 手机，体验感直接拉满。 接下来是芯片与终端硬件， ai 走进生活就全靠它了。中科蓝讯是豆包 ai 耳机唯一的核心芯片供应商，没有它，耳机就不能对语音对话，不能实时翻译。 月薪科技主攻豆包 ai 玩具芯片，本地就能 ai 互动，不用一直联网，春晚一到，亲子互动直接升级。 中科创达和火山引擎共建大型大模型实验室，是自己唯一的系统及软件合作商，专门搭起手机和豆包之间的桥梁。摄像头、麦克风无缝无缝链接，不闪退不卡顿， 再往上走就是数据模型与核心技术，决定 ai 豆包聪不聪明。海天瑞生，哎给豆包提供文本、图像、语音三大类 的训练数据，相当于是给豆包位最优质的教材。托尔斯专攻自然语言处理，是豆包的语文老师，让他听得懂，答得准，不答非所问。桑塔科技 主打计算机视觉，相当于是豆包的美术搭档，让他看得懂图，深得成图，多模态能力再上一层。最后就是我们能感受到的应用与生态服务。蓝色光标哎字节， ai 营销核心伙伴， 深度参与了二零二六年春晚 ai 营销，帮豆包把流量变成实实在在的热度。 省广集团负责 tiktok 的 全球出海代理，借着春晚的全球影响力，把豆包推向海外。涨跃科技 深度接入豆包大模型，一边做数字阅读交互升级，一边给豆包输送高质量的文本素材，越用越聪明。 总结一句话，二零二六年春晚不只是看节目，更是 ai 全民落地的起点。豆包一亮相，整条产业链就全部都动起来了。关注林老师，投资不迷路！