宇术科技相关股票有哪些

兄弟们，炒了两年的固态电池，到底是资本化的饼，还是属于真的硬核气？那为什么啊，一买就跌，一卖就涨？今天啊，咱就把这个板块啊扒明白。 那么现在固态电池行业啊，他真实的现状到底是什么？可以明确告诉大家，那二六年固态电池边界变化将是颠覆性的，正是迈入了事实上的规模化的原点。 政策端，从顶层设计全面走向落地执行。去年年底，工信部固态电池首个国标征求意见稿落地，直接摒弃了之前的半固态电池这种模糊的表述，那为产业化铺好了规则的基础。今年年初十五，新能源汽车的规划呀，也直接把全固态电池列为了核心突破技术。 那像珠海、广西等地啊，也纷纷出台了专项政策，抢占产业集聚行业的政策底啊，就彻底注了 产业端方面技术路线收敛，那龙头企业在全面冲刺量产。那混合的固液电池啊，已经确定了氧化物加上聚合物的主流路线。那蔚蓝新能源、青淘能源等企业啊，已经实现了继往十级的产线落地， 半固态电池啊，也正式实现了装车的双用。全固态电池则全面收敛到硫化物的路线。宁德时代、比亚迪、依维里伦等龙头啊，全都把量产时间啊，锁定到了二七年到二八年。当下国家高科啊等企业的中视线啊，已经实现了全线贯通。 那像供应链端，卡脖子环节啊，也是属于接连突破降本的路径啊，也彻底漆稀。那像设备端啊，干法电机的银河科技啊，已经拿到了头部电池厂的量产订单，先导智能绿源、亨海木星啊，也突破了等禁压设备的技术壁垒，实现了国产替代。 材料端啊，作为硫化物电机质核心成本价的硫化铝啊，价格啊，从年初的四百万元每吨，直接就腰斩到了两百万干封里业、上海奇霸、下无性能等企业啊，百吨级的产线密集落地， 像 nj 股份啊，天磁材料、融百科技，也在硫化物电解质的环节呀，加速布局行业降本的通道呀，也彻底打开。 最后是应用单场景的天花板也打开，不再只是绑定新能源车。那像太空储能、低空经济、圆形机器人这些新场景，对电池的高能量密度，高安全性啊，有刚性需求，已经成为固定电池率先落地的新赛道。 按照行业的计算，二零三零年固态电池出货量将达到一百五十 g 瓦时，市场的空间啊，就彻底被打开。 那我们最后来谈，二六年固态电池的机会到底应该怎么抓？那实际上，二六年固态电池有望迎来新的一轮主升浪，工信部专项新一轮的送测结果，头部电池厂商、整线设备的招投标车企、固态电池装车的路测，三大的核心催化将成为共振，带动板块行情。 而且啊，目前圈内共识的核心逻辑啊，其实只有一句话，那就是设备大于材料猫定确定性，紧抓稀缺性， 那优先看设备环境。原因很简单，不管哪家电池厂最终能跑出来，也不管哪条技术路线最终能渗出，都离开不了核心的设备，那卖铲子的永远是挖矿场里最确定的赢家，那像设备端干法定及整线设备啊，重点就看银河科技， 像解决了过过见面痛点的等禁压设备，重点就看先导智能、绿源亨以及海慕新。那我们再看材料环节，那坚决啊，不要炒纯概念，只抓两个主线， 那一个是属于行业降本核心的硫化铝，重点看有能源储备的，有头部客户卡位的，干峰锂业、夏欧信的。那另外一个是行业的终极技术路线， 无负极固态电池，宁德时代已经推出了自身成负极技术的实现突破。重点布局啊，家园空气、中医科技这些在极流体端深测绑定龙头的企业。同时啊，也可以关注恩洁股份添磁材料在电解制环及的落地进展。 那我们总结一下，固态电池啊，已经过了闭眼炒概念的野蛮期，那二六年啊，是属于产业兑现的黄金期，只有抓住真正落地的核心环节，才能吃到这一波的红利。那好的兄弟们，关注我，消灭认知差，咱下期见！

马年春晚带动机器人卖爆了！家人们千万不要以为今年马年春晚只是看个热闹凑个乐呵， 你完全大错特错！春晚舞台上这群会打武术、能跑酷变阵的机器人，已经直接炸穿了整个行业。开播两小时就卖爆全网，背后藏着马年开年第一个全民级的超级风口。就在春晚当晚，财联社发布的权威数据直接炸锅！ 春晚开播两小时，也就是二月十六号的二十点到二十二点，京东平台的机器人搜索量反比暴涨超过百分之三百，用户客服论存量直接涨了百分之四百六十，最终成交订单量更是暴涨了百分之一百五十。你没听错，不是只有一线城市的人在买， 新增订单直接覆盖了全国一百多座城市，从北上广深的一线商圈到十八线的小县城，全中国的人都在为这个国产黑科技。很多人会问，不就是个机器人表演吗？凭什么能卖爆全网？ 我告诉你，这次春晚的机器人表演根本不是花架子，而是咱们国产技术在全球观众面前的一次降维打击。这次春晚爆火的五 dot 节目 背后就是咱们国产的语速会创始人王聪聪直接官宣，这次机器人在快速奔跑中完成穿插变阵武术动作，这种高度高携同的疾群控制技术， 是全球首次亮相。给大家打个比方，之前全球的机器人一群表演就像小学生走位列，慢腾腾步惊路线，容错率很高。但咱们这次的技术就像特种兵，在百米冲刺的过程中 才能精准完成进行切换，配合战术动作，全程零失误，这种技术全球仅此一项，而且这技术不是用来表演的，未来不管是工业生产、物流、药品还是家庭服务都能直接落地。那很多人会问，机器人爆火和我们普通人有什么关系？ 马年这波风口我们到底能不能？今天我给大家拆解三个最直接的布局，尤其是第三个，普通人零门槛的布局，怕记不住。第一个是核心供应链技术，这次机器人特圈直接带火的不只是整机厂商，还有背后的电机、减 速器、传感器、运动控制算法这些核心供应链。春暖的全民科普一定会加速人群机器人的量， 相关的核心赛道马年一定会引来新的爆浆。第二个是场景落地机会，之前机器人大多用在工厂里，这次春晚直接给全民做了科普，未来在教育娱乐门店引流家庭服务，这些场景， 机器人的需求一定会爆棚，哪怕你去开个小店，唱个会互动会跳舞的机器人，都能直接成为当地的网红大咖。 第三个是内容流量池，这也是普通人最容易抓的，现在机器人的搜索量暴涨百分之三百，对着全网有海量的用户在关注这个话题，你不管是做机器人科普测 评，还是拆解赛道级，甚至是剪辑春晚机器人的名场面，都能蹭到这波全民级的流量，这就是马 年开年最容易时候。其实今年春晚最让我骄傲的不是机器人卖了多少单，而是咱们国产的科技 一同过去的跟跑成了现在的领跑，在全球人形机器人这个最前沿的赛道上，咱们中国企业拿出了全球独一份的顶尖技术。以前我们总在电影里看到的机器人未来，现在已经被咱们中国人一步一步拉到了现在。 你今年春晚被这群机器人圈粉了吗？你觉得未来机器人会最先走进我们生活的那个场景？评论区告诉我，关注我，带你参考，不构成投资建议。

观众朋友大家好，欢迎收看今天的每日财经，我是王可，首先介绍一下今天到场的嘉宾，我们的老朋友，来自于长江证券的于静。于静你好，观众们大家好， 我们就先来看一下今天收盘的情况啊，今天是二月份的收官之战，那么户值本月是累积涨幅一点零九啊，呈现一种冲高之后，今天是窄幅正当的走势啊，这，但是在越线上面，我们可以看到是接连式三连扬， 深圳城只能累积上涨百分之二点零四啊，创业板只累积下跌了百分之一点零八。为什么今天我们要说一个这个 啊，月度的这个累积呢？那是因为今天整体的表现其实相对来说比较平淡啊，不管从量能来上来讲，还是说从这个指数的这种上下的这种波动来讲的话，嗯，实际上今天从整个的指数其实没有太大的一个 波福，而更像是一种嗯，整理或者在等待某种信号，等待某种趋势的这种确立。对，但是呢，每天的这种成交量等等，我们可以看到每天日成交超万亿成为一种常态。对，而且一定程度上啊，两个指数他的这种 能量其实散发的差不多。对，但整体来说，今天可能稍微啊，这个离场的人要稍微的比重大一点，但是你说这个比重大的了多少呢？嗯，我们要请于静来跟我们结合市场来进行分析， 全天这种震荡，而且今天是微微的上阵，指数带领大家有点收涨，但是其他的一些这种板块，包括有色金属 啊，包括一些这种科技板块，嗯，他有呈现了与往常与往常不太一样的这些动作，我们怎么来总结今天的盘面？嗯，首先我觉得今天市场的话，总体来讲应该还是 好于啊，好于我们的这个一个预期了，因为毕竟就是今天市场，之所以啊，大家觉得可能不是那么啊太让人兴奋的一个很重要的一个因素就在于 啊，昨天晚上美股科技股其实是基本上是集体打底啊，尤其是这个，呃，算力啊，存储啊等等啊，包括芯片、半导体啊，几乎所有的涉及到这方面的一些核心的标的都出现了大底。那今天我觉得最后收盘能够 呃，盘面的形成这种走势，其实已经是叫做很强了啊，已经很强了，那这个美股的话，我觉得这个对我们 a 股这边的科技股的影响还是非常大的啊，特别是对情绪的影响很大啊，包括昨天我们可以看到 其实市场呃，这个虽然说有调整，但是整个科技股表现是不错的，嗯啊，所以，但是今天一下就两个极端，昨天涨得很好，今天一下就大跌，对吧？啊？那现在我觉得核心的一个关注点是什么？我觉得核心关注点就是看 美股的这种核心的算力，存储、芯片的科技股什么时候能够直跌，能够重新的这个起稳。如果他们开始起稳的话，我相信 a 股 啊是一道科技类的这一系列的股票都会重新的好起来，而且整个市场的风险偏好会重新的走强。所以说现在我觉得最核心的一个观察点其实就是美股 啊，那今天晚上可能还有一些重要的一些国际事件，对吧？包括什么美一的一些谈判等等啊，这些东西我相信他都会在 美股的这些股票上面进行一个体现。所以说我们今天重要的就是看晚上美股的一个表现，我觉得现在就是科技 如果能走好，才能带领整个大盘，带领整个市场的情绪重新重回巅峰。你如果， 比如说如果仅仅是目前的我们看到今天可能有些板块表现比较好，像什么电力啊等等这些他其实拉动不了太多的一些情绪在里面，对吧？他那些更多的是偏向于一些啊，防守类的一些东西在里面啊。所以我觉得核心的观察点还是在于美股。那么回到 a 股这边的话， 我觉得大家可以看一下这个上阵指数。嗯，我在这里也给大家画了一个线啊，这个线的话呢，呃，就是我们连接这个一月份的高点，以及一月份反弹的第一波的次高点形成 的一个这个下降缺陷啊。大家看一下，其实是在今天上阵指数是这个应该来讲叫做低开高走反包，然后同时占上了这个下降缺陷走势上来讲的话，上阵指数算是突破了这个下降缺陷的压力了 啊。然后呢，从时间周期来讲的话，一月十四号，一月十三号调整以来，那么整个指数其实在四千一百点这个位置，再到四千点之上吧，就一百点的这个空间 至少是震荡了，呃，一个半月的时间了，那也就是说从首次上来讲，上阵指数突破啊，很有可能在下周就会打破整个市场的平衡。那刚才我提到的就 这个美一的这个谈判的结果，以及啊今天周五晚上美股的一个表现情况，我相信可能会决定下周市场的一个非常重要的一个走向啊，这是第一个就上阵指数已经突破在这里横盘震荡了一个半月， 不会继续的，这样一直持续下去，一定会进行一个方向性的选择，所以说我觉得下周啊，特别特别关键啊，特别特别关键。然后呢，我们再看一下这个，呃，月线啊，因为今天是收月线，对吧？上阵指数其实是连拉了三根 啊，越线的阳线了啊。但从走势上来讲，如果我们来去对比啊，就是他还没有形成一个什么呢，还没有形成一个越线级别的大阳线啊。我们一般来讲啊，就是大家可以去回顾一下 每一轮牛市，对吧？比如说我们看这，这个，这个零五年的，对吧？这是一四年的啊，但一九年的，其实上阵涨幅是不明显啊，一九年导而言，那个是创业版的牛市 每一轮流逝，你看他要达到一个高点的时候，他一定是连续的大阳线，越线级别大阳线他才会见顶，对吧？而且这种级别的话，都是你看他的涨幅都是 月线，都是十几的涨幅啊，十几涨幅，一五年也是这样的啊，对吧？连续的大阳线，哎，就月线涨幅都是十几。然后我们看一下现在我们的月线 啊，仅仅涨了多少，涨了一点一点几啊，一点几，然后呢？上个月啊，这个涨幅三点几啊， 对吧？这个月涨了一点几，那也就说现在都没有到高潮啊，我想表达的这个意思就是没有到高潮啊，你真正要到高潮的时候一定是，对吧？越线出现，这个十几、 百分之十几甚至二十以上的这个大洋线出现，那情绪会到高点，对吧？嗯，那才是牛市结束的一个有可能结束的一个信号，但具体那个高点是多少，谁都不知道，对吧？目前来讲啊，很多朋友说啊，现在是不是要结束了？我说现在 从走势上来讲的话，没有看到结束的迹象，对吧？你啥时候我就说你啥时候能看到越线收一根十几、百分之十几的这个大洋线啊，才有可能结束啊，才才有可能，还不是一定啊，还只是有可能，所以说我觉得现在还没有到那个时候啊。这是上，从上阵指数来讲，然后我们再看下其 其他几个指数，其他几个指数的话，创业板我们还是先从日线开始讲，创业板和上阵指数基本上也是差不多的，就是连接高低点，只不过他和上阵唯一的区别就是上阵今天突破了，创业板还没有突破这个下降曲线啊，还被压着的， 那下周能不能够起来，我觉得非常非常关键，如果下周能来一根中阳线突破确立， 那这个事情可能就成了。那因为我们知道创业板是基本上也是成长股，对吧？都是什么？呃，这个，这个新能源方向的啊，包括医药等等这些方向的，如果创业板开始走强，整个市场的赚钱效益才强 啊，如果仅仅是上阵走的好，你不一定赚钱哈，对吧？然后呢？科创也是这样的，科 科创的走势，我们把均线打开来看，你看科创跌下来之后反弹，然后在这里横，一直被二十天均线给压制住，所以说他下周要变盘的话，也有一个条件啊，叫突破这个平台， 这个平台突破了，他才有可能去挑战钱高，然后才有可能过了钱高之后你才能走主声浪，对吧？你现在根本叫不叫主声浪。什么叫主声浪？主声浪就一定会把钱高全部都过掉 啊？过掉所有的钱高才叫走主声浪，你看现在科创还没有过钱高，对吧？然后呢？创业板是在这创了 新高之后回调，然后到这也没有创新高啊，现在都还没有主走主声浪，然后呢？上阵，对吧？这是前高，现在还没有 新高，所以说三大指数都没有新高啊。那我们下周，特别是这个下个月啊，三月份，我们看一下能不能够形成这个叫做越线级别的中大洋线，我觉得这个是大家要期待，因为毕竟横盘调整那么长时间了， 对吧？然后呢？下个月也要开我们重要的两会啊，也是一个非常重要的一个时期，所以说这个时候会不会配合的重大的一些政策利好，哎，市场来一个很好的一个表现，我觉得这个是我们啊重点要关注的，所以这几个指数从目前来讲 啊，我觉得应该有一点蓄势待发的感觉，你看 macd 对吧？回到了零轴的上方了啊，都有点像要金叉了，对吧？你看创业板虽然说没有金叉，但是也 也是接近金叉了，对吧？等待了就上阵，因为上阵刚好金叉，为什么？因为他今天来根阳线突破了， 所以说他确认了，所以说现在就看那两个指数什么时候能起来啊？所以我觉得说句老实话，今天上阵指数这个突破，这个还有一半有点维护整个排面的意思，你要，你要让任任由这个创业板、科创板或者任由 真是今天继续有所低迷的话，嗯，那整个市场的情绪可能又不一样。对，但是我听了前面一定说的，我心里边还有两个疑问，嗯，第一，你认为包括像下个月，嗯，或者是甚至今天晚上美股那边的表现 会直接影响到哪些具体的指标和哪些现象，他会造成你后边这些判断的触发，这是第一个啊，啊。第二 就是我们接下来自己内部的这个环境是相对来说比较稳定的吗？还是说你觉得还需要满足哪些条件？这两个问题。呃，我觉得这个从目前来讲的话，这个咱们内部应该来讲， 呃都还是比较稳固的啊，就是特别是这个，呃我们内部的一些，这个呃 经济的一些好转的一些迹象啊，包括我们这个科技类的这个发展的方向，我觉得都还是呃，这个不错的。但现在这个最核心的一呃一个问题，就是我们来看一下这个纳斯达克指数 啊，也就说眉骨，我们看眉骨，眉骨。其实为什么我，你看我们一直没怎么长，指数没怎么长，你看辣子，他其实也没怎么长，这是辣子的周线，周线其实从去年 十月份、十一月份见底之后，辣子一直在调整，一直在震荡，所以说你看到现在为止，我觉得辣子调到这个份上也基本上到了一个重要的支撑了， 对吧？如果辣子能够重新的，你看他每次都是辣子跌一波，然后又起来一波，跌一波又起来一波，他这应该来讲，他跌的我我觉得是在这个重要均线上了，三三十周线上了啊，能够起稳之后的话，后面 娜子如果开启创历史新高的话，那把整个科技板块都会带火啊。那在这里边的话，我觉得最重要的啊，这个呃，一个股票应该来讲就是这个啊，美美股的这个呃，英伟达 啊，因为的呃，所以这这呃这个因为因，因为大家从目前来讲的话，呃 呃，日线昨天是大跌，对吧？然后呢？我刚说的昨天是所有的科技类的股票都出现了大跌，那影响了整个 a 股科技类的这个情绪，那现在我们就要去看一下英伟达能不能够 迅速的在这个位置上进行修复，因为他本身来讲走势也没有问题，而且因为他公布了他的这个呃，二二五年的四季报的财报的情况是远远的超出了市场的预期啊，非常的好。然后呢？对未来的业绩的展望也是非常好 啊。只不过我觉得他这个下跌的话，应该来讲还有一些，这个据说是有什么做空齐全啊等等啊这些一方面这个交易因素的影响，我觉得和他的基本面没有任何关系啊，没有任何关系。所以说我觉得核心的焦点就是看英伟达什么时候 能够起来，因为确实他的基本面太好啊，盈利能力非常强，然后赚钱速度非常好。那从这个角度来讲的话，因为大家如果能够重回强势状态， 我觉得整个 ai， 包括 ai 算力，哎，存储啊，半导体应该都会迎来不错的这些机会啊。所以我觉得核心第一个是看英伟达，第二个呢，就是看啊，谷歌啊，谷歌的这个，嗯，这个走势的话，其实我觉得也是啊，非常的强了。 哇，这，这还打不出来啊？呃，谷歌的其实基本上现在 ai 的龙头，一个就是看英语单，另外一个就其实就是看谷歌。那谷歌其实最近也调了啊，调了一波了，那现在就是看 谷歌和英伟达能不能够同时的直接起吻啊，重新的走强。所以我觉得这个是一个非常重要的一个，呃，关注的一个焦点吧我觉得，呃海外这块其实就是看，嗯，我刚才说的这个英伟达和谷歌，然后能不能带动整个， 呃，包括存储能能够开始走强。嗯，呃，外部的一些地源政治的原因呢？啊，那个东西我觉得是第一个不太可控，第二个呢，也不在 我控制范围之内，对吧？然后第三个呢，我觉得应该都是一些呃，小的一些摩擦，应该不会出现那种啊，比如，比比，比如说比较大的一些这个 冲突，或者说的战争，我觉得这个不大可能。对资源类，包括像对石油这些，他影响不大吗？对黄金，嗯，我觉得如果缓和反而对资源类是利空。就现在，因为 为什么今天我刚说今天市场涨的都是一些资源类啊，包括电力的这些品种，说白了他其实是一种防御性质的，对吧？资源他就其实在于如果现在要谈吗？如果谈不好 啊，有可能会打，对吧？大家可能觉得会打，打的话，那资源类的他就飙升吗？对吧？他是一种避险的情绪在里面的，那如果结果是好的，那 你想想你代表进攻情绪的科技类的，他肯定走势就会更好，因为那个是才是代表风险偏好，对吧？你有色的话，你除开涨价的因素，你如果单纯仅仅是 这个为这个风险事件定价的话，那肯定他只仅仅是一个非常短期的行为，而且风险一旦开始缓和的话，他就会出现啊明显的一个回落。所以我觉得今天啊，就用一句话也 可以这样去总结啊，但不一定完全对啊，就是今天跌的股票应该是未来的呃，这个 主线品种，对吧？因为今天跌的是什么？今天跌的都是什么 ai 啊，跌都算力啊，存储啊，半导体啊，科技类的，对吧？今天涨的都是偏防御性的，但防御性里边的他有些，他也是什么通战概念啊，涨价概念，但这些除外，对吧？如果你纯粹是对风险资产进行定价的 啊，这些东西的话，我觉得，呃，他们会回落的啊，包括今天涨幅不错的什么电力啊等等，这些我觉得他都不是未来的一个最核心的主线。我觉得最核心的主线还是在科技 啊，包括什么机器人，包括啊，半导体啊，什么双立存储等等，我觉得这些都是主线啊，现在就是在等一个契机啊，风险偏好， 如果慢慢慢慢的回归之后的话，我相信他们会有不错的表现。嗯，你说的这个未来的主线是多长时间的一个未来啊？我觉得其实就是指数走主声浪的时候 的一个重要的方向，你判断指数如果要走主声浪，如果各方面条件都满足，嗯，大概是在下个月吗？还是多长的时间？我刚刚说就应该是在下个月的概率比较大，因为越线已经走成这样了。就是因为现在是牛市吗？牛市他就不可能，对吧？ 出现出现太大的回调对吧？轻易的回调他只能越走越大，对吧？ k 线越走越大，因为你其实从说白了应该从九月份到现在，其实他基本上也也就是一个正当向上推，他也没有加速啊，现在其就是在等加速的一个时候 啊。你看创业板更明显，创业板在这走的比上次更弱，就震大还没有加速啊，科创也是没加速，现在就是如果要继续的往上走的话，那肯定就是逐步要加速啊，就这么一个过程。

兄弟们，我用豆包炒股一周浮盈百分之五，今天呢，就把筛选潜力股的三步公式直接给你们抄作业。 第一步呢，就是先让豆包帮你锁定高景气赛道，你就发指令帮我分析二零二六年最具潜力的三个科技赛道，给出核心逻辑和代表公司。 一、 ai 算力与垂直应用。二零二六年， ai 正式从概念走向规模化落地，算力成为数字经济的核心基础，需求迎来爆发式增长。好，它后面会给一些具体的，嗯，股票，所以不便展示，自己去查。 第二步呢，就是筛选各股。指令，就是从刚才的赛道里，帮我筛选出近三年营收增速大于百分之二十、毛利率大于百分之三十、市盈率低于行业平均的公司。 这样就把财务造假、估值虚高的都排除了，剩下的都是基本面扎实的好公司。嗯，第三个呢，就是定买点，嗯，让 ai 帮你找到买点。另就是分析某某股的技术面，给出支撑位、压力位和最佳买入区间， 它会集合 k 线、成交量和资金流向，告诉你什么时候上车最安全。第三步呢，我已经整理成了 ai 炒股指令词大全，评论区发炒股我直接发给你，跟着做就行了。

最近半导体板块热度很高，各种消息满天飞，但如果你只是跟着概念追涨杀跌，很可能最后发现热闹是别人的，自己什么都没捞着。今天我们不聊具体哪只股票会涨，我们来聊聊一个更根本的问题， 在半导体这条长长的产业链上，下一阶段的赢家可能会出现在哪个环节？这比单纯猜股票代码重要得多。现象大家都看到了，国产替代是长期热点， ai 算力需求爆发是新增量， 但这就意味着所有半导体公司都能分一杯羹吗？不一定，产业链的价值分配正在发生深刻变化。过去大家可能更关注芯片设计公司，觉得他们技术含量高，利润厚，但现在情况可能不一样了。 原因有三，第一是技术壁垒的迁移。先进制成的制造和封装技术，其复杂度和资本投入已经高到令人折舌， 这实际上构建了极高的护城河，谁能掌握这些尖端制造和封装能力，谁就可能掌握定价权。第二是供应链安全的优先级提升。在地缘政治因素影响下，确保芯片制造设备和关键材料的自主可控变得前所未有的重要， 这使得半导体设备和材料环节的战略价值凸显。第三是应用场景的碎片化。除 除了手机、电脑、汽车、工业互联网对芯片的需求千差万别，这要求芯片设计必须更贴近下游应用，但同时也催生了对特色工艺制造和先进封装技术的巨大需求。 那么，这些原因会带来什么影响呢？我们可以粗略看看几个主要环节。设计环节依然会是创新前沿，但竞争异常激烈，特别是在消费电子领域，赢家通吃，效益明显。制造环节，尤其是先进制程，是资本和技术的双重竞赛， 格局相对集中。但一旦突破，地位稳固，封测环节正在从劳动密集型向技术密集型转变， 先进封装成为提升芯片性能的关键，价值量再提升。设备与材料环节是产业链的基石，技术壁垒极高，国产化空间巨大，但验证周期长，需要耐心。听起来，似乎设备和材料或者特色工艺制造机会更大。 别急，这里有一个反直觉的风险点，大家现在都在压住国产替代和自主可控。这没错，但风险恰恰可能隐藏在这里， 过度投资和重复建设，当所有资源都涌向某个被认为卡脖子的环节时，可能会在短期内造成能耗过剩和价格战，尤其是在一些技术门槛相对较低的子领域，这种风险更大。 最终能够活下来并成为赢家的，未必是进入最早的那批，而是技术真正过硬、成本控制能力极强，并且绑定下游大客户的公司。所以，下一阶段的赢家，可能不是那个声音最大的， 而是那个在细分领域里扎得最深、护城河挖得最宽的。他可能藏在不起眼的设备零部件公司里，也可能在某个专注特定工艺的精原厂中投资，需要穿透热闹的表象，看到产业链价值迁移的本质。 好了，今天聊了这么多，我想听听你的看法。在你看来，半导体产业链上哪个环节的长期确定性更高？是上游的设备材料，中游的制造风测还是下游的设计应用？欢迎在评论区留下你的观点，我们一起讨论。

下周大盘整体维持震荡走势，机会在科技，科技当中咱们重点关注三个板块， 其中有一个板块目前有重大回调风险，大家得注意。然后咱们看一下盘面，首先咱们先分析一下大盘指数和科创五零指数，讲一下它在周线结构当中大概率的一个走势。大盘结构目前处于第二波上涨，第一波上涨是 abc 三浪回调 四千点附近支撑，目前正在缓慢爬坡，认为有第二波上涨，中间认为会有一波回调，然后再起主升浪，这是我们对大盘结构的判断， 前期四千一百五附近承压，大周期没有什么太大的问题，所以说在这个位置不易去追高， 最大支撑这一波上涨的一半在四千一之内，大概在这个小缺口四千零七十左右，这个位置是比较好的一个买点，然后再往上看，就是往 四千二这个新高以上去破，所以三月份我们整体的大盘看震荡形态，然后回到科创五零，科创五零整个指数也是上涨结束以后的回调，回调也是调了一半一千四百二附近， 但是科创五零指数的走势比大盘要弱，他的承压是一千五百点，在这个位置我们也是认为上下上的一个结构，他往上也是 一千六钱高平台走的和大盘基本上类似，这是我们对大盘还有科创五零大结构的一个判断。 然后讲一下整体的仓位和板块的机会。首先今年的前半年我们的大周期方向就是科技为主，科技当中看好两个方向，一个是半导体， 一个是 ar 半导体，当中机会有三个，一个是半导体设备，一个是芯片，芯片当中最重要的是存储芯片，一个是光刻激光刻胶，光刻这个赛道 目前设备和存储芯片都处于调整结构，没有合适的买点，没机会，光刻机和光刻胶有机会可以小玩， 能值个两成仓左右。另外就是 ar 这个赛道， ar 这个赛道有两个最强的细分，一个是以算力为主，就是咱们现在目前手中有的华为算力，这两天也是大涨的，这一个继续持有。另外一个就是应用 a r 应用当中我们最看好的就是传媒板块当中的搜索概念，也就是所谓的文声视频，当然 a r 应用当中你搞 a r 营销， a r 短剧， a r 医疗都行，但是我们最看好的就是传媒当中的搜索概念，这个 a r 应用我们认为机会最好，活跃度最好。还有一个就是软件这个板块， 软件这个板块当中最强的也是算力，还有一个软件大家要注意，跨境支付 这个软件要注意，但是软件这玩意尽量不要做 etf， 因为软件 etf 里边它很多的成份股走的根本就不是软件， 你要是想玩算力软件这个板块做 etf 的 话，尽量考虑算力 etf。 所以说这一波操作过程当中，有些兄弟搞的软件一舔付，比我们搞算力的就得亏不少，我们现在算力赢的很多，在周五这玩意更是大涨，你搞软件一舔付你就起不来，原因就在这， 这是科技这些板块。然后我们重点做一个细分，第一就是在周五布局的传媒娱乐影视院线这个赛道就是所谓的 ar 应用当中的操作概念，我们先看传媒娱乐这个指数， 有些兄弟手中有电影的，有影视的，有传媒的，在这个位置需要进行补偿。咱们进传媒娱乐这个板块当中的搜索概念，这个我认为是最强的，需要上 分析一下它大概的一个结构走势。首先整个传媒娱乐板块，它是两波上涨 回调，是走的人性下跌，这两波走势基本上一致，底部的形态是成交量萎缩，小 k 线震荡，所以说下周 传媒 ai 应用在这个位置，大概率还得维持震荡形态，你不能期待立马就起来，他的上涨结构维持上下上的一个结构， 因为上方他走的是人字型的下跌，所以套楼盘非常重，他第一波能够给到这个缺口，我们就考虑做 t， 然后调 t 回来，再往上看到这个缺口，基本上这一波空间暂时就这么大，和这一波类似，暂时不往新高去看，量能太大， 套楼盘太重，所以这一波的传媒娱乐我们暂时按照反弹结构去处理，如果往下砸他的支撑，大概看到前期平台在这个位置，到这里可以考虑二次补仓。但是有一个前提，这一波的下跌下方量能一定要缩的非常低，类似于当年这种最低的成交量 才可以补仓这个板块。看好这个板块当中最看好的就是搜索概念这个指数，这个指数走的比传媒和影视要强一些，前期小平台支撑位，但是你会发现一个问题，它 量能缩的不是太狠，所以所谓概念这个板块在下周有可能还得进行两到三天的底部震荡，把量能缩成这种才能起来，他的目标也是钱高，在这里这是第一个板块， 第二个板块就是大家手中目前有的华为算力，当然没有的兄弟你现在追不了，因为大涨了，很多兄弟是搞的软件，包括软件的 e f， 这个东西太弱， 华为算力最强，华为算力这个指数我们可以参考软件目标就往最高位去看，观念不变，这个位置我们认为大概率是一个地点，上涨结束以后， abc 三浪 目前正在进行新的一波主升，所以说认为下周的软件包括算力、华为算力，甚至说跨境支付的软件，我们看主升浪往上涨，目标往最高位去看， 然后成交量出现一个放量放大量，类似于这种成交量，这时候才会考虑清掉， 所以大家现在手中耐心持有华为算力这个指数，往最高位去看，你会发现今天面临前高小成压，但是量也没有放大， 说明上方空间还有这个板块爆炸防暑型的板块，我们暂时看一般零售这个赛道，每一波的下接空间基本空间都是这么大，所以大概率认为现价出反弹，量能萎缩到位，反弹的力度基本上就是一周三五个交易日左右， 知道成交量放出来，目标往前高这个位置去看，这个位置需要参与，因为他的周线周线结构当中，大家会发现这家伙这一波结构和这一波结构基本为四，维持小 k 线震荡 什么之后周线出阳，什么时候开始考虑跑掉，整个一般零售整体还是维持上涨周线结构通道支撑维持 这种结构，所以说目标还是往前高去看，这个板块的持仓周期是一周到两周左右。最后一个风险板块就是这两天走的比较猛的。电力， 这个板块日线级别成交量达到最近以来最大量成交，这个板块需要跑掉，包括电网设备，电力设备还有电力这个板块，第一前高冲压，第二成交量放大量和天量，这个板块得撤退， 不能去追。另外权重当中像白酒、银行、保险、煤炭、券商这些板块当中一个都不看，如果说看一个的话，就只有券商这个板块走的比大盘要低不少，大盘现在是四千一百五，四千一百六， 但是券商呢？三千七、三千八，比大盘低很多，所以说券商后期有机会，但是券商我说过这个位置是多冲底，小支撑，量能萎缩，但是我认为下方的空间还有到这条线空间有百分之三往下再跌三个点，认为券商到位， 这时候有些兄弟服亏的可以考虑补仓，考虑中长线的也可以，这是目前我们整体对大盘的判断，大家耐心持有等着即可。

a 股全球顶级硬科技，十家核心龙头，这十家是真正站在国际前沿，全球离不开每年都在技术迭代的公司，也是机构长期重仓的科技压仓时。 第一家，中际续创，全球 ai 光模块绝对第一，全球高速光模块龙头，深度绑定英伟达、微软、谷歌，是 ai 算力时代最不可替代的硬件公司之一。第二家，中兴国际，中国大陆金源制造唯一支柱，大陆规模最大、技术最全面的金源厂，成熟至成全球前三，是国产芯片产业链的根基。 第三家，北方华创，半导体设备国产唯一平台龙头，国内唯一能提供全套成套设备的企业，是半导体国产替代最核心标的。第四家，蓝企科技， ddr 五内存接口芯片全球试战率第一，全球仅三家能做公司，份额超百分之四十，稳居第一，属于技术标准主导型企业，赛道极窄，壁垒极高，全球不可替代。第五家，新益肾， 全球高速光模块双寡投资。二、全球第二大高速光模块厂商，与中际旭创共同主导全球 ai 光模块供应技术同步迭代，是全球算力建设刚需供应商。第六家，汇川技术， 国产公共全面对抗西门子三零，国内自动化绝对龙头，是唯一能与海外巨头全面竞争的国产公共企业。第七家，麦瑞医疗，全球医疗器械中国唯一巨头，全球第三大医疗器械公司，高端设备持续突破，研发投入国内医疗第一，是中国医疗科技走向世界的标杆。 第八家，中兴通讯，全球五 g， 第三大设备商，五 g 专利全球前列基站设备试战率全球前三，是全球数字新基建不可缺少的核心玩家。第九家，达梦数据 国产数据库全自研第一，百分之一百自主内核，无任何开源依赖，毛利率超百分之九十六是关键。信息系统自主可控，不可替代底座第十家，海关信息国产服务器 cpu 唯一量产龙头， 国内唯一获得 x 八十六授权，可大规模量产的服务器 cpu 加 dcu 厂商在自主可控刚需下完全不可替代，兄弟们更看好谁呢？

据中国光谷消息，春节假期期间， a 股光模块龙头华工科技旗下多个业务板块保持生产不停工。 该公司光模块业务负责人表示，连接业务订单已排至二零二六年第四季度， ai 高速光模块产线更是二十四小时满负荷运转。从股价表现来看，华工科技是 a 股大牛股。 截至春节前最后一个交易日，公司股价报七十四点九三元，总市值七百五十三点四二亿元，较二零二五年四月股价低点，累计涨幅达百分之一百三十五点六。

据中国光谷消息，春节假期期间， a 股光模块龙头华工科技旗下多个业务板块保持生产不停工的状态。 该公司光模块业务负责人表示，公司连接业务的订单已排至二零二六年第四季度， ai 高速光模块产线更是二十四小时满负荷运转。 从股价表现来看，华工科技堪称 a 股大牛股。截至春节前最后一个交易日，公司股价报七十四点九三元，总市值达七百五十三点四二亿元，相较于二零二五年四月的股价低点，累计涨幅高达百分之一百三十五点六。

前天给大家科普的金属物，拳打黄金脚踢白银，一年涨价百分之两百二十，给大家科普的七家公司涨停潮。今天不光是小金属， 连贵金属和工业金属也都集体反弹。对比工业金属，小金属的乌坦梯西等涨得更猛，所以股价方面也更凶大。逻辑一直不曾变化， 就是涨价。涨价的原因也给大家反复科普了。地缘催化，如全球地缘矛盾升级叠加资源民族主义、美联储降息周期通胀大环境有助于商品资源涨价，国内反内卷帮助相关行业加速清理落后产能。如果要再加一条逻辑的话， 九十四季度以来，部分调仓科技的资金持续拥抱了周期自愿股。高盛最新观点认为， ai 恐慌下的真正避风港是黑恶股票 hyvyss、 low obsalesence 及重资产低技术淘汰风险，而矿产资源股就属于这一类。符合这个逻辑的不只有矿产，包括电网、电力设备、制造设备、关键机械。在 ai 时代和新的宏观范式下，市场的领导力正在 从依赖人力资本和数字化的轻资产模式，转向依赖实物资本和基础设施的重资产低淘汰率模式。投资者需要关注这一重大的风格轮动。把时间周期拉长来看， 从熊转牛起点到现在，二零二四年九二四到二零二五年三季度，以 a i 科技股未完全主导， 二零二五年四季度之后过渡拥挤和预期业绩充分演绎后，其他主角陆续站上舞台， 甚至开始反超，如周期资源。而 ai 科技的炒作也更精细化，选股难度和操作已比以前更高，如一中天涨天不涨，一中如 ai、 电力相关领域表现明显好于其他如光模块批 c、 b， 炒的是它俩的上游和更高端。细化 c、 p、 o、 钻针电子不等。 开年以来的四个交易日还蛮有规律，第一天和第二天油气、化工等周期资源股领先， 第三天他们回落，然后轮到 cpo、 燃机、 pc、 业冷等领涨。今天有点雨露均沾。小金属涨幅第一的情况下，很多科技品种也在反弹，大的风格还是周期与科技转圈圈，选择和交易节奏很重要。

据中国光谷发布的消息，春节假期期间， a 股光模块龙头华工科技旗下多个业务板块保持生产不停工的状态。该公司光模块业务负责人透露，公司连接业务的订单已经排至二零二六年第四季度， ai 高速光模块产线更是二十四小时满负荷运转。从股价表现来看，华工科技堪称 a 股大牛股。截至春节前最后一个交易日， 公司股价报七十四点九三元，总市值达七百五十三点四二亿元，相较于二零二五年四月的股价低点，累计涨幅达到百分之一百三十五点六。