南凌科技股票会受战争影响下跌吗

明日小心科技股的下山，因为今晚原油又大涨了百分之十一，除此之外，黄蓝星今天晚上又有两个重磅级的动作，可能会引发思考。今天晚上整体有四条重要消息， 我认为每一条对明天的盘面都有极大的影响。第一，明天为什么要小心科技股的下山？原油的上涨跟它有什么关系？实际上原油的暴涨可能会引发新一轮的 我们说的红溪效应，中小盘的资金被抽离，而且美国的科技已经出现了下沙，所以这个美伊的影响短期可能很难结束， 如果不能结束，那就有可能持续影响，包括今天的卡塔尔直接中断了天然气的生产，而引发的欧洲天然气暴涨百分之五十，而整个的霍尔木赤海峡 决定了我们说的百分之二十到百分之三十的原油的出口，一天两千万桶的原油的受限，再加上五分之一的天然气的出口，所以这边一定会引发能源可能持续暴涨情况下的红信效应引发的科技的风险。 中国算力出海又有新政绩的，而这个就是 mini mark 的 整体的上市之后的首份业绩报告，同比大幅增长百分之一百五十以上，而这边的增长里面，海外市场占到了我们说的百分之七十， 这说明什么？说明海外现在大幅的调用，我们的 api 的 接口更重要，现在它的整体的二五年的营收来到了七千九百零三万美金， 从这个增长来说，一点五倍的这个增长速度已经说明了中国算力 top 出海的最明显的调用，而现在 mini mark 累计服务已经超过了二点三六亿，而整个的企业用户开发达到了二十一点四万加。第三，六 g 又有大消息了， 今天英伟达联合的电信巨头共建六 g 基建，而黄兰新直接讲了电信将会是下一个最重要的基建项目， 也依旧黄仁勋讲的 ar 再重新定义计算，并推动人类上最大规模的基建，而基础建设里面，电信行业将会成为下个最重要的领域， 所以从这边可以看到，六 g 也许明天是不是也有可能异动性的问题呢？第四，华莱士今天又有一个大动作，也就是我们说的光通信龙头又投资了二十亿，分别在两家公司，而这两家公司零用的盘前大涨了百分之七，而另外一家光通信的公司 ipad 整体的盘前大涨了百分之二十五，原因就是业绩超预期，而当下光通信成为了美股里面唯一逆势推动的，那明天科技会不会下山，而哪些又是逆势的？这边你们觉得怎么看呢？热点，价值模式，最适合 a 股投资者的交易模式！

受中东局势影响，上午避险的主线大幅移动，高开之后震荡也比较大，与之对应的整个算力和科技方向，今天 跌幅靠前，尤其是板块属性相对弹性较好，但基本面比较差的这个 ar 应用方向，跌幅靠前。那问题来了，避险主线能不能搞这个？持续性怎么样？科技股的下跌是刚开始还是上涨当中的回踩？中午简单和大家聊一下 避险了，顾名思义，大家担心这个世界发酵，所以呢，阶段性的涌入。目前看全球的主要股指，因为我们这边亚洲盘开的比较早，基本上反映了这次事件的资本的态度，日韩包括我们 a 股， 我们中午是微微收红，基本上扛住了最难以判断的时候。所以呢，避险主线今天肯定是高潮了。但是啊，这里面有些细分化方向，如同我们前期给大家说的叫危机事件引发的投资机会可能会改变，普通人可能想到的是大炮一响，黄金万两，原油这些， 但是呢，像海运以及战争金属相关的投资机会可能并不会结束。此外，部分化工产品离家原油涨价，涨上去容易，跌下来可能比较难。那我们这边 跟的比较长一点的，主要是集中在生物航油这个方向，这块倒不是因为局势紧张，价格走高带动它的景气提升，主要是欧盟这边制定的详细的萨福的这个路线图，中长期比较确定， 也是万亿级别的大蓝海啊，长期需求确定，那当然打击也会受油价影响。至于科技，今天有一则消息，就是发改委旗下的这个价格监测中心开始关注尘土价格 快上涨，带来了对下游的挤压，哎，我们都知道这个上游的上涨对 pc 还有这个手机影响还是挺大，给我们生活 影响还是蛮大。但是呢，这一轮存储的上涨，它主要是 a r e 这种紧喷式的需求爆发以及供给，他相对把产能移到 h b m 带来的消费级的存储内存也是跟风式的上涨， 是这个原因，所以呢，这次消息有一些影响，但是不会改变行业的趋势。那目前存储比较弱，主要是因为国内的长兴 ipo 在 即带来的这个扩展的预期带动价格的，短期的 这种次高位横盘也好，还稍微松动也好，但是决定价格真正的走势还是跟需求有关。整个存储的逻辑并没有改变，只是波动比较大，这也是紧急投资最大的一个特征。此外呢，就是算力，国产算力 以及 ar 应用，这里面呢，还是要数月亮，不要数星星，就是尽量选市场认可的龙头。这两天潮的比较多的主要是算力跟电力结合，说开会的时候可能有一些政策，这个西方方向目前是最猛，总之避险主线要区别对待，但是短期可能已经进入高潮， 科技呢，不能因为逆空就觉得不行了，算你也是弄上去的，逻辑并没有改变。听我解盘的朋友记得订阅一下咱们视频的合集，这样每次的观点都能及时收到，不至于再找来找去或被系统屏蔽掉。

你把上周所讲到的啊，指数这周会去创新高，半导体会去创新高，今天指数快创新高了，但是各位赚钱了吗？半导体今天在走调整啊，先进风装，包括半岛的设备都有走调整，那在这个位置情况下，明天应该还会有个小地摊，因为今晚上没 啊，可能不会太好，那这是在预期范围之内的，那么有这样一个预期之后，我们现在选择的玩法依旧是持股待涨，等待后续行情的拉升，那这一周科技股必然重新会站回舞台前。 贵金属和整个一个石油的表现是基于周末对于整个事件的一个反馈，那这个是不持续且不持久的，我们不能够选择去做一个追涨，那就叫追高了。那这一波如果去有的套在这上面的话，那就很难受啊，遥遥无期，可以参考一下像影视院线之类这样的一些走法。 那目前来说我们所看到的几个方向，半导体啊，电网设备、电力这个军工方向啊，这些位置我们手里有仓位的，可以继续持有，等待后续的一个拉伸。

又诊断了！看着牌面上油漆和贵金属满屏的高潮，拿到先手的朋友估计都在笑嘻嘻。但作为医生，我得提醒一句，按照 a 股的病理学，情绪的多巴胺如果分泌过于一致，往往容易引发排异反应。我们不妨冷静下来看看今天牌面里的这两张心电图， 其实已经隐约透出了极其致命的分歧。并造第一张化验单，我们看看避险情绪的心电图，周季，今天他的最高峰单冲到变态的二十六点五八亿，收盘还丝丝焊着十七点三六亿， 全天实际换手率只有极其可怜的百分之一点二四。在医学上，这叫情绪亢奋到了极点。客观推演一下，这种极端的塑料一字板，要么明天继续顶一字你买不到。 一旦中途开板放量，由于底下缺少筹码支撑，且受外围消息影响，就是扑不杀。原来从盈亏比来看，这台手术的风险系数过高，下刀的空间有限。第二张化验单更值得深思。 h n 黄金的盘后龙虎榜，深南东路这几位顶级的主刀大夫单日狂抛超十八亿， 卖榜狂泻近二十九亿，而买榜只有十亿出头，这在资金面上叫做严重的多器官衰竭。理性分析一下，前期炒作资产重组的老资金，正在借着周末的战争利好做掩护， 进行着教科书式的大逃亡。明天早盘要是还去接飞刀，很容易被短线的抛压误伤。既然高位板块出现了失血迹象，那溢出的百亿资金去哪？ 这就引出了明天的换血手术。跌透了的算力与光通信。注意看今天的盘口细节，纯算力其实也有分歧，在挨揍，但烽火和太家为什么能起死回生稳住心率？你仔细解剖底层基因就会发现， 因为他们身上穿了军工与商业航天的防弹衣，外面炮火连天。现代战争打的就是太空制海权大资金要的是科技的进攻弹性加军工航天的防御底盘。这是这波换血手术里的心脏搭桥。不过 航天板块上方的历史套路盘感染源还在，没看到放量大洋线彻底清创之前，绝不轻易追高。如果有朋友觉得上面的博弈太激烈，我这里还有一季全网没看懂的条理偏方。航空物流。我知道有人会问， 今天 a 股和美股盘前的航空股都在暴跌，油价还在飙升，现在去碰不是接飞刀吗？大家先别急，这其实是极端情绪下的一场临床误诊。今天下跌的都是靠拉人的传统客运航司。 油价暴涨确实吞蚀了利润，但航空物流的体制完全不同，中东领空一旦受限，海运大面积受阻，大量高价值基单被迫油海转空。最核心的基因差异是，客运机票没法随便涨， 但航空货运却拥有极强的免疫力，它们能把油价上涨的成本作为燃油附加费，无损转嫁给货主。 市场因为恐慌，把健康的货运跟着生病的客运一起错杀了，这在医学上叫假性休克。别人看到的是利空， 但更厉害的人看到的是运价即将迎来量价期升。趁着时间差，在底部做个关注，这是一道防守防线，病情理清楚了。最后我给大家开两份处方育案，明天严格遵遗嘱执行乳房 a 换血成功，明天早盘九点二十分观察周期的进价，如果他那十七亿封单出现大面积撤退， 同时黄金大幅低开，甚至核按钮基本确诊，避险分歧。这时候你的手术关注叠加了军工航天属性的科技核心，一旦高开起稳，手术台上就是半路跟随的迹象。稳健的朋友就把关注留给航空物流储，防备排异反应。如果明早避险情绪继续逼空，周季还是几十亿大单，一字 说明科技线会被继续严重抽血。这时候请记住我的遗嘱，没有明确的临床指征，绝不强行手术，踏踏实实空舱静养，保护好本金比什么都强！医者人心， 庸医只看怎么开刀，神医更懂何时缝合。祝大家明天顺利！有无法诊断的自选股在评论区打出来，一一为你解答！

恒生科技最近一直在跌，去年十月份到现在，跌幅已经达到了百分之二十五，很多人遇到了这种情况啊，就想到在网上啊，到处发信息，到底发生了什么？是该加仓还是该跑路？所以说的对， 看了半天也得不出一个站得住脚的结论，其实到底还是缺乏分析框架，我一般遇到这种情况是怎么分析的呢？ 一个指数四五个月低了百分之二十五，原因肯定很复杂，但找原因其实都没有用的，不是马后炮，关键是要有一套自己的分析方法。我们可以分成三步来，第一个拆解指数，第二个找到定义，第三个判断现在的位置。 很多人投恒生科技啊，就是看好科技，但具体买的什么一问三不知，那接的时候呢，肯定就蒙圈了。记住，投指数就是投一篮子股票，你不用全研究，只要把它仓位最重要的那几个搞明白啊，就差不多了。 恒生科技指数前六家公司的权重占了快百分之五十了，前十三家占了超过百分之七十，我们就盯着那几个老大就行了。 腾讯、阿里、小米、网易权重都是满格的百分之八，美团中心国际百分之七，比亚迪京东也都在前列， 去年十月份高点算起来，腾讯阿里跌了大概百分之二十五，美团中心国际跌了百分之二十，京东比亚迪跌了接近百分之三十，小米巨蛋跌了百分之四十一。你看权重股都在跌指数能好吗？所以第一步我们要分析这些权重股为什么跌， 股价怎么来的？股价等于每股收益乘以市盈率，每股收益对应业绩，市盈率对应流动性和市场情绪，我们就从这两个方面找原因， 接受下业绩。大家担心巨头们不赚钱了，最典型的例子就是外卖大战，去年三季度那一波，直接让美团出现上市以来的首次巨亏。就有人说了，这哪是恒生科技啊，这不是成了恒生外卖指数了吗？ 到了今年啊，巨头们又搞起了 ai 红包大战啊，市场就慌了，本来以为你们上岸了啊，当收租公了，怎么又回到烧钱抢流量的老路呢？这还能不能好好赚钱了，其他的小弟也有点麻烦啊。比亚迪一月份销量被吉利反超， 小米汽车现舆论啊，携程被约谈，这种对未来业绩担忧，直接动摇了大家的耻辱信心。再说流动性和市场情绪， 钱少了，股票就不值钱了。首先是 ipo 抽血，去年港股 ipo 全球第一，宁德时代、恒瑞医药这些大块头都去上市了，股票一下子多了那么多，但市场的钱没变， 每份股票自然就贬值了。然后再到外资跑路，港股是外资说了算，全球钱顶不顶主要是看美联储。去年老美一直拖着不降息，流动性就紧， 恒生科技成交量最低的时候只有高峰时期的三分之一，没钱了，股价自然撑不住。还有一个资金调仓，最近炒作的热点全跑去 ai 硬件，像腾讯、阿里这些偏 ai 应用的，就成了被抛弃的对象。 最近还有个 oppo ai 的 禁敌，一个月内狂发新产品，导致市场恐慌，觉得 ai 要颠覆一切传统行业，从软件、金融到地产，全球相关股票轮流跌，咱们的恒生科技也被带崩了。 好了，情况就这样，那我们现在该怎么办呢？关键看两点，第一个，估值高不高，以及刚才说的那些利空还在不在。 恒生科技的市盈率大概是二十一倍，处在最近十年不到百分之十的历史分位。什么意思呢？就算不是绝对的历史大底，那肯定也不在高位了。 至于那些业绩担忧，流动性还很大，每个人心里都有一杆秤，我就不替你做决定了。 可能有人会说，道理我都懂了，但是看着账户还很难受。朋友，你难受可能不是因为跌了，而是因为你买的多了。你去问问那些拿一两层仓买它的朋友，他们也难受，但绝对不会睡不着啊。甚至有人还盼着再跌一点好。加仓。 指数通常是用来配置的，如果你把它当成博弈高收益的弹性工具，指望它待你一夜暴富，那你的希望落空时，失望就会被无限的放大。 今天借恒荣科技这个事，主要是想教一下大家这套拆解的方法，不用到处去找碎片化的市场新闻，要做的是先给自己找一套分析框架。首先先拆解指数，抓住主要矛盾，然后再做归音分析，从业绩和估值这两个维度找并音，再结合估值范围和未来的预期，做出理性的决策。 你看再复杂的问题，一层层拆开，是不是就清晰多了？希望下次市场波动时，你也能给自己捋出个结论，不再恐慌。

中东冲突再起，今天 a 股表现虽然不弱，但接下来有没有受到冲突升级再次的影响而导致下跌？有没有必要先规避风险？事实上，从三个角度就能看明白当前市场接下来有没有风险。今天市场出现了成交量放大， 低开幅度明显小于其他周边国家，再有一个就是三百和五零这类的宽基指数基本全面收红。 首先说成交量放大和低开幅度这个事，正常来讲，像这种规模的冲突，对于大部分的资本市场的冲击应该都是比较大的，但是我们可以看到，上证指数实际上仅低开百分之零点三左右，而其他的主要权重指数的低开幅度也都不大， 那么再叠加成交量也主要集中在开盘这个阶段，这个说明什么问题呢？在开盘阶段就应该有力量在干预这个市场的波动，那么只有干预住，才不会引发跟风性的交易，导致市场的剧烈波动。 成交量事实上是佐证这一观点的主要的数据和依据，所以从这个角度上来看，今天一开盘就有所谓的维稳力量在参与干预这个市场的剧烈波动。当然最终的结果我们也可以发现， 大部分的宽基指数，比如说三百和五零，基本上都是收红的啊，上证五零、深证五零、沪深三百都是红的， 所以从这个角度上来看，也可以佐证这一个问题，因为维稳大部分还是以这种宽基指数为主要的工具。所以呢，我们对于今天市场的反应来看，可以得出来一个结论， 当市场面临外部一些扰动，可能会产生较大波动的时候，你就会发现有干预和维稳，防止市场大起大落的手段的出现。 在这种背景之下，干预了，防止了，起效了，那接下来还能有什么影响呢？另外还有一个问题，我们也可以借鉴过往其他地区的冲突来看， 大毛、二毛这么多年了，随着时间的拉长，这种事件对投资者对市场判断的决策依据就会发生变化。也就是说时间一长了，就是炒冷饭，大家的关注度低了，也不再会受这种事件影响了。 所以对于当前的情况来看呢，不必过分担忧，因为现在总有防止大起大落的这股势力在，所以还是在车上也不危险。

太疯癫了，枪炮一响，黄金万两，今天涨停板几乎被石油黄金屠榜，但我必须给你泼盆冷水，这就是利好兑现最后的出货狂欢。你以为在抢筹，其实不少资金是在分批拆脚手架， 把筹码交给情绪最热的那批人。全场四千多只个股血崩，昨天我提到的这个方向，却依旧逆势上涨，我建议你现在就点上收藏。先说油气黄金这条线，外围局势今天以来一直处于冲突与谈判反复摇摆的状态， 本周末只是从预期瘫痪成事实，并不算纯突发。从一字封死的周期来看，几乎实锤了这条典型的主力出货路径。主力先手提前埋伏， 然后后手看见消息想追涨，最后在一致高潮里被兑现。中时通源几乎都是这样，上周五竞价频开，午后有大额资金净流入， 今天高开低走，再由情绪高涨的散户拉到涨停，这就是主力给出的明牌信号。涨停不等于强封，不封得住，能不能锁仓才是关键。贝哥想说，就算有很多票有机会一进二连版， 但咱们没有先手，就不要考虑了，千万不要去硬排队。如果你排队排进去了吃跌停，更犯不上这种已经连续高潮且全是散户、充满一致性的板块， 向上的空间已经被透支，向下就是万丈深渊。那石油这边明天怎么办？核心观察就盯两只情绪龙，通源和洲际。通源如果明天出现高开冲高回落，跌破均价线走不回去，那基本就是情绪退潮。 洲际如果一字或者上板后频繁开板，且回风无力，说明一致性在崩，只要他们出现上述任意信号，油气就按情绪快进快出，甚至直接放弃处理。因为局势后续走向存在不确定性， 一旦预期转缓，相关票的回车速度往往比想象更快。此前黄金白银板块的剧烈波动就是血的教训。年前那波贵金属大跌，贝哥就提前提醒你了，看到这的赶紧点上关注，别到时候又来怪我没提前说。 开头贝哥说了，今天四千多只股下跌，科技线整体提开已成定局，但昨天贝哥提到的代表国产算力的韩五纪、中纪、华盛全部逆势狂飙， 主力资金用真金白银投票，完美验证贝哥昨天的逻辑，国产算力严重被低估，那为什么资金敢在大盘血崩时往里怼？ 今天中旭新胜主力净流入合计超三十七亿元，这可不是油资做反弹，而是机构真金白银在抄底。明天重点看中旭的净价强度，若高开百分之三以上，且量比放大，表明还可以继续施工。 还有韩五 g 能否跟随走强？作为芯片情绪龙头，它的走势决定板块赚钱效应，围绕 deepsea 为四新模型和华为升腾方向继续潜伏， 若出现深度回调，可适度承接。若海外算力与国产算力同步出现大幅升跌，该位置即构成黄金坑。军工这边我建议降级为观察卡，逻辑上， ai 与军工融合确实是潜在催化。小美近期两次行动均动用人工智能技术， 其威力与效率令全球瞩目。但如果明天没有出现首发强度，那就先不抢跑，等市场用强度给出答案再谈持续性，否则容易变成多赛一个热点，反而分散主线。一句话总结，油气黄金更像陷阱，算力才是资金真在做的主线。 明天不需要猜消息，只需要验收两个动作，油气看高开是否兑现，加炸板是否回封，科技看中季续创竞价是否强加韩武器是否助攻跟上节奏，别在狂欢中接最后一棒，要在分歧里拿到下一段的确定性。

千万老师，今天大盘虽然是涨的，但是有四千三百家的下跌，那这种他是属于黄金坑，还是说杀人诛心？这种 没有那么极端。首先啊，有点肯定，他肯定不算黄金坑啊，大盘涨其实更多的是我们这个比较代表性的大机构，特别代表性大机构的一种表态就是说周末的新闻的时间对我们的 a 股影响， 他只是间接影响，不是直接影响，所以他是种表态。在现在外围动荡下，那科技股还有没有翻身的希望？ 这也要看多长啊，短期之内啊，暂时看不到。那现在目前针对这种铺天盖地的外围的新闻犹交鲍拉，那有的朋友就会认为主力是不是借外围拿筹码要开启主声浪。但也有人就说，比如说今天追 只有贵金属的，明天肯定大面一晚，那您怎么看呢？我们该信谁？两种都不信啊，都是胡说八道。第一， 这里有什么理由可以去阻生了？第二，其实你仔细观察，有一家我们从一月份讲到现在，尤其这个东西早就有反应了，这个事件你说他是突然啊，在某些具体的这个人物和事件本身来说突然，但是你说这个事件发生它意外吗？不常意外，但是资本市场 a 股有自己的这个节奏，我们还是 看不懂东西，你们不会分析的。我还是那句话，分析不来别去分析，根据走势来，就这么简单，大家都觉得这里可能会有动荡或者有风险，那么说好你的防守计划，跌破就走人，不跌破就拿走，就这么简单。

一个比如说科技股啊，假设是一个科技股，那么呢他突然间公布了一个利好消息，比如说他跟一个什么大公司签订了一个供销合同啊，或者是他跟一个什么 ai 公司啊，签订了一个大的合同 啊，以后这个生意就可能业绩会大幅增长哈，这么个预期嘛，那么你看了之后呢， 第二天他涨停啊，或者是说突然间高开很多会追进去啊，那么这个时候如果你忍不住追进去的话呢，很有可能就被套了啊，庄家兑现的可能性比较高啊， 看整个行情的情况，如果那个行情在火热的时候，就在大家都很看好某个板块啊的时候，他突然间出这个消息的话呢，有这个出货的一个嫌疑。但是呢，如果是你看好他的长线长期 他跌下来的时候啊，你就看他成交量，如果成交量跌下来的时候不太多，就是大家稀瘦不愿意抛售啊，是庄家在那里往下压的话呢，你可以不用理他啊，暂时的一个利润的回撤而已， 而且呢，他在跌到一定时候，你还可以加仓，因为你看好是他长线的未来吗？那么如果是在一轮牛市的过程中，他调整一下也很正常啊，而且呢，总体来说，你看他整个的这个历史来看，他并没有说啊， 到了一个下跌的通道，或者并没有说去到一个顶端了啊，要回调非常高的一个时候，没有这个情况的话呢，你还是可以持有的。 当然如果是说他去到了一个要出货的时候呢，他反复的长期有利好出来，然后长期跌的这种啊，这种就要小心啊，这利用利好出货的这种可能性就越来越高了。 当然如果是一个牛市，在科技股方面的话，如果是他历来的业绩都很好的，尤其是那些大盘的算是蓝筹的这一类的股票啊，也就说他这个科技股是在这个啊，整个板块里面他几乎是最稳定收益 的，长期来说啊，他是不怕的，哪怕是你到时候拿来分红啊，你可以长期持有。 而且呢，在一轮以科技为主的牛市里面呢，这种股票啊， 以后肯定是前途无量，他不是炒作一下就下来的，不像有些亏损的那些股票，可能炒一下就下来，炒一下下来他就是为了兑现嘛， 但是有一些有业绩的好的好的这种科技股的，他长线是有的，搞的一轮一轮科技流下来，搞不好他涨到你不不可自性啊，可能现在才几十块钱，以后就几百块钱了。嗯，如果你能够长期持有的话，十倍 都不是不敢想的。十倍啊，你只要能抱得住十倍，有什么奇怪啊啊，现在几百块钱的票多得很啊，是不是？

三月二号解说彩金，我们来看一看，今天其实大盘的盘面还是蛮强的，但是科技股杀的定真的挺多的，有些可能亏钱效应蛮多的，但没有关系，今天一共有四千多家的下跌，明天会有一个反抽或者反弹的一个机会点。 昨天晚上有跟大家讲，今天先拉什么，先拉石油，拉完石油的情况下，在化工做削富之后把银行带动起来，国防军工在发力，国防军工之间涨停板，其实各股性的行情还是蛮强的， 不知道各位在石油化工还有国防军工当中有没有吃到肉，那有人说明天大盘具体怎么看，石油还能不能继续啊，石油如果时间越长，石油的价格会 逐步的在往上涨，所以石油如果有，大家可以继续拿着。今天石油板块涨九点五几，基本上板块涨停板了，板块硬生生把石油把大盘从绿盘拉到了红盘， 今天四千多家下跌，上证指数竟然想要去攻击四千一百九十点这个位置，明天可能会往那个方向去摸一下，明天个股的反弹机会是有的， 大家再耐心等一等。大家有什么对盘面的想法也可以在评论区聊一聊，有什么想学的技术也可以在评论区留言，点加号，点红心，点箭头。

今年 a 股真的走出独立行情了，外围乱成一锅粥，咱们的户子逆市收涨百分之零点四七，表面上看是没有给每一冲突交份子钱， 实则是超过四千两百只个股下跌，典型的赚指数不赚钱个股，早就把份子钱补交上了。 这完全印证了我昨天的判断。今天的盘面一句话总结，必选资金抱团猛攻，科技成长集体熄火，商业航天逆势走强，接下来应该怎么应对呢？ 老何我在这里一次性给你讲的明明白白，不要弯子，先看大盘核心数据， 一眼看清真相。户只收在四幺八二点，逆市上涨百分之零点四七，深层指创业版小幅收跌市，成交额突破三点零二万亿，放量上涨， 资金避险情绪直接拉满，涨跌比接近一比四个股普遍，但权重复盘力度十足，大 a 的 这波韧性确实超出预期。 再看板块分化，完完全全是按照我昨天预判的节奏走，没大偏差。第一，油气、黄金军工成了全场最靓的仔地源冲突一响， 避险之间全部疯狂涌入，三桶油全部涨停，油气板块接近二十只个股同步封板， 黄金、油气板块全线大涨，这就是我昨天说的短线情绪机会。但我再强调一遍，这些方向暂时最好多看少动，尽量不追高，这个位置的直播率已经很低， 即便真要参与，也一定要控制好仓位，千万别被情绪冲昏了头脑，盲目中仓进场。 第二，高位，科技成长前线沉压熄火， ai 半导体、算力机器人集体调整， 前期涨得越猛，今天调整的越狠，一方面是美股科技股走弱的带动，另一方面受地缘不确定性影响，大资金在阶段性减仓，但大家在这里也别慌， 这波调整是在预期内的情绪释放，不是板块逻辑崩坏。值得注意的是，剑桥今天居然还冲击了涨停，说明有资金在博弈明天的回流，以及即将召开的两会议期手上持有科技气氛龙头的朋友 毛颈蝎，五日线就好，线上才算是正常的调整波动。第三，商业航天超预期上涨逻辑进一步强化。 昨天我就重点强调商业航天短期随时波动，但长期的逻辑更硬，今天直接应验卫星、卫通、雷科、航发等核心标的，表现亮眼，为什么这么强呢？两点原因，一， 板块大部分标的都带军工属性，趁上必选情绪。二、每一冲突中，卫星导航的战略价值被拉满，星链深度参战，彻底让市场看清，商业航天是国之重器， 自主可控，必须加速推进。手上持有核心票的，只要趋势没走坏，就盯紧点，支撑位、压力位和五日线不乱动。 另外提一嘴电力板块，上周五我重点提醒过大家关注，但今天受黄金、油气等避险板块的资金红利影响， 市场高标一能没能继续强势封板，干能华银也纷纷断板，收出了常上引线，目前来看，这个方向没能走成主线，大家暂时保持关注就好，不用急于介入。 今天就聊到这里，觉得老何说的有价值，预判准，记得点赞关注。后面继续给大家分享 a 股的机会和节奏，不玩虚的，只讲实打实的行情和应对思路，咱们下期见！

深科技还有机会吗？是不是炒 hbm， 炒 ai 存储？要么追高百倍适应率的概念股，一买就接盘，要不就是看着行情涨，敢看不敢买。老规矩，视频最后我放了一个机构选科技股专用的小妙招， 今天我们先来给大家扒透一只 hbm 赛道，里面有真技术，有时辰订单机构一直看好的，预期适应率又比较低的二十多倍的真龙头深科技啊。很多人现在是不是炒着炒着 hbm， 真的 还以为它是炒概念的到了高位。高盛二月的最新研报写的很明白，二六年全球的这个高端存储 高贷款内存，它的需求同比增长百分之七十六，产能已经被英伟达呀微软这巨头抢光了，订单是排到二七年底的。那深科技作为国内唯一的具备 drm 惊人封测到模组制造全流程一体化能力的这样的独立存储的封测龙头， hbm 三封装的样品的量率，它能给你干到百分之九十八， 那就直接追平了三星日月光这些国际巨头了。那他同时还是长新存储的战略合作伙伴，承接了长新超过百分之五十的委外的封测订单。合肥基地是贴身配套盖的，交付周期是比同行快百分之三十以上。 那不仅如此，人家 hbm 三的产线已经通过了英伟达、华为这些平台认证，就不多说了。那现在合肥二期的月产量是八点二万片，已经满产满销。三期的项目今年年初投产，满产后月产量能直接翻倍，订单早就被提前锁定了， 如果把二六年他大概率能赚到的利润算进来，他现在的预期使用率才二十七到三十一倍。那你说同样的 cpu、 pcb 存储的这些股票， ai 核心赛道龙头，有的炒到是上百倍使用率，这只二十多倍的硬货，后续还有没有机会呢？实际细心的朋友，你看这两天的行情， cpu 和 pcb 涨的这些股票啊，都跟之前不一样了， 不再是易中天，那都是想低估机构喜欢的方向，那老规矩干货来了。最后给大家来一个机构内部常用的选科技股的小技巧，新手也能照着用避坑。百分之九十那些概念股啊，第一，先卡技术生死线，只看封装的量率能不能到百分之九十八以上，达到国际一线的水平， 量率低于百分之九十五的，那都是蹭概念，哪怕吹的再天花乱坠，他也挣不到真金白银。第二，再看他订单的绑定深度，你千万别信什么媒体上说的，什么框架合作意向协议，那些都带不来真金白银。必须是有明确的产能锁定 固定的份额占比的实锤订单，最好是直接绑定头部的存储，原厂、 ai 芯片的巨头这些核心的供应链的，那这种才是实打实兑现到它业绩里的硬订单。最后，看产物的兑现节奏，必须有明确的 hbm 专用产线的投产规划，而且投产的时间节点要卡到二六年行业需求爆发的窗口期， 产能释放和订单增长完全对得上你光靠画大饼说你要破产不是不可以，但是你如果没有明确的落地时间，你全都是忽悠人的。觉得有用的兄弟们啊，赶紧点赞收藏，免得刷着刷着就刷不到评论区。告诉我你手里现在持有的什么股票，二零二六年 预期的适用率到底是多少？有没有拿存出股的，我帮你看看是不成概念。没关注的家人们赶紧点关注，希望我的视频能对你有所帮助。

哈喽，今天三月二号收盘了，几家欢喜几家愁，两市两极分化特别严重。在昨天周日的直播当中，学长给大家讲，很多同学说今天会千古列兵，我说不会，我说会大概率会低开高走， 但是不是所有的票都跌，不是所有票都涨，节奏一定要踩准。石油化工方向，包括有色电力、煤炭，可能会今天表现的继续好，但科技方向可能会就会比较惨。关注学长的咱们的这些老粉丝，也恭喜你们。今天很多同学在直播间给学长报喜， 有的同学呢，也在骂骂咧咧说今天的大牌涨了，指数有啥用？体感不好，为什么体感不好？就是你的节奏没踏对。在这里说个题外话，我建议大家把关注点上，因为从上周二第一个交易日开盘，学长就不断的给大家讲，我们要玩老灯，老灯像什么 石油化工、有色煤炭、电力航运等等，而从来没有叫大家玩去玩科技。我讲了整个二六年，同学们科技分化会非常严重，二三年、二四年、二五年科技的时代已经过去了，不是说二六年科技不涨，但是很难在里面选到那种连续上涨的， 再加上最近地缘国际又这么的一个热闹，上周就给大家讲了，朗兹百分之九十九要挨揍， 那咱们的投资逻辑一定是什么？石油化工、航运，包括有色电力，往这些老灯方面去挖掘，咱先把老灯玩完，以后出来的资金才有可能会去到科技，有可能会去到消费， 但有的同学还是不听，那接下来明天我们的大盘会怎么样去演绎？包括像一些科技，今天跌的比较惨，明天会不会修复呢？ 那接下来手上有子弹的同学怎么样去做？今天这条视频详细的告诉大家，还是那句话，把关注要点上，每天早上九点一定要锁定学长直播间，因为很多实盘的观点，咱们在直播间可以直接告诉你们，那等到收盘以后，说实话，有的时候 迷已成舟，那就没用了。好吧，所以说明天早上咱们先讲好，九点我在直播间等着大家，有问题直接来问我就 ok 了。 好吧，我们先来看一下今天的这个盘面，今天我们的两市今天有直播间，有同学问他，学长今天到底多头胜还是空头胜？是有点难回答，为什么？就指数而言，你看今天放量上涨，很明显多头 是胜的，但从个股上面来看，嘿嘿，今天截止到收盘四千二百只，下跌一千一百四十二只上涨， 那体感又不好，那造成这样的最主要的原因是什么？最主要的原因就是大家的一个节奏，他的不对，因为今天的上涨主要由石油带领，包括石油、电力、煤炭带领着上涨的。 那如果你做的是医药，你做的是白水，你做的是科技，可能今天是吃大面，你做的这些方向可能今天吃大肉。 那从指数上面来看，学长先说我的观点，我认为大盘走的非常好，这里不像是头部，今天直播我也给大家讲了如何判断这里是头部，有一个最重要的一个特征是什么？是一个最重要的几个特征，第一个特征就和今天有点类似， 权重涨，小票跌，记住我们的大盘如果建顶，就是大票涨，小票跌，今天有点类似，但是你还有一个重要的特征是什么？两市必须得缩量，今天我们的两市是放量的，截止到收盘，两市的成交量三万亿。还有第三个特点是什么？第三个特点收盘以后就是 我们的市场上涨涨停加速远远的小于跌停加速。例如截止到今天收盘，涨幅大于百分之十的个股有一百二三十加，但是跌幅超百分之十的，大概今天 二十加不到，那我们就算二十加吧，一百三十加涨幅能够超过百分之十，跌幅超百分之十的是吧？我刚刚讲的就算他二十加，这个比例是多少？六点五比，一六点五比。所以说你说今天 真的见顶了吗？见顶就不会有这么多票涨停。从我们 a 股的历史上来来看，往往历史大顶啊是反过来的，权重就像今天一样，涨， 上阵涨，小票不涨。第二个就是跌停加速特别多，涨停加速很少，可能就二三十家涨停，跌停加速可能七八十家，甚至一百来家， ok， 这是叫啥？见顶的一个标志，那今天很显然不是。那明天要关注什么？今天晚上大家要关注一件事，石油方向， 看一下朗兹那边处理的怎么样。如果今天石油原油期货还要大涨，那明天整个石油板块可能还要向上涨， 那石油板块只要一向上涨，他就会带动什么有色、电力、煤炭这些老灯可能也会向上冲，如果他们在向上冲，同学们，我们市场上的资金又会扎堆在这个方向。 那像今天的小票，像消费的、科技的，像什么互联网传媒，可能又要什么表现一个弱势。 但相反，如果今天晚上原油期货能向下回调一下，明天石油板块指定会出现分化，那从里面出来的资金就有机会往这些小家伙上面去切。 那一旦往小家伙去切，同学们，明天的上证可能就不会像今天这么亮眼了。可能会什么？例如像切换到深圳，同学们要看一下深中上周五实际上是拉了一个新高出来的，创了近一年的一个新高， 而上证离前高，实际上今天只差两个点，你说这个两个点能不能过？说实话，我觉得不是不能过，有点刻意不过。 所以明天如果石油的资金能稍微出来一点，让化工、让有色、让稀土这些往上冲一下，出来的资金一部分流入到一些科技类的，低位的科技， 一些消费类。 ok， 那 明天深圳可能会继续上去创一个新高，上证微微创新高，这样就会形成一个什么上证和深证相互印证，那年后咱们的大盘的一个小的一个主升呢？可能就开启了。 ok， 所以 说明天大家要今天晚上首先密切关注外围市场，第二个密切的关注 整个叫啥资金的一个切换。 ok， 那 最后要给大家讲的就是同学们，目前我们的市场它是一个微子，给大家讲二六年依旧是一个慢牛，那慢牛不会形成普涨，再加上最近地源方面的刺激，影响又特别大。 最后咱们中美我们两个博弈的一个方向，现在已经不是科技了，因为在去年二五年底，阿美利卡那边已经出具了文件，已经承认的是对我们的科技封锁是失败的。 那我们自己我也在不断给大家讲，我们原来被封锁前我们有四十多项卡脖子的技术，现在只有几项了，也就意意味着是未来两年之内所有卡脖子全部会什么冲破。也就说科技别人承认失败，这不是我说的，你们可以去查，网上有 那中美未来博弈的就是资源类的，像什么石油，阿美利卡那边搞的光。呃，关键矿产联盟，还有我们掐他们脖子的稀土是吧？别人也在搞这个，无非就是想拿到定价权，包括阿美利卡最近在做讲座，也是想拿稳定住石油，拿住石油就拿住了咱们的一个命脉，拿住石油就可以 继续稳定他美元在全球贸易当中的一个地位，一切都是利益，明白没？那既然我们科技付已已经基本上，你说还有啥想象空间？就是未未来冲上去，这是已经是大家都已经能看明白，所以说二六年科技大概率不会像二五年这么强，所以说大家 投资的一个逻辑和方向思路一定要转变。那像二五年没有怎么大涨的一个是这些老灯，还有一些就是消费，那虽然今天消费跌得多，实际上是被带下来的，整个消费没走快，今天直播学长也也带着大家去看了，所以说老灯做完以后， 我们再来一局，看一下消费地位的科技有没有机会，节奏踏准了是吧？关注学长时间长的这些老粉，如果你们今天时调和和的在评论区告诉我一下，我替你们开心一下，那有的新同学把关注点上，记住，每天早上九点直播间不见不散。 ok。

今天游戏板块直接炸穿，三桶油集体涨停，三十多只各股涨停霸屏，是不是看的眼红，准备明天冲进去，大师兄直接给你下判决， 今天就是游戏情绪的绝对峰值，明天再去追，大概率前排根本买不到，一扎进后排就会被量化资金当成接盘侠。真相很简单，大资金早就暗度陈仓，底仓已经悄悄切去叠加军工航天的科技股，这才是真正有预期差的方向。 点赞收藏，今天我就把避险与科技的跷跷板底牌给你彻底掀开，尤其今天根本不是启动，而是完全靠消息面驱动的极端波动区。你仔细看盘口就会发现，核心龙头洲际虽然顶着巨单封死， 但早盘封单量远不及预期，这么大的风口，龙头最高封单也只有二十六亿，即便收盘仍牢牢撼住十七亿封单全天，实际换手率却只有可怜的百分之一点二四，明显是筹码断层。 这种靠消息刺激的缩量一字版情绪过于一致，明天只有两种结果，要么继续一字你买不到，要么让你买到就是套。至于三桶油集体涨停，别当成什么容量中均一大半都是沪牌性质，明明还有四千多家个股代涨， 大盘却硬生生被拉红。从资金逻辑来看，连三桶油这种超级权重都全面发酵，后面已经没有任何预期差，今天就是买入的情绪峰值，后续只会逐级减弱。 换句话说，今天没能封住涨停的，后面连溢价都很难保证。记住，股市如深渊，当情绪的多巴胺过于一致时，往往就是陷阱，收网的时刻，连板你不敢顶，就别去后排当炮灰。 再看纯算力，今天确实成压，周末英伟达大跌，科技股情绪本就偏弱， ai 硬件也不在大多数人的盘前计划里， 可资金为什么还敢硬拉？开盘天福就带着长飞快速拉高，说明机构在这个位置依然认可光纤逻辑。天福在十一点左右出现一波明显对线，但中继力这波只是机构在高切低，并非全面撤退，只是风口暂时不在这边。 更关键的是，这一轮外围局势直接打透一个核心逻辑，未来的战争，科技就是核心战斗力，太空加 ai 已经成为决定战争胜负的关键， 这也是泰铢和烽火能逆势晋级直接弱转强的原因，他们身上披着军军与商业航天的双重铠甲。再看华如低位二十厘米一字手板，官享同样低位二十厘米手板，特发雷克等上板也十分坚决， 整个梯队非常完整，毕竟外围局势是变数，但咱们自主可控和 ai， 军军的底座建设是实打实的确定性，做短线就认一个字，强，看清资金底牌才叫擒龙。没有逻辑，那就是瞎买。 明天的方向就盯紧避险与科技的跷跷板。我给你两个关键观察锚点，如果明天避险情绪继续发酵，明后天绝对不瞎追跟风油气，只盯死周几，看他开版后能否回风，或是有没有换手卡位的一字独瞄，不见兔子不撒鹰。 如果明天避险情绪风化退潮，科技类涨停超过十加就是反卡信号，重点盯着叠加军工加航天双属性的前排标的，看谁承接最硬，上板态度最坚决，谁就是接下来的核心？明天就一句话， 弱的果断处理避险，不盲目追死，盯科技反卡的最强锚点。今天这波情绪拉扯，我们周五复盘早就提前定掉，带上你的剑，跟紧我的步伐，在这个市场丛林里活着，才有资格谈赢。

今天我们想聊一聊啊，最近因为中东的地缘冲突升级，嗯，导致的这个市场的避险情绪高涨，带来的一些，比如说像石油、黄金啊这些避险资产的上涨， 然后同时呢成长型的科技股出现了比较明显的下跌。没错没错，这个现象最近真的非常的突出，那我们就直接开始吧。咱们先来说一下啊，今天这个市场的核心的情况， 就说中东的地缘冲突到底是怎么具体的引发了港股市场的避险资产和成长科技股的两级分化。其实今天的这个港股市场最核心的一个表现就是避险资产的暴涨和成长科技股的暴跌。嗯，那这个导火索就是中东的地缘冲突的升级， 然后导致资金呢大量的从高估值的成长板块撤离去，涌入了油气、黄金、油运这些防御性的，或者说直接受益于冲突的这样的一些板块。是的， 所以这是一个非常典型的风险偏好，极具变化的这样的一个行情。那我们下面就进入一个更细致的话题啊，就这个行情和逻辑的拆解，我们先来讲一讲这个避险主线， 油气、油运和黄金这三大板块今天是集体的爆发。对，那你觉得背后最核心的这个驱动因素是什么？这个其实主要还是因为中东的这个冲突直接推升了 霍尔木兹海峡的这个航运的风险。没错，所以导致油价和避险资产的溢价一起飙升。那你看到石油和油浮板块，像中港石油涨了百分之三十四，中海油田服务涨了百分之七， 中国海油也涨了百分之五，这些都是因为布伦特原油价格一度冲到了百分之十三到八十二美元每桶啊，所以就是直接刺激了上游的开采的利润，然后也带动了油服企业的订单和业绩预期，再加上 航运一旦受阻的话，游轮的运价和费率也是直线上升。确实啊，那游运股和黄金股的表现也很亮眼，这个又该怎么解释呢？游运的话，你像中原海能今天也是大涨了百分之八，对，就是因为 华尔木兹海峡如果一旦封锁或者说有船只要绕远路的话，那整个的运距就被拉长了，然后运力一下子就紧张起来了，所以运价就会暴涨。 黄金的话就更不要说了，赤峰黄金今天是涨了百分之十二，山东黄金也涨了百分之七，这个就是因为一方面是有大量的避险资金的涌入，另一方面就是市场对于美联储降息的预期也在增强， 然后再加上油价的上涨也推升了通胀的预期，所以黄金的这个抗通胀和避险的功能就一下子 受到了追捧。哎，那今天这个科网和半导体为什么会集体的重挫？背后有哪些主要的驱动力？其实今天这个科技网络股和半导体股的大跌，嗯，主要的原因就是市场的风险偏好迅速的冷却， 然后再加上高估值的压力以及成本的压力一起袭来。对，你看小米今天是跌了百分之五，美团、阿里、百度都是跌了超过百分之四，这些高估值的成长股在避险情绪之下是最容易被抛售的， 再加上外资的流出和资金高低切换的这样的一个行为，然后油价的上涨也推升了他们的物流算力和运营的成本，所以说半导体板块也受到了这么大的冲击，是因为同样的原因吗？半导体其实也是你看中心国际跌了百分之五，华虹半导体也跌了将近百分之四。 对，除了这个全球的科技需求还是比较疲软之外，嗯，就是地缘局势的不确定性 又增加了一份压力，再加上这个行业本身就是一个高耗能，然后又在之前享受了高估值，所以他是受到了双重的压制，所以就导致这个板块整体表现比较弱。了解了，那我们接下来要讲的这个后视的判断以及一些关键的变量，嗯，就是说短期之内 如果这个地源风险没有办法缓解的话，嗯，那这些油气油运、黄金，包括这个科技股和半导体，他们可能会走出一个什么样的行情？呃，短期来看的话，接下来的一到三个交易日， 油气油运和黄金大概率还是会保持强势，嗯，就是完全是跟着这个地源风险在走。对，只要这个冲突没有缓解，那他们就会维持一个一涨难跌的这样的一个格局， 那相反的科技股和半导体就会持续的成压，除非市场的风险偏好突然之间好转，不然的话他们的压力是很难解除的。中期来看的话，如果这个冲突没有进一步的扩大， 嗯，那这些主要的板块会大概率会怎么去走？那如果说没有升级成全面的战争，然后这个霍尔木兹海峡也没有长时间的被封锁，那油价和油运价格可能就是会冲高回落，然后回归到之前的供需的基本面。 黄金的话就会维持在一个高位震荡，它主要是受降息预期和通胀预期的左右，嗯，那科技股的话就会随着市场情绪的回暖，然后逐步的起稳，那他们之后的表现就会重新的 聚焦到业绩和政策的预期上面，万一这个冲突还是继续的恶化，嗯，那又会对中期的市场产生什么样的连锁反应？如果说这个冲突继续升级，然后这个航道一直都没有办法恢复正常的话， 那油价和邮运价格就会继续的飙升，嗯，那全球的通胀就会跟着起来，然后央行的降息也会被推迟， 那成樵股的估值就会面临进一步的下压的压力。那现在这个阶段大家在投资的时候最需要盯着哪些信号？首先第一个肯定就是中东的局势有没有进一步的恶化，尤其是伊朗会不会真的封锁霍尔木兹海峡，嗯，然后第二个就是国际油价能不能够站稳在八十到八十五美元这个区间，甚至往上走。 最后一个就是美联储对于通胀和降息的态度有没有什么新的变化，这些都是非常关键的。好的，然后最后我们要讲的就是投资视角，嗯，就是说在现在这个地缘冲突还没有明朗的这个阶段， 嗯，大家在做投资决策的时候，短期和中期分别要注意哪些要点，或者说要规避哪些风险？短期的话其实最受益的，而且弹性最大的还是在油气开采、油福、油运、黄金这几个板块里面去做交易性的机会，嗯，但是一定要快进快出， 因为这个地源冲突他本身就是一个非常难以去预测的事情，所以追高是一定要非常谨慎的，不然的话情绪一旦退潮就会很容易被套在高位。那中期来看呢？是不是就可以开始去关注一些其他的方向了？对， 中期的话就是一定要等到这个冲突有明显的缓和的信号之后，再去考虑那些被错杀的优质的科技股。嗯，或者说一些内需的板块可能会有更好的布局的机会。 行吧，今天我们其实把这个地缘冲突之下不同的板块的表现，包括背后的逻辑，以及大家在投资的时候可以去参考的一些方向，都给大家梳理了一遍。好了，那这期节目咱们就到这里了。