中东资本流向东大影响

看到了导弹的尾焰，却没看到这场大火背后那个正在飞速转动的资本池。如果你只盯着战 损报告，只盯着油价跳动的数字，那么接下来三个月，你账户里的数字可能会让你彻夜难眠。现在是二零二六年三月二日晚上七点吧，就在咱们刚吃完晚饭准备刷手机放松的这两天，中东的天 已经变了。美国和以色列这次根本不是在试探，而是在清谈，对着伊朗就是一波极限施压。 而伊朗那边呢？直接破釜沉舟，导弹像下饺子一样回敬了过去。现在全网都在喊复仇、正义、反恐，但我告诉你，全是演戏。真正的剧本 写在华盛顿的融资计划书里，写在华尔街凌晨三点的交易屏上。听我说，今天这场仗，炸的不是军事基地，而是一场蓄谋已久的全球财富大挪移。别划走，接下来五分钟，可能会把你过去三十年对世界运行的认知按在地上摩擦。听懂了， 你就知道，为什么你辛苦攒的钱，总是在不知不觉间蒸发。先问大家一个灵魂问题，为什么偏偏是今天？为什么偏偏是现在？想想美国现在的家底成什么样了？美债那个无底洞已经突破了三十六万亿美元。对， 又涨了，通胀像牛皮糖一样，怎么甩都甩不掉。高利率挂了这么久，美国自己的区域性银行已经爆雷了好几轮，连硅谷那些科技巨头都开始大规模裁员。按理说， 这时候美国应该关起门来疗伤，对吧？错！大错特错！正是因为家里快揭不开锅了，才必须出门打猎。你看这次门以联手的突袭，快、准、狠， 毫无征兆，明显是等米下锅的急迫感。为什么急？因为伊朗最近干了一件让华盛顿彻夜难免的事，不是核武器！核武器他们还能坐下来谈？真正让美国人懂石油、人民币 和本币结算联盟，伊朗、俄罗斯、沙特甚至更多产油国开始用人民币，用卢布，用本币交易，石油不再经过，不再看美元脸色。兄弟们，这是什么？这是在刨美元的根！美元霸权靠什么续命就靠石油！必须用美元结算 这条铁律，全世界不得不囤美元，美国才能用一张张绿纸换走你们真金白银的商品和劳动。现在伊朗说，我不玩了， 我漫游不收美元了，这对美国来说，比往白宫扔十颗核弹还恐怖。所以今天这轮轰炸，表面是军事行动，实则是金融核打击。美国在用导弹告诉整个中东， 谁敢不用美元，谁就是下一个目标，这就是杀意警百的教科书案例，但这只是第一把镰刀， 更阴险的杀招在后面。兄弟们有没有发现一个规律，每当美国经济要硬着陆的时候，世界上总有一个火药桶会恰好被点燃。而且这个地方必须满足三个条件，离美国本土够远， 离欧洲够近，最好控制着全球能源命脉。为什么这叫取养鹿圈？你想象一下， 中东现在打成一国，周霍尔木兹海峡随时可能被封锁，战火眼看就要烧到沙特、阿联酋。如果你是欧洲的奥特曼内，你是中东的土豪，你手里攥着几百亿资产，你今晚睡得着吗？放在中东怕变成废墟。放在欧洲，离炮火太近， 能源危机再来一波，欧元也得帮。看来看去，是不是突然觉得只有美国那片净土 最安全？于是大量的避险资本像受精的羊群一样疯狂涌向美国，去买美债，去拖住那个摇摇欲坠的三十六万亿打雷 去接盘美股。美国就坐在大西洋边，看着特拉维夫按下发射键，然后开着印钞机，等着全世界的财富自动送上门。这 哪里是打差，这分明是一场精心设计的金融为例。今天落在伊朗头上的每一枚炸弹爆炸声，都是华尔街的开盘铃声，都是为了把全球资本炸进美国的口袋里。你说这招是不是应赌到极点？但 这还没完，最让咱们中国人脊背发凉的是第三层落基。你以为美国费这么大劲，只是为了搞定一个伊朗？伊朗固然重要，但还不值得美国赌上国运。美国真正的目标 是打断东方大国的战略合作，咱们正在推什么？一带一路的中东段全面铺开？咱们正在促成什么？沙特伊朗大和解后的中东大团建？如果中东真的和平了， 铁路修通了，能源用人民币结算工业制成品，直接通过陆路通往奥亚非，那美国在这个世界上还剩下什么？就剩下一个空壳的金融体系和一堆没人买的过时武器。所以，中东可以乱，但绝不能按照 东方剧本和平。美国必须让这里持续动荡，必须让伊朗和以色列斯克，让沙特人人自危，让土耳其左右为难。只有乱，美国才有理由助军。只有乱， 美国才能继续卖军火。只有乱，才能切断咱们通往欧洲和非洲的路上大动脉，把一带一路 卡死在摇篮里。今天的突袭，就是要在咱们的战略棋盘上强行插进一颗钉子，让整盘大棋的节奏被打乱。听到这，兄弟们喜思极恐了吗？这就是世界的真相， 没有什么偶然的战争，只有必然的利益收割。那些炸弹摧毁的不只是建筑，更是全球供应链的稳定预期。接下来会发生什么？油价飙升肯定的，下周更是全球供应链的稳定预期。接下来会发生什么？油价飙升必然的 避险情绪已经把金价推上了火箭，全球股市动荡肯定的大爷，明天开盘也难免受情绪冲击，但这都是战术层面的阵痛。作为普通人，我们现在最该做的不是恐慌型抛售，也不是跟着西方媒体的节奏喊打喊杀。你要看明白， 咱们国家现在拼命搞新能源替代，拼命下饺子造航母，拼命推人民币，跨境支付是为了什么？就是为了有一天，当这种炮舰加息，等强盗逻辑再次降临的时候，我们不用像中东百姓那样，只能眼睁睁看着家园被毁， 财富被劫。美国人越是疯狂，越说明他们的霸权正在以肉眼可见的速度崩塌。这场突袭不是美国强大的证明，恰恰是帝国末期回光返照时的挣扎。兄弟们，记住一句话，炮火是听得见的，但金钱流动是无声的。战争有硝烟， 但金融收割是看不见的。今天这一刻，代价是无数普通人的鲜血和积蓄。别再傻乎乎的相信什么基于规则的秩序了，在利益面前，他们比谁都隐瞒，比谁都现实。不想被这盘大棋碾成炮灰，就得学会从资本的视角。

先说观点啊，就第一个，这个事情跟乌克兰和俄罗斯之间的这个事情呢，是不太一样的啊，不管是俄罗斯还是乌克兰，一时半会停不下来，那是因为大家都愿意让他们打下去，而他们自己又没有能力去结束。但是伊朗的这个事情呢，不太一样，不管是直接参与方，甚至是包括伊朗自己， 都希望这个事情快速的过去啊。至于说后边演变成什么样子，我觉得有这么几种情形。第一种呢，就是这个事情很快就过去，那么美国能够在中东或者在伊朗当地选到了啊，有一个能够代表美方利益的，能够维持 这种的概率呢，我个人认为比较低，可能从此以后多事之秋更多一些。这是一种情形。这种情形呢，对于油价的长期的影响我觉得不太存在啊，因为伊朗本身不是一个特别大的全球油价的变量， 对于中国持有原油的成本可能会有点上涨，但是我觉得也是在我们的容忍度之内的，因为我们毕竟占我们总体的比例也并不是太高。这种东西呢，在中东地区有问题的时候， 情绪上一定会冲动的。比如说我举个例子啊，在上一次，去年夏天那个时候，不是以色列跟伊朗来了一轮吗？炸了一轮，当时的原油的走势是直接高开，然后一步到位的，很快就下来了，虽然后边还有反抽，但是啊，整体看有点冲不起来的样子。但这里边我们还得明白一点， 当时是一直在打的这个过程。而今天我们还得明白一点，当时是一直在打的这个过程，而今天我们对于油价的影响我觉得 不大，如果真的是对油价长期有正增量的话，那也是因为全球的油价到目前为止确实是比较便宜了。纯粹看这件事情对于油价的冲击是远远不如当初 俄罗斯跟乌克兰的冲突，对于俄罗斯的特产以及乌克兰的特产对这些东西的影响，这个差太远了啊，这完全不是一个数量级，这是第一种情形啊，第二种情形呢，就是中东打成一锅粥的情形。 打成一锅粥呢？你比如说伊朗自身啊，因为他各个利益派别有各种各样的利益诉求啊，本身出现这样的战争结果啊，我们看到的目前的新闻是像是他的最高领袖在一个地方开会，直接被轰掉了。呃，出现这样的战争结果往往都代表着有内部的重重的矛盾。但是我觉得这个情况呢， 呃，对于全球资本市场来讲影响是很小的，他不是一个大事。真正对全球资本市场影响比较大的，我觉得有几个方面啊，第一个方面呢，就是情绪。这个情绪呢，它体现在 两个层面。第一个层面呢就是挑逗普通人的情绪。嗯，新媒体时代的时候，他带来的这种情绪冲击波是非常非常的快速的，而且他来的快，他可能去的也快，他甚至反向过来更快啊，所以这是对全球的情绪的第一个影响。 这种影响呢，我觉得是长远的，甚至我们在更长久的一个角度去考虑问题的话，你会发现这个世界的它的运行规则，或者说是它的运行规律跟原先已经不太一样了，应该是昨天我看到了一篇很有启发的文章， 文章的意思呢，就是说你现在不要再用以前的所谓这种长期博弈的这种思维去考虑问题。为什么？因为现在所有的不管是政客也好，还是每一个个体也好，都是一天一个样，他想一出是一出，然后想一出，发现有结果，哎，好像挺好的结果， 于是他就赢了。至于赢完了之后，三天之后怎么样，他可能还会考虑考虑。至于三年之后怎么样，我管他三年之后怎么样呢？所以这里边所有的问题都会一点一点的 从原先的，大家可能还更讲规则啊，要去想破坏了规则之后会不会遭到反噬，然后去深层博弈，长期博弈，用这样的角度思考问题，慢慢的就变成了有枣没枣，先搂一下再说，搂一下反正无所谓。前两天我学到了一个词叫短生种 啊，其实这种思维模式就是典型的短生种思维模式。我管以后呢，我死以后哪怕洪水滔天呢，关我什么事，我只管干了再说，干了有效果， 那我就赢了，干了没效果，我在旁边再干一下，说不定就赢了。所以这是对于情绪的一种深层次的影响，这种影响会不会将来反作用到很多事情上？我觉得一定会有啊，无非是他选择在什么时候给我们一下而已。我还是希望咱们在这个资本市场还是要抱着长期的思维， 不要用这种短期特别短的，这种有早有事没事抡一下，那那样的话赚钱赚的也不稳妥。因为我见过这样吃亏的人，尤其是在这个市场里边，会特别特别多啊。 再一个影响呢，是对于风险偏好的影响，在当前对于伊朗的这个事情来讲，对全球的风险偏好来说都不太好。你要知道在当下的这个时间节点啊，有很多很多的矛盾点在不停的聚集，同时呢，有一些资产价格毫无疑问的讲太贵了。你比如说美股贵不贵？ 你哪怕你把你可以问八爷爷他贵不贵啊？他如果美股不贵的话，他手上不会拿着历史天亮的现金，你也可以去随便问任何一个有常识的，你问他们欧洲的股市贵不贵， 澳大利亚的股市贵不贵？日本的股市贵不贵？韩国的股市贵不贵？恐怕问到 a 股贵不贵的时候，你都得问他，你问的是沪深三百，你还是问的科创版，还是中证一千，还是中证两千？如果是小盘股、微盘股，中证两千，中证一千都挺贵的，哪怕是中证五百，他也完全不便宜。你要说是沪深三百，他不贵， 但他也不是很便宜。你想想看，全世界的资产都是像被泡发了的，发面团的情况下，风险偏好往下走会出现什么事？那有可能就被咬一口呗。所以这种对于全球资本市场定价来说是有点不好的啊。不光是有点不好了，因为他很很可能出现连锁反应，所以这时我们需要去 关注的那么相应的风险偏好，所谓提升，所谓下降，有没有直接对标的东西？有啊，我明天看黄金怎么走不就行了吗？因为黄金是最反映风险偏好的问题，我可从来没说过让这个位置去买黄金，因为黄金走到这个位置，基本上已经反应了 全球大概的避险情绪，可能都是比较浓的，甚至是对美元的全球定价都是心存疑虑的。所以如果说明天开始黄金哔哩吧啦还在往上冲，那就是全球的风险偏好在急速的在下滑，那目前看这种情形概率大不大？ 我觉得要观察，要谨慎。从贵金属的角度来看，贵金属本身已经涨了很多了啊。黄金白银本来首先它不创造信用，其次它不生息，逻辑上讲，它纯粹是为了对抗货币本位的一种有效的一种避险工具。那么在这种情况下，如果黄金白银在玩命的表现，对全球肯定是不好的。 刚才我也说过，对于这件事情来讲，我觉得这是一个小事，大多数冲突或者说是在这个事件上的冲突，对立的双方以及周边的一些当事人都希望这件事很快的过去啊。所以在这件事情上，我觉得即便是有风险偏向，恐怕也是一时的，但是对整个 行情的影响肯定不会太好。但是呢，因为贵金属本身长得比较多了，所以有这个事情嗷嗷叫冲一下，或者高开一下拉倒， 那其实对全球的风险偏好的修复，或者说是对风险偏好的下降，他至少他没有那么坏，就等于是大家都突然间谨慎了一下，然后一看，呦，黄金才涨这么点哦，甚至黄金还在下跌，那没事了，没事了，就是一个小事情，对 a 股的影响呢？可能有， 但是呢，一定不如我们 a 股自身的这种变化，或者我们自身的一些东西影响的要大。

很多人呢，这两天都在问我一个问题，中东局势一紧张，迪拜和阿布扎比会不会出事？那房价会不会跌？我先说一句话，情绪是短暂的，资本看的是路径。我们先说第一个问题，为什么中东战争对阿联酋影响这么大？ 因为阿联酋不是一个封闭型经济体，它是全球贸易枢纽，资金中转战石油出口国， 全球三分之一的海运原油都要经过霍尔木兹海峡。但一旦局势紧张，油价波动，航运保险上升，资金避险情绪增强，第一反应不是导弹落地，而是资本变慢。迪拜是资金市场，阿布扎比是主权资本市场， 战争对他们最大的冲击从来不是物理层面的破坏，而是流动性的节奏。那第二个问题呢？阿联酋不是中立国吗？为什么会被炸？中立不等于没有立场，那二零二零年签署的亚布拉汗协议之后呢？阿联酋在区域格局中的位置已经发生了变化， 再加上过去参与也门局势，那在某些议题上，他是被某些阵营视为有参与度的。 所以当冲突升级攻击，往往是一种象征性的战略施压。但注意一点是，它的核心城市结构是高度安全化的，阿布扎比的能源设施、迪拜的工业区都是有非常严密的防御体系的， 那这类风险更多的是政治博弈层面的，不是城市功能崩塌层面。接下来我们讲大家最关心的 对房价有没有影响，短期一定有波动，未来一到两个月，市场进入观望期，交易量会下降，买家犹豫，部分资金暂缓入场， 开发商很可能会释放一些更友好的政策，延长付款计划，减免部分手续费，或者说推出库存折扣。那今年原计划新开盘的一些项目呢？可能会被推迟，开发商的重心会从扩张拿地转向库存去化。再说一个很多人忽略的点就是， 如果这次冲突走势是温和可控的，没有大规模的升级，反而会出现一个结构现象，伊朗资本外流。历史上，每一次伊朗内部压力上升， 迪拜都会成为资金避险的第一站，那因为地理位置近，语言通，贸易长期存在。如果局势稳定在紧张但不失控的区间，那中长期反而会带来一部分资金流入，支撑核心地段房价。但前提是冲突不能全面升级。 如果全面扩张，资金会离开整个区域，而不是只换一个海外国家，那哪些人会受影响最大呢？第一类就是已经买了期房的人。市场情绪一波动，一定会有人开始焦虑，会出现一部分投资者因为担心局势升级，会选择抛售期房合约， 短期可能会出现折价转让，这对有现金的人来说反而是机会窗口。那第二类呢，就是观望型的买家。现在市场确实处在一个信息不确定期， 但真正刚需自助的人反而需要冷静。如果你的工作在这里，收入在这里，生活半径也在这里，那你买的是资产配置，不是 情绪交易，当别人在犹豫的时候，你可能能拿到更好的一个付款条件。最后我给一个结构性的判断，就是未来两个月成交量会回落，市场进入观望。如果局势没有进一步扩大，那三到六个月后交易节奏会逐渐恢复。 迪拜是流动市场，阿布扎比是主权信用市场，只要冲突不是全面区域战争，他们的底层逻辑不会变。 你要问我现在该怎么办？呃，不是问会不会跌，而是问自己，你是短线投机还是长期配置在阿联酋呢？最大的风险从来不是战争，而是判断失误。

做好准备，迎接全球资产紧喷进入中国，人民币升值，正在改写世界的财富流向。这个假期，值得你真正反复琢磨的，不是旅游，不是消费数据，甚至不是某一条政策，而是人民币正在顶着一切利空大幅升值。而且，这一次的升值，和过去完全不是一回事。 这一次的人民币升值，最不寻常的地方在哪里呢？过去我们都熟悉一条逻辑，美联储降息，美元走弱，人民币升值，国内就业好，外贸顺。人民币升值，那是顺周期升值。但这一次情况完全相反。 现在是什么环境？关税压力仍在？美联储暂停降息，中美利差高达二点七个百分点，中国国债利率明显低于美国。按教科书，钱应该留在美元资产里，可现实发生了什么？资金正在无视利差，大规模的抛售美元买人民币， 这说明什么？说明现在驱动资金的已经不是收益，而是安全感。一句话点破，不是人民币变强了，而是美元的信用正在塌。 这是一次去美元化的实质性拐点。很多人低估了一点，货币真正的价值，从来不取决于利率，而取决于信任。 当资金愿意承受百分之二点七的利差，也要离开美元进入人民币体系，说明什么？说明市场已经在用脚投票，美元不再是那个绝对安全的避风港了。 这对中国意味着什么？一句话，这是中国几十年来第一次站在被动接收全球资本的位置上。不是我们去抢钱，而是钱开始自己找上门。为什么释放内需一直没有用老办法呢？ 这两年很多人都在问，失业率这么高，怎么刺激内需，负债这么重，怎么敢消费？于是出现了各种看似合理的建议，给年轻人发钱， 大规模印钞，靠财政赤字拉消费。但这些方案一个都没有被真正采纳。为什么？因为这是美国式的亡国经济学。靠负债刺激消费，本质就是用未来换今天，最终一定会爆。 中国要的不是短暂的热闹，而是结构性的解法。真正的解法只有一个，重股资产，而不是加债务。你一定要理解一个底层逻辑，消费的本质从来不是收入，而是净资产。为什么让全球资金进入中国，能一口气解决所有的问题呢？你会发现，中美博弈 有一个反直觉的是，美国至今仍然认为中国更需要美国。他们的逻辑是，中国需要出口，中国需要美元， 失去美国市场，中国会失业爆炸。这种误判对我们来说是巨大的战略红利。当然，现在川普反华，就意味着他们已经意识到了，因为事实是，美元和美国对中国都不重要，没有美国反而对中国更重要。这不是情绪判断，而是结构判断。 全世界真正的共同问题只有一个，债务。你把所有国家摆在一起看，美国是债务爆炸，加区工业化，欧洲是政治军事经济不匹配，日韩是市场规模不足。中国呢？产量巨大，内需成见不足，表象不同。但底层问题一样，就是债务。债务怎么解？历史只有三种方法， 第一种是通缩式的出清，社会承受不了。第二种是战争重置，没有人愿意明说。第三种是资产重估，稀释债务。第三条是唯一看起来体面的路，而这条路必须有外部资本参与。 这也是为什么股市比房产要重要的多得多，很多人还在盯着房子。但我告诉你一句非常重要的话，房地产解决的是存量，股市，呈现的是增量，全球资本真正大规模进入中国，第一站一定是股市。为什么？流动性好、定价快、可进可退，承载规模大，房地产更多的是慢变量，股市才是主战场。 为什么我一直强调别被短期悲观蓄势带偏呢？这两年有一种声音特别危险，无限放大短期问题，把结构调整说成坏大饼，在低位制造恐慌，诱导抛售核心资产。结果是什么？外资低价进场，等趋势确认后，原来的原来的人再高价买回。这不是第一次，发生 在二零二三年底。二零二四年的七到九月，人民币两次明显升值， a 股先走弱，随后国家队入场脱底拉升，懂吗？慢，但方向错了，慢一次都没错。 美元真正的风险不在外部，在内部。你一定要看清美国现在的问题本质，内造家具，政策推不动，全靠美元贬值化解债务。这个思路在纸面上成立，但在现实中几乎不可控。 因为没有一种货币可以一边贬值一边让债务保持全球信用。一旦美元信用崩塌到一定程度，那么美债就会变成只在国内流转的债务。那意味着什么？意味着美国失去了全球购买力。历史上这种局面只有一个结局，社稷撕裂，内乱前治。资产配置的最后一句忠告， 不要拿太多现金，不要迷信国债和地风险理财，在这种周期里，现金是被稀释的，固收是被收割的，真正能穿越周期的只有核心资产。这是我从历史、从现实、从全球资本的行为中反复验证过的结论。这不是情绪，这是时代给你的信号。如果你站在更高的维度看现在 人民币升值，资本千玺美元信用动摇，中国资产重估，你会发现，不是世界给中国机会，而是世界正在被迫重新选择。你要做的只是一件事，站在趋势这一边，别在风真正刮起来的时候，才发现自己站错了方向。我是易经文，这不是预测，他已经来了，看懂中国。

中东战火会让全球资本市场走向超级雄势吗？今天啊，我们要抛开那些复杂的政治恩怨和民族情绪， 纯粹啊，从搞钱的角度，也就是从宏观经济和金融市场的最底层逻辑来聊一聊这场远在千里之外的战火，它到底会不会引爆超级雄势，让某些人的投资账户血本无归呢？ 建议先点赞收藏啊，咱们过段时间再回来验证结果。首先我们要知道一个常识，就是华尔街和全球金融市场是极其冷血的，导弹发射了多少枚啊，并不是他们最关心的，他们只关心一件事，就是这枚导弹他会不会打断全球经济的命脉。 根据历史的经验呢？中东局势想要影响全球经济，大概率会按照以下链条来传导了，那就是地缘冲突引发能源与供应链冲击，进而呢，就导致通胀反弹，逼迫央行货币政策转向，最终导致资产估值重估与经济衰退。 他第一波冲机会出现在成本端，也就是能源和航运。中东啊，是全球最大的原油产地啊，目前对伊朗已经封锁了霍尔木兹海峡这条全球百分之二十的石油必经的咽喉水稻。 接下来啊，如果都打红眼了，那中东核心的产油设施再遭到毁灭性打击的话，那全球原油供给就会雪上加霜。那不仅如此啊，冲突的外溢也会让这个红海危机变成常态， 苏威士运河特通行如果再受阻的话，全球商船就只能被迫绕到非洲号望角了，这将意味着海运运费暴涨，保险费用飙升，全球供应链的交付周期被拉长。 为什么我们看到这个战火打响之后，原油它是涨了，但是好像也没有涨的那么疯？其实呢，就是因为这原油抗冲击能力啊，一直在变强， 美国页岩油， opec 还有闲置的潜能可以补上啊，一点缺口，那各国战备储油啊，也能支撑一阵子，所以啊，就继续下去，原油可能会涨，但应该不会那么疯啊。当然呢，也要看这个战火持续的时间，那毕竟封锁霍鲁木斯海峡的影响那不容小觑的。那第二波冲击呢，就是宏观通胀。 那即便啊，这个原油没有出现疯涨，但毕竟还是让这个油价以及这行业的成本增加了呀。那原油那是工业血液，原油价格一上涨，万物成本都上升啊，像交通，化工、化肥，包括我们日常的用品，全都会受到影响的。那在经济学里啊，这就是成本推动型通胀， 他不是因为咱老百姓手里的钱多了去疯狂消费导致的，那叫需求拉动型。而成本推动型通胀是因为这东西啊，造不出来，运不过来，或者这个原材料变贵，导致这个生产成本呢，全面的上升，企业无法完全转嫁这部分成本，从而这企业的利润就被侵蚀 了。那同时啊，物价涨了，东西变贵了，那咱们老百姓的钱包就又被掏空了。那这就是因原油涨价带来成本推动型通胀的后果。 当然呢，目前的原油和运输成本呢，已经包含地源风险溢价，后续就算是冲突继续升级，也不会引发过度的恐慌啊。这话什么意思呢？就是现在这个油价里啊，已经有一部分的价格就是因为啊，担心这个中东打起来或者是战火升级而提前上涨的， 而不是因为真的缺油了。那当然啊，如果这个战火烈度持续扩大到一定程度，那目前这个风险溢价就不够用了啊，到时候引发的那就不是什么恐慌情绪了，而就是真真切切的供应短缺啊，就是没油了， 油价就可能会出现第二波更剧烈的实质性飙升，有预测说啊，会到一百五十美元，那那时候啊，我们每个人都会有非常不好的切身感受的。 接着就是第三波冲击，就是央行货币政策，这是决定雄市是否到来的关键。那面对这种啊，由战争引发的通胀反弹，以美联储为首的全球央行会立刻的变得很尴尬，因为现在全球经济它本来就处于一个微妙的平衡期， 很多人还盼着这个美联储降息来放水就是了，那这里啊，就包括了特朗普本人呐。但如果这个油价飙升导致通胀二次爆发的话，美联储那为了防止通胀失控，可能就被迫推迟降息，延长高利率期。那一旦出现了这种情况，第四波冲击 针对实体经济和金融市场的终极审判就降临了，企业将面临双面夹击，那一呢，就是因为成本涨，销量降，这业绩会下跌。二就是通胀上升，导致无风险利率飙升，贴息率变大， 股票估值会下跌，业绩和估值双双下跌，就形成了戴维斯双杀。那如果走到了这一步，那宏观经济就将陷入最可怕的智障， 也就是经济停滞加上高膨胀。那以前这种时候啊，避险资金会疯狂涌入黄金和美元，股市将面临回调，资产急剧分化。 好，那逻辑讲完了，我们接下来就结合当前的实际局势啊，进行三种可能性的沙盘推演，这也是大家最关心的部分。那第一种啊，也是咱们最希望的，但也是不太可能的，那就是两边突然停手不打了， 或者烈度逐渐的减小，那周边的主要产油设施呢，也都安然无恙。那这种情况下呢，油价会在当前阶段震荡，可能会出现啊，股市阶段性回调，板块轮动，像能源呢，军工长啊，科技占些啊，牛市或震荡式呢，格局不变。 第二种情况是啊，就是伊朗持续展开大规模的反击战事啊，蔓延至波斯湾啊，正如这两天啊，就互相打击，军事基地，指挥中心等等这些目标。那目前这霍尔木兹海峡也已经有油轮被击中沉没了，那部分原油相关的设施受影响，航运严重干扰了。那 截止到目前，布伦特原油在持续上涨，大概率啊，会往一百美元递进，那这种情况下，如果油价突破一百美元大关，并维持几个月的话，那么就可能会引发通胀反弹，美联储降息大概率会急刹车， 高估值科技股回调压力也已经逐步的显现了，而一些脆弱的新型市场国家，会因为美元走强和资金撤离，率先爆发局部的金融危机，那市场呢，也会非常的痛苦，但不至于全面的崩溃。 那第三种情况啊，虽然概率很低，但还是有可能发生的，那就是如果各方彻底杀红了眼，爆发全面中东战争的话，那美国被迫全面下场，中东核心油田陷入火海， 一旦发生了这种情况，全球可能就会迎来一场史诗级的超级大雄势，并伴随深度的经济衰退。那我们将重演上世纪七十年代的石油危机。全球原油啊，会出现每天几百万桶的绝对断供，那油价呢，可能就会呈现指数级的飙升， 触及一百五甚至是两百美元，那全球供应链就直接瘫痪了。那无论是美股的标普五百，纳斯达克，还是欧洲亚洲的市场，大概率还是无疑领先的。 那总结一下，中东的炮火本身啊，并不直接导致熊市，但它可以是全球熊市的导火索，唯一的绝对的核心指标只有一个，那就是原油的真实供给是否断裂，以及由此引发的通胀是否失控。 那虽然呢，目前石油仍是我们最主要的能源来源，但新能源的发展呢，也在改变着我们的能源结构，能做出一定的补充。 所以啊，只要原油没有出现无可挽回的供给缺口，那全球的经济呢，还是有足够的韧性去消化这些地源冲击的。好，今天呢，就聊到这啊，咱们后续再跟进局势，我是岩哥，关注我，看懂经济科技与国家发展。

松东那边那个情况本质的原因是什么？为什么要去打他？背后是什么支撑？未来是 ai 时代， ai 的 核心是什么？数据？算力？能源？那大家再想想未来谁跟谁不一样，那不就是美丽和东大吗？那么这两个都要围绕着这三个要素去做布局，要不然你会失去 竞争的资本。大家看一看二十年前那时候打架怎么打的？你看看这次是怎么打的，直接就把你弄了。 那么这个背后是什么支撑啊？为什么可以精准的去把人给弄掉？那不就是现在的高科技吗？他的心练，他的数据，他的算力，背后的支撑是什么？就是 ai 科技。那大家想想现在数据谁有优势，算力谁有优势？ 能源还要更重要，因为你最后数据算力啊，你搞半天需要最后都回归到能源上面，所以未来不就是能源之争吗？我们过去这么多年帮扶分店，我们的新能源已经是全球无人可及了。但问题是新能源能够在短短的五年、十年、二十年把 传统的化石能源全部干掉吗？那不可能嘛？为什么巴菲特老爷子两年前就种藏西方石油？你不得不佩服他是投资高手，做人的逻辑。都说，哎呀，新能源势不可挡，传统能源完蛋，但是化石能源完了吗？没有， 从前几天的委内到现在这个，那不就是那边的朋友圈要进一步的掌控战略资源吗？强化石油，美元吗？ 好家伙，这些东西我掌控不了，然后结算贸易都用你其他的货币，怎么可能？我首先掌握绝大多数，我新能源干不过你，我把传统能源抓手上，同时传统能源的结算贸易回归到我过去的石油美元的结算体系下面， 难道是真的因为你有了那个武器？那那那个那个东西吧，不过是想收拾你找个借口而已吧，能听懂吧？在能源上面 我那边干不过你，我把这边牢牢的把着。况且今天我们虽然新能源很好，但是我们依然是全球第一大的石油的消费国，我们的原油对外依存度百分之七十，而这个恰恰是去掐我们密码的，因为我们在数据算力和能源上面，我们的数据是有极大的优势的， 我们数据是超越他的，我们的算力这些东西也能够快速的跟上，唯有能源会成为我们的短板和瓶颈。蛇打七寸能听懂吗？好，这是第一个逻辑，第二个故事的核心。我想问一下大家，全球最强的信用货币是什么买单 排第二的呢？欧元？那我再问大家一个问题，美元强对老美是好事还是坏事？那当然是好事啊，美元强就意味着全球的资金会流向美元体系，是过去这么多年美元霸权的一个核心， 因为他在贸易上面，他是长期持续的逆差，根本项目上顺差，所以强势美元是老美可以借钱让全世界人民帮他还钱的 核心，支撑他发债全世界人民还呢，对吧？这是美元霸权的核心支撑。好了，那这个问题来了，如果谁胆敢挑战美元霸权的地位，我是不会坐视不管的，那我怎么收拾你？ 你说当年的欧元有一度曾经上的很快，大有挑战美单之事，怎么办？这个时候怎么办？我跟你说方法一模一样，就在你家门口打架。全球的资金快速的回流美元体系，所以你就看这几天美元指数又开始往上走。 好，大家能听懂这第二个故事吗？再给大家讲这个故事的第三个阶段，你看这几天打架啊，那个炮弹到处飞是吧？我问大家一个问题，这两年迪拜、阿布扎比号称什么？这些地方重点在发展什么产业？ 数字资产啊，同志们，迪拜号称什么？数字资产之都啊？跟新加坡跟香港在抢啊，好多人跑到那去干数字资产去了。好，大家知道数字资产是未来啊，好家伙， 你，你搞数字资产是吧？姐，你搞啊，搞了这几天给你飞来飞去，飞几个蛋，落到你那机场，落到你家门口，你怕不怕？ 有多少人还敢去？不是数字资产之都吗？你哪天楼都塌了，你都个啥都，你自己这几天自己看看，你想跑出来一张机票两百万，你跑啊？所以大家要看到这件事情的三个本质，第一个， 传统能源的强大的掌控力。第二个，美元的霸权地位不能受威胁。第三个，未来的数字资产也不能旁落他家，三个才是故事的核心和本质。

以色列对伊朗发起军事打击，为何中东地区总是冲突频发？资本市场给出了最直白的答案。每逢局势动荡， 率先走高的一定是原油价格，而非其他任何资产。究其根本，当下全球经济的核心底层资源既非黄金，也非法定货币，而是能源。战争爆发之际， 多数人的第一反应是战火远在天边，但金融市场用走势证明，地区冲突早已悄无声息的影响着我们每一个人。国际油价一旦上行， 全球各类商品价格便会随之跟涨，这并非简单的市场规律，而是能源作为现代经济核心引擎的必然结果。很多人只把油价上涨当做单一商品波动，却忽略了石油背后牵动着整个全球经济的运行脉络。失去石油供给， 交通工具无法运行，工业工厂停工停产，物流运输全面停滞，就连基础粮食都难以完成跨区域调配。当今世界的经济体系完全建立在能源供给的基础之上。每一次中东地区出现摩擦，市场第一时间做出反应的就是原油价格。 如同气温变化牵动温度计数值，能源价格的波动会直接作用于全球所有商品的定价体系。不妨试想，原油价格攀升后，物流运输费用率先上涨， 紧接着传导至生产制造成本、民生食品价格、公共电力费用、航空出行票价、同城快递费用等方方面面。油价处于整条商品产业链的最底端，油价上浮， 民众的生活成本便会默默增加。这样的情况在历史上反复上演，未来也依旧会发生。回望二零零八年全球金融危机，即便危机起源于金融体系崩盘，但彼时国际油价的大幅飙升进一步家具了全球经济的动荡。全球各地的企业面对生产成本暴涨， 只能暂缓投资计划，缩减人员规模，而普通百姓最直观的感受就是日常开销大幅增加。那么为何每次地源冲突，油价总能成为最先易动的资产？答案十分简单，石油决定了全球绝大多数商品的生产与运输成本。如同自然规律一般， 油价变动会率先引发一连串连锁反应，最终这份影响会直接体现在每一个普通人的日常花销中。油价上涨带来最直接的冲击就是交通出行与货物运输成本。当你前往加油站加油时，会发现 油价早已不是简单的数字，而是成为日常支出中不可忽视的一部分。在此之后，物流企业、生产厂商、零售商户都会将增加的经营成本逐级转价给终端消费者。 你不仅会面对高昂的油价，超市里的生鲜副食、日用百货价格也会悄然上调。石油堪称现代经济的流动血液，一旦能源供给受阻， 所有商品与服务都会陷入停滞状态。每逢国际局势趋于紧张，资本市场率先动的是能源品类，紧随其后的才是黄金。黄金作为经典避险资产， 在全球不确定性上升的阶段，总会吸引大量资金涌入，大众担忧金融市场剧烈波动时，都会选择持有黄金实现资产保值。 老话常说，乱世黄金，盛世古董，恰恰印证了黄金在战争与不稳定时期的核心价值。但石油与黄金有着本质区别，黄金上涨更多源于避险情绪。 而石油价格走高直接关乎全球经济的正常运转，直接影响企业生产经营成本、民众日常生活开支， 乃至国家整体经济的平稳运行。回归此次中东军事冲突，除了原油价格，汇率波动同样会搅动全球经济格局，战争与地区摩擦必然加具汇率市场的不确定性。 在此背景下，全球资本会涌向安全性、稳定性更高的市场，美元及其他避险货币会迎来资金青睐。这样的资本流动会让诸多经济体承受巨大压力，尤其是高度依赖能源进口与外部资本的国家国际化，让世界各国经济相互依存， 却也让各国经济体系变得更加脆弱。能源进口国在油价上涨周期中会面临严重的输入型通货膨胀， 而沙特、俄罗斯等能源出口大国则会凭借原油出口获得更高的财政收入。同一长地区冲突给不同国家带来的经济影响天差地别， 部分国家为高油价承担巨额开支，部分国家则凭借能源出口赚得盆满钵满。中东早已不只是单纯的地理概念， 更是名副其实的世界能源仓库，全球超半数的石油资源产自这一区域。当这片核心能源产区爆发冲突，全球最重要的能源供应链便会直面威胁 国际资本市场必然会快速做出反应。而这一切影响最终都会经由霍尔慕兹海峡向外传导。全球超大规模的石油运输都需要经过这条较为狭窄的海上航道，一旦霍尔慕兹海峡局势升温，市场恐慌情绪便会快速扩散。 即便石油运输尚未真正中断，仅存的供给中断风险就会让市场预判油价持续走高。商品价格往往不由现实供给决定，而是由市场预期主导。每一次能源供给出现危机，资本市场的反应总会超前于实际情况。企业与投资者对未来不确定性心生警惕， 淡缓各类投资布局，市场资金持币观望，全球金融市场也会随之出现大幅波动。我们总觉得战火与自己相隔万里，可他正通过能源价格、民生物价、外汇汇率、 生活成本深刻影响着每一个人的生活。能源价格的波动不只是改变商品定价，更在重塑全球经济的运行模式。一次军事袭击、一条航道封锁，一场地区冲突，改变的或许不只是国际政治格局， 更在悄悄拉高你我每个月的生活账单。这便是全球经济潜藏的底层规则。能源价格波动的背后，是全民生活成本的抬升。 对普通消费者而言，你或许看不到远方的硝烟，但不断上涨的物价早已在提醒你，战争带来的影响从未远离。 如今的世界，早已告别了过去平稳发展的格局，全球经济体系愈发脆弱，市场波动愈发频繁，商品价格愈发难以预判。你会渐渐发现，未来的价格涨跌不再只是经济周期的体现， 更可能是每一次地缘冲突带来的必然结果。未来数月，我们或许要面对一个波动更为剧烈的世界。原有涨价贵金属走高位率频繁震荡， 一系列变化最终都会作用于我们的日常生活。当新闻里播报着远方的战士时，我们总觉得一切十分遥远。可最终，这些看似遥远的冲突都会实实在在影响你钱包里的每一分收入。

全球乱成一锅粥，中东战火熊熊燃烧， a 股暗藏劫狱。别慌，这三个信号告诉你，危机背后藏着中国崛起的黄金机会。第一个信号是，外资正在疯狂扫货。三月一日，北向资金单日爆满两百一十六亿，创半年新高， 中东主权基金四万亿规模正在转向 a 股。因为美国陷入泥潭，导致美股暴跌，全球资本都在涌入中国。虽然因为突发战争导致 a 股回调，但本次回调多因资金暂时恐慌避险，导致没有持续性。 第二个信号是，历史规律正在重演，阿富汗战争期间， a 股三年暴涨百分之三百。伊拉克战争期间， a 股四年涨超百分之三百二十。这次情况更猛，中国 gdp 已经是二零零一年的十五倍，人民币国际化加速，外资进出更加自由。第三个信号是中国的底牌，非常硬气。 能源安全方面，风光水和发电占比超过百分之五十，新能源车全球试占率达到百分之七十。科技突围方面，芯片国产替代率突破百分之四十，高端装备出口暴涨百分之六十。 记住，美国越折腾，中国产业链越安全，外部越乱， a 股的确定性就越强。重点关注四个黄金赛道，第一是能源安全领域，包括游运的中原海能和量化的荣盛石化。第二是科技硬实力领域，包括芯片的中星国际和储能的宁德时代。第三是高端制造领域， 包括工业母鸡的海天精工和无人机的大疆创新。第四是战略资源领域，包括里矿的赣锋、里页和稀土的北方稀土。 最后送给股民三句话，第一，别人恐慌，我贪婪，低开就是上车机会。第二，远离短期炒作，抱住中国核心竞争力。第三，与国运共舞，慢牛才刚刚开始。

中东的炮火又一次震动了全世界的钱包。如果你这两天打开股票软件，可能已经感受到了那种扑面而来的含义，美股在跌， a 股在跌，日经欧洲，几乎你能想到的所有市场 都在跌。与此同时，原油在涨，美元在涨，全球资本市场仿佛被一只无形的手狠狠攥住。那么问题来了，到底发生了什么？为什么一场发生在中东的冲突，会让我们每个人的资产都跟着颤抖？今天，我想试着把这条逻辑链一层一层剥开给你看。首先，市场在怕什么？ 表面上看，是怕伊朗，冲突久拖不绝，一旦伊朗和美国的对抗长期化，布伦特原油很可能站稳八十美元上方。油价高起意味着什么？意味着美国的通胀会重新抬头。而通胀一旦起来，美联储最不想看到的事就来了，降息降不了了。 你可能会问，降息就降息呗，有什么大不了？这就要说到过去这一年全球资本市场狂欢的底层逻辑。华尔街这一轮上涨，靠的不是经济有多好，而是大家一直相信美联储快要降息了，水要来了。 资本市场最迷人的时刻，永远是降息，真正落地之前的那段暧昧期，现在突然告诉你，别想了，没这回事了。这就等于支撑股价上涨的那个最重要的预期被抽走了。于是，全球资产开始重估。但这里面还有一个让很多人想不通的地方，既然打仗，黄金不是应该避险吗？ 为什么黄金也跟着跌？问得好，黄金的定价毛不是恐慌，是美元。当市场预期美联储不降息，美元就会变得更值钱。美元指数走强，用美元计价的黄金自然就要下跌。 美股为什么崩？因为支撑它上涨的那个美好预期没了。更要命的是，油价高起加货币紧缩，这两个东西凑在一起，会催生出一个美国经济最害怕的词，智障。经济停滞，通胀高起，这是最糟糕的剧本。 所以美股用大跌来投票。至于其他市场，就更简单了，美元一旦走强，就像一个马力全开的金融抽水机，把全球的资本哗哗的往美国本土抽， 新兴市场自然失去。你看，从地缘政治到你的账户浮亏，中间只隔了这三步。但问题是，这个被市场捧上神坛的剧本，真的牢不可破吗？它的第一块基石， 也是最重要的一块，就是四个字，冲突长期化。只要这块石头碎了，后面所有的推演都是空中楼阁。 我们来看局势，我不是军事专家，但咱们可以算一笔最基础的账，打仗打的是什么？打的是国力，是经济的消耗。伊朗这边经济和货币本就压力巨大，完全是在咬着牙硬撑。而美国那边呢？虽然股市短期调整，但它的经济基本盘，它的科技创新能力，并没有因为中东的几声炮响就受到影响。 美国本土的老百姓该生活生活，科技企业该研发研发。这就好比一个身经百战的拳王和一个饿着肚子上擂台的业余选手对峙。业余选手可以趁其不备，打出几记漂亮的次拳，让拳王脸上挂点彩，但你想让他把拳王彻底 ko， 可能吗？ 谁的血条厚，谁能撑到最后，这笔账其实一目了然。所以在我看来，这一次的所谓危机，不过是又一次典型的教科书级别的中东地缘冲突后遗症重演， 剧本都一样，冲突爆发，油价飙升，市场恐慌、智障预期抬头。在我从业的这些年里，这个剧本上演了无数次，而每一次的结局也都是烟消云散，尘归尘，土归土， 它更像是一场对全球投资者的心理压力测试。那么最后的问题来了，这对我们普通人来说，到底意味着什么？ 恐慌的根源往往不是下跌本身，而是不知道底在哪里。而现在的美股和 a 股，其实都进入了一个下有底的状态，但这个底性质完全不同。 美股的底是神秘资金的托举，这个我们不展开说。而美股的底，是市场自己用真金白银砸出来的。标普百在接近现在这个位置，已经反复经过了五六次考验，每一次恐慌性抛售都在这里被惩戒， 这不是谁规定的，这是全球资本用脚投票共同认可的一个价值中书和安全垫。所以，真正需要思考的，不是恐慌来临时，你看到的是灾难还是机会。 如果你看懂了这个逻辑，你就不会在市场的集体噪音中迷失方向，更不会在恐慌的低点交出你宝贵的筹 码。你看到的将不再是混乱，而是牌局本身。最后想送你一句话，历史不会重复，但总是押韵。中东的炮火会平息，市场的恐慌会过去，而那些在恐慌中守住节奏的人，往往才能在下一轮周期来临时仍然站在牌桌上。 咱们不跟风恐慌，不被短期波动带着走，独立思考，理性看待市场变化，守住自己的节奏比什么都重要。感谢大家收看，我是网红半，我们下期见。

倒是不叠假了，一拳打不开，百拳打过来，天天跟我们装逼，好死。最近伊朗开战的讨论同质化太严重了，我们换个角度看看，纯资本利益层面怎么影响我们。恭喜提前布局黄金和原油的观众啊。 原油二六零四已经一柱擎天，虽然伊朗原油产量仅占全球产量百分之四点五，但是霍尔木兹海峡承载着全球约百分之三十的海运石油贸易，因此原油供给侧短期将出现巨大缺口。化工器中苯乙烯二六零四也已经一柱擎天，纯苯二六零四更是创了新高，在 也就是避不开的黄金了。金价一举收复失地，重新回到历史高位。金价可能受到情绪波动，但油价一时半会回不去了。如果伊朗战局没有快速降级啊，油价破百指日可待，这事对我国有什么威胁呢？ 虽然伊朗嘴上把中国当成重要贸易伙伴，但中国卖给伊朗的东西只占总出口的百分之零点一八，从伊朗买的东西也只占总进口的百分之零点一二，这对我们来说基本可以忽略不计。中国从伊朗主要买的石油，但我们买油的渠道非常多元，伊朗连前五大供应国都排不进去， 不用担心断供。现在倒是有个很主流的观点，说油价要涨，物价就会涨，这个很多人都提到了，但巫师干了这么多年的头行 dirty work 给你们展示一下，树叶有专攻啊，别听他们扯淡， 油价涨了，对老百姓日常消费价格，也就是 cpi 影响不大，因为我们有固定的测算模板，算下来传导过来大概只有百分之一点二左右， 但对于工厂的生产成本， ppi 影响就明显了，传导系数大约百分之七点四。这俩图有点蒙是吧，这么干的东西也就在乌市这看看了。其他媒体别说给你们做图了，大部分人可能都看不懂这张图，这两张图的横轴都是油价同比变化， 就是油价涨了多少。左图的纵轴是 cpi， 就是 老百姓日常消费价格的涨幅， 每个点代表历史上某个月的数据。左图也就是 p p i 中啊点基本沿着那条线抱团往右上走，说明油价涨， p p i 就 跟着涨，关系很密切。中间我标出了零点五零五三啊，就是结论，意思是油价的变动能解释 p p i 变动的百分之五十点五三，这在经济学里已经算很强的关系了。右图 c p i 就是 老百姓日常消费价格， 其中的点散的到处都是，几乎看不出什么规律。这里的相关性就是零点零五七，意思就是油价变动啊，只能解释 cpi 变动的百分之五点七，基本等于没什么关系。油价上涨对老百姓消费品的价格传播更加弥散，链路更长，真正看到效果需要长周期，而且还受大量其他因素的影响。 a p i 的 构成里啊，大部分东西的价格主要由国内的供需决定，而且中国有成品油调价机制，国际油价突破一百三十元每桶之后，国内油价就不跟涨了。其他媒体说的最多的是油价推高了运输成本， 他们最爱讲这种因果链，因为简单好懂。观众一听就觉得对啊，运输车辆的油贵了，那他运的肉菜饮料当然加价了。故事还是给你们展示上帝视角。运费涨百分之五十，甚至翻倍，最终体现在吃吃喝喝的东西上的上浮比例较低。比如五块钱的薯片，运费猛涨，最终传往了这个薯片身上，就是几分钱， 甚至忽略不计。商家更在乎自己的竞争格局，面对这个巨大的市场啊，大家对于提价这个行为是非常审慎的，几分钱的占比，不至于对于这类大众消费品，这在经济学上叫成本转价能力弱。再有不是给你们一个大概的 c p i 项目构成， 其中居住，尤其是租金、文化娱乐、教育、医疗以及食品的很大一部分受到运费和油价的影响非常小， 很多项目就没有运费，更别说现在的新能源交通工具的渗透率逐年暴涨。油价很重要，那都是上个时代的事了，油价在这个时代的影响力不在于运费，而是化工板块。就我开篇给你们看的那些，为什么看本以稀二六零四，为什么看纯本二六零四， 这些才是受影响的大头。当然这些东西很无聊啊，所以结论很清晰啊，就是油价影响 ppi， 也就是工业，反而对 cpi 就是 老百姓的日常消费，影响很有限。按照现在的涨幅算，会把中国的 ppi， 也就是工业往上推大约百分之零点七个百分点，如果油价继续涨到一百甚至一百二十美元一桶， ppi 可能被推高二点二到三点八个百分点，这一点才是对我们这个工业克苏鲁最大的威胁。所以谁再在饭桌上聊伊朗，说什么油价和物价涨， 他肯定看了什么营销号就跟着说，你就把我对 c p i 和 p p i 的 计算扔他脸上。国际政治确实是吃饭聊天扯皮的好话题，但你看过我的视频之后，这个逼今天就要被你装了。当然啊，伊朗局势和油价市面上还有很多高效的观点，流量还很好。其实油价和宏观经济的威胁可以直接看一个指标， s p r， 也就是战略石油储备，你可以把它理解为国家层面的石油存钱罐，平时油便宜的时候多存着点，等到打仗啊，断供啊，油价暴涨这种紧急情况再拿出来用，起到稳定市场的作用。中国和美国都有，美国的 s p r 是 全球最大的。只要看各国的 s p r 就 知道每个国家官方对这次危机的评估了，依旧直接上一手数据了。 咱们国家二零二六年的数据还没有大幅变动，既无补库意愿，也无放库意愿。再看美国 s p r， 二零二六的这条线也比较平稳。当然，美国作为全球第一大战争策源国，把美国 s p r 做成图，就是这么抽象。美国的 s p r 在 二零二二年讹污冲突时被拜登大量释放过， 目前库存处于历史低位，中美 s p r。 暂停操作。好消息是说明双方认为当前油价虽然偏高，但尚未到危机级别， 短期共用还撑得住。坏消息是，这不等于局势可控，更多的还是没到最坏的情况还去观望，很可能误失一口毒奶，明天这两条曲线就开始上蹿下跳。总之，想看国家的判断，你们自己去关注这个数据就行，都是公开的。 伊朗开战对我们经济上的短期风险如此，但是收益巨大，希望他们拖的越久越好。中国贸易的外延性又有了一些自由空间，而且作为负责人的大国，伊朗战后重建，我们不能缺席。一个压力拉满的伊朗才会放下他那个不切实际的装逼姿态，一个棋子 非得装成骑手，之前各种背刺我们。在局势不断恶化，经济不断恶化下，我们会更容易拿到其原有的长期共用协议，就是体量小了点，但苍蝇腿也是肉啊。同时这也间接让中东国家更愿意出于安全和平衡的目的来靠近中国。 意外加速能源贸易的人民币结算，乌施的评价是，人民币的国际化还是得看 trump。 但以上这些在乌施看来太过于宏大，伊朗战争目前出了个离谱的事，倒是实实在在的立好。中国最大车企比亚迪三月一日大概率是海外版的比亚迪元 plus 在 耶鲁撒冷受到伊朗导弹波及，但电池未燃烧，车身完好，电路未断，气囊全开。而且以色列红十字会的报告称啊，车内乘客全部存活，一名男子受了中度伤，另外有两人因爆炸冲击受到轻伤，还有两人因惊恐接受治疗。同时还可以告大家一个信息， 中国的大多数车企出口的产品反而都是落后国内一个大版本的，而且其在以色列的售价折合人民币约三十万啊， 高于国内。总之，比亚迪的安全性和刀片电池也算是经历了实战认证。字面意义上的实战，比亚迪获成为这场战争的第一个受益中国企业。 再有一点就是人民币汇率，地元风险一升级啊，资金不止往黄金跑，还往美元和美债跑，加上美国本身是石油进口国，油价涨对美元是双重利好。人民币受到的影响主要是间接的，也就是美元走强，人民币就相对贬值。 一个热知识，最近人民币极其坚挺，这个图往下走，说明一美元能换到的人民币的数量在不断下降，人民币在疯狂升值，已经来到了历史高位。而美以不断取得战果之下，美元不断走强，人民币就相对被动贬值。 别以为贬值是坏事啊，对于中国庞大的出口企业是大大的好事，中国的出口啊，也就是外贸才是咱们这个工业克苏鲁最大的承重柱， 而不是什么消费投资，房地产，什么三架马车，其他经济马车都不如外貌。别着急喷我，这一点我会专门出一期视频给大家看看真实的画面。我们最后看看抽象的伊朗，伊朗央行最新的数据显示，上个月也就是还没开打呢，二月整体通胀达到百分之六十八点一， 创下二战以来最高记录。这个月会更爆炸，开打之前，其汇率就已经达到了约一百三十万里尔。对亿美元非常搞笑的是，一些货币交易平台甚至将里尔显示为兑换零点零零零美元，其实不是零啊，而是数字系统无法处理如此极端值的四舍五入， 所以只能显示为零点零零零。三月二日，自由市场汇率持续暴涨，约为一百六十六点六万里尔兑换亿美元。换个更直观的说法，一九七九年伊斯兰革命时， 七十里二就可以兑换一美元，到二零二六年初突破一百三十万，再到现在一百六十万才能换一美元，贬值了约两万倍，只能说美国人太坏了， 美国全责。同时，伊朗国内的米面、粮油等基础生活必需品的价格更加飙升到了之前的三到四倍。目前当地商业体系对于货币兑换和各种商品的标价，几乎每天甚至每小时都在变动。没完，再看看资本的用脚投票， 二四年从伊朗外逃的资本约两百亿美元，二零二五上半年净流出就有九十亿美元。考虑到后续一系列冲击和伊朗的半停摆状态，二零二五年剩余时间资本外逃接近四百亿美元是可信的，但你以为伊朗的经济体系就一崩到底了吗？ 虽然有很多视频在宣扬伊朗民不聊生了，但事实上，除了以上这些，伊朗社会的商业还算是稳定运行，老百姓的生活成本显著提高，但远没到疯抢物资、民不聊生的程度。 民间经济没有直接抱死的主要原因是因为战争方式变了。现在的玩法纯纯耍赖啊。伊朗领导层心里估计在抗议，你怎么上来就炸援手 呢？你得先让媒体造势智库发报告，搞几轮摩擦，等局势一点点燃烧。然后双方开始动员老百姓和老百姓的孩子，把 全国青年送进战壕，互相绞杀。领导人在远离战场的豪宅中边吃边玩边看看新闻，等死了一大堆人之后，再一轮谈，二轮谈，三轮谈，每一轮都恰好谈不拢，等年轻人的命填的差不多了，国内资产和土 地价格跌的差不多了，军火账单也签的差不多了，再和谈割让赔款，握手签字合影，然后再低价把国内的资产抄底，这才叫大国博弈，这才叫体面的战争。现在直接斩首，你这不是耍赖吗？ 除此之外啊，我还有一个思考，看着那边要死要活的这个画面，如果我们换个视角，咱们国家近代史上挨打的时候，别的国家的百姓是不是就在家吃着瓜，看着这些新闻，然后一笑了之？就像屏幕前刷视频的你一样， 还是开头一句话，那个男人的战略思维的含金量还在上升，打的一拳开，免得百拳来，拳头和综合果粒才是美好生活的硬道理。 好了，伊朗这点破事，巫石其实还有一些观点，但巫石制作周期比较慢，等我视频发出来，其他博主都聊过了，我就不说那些了。所以我就把以上这些其他媒体不会给你们讲的， 甚至他们都看不懂的东西给你们分享下。这些树图文案点个关注，自己随便用，就说是你写的，自备无眠，下一见。

当美以狂轰乱炸，伊朗奋起反击，波及到迪拜等多个中东国家，富人资本仓皇出逃的时候，有人在问，谁是这场世纪变局中的赢家呢？是香港！香港的财政司司长已经明确表态， 我们香港已经备足了充足的议案，欢迎伊朗及全国的避险资金来港。这是偶然吗？ 是香港凭借独一无二的制度和区位的优势的必然，注定能承接到时代的红利。听听我的分析啊！想成为全球资本避险的理想之地，必须同时满足三大严苛条件， 资本的自由进出，接入美元体系，而且不被老美干预制裁。香港是唯一符合这个条件的幸运儿。为什么呢？凭借的是自由的经济环境，完善的金融体系以及强大的法治的保障。 迪拜曾经是中东资本的避风港，如今呢，被战火波及了，安全的根基彻底在崩塌。也许你会说，那新加坡呢？小国注定无法独立，只能摇摆，全面配合美国的制裁。 瑞士已经冻结了多国的资产，中立的面具啊，被彻底的撕碎了。放眼全球，用排除法唯一能同时满足三大核心条件的金融中心，只有香港。 背靠着祖国强大的安全保障，拥有自由港金融制度，坐拥四万多亿美元的资产管理规模，三分之二还是海外的资金，是全球资本在动荡时代的终极安全岛。国际资金进入香港主要有这么四大常见途径， 分别是银行存款、投资基金进入股市和购买房产。各个途径适配不同的资金需求和风险。编号。第一，存银行。这是最为稳妥的方式将资金存入香港的银行， 可以享受相对灵活的资金调配。香港啊，作为国际金融中心，银行的体系是非常成熟的。第二，投基金，香港基金市场丰富多元，借助专业的基金经理管理，获取潜在的收益。截止到二零二五年二月底，在香港注册的开放式基金公司 高达五百零二家，证监会认可的基金资产管理净值已经升到了一点九九万亿，同比大增了百分之八十一。第三呢，是进股市，也就是买股票。 香港股市连接了全球，为投资者提供了广阔的投资空间。二零二五年，港股现货市场日均成交额高达两千四百九十八亿港元，年增长百分之八十九点五， 资本市场的活力持续在释放。第四，买房子。香港房地产市场二零二五年迎来了全面的回暖，量价均创了近年的新高。 全年全港住宅楼与买卖登记共约六点二八万吨，总金额约五千一百九十八亿元，同比增幅分别达到了百分之十八点三、百分之十四点四。其中，新房成交二点零六万吨，创二零一九年以来的新高。 价格方面，二零二五年香港楼价全年累计升幅约为百分之三，租金同步上涨约为百分之四。市场对于楼市前景普遍持正面的预期，连阿里、京东都砸了巨资布局。美国从去年开始在全球发动制裁，挑起战争， 战略脆弱性暴露，再加上美债的高企，美元的信用在持续衰弱，全球资金就渴望逃离美元的掌控，寻找平行安全的体系。香港呢，既能承接美元资金，也能容纳非美元资金， 是全球去美元化趋势下最好的输定。每一次的地缘震荡，每一轮的去美元化，每一笔人民币的跨境结算，都把香港在推向世界金融中心之巅。现在这场战争，不仅推动了黄金、白银、石油等 大宗商品价格的剧烈波动，更在重构全球财富的流向，香港也迎来了破天的富贵。中东资金涌入香港，并非紧立好香港本土， 更是对中国大陆经济发展形成多重正向的负重，成为内地经济发展的重要助力。有这么四大特点，第一，助力人民币国际化，提速沆实货币金融的地位。 香港作为全球最大的离岸人民币结算中心，中东资金入港后啊，势必增加人民币资产配置 和跨境结算的需求。中东的产油国也会加速石油人民币结算的进程，让人民币在能源贸易、国际投资的领域的计价、结算功能等持续强化，推动人民币的国际化。 第二，为内地产业发展引入优质的资本。中东资本以主权财富基金为核心，具备资金规模大、投资周期长的特点，更倾向于布局科技、新能源、高端制造、生物医药等高成长性领域。 通过香港 ipo、 基石投资、私募股权基金等，间接布局内地的优质企业。二零二五年，阿布扎比投资局、科威特投资局、卡塔尔投资局已经在 a 股增持了蓝筹科技股，现身多家医药、生物、消费电子企业。 第三，深挖内地与中东的产业交流。中东的资本的投资啊，并非单纯的财务投资，更伴随着中东国家的产业转型需求，推动其寻求海外产业合作。 香港作为内地和中东的桥梁，将推动内地企业和中东在能源基建、新能源汽车、通信等领域的深度合作。第四，推动内地和中东的贸易往来升级， 扩大外贸规模。中东资金的入港带来的是金融合作的生化，会进一步推动内地和中东的贸易往来的人民币结算的普及，也降低了双方贸易的汇率风险。 资本合作推动的产业联动，也会让双方的贸易从传统的能源、日用品贸易向高端制造、科技产品、服务贸易等领域啊延伸，扩大内地和中东的外贸交易规模，为内地外贸发展开辟新的增长空间。 总之，伊朗战争让世界的格局彻底改写，香港也将以无可匹敌的制度优势和区位优势稳定，成为全球资本重要的避风港、去美元化的主战场。而中东资金的持续涌入，更让香港成为内地连接全球、资本生化、国际合作的重要桥梁， 实现香港和内地的金融联动、产业协调，共同分享全球格局重构的红利时代。这不是预测，是正在发生的金融事实，那你看好这个前景吗？香港的发展会带动哪些区域呢？欢迎在评论区留言讨论，关注老王，咱们一同探讨趋势！

最后落到咱们老百姓的理财投资上，大家要擦亮眼睛了，既然这仗一时半会儿消停不下来，那咱们老百姓的钱袋子到底该怎么捂啊？ 怎么样折腾一下，我给大家说说几招实在的招数。第一，别跟风瞎炒黄金，但你手里的有点压仓时，你看看这两天金价是不是又创了，现货黄金涨超了百分之二。 我要想说的是，普通人千万别看着涨了就冲进去想捞一把，那个波动大，你一不留神就成了接盘侠了。咱们要的是啥？是咱们资产配置里面的压仓时， 你原来要是手里一点黄金都没有，现在这个结果也上，你可以考虑拿他个百分之五到十的闲钱，买点银行的金条。记住哈， 这是用来保命的，不是用来发财的。乱世里头，纸币可能毛，但君子走到哪里都认，这叫家有余，良心不方的现代版啊。第二呢，盯住三条安全线，找机会，别碰那些没业绩的题材股。 这将我们聊了国家下的大棋，那落实到股市里就是明摆着的地图了。你打开股票的软件， 就看三条线，于是能源安全链，油富工程、油气储运，只要中东一冒烟，油价就有想象空间，这个板块跌下来就是给你进去的机会。还有国防安全链， 轻工、电子、无人机，现代战争打的就是精细化，咱们国家这方面的技术变得越来越高，越级是要看得见摸得着的。 还有一个就是金融安全链，就是刚才说了黄金，还有跟人民币国际化相关的跨境支付、金融科技板块等等 这三条线呢，你挑一两个看得懂的，逢低分批建仓，背一把锁号。投资最济的就是欧印，那是赌徒，不是投资者。第三， 看看你身边哪些喝油的，大家伙可能要喘口气了，反过来想，油价一涨，谁的日子难过呢？航空物流，还有那些做法工的中间环节，成本就蹭蹭就可能往上涨了，利润有可能就被吃掉了。 如果你手里还串着这些板块的股票，心里都有个数啊，就别指望他短期内能够一飞冲天，这就叫避凶，把风险先躲过去，才能够吃急啊。第四，眼光放长远点， 定做香港这个资金系水池。你们发现没有，这仗一打，迪拜那边反而不安全了，毕竟离战期太近，前几天股市都吓到停牌了。 这下好了，中东那帮土豪拿着钱到处找避风港，找来找去，哎，发现香港不错啊，跟伊朗没啥直接生意往来，不受牵连，自由资金可以进出， 关键是有中国这个大妈撑着，稳得很。香港财政司司长前两天都发话了，说中东的资金可能要流过来避险，咱们的议案都准备好了，这就意味着什么呢？意味着未来会有大量的石油钱 跑到香港来买港股，买债欠买楼。这对咱来说是啥呢？是流动性啊，水多了船就 涨，港股那边迟早会感受到暖意。所以啊，手里有闲钱的，可适当关注一下港股通里面的优质标的，跟到这些聪明钱喝口汤啊。第五，人民币升值是大趋势，别先换美颜了哈。之前有人一听打仗就放，想换点美颜避险， 我劝你趁早歇了这个心思啊。你没看数据吗？过去一年人民币对美元升了快百分之六，这说明啥？说明全球资本都在往咱们这边跑，觉得咱们这里安全，有利可图。 你现在去换美颜，那就是高买低卖了两头，吃亏了啊！拿着人民币的资产，或者通过管股通买点国内的优质龙头企业，这叫坐享其成，享受国家福利。海湾战争爆发， 对咱老百姓来说，短期是油价的焦虑，但中期看的是国家战略的定力，长期看，这是财富转移的机遇。咱们今天能坐在这里淡定的和他聊天，不用担心油方电方，靠的不是运气，而是国家过去十年 卧薪尝胆般的资本布局和战略策划。美国人和以色列以为炸平了海湾，就能炸出个石油美元的新世纪， 可是他们算错了账，算错了中国人的石油储备，算错了路上生命线的底气， 更散出了十四亿人用新能源换道超车的决心。他们以为掐住克尔木斯海峡就能掐住全球经济的咽喉，可是他们看走眼了， 没看见人民币结算的暗流涌动，没看见一带一路的路路通达，更没有看见一个东方大国用十年时间布下之长不战而屈人之兵的能源大计。战争也许会改写地图上的边界， 但永远改不了资本流向价值洼地的规律。今天的中东的硝烟，正在给全球资本上了一堂最残酷的理财课。谁拥有独立自主的能源生命线？谁掌握了多样化的货币结算权？ 谁能在乱集中保持生产不停，物流不断？谁才是这个时代真正的避险资产？