美股Redwire是干啥的

分不清纳指、道指、标普五百，别再瞎看美股了！很多人看财经新闻，做海外资产配置，总被这三个指数搞蒙，以为他们都是美国股市的代名词，其实三者差别很大，一分钟彻底分清。道琼斯工业平均指数，简称道指，是美股元老， 一八九六年就诞生了，只选三十家美国顶尖蓝筹公司，比如可口可乐、播音、苹果、微软，都是各行各业的龙头，波动小，更稳健，反映的是美国传统经济的景气度。纳斯达克综合指数，简称纳指，是科技股的专属风向标， 成分股有几千家，主要以科技、互联网、生物医药类企业为主，像特斯拉、英伟达、亚马逊都在其中。科技股占比超百分之六十，所以波动极大，涨的时候猛，跌的时候狠，代表全球科技行业的趋势。标普五百指数覆盖美国五百加大盘股， 全行业均衡分布，既有道指里的传统巨头，也有纳指里的科技龙头，不偏科，代表性最强，是美国经济的晴雨表，也是海外投资者最常参考的指数。简单总结，道指看传统蓝筹，纳指看科技风口， 标普五百看美国整体股市。搞懂这一点，再也不被美股行情绕晕！搞懂美国三大指数，是海外资产配置的第一步。后续教你如何通过香港银行卡轻松参与美股布局！

当恋综女海王发现备胎的职业是美股交易员后，他对备胎的态度产生了一百八十度大反转，终于明白，在爱情里终究还是面包更重要。对，你是挺符合我择偶要求的。嗯，在最新一期的恋综势均力敌的我们里 海后，刘嘉仪查看了他的两个追求者陆彦廷和宣城的个人资料，突然发现之前一直吊着的陆彦廷居然是年轻有为的美股交易员。简单来说说美股交易员有多厉害吧， 他们是一种既能快速创造巨额财富，又有掌控风险的能力，是高智商、高自律、高抗压的三高精英。而且陆彦亭从小的爱好是赛车，这么一来就可以看出他的家庭条件绝对是不差的。 更炸裂的是，他居然才二十五岁。好家伙，这姐的命也太好了吧，这么一个香饽饽居然能被他吊这么长时间，而且怎么打怎么骂都撵不走。我去聊聊天，我不想聊，不想去，累了那呆着吧。而且刘嘉怡还肆无忌惮的当着陆彦廷的面和宣城搞暧昧， 尽管如此，陆艳婷还是永不放弃，真的，我第一次就是碰到可能我一见钟情的人吧。不是，哥们，你贱不贱呢？哈哈哈。反观他更喜欢的宣城，就显得不那么优秀了，不仅生活不稳定，而且已经三十四岁了，都还没有结婚， 这让刘嘉怡不得不疑惑这其中之原因了。我只比较在乎他这个年纪没有结婚的原因。而且宣城的职业是外贸经理人，那和人家美股交易员根本就不是一个等级的好吧， 自然刘嘉怡也是个聪明人，所以拉出鱼眼哥，让鱼眼哥为自己答疑解惑。哥哥， 我本来今天下午跟他俩约完会以后，我心里很坚定，我想我回来再拍，再拍个烟囱沟通，可是我现在又不一样了，你快丢。我就不一定不一样的点是啥。 但是我还是说那句话，我就觉得恋情就是很符合我的择偶标准，我感觉他的生活稳定还有职业，但是我感觉我跟恋情在一起我就是很不自在，然后越来越奇怪，越来越奇怪，然后到现在我是 习惯性躲着他的那种。那你就告诉我现在呢，我肯定喜欢宣城的， 但是我又觉得他稳定。对啊，我觉得他写的两万多咋乱七八糟的我也搞不懂。能理解你 于眼哥作为年入百万的 mcn 老板，自然一眼就看出这小姑娘的心中所想了，然后一语道破。小鹿是很好的男孩子，但是呢，他的性格是比较墨迹一点，他有时候可能有些问题会钻牛角尖， 你要像宣城呢，可能是轰轰烈烈的爱吧，就能大胆表达出来，人也是 ok 的。 但是呢，我觉得你对于他的职业肯定是接受不了。发现事情的严重性后，他开始想办法挽回了，之前还是一脸的不耐烦，演都不演的拒绝和陆艳婷交流，但是现在终于和陆艳婷开始聊天了， 但是他的姿态却没有降低分毫，和陆彦廷的交谈中也一直说陆彦廷让他很有压力很尴尬之类的话，反正他的意思就是这段关系中最有问题的是你，陆彦廷，而不是我。多一些时间， 我给你时间。我觉得不是时间的问题是你状态的问题因为其实如果你状态好的话就算我们俩没有私人空间也是 ok。 那 是因为我觉得你让我觉得很低气啊所以我不想跟你坐在一起。真的吗？此话一出陆彦亭又开始下定决心要改变 一定会像宣城一样给你带来欢乐展示自己的幽默。哎还有几天时间嘛就你看我状态怎么样我也尽可能的去尝一尝好不好。好不是兄弟你贱不贱呢哈哈哈这不下一秒陆燕婷就开始转变了 来声哥哥。那怎么说来着伯伯伯伯伯不标准是给给是给给 姐姐是姐姐姐姐姐姐姐姐我的天呐真的是看不下去了尬的刘佳怡都不敢抬头了哈哈哈 回到宿舍后他和好闺蜜韩寒求助虽然我也不想再这样继续两个人这样拖我自己很心累于是韩寒为他想了一个好办法让陆艳婷主动放手。其实我觉得明天你做早饭的时候你就可以跟他说呀嗯 我明天还要做早饭如果他要做的话你就可以说声亲那明天是不是可以做早饭了就用你跟他说一下然后他就问你为什么你这不是个话筒吗？嗯不知道 但是第二天因为宣城一大早去了医院得知宣城不在后刘嘉怡突然改变主意了直接把闺蜜给演了。你平时爱做饭吗？平时没那么爱做饭啊因为他想给我做饭啊 而且你没有教程他怎么你怎么做呢？你如果没有教程的话我就 vs 我 就感觉怎么样做对我就怎么样做天呐我觉得没有人会觉得他是第一次做这个好吃，这个青菜很好吃。哈哈，笑死我了，这姐妹真的是无敌了呀。

凌晨美股又炸了啊，前两天还跌的稀里哗啦，今天呢，直接全线翻红，那只大涨百分之一点二九。很多人呢，以为牛市又回来了， 我告诉你啊，这里面的内幕普通人根本看不懂。咱们先说导火索，中东局势降温，伊朗释放谈判信号，美国出面护航，游轮稳油价，日韩欧美啊，都是缺油大户，油价一稳呢，通胀啊，恐慌立马退超，全球资金胆子又肥了，转头呢就抄底美股。 更关键的是，科技股成了绝对主力，亚马逊特斯拉涨超百分之三，美光 amd 涨超百分之五，英伟达微软集体发力，资金呐，疯狂地抱团 ai 和芯片龙头。前两天呢，跌得太狠，超反弹动力啊，被拉满， 机构趁机回补，散户啊，跟风进场，直接把那值拉爆。还有经济数据撑腰，美国二月 adp 就 业啊超预期，服务业数据亮眼，美联储贺批书说经济啊，还在增长，市场呢，又开始压住降息， 资金从黄金美元避险资产大举回流股市。但是啊，我必须得泼盆冷水，这波反弹呢，不是反转啊，全是短期套路。 之前呢，美股靠 ai 炒上天，散户追高进场，一遇利空啊，就踩踏下跌。现在呢，靠消息和政策拉起来，基本面呢，没有根本改变，高利率还在，通胀隐患没有消，波动啊，只会更大。说白了呀，美股呢，就是消息式，政策式，资金式， 没有无缘无故的保障，追高啊，很容易被套在半山腰。记住啊，看懂背后地缘政策资金套路，你才不会被割韭菜。股市呢，从来不是捡钱的地方，都是资本呢，在玩博弈。

错过了特斯拉早期的暴涨，错过了英伟达的 ai 红利，别急，二零二六年美股五大 ipo， 将是普通人入场的最后机会。马斯克、 spacex、 奥特曼的 oppo、 ai、 super 的 支付帝国，我们耳熟能详的超级独角兽公司，可能都会在二零二六年上市。有粉丝问小李 五，看好马斯克的 spacex， 普通人有什么渠道买呢？其实很简单，先准备好工具，等待上市，美股打新做 spacex 上市最早一批股东。今天小李呢，根据最新估值，大家盘点一下二零二六年美股最值得关注的五大 ipo， 现在视频最后呢，教你怎么提前拿到入场券，点赞收藏不要错过，首先登场就顶流中顶流， spacex、 马斯克旗下的太空帝国，也大概率要成为全球史上最大 ipo 的 狠角色，预计二零二六年年终六月登陆美股， 数值呢，直接飙到了一点五万亿美元以上，募资规模更是高达五百亿美元。星恋卫星互联网，加上新建太空探索双轮驱动，现在还把 x a i 人工智能整合进来，太空加 ai 的 王炸组合，直接把资本市场的期待值拉满了。而且马斯克还会使用双重股权牢牢把控公司，妥妥未来科技第 第一步紧随球就是 ai 界的顶流， oppo ai trend、 gpd 的 轻跌不用多介绍了，作为深层次 ai 的 开山鼻祖，估计二零二六年第四季度冲刺上市，估值在八千五百亿到一万亿美元之间，年化收入已经突破了两百亿美元， 最后占领亚马逊、英伟达这对科技巨头，看这 a s i 的 绝对标杆，只要人工智能的风口不舔， oppo a i 就 资本疯抢的香锅锅。然后呢，就是 oppo a i 的 死对头。 android 主打安全可靠的企业级 ai， 看它的模型，在企业市场可以是杀疯了，是谷歌重金鸭的 ai 王牌，二零二六年下半年也会登陆美股， 估值直奔三千八百亿美金。和 oppo ai 走 c 端不同， android 深耕企业服务，盈利模式更稳，是 ai 赛道里不可忽视的硬核选手。接下来是企业服务界的隐形冠军 data breaks， 别看它名气不如前面几位，却是 ai 时代的卖场人，专门做数据和 ai 技术设施，服务全球各大科技企业，盈利性超强，估值高达一千三百四十美元，前不久刚完成了七十美元的巨额融资，属于那种比较稳的硬核科技股，机构投资者的心头好。最后一位呢，是支付界的巨头 stripe， 看见互联网支付的水电，没有乌波、肖、波普这些全球顶级平台都在用它的服务，估值一千五百九十亿美元，二零二六年上半年就率先上市，作为全球数字支付的龙头，扎根互联网经济最核心的赛道，现金流呢，极其健康，是五大 ipo 最稳健、最适合普通投资的选择。 看我们这几家超级 ipo， 是 不是已经按捺不住了。但很多内地朋友都会卡在同一个问题，我人在内地，到底怎么才能参与这些美股新股？其实到今天呢，门槛早已没有想象，高， 三步就能搞定，而且现在准备呢，刚刚好。第一步呢，优先办一张属于自己的香港银行账户，这是参与全球投资的最基础、最关键的入口。 不管是汇丰、渣打还是中银，比如贪你的资金呢，就能顺畅出入美股、港股市场。第二步呢，开通一家正规持牌的港美股券商，有上银行卡之后，直接绑定券商账户，入金交易、打新，全都能操作。第三步呢，提前埋伏，坐等上市。像 spacex、 oppo、 a i 这顶级 ipo， 一 旦上市，大概率会被资金抢筹。 既可以通过券商参与 i p o 打新，也可以等上市之后在二级市场择机买入。机会呢，从来都是留给提前布局的人，而不是临时抱佛脚的人。 回想当年特斯拉上市啊，多少人因为没有美股账户，眼睁睁看着它一路上涨了几百倍啊，竟然 spacex、 oppo、 ai、 stripe 这些巨头就在眼前。千万不要等到上市刷屏了，再去办卡，再去开户，到那时候排队就流程慢，最佳的上车窗口也早已经错过了。 从现在开始，把工具准备好，账户开好，通道打通二零二六年这一波超级 ipo 红利，我们一起稳稳抓住，做时代巨头的同行者，而不是旁观者。

成立仅十八个月完成美股上市，刷新全球纪录。上市十二个月，被告造假退市，市值蒸发百分之九十七。这是中国商业史上最惨烈的财务造假案，但也是中国商业史上最成功的不良资产并购重组案例。 二零一九年，瑞幸咖啡在纳斯达克挂牌，从成立到上市仅耗时十八个月，刷新了全球最快 ipo 记录。彼时，瑞幸门店数量已超过二十二亿美金，折合人民币约两百九十亿元。 到二零年一月十七日，门店数量超过四千家，公司市值更是翻了三倍，达到一百二十亿美元， 一时风光无量。然而，这历史性的时刻仅仅维持了两周。一月三十一日，知名做空机构浑水发布了一份长达八十九页的做空报告，指控瑞幸涉嫌系统性财务造假， 通过虚增销售额、夸大销售单价和相应成本，试图掩盖其单店模型无法跑通、其业务基本已经崩溃的事实。 受此影响，瑞幸股价当日暴跌超过百分之二十。面对这份铁证如山的报告，瑞幸虽然最初发布了严厉的否认声明，指责报告充满恶意和预测，但在内外审计和美国政监会 sec 的 重压下，只终究包不住火。 四月二日，瑞幸发布公告，承认经过内部调查发现，公司二零一九年第二季度至第四季度期间伪造交易，虚增销售额约二十二亿人民币。受此影响，瑞幸股价暴跌超过百分之七十五，市值蒸发约五十亿美元。 随后，纳斯达克交易所发出强制退市通知，并于六月二十九日完成退市，转入粉单市场交易。至此，其市值仅剩约三点二亿美元，相比巅峰期的一百二十九亿美元，蒸发超过百分之九十七。这还没完，退市还带来了一系列较为严重的连锁反应。 首先是天价罚单，美国证监会 sec 正式向瑞幸开出了超过一点八亿美元的民事罚款。与此同时，美股投资者发起的集体诉讼，赔金额理论上可能高达数十亿美元。 紧接着，因为信用破产导致债务全面违约，所有的债权人都算惊弓之鸟，疯狂涌向瑞幸的大门要求偿债。 在这个过程中，瑞幸咖啡创始人、造假团队的主导人物陆正耀及其家族所持有的百分之二十四股权也被强制清算，瑞幸陷入财务死所。如果不能在极短时间内引入强力的白衣骑士注资并主导债务重组，瑞幸将被强制清盘， 数千家门店将像废铜烂铁一样被拆分拍卖。我们现在是开了天眼，当然知道瑞幸咖啡的早期投资人大增资本出手救下了瑞幸，而且一路发展良好。 但在当时的位置，救还是不救，是个极难回答的问题。实际上，在二零二零年初，瑞幸股价冲向巅峰时大增，通过减持已经套现了约二点三亿美元。 相比于当初在 a 轮和 b 轮投入了一点八亿美元本金大增，不仅已经全额回本，还获得了约五千万美元的净利润。虽然还剩余约百分之十二的股权，但即使收不回来也没有大问题。 如果袖手旁观，不仅保住了利润，还能在名义上与这个财务造假案划清界限。相反，如果此时追加巨额投资去救，等于要把赚回来的利润重新扔进一个财务黑洞， 万一失败了怎么办？首先，瑞幸面律的法律与合规风险需要罚多少钱谁也不知道。当时美国律所发起的集体诉讼，所需金额高达数十亿美元，远超瑞幸的全部资产。 而且谁也不敢保证在已知的二十二亿人民币造假背后，是否还隐藏着更为严重的违规甚至是刑事责任。 一旦深挖下去，如果发现更大的窟窿，再多的救命钱也不过是陪葬。然后，大众资本虽然当时持有约百分之十二的股权以及百分之四十三的投票权，但与百分之五十以上的实际控制权还有差距。 以路政要为首的神周期在内部依然树大根深，如果不能彻底清洗有污点的管理层和股东，公司就无法完成信用重建，反而会陷入长期内耗。最后，也是最核心的问题，瑞幸从一七年成立到上市暴雷，从未证明过自己能赚钱。 二零一九年不到三十亿元的营收，却产生了超过三十亿元的亏损，在最低谷时期，自营门店的运营利润竟是负的百分之三十九点二。 这意味着瑞幸每卖出一杯咖啡，不仅不挣钱，还要倒贴原材料包装和物流费用。所以对于大征来说，最稳妥的逻辑应该是，既然已经赚钱了，何必再去趟这摊浑水？如果是你，你会怎么办？ 我们怎么知道这是不是一个值得投资的机会呢？首先确认问题，这场危机的根源是以路政要为首的创始人团队进行的系统性造假， 而且路政要及其关联方被法院强制清算的股权仍占总股本的百分之二十四，并拥有约百分之十的投票权，这部分股权必须收回。只有彻底的切割，经过一段时间的正常运营， 瑞幸的信用才有机会修复，然后确认资产。在财务造假的背景下，财报数据已不可信，只有看得见摸得着的资产才是真的，所以当时只有三个资产是真实的。 ipu 时融资的现金还有七点八亿美金是真的。四千五百家门店，其中包含装修、家具、 咖啡器械是真的。依赖门店建立起来的数千万的 app 注册用户和数百万的私域社群是真的。最后也是最重要的一步，确认业务。剔除造假数据后，瑞幸到底能不能赚钱呢？ 根据浑水的做空报告和大征资本的复盘，我还原了暴雷石单店的模型，单杯均价九块九毛七，成本却要十五元，日均销售只有二百六十三杯，每一杯都在净亏五块，单店运营利润是负的百分之二十八， 所以这五块钱的红钩到底能不能填收入？端九块九毛七的均价背后是大量的高额补贴，只要停止这些补贴，就可以将均价拉回到十五至十六元的区间。同时，即使提价百分之五十，瑞幸十五元的价格依然只有星巴克的一半， 而消费者对咖啡的成瘾性和便利性的依赖，应该可以抵消提价带来的客户流失成本。端十五元的单杯成本之所以高，是因为大量的固定成本和过低的销量，在瑞幸的快取电模型下，房租和人工是相对刚性 的。当时四千多家店平均销量二百六十三杯，意味着有大量低效店铺在拖后腿，可以通过关店切除这些损耗点。 在这个模型下，由于店面小，不设收银，完全依赖线上导流，任性的人工和房租增长率相对较低。 一旦店面销量超过三百五至四百倍以上，规模效应就会显现。单杯分摊的固定成本会从八元下降到四百元以下， 加上供应链规模化后的溢价权，单杯总成本完全可以从十五元下压到十元左右。当时还有一个宏观背景，星巴克生根中国二十年已经替瑞幸完成了最昂贵的消费者教育，中国咖啡消费量正在以每年百分之十五至百分之二十的复合增量狂飙， 而当时中国人均年消费仅六杯，对比发达国家人均年消费数百杯，这是一个几乎无限的增量市场。 所以这个模型是有的救的。那么到底该怎么救？既能保证自己不会亏，还能获得最大收益呢？ 首先，控制损失。大张利用一份有条件的注资协议作为重组谈判的押仓时，承诺注资二点四亿美元。通过这笔确定的资金背书，瑞幸得以通过一系列法律手段，与美国证监会 s e c 债权人和投资人达成和解协议，以总金额四点三亿美元成功解除了因为造价为公司带来的法律风险。因为法律问题比较枯燥，就不多说了。但有一个重点必须要提， 大征注资的二点四亿美元，换得的是高级优先股 senior preferred shares， 而不是普通股。这批股票拥有优先清算权，意味着如果瑞幸重组失败，不得不破产清算公司必须优先赔付给大征资本，确保其能拿回本金，剩下的才能轮到其他普通股东。 对条款实际保证了大征的本金几乎不会有损失。同时，大征获得了对重大事务的一票否决权，任何能够影响公司控制权的重大结义，没有大征的点头，就无法通过 二点四亿换回百分之六点九七的股份，对应公司估值三十四亿美元不到市值高峰的四分之一大张，持股比例上升至百分之十八点九七。同时投票权上升至百分之四十八，距离百分之五十一的多数控股权仅有一步之遥。然后设置防线， 对外部资本可能趁股权分散之际发起的恶意收购。瑞幸在二一年十月寄出了读完计划， 规定一旦有单一的股东或团体持股比例超过百分之十，将触发股权稀释机制，允许该股东之外的其他股东以极低的折扣购买新股，从而极大增加收购成本，逼退投机资本。 同时针对前创始人陆正耀及其造假团队进行定点清除。大征推动瑞幸在二一年十二月通过了公司章程修正案，引入了严厉的受限制人事条款。 该条款明确规定应不当行为，离职的前管理层及其关联方不仅被禁止售让公司股份，即使通过其他途径持有股份，也无法行使任何投票权。 这一读完计划，就要修改章程的组合权，对外筑起了资本高墙，对内从法理上彻底切除了路政要团队回归或干预经营的资格。最后磋实控制， 大张向清算人和法院提出了全现金收购路政要几系家族被清算的百分之二十五股份方案成功说服了法官。二二年一月二十七日，大张资本联合 idg 和 iris ssg 以四点二亿美元的价格完成了对这笔清算股权的收购，对应公司估值只有十七点五亿元。 至此，这场历时近两年的控制权争夺以大征资本的完胜告终，杜聿家族彻底失去了在瑞幸所有的股权联系。在这场股权控制战中，大征总计投入六点六亿美金，最终持有百分之三十一点三的股权和百分之五十七的投票权。 之后的事情便是一场经典的涅槃重生。在大争资本的支持下，新任管理层迅速摒弃了过去烧钱换规模的激进策略，转向精细化运营与效率，优先通过大刀阔斧的关停约一千家的低向门店，并重构数字化底层系统， 瑞幸成功修复了坍塌的单店模型。紧接着凭借深夜拿铁、茅台拿铁等现象级爆品激活了市场。短短一年后，瑞幸便实现了全年营业利润扭亏为盈，并在二三年营收和门店数量双双超越星巴克中国，登顶中国最大咖啡连锁品牌。 截止二零二五年第三季度，瑞幸门店总数量已突破二点九万加，单季营收超过一百五十亿元。 短短四年，大征用六点六亿美元撬动了整个公司的控制权。按照二零二六年粉单市场的交易价格，瑞幸咖啡总市值约一百零八点八亿美元，大征持有的约百分之三十一点三的股权价值三十四点零四亿美元， 预期投资收益五点一六倍，年化收益百分之五十点八。近日还传出瑞幸计划重返纳斯达克，一旦成功，大征的投资收益还将成倍增长。里交易是一个典型的不良资产并购重组 这类交易的底层逻辑。其实就一句话，在极度的不确定中寻找可控成本与高额利润的绝对差值。 所谓的成本可控，绝对不是价格便宜，而必须能分辨哪些是真正的资产，哪些是人货产生的噪音，然后有效的切除有毒的资产，清洗有毒的人，利用法律防火墙，把所有不确定的风险锁成一份封顶的账单。 在这个过程中，绝对的控制权是锁定风险下线的绝对必要条件。特殊事件的超额利润，本质上是市场由于恐慌而产生的估值错位，核心不是要创造奇迹，而是让业务回归常识，重回正轨。 把扭曲的逻辑修正，把破碎的治理结构理顺，市场就会完成从垃圾股到正常公司的估值修复。 这份从必死无疑到回归正常的价差，就是通过理性评估和严密执行带来的巨额的红利。如果你是大征当时会救瑞幸吗？关注我，拆解并购故事，看懂资本逻辑！

兄弟们，昨天建仓了五万美元的英伟达，在一百八左右的价格入的，我觉得这个价格还是不错的。刚才开车的时候想了一下，回来的这一段时间，很多朋友问我是怎么想起来去投资美股的，我刚才在开车的时候我就回想了一下， 嗯，其实最早的时候我是在抖音上偶尔刷到一个叫标普五百，还有纳斯达克一百，然后一个博主讲 长时间的去定投，然后利用这个复利就会造成巨大的这种利润。我由此去深入的了解了一下，我觉得还是比较感兴趣的。 前面也说过，我本来也就是做投资的，但是我做的投资是什么呢？就是我身边的朋友，或者说呃，线上的朋友吧，或者说之前的一些同行，我们之间有比较好的一些项目， 然后我就会投入进去，可能会投资，也可能亲自操操盘。就像我去年 二四年底，二五年开了这个一个实体店，也是我开的第一个，算是第一个实体店嘛，然后做的效益还不错。我之前是大部分都是做这种互联网上面的项目的，比如说我有一个电销公司， 还有一个电商公司，当然呢，我都是以创始人的身份，然后后面就独立出来了，我是也就说转做幕后了， 现在呢，基本上也都是有稳定的这种盈利吧，也就说我是从二十岁出头的时候，我就是一直在互联网创业，我一直以来是以一个创业的身份，然后 等这个模型成熟的时候，我再转型去做幕后投资，因为我不想，我有点自私，我不想把我的时间全部都浪费在一个公司或者说一家店上面去，所以我对每一个项目的他的 投入的发展的时间都不是特别多，这也是我可能没有做到像别人那么牛逼，把一个公司给做到千万或者几千万这种盈利吧。 是因为我的惰性确实也是一部分的原因。当然呢，肯定要牺牲一些东西的，你光想着要自由， 要幕后，那肯定要牺牲掉一些东西，包括一些可能性。话说回来，怎么样接触到美股，就是在抖音上听别人讲这两个呃基金长时间的定投。好，那我就去了解，了解了之后发现他们竟然都限额， 那又听别人说在股票上面去买是不限额的，然后我就去了解了一下啊，但是他在股票上面虽然是不限额，但是他有溢价，我就觉得非常不公平。其实之前我对于股票是一窍不通，并且我是 觉得我是不太适合玩这些东西的，因为我把它定性为非常有赌博性质的 这种事情或者事业的啊。但是我仔细了解了一番之后，我已经完全把它当做我的又一次创业了。就像我去年开的这个一个实体店一样，这个股票市场它是需要你不停的去 学习学习新东西，然后来完善你的呃知识储备，然后来提升你的认知，来打造你的投资逻辑，然后根据你的投资逻辑去选这个产品 以及选择产品的时机，然后打造一个闭环来对你的认知的一种变现嘛， 那他对我来说完全就是一种另外一种创业。而且美股的这个市场，或者说股票的这个市场，他是对于我们普通人，就是我们除了机构以外顶级的资本以外，对所有人都非常公平的一个，呃，创业的一个一个平台，或者说创业的一个项目， 他对我来说就是一次全新的一个创业。我由最早连股票是什么概念我都不知道，在一两个月之前吧，然后到现在我已经大概的有一个自己的一个逻辑和认知了，然后并且我也可以去 敢于下注，去慢慢的开始把自己的仓位建起来了，虽然目前只建了英伟达还有黄金，但是我的建仓是一步一步的。 我说过三月份我会逐渐公布自己的实盘，但这个实盘呃，我会慢慢的放出来，至于以后能不能盈利，盈利多少，他就是对我的创业能力的一种变现，对我认真的一种变现，我也很期待，我也很好奇，但是我很有自信， 这种自信不是源自于啊，你学了多少东西，你就或者说盲目的自信吧，这种自信是天生的自信嘛。我可能在二十多岁的时候才会觉得自己做什么事都可以做的挺好 啊。还有一种，还有一种这个心法我跟大家分享一下，就是我不论做什么项目，或者说创的什么业，我会把的利润给他 先想到前面，并且敢于去想。就像我投资这个美股，我的其实给我自己的以下的一个目标吧，就是起码 三年翻的一倍到两倍吧。就如果你投资美股这个市场，你都不敢去把你的利润想的怎么样的话，想的你可能一年只想个百分之十几或者二十几的话，那你做起事来就会畏畏缩缩， 还有一点就是不用怕，胆子大一点才是能赚到一些丰厚利润的秘籍吧。 有的时候你不敢想，那你更做不到，那你像很多大佬，你像什么巴菲特、段永平这种，他追求每年百分之十几、百分之二十的利润，那是因为他完成了他自己所想达到的这种原始积累，那在那之前学人家那么 畏畏缩缩干嘛呢？那段永平他当初去开发他的什么步步高 vivo 的 时候，他去融资，他去 呃，操盘的时候，他也是这么畏畏缩缩吗？那肯定不是啊，是吧？所以不要说听别人说个几句啊， 平平稳稳的去追求自己的百分之十几、百分之二十的收益，就已经非常不错，非常不好了，非常好了。那是对每个阶段的人来说，他的想法是不一样的，他完成了他的原始积累，他完成了他所想要达到的那种 一定财富量级的时候，那他自然会很平稳了，因为他的股息或者说他的利息 都已经晚晚已经可以满足他了呀。像我们没有那么多财富，没有达到自己量级的时候，你去跟人家那样想，那不是？所以趁年轻胆子大一点，但是胆子大需要配合认知，还有还有这个各种各样的东西因素吧， 但是最重要的是先要敢想，才能敢干。所以投资美股对我来说从来不是一个追求百分之十几或者百分之二十的年化收益的，这个事情，我追求的一直都是翻倍，在翻倍。嗯 啊，这个视频就简单说了一下投资美股对我的一个定义吧，也把我的心中的一个所想分享给大家。好，我们下期见。

嘿，朋友们，美股可能又又又要变天了啊，最近华尔街在疯传一个词叫 halo， 它是一种全新的投资策略。当然这个词是简称啊，它的全称是 heavy assets， low obsolescents。 那 翻译过来就是重资产低淘汰。要想知道其中的意思，那这个故事还要从 ai 讲起啊。过去三年，咱们都熟知的是，大家拼命去买科技股，去买软件公司，觉得 ai 是 万能的。但最近呢，一个反向的逻辑开始流行， ai 越厉害，那越多的行业会被颠覆，软件公司，金融服务商，还有数字服务平台啊，都可能会成为下一个被替代的对象。那什么公司最不怕 ai 呢？答案就是那些呀，你用代码和提示词根本替代不了的公司， 就像卖汉堡和薯条的麦当劳，你就没办法用 ai 去替代它的东西。那还有造拖拉机的这个约翰迪尔，还 石油管道，电网，铁路，还有废物处理等等。那这一些重资产行业，建造成本高，进入壁垒高，技术迭代慢， ai 反而呢，可能让他们效率更高，利润更厚。那这就是 hallo 的 投资逻辑啊，这个概念最早是由美国政府的投资机构 ruth hoffman 的， 这个 josh brown 今年在二月份提出来的。那随后呢，被 morgan， stanley， 还有高盛，摩根大通啊，接二连三的发文力推。那数据显示呢，二零二五年以来，高盛的重资产组合已经跑赢了轻资产组合， 整整跑赢了百分之三十五。说白了，这就是一场资金大逃亡，原来属于高估值科技股的份额，正在逃向那些踏实赚钱的，让 ai 无可奈何的老派行业，俗称啊，老登股。 我们再看两个具体的案例啊，就很能说明问题。 salesforce 啊，这是全球最大的 crm 软件公司啊，那现在市场担心什么呢？ 就是智能体能，直接的独取企业数据，自动管理客户关系。 salesforce， 它的前端功能可能会被绕过。 那联合太平洋是美国最大的货运铁路公司之一，业务都在火车和铁轨上， ai 只能帮他们把调度变得更加聪明，那几万公里的铁路，你可没有办法用代码去重建。那所以这两类公司的股票近期就是朝着一个截然不同的方向去走。 黑豆交易究竟在买什么呢？一共其实有三条逻辑啊，对应也就是三类产业。第一条就是 ai 地基供应商啊，你大魔星再厉害，算力得有电，那电得有变压器啊，那变压器得有铜，现在北美大型电力的变压器呢，交货周期已经从几个月拉长到了好几年啊，那供给就这么多， 需求还在爆炸，那你说这些资产他香不香呢？电网，核能，工业金属可都在这条线上。那第二类就是 ai 动不了的实业，比如人要吃饭啊，要烧油，要处理垃圾，那这些行业几十年如一日的赚钱，客户离不开啊，然后对手也很难进来， 即使提价了，也没人会轻易的去换供应商。那现在的高利率时代啊，这种现金流高的企业就是强有力的定心丸。那最后一类就是逆权就化，也就是目前还处在重建红利的行业， 像特朗普，关税、大国博弈，供应链重构等等啊，这些关键词背后呢，是大量的跨国企业被迫把产物给搬回本土来了。那所以说，那些建在本地的矿山、工厂还有基础设施，就突然从那些老古董变成了战略资产了。 所以说呢， morgan stanley， 他的 hello 篮子框定了七大支柱产业，材料、公共事业、铁路管道、废物处理、国防和信号塔。那高盛的定义就更广了，还把电网、重型机械，还有餐饮食品也都纳了进来。那我认为 hello 交易的底层逻辑其实很简单， 说白了，代码可以无限复制，但是物理潜能不行，像挖掘机的履带，变电站的浇注啊，新铜矿的投产啊，通通这些都是以年为单位计的事。那么实体产业的供给端的极度的不弹性， 和 ai 基建的爆发式需求迎头相撞，这样就造就出了一个简单粗暴的结论，供给确定红利， 那红利改变资本市场的走向。所以说，我认为黑洛的交易啊，不会只是一次短期的资金炒作而已，他很可能是这一轮 ai 牛市里的另一条主线。那过去十年呢？华尔街信仰的是软件吞食世界，那么现在的方向可能又要变了。 好了，朋友们，你们认为这些实体行业的股价，今年啊，能像去年的科技产业一样迎来春天吗？好，关注卓野人事变现，我们下个视频见。

聊一下今天晚上的美股啊，相当的激烈，震荡非常大，本来这个半导体就是说那只都已经翻红了，而且半导体已经 这个反弹的也是相当不错，但是拨览出了一个减持黄金的消息，就是减持大概价值一百三十多亿美金的这个黄金，用来这个增持他的军费，可能他也觉得现在这个国际局势，这个政治战争 太频频，这个发生了，然后就减持价值一百三十八亿的黄金，用来增加军费的开支，所以说这个消息一出来，整个排面全部大跳水，尤其是贵金属黄金跳的非常厉害啊，所以说，呃，明天的这个贵金属应该还是下探的咱们的 a 股，但是我觉得这是一个非常好的建仓的机会 啊。半导体目前反弹的还算可以吧，不能算最强势啊，但已经是美股里边所有板块里，我觉得目前反弹的最好的 已经翻红，因为他还是比较强势的，还有其他的几个龙头还行，然后这个软件就是科技这块反弹的还可以，但是消费像麦当劳啊，还有这个旅游啊，相当相当弱，还在继续跌，所以大家明天就是可以根据这个 行情来判断一下 a 股啊，那指今天应该有可能是方红的，但是应该不会太强势，所以说咱们明天呢，这个 a 股有可能是震荡的非常厉害，有可能就是因为贵金属，明天可能会因为波澜这个消息， 呃，严重的就是开盘就是下跌可能比较厉害，但是我觉得非常好的建仓的机会。

昨天美股三大指数全线反弹，二零幺六年三月四日，纳斯达克涨了百分之一点二九，标普五百涨了百分之零点七八，道琼斯涨了百分之零点四九，罗素两千涨了百分之一点一零。 看起来好像没什么大事，市场稳住了，皆大欢喜。但你要知道，这一天的盘面背后藏着四件事，每一件单独拿出来，都足以改变你的投资判断。第一件事，是一组让市场彻底松了一口气的经济数据。 当天上午， a d p 发布了二月私营部门就业报告，新增就业岗位达到六万三千个，大幅超出华尔街预期的四万八千到五万个。 这是自二零二五年年终以来，私营部门招聘最强劲的单月表现。消息一出，市场立刻从早盘的恐慌情绪里缓了过来。 但这里有一个细节你一定要注意，不然你会对这个数据产生完全错误的判断。这六点三万个新增岗位，几乎全部来自教育、医疗和建筑行业，光教育和医疗就贡献了五万八千个。 而白领的专业与商业服务部门，也就是坐办公室的那批人，二月份反而减少了三万个岗位。这说明什么？美国经济现在是两条腿在走路，但两条腿的利器完全不一样。一条腿是物业、建筑业，靠政府支出和人口老龄化撑着走的，还算稳。 另一条腿是白领，知识型工作正在被 ai 快 速替代，走的越来越慢，这种结构性分化会在接下来的季度里越来越明显，而他对不同行业股票的影响是完全不同的。 与 a d p 数据一起出来的还有 ism 服务业 pmi 二月份飙升至五十六点一，创下二零二二年七月以来的最高读数。 美国服务业正在以近四年来最快的速度扩张。两份数据叠在一起，直接打消了市场对美国经济快速走向衰退的担忧，这是周三反弹的基本面基础。第二件事是美联储按兵不动，但说出来的话让市场很不舒服。 当天 f o m c 一 致投票维持利率在百分之四点二五到百分之四点五零不变。鲍威尔在发布会上说，美联储目前没有急于降息的必要，当前通胀依然坚挺。 他的意思很清楚，就是我们要等更多数据，特别是要看清楚特朗普的关税政策和财政刺激到底会对经济产生什么影响，然后才会考虑下一步。 受这个消息影响，十年期美债利率迅速反弹到百分之四点零八到百分之四点一零区间，债券市场已经把三月降息的概率定价到了只剩百分之二点七，几乎是零。 但这件事还没完。同一天，特朗普正式向参议院提名前美联储官员凯文沃什接替鲍威尔出任下一届美联储主席。这个人之前一直批评美联储在疫情后维持低利率的政策，说那是通胀爆发的罪魁祸首。 但有意思的是，他最近的立场开始转变，开始鼓吹说 ai 带来的生产力提升可以压制通胀，因此美国可以在更快增长的同时容纳更低的利率， 说白了就是在为降息找理由。但这个提名在参议院遇到了阻力，共和党参议员蒂利斯已经明确表示要阻止确认听政会，这意味着全球最重要央行的掌门人位置现在处于一种高度不确定的状态，未来利率到底怎么走，很大程度上取决于这场政治博弈的结果。 第三件事是，中东局势出现了一个微妙的松动信号，然后市场抓住这个信号拼命往上拉。当天有两条消息先后传出。 第一条，纽约时报援引多位匿名官员说，伊朗情报部门通过第三方国家向美国 cia 释放了愿意谈判的信号。伊朗方面随即出来否认，说这是谎言。但在算法交易主导的期货市场里，哪怕只是一丝谈判的可能性，就已经足够触发大规模的原油获利了结。 第二条，特朗普公开宣布，美国海军将为通过霍尔穆兹海峡的邮轮提供武装护航，同时提供政治风险保险担保。 这两条消息叠在一起，布伦特原油从冲高后迅速回落，最终稳在八十一点四零美元附近，油价不再单边上冲。市场最担心的那个恶性通胀螺旋就被暂时掐断了， 量化基金和抄底资金立刻涌入纳斯达克五后，形成了几乎单边逼空的走势。但你要记住，这个问题依然没有被真正解决，霍尔木兹海峡的威胁还在，伊朗的代理人网络还在，只是市场暂时把这个风险放到一边了。一旦局势再次升温，这个因素随时可以再出来搅局。 第四件事儿是板块之间的资金分化到了一个极端的程度。当天涨得最猛的是加密货币板块，比特币单日飙升百分之七点六，突破七万三千零八十九美元， c o i n 暴涨百分之十四点六， h o d 涨了百分之八点一。直 接导火索是特朗普发铁公开力挺加密货币利法，批评传统银行系统试图阻拦相关法案。最高权力层的背书，直接把整个加密板块点燃了。 这不是短期炒作，而是监管预期的根本性反转，从长期打压转向国家立法支持，这是历史性的基本面变化。特斯拉当天大涨百分之三点五四，美国银行给出了四百六十美元的目标价，并恢复买入评级。 核心逻辑是，市场之前太盯着电动车的硬件毛利率，忽视了特斯拉在自动驾驶软件和 robot taxi 业务上的估值潜力。 半导体板块大幅反弹，美光涨了百分之五点六， amd 涨了百分之五点八，英伟达涨了百分之一点七。 ai 算力的确定性逻辑依然没有任何人动摇。但与此同时， gtlb 当天暴跌百分之十三点五。 这家公司的财报其实还不错，营收同比增长百分之二十三，美股收益也超预期，但他给出的下一年度业绩指引远低于市场预期。 而且花尔街解读这份业绩指引的方式非常残酷， ai 已经开始替代传统的代码托管和协助开发工具了， g t l b 的 护城河正在被快速侵蚀，这种恐慌已经蔓延到整个萨斯板块。很多软件公司年内已经跌了百分之三十到百分之四十。 标普五百指数表面上看起来还在六千八百到六千九百点横盘，但这个平静的外表下面，其实已经在崩了。今年以来，指数里排名前五十的大科技公司和排名后五十的垫底公司之间， 业绩差距已经达到了百分之六十八，创下了过去二十年的最大离散度。表面上指数没崩，但里面有一大半股票早就已经崩了。 这种极度依赖少数科技巨头撑场子的市场结构是极其脆弱的。好，说到这里，我来告诉你，现在值得关注的机会和必须远离的陷阱分别在哪里。值得认真研究的方向，第一是加密货币和 web 三基础设施监管预期的根本性反转才刚刚开始， c o i n 这类合规交易平台的流动性溢价还没有充分释放。第二是 ai 硬件，英伟达、 amd、 美光这些核心算力股逢回调买入的逻辑从未改变。第三是以美国本土市场为主的小盘股，面对百分之十五全球关税， 那些不依赖进口供应链的本土优质企业，天然免疫罗素两千里面有很多被低估的机会。第四是网络安全板块，在 ai 替代软件工具的大浪潮里，网络安全是少数真正无法被简单替代的垂直领域。 必须高度警惕的两类资产。第一是高度依赖进口供应链的消费品零售和服装品牌，百分之十五的关税成本正在无情传导到终端消费者， 那些缺乏品牌溢价的折扣零售商会面临成本涨了但销量也跌了的双杀。第二是容易被 ai 替代的基础工具类软件公司， gtlb 的 教训今天还会在其他公司身上重演，这类公司哪怕财报短期还不错，市场给的估值也会越来越低。 最后说一件事，周五就要出来的二月非农就业报告，是接下来整个市场走向的关键时间节点。如果非农新增就业还挺大，那就是智障信号 叠上高油价和关税，美联储降息的最后一丝希望也会破灭，市场大概率会出现新一轮猛烈抛售。但如果就业温和增长，工资可控，市场就会迎来一波真正意义上的信心修复。 这个数据周五出来，我会第一时间拆解给你看，告诉你哪个数字代表什么信号，你应该怎么应对。现在点个关注，不然你可能收不到。推送，我们明天盘后见。

hello， 大家好，现在我们来复盘一下这两天的行情走势啊，这两天呢，都是开始都是暴跌，然后都有反弹起稳这种迹象啊， 我们来看一下啊，昨天这个行情的话呢，是一个典型的微型反转啊，它从一开始的很恐慌，然后开盘之后又慢慢修复了， 像这个稻子的话，他一度跌了六百多个点，然后他标普和纳子呢也跌超百分之一，那为什么跌的这么狠呢？主要是因为现在这个每一冲突，他又升级了， 霍尔木兹海峡现在是封锁的，然后全球五分之一的石油呢就运不出来，然后油价就暴涨了百分之六。所以现在都大家担心一个问题，就是说智障这个问题，现在经济不增长，然后物价会一直涨吗？现在这样的话，对股市来说呢，肯定是个坏消息。 那现在更关键的是，油价一涨的话，通胀预期又会上来了，本来是预期每年处，今年会降息的吗？可能会降两次息， 然后现在的话呢，降息的概率一下子就跌到百分之五十了，首次降息呢，也会被推迟到九月份，那这样一一来呢，整个市场就很恐慌了，然后很多资金就跑路了。不过好在昨天市场也是很给力啊，来了一个微型反转， 比如像稻子就微跌了百分之零点一五，标普和纳子都有个微涨，就算是有惊无险了。 那很多朋友会问，就是这么怎么这个走势这么奇怪，居然大家看低的情况下，他还能反弹起来？ 那首先呢，我认为就是有这个资金正在超底啊，就是有很多的投资者可能都知道就是地缘冲突这种很多都是短期的，然后 有一些机构大资金啊，他们都会趁着大跌去入入手这些核心资产，所以他们认为这个跌下来就是好的加仓的机会那但是今天的话呢，这个跌幅是比昨天还要升啊，就是早上一开盘，这个 跌的都非常恐怖啊，像稻子跌了一千一百多个点，然后标普和纳子都跌超百分之二了，这个场面确实也是有点吓人哈，那为什么跌幅今天反而会更大呢？主要还是因为他那个战争啊， 美伊冲突现在是又升级了，本来是特朗普是和伊朗是要谈判的吗？但是现在特朗普他特别强硬，他直接说不谈判了。然后现在的话呢，可能市场就担心会变成长期的这种对抗吗？ 现在油价也是跟着涨，现在原油都已经突破八十四美元了。另外通胀和利率呢，现在也是有非常大的压力啊， 现在那些高估值的科技股呢，对这个利率是特别敏感的，所以那些科技股很快就成为首先抛售的对象啊，然后指数就被进一步拉低了。 不过呢，今天盘中也有一波反弹啊，现在我是在盘中的状态啊，主要可能还是因为就是 投资者觉得吧，就算冲突再厉害，也不可能一直影响市场吧，还是有很多这种超低的资金来进行买入那个优质资产的。参考一下历史经验就很多机构可能都知道，就是地缘冲突之后呢，股市通常几周之内就会修复， 然后反弹的力度不强。三月十七号到十八号，有几个比较重要的大家要关注一下啊，一个是美联储的那个会议，还有就是非农就业和 cpi 这些经济数据也会公布了，然后会给后面的这个做一个指引吧，或许美股怎么走势啊， 这些消息都挺重要的，我们再来看一下比特币啊，就昨天的话呢，比特币也是经历了一个微型的反转啊，刚开始是因为每一个冲突发生的时候呢，他直接暴跌了，达到了六万出头啊，但是到了下午呢，他又开始拉升了， 像最高点的话，他已经是差不多接近七万美元了啊，涨幅挺大的，但是今天来看呢，又回落了一点啊， 还是在一个正当的阶段。那为什么比特币他现在又能反弹的这么快呢？甚至比美股还要强势，那核心的原因是因为他的币显属性呢，他现在又又凸显出来了啊，因为有些资金他想找安全的地方， 像现在这个黄金啊，还有白银啊，其实都没有什么涨的很厉害啊，然后原就是油价暴涨了，然后大家还是会担心这个通胀的问题的，所以比特币作为这个数字黄金还是有很多人认可的。另外就是在伊朗那边，现在这个 因为被袭击之后吗，他们有很多这种大资金，想要跑路的话，转移资产好像也只能靠比特币了，是吧？你带着很多黄金在打仗的时候跑，其实并不太现实啊， 所以美股和比特币对比起来呢，现在美股还是出一个高位的，但是比特币因为他现在基本上已经是一个腰斩的价格了，所以更凸显了他这个 就是性价比嘛，他的韧性就更强，所以他反弹也是率先反弹的，所以他作为一个另类的资产的话，他现在跟美股是虽然关联性也很强，但是 他也有自己的价值所在了。现在逻辑还是稍微有点不一样了。那比如说像这个收口，他稳定币概念股啊，他现在的话呢，这几天涨得特别猛啊，差不多已经是一百美元左右了， 现在是已经形成了一个多头排列的状态，短期来看呢，它的趋势还是很强的，因为它的成交量也是放大了，然后资金流入呢，也很积极 啊，如果是手里有这个股票的，可以继续拿着，我昨天也在那个会员那个上面发了这个可以拿着，或者说一个合适的价格，可以再继续加仓啊。那我们再来看一下这场地缘冲突后面会有怎么个影响和走势啊？ 那首先最直接的就是能源和航运这一块的影响了，现在霍尔木兹海峡，他是全球石油的咽喉要道嘛，然后承担着五分之一的石油酝酿， 现在冲突升级呢，就是现在原油的价格已经涨到八十美元以上了，就是持续冲突的话，油价可能还会是冲破一百美元这个价格的。那对于全球来说，最直接的就是能源成本的上涨， 就是像这个老百姓加油啊，还有用电啊，都会更贵，像现在欧洲，印度、日本啊，这些都很多都是从那边进口的， 然后会导致这些老百姓的这些成本，还有企业的成本都会增加很多。然后像化工啊，航天航空这些能源密集型的行业，就是利润会比 积压的比较惨，像现在航运和保险的成本是涨的非常厉害哦，邮轮的战争保险费呢，现在是涨了百分之三百以上了，就是超大型邮轮一次保险啊，是从二十五万美元，现在已经涨到七十五万美元了， 而且现在很多那个游轮他都不敢走这个霍尔木兹海峡，只能绕行这个好弯角，这样一来呢，就是亚欧海运的时间就会增加七到十天，然后运费也是上涨了百分之二百五十以上， 所以这会让这个商品价格更贵，然后也会延长这个交货的时间，这样的话呢，全球供应链的不确定性又增加了，然后可能还会出现这种 商品的短缺啊，价格的上涨啊这种情况，这样的话呢，可能还又会影响到这个股市的表现，那后面这个大盘会怎么走呢？从这个特朗普选择在周末就是开打，然后想着速战速决，这个都可以看得出来啊，特朗普还是比较在意这个股市的， 比较呵护股市的，要知道现在股市的表现和他的这个支持率啊，也是紧密相关的啊，现在市场因为冲突呢，大幅波动的话呢，他肯定是也不会说坐视不管的，或许大概率可能还会出一些曲错， 甚至他还会就是继续施压米连处啊，释放出宽松的这些信号啊，像这些呢，肯定是还是都有可能的哈。 第二个点呢，就是说这些冲突大概率也是不会长期持续的，因为现在还是有很大的谈判空间啊，一旦冲突结束的话呢啊，达成和解，那这个霍尔木致癌一下，又会恢复正常的运作，油价呢也会逐步回落，那通胀的预期呢，也可能会降温， 这样的话呢，就会导致每年储这个降息也会升温啊，到时候市场的恐慌情绪基本上就会彻底消散，那资金呢，又会重新回流到股市啊，像之前 被错杀的那些优质的资产啊，那肯定还是会迎来反弹的，像昨天就看得出来啊，有很多一些跌的很多的这些优质的资产就已经有几十斤在超底了。 另外呢，根据高盛的报道呢，就是每年有四分之一的退税款，他们会在三月份发放，那四分之三的退税呢，会在四月底前就是全部发放完， 那这笔资金呢，肯定是会提升这个春季的消费支出的，那这样的话呢，也可能会带动市场的整体的情绪好转啊，然后给股市带来一些增量的资金支持啊， 这样的话呢，也会为后续的反弹提供这些重要的动力。那不过说到底呢，现在也是不能盲目的乐观啊，还是有挺大风险的。就比如说现在 这个三月份，其实大盘还是没有怎么跌到位啊，是可能还是处于一个正当的阶段嘛。 一方面呢，比如说像高盛，他也警告就是美股啊，还是需要一个进一步的回调，才能够实现这个持久的上涨。现在目前市场情绪也是非常脆弱啊， 地缘冲突现在也还没有结束啊，现在资金流动就很多资金也没有进来，短期的话呢，就是还会继续波动。那另外一方面呢，就是从前几年来看，就是三月份本身就是 每股就是表现比较差的月份吧，尤其是上半个月啊，表现其实都都是很大的那种啊， 然后再加上三月十六日左右呢，很多企业会开始回购这种进售期啊，持续到四月，这样的话就是之前之前支撑股市这种回购力量会消退啊，然后就会家具市场的疲软， 所以大家还是要做好这个正当的准备啊，就是也不可能说啊马上就能反弹啊，不过我相信呢，这些都是暂时的 黑夜，只是暂时的总会迎来曙光啊，主要还是看四月份呢，四月份的话，大概率还是会迎来这个主神浪的啊。 一方面呢，现在这个三月二三月份都一直在处于这个震荡吗？大概率还是等他这个消化掉这些负面情绪啊，还有一些获利牌，那市场他又会重新找到这个平衡，手上有些个股就是贴的挺厉害，被套牢的，其实也是不用太恐慌啊， 现在割肉的话呢，其实有些不太理智了，不能盲目割肉啊，我们还是要再等一等啊，等过了这个震荡期，我觉得大概率还是会反弹的 啊，如果没有进场的这些没没进场的朋友呢，也是可以在这种震荡的期间啊，看看有没有分低布局那种优质的个股嘛，等到四月份 开启这个主声浪啊，就能顺势吃肉了。现在的话呢，主要还是要做好这个仓位管理，我觉得还是要留一部分现金啊，等后面有机会的话，还是有一些可能又能超到更更低的价格啊，那也是一种好事， 而且另外现在也是市场波动这么大吗，也要控制好风险。我现在的话呢，也是，大概也是八成仓吧，还留下两成仓位左右，看看还有没有更好的机会把全部子弹打上。 好，那我们今天就先聊到这里啊，后面看看有没有新的进展，然后再跟大家聊一聊个股啊或者其他方面啊。好的，喜欢我的视频麻烦帮我点点赞，谢谢。

麻烦大了呀，美股科技又是一片大绿呀，特别是 c p o 绿的裤衩都没了呀，日金也跳水了呀。哎呀，今天我们大 a 才红一天，明天不会又要跟美股大绿吧， 希望明天我们大 a 走独立行情吧，希望收盘能够拉红吧。你关注我，明天一早我给大家汇报收盘行情。

刻意加仓了三月份美股将迎来强势上攻？今天一个视频给你全面解析背后的逻辑。知名分析师 tom lee 在 最新的一段访谈中给出一个非常明确的观点， 三月份股市将迎来反弹。我们把它的核心观点拆开，你会发现它是基于历史规律、宏观环境、企业盈利、 a a 产业链以及加密货币周期等多重因素综合判断的，逻辑非常完整。首先是历史规律，三月本来就是强势月份。 tom lee 首先强调的是一个被很多投资者忽略的事实。从历史统计来看，三月份本来就是每股上涨概率最高的月份之一。 一方面，企业财报季刚结束，市场对盈利的预期会重新定价。另一方面，资金在一季度往往处于积极配置阶段，机构会根据年初策略开始真正建仓。换句话说，三月的上涨不是偶然，而是结构性规律。 二、地缘冲突是短期扰动，不改长期趋势最近美国、以色列和伊朗之间的紧张局势确实让市场波动加大，但 tom lee 的 观点非常明确， 地缘冲突会带来短期情绪冲击，但不会改变市场的中期方向。他认为，市场已经对冲突部分定价，投资者更应关注的是美国经济是否衰退、 企业盈利是否下滑、流动性是否收紧，而这些核心变量目前都没有出现趋势性恶化。 三、 ai 仍然是最强的上涨引擎汤利特别强调， ai 是 当前市场最强的结构性力量，为什么 ai 能撑起整个市场？ 科技巨头的资本开支持续增加，带动整个供应链需求， ai 服务器、芯片、数据中心的投资规模不断扩大，市场对 ai 的 预期仍然强烈，甚至可以说是越别越买。他认为，短期的回调只是情绪波动， ai 的 长期趋势没有任何改变。 四、加密货币仍处于强周期在加密货币方面， tom lee 依旧保持乐观。他认为比特币和以太坊仍然处于强势周期，原因包括机构资金持续流入， etf 产品带来新的增量需求， 市场对加密资产的接受度不断提高。换句话说，加密货币不是投机热，而是正在进入主流资产配置体系。 总结来说，汤利的逻辑链条非常清晰，他的最终结论是，三月份上涨确定性非常高。对此，你怎么看呢？我反正已经加仓了。欢迎点赞、关注、评论交流。 about ai with what happened there whether this is。

这是全球游轮实时追踪系统的热力图。霍尔木兹海峡连接波斯湾与阿拉伯海的咽喉，每天有超过两千万桶石油经过这里，全球每五桶油就有一桶是从这套缝隙里挤出来的。 但是这几天，这些红点突然不动了。除了导弹的威胁，一件更柔软却致命的事情发生了。七家国际互保协会发出了取消霍尔木兹海峡战争险的通知， 船东不仅不敢走，还赔不起。当保费成本超过运费本身的时候，整条航线就在贸易地图上消失了。 而根据最新的消息，已经有至少五艘游轮被导弹和无人机击中，造成了船员伤亡。金融上的封锁已经让航线停摆，物理上的封锁也已经发生了，霍尔木兹彻底按下了暂停键。 大多数人一听到霍尔木兹停摆，第一反应是油价要涨没错，但这仍然只是表层。真正让欧洲能源官员夜不能寐的，不仅是石油，还有 l n g 液化天然气。 卡特尔是全球第二大 l n g 出口国，几乎所有货轮都要经过霍尔木兹。即便我们只看到卡特尔一家，都占到了全球 l n g 供应的近百分之二十。 你可能会说，欧洲直接从卡特尔买的气其实不多，美国才是欧洲最大的 l n g 供应商没错，但 l n g 是 一个全球市场， 卡塔尔这百分之二十一消失，亚洲的买家就会涌入现货市场，和欧洲抢同一批货，可用的气变少，竞争变激烈，价格自然飙升。这和二零二二年俄乌冲突后的逻辑一模一样。更何况，伊朗无人机已经袭击了卡塔尔的拉斯拉凡工业城，卡塔尔能源公司直接暂停了 l n g 生产。 这已经不只是预谋出来的问题了，是造都造不了。我给你一个数据感受一下，欧洲天然气目前库存率已经下降到不足百分之三十，远低于去年同期的百分之四十，是近年来的历史低位。消息一出，欧洲天然气基本价格 t t f 直接跳涨了百分之五十。还有一个冷知识，很多人不知道，就是 l n g 传的租赁成本。 平时呢，一艘 lng 船的单日租金大概是十万美元左右，一旦航道风险评级上调，租金会直接飙升好几倍。但这笔钱不会凭空消失，它会一层一层往下传到最终传到德国工厂的电费账单上，传到意大利家庭的供暖账单上。 很多人还在用库存多少来判断油价走势。说句难听的，在冲突场景下，供需模型已经失效了，价格不再由有多少油来决定，而是由多少恐慌来决定。这个恐慌的主导机制，关键词就是我们开头说的战争险。当地被列为战争风险区， 保费会瞬间涨到货物价值的百分之一。对一艘价值上亿美元的游轮来说，单次航行的战争险保险费就会从二十万美元跳升到一百万美元。 当保费成本超过了运费本身，全球航运也必然会陷入事实上瘫痪。所以你看，布伦特原油，从七十三美元开始奔着一百美元大关冲，背后的动力不是供应已经真的少了，而是大家担心供应会少。 这就是战争。亦假，这里差一个细节，你听过影子船队吗？伊朗长期被制裁，它的石油出口靠的就是一批没有正规保险、挂着避税天堂旗帜的老旧油船。这些船平时在灰色地带游走， 但当正规航运被保险杀死的时候，他们反而成了最大的受益者，因为本来就没有保险可丢。同样的逻辑，美国液盐油商和俄罗斯原油也在这一刻成了大赢家。 他们的供应链不经过霍尔木兹，但他们的定价锚定的是布伦特。布伦特暴涨，他们就坐在家里收割超额利润。这就是能源地源政治里最残酷的一刻。制造恐慌的人不一定赚钱，但距离恐慌最远的人一定赚钱。 好，现在我把这条链子完整的给你拉一遍。先是海峡停摆，能源价格飙升，这个不用多解释，你已经懂了。然后是市场的第一反应，恐慌避险。因为市场现在更怕的不是物价变贵，而是经济要崩，战争、贸易中断、供应链瘫痪，投资者第一时间冲进国债和黄金避险， 黄金突破了五千四百美元，资金疯狂涌入。但别被这个短期现象迷惑，这里面藏着一个更深层的矛盾。如果冲突拖上几周，能源价格在高位站稳，通胀数据开始恶化。如果 cpi 哪怕只上调零点三到零点五个百分点，对于美联储来说，今年的降息窗口基本上就关了。 从那个时候，市场就会从避险模式起到通胀定价模式，每家收益率掉头向上。如果他冲破了百分之五，那就不是一个数字那么简单了。美股的估值要重新算，科技股的高溢价要重新审视，大家手里的纳折基金会直接感受到压力， 这才是真正的压力。测试不是第一天的恐慌，而是持续的钝刀子。与此同时，新兴市场货币已经在成压了，从印度卢比到韩元，再到土耳其里拉，都在感受资本抽离的力量。远在中东的炮火其实是砸向全球金融市场的一块巨石，每圈连一，最终都会派到普 工人账户上。霍尔木兹海峡的七十二小时，测试的不仅是军事实力，也是全球供应链的脆弱程度。现代人认为自己已经建立了一个高度全球化、高度效率的体系，但今天才发现，这个体系的命脉仍然是在几条狭窄的水道上。 最后留一个问题给你们，你觉得下一次危机来的时候，你是那个离恐慌最远的人，还是最后才知道消息的人？评论区聊聊，大家好，我是小李，祝愿世界和平，我们下期再见，拜拜！