发改委存储芯片是真的吗

这次是上面发生了哈，消息的准确性就比较靠谱了，存储芯片的价格已经有愈演愈烈的趋势了，目前连选戴尔、惠普等主要的电脑厂商都已经涨价了，所以存储芯片这条赛道还是值得关注一下的， 只不过这次刚好碰到了阿朗事件，所以科技赛道遭遇还是需要打个问号的。关注我，有消息我会及时汇报。

完了，电脑圈彻底完蛋，国家发改委已经通报了，全球存储市场缺口扩大，存储芯片持续上涨，涨幅呈现扩大趋势，也就是说上游的成本已经涨了，市场上的便宜货都是库存，现在的情况说白了就是稻 谷卖的比大米还贵，等市场上的货消化完了以后，就只能买高价内存了。近期打算买电脑的兄弟我只能说，认命吧，这玩意短时间不会降价的。

国家发改委价格监测中心表示，纯属芯片价格上涨中心或将延续至中下游。首先从去年九月份开始，由于这个需求的爆发式增长以及才能的 断崖式紧缺，导致纯属芯片供不应求。另外就是预测啊，今年纯属芯片的价格还会仍然处于一个上涨周期，所以纯属芯片这条线的话，大家可能最近是比较难受的，包括半导体芯片 以及国产专利。但是我想跟大家说，在一年当中，你只需要守住一波行情就够了啊，即使是板块的话，他一波行情足够让你吃三四十个点，当然你有能力的话，你可以吃好几波行情， 对吧？所以说我还是跟大家说一下吧，就是说一定要准备好，不要等风来的时候你还没有准备好，这样你就吃不到属于自己的肉。

大家好，由于美伊冲突升级和整个中东地区卷入战火，导致原油、天然气和工业气体等供应链巨大不确定性，本周韩国 k o s p i。 指数出现大幅下挫，最近两天指数最大下跌幅度近百分之二十， 对整个亚太地区市场产生重大影响。首先要明确美伊冲突对韩国经济的冲击是全方位的，而芯片、半导体产业，尤其是存储芯片领域成为了直接受冲击的核心板块。 对韩国而言，这种影响呈现出短期、中期、长期的梯度变化，短期主要是成本抬升和市场情绪。冲击中期取决于冲突持续时间和霍尔木兹海峡的通航情况，长期则可能加速其能源多样化和芯片供应链自主化的进程。 先看韩国存储芯片产业面临的直接压力，最致命的就是核心原材料供应风险。伊朗是全球奶器主要供应国之一，而奶器占芯片光刻气体成本的百分之三十以上，是 duva 光刻机运转的关键。另外，霍尔木兹海峡如果封锁， 会切断韩国半导体企业的氦气供应，氦气用于芯片的冷却与检测，三星 s k。 海力士这类巨头甚至可能因为这些核心生产要素断裂而减产。 除此之外，亚气、氦气等稀有气体供应也会受影响，保守估计会推高芯片制造成本百分之十到百分之十五。除了原材料生产成本也在全面上升。芯片制造本身就是高耗能产业， 比如三星的精原厂一个月耗电量就超过十亿度，每一冲突推高油价，直接带动电力成本上涨，同时航运保险费、战争风险附加费加上绕行成本，让韩国芯片出口的运输成本增加了百分之二十到百分之三十。 再叠加韩元贬值，仅贬值百分之一，三星等企业进口设备和原材料的成本就会增加约四千亿韩元。 多重压力下，企业盈利空间被持续压缩，生产中断的风险也不容忽视。短期来看，企业还能依靠库存维持生产，但产能已经出现下降，晶源报废率上升，交货期也已经延长到二十五点八周。 如果冲突持续三个月以上，电力紧张可能迫使韩国实施限电，三星 s k 海力士的先进制程产能甚至可能骤降百分之三十到百分之五十，这对全球存储芯片供应会产生直接影响。 我们再看金融市场的反应，这已经是继承事实。三月三日，韩国 k o s p i。 指数暴跌百分之七点二四，触发熔断机制。其中三星电子股价下跌百分之十一点五， 两家企业市值合计蒸发约一千七百亿美元。外资大量净卖出，韩元汇率也一度跌破一千五百关口。 市场的悲观情绪已经充分体现。说完韩国的困境，我们客观看待中国存储芯片产业的结构性利好。这种利好主要集中在三个层面，转单红利、国产替代加速和供应链重构接迸。但必须强调，利好程度取决于三个关键因素， 每一冲突的持续时间、韩国产能的受损规模以及中国企业的技术和产能承接能力。同时，我们也面临着成本传导、技术壁垒和地缘政治的三重约束，不能盲目乐观。 最直接的就是存储芯片市场份额提升的机遇。目前，全球 d r a m 和 s l c nine 的 市场中，三星和 sk 海力士合计占比超过百分之七十，如果这两家企业的产能受限，就会为国产厂商腾出市场空间。比如长江存储， 二零二五年第三季度，全球 n a n d。 市场份额已经达到百分之十三，超越了西部数据，凭借其 x tacking 技术，在成本和集成度上有一定优势， 有望承接中低端 n a n d。 的 转单。长新存储则已经实现十九纳米 d r a m。 工艺量产和照异创新深度合作，我们能承接消费级和工业级的 d r a m 订单，加速向高端市场突破。 此外，深科技、江波龙等存储模组龙头也能受益于全球存储芯片供应格局的变化，进一步提升全球市场份额。 最后总结一下，美机冲突给韩国存储芯片产业带来了原材料、成本、产能的多重压力，短期冲击一线，长期则会加速其产业调整。而对中国而言，这是一次难得的发展机遇， 但机遇背后伴随着约束，只有持续提升技术实力和产能承接能力，才能真正把握住这次结构性红利，推动国产存储芯片产业实现高质量发展。以上为公开资料整理，不构成任何投资依据。

很快我们将会迎来可能是 a 股历史上最大的一次 ipo， 就是 长兴科技，这是国内绝对的存储芯片的王者，在全世界的壮 存储芯片里面，他也是仅次于美观、三星和海力士，稳坐全球的第四把交椅。今天宏哥用一个深度视频给大家彻底的讲清楚这个神秘而疯狂的存储芯片的世界。 大家最近这几个月应该发现，所有的内存条、固态硬盘都在涨价，内存条根本就买不到，最近的新闻就是一盒内存条相当于是上海的一套房子。这种涨价以及相关公司市值的大爆发，核心就来源于一个东西， d i 人工智能的发展。 大家去看看过去一年存储公司的股价，包括美光闪迪，翻了两三倍了。如果说 英伟达的 gpu 是 ai 时代的大脑的话，那么这个存储芯片它就是 ai 的 记忆的海马体，如果没有这个记忆，你的大脑转的再快也是白搭。我给大家做一个简单的比喻，方便大家来理解。我们可以把这个 ai 大 模型，把它想象成一个大厨房，一个后厨，这个 gpu 显卡就是这个后厨里面的首席大厨师，他炒菜的速度特别快，也炒的特别好，算力非常强。 但是这个大厨他炒菜速度再快再好，如果备菜跟不上，他也只能干瞪眼，没东西他怎么炒？那这个备菜体系就是存储体系，他分了三级，第一级就是大厨身边这个备菜的碗，他伸手就能拿到这个碗里面的菜，这个就是 hbm 高宽带的内存，他就放在大厨手边，伸手就能拿到，速度最快，但是他的容量很小，而且特别贵，现在英伟达的 h 一 百 h 两百芯片抢的就是这个备菜碗，包括英伟达未来的这个 blackwell 都是要需要他旁边的这个碗足够大。 所以在这个存储芯片的这些企业里面，谁的碗大，谁的碗多，那就决定了能够发挥这个显卡最大的性能， ai 的 大模型运算能力最强， 所以这个 hbm 是 整个存储芯片里面的皇冠。第二级存储芯片的第二级就是厨房里面的货架，这个就是 ddr 内存条。当这个大厨把他手边的这个备菜碗里面的菜用完了，就赶紧得从货架上面补货，把货架上面的菜再拿来放在这个碗里面。 他是连接这个仓库和灶台的一个桥梁，这是连接这个仓库和灶台的一个桥梁，这是第二级的存储芯片。第三级就是外面的冷冻的大仓库， 这个就是 ssd 固态硬盘，所有的这些原始的食材就是 ai 大 模型的海量的数据都放在这个大仓库里面。所以这一轮存储芯片的真相就是 ai 大 胃王客人来了，他就逼着所有的餐厅必须得升级，你备菜的碗得用大的 多的，你的货架得加宽，得用 ddr 五，你的仓库还得扩建，你得用企业级的 ssd， 所以 这就是整个存储芯片这一轮 超级爆炸的底层逻辑。听懂了这个逻辑以后，我们再来看一下全球的这个存储芯片的格局，你会发现这完全是三个不同维度的战场，第一个战场就是整个存储芯片皇冠上的明珠就是 h b m 第一级的存储，这目前这里面最暴力的， 在这个领域里面， sk 海力士就是绝对的王者，他抱上了英伟达这个大腿，拿走了百分之五十以上的市场份额，就是三星紧随其后，这两个都是韩国公司，而美光正在拼命的追赶，这玩意有多贵呢？ 把它称为是电子茅台一点都不为过，它的利率高得吓人。现在马三亚 ipo 的 长兴科技，它还没有大规模的切入到这个领域，因为技术的原因，主要还是光科技的原因，但是以后这是它必须要攻破的一个领域。第二个战场， 第二季的成熟，这个就是长兴科技目前的主战场。过去几十年的时间，这个领域基本上都是 三星、海力士和美观分完了所有的市场，而且他们拥有绝对的定价权，他们来联合定价，所以想涨价就涨价，想减产就减产，为什么最近涨价这么久？前几年他们减产，但是长兴科技的出现，硬生生的在这上面撕开了一道口子， 从滴滴二四到最新的 lp， 滴滴二五，长兴科技正在快速的缩小和这几个世界顶级巨头的技术差距， 而这一次 ipo 筹集的巨资就是用来扩充，才能打破这三家的垄断，这就是现在长兴科技 ipo 最主要的原因，他现在已经占据了百分之十左右的世界份额。第三个战场就是数据，所谓的硬盘， 这个就是拼的是谁的容量大，谁的成本低。在二零二五年我们见证了一个大事件，就是散低，他从西部数据独立出来以后，现在市值已经干到了六百亿美元，那现在在这个领域的格局是什么样的？三星仍然是老大， 然后是海力士，老二，还有凯晓散，敌日联盟现在紧随其后。这个领域的看点就是企业级的 ssd， 因为 ai 训练需要吞吐海量的数据，以前那种机械硬盘 hdd 已经跟不上了，现在数据中心都是在疯狂的采购几十 tb 这种超大的 ssd， 哎，所以以前严重亏损的这些纯出产瞬间就回血有一段时间，对吧？这些 存储公司都快要倒闭了，你看现在，所以这个世界变化就是这么快。我们回到开头说的主角长兴科技，为什么他的 ipo 如此重要呢？大家要明白，存储芯片是半导体里面市场规模最大的单一品类，每年有几千亿美元的市场。在过去 我们没有太多选择，要么就是买韩国的三星，要么买美国的美观，而且现在人家确实不卖给你，一旦被卡脖子，我们的手机、电脑、服务器，甚至我们的新能源汽车都得跑生产不出来。 所以长兴科技它的意义就在于它不仅仅是国产替代，而且是全球第四季的确定，它让中国在面对全球存储芯片的价格战和断供威胁的时候，第一次有了底盘。据现在目前 我获得的一些数据，长兴科技它 ipo 市值大概是一千五百亿人民币，跟全球的这几个大佬比起来， 其实市值是非常低的，所以这次 ipo 谁能够抢到，谁能够打星打成功，基本上又是一次 造福机会。最后宏哥想说的是什么呢？就是我们正处在一个由 ai 人工智能驱动的超级上行周期的起点，不管是最近的存储芯片，还是在之前的，比如说英伟达 gpu， 还有现在正在火起来的 cpu， 比如说 amd、 英特，还有未来的 ai 人工智能的应用场景，比如说机器人无人驾驶，这都是未来 不断的会爆发，在市场面会不断爆发的一些板块和公司，这里面会出现很多十倍股，当我们对这些技术的底层更了解以后，在我们股市里面 会更加的自信。最后留给留一个问题给大家讨论，你们觉得长信科技上市以后市值能够大多少？

今天，韩国那边传来一个让人心头一紧的消息，韩国职政党的一位议员站出来说，韩国的芯片行业现在非常担心。担心什么呢？担心伊朗那边的危机。如果一直持续下去，会彻底打乱从中东运过来的关键原材料供应。 这一打乱，芯片价格，尤其是咱们熟悉的存储芯片，可能还得接着涨。这可不是危言耸听， 你可能觉得伊朗离咱们十万八千里，跟芯片有什么关系？关系大了去了。芯片制造听起来是高科技，但它离不开一些非常基础但又极其关键的材料。 其中有一种气体叫氦气，它在芯片生产里，尤其是给那些精密设备降温，创造超洁净环境的时候，是无可替代的，目前根本没有可行的替代品。那么问题来了，氦气从哪来？全球大约百分之三十的氦气潜能来自波斯湾的一个小国卡塔尔， 而卡塔尔所有的氦气出口，百分之百必须经过霍尔木兹海峡的海上通道运出来。现在伊朗宣布封锁了这个海峡，这就好比全球芯片产业的输血管道被人一下子给掐住了。这个影响是立竿见影的。消息一出，国际市场上的氦气价格已经开始飙升。有数据显示， 美国氩气的现货价格短时间内就跳涨了差不多百分之五十。从卡塔尔出来的氩气到暗价，因为航运风险和成本激增，长幅更是可能达到百分之五十到百分之一百，甚至更高。你想想，氩气一断供或者价格飞涨，最先受到冲击的是谁？ 就是三星、 sk、 海力士这些全球顶级的存储芯片供应商，全球的存储芯片供应立刻就会紧张起来， 而存储芯片是手机、电脑、服务器、几乎所有电子设备的记忆体。所以一个看似遥远的地缘政治事件，通过氪气这根导火索，直接引爆了全球存储芯片市场的焦虑，而这种焦虑已经迅速反映在了价格上。 就在这两天，存储芯片市场传来了一个更惊人的消息，全球存储芯片的龙头老大三星电子已经和他的主要客户，比如苹果完成了二零二六年第一季度的 drm 芯片供货价格谈判， 结果是什么呢？价格比去年第四季度直接翻了一倍，也就是上涨了百分之一百。要知道在今年一月份谈判的时候，预期的涨幅还只是百分之七十左右，短短一个月又往上抬了三十个百分点，这涨价的速度和幅度堪称疯狂。 不仅仅是三星，另外两大存储巨头 s k， 海力士和美光科技，也基本是以相近的幅度完成了涨价谈判。这意味着全球存储芯片的涨价已经不是一个厂商的行为，而是形成了巨头们协同提价的格局。为什么涨得这么凶？ 背后有两个核心驱动力在较劲。第一个是人工智能带来的超级需求，全球的科技巨头，像微软、英伟达、亚马逊，都在疯狂建设人工智能数据中心，这些数据中心对存储芯片，尤其是高性能的 h p m 内存需求是爆炸式的增长， 这本来就在推动存储芯片进入一个所谓的超级周期。但第二个驱动力，就是咱们开头说的供应链的风险，轰隆的战火让这个超级周期蒙上了一层厚厚的阴影。 一方面，氩气等关键原材料供应可能中断，推高生产成本，甚至威胁生产本身。另一方面，战火还可能直接阻碍这些科技巨头在中东地区建设人工智能数据中心的计划。 你想啊，亚马逊在阿联酋八零的数据中心已经在冲突中因为无人机袭击受损了，这会让其他公司在中东的投资变得更加谨慎。需求端如果因此被抑制，又会反过来影响芯片的旺盛需求。 这就形成了一个非常矛盾的画面，一边是人工智能带来的需求火山喷发，推动芯片价格飙升，另一边是地缘政治的黑天鹅，随时可能掐断供应链，让有价无市成为可能。 韩国股市前两天的过山车行情就完美演绎了这种矛盾，先是恐慌性暴跌，创下历史最大跌幅，市值蒸发巨大，紧接着今天又强势反弹，大幅上涨。 这背后就是市场在需求故事和断供风险之间剧烈摇摆。那么这场远在中东的风暴对我们 a 股市场意味着什么呢？这里面其实是微中有基，我们可以从几个维度来看， 第一，最直接的受益者，害气供应链相关公司。既然害气成了卡脖子的关键，那么谁能提供害气，或者谁能保障害气的供应，谁就站在了风口上。 a 股市场上已经有一些公司被市场看作是害气概念股， 比如广钢气体作为国内电子大宗气体的龙头，是内资主要的高纯氩气供应商之一。 市场逻辑认为，如果进口氩气紧张，国内拥有氩气资源或供应能力的公司价值会重估。再比如航洋股份，它拥有大型的氩气储运装备能力，并且建立了非卡塔尔的多元氩气供应链，抗风险能力受到认可。 还有金虹气体、华特气体等特种气体公司，也因为产品线中包含害气而受到关注。不过需要提醒的是，这个板块部分个股短期涨幅已经比较大，需要注意追高的风险。第二， 存储芯片产业链的涨价红利传导存储芯片价格暴涨最直接受益的当然是生产存储芯片的公司。今天 a 股市场上，百维存储一度涨超百分之十二，领涨板块。公司也发布了非常亮眼的业绩预告，预计二零二六年一到二月净利润就能超过去年全年两倍， 这直接印证了行业的高景气度。除了存储芯片设计公司，整个存储产业链，包括相关的封装、测试、芯片设计公司，都可能受益于行业景气和涨价传导。像赵毅创新、北京军政、东兴股份等，今天都有不错表现。 这个板块的逻辑相对清晰，就是吃行业周期上行和国产替代的红利。第三，更深远的机会。半导体设备的国产替代加速 这次中东危机暴露了全球半导体供应链的脆弱性，特别是高度依赖特定地区，比如以色列的先进设备，研发中东的原材料这样的环节， 这必然会促使全球尤其是中国更加坚定地推进半导体产业链的自主可控。因此，半导体设备和材料领域的国产替代迎来了一个战略性的时间窗口。 今天 a 股半导体设备板块也表现强势，像拓金科技、北方华创、中微公司等龙头公司涨幅居前。有机构数据显示，二零二六年亚洲主要芯片厂商的资本支出预计将超过一千三百六十亿美元，比去年增长约百分之二十五， 这些钱很大一部分会用来买设备，而中国是全球最大的半导体设备市场，在外部环境背景下，供应链安全的需求会直接转化为国产设备商的订单。当然，机会的另一面是风险。对于普通投资者来说，需要警惕几点， 一是部分概念股短期涨幅过大，存在情绪炒作和回调风险。二是半导体行业的复苏目前呈现明显的结构性，主要是人工智能、高端存储等领域需求旺盛，但传统消费电子相关的芯片公司可能依然面临压力，不能盲目的认为所有半导体公司都在过好日子。 三是地缘政治风险本身具有高度不确定性，如果局势缓和，霍尔木兹海峡重新开放，氰气供应风险缓解，那么相关的炒作逻辑可能会迅速退潮。 总结一下今天的故事告诉我们，在国际化的今天，没有哪个产业是孤岛。中东的一枚导弹可能最终会体现在你下一台手机的价格标签上。这场由地缘政治点燃的害气危机，正在给本就火热的存储芯片市场再添一把干柴，也让全球半导体产业链的阿卡留斯之种暴露无疑。

存储芯片的历好来了！国家发改委价格监测中心发文称，存储芯片价格持续上涨并向下游传导。受需求爆发式增长才能断崖式紧缺的因素影响，全球存储芯片市场缺口扩大，存储芯片价格持续上涨，涨幅呈扩大状态，建议关注存储芯片对下游价格的影响。 还表示，当前纯属芯片正处于上涨周期。年内来看，在 ai 服务器算力需求的持续增长的带动下，全球纯属芯片市场供不应求面临仍然持续，纯属芯片价格将延续上涨趋势，纯属芯片价格上涨正逐步传导至消费电子终端产品。

踏马的天塌了，兄弟们，国家发改委直接现身说法，内存的全球细巧需求进一步扩大，供不应求的情况将会持续。本来还以为坚持就是胜利， 现在看来是没希望了。国家的意思是，现在细巧上的货都是库存，上游的供货箱则是一直在讲价，等库存一卖完，内存价格就又要开始讲了，真的很无奈， 这到底是 ai 还是饕餮啊，这么能气潜能，兄弟们还是早买早享受吧，晚买现在也不一定有折扣了。

大家关注新闻了吗？二月二十八日，国家发改委价格监测中心发文指出，二零二五年九月以来，受需求爆发式增长、产能断崖式紧缺等多重因素影响，全球存储期市场缺口持续扩大， 存储芯片价格一路走高，近一个多月涨幅进一步扩大。发改委在分析涨价原因时，罕见的将电子特气、六浮化污列为芯片涨价的重要成本支撑因素。 文中明确提到，二零二五年，包括六氟化污在内的多款芯片制造原材料价格均出现不同程度的上涨。 六氟化污是芯片制造中污金属 cvd 沉淀工艺的核心电子特系，广泛应用于三 d 弹的闪存层间互联 与逻辑芯片接触孔沉积。随着三 d 碳的堆叠层数不断提升，六氟化污需求量持续攀升，成为影响半导体成本的关键一环。 为强化气体供应链韧性，聚焦电子特气与半导体材料保障，二零二六国际气体工业博览会定于四月十五到十七日在我国半导体产业核心基地 江苏无锡太湖国际博览中心举办。关注半导体材料、电子特技及供应链安全的业类人士不容错过。

电脑圈紧急预警！电脑圈彻底变天了，国家发个委都直接通报了！ 全球存储芯片缺口越来越大，价格一路疯涨，涨幅还在扩大，说白了上游成本已经涨爆了。现在市面上那些便宜的内存固态全是老库存， 就像稻谷卖的比大米还贵一个道理。库存一旦清空以后全是高价 ai 强产能，库存见底，这波涨价周期才刚刚开始，还在观望的真的要认命了。

存储芯片暴涨百分之三百，国内有哪些公司？这是普通的内存，过去几个月暴涨百分之一百，这是 hbn。 高端的存储芯片，过去几个月暴涨百分之两百到百分之三百， 这两个之间的这个区别哈。呃，大家可以看上一个视频，有比较详细的这个讲解。那为什么要说长兴科技呢？先说第一点，那就是打破垄断，全球的这个内存芯片呢，基本上被叫三加啊，三星、海力士、美观，呃，这个垄断，它们合计呢占了百分之九十四。 长兴呢，大概占了百分之四啊，排第四。那虽然分量很少，但它的意义在于，呃，打破了这个垄断，然后填补了国产的这块的空白。 第二呢，长兴科技即将上市啊，在科创板，然后估值规模呢？大概在两千到呃，三千五百亿，它是在科创板上市哈，那么上市之后呢？这个估值将成为科创板有史以来第二大的这个。呃， ipo 啊，那第一大是谁呢？就中兴国际啊， 第一呢，上游设备啊，我列了这八家啊，其中划算呢，是提供呃，刻蚀、薄膜、层基这些核心的这个设备啊，是整个长兴的这个产销覆盖最广的一个核心供应商。 中微公司呢，主要是提供这个啊， hbn 的 这个芯片和芯片之间的这个，呃， tsv 的 这个钻孔啊，就是不同的这个芯片，它们要连接起来，要在这里面打一个孔，叫 tsv 的 这个钻孔，把它连接起来。 花海青稞呢，主要是提供十二英寸的那个 c m p 的 这个，呃，化学机械的这个抛光设备，提供薄膜层基设备，圣美提供的是施法清洗设备啊，就是呃保持这个净圆的这个这个整洁啊，还有提高连率啊。 信阳微提供的是涂胶显影设备啊，它是支撑这个呃长兴光刻工艺的这个这个精准的一个图形的转移。金色电子做的是这个检测设备哈，就是呃长兴它整个生产过程中的这个缺陷的这个检测，还有工艺的这个监控。金智达做的也是测试设备哈，但它做的是芯片的这个性能和功能验证的一个核心的一个工具。 第二个呢，我们看一下这个呃上游关键的这个耗材啊，我也同样列了这八家，其中雅克呢，为这个长兴提供前躯体 c m p 的 抛光液，还有光刻箱。安吉主要是提供 c m p 的 这个抛光液。景龙呢提供的是 c m p 的 这个抛光垫啊，它与这个抛光液呢，这个配合可以，可以实现这个呃金元的这种纳米级的这个平坦化护龟提供的是十二英寸的这个龟片哈，是呃长芯存储它芯片制造的一个 呃就是基底材料吧，江风电子的东西主要是用在长兴芯片的这个呃里面金属的这个布箱，还有电机的这个承基啊，同城新材是呃光刻胶，下面这两个呢，是呃提供半导体制作过程中的这个特有的这种呃气体，比如说高纯度的这个单啊， 那第三个呢？是呃风测的合作公司啊，使用深科技呢，呃承接了这个呃呃 ddr 的 这个系列啊， 通富微电和长兴有联合开发这个 hbm 的 这种呃封装的这个技术哈，是呃长兴的这个高端的这个纯属封装的一个核心伙伴，长电呢？这两个都有封装啊，大概占了百分之二十五左右，我们下期见。

史诗级暴涨，存储芯片涨疯了！ pc 手机连夜涨价， a 股万亿赛道彻底沸腾，所长带你一分钟解读二零二六年二月二十八日，国家发改委价格监测中心批录的核心数据引爆全球科技与资本市场， 存储芯片行业迎来史诗级涨价潮，价格涨幅刷新十年记录，涨价冲击波已全面蔓延至消费电子终端， a 股存储赛道迎来确定性爆发机遇。此次涨价源于 ai 算力需求爆发与产能紧缺的双重共振， 足月至今，存储芯片价格开启狂 一个月，涨势更是极具。 至二零二六年一月，主流 dm、 ddr 四八级字节一季乘八合约 均价达一点五美元，环比暴涨百分之二十四，较二零二五年九月飙升百分之八十三。 nand 的 闪存一百二十八级字节十六 g 乘八 m l c 合约均价九点五美元，环比大涨百分之十五，较去年九月涨幅高达百分之六十五。两大核心产品价格均创下二零一六年以来历史峰值。 涨价潮迅速传导至终端消费市场，各大厂商紧急调价，联想、戴尔、惠普等头部 pc 品牌已发布调价通知，全系列产品涨幅五百到一千五百元。小米、 vivo 等国产手机厂商新机型同步调价， 同配置版本较上一代上涨三百到五百元，成为近五年消费电子行业最大规模集体涨价。 宏观层面，此次涨价正重塑经济数据走势。国家发改委明确表示，存储芯片涨价将推动计算机、通信、电子设备、制造业 ppi 止跌， 同时带动 cpi、 通讯工具分向持续回升，成为拉动相关经济指标的重要动力。 资本市场上， a 股存储芯片万亿赛道彻底沸腾，受行业景气度持续攀升驱动，内存接口、芯片、 存储模组、存储设计等核心环节龙头企业成为资金抢筹焦点。随着 ai 服务器算力需求全年持续放量，全球存储芯片供不应求格局将长期延续， a 股存储赛道的红利行情或才刚刚拉开序幕。

大家好，我是派。今天我们来聊一聊正在被彻底重估的赛道，存储芯片。不管你是否关注科技圈，今年下半年一定有一个共同的感受，那就是存储真的涨疯了！ 不是某一个品类，而是 duan man、 hbm， 企业级 ssd 几乎全线走强。甚至连雷军都忍不住吐槽一句，现在内存涨价太狠了！ 这在存储史上其实是非常罕见的，因为在过去的二三十年里，存储的周期其实都是由一个东西决定，那就是消费电子。但是这一次搏击变了，这轮存储上涨的真正推手 还是 ai。 在 正式进入存储话题之前，我想先帮你把一个位置找清楚，那就是存储所对应的存力在 ai 体系中的坐标。你可以把整个 ai 系统想象成一家数据加工的超级工厂，那算力呢？是负责计算和生产的车间， g p u c p u 在 拼命地干活。运力是连接各个环节的物流系统，光模块、以太网是把这个数据飞快送达的核心载体，而存力是仓库， 负责把数据存下来，随时调出来。这三者共同构成了 ai 时代基础设施的铁三角。那接下来这张存储金字塔非常关键，从上到下，你可以简单地记住四个字，快到慢， 小到大。顶层的 swan 速度很快，但是贵，容量小，用作缓存。中层的 dewind， 主内存是速度和容量的平衡点，那顶层是 nand 和 hdd， 用来做持久化的存储， 容量巨大。 ai 的 到来，直接改变了这个架构的价值分布，尤其是最上层的一种特殊。 dewind， 叫做 hbm 高带宽内存。过去两年，存储芯片经历了一次惨烈的寒冬，价格 腰窄，但是从去年开始反转来了。为了打破内存墙， sk 海力士搞出了 hbm 高贷款内存，简单说就是把 dvm 芯片像盖楼一样垂直堆叠起来，并且在芯片上打出成千上万个孔， 利用的是 tsv 技术进行互联。这就一样，数据传输通道从单车道变成了几千个车道的高速公路。那现在 hbm 是 英伟达 gpu 的 御用伴侣， 单价是普通内存的几倍甚至是十倍，而且不仅不愁卖，还极度缺货。目前全球原厂都在疯狂地破产，三星和 sk 海力士正在把传统产线升级为 hbm 产线，明年 hbm 的 产量将会翻倍。这也是为什么你会看到啊， gpu 在 涨， hbm 涨得更猛， 服务器用 duan， 企业及 ssd 全部吃紧。 ai 不是 拉动一个存储品类，而是重塑了整个存储体系的需求结构。聊完需求，我们再回到存储的性格。 存储芯片的本事是什么呢？一句话，它是电子世界的标准化仓库，用晶体管存零合一，规则清晰，接口统一。所以它有一个非常鲜明的属性，那就是 打宗商品。同一代标准的 duan 或者是 nen， 不 同厂商之间在绝大多数应用中几乎可以互换。那结果就是价格完全由供需决定。这也是为什么你现在看到疾邦咨询的报价 真的是一天一个价。这一次的不同之处在于，需求端正在被长期锁定。一个非常重要但是容易被忽略的信号是，数据中心开始和存储原厂谈多年合同，不是一年，而是直接谈到二零二七年，甚至是二零二八年的产物，这 在历史上几乎没有出现过。背后的原因也很简单， ai 服务器正在快速放量，明年全球服务器市场预计保持双位数增长， ai 服务器出货量有望达到两百七十万台。而真正的主力买家是谁？中美两国的云厂商们，谷歌预计明年服务器需求量增速达到百分之三十一，微软百 分之二十，亚马逊百分之十， nata 百分之十五。国内也一样，阿里、腾讯、百度、自洁服务器需求都在上行。有预测认为未来两年自洁的 ai 服务器需求可能超过另外三家之合。那看起来豆包确实有点国民模型的意思了。 同事跟丹利给过一个非常关键的判断，到二零二九年， ai 数据中心相关的 n 市场规模将达到二百九十亿美元，更重要的是， ai 应用将占据全球 n 市场的百分之三十四。这意味着存储行业的需求主引擎已经正式从智能手机转向 ai 数据中心， 这也就是这轮超级周期真正站得住的原因。到这里，全球存储的逻辑已经讲清楚了，那下一部分，我们把镜头拉回中国。在全球存储版图中，长期被三座大山统计，在 duan 领域，三星、 sk、 海力士、美光三家拿走了全球百分之九十五的市场，在 nan 领域，也是这三家， 另外加上西部数据和凯侠垄断了百分之九十以上。中国真正的突破口在哪里呢？两存产业链又分别占着那些关键玩家？目前中国存储的阶段性重点会转向两存产业链。所谓两存产业链，就是特指中国存储芯片领域的两大核心分支， dm 动态随机存储内存 和 manflash 闪存。接下来我们正式进入中国存储产业链。全景拆解，那第一部分是 duan 阵营，首先是 duan 阵营的老大哥尝鲜存储，他是中国目前唯一实现量产的 duan， 原厂 份额正在快速增长，虽然面临着缺乏 euv 光刻机高端制成推进级难的瓶颈，但是尝新已经掌握了十二英寸晶莹石纳米级的工艺，并且在全力攻关 hbm 堆叠技术是华为、小米等国产大厂背后的关键内存 通讯商。接下来是赵毅创新，大家熟悉，他是 lol flash 全球前三的巨头，但是 duim 领域他玩出了新花样，通过跟长兴紧密合作，构建了虚拟 idm 模式， 虽然高端制成受限，但是他自研的逆机型 duim 已经推出了 ddr 四 lp， ddr 四产品广泛应用在华为路由器和各类 lt 设备中。那这两家公司背后的掌舵人都是朱一鸣南极科技，这是全球 duim 领域的卖水人，他是全球仅有的三家内存接口芯片供应商之一， 在 d d r 五时代不可或缺。它的 d d r 五 g m 三接口芯片已经量产，并且在 c x l 内存互联芯片上做到了全球领先。虽然业务高度依赖服务器市场周期，但是它的 ip 技术实力毋庸置疑。说到封测，不得不提通富微电， 它是 amd 的 全球核心封测场，掌握了二点五 d 三 d chipnet 先进封装技术。在国产 hbm 链条中，通富微电被视为长兴 hbm 封装的潜在首选伙伴，不过目前核心设备，比如说倒装、焊机等仍然依赖进口。 作为风测行业的老大，长电科技位居中国第一，全球第三。它的杀手锏是 x d f o i 高密度单出行封装技术，直接对标台机店的 covers。 它服务大多数顶尖芯片设计公司。深科技旗下的配对科技在产业链的角色非常清晰，它是长期存储早期的核心配套风测场，具备 l p d d 二五和 d d 二五的规模化风测能力，虽然技术壁垒相对较低，利润比较薄，但是它间接服务于 所有使用长清颗粒的终端客户。 diwam 阵营的最后一位是材料专家雅克科技，他是全球 hbm 核心材料前驱体的主力供应商，甚至打入 s k。 海力士和三星的供应链。来到 nflash 阵营，核心无疑是长江存储，它是国产闪存的绝对主力，凭借独有的 xacking 三顶零架构，在技术上 曾经短暂领先全球，是华为 mate 六零的核心供应商。谁在帮长江存储挖井呢？那就是中微公司。它三 d n 制造中极高身宽比 个时的关键设备商，已经进入国际一线产线。虽然射频电源等核心零部件仍然有进口依赖，但是它的 m o c v d 设备已经是全球第一，在主控芯片领域得名利是主要玩家。它实现从移动存储到 s a t a s d。 主控的自研量产， 正切入大厂供应商。北方华创是国内产品线最全设备龙头，被誉为平台型设备商，十二英寸集成电路设备覆盖率大幅提升， i c p 刻蚀技术成熟，给金源盖楼必不可少的设备商是拓金科技，它专注薄膜承接设备，它混合嵌合技术是 h b m 三 d n 的 一个关键，拓金也面临着应用材料等国际巨头在细分领域的专利压制。做模组的江波龙，大家可能更熟悉它的品牌 nexor， 它是国内存储模组龙头，具有全球品牌影响力，并且在企业级存储上取得了突破。它是华为、中兴的核 供应商，但由于核心金源依赖采购，毛利率容易受到存储周期价格波动的巨大影响。最后是百维存储，国内嵌入式存储的龙头，运营着 h p 品牌，它的 u f s 模组封装技术成熟，是荣耀、 oppo、 vivo 以及 google 穿戴设备的供应商。除了追赶，还有创新 们不仅走在别人的路上，也在寻求新路。那最近呢？外媒报道，中国公司上海细鹏 supreme 正在出货首批商用 s t t and ram 芯片，这也是首款进入主流市场的中国制造新型存储器。 尽管目前的体量还小，但这是中国在后摩尔时代弯道超车的一个缩影。结合长兴存储的 duan 进展，以及长江存储的三 d n 技术进步，中国正系统性的建设完整的国内存储生态系统。以上内容基于公开资料的梳理， 构成投资建议。如果你觉得本期内容有用，欢迎点赞、关注、评论，我们下期见！

国家发改委都通报了，内存彻底不降价了，存储芯片价格会一直持续上涨，说白了就是存储成本已经涨了，只是现在市场还有点库存，等库存清完直接开始全面涨价， n a n d 闪存价格将会来到二零一六年有统计以来新高。这下等等党彻底输麻了， 真让那些盗狗赚到了，这下哪还有什么空中飞人啊。最近想买电脑的兄弟，遇到合适的机会就赶紧下手吧，现在不下手，过几天又要多花几百块。