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西餐吃多了,来点中餐,看一下浪潮的元老福气都有哪些黑科技 通用两 u 机架式设计,前面板支持像这样的十二块三点五寸大盘,也支持二十四块二点五寸 nvme 或者 e 三点 s, 后面板还能再扩展额外硬盘,整机最多四十五块二点五寸或二十块的三点五寸。下面给大家开开看一下,你们觉得它和戴尔相比,谁的内部做工更好? 根据不同的处理器平台, n f 五二八零七七可以细分为支持英特尔的 m 七系列和支持 amd 的 a 七系列。前者支持最多两颗第四代或者第五代之强,后者支持两颗 amd epic 九零零四。值得一提的是,两个平台无论是在配置还是在扩展性上, amd 都要比英特尔的炫色一些。此外,英特尔平台还支持前置的 i o 的 版本,能牺牲部分的存储容量换取更多的扩展。那不管是英特尔还是 amd, 它都分为风冷和 液冷两个版本,可以搭载浪潮的板式液冷系统。在电源方面,它支持八百瓦、一千三百瓦、一千六百瓦、两千瓦、两千七百瓦。总的来说, n f 五二八零机器的配置、灵活性以及稳定性都还不错,跑云计算、虚拟化、大数据分析完全没问题。好的,本期节目就到这里,我们下期见,拜拜!

上朝信息二六年股价怎么走?合理估值是多少?粉丝问的,就看一下。今年股价一直是上下波动的, 目前总市值是九百五十九亿,资产负债率有点高啊,百分之八十,货币资金九十六亿,应收账款两百八十八亿,金额是比较大的。 存货有五百七十六亿,金额也比较大。应售账款主要是前五大客户,占营收的总比例高达百分之三十六,主要是阿里云,腾讯云啊,包括华为云,包括移动啊,联通运营商, 还有互联网公司,百度字节跳动等。存货呢,主要是一些服务器, ai 服务器,包括 cpu 啊, gpu 内存等, 包括一些发出的商品啊,库存商品啊。短期借款一百七十三亿啊,金额相对来说是比较大的,因为他货币资金只有九十多亿,应付的票局及应付账款二百五十五亿,合同负债有三百一十五亿啊,大象都看一下。 合同负债呢,其实是一个利好,它就相当于锁定的一个订单,暂时还没有来交付,主要是针对下游的服务器客户,互联网大厂,包括一些通用服务器的预收款呢,国内的一些政企啊,金融机构运营商等 存储设备也是一样的。长期借款四十四亿,金额不大,二五年前三季度 同比营收增速是比较高的啊,但是他这个扣费净利润一直比较低,平均才百分之一,经营活动现金流量净额是负一百二十五亿,主要是因为今年存货增加了, 因为 air 服务器行业嘛,随着上流的爆发,高储备,高囤货多类的,他经营现金流量为负的。 上潮信息呢,目前作为 ai 服务器的龙头,国内的实战率是超过百分之五十的,全球大概是百分之二十到二十五,随着国产替代,包括上利需求啊, ai 大 模型受制经济的推动啊,它的成长空间依然是很大很快的。 那么四季度呢,大概是四百二到四百四十亿的营收,因为有一个三百一十五的锁定订单嘛, 那么四季度的话,扣费净利润大概六点八到七点二亿,那么二五年全年扣费大概维持在二十亿左右。估值的话,我们先看一下 pe 比较估值法, 二五年的规模净利润大概是二十亿,二六年他依然保持一个增速,预计可以达到三十二亿左右。 pe 的 倍数区间呢,服务器行业通常是三十到三十五,因为他的利率特别低啊, 那么合理的市值就是保守就是九百六十亿,客观一点呢就是一千一百二十亿,那么除以对应的总股本,合理的股价就是六十五点三九元到七十六点二九元。再看一下 ps 股值法, 因为它的毛利率是偏低的,又加上是硬件,二五年的营收大概是一千六百亿,二六年的一个营收,预计的中收大概在两千一百亿,服务器行业的 ps 倍数在零点四至零点六。上调信息作为 ai 龙头的话,可以给一个零点五到零点七, 那么营收乘以 ps 倍的时候就是合理的市值,保守的话就是一千零五十亿,乐观一点的话可以给到一千四百七十亿,那么对应的股价就是七十一点五二元到一百 点一三元。最后看一下 dcf 估值法,预测期的话是二六年到三零年永续净利润取的是百分之十啊,因为这种科技企业折现率必须要给高一点, 那么计算出的最终结果就是市值大概为一千一百亿,对应的股价就是七十四点九三元 以上呢,只是三种估值方法对浪潮信息二六年的合理市值做了一个推演和计算啊,数据化都是取得非常中肯的, 老吴的一项原则都是客观中肯,所有的计算只是为了让你保持一个理性啊,在极端情况下让自己不犯错, 你的投资之路才能走得长远啊!以上个人观点,不做具体的投资建议,一定要点赞关注我,老吴带你一起学习价值投资估值方法和财报分析,让你的投资越来越稳,每天呢一只股都会让你有所收获。

首先我们需要简单认识一下 bmc, bmc 叫基本管理控制器,他这个控制器是基于 ipmi 的工业标准, ipmi 叫智能型平台管理接口,用户可以利用 ipmi 来监视服务器的物理健康特征, 比如硬盘、风扇、电源状态等等。而这个 ipmi 标准的核心就是 bmc 基本管理控制器。服务器又是通过什么来实现这个功能的呢?在服务器的后面板会看到一个特殊的接口,他是插网线的,但是却无法访问网络, 这个接口就是 bmc 在外管理口,这个接口可以对服务器进行远程带外管理。那么我们如何通过 bmc 来管理服务器呢?一般都是使用本地的笔记本,通过 bmc 的 ip 地址来远程管理服务器。我们先来看看如 如何来配置 bmc 地址。首先我们要进入 bioside app 界面,选择 servermgmt 界面,选择 bmc at work configuration on enter 进入,选择 bmc dedicated network configuration on enter 进入就可以查看和修改管理网口的 it 地址。 用网线将 ipmi 口和笔记本网口直连,然后把笔记本电脑网卡的 ip 地址和服务器在外管理地址配置同一网段地址。最后将设置好的管理网口 ip 输入到浏览器中,就能看到管理系统界面了。浪潮服务器 bmc 的用户名和密码默认是艾米, 如果修改了密码,需要使用修改后的密码。第二种方法是使用深度远程启动管理器配置 bmcdhcp 管理地址,这种方法适用于 bmc, 是 dhcp 状态,服务器有无法关机进入 boss。 修改管理网口的 ip 地址,首先请确保浪潮服务器 bmc 是 dhcp 状态,才可以使用深度工具分配地址,若 bmc 配置过静态地址,请使用静态地址登录, 配置好自己笔记本的 ip, 例如 192 168 100 1 用网线与 epa 与独立管理口直连笔记本,请务必关闭防火墙和杀毒软件,打开深度远程启动管理器,双击 net forty exe, 点击配置选项配置,点击 dhcp, 在本机 ip 中点击下拉框,选中自己笔记本的 ip, 再设置起始和结束地址,然后确定点击箭头的开始按键,等待几秒后会生成一条新记录 ip 生成的 ip 就是 bmc 的地址,用 浏览器直接搜索生成的 ip 地址即可。看到管理系统界面,进入 bmc 系统后,就能看到服务器的一些产品信息以及服务器的运行状况,这里也能对服务器进行配件查看和控制,比如查看配置,控制服务器开关机, 控制服务器风扇转速。接下来我们来看看具体的操作演示, 今天的 bmc 就介绍到这里,谢谢大家观看。

前两天我看到群里有群友在问,怎么给服务器的在外管理配一个 ip 地址啊?其实这期视频我早就做出来了,一直没发,我以为大家都会呢, 那么简单。然后我今天给大家演示一下吧,就是首先你给自己的电脑改一个 ip 地址啊,呃,随便就是你想发哪个网站的,你就给你电脑改成哪个网站的就行。我们需要借助一个小工具,就是打开这个工具里边有一个计时 cp, 就是 第二个这个,然后他你点一下那个计时 cp, 他会呃,点下边那个,你先输入这个地址,就是你希望他从哪个地址开始分,然后再点一下下边那个,下边那个就是你电脑的地址,就是可以给他当成是网关,点一下确定,然后你一头连你的电脑上,一头连服务器的代码管理,你一看 这时候他那个地址已经分下去了,你确认一下哈,打开电脑的 c、 m、 d 进一下,看看这个地址通不通, 如果这个地址通的话,他肯定会通哈,你就会直接进入到这个服务器的里边,给他配就行,不管是泽瑞的也好呀,还是给他改配置啊,最后再给他改一个用户内网里面的 他们的网段,这样就行。首先你是进入他那个管理,就是进入他的后台哈,然后进来老师里边,因为我第一次配置这个浪潮的这个服务器, 我有点弱哈,然后我就改成中文了,就是正常创建 read 就 可以,然后和别的服务器是一样的,然后选三块盘给它做一个 read 五, 这选了三块盘 read read 五,然后点确定,然后我们再给它这只有创建成功了,我们再给它。呃,创建一块备用盘啊。然后还是在这个地方 还。我们刚才不是还有一块盘没选吗?然后给他 v 点五的创建一块备用的盘, 把这块盘选中,然后就创建成功了。我第一次配这个浪潮的服务器啊,会有点不大熟悉。反正很简单啊。很简单,非常非常简单。手册里边写的也很清楚。然后我们再看一下就是了,就是看我们有没有做成功,简单吧?今天视频就到这里,拜拜。拜拜。


咱们来聊聊浪潮信息,这家企业一九九八年成立,是大 a 首家服务器公司,总部在济南,主业就是做服务器加 ai 算力,底座加液冷加制算方案,是全球算力基建的绝对龙头,技术上很硬核, ai 服务器能装八颗 h 幺零零 h 二零零,单台算力拉满,适配千亿万亿参数,大模型训练,液冷式王牌儿,自研的静默式方案,单柜功率五十千瓦 p u e 低至一点零八,专利七百多项,牵头国际国内试战率第一。自研的圆大模型加调度算法,算力利用率比行业高十二个点,还做端侧推理,一体机适配电力、工业等场景。行业地位 全球服务器第二,中国第一。 ai 服务器全球第二,国内是占率超百分之五十。液冷服务器国内是占近百分之四十,全球第一,存储装机全球第三。 一句话,国内算力接见老大,全球第一,梯队客户都是顶流。国内绑定阿里、腾讯、百度字节三大运营商,海外拿下微软、亚马逊、谷歌、政企、金融、能源,全是长期客户 替换,成本极高,粘性极强,前景很清晰。 ai 算力爆发, ai 服务器是增长引擎,二零二五年占比百分之四十五,增百分之六十八。液冷普及毛利比传统高很多,还外加速扩张,泰国、墨西哥建厂, 国产替代推进,和二十多家国产 ai 芯片合作,整体就是老业务稳,新业务爆,全球扩,国产替,就是上游芯片供应和价格波动要盯紧。希望以上信息能帮助您更多了解这家企业。



这个视频我们聊透浪潮信息,下一个关注什么行业,看主页置顶视频。浪潮信息的前身要追溯到一九八三年的山东计算机服务公司,那一年他们造出了中国第一台微型计算机,打破了国外在 pc 领域的垄断。 可以说,浪潮是国内 it 产业的开山鼻祖之一。随后在一九九三年,他们又研发出中国第一台小型机服务器,实现了国产服务器从零到一的突破。 二零零零年,公司在深交所上市。目前浪潮信息已经成为全球第二、中国第一的服务器供应商。公司的主营业务非常纯粹,就是卖服务器的。 二零二四年,光是服务器及部件这一项业务营收就达到了一千一百四十亿元,占总营收的比例超过百分之九十九。 那么浪潮信息为什么受到市场广泛关注?核心原因就在于 ai。 这两年人工智能爆发,算力需求紧喷,而服务器就是算力的物理主体。二零二五年,海外四大 csp、 谷歌、微软、 mate、 亚马逊资本开支合计达四千一百三十五亿美元。 二零二六年,直引更是飙升至六千四百到六千七百亿美元,同比接近翻倍。核心均投向服务器、数据中心等算力基础设施。 有算力即有客户已成行业共识。浪潮信息作为全球服务器头部企业,是行业景气发展最核心的受益方之一。那么在服务器领域,他究竟做对了什么,能坐上全球第二、中国第一的位置呢?首先是模式创新, 浪潮和互联网大厂搞了个叫 jdm 的 模式,说白了就是联合设计制造,让客户深度参与产品的研发和设计。 这样一来,新品的研发周期能从一点五年压缩到八个月,交付周期也能缩短到五到七天。 在服务器行业更新换代缓慢、客户验证测试周期平均需三到九个月的背景下,这种克制化、快反能力精准匹配了头部 csp 的 算力扩容刚性需求,让他在互联网厂商那里不断拿到大订单。其次是上下游通吃 服务器,上游最核心的部件就是 cpu 和 gpu, 浪潮和英伟达、英特尔都是深度合作伙伴,能第一时间拿到最新的芯片。当前市场对英特尔第四代、第五代服务器 cpu 需求占比超百分之七十五。 浪潮的深度合作关系使其能精准匹配主流需求。同时它也和国内的 gpu 厂商,比如韩五 g、 昆仑星保持紧密合作。下游客户方面,中国互联网行业服务器采购量前三的字节跳动,阿里巴巴、腾讯合计占比达百分之八十, 全球主流云厂商也均是其长期客户。而这些头部 csp 对 高速互联需求极高, 浪潮已提前完成技术适配,这种两头都硬的合作关系构建了很宽的护城河。最后是技术前瞻性,比如在液冷技术上,公司很早就提出了凹印液冷的战略。 二零二三年,浪潮信息的液冷服务器以百分之三十七的份额稳居国内第一。这位 ai 算力爆发后的高功耗散热问题,提前准备好了解决方案。 二零二六年,夜冷环节已成算力产业链高弹性环节,相关企业四季度订单同比增百分之两百五十二,淡季下仍实现环比增长,而浪潮的先发布局使其能充分享受渗透率,提升红利。 财务数据方面,二零二四年公司实现营收一千一百四十七点六七亿元,同比增长百分之七十四点二四。规模净利润二十二点九二亿元,同比增长百分之二十八点五五。业绩高增的主要原因就是 ai 带来的服务器需求暴增, 分地区看海外业务尤其亮眼,营收达到了三百四十点八一亿元,同比大幅增长百分之两百五十七。这说明公司不仅吃到了国内的算力红利,也正在全球市场攻城略地。 二零二五年前三季度,公司营收一千两百零六点六九亿元,同比增长百分之四十四点八五。 规模净利润十四点八二亿元,同比增长百分之十五点三五。即便受 gpu 供应限制等行业因素影响,浪潮二零二五年第三季度营收仍实现百分之二十一的环比增长,展现出极强的经营韧性。 值得注意的是,第三季度报表里还有两个业绩爆发的前瞻性指标,就是存货和合同负债。 三季度末,公司存货高达五百七十六点五四亿元,同比增长百分之五十,合同负债更是飙到了三百一十五点四五亿元,同比暴增近十一倍。 这一现象背后是二零二五年底服务器市场的集中囤货行为,核心客户为应对存储涨价和 cpu 缺货风险,提前储备一到二个季度的服务器用量。这两个指标充分说明公司在拼命备货,并且客户下了海量订单,提前打款,预示着未来需求依旧高景气。 下一个关注什么行业?看主页置顶视频。那么浪潮信息未来还有哪些看点呢?第一个看点就是 ai 服务器的增长空间,算力需求远没有到天花板。 根据 idc 的 数据,全球 ai 服务器的市场规模预计将从二零二二年的一百九十五亿美元增长到二零二六年的三百四十七亿美元,复合增长率高达百分之十七点三。 中国市场增速更快,预计到二零二七年市场规模将达到一百六十四亿美元。尽管受存储涨价影响, idc 对 二零二六年中国 gpu 服务器增长百分之三十四点四的预测可能下调,但 ai 服务器需求增长的大趋势未变。 公司在二零二五年九月发布了元脑 s d 两百超节点 ai 服务器,可同时低延迟运行 deep seek r 一、 kimik 二等多款 ai 大 模型和 ai 智能体,技术领先优势还在扩大。第二个看点是液冷技术的普及红利。 随着 ai 芯片功耗越来越高,传统的风冷已经很难压住热量,叶冷正在成为刚需。高算力服务器的算力密度持续提升,叶冷渗透率快速爬坡,其增长幅度与持续性均有望超过产业链其他环节。 浪潮信息在叶冷领域布局最早,份额最大,二零二三年出货量试战率超过百分之四十。当叶冷从可选变成必选时,公司在技术上的先发优势就会转化为实实在在的订单和利润,有望进一步提升其市场地位。 第三个看点是利润弹性可能被低估。很多人看到公司二零二四年的净利润只有百分之二左右, 觉得这个生意不赚钱。但仔细看财报会发现,二零二四年上半年,因为大量备货和应收账款增加,公司既提了好几亿的资产和信用,简直损失这部分影响了表观的净利润,如果剔除这部分影响,公司实际的利润弹性可能更高。 根据高盛预测,随着服务器行业国产核心部件逐步导入浪潮,二零二六年、二零二七年毛利率将分别提升至百分之五点五、百分之五点七,成本结构持续优化。 同时,随着营收规模持续扩大,规模效应会逐渐体现,费用率不断下降,净利润未来有回归正常水平的可能性。好,这一讲就讲到这里。关注我,每天看懂一家上市公司。