盛科通信有openclaw概念吗

呃，好的，那个各位领导，大家这个下午好，那个我是动物店的首席陈凯靖啊。呃，非常感谢大家这个今天下午跟我们来一起探讨这个圣格通经的一个呃成长性。 那么我们这个其实看到电话会的标题啊，也可以看到就是说这个超节点，对吧？那今年呢国产算力，我们觉得这个很大的一个增量呢，就是在这个超节点方向，包括像这个国内一些 csb 厂商啊，这个今年的这个发布的力度呢，我们觉得都会比去年会更多。 那么超节点带来的一个投资的一个最大的增量呢，就是在这个词汇级芯片板块，那么呃，嗯，在当前这个 背景之下呢，我们也这个呃持续建议各位投资者啊，一定要重视一下这个呃超级点板块带来的这个足迹性变的行业的一个增长。那这里面重点推荐的标记呢，就是我们一直在呃之前给各位领导这个汇报的就是深刻通信 啊，这个是我们大的一个呃行业的情况。呃，先给大家回回顾一下这个国产上市近期的一个行情的变化吧。啊，这个第一，首先呢当然就是这个需求端的一个爆炸式的增长，那成为这个需求呢，成为这个国产上市板块这个呃最强的一个核心的引擎。 那么春节后呢，就是国内的这些大模具厂商呢？呃整体还是进入到这个密集的一个催化期，呃，包括像这个智普的 glm 五，然后自己的豆包啊，呃二点零，对吧？然后阿里千问的三点五啊，这些呃新一代的模型呢，都是在这个相近去发布， 那么不仅呢他的一个参数的规模跟这个推理的效率呢，去实现了这个质的一个飞跃，那么更在这个企业服务，包括像这个工业质检啊，以及这个智能驾驶这块的场景呢，去加速的这个落地，那么直接拉动了这个算力的训练，跟这个推理需求的一个持续的增长。 那么这个根据 openroot 的 这个数据显示啊，就是节后像这个中国的 ai 的 这个调用量呢，也是首次超了这个美国，那标志的这个国内的 算理的需求呢，已经进入了这个全球第一梯队的一个水平。那么在这个供需失衡的这个呃这个这个大的一个背景之下呢，像高端的一些算理资源呢，其实还是这个持续紧缺的， 那包括这样，因为拿这个 h 一 百啊， h 两百啊，这些这个合金的芯片的这个月租金呢，也是还米涨幅呢，到了这个百分之十五到百分之三十的一个水平，那部分的一些这个稀缺的型号卡，这个单月的这个月租金呢，也突破了这个五万块钱。 那智普呢，这些头部的一些这个模型厂商呢啊，更是率先这个提出的这个明确的一个涨价大概百分之三十以上，那价格的这个信号呢，去充分验证了这个算理需求的一个刚性。 那么更值得关注的是什么呢？就是啊算力需求呢，已经从这个互联网大厂向这个千行百业去渗透， 那么中小企业呢，通过这个算力租赁这种模式呢，就实现了这个低成本的这个接入啊，让算力逐步成为像这个水电一样的这个普惠性的这个生产要素，那么进一步打开了这个行业的一个增长的一个空间。 呃，这个是，呃这个春节以来啊，包括这个国产三代版化和行业变化的一些这个情况。那么其次呢，是这个国产三代的这个呃落地的这个国产替代的这个落地的情况。 那国内的大模型呢？跟这个 gpu 卡的这个适配的这个生态呢？已经进入到这个呃携同迭代这规模落地的这个新的阶段。 呃，像春节后发布的这个智普的 glm 五啊，那已经去完成了跟这个华为深腾，包括海光啊、康沃基啊、摩尔千程啊这些主流的国产算域芯片的这个深度适，深度推举的适配啊，通过这个算子级的这个优化去实现这个高存储啊，低延迟的一个运行。 那么接下来呢，我们也看好这个国产大模型需求去太带动这个国产算力链的一个持续的增长。呃，在首先论证并看好这个国产算力这个北大的前提之下呢，呃，我们也继续看好这个当前呃位置，这个没有去充分 price in 的 这个深刻通信。 那么核心逻辑呢？是这个超级点时代所谓的情面的这个爆发性，那么超级点时代的来临呢？嗯，我们觉得一定会去驱动这个所谓的情面，这个迎来了这个爆发性的增长啊，成为，呃国内造链店的这个呃最核心的一个增量的环节， 随着像华为这个升腾九五零这些，呃超节点规模的这个呃突破这个八千卡的一个数量级，那么单极群的这个互联网贷款的这个需求啊，可以说是飙升到十六 pb 每秒啊，跟传统的一些数据中心呢， 是提升了这个百倍以上啊，直接去倒逼了这个十五 g 芯片向这个更大吞吐量去跃升。 除了像华为啊，海光啊这些自然的磁力芯片之外，那互联网大厂呢，也有望在这个二零二六年去大力推进这个超级点方案的一个商业化的路径。那么二零二六年呢，我们觉得会是这个超级点他的一个产业催化的这个因素非常非常多的一个大年。 那么从海外高端芯片的这个，呃供应的稳定性来看的话，那随着像这个半导体上游金源丰特材料啊这个各个环节的一个持续的紧缺，那海外向以这个博通为代表的这个龙头厂商啊，正在去持续去收紧对华的一个供应， 同时呢也出现了这个一些这个涨价的一些现象。因此呢，像在以往这个国产替代这个环节，逻辑呢，相对来说比较偏弱的这个死活级芯片厂商呢，近期呢也在行业层面发生一些比较短，呃这个这个变化， 呃逻辑呢是持续在去增强的，那，呃因为像尤其在海外的这个先进之城，这个相对来说比较紧张的前提之下呢， 呃，我们也看到像，呃这个国通呢，它的一个供给呢，呃会陆陆续续，这个优先去考虑保供这个海外的一些 csp， 那 么对国内 csp 厂商的话，呃，我们觉得后续一到两年的时间会去逐渐的往这个国产的一些思维芯片厂上去做，更呃做一些这个国产化的一个支持， 包括像各大 c s 市场上我们觉得也有这个自产而下的这个国产化的这个呃一个压力在。那么由此推演的话，盛科呢，今年去突破一些互联网大厂，它既有合理性，当然也有这个必然性。 而且对于这个呃国内这些 c f c s 产品来说啊，一方面也有更好的一个国产化的一个供应的备份啊，另外呢也有这个呃这个降本的一些这个比较大的一个诉求啊。那剩下的就是看我们国内这些啊主机厂商的一个 高端芯片的一个他的一个性能情况了，那我们了解起呢，将盛科的这个啊高端的这个进展还是比较顺利的啊，今年下半年也有望这个时间比较大的一个突破，那从供给侧的话，可以极大的缓解这个可能出现的后续的一些呃紧张的这个问题。 呃技术层面来看的话，呃随着像这个百万张卡的这个超级电的集权的这个加速的一个落地，那所谓的轻便呢？呃作为这个犯罪部门的神经网络啊，呃这个直接授于智算中心这个建设的浪潮，它的一个市场规模的话， 呃也望随着这个呃国产算力的渗透率呢，去同步实现这个数倍的一个增长，呃成为板块里面这个艰巨确定性跟爆发性的这个核心赛道。 那么在服务器芯片环节呢？这个呃当然我们很现在就手推这个生克动心啊啊，因为两条逻辑，一方面呢就是呃以太网的这个服务器芯片呢， 呃未来去这个吃掉互联网领域当中更大的一个市场空间，那包括像柜外的这个 scale out 交换机的这个场景和超极电所带来的这个增量环节，柜内的这个 gpu 跟 gpu 互联的场景呢，都是以这个以太网网络作为这个主轴， 那么存量和增量市场呢？都是这个动辄百亿啊，这个或者斜率非常高的一个市场空间，那非常具有这个想象力跟这个空间感。 那另一方面呢，是圣克东信呢？是这个唯一独立的这个第三方啊，这个独立第三方呢？已开放了这个苏维奇面公司， 那相比于其他的这个 tci 的 路线啊，它的一个呃，这个刚才讲了，就是 gpu， gpu 这块互联的这个市场空间会更大，那么由于这个 gpu， gpu 的 这个呃 gpu 的 这个升级带来速度更快啊，那么以太网的方案去适配这个 gpu 跟 gpu 的 这个互联呢？ 这个后驱的这个弹性，或者说升级迭代匹配的速度呢，也是会更完美一些。包括像圣科也是在非常重注重这个生态的一个建设啊，那么也是未来的这个长远角度这个支撑的一个非常关键的因素。 那大家像呃也在一直问，就是说同样是以开放方案里面，对吧？那其他的一些，呃国内的一些公司的竞争格局怎么去看？那我们还是是一直强调就是说圣科的这个独立第三方的地位啊，这个独立第三方的这个地位还是 呃这个非常突出的啊，而且是国内唯一的这个独立地产方。那么对于大厂来说，这个无论是呃采购这个超级电整机，还是说这个 g p u 这块，那么一定会存在这个节藕的这个这个需求，那所以独立地产方的这个 价值呢，我们觉得还是非常的非常的重要，尤其是对后续 c s p 的 它这个本身呢采购金额也比较大。呃，再加上自己有这个生态搭建的一些需求的话，那独立三方呢，也可以去做一些更好的一个适配，跟这个供货商的这个这个这个保障。 呃这个所以因此呢就是当年十点呢，还是建议各位领导呢，把握住这个爆发性比较强，这个，呃赛道比较稀缺，而且这个产业链趋势比较确定的这个胜格动性，呃包括后续呢，就是 我们也看到就是一方面是，呃渗透在一些互联网大厂，今年的整体的这个进展还是相对来说比较顺的。呃，无论是 scale up 这块的逻辑，还是说呃 scale up 这块的逻辑啊，就是当然 scale up 呢主要还是看这个今年下半年，呃公司在这个头部的一些 cs 厂干了一些这个进展， 那么整体来看 scaleout 跟 scaleout 呢？呃两个这个空间呢？加起来我们觉得上课呢，我们目标是要看这个一千五百亿市值以上的，那么由于这个时间关系啊，这个决策的这个过程呢，如果大家感兴趣的，我们可以这个在这个会后呢在电话在在在交流。 呃最后呢还是呃强烈建议啊，就是各位领导一定是要把握住二零二六年国产上亿的这个大百万行情啊，因为我们已经有了这个匹配海外，呃匹配中，呃匹配美国的这个头冠的这个消化量需求。 第二呢我们也有这个呃龙头的这些，呃国际厂商的这个持续的这个突破啊。第三呢就是我们的，呃国产的这个三类芯片呢？他的，呃这个， 呃就是，呃今年国产，今年国产三菱合金还是要看这个超级点，那么超级点的增量呢？就是在这个大的巨大的从零到一的这个增量，就是看这个思域情面这一块， 那盛科作为独立第三方的这个思域情面的它的价值，它的这个呃地位，或者是它的后续的这个牛逼的保障，我们觉得也会做的更好啊，尤其站在国产期待的这个牛逼的还是要重视。 呃，向看这个培训呢，至少向上看翻倍以上。呃，对，那大概是我今天的汇报。

注意了，你养的电子龙虾可能存在高风险！近期，工业和信息化部网络安全威胁和漏洞信息共享平台监测发现， open 克拉开源 ai 智能体部分实力在默认或不当配置情况下存在较高安全风险，极易引发网络攻击、信息泄露等安全问题。 open 克拉是一款开源 ai 智能体，其通过整合多渠道通信能力与大语言模型，构建具备持久记忆、主动执行能力的定制化 ai 助手，可在本地私有化部署。 建议相关单位和用户在部署和应用 openclub 时关闭不必要的公网访问，完善身份认证、访问控制、数据加密和安全审计等安全机制，并持续关注官方安全公告和加固建议，防范潜在网络安全风险。

你知道怎么配置多智能体吗？也就是在你的飞书的客户端里，有多个机器人可以陪你聊天，而且呢他们还可以在一个群里边互聊。 同时呢，你的那个默认的机器人，也就是你最初配置的那个机器人，可以指挥其他的机器人干活。 这里边有三种写作模式，第一种呢就是点对点的直接通讯， 也就是说两个智能体可以在后台相互沟通，他们不依赖于非书的这个群主。然后第二种呢，就是非书群主内的写作，也就是你建了一个群主，把他们都拽进去，然后呢就可以在群里边沟通工作，分工写作。 这一切的前提条件是你的电脑上已经正常的运行了 openclaw， 不 管是乌班图系统，还是 windows 系统，还是 mac 系统，还是独立的 linux 系统都可以。 然后呢，你就要到飞书的开放平台去注册账号，然后呢申请到它的 app id 和密钥， 然后呢再给他添加权限，做一些回调。上一期视频我们已经聊过这个话题了，这里就不再赘述了， 这呢你就要根据公司或者你的业务诉求给他们划分岗位，每个智能体叫什么名字，然后呢他们的角色是什么，以及他们的核心职责对应的非输应用的账号。 再接着呢，就是要给它们创建独立的工作区域，但是不管你怎么创造，创建它们都在 核心的这个 openclaw 文件目录下。如果是 windows 系统呢，就是在 c 盘的管理账户下面有一个点 openclaw 这么一个目录，然后把所有的这个文件夹都建好。 接着呢就是最重要的一步来了，给他们每一个智能体都配上一个灵魂文件，也就是给他们定义性格，那这个性格文件呢，也就是对他们的一个约束了，他叫啥？职责是什么啊？甚至你看我还给他起了一个英文名字和工号， 包括他的核心职责啊，专业技能啊，同时呢一定要告诉他他的同事有谁，不然的话他会混乱，他会记不住。然后呢 还要告诉他一个写作的一个方法，就是当你需要把一个工作分配给他的机器人同事的时候，要用到这样一个工具，那这个工具是什么呢？就是下面的一个描述，就是他 要通过这么一个工具联系到那另外一个机器人的 id， 然后呢告诉他你需要做什么， 等到他的工作完成，并且呢收集到了其他智能体的工作结果，他就可以进行交付，所以整个的智能体协助的一个过程，这个 session 的 这个工具非常重要，一定要写清楚。 这里呢有一个解释啊，就是塞声散散的一个作用，就是找到目标的智能体 id， 然后给他发一条信息， 这个发回信息之后呢，还要得到他的返回信息，所以这个过程是所有通讯的核心逻辑。 后面我又给他定义了他的一些工作风格，就是不同岗位，你要给他一些职业习惯性的一些性格特点，这样他的工作的效率才会变高，才不会啰嗦。 汇总一下，就是每一个智能体的性格，也就是灵魂文件都要包括以下的这几点，从他的基本信息到他的核心职责，还有他的专业技能， 以及呢向他介绍其他的团队成员，包括他们的写作流程的说明，还有这个工具的使用说明，以及消息响应的一个规则。 当你给每一个智能体配置完成它的灵魂文件之后，我们就要进行 opencloud injection 这个文件的配置。 如果是 windows 系统呢，它是在 c 盘管理账号下面有一个文件夹叫点 openclaw， 有 这么一个 openclaw 点 jason 的 一个文件。 然后呢，除了定义它的主模型之外，还要给每一个智能体都定义它使用的模型。比如说 你用的是阿里的百炼，那么申请到一个密钥之后，你就可以选择阿里百炼里的不同能力的模型，对应不同能力的岗位的智能体， 或者说你在火山引擎也是一样的，申请了一个密钥之后，火山引擎里边有很多的模型， 我们一定要知道每种模型的能力都是不一样的，同样的你定义的这些智能体数字员工， 他们的工作岗位对智能体的对大模型的要求也是不同的，因此我们需要给它们配置不同的模型，让它们更高效的工作。 配置完它们各自的模型之后，我们还要解决啊智能体之间的一个通讯问题，就是这里边有一些开关要打开， 再接着呢，我们就要和飞书插件进行对接，也就是说这里要特别注明我们的所有智能体跟飞书的 一对应关系，就是这里要写上飞书的 id， 然后我们在系统里配置的飞书这个智能体的一个名称，包括它的中文名称等等。 到这里呢就有一些配置像也非常关键，他呢是一个是私信的一个策略，一个是群主的策略，然后决定了说他们在一个群里通讯的时候，需不需要被艾特， 那有的时候呢，你可能没有艾特，发了一条信息，这个时候谁来回复？是通过名字提及来回复，还是说你根本名字都没有提，这个时候应该是谁回复这个规则的问题。还有就是当你艾特他的时候，他会不会回复。 再接着呢，就是群主内的一个绑定关系了，这里特别说明一下啊，一个呢是叫群主绑定，一个呢叫账户绑定， 大家看一下这里的区别啊，有看的 group， 然后到下面的时候呢，这里就有一个 channel， 一个飞书，然后呢会有区别啊，这里就是 account id， 你 看这个跟群主是不同的，一定要注意这个， 这里的提示特别重要啊，就是每个智能体需要有两个绑定，一个叫群主绑定，一个叫私信绑定，也就是我说的账户绑定。那么还这里边呢，群主绑定主要是接收群主的消息，私信绑定呢，主要是私聊的消息， 这里边特别要注意这个东西的参数，千万不要去设置，否则容易出错。我已经试了无数次， 等到这些配置全部完成之后，你就可以重启小龙虾的服务了。那重启之后呢，可能会遇到各种各样的问题报错，比如说我遇到的问题就是 艾特了 a 智能体，结果是 b 智能体回答我，等到我艾特 b 智能体的时候呢，他又不吭声了，所以各种问题。那这些问题的话呢，我在视频里很难讲清楚， 也讲起来比较复杂，如果有需要的小伙伴请关注我，我通过私信的方式把文档发给你。

呃，好的，那个各位领导，大家这个下午好啊，那个我是动物店的首席陈凯靖啊。呃，非常感谢大家这个今天下午跟我们来一起探讨这个圣格通经的一个呃成长性。 那么我们这个其实看到电话会的标题啊，也可以看到就是说这个超节点，对吧？那今年呢国产算力，我们觉得这个很大的一个增量呢，就是在这个超级点方向，呃，包括像这个国内一些 csb 厂商啊，这个今年的这个发布的力度呢，我们觉得都会比去年会更多。 那么超节点带来的一个投资的一个最大的增量呢，就是在这个词汇级芯片板块，那么呃，嗯，在当前这个 背景之下呢，我们也这个呃持续建议各位投资者啊，一定要重视一下这个呃超级点板块带来的这个足级新店的行业这个增长。那这里面重点推荐的标记呢？就是我们一直在呃推荐给各位领导，这个汇报的就是深刻中信 啊，这个是我们大的一个呃行业的情况。呃，先给大家回回顾一下这个国产上市近期的一个行情的变化吧。啊，这个第一，首先呢当然就是这个需求端的一个爆炸式的增长，那成为这个需求呢，成为这个国产上市板块这个呃最强的一个核心的引擎。 那么春节后呢，就是国内的这些大母鸡厂商呢？呃整体还是进入到这个密集的一个催化期，呃，包括像这个智普的 glm 五，然后自己的豆包啊，呃二点零，对吧？然后阿里千问的三点五啊，这些，呃新一代的模型呢，都是在这个相近去发布，那么不仅呢它的一个参数的规模 跟这个推理的效率呢，去实现了这个质的一个飞跃。那么更在这个企业服务，包括像这个工业质检啊，以及这个智能驾驶这块的场景呢，去加速的这个落地，那么直接拉动了这个算力的训练跟这个推理需求的一个指数级的增长。 那么这个根据 overrotor 的 这个数据显示啊，就是节后像这个中国的 ai 的 这个调用量呢，也是首次超了这个美国，那标志的这个国内的 算理的需求呢啊，已经进入了这个全球第一梯队的一个水平。那么在这个供需失衡的这个，呃这个这个大的一个背景之下呢，像高端那些算理资源呢，其实还是这个持续紧缺的， 那包括这样，因为拿这个 h 一 百啊， h 两百啊，这些这个合金的芯片的这个月租金呢，也是还你涨幅呢，到了这个百分之十五到百分之三十的一个水平，那部分的一些这个稀缺的型号卡，这个单月的这个月租金呢，也突破了这个五万块钱。 那智普呢，这些头部的一些这个模型厂商呢啊，更是率先这个提出的这个明确的一个涨价大概百分之三十以上，那价格的这个信号呢，去充分验证呢，这个算力需求的一个刚性。 那么更值得关注的是什么呢？就是啊算力需求呢，已经从这个互联网大厂向这个千行百业去渗透， 那么中小企业呢，通过这个算力租赁这种模式呢，就实现了这个低成本的这个接入啊，让算力逐步成为像这个水电一样的这个普惠性的这个生产要素，那么进一步打开了这个行业的一个增长的一个空间。 呃，这个是，呃这个春节以来啊，包括这个国产算力打法和行业变化的一些这个情况。那么其次呢，是这个国产算力的这个呃落地的这个落地的情况， 那国内的大模型呢？跟这个 cpu 卡的这个适配的这个生态呢？已经进入到这个呃携同携带这规模落地的这个新的阶段。 呃，像春节后发布的这个智普的 glm 五啊，那已经去完成了跟这个华为深层，包括海光啊、康沃基啊，摩尔千层啊这些主流的国产算芯芯片的这个深度深度推比的适配啊，通过这个算子级的这个优化去实现这个高存储啊，低延迟的一个运行。 那么接下来呢，我们也看好这个国产大模型需求去派带动这个国产算力链的一个持续的增长。呃，在首先论正并看好这个国产算力这个北大的前提之下呢，呃，我们也继续看好这个当前，呃位置，这个没有具备充分 price in 的 这个瞬隔通信。 那么核心逻辑呢？是这个超级点时代所谓的情面的这个爆发性，那么超级点时代的南宁呢？嗯，我们觉得一定会去驱动这个所谓的情面，这个迎来了这个爆发性的增长啊，成为，呃国内冠名店的这个，呃最核心的一个增量的环节。 那随着像华为这个升腾九五零这些，呃超节点规模的这个，呃突破这个八千卡的一个数量级，那么单极权的这个互联网贷款的这个需求啊，可以说是飙升到十六 p b 每秒啊，跟传统的一些数据中心呢，是提升了这个百倍以上 啊，直接去倒逼了这个足迹芯片向这个更大吞吐量去跃升。除了像华为啊，海光啊这些资源的足迹芯片之外，那互联网大厂呢，也有望在这个二零二六年去大力推进这个超级点方案的一个商业化的落地。 那么二零二六年呢，我们觉得会是这个超级点他的一个产业催化的这个因素非常非常多的一个大点。 那么从海外高端芯片的这个，呃供应的稳定性来看的话，那随着像这个半导体上游晶源封测材料啊这个各个环节的一个持续的紧缺，那海外向以这个博通为代表的这个龙头厂商啊，正在去持续去收紧对华的一个供应， 同时呢也出现了这个一些这个涨价的一些现象。因此呢，像在以往这个国产替代这个环节，逻辑呢，相对来说比较偏弱的这个国际芯片厂商呢，近期呢也在行业层面发生一些比较短，呃这个这个变化， 呃逻辑呢是持续在去增强的那，呃因为像尤其是在海外的这个先进之城，这个相对来说比较紧张的心理之下呢， 呃我们也看到像，呃这个国通的它的一个共性呢，呃会陆陆续续这个优先去考虑保供这个海外的一些 csp， 那 么对国内 csp 厂商的话，呃我们觉得后续一到两年的时间会去逐渐的往这个国产的一些所谓的芯片厂上去做，更呃做一些对国产化的一个支持， 包括像各大 c s 市场呢，我们觉得也有这个自产而下的这个国产化的这个呃一个压力在。那么由此推演的话，盛科呢，今年去突破一些互联网大厂，它既有合理性，当然也有这个必然性。 而且对于这个呃国内这些 c c s 产品来说啊，一方面也有更好的一个国产化的一个供应的备份啊，另外呢也有这个呃这个降本的一些这个比较大的一个诉求啊。那剩下的就是看我们国内这些啊，国际厂商的一个 高端芯片的一个他的一个性能情况了，那我们了解一下呢？张胜科的这个啊，高端的这个进展还是比较顺利的啊，今年下半年也有望这个时间比较大的一个突破，那从供给侧的话可以极大的缓解这个可能出现的后续的一些呃紧张的这个问题。 呃技术层面来看的话，呃随着像这个百万张卡的这个超级电的集权的这个加速的一个落地，那国际芯片呢？呃作为这个犯罪部研的神经网络啊，呃这个直接授于智算中心这个建设的浪潮，它的一个市场规模的话， 呃也望随着这个呃国产算力的渗透率呢，去同步实现这个数倍的一个增长，呃成为板块里面这个艰巨确定性跟爆发性的这个核心赛道。 那么在服务器芯片环节呢？这个呃当然我们很现在就审批这个生克动静啊啊，因为两条逻辑，一方面呢就是呃以太网的这个服务器芯片呢，呃未来去这个吃掉互联网领域当中更大的一个市场空间， 那包括像柜外的这个 scale out 交换机的这个场景和超级电所带来的这个增量环节，柜内的这个 gpu 跟 gpu 互联的场景呢，都是以这个以太网作为这个主轴， 那么存量和增量市场呢？都是这个动辄百亿啊，这个或者斜率非常高的一个市场空间，那非常具有这个想象力跟这个空间感。 那另一方面呢，是圣克东信呢？是这个唯一独立的这个第三方啊，这个独立第三方的以太网的这个足协面公司， 那相比于其他的这个 tci 的 路线啊，它的一个呃，这个刚才讲的就是 gpu， gpu 这块互联的这个市场空间也会更大，那么由于这个 gpu， gpu 的 这个呃 gpu 的 这个升级带来速度更快啊，那么以太网的方案去适配这个 gpu 跟 gpu 的 这互联呢？ 这个后续的这个弹性或者说升级迭代匹配的速度呢，也是会更完美一些。包括像盛科也是在非常重注重这个生态的一个建设啊，那么也是未来的这个长远角度这个支撑的一个非常关键的因素。 那大家像呃也在一直问，就是说同样是以开放方案里面，对吧？那其他的一些，呃国内的一些公司的竞争格局怎么去看？那我不还是是一直强调就是说呃圣科的这个独立第三方的地位啊，这个独立第三方的这个地位还是 呃这个非常突出的啊，而且是国内唯一的这个独立地产方。那么对于大厂来说，这个无论是呃采购这个超级电整机，还是说这个 g p u 这块，那么一定会存在这个节藕的这个这个需求，那所以独立地产方的这个 价值呢，我们觉得还是非常的非常的重要，尤其是对后续 c s p 的， 它这个本身的采购金额也比较大，呃，再加上自己有这个生态搭建的一些需求的话，那独立三方呢，也可以去做一些更好的一个适配，跟这个供货商的这个这个这个保障， 呃这个所以因此呢就是当前十点呢，还是建议郭明朗呢把握住这个爆发性比较强，这个，呃赛道比较稀缺，而且这个产业趋势比较确定的这个胜格中心，呃包括后续呢，就是 我们也看到就是一方面是呃渗透在一些互联网大厂，今年的整体的这个进展还是相对来说比较顺的。呃，无论是 scale up 这块的逻辑，还是说呃 scale up 这块的逻辑啊，就是当然 scale up 呢，主要还是看这个今年下半年，呃公司在这个头部的一些 cs 厂发的一些这个进展。 那么整体来看 scaleout 跟 scaleout 呢？呃两个这个空间呢？加起来我们觉得上课呢，我们目标是要看这个一千五百亿市值以上的，那么由于这个时间关系啊，这个决策的这个过程呢，如果大家感兴趣的，我们可以这个在这个会后呢，在电话这在在交流， 呃最后呢还是呃强烈建议啊，就是各位领导一定是要把握住二零二六年国产上亿的这个大板块行情啊，因为我们已经有了这个匹配海外，呃匹配中，呃匹配美国的这个头冠的这个消化量需求。 第二呢我们也有这个呃龙头的这些，呃国际厂商的这个持续的这个突破啊。第三呢就是我们的，呃国产的这个专利芯片呢？他的，呃这个， 呃就是，呃今年国产，今年国产三菱合金还是要看这个超级点，那么超级点的增量呢？就是在这个大的巨大的从零到一的这个增量，就是看这个四维情面这一块。 那盛科作为独立第三方的这个四维情面呢？它的价值，它的这个呃地位，或者是它的后续的这个牛圈的保障，我们觉得也会做得更好啊，尤其站在国产期待的这个牛圈的还是要重视。 呃，像看这个培训的至少向上看三倍以上。呃，对，那大概是我今天的汇报，那如果说各位领导啊，如果对于这个市场空间的这个测算啊，我市值空间的一个测算啊，如果有问题的那个欢迎这个我们会后这个在电话交流，那我今天的这个汇报呢？

最近 ai 圈里突然流行起一个黑话，叫养龙虾，你听说了吗？这可不是真的去养水产，而是在本地电脑部署一个叫 opencloud 的 ai 智能体框架。这东西像个数字，员工能帮你自动干活，从写邮件、管理日程到多平台发布内容，全包了 没错！而且最新消息是，国产大模型在 openclaw 平台直接霸榜了！揭月星辰的 stepbuster 五 flash 模型掉用量冲到全球第一， mini max 的 m 二点五排第二，前五名里咱们占了三个半席位。这波热度背后，整个 a 股产业链都在跟着起风。 嚯这阵风刮的挺猛啊，那咱们今天就好好拆解一下这个 open club ai 智能体到底带动了哪些产业链环节，哪个环节的价值量最大？对投资者来说，哪些公司最值得关注？ 咱们先看产业链全景。 open club 爆火，直接催生了三大核心需求，稳定的运行环境、高效的端侧算力、顺畅的端匀协调。从上游到下游，可以分为九个关键环节。 第一个环节肯定是算力基础设施，模型调用量激增，偷啃消耗量从百万级跃升到一级，这直接拉动服务器需求。中科曙光作为国产算力龙头，承建了多个全国一体化算力中心，直接受益于算力扩容带来的订单增长。 浪潮信息也是 ai 服务器全球龙头，给 mini max 提供硬件支持，大模型部署越多，服务器出货量越高。鸿博股份通过英伟达算力租赁业务转型算力出租业务，跟模型调用量高度相关，订单饱满。 云服务这块，尤克德成了最直接的受益者。 open cloud 普及带动云主机需求，因为本地部署易受断电网络波动影响，云主机成了七乘二十四小时稳定运行的最优解。 尤克德是国内领先的中立第三方云计算服务商，最早针对开源 ai 智能体提供商业化支撑。 端侧算力领域芯片和模组企业迎来爆发气机。 openclaw 强调本地优先推动 ai 算力从云端向终端迁移。瑞星威的 r k 三五八八芯片凭借高性能和低功耗优势，成为 openclaw 本地部署的优选芯片。 美格智能作为端侧 ai 高算力模组全球龙头、深度藕合沟通等顶级平台芯片生态，提供从天线到算力调度的完整解决方案。恒旋科技则聚焦可穿戴设备 ai 芯片、智能眼镜、耳机，这些设备正是 open cloud 与用户交互的重要入口。 存储领域，赵毅创新的 n o r flash 产品在全球市场占据重要地位，高容量、低功耗的存储芯片正是 openclog 模型参数存储系统运行的核心支撑。随着 openclog 向互联网设备渗透，对存储芯片的需求呈指数级增长。 散热这块，中石科技专注于电子设备热管理解决方案。端测 ai 芯片高载运行带来发热问题，需要高导热、超薄的石墨散热膜、热管等产品来保障 opencloud 稳定运行，避免设备降频。 光通信领域，端云协调架构需要大量数据在终端与云端之间传输。中际旭创作为全球领先的光模块供应商，八百 g 及一点六 t 高速光模块进入爆发期，是云数据中心内部互联和端云数据交换的核心部件 新一胜，也是国内高速光模块领域的创新先锋，具备批量交付四百 g、 八百 g 光模块的能力。产品广泛应用于数据中心互联跟中际续创共同构成 open cloud 端云携同的通信动脉。 数据与内容环节，中文在线跟阶月星辰独家深度战略合作，提供海量文学 ip 与语料支撑。模型训练。同方股份旗下之网提供严肃知识数据合作。财经智能投研领域， 中广天泽有五百万小时视频版权语料，助力多模态大模型发展，这些公司都是模型训练不可或缺的优质数据源。 垂直应用领域更热闹了，欢瑞世纪跟揭月星辰共建零月 ai 实验室，接入 step video audio 能力，开发短剧 agent 影视 ai 生产线，效率提升百分之六十。 华策影视合作 ai 影视创作平台，用 step video 生成分镜，大幅缩短制作周期。科大讯飞的星火大模型持续迭代，在教育、医疗等垂直领域落地应用广泛。 金山办公的 wps ai 已深度集成办公场景，集成了 mini max 大 模型能力，亿万用户每天用 wps， 就是 在给大模型刷数据。恒生电子介入 kimi 能力，开发金融智能投研风控 agent。 安全与合规是最后一道防线。电科网安提供网络数据安全，共建安全可控大模型方案。启明星辰专注隐私计算、数据安全防护。咱们分析了这么多环节，你觉得哪个环节的价值量最大？ 从投资逻辑的确定性来看，算力基础设施绝对是排第一的。模型调用量激增，直接消耗算力 token 消耗量，是实打实的硬件需求。中科曙光、浪潮信息这些公司订单能直接看到增长。 我倒是觉得端侧算力芯片的价值量被低估了。 open clock 强调本地优先，推动 ai 算力从云端大规模转向终端。瑞星威，每个智能这些企业技术壁垒高，国产替代逻辑明确，未来的成长空间可能更大。 你这个角度有意思，端侧芯片确实受益于 ai 推理本地化趋势、隐私和延迟要求让本地部署成为刚需。而且消费电子互联网设备都在加 npu， 市场基数庞大， 云服务也有独特价值。尤克德作为中立第三方云厂商， ai 业务已经占营收超百分之四十，相关订单随着 open clock 普及快速增长，这种商业模式清晰，收入确定性高。咱 们挑几家代表性的公司深入看看。中科曙光在高性能计算领域技术积累深厚，积极布局制算中心，国产化配套逻辑明确，能够为国内大模型企业提供自主可控的算力基础设施支持。 浪潮信息直接受益于大模型训练对高性能服务器的需求爆发。随着揭月星辰等国产大模型开源，国内服务器采购意愿显著增强，公司作为核心供应商，订单有望持续兑现。 尤克德的受益逻辑更直接通过云主机租赁增值服务直接获取收入。国内最早针对开源 ai 智能体提供商业化支撑的云厂商，轻量云主机全球三十个数据中心的节点覆盖，完美匹配 opencloud 对 基础运行环境、低延迟网络的核心需求。 瑞鑫威作为国内系统级芯片设计龙头，旗舰芯片 r k 三五八八及斜处理器 r k 一 八二 x 凭借高性能与低功耗优势，成为 openclaw 本地部署的优选芯片，以形成成熟的 ai agent 应用解决方案。 美格智能作为端测 ai 高算力模组全球龙头，通过深度、藕合、高通等顶级平台芯片生态，提供从天线到算力调度的完整解决方案模组广泛应用于边缘思物器、工业 pda 等终端，使 opencloud 实现端测部署的核心部件供应商、 投资者最关心的是，这些公司到底能吃到多少红利。从行业趋势看， opencloud 的 爆火，标志着 ai agent 从概念验证迈入实际落地的关键拐点。 国产大模型凭借性价比加开源生态，已经抢下全球市场的半壁江山。这波流量红利最先惠及的就是提供底层算力的企业， 而且这还只是开始。随着 open call 应用场景从个人生产力延伸至中小企业经营，垂直行业落地，对云服务、端测算力存储、光通信等领域的需求将持续释放， 提前布局，具备核心竞争力的上市公司有望在行业浪潮中持续兑现业绩，成为 a 股科技板块的核心增长点。 所以，对于投资者来说，关键是要看懂产业链的逻辑，找到真正受益的环节和公司，而不是盲目追热点。 没错， open cloud 带来的不只是技术革新，更是一场效率革命。从动口不动手的聊天机器人，到既动口又动手的数字员工，这背后是整个 ai 产业的价值重构。 未来以来，别让你的竞争对手先用龙虾军团把你淘汰，但投资的时候也要守住风险底线，看懂逻辑再出手。

最近开源本地 ai 智能体龙虾 open 口彻底火树圈，很多人问这波利好哪些？ a 股最核心的是哪几只？今天一句话讲透三大核心标的，受益最直接。第一，尤克德 国内首家推出 opencode 专属云镜像，一键部署直接收算力前最正宗，最受益。第二，中备通信给 opencode 背后的大模型提供海量算力，还持股深度绑定，调用量越大它越赚。第三，汉德信息 已经把 opencode 落地到企业 erp， 财务场景实打实，商业化业绩看得见，其他跟着吃肉的方向，算力服务器， 浪潮信息、中科曙光国产芯片、海光信息、瑞新微应用落地万新科技拉卡拉，一句话总结 这波 openclaw 行情，优先抓算力部署加企业落地，核心就是上面这三家。以上紧为行业分析，不构成投资建议，收藏好我视频，反复观看，关注我，了解最新行情动向，一起炒股不迷路，我们下期接着聊！

大家好啊，今天咱们来聊聊最近特别火的 openclaw 开源 ai 智能体框架，以及它背后可能带来机会的那些上市公司。可能有些朋友会问，这 openclaw 到底是个啥？简单说，它就像一个智能体的操作系统，能让开发者更方便地构建各种 ai 应用。但哪些领域的公司会因此受益呢？首先是云服务领域， 你想啊，要跑这些 ai 模型得有地方部署吧？尤克德这家公司就挺机灵异的厂商， 简单说就是你想试试 open core， 它能帮你一键搞定部署，而且海外接电也都覆盖了，直接就能收云服务和算力的租赁费，这声音模式是不是挺直接？然后是算力服务器， ai 模型跑起来，算力是硬道理。 浪潮信息大家应该不陌生，它的云卵 o s 深度适配 openclaw， 能提供算力一体机和本地化部署方案，而且它家 ai 服务器的市场占有率本来就高，这波肯定能沾光。还有中备通信，它给 openclaw 调用量榜首的阶月星辰提供了足足一七零零零屁的专属算力群体， 这可是深度绑定了核心生态。再说说国产芯片，咱们国家现在多重视自主可控啊？海光信息是做国产 cpu 和 d c u 组合的，能支撑 open club 服务器运行，国产化替代的趋势下，它肯定受益。龙芯中科也不甘示弱，他们的龙芯三 b 六零零零 m 已经成功 跑通了 openclaw， 提供了纯国产的硬件方案，这安全感一下子就上来。还有韩五 g， 它的思源系列芯片能适配端侧和云端的推理，是 openclaw 在 本地运行的核心算力支撑 除了这些，大家伙端侧硬件也很重要。瑞欣威的 r k 三五八八和 r k 一 八二 x 芯片是 openclaw 在 端侧的优选，支持本地运行，功耗还低，像一些智能设备可能就会用到每个智能的端侧 ai 模组也深度适配了 openclaw， 能提供高算率的智能代替。最后，光有基础还不， 还得有应用落地。汉德信息发布的 ai cap 平台就明确集成了 opencll， 主要面向 erp、 财务供应链这些企业级场景，帮企业提高效率。拉卡拉参股的圆空 ai 基于 opencll 开发办公智能体，也是国内首批落地的企业之一。 这么一梳理，是不是对 opencll 相关的概念股有了更清晰的认识？当然了，投资有风险，大家还是要自己多研究，你们觉得在评论区一起讨论哦！

盛客通讯公司为国内领先的仪态网交换芯片设计企业，主营业务为仪态网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售。公司在国内具备先发优势和市场引领地位，打破了国际巨头长期沦落的格局。以公司芯片为核心生产的仪态网交换设备， 你在国内主要运营商以及金融、政府、交通、能源等各大行业网络实现规模现网应用。公司只是募集的资金用于产品研发升级项目上。公司目前的行业概念不做，行业集中度较高。报告期内 公司的业绩目前不太稳定，但成长性还不错。该行业整体国产化程度比较低，具有一定的技术门槛和稀缺性。近期新股的行情也不错，我个人会选择申购，我会持续做新股分析，希望这里有你想要了解的个股，请关注我。

最近开源本地 ai 智能体龙虾 open call 彻底火出圈，很多人问这玻璃好哪些？ a 股最核心的是哪几只？今天一句话讲透三大核心标地，受益最直接。第一，尤克德 国内首家推出 open call 专属云镜像，一键部署直接收算历钱最正宗最受益。第二，中北通信 给 openclo 背后的大模型提供海量算力，还持股深度绑定调用量越大它越赚。第三，汉德信息已经把 openclo 递到企业 erp， 财务场景实打实，商业化业绩看得见，其他跟着吃肉的方向， 算力服务器，浪潮信息、中科曙光国产芯片海光信息、锐新微应用落地万星科技拉卡拉，一句话总结 这波 open club 行情，优先抓算力部署家企业落地核心就是上面这三家。以上仅为行业分析，不构成投资建议。收藏好我视频，反复观看，关注我，了解最新行情动向，一起炒股不迷路，我们下期接着聊！

各位投资者大家早上好，我是开源通信首席分析师蒋颖，今天我们主要是给大家重点推我们的养龙虾的三大核心收益方向， a i d c， 算力租赁和 c d n。 我 们在昨天早上光纤和算力租赁的涨价的电话会议里面啊，已经重磅提示过大家， 我们的核心呢，重点是提示了算你租赁的涨价的情况和背后的产业逻辑。并且呢，我们大胆的跟大家判断啊，就是整个 openclaw 养龙虾刚兴起， 所以呢，对于这个算力的拉动呢，目前其实还没有开始显现啊，所以我们判断呢，现在是国产算力大爆炸的一个前沿啊，所以大家呢，务必要重视跟这个 openclore 联系最紧密的三个环节， a i d c， 算力租赁和这个 c d n。 那么我们呢，最近啊，跟大家交流，我们发现呢，市场呢，对于这种国产 ai 算力板块的重视度啊，还是远远不够的啊，近期的话呢，整个产业趋势确实是越来越清晰了啊，我们觉得的话呢，就是现在呢，也是啊，底部布局的一个非常绝佳的一个机会。 首先就是我们也给大家讲过，就是从需求端来讲啊，有几个变化是非常明显的，大家都是能看到的，第一个就是 春节以来，各个大模型的 tokens 都实现了爆发式的增长，部分已经十倍增长了。 第二个呢就是咱们中国的 tokens 出海这一块啊，拉动也是很明显的啊。第三个呢就是我们刚才提到的 open claw， 目前对于算力的拉动呢，正在刚开始显现，那我们看到国内越来越多的企业呢，开始养龙虾 啊，这个养龙虾这个事情呢，他对于算力的消耗啊，我们判断是指数级的这样的一个这个消耗级别的，所以呢我们判断大概一到两个月之后啊，大概率会出现一个爆发式的一个算力的一个需求的一个增长， 那这是从需求端。那么另外的话呢，就是从供给端来讲啊，我们呢这两天呢，这个了解到一个非常大的产业变化，大家务必重视啊，那就是 h 两百，他可能会有些新的产业进展啊，当然这个不方便公开说，如果想了解的话呢，可以私下的进行这个交流。 那么最近啊，我们了解到这个大厂呢，对于这个算力卡的这个需求变得越来越迫切了。首先啊，几个方面来看，第一个 啊，近期国内的大厂纷纷大幅上调，对于算力的一个投资的一个这个这个资本开支啊。第二个的话呢，我们也看到大厂呢，对于这个低卡的需求非常迫切啊，国内呢很多公司都受到了大量的需求订单啊，基本上都是同比翻倍的一个增长的趋势， 那么从全年维度来讲呢，甚至有可能是一个六七倍以上的一个增长。第三个的话，就是我们看到这种供给端啊，这个各种国产卡，它的整个需求都在上调，就昆仑星的，华为的、哈姆 g 的 啊等等，它的需求都还在上调当中。 那第四个呢，就是我们从这个 a i d、 c 的 层面来讲啊，从去年开始我们就在重磅提示产业大机会，大拐点，那今年来看呢， 就是一个不缺需求，到处是需求的状态啊，这个大的 a i d c 机房现在变得越来越稀缺了， 那么因为 a i d c 等于 i 芯片嘛，那未来随着 tokus 的 暴涨， ai 芯片的需求就有可能大幅提升，那算力需算力租赁的需求也在大幅提升，那么 ai d c 的 需求就会大幅提升。所以我们判断呢，这个啊，未来的 ai d c 的 需求就会大幅提升。所以我们判断呢，这个啊，未来的 ai d c 的 需求就会大幅提升。所以我们判断呢，这个啊，未来的 ai d c 的 需求就会大幅提升。所以我们判断呢，这个啊，未来的 ai d c 的 需求就会大幅提升。所以我们判断呢，这个啊，未来的 ai d c 的 需求也有望呈现出一个爆发式的增长。 另外呢，今年从供给端呢，我们觉得 a i d c 的 供给也会有一些新的缓解趋势啊，这个能耗指标可能会有一些变化，会释放更多的 a i d c 供给出来 啊。所以说我们可以这个看到说国内的 tokens 暴涨，国内的大模型能力持续提升， open clock 啊，它对于算力的需求马上就会体现。 那么虽然国产算力的需求早就已经爆发了，但是我们认为国内的算力需求指数级增长的需求已经在大幅爆发的前一年了啊，这个要务必的这个重视。 那么 open core 爆发，它的直接利好是哪些方向呢？我们认为啊，对算力的爆发直接利好的当然是算力卡 ai 芯片， 那么这个这个你的算力需求高，那么你对于 ai 芯片的这个算力的需求就非常高啊，那么跟芯片相关的，我们觉得， 所以直接立好的通信板块啊，就包括 a i、 d c、 算力租赁啊、 c d n 这几个版这三个板块。首先刚才我们提到国产算力芯片需求持续在上调，昆仑星、华为等等都在上调。 第二个呢，国产卡因为它受限于目前，短期受限于产能嘛，它的产能呢，不是那么的充足， 所以呢，我们看到就是说另外的话呢，这个呃，国内的这个巨头，他也需要一些高端卡去进行这个训练，所以呢，对于 b 三百的爆需求呈现出一个爆发式增长。另外对于这种推力卡，像五零九零这种卡，现在也是一个这个 这个非常大幅的一个需求增长，并且呢五零九年的服务器，从年前到现在价格都已经翻倍增长了 啊，我们看到这个后续可能还会是一个呈现出个增长的趋势。第三个就是说你的这个 a i、 d c 的 需求，对吧？我们判断会持续增长，搞不好啊，真搞不好有哪一天 a i、 d c 也像光纤一样可能会涨价，因为一方面你现在价格太低了， 另一方面呢，你的 a i、 d c 跟光纤一样，产能扩张也特别慢，所以你只要需求爆炸，那么大概率价格就会 往上走，这个跟光纤可能有点像你，你卡和服务器到了，你总不能没有地方去运行它吧？啊，所以说我们觉得呢，未来这个这个 a i d c 也是有上调价格的可能性的。 那从刚才提到涨价，那么从涨价来讲，我们其实最近一直在重磅提示啊，就是算力租赁这一块的涨价情况是非常的猛的，这个已经构成了我们的通信除了光纤以外的第二大涨价猛的板块了。 那么这个我们觉得一方面是成本推动，但是核心还是需求推动，因为你原来的这种老卡，对吧？ h 一 百这些卡其实他没有什么特别大的成本端的一个上涨， 所以我们觉得核心是需求推动带来的。那么这个截至到二月底的时候，我们看到因为达的 h 两百、 h 一 百的这种卡的租金环比是上涨了百分之十五到三十 啊， h 两百的时租已经达到了七块钱到八块钱，每卡时月租是六到六六点六万块钱，涨幅是达到了百分之二十五到 六万块钱左右，涨幅呢是达到了百分之十五到二十 啊。然后头部的场上尤克特、圣华一藤等等，他们也官宣三月份会全线涨价百分之二十到三十啊，所以说我们觉得整个这个涨价的这种啊，这个涨价潮覆盖了各种板块，然后从高端品类延伸至到全服务类啊。另外的话呢，这个近期也很多， 刚刚我们提到嘛，赛里租赁的公司说这个他们的订单爆发式增长， a、 i、 d、 c 的 公司说到处是需求，完全不愁需求，所以现在呢，都在筹购， 都在愁供给啊，所以我们觉得就是未来如果说随着这种 openclaw 的 大大幅的一个发展，它还会持续拉动对于这个 ai 云 s 啊，我们刚刚讲到的这个这个需求， 所以我们觉得啊，在通信这一块，这个 openclaw 包括这个呃 tokens 的 一个炸裂式的一个发展呢，我们觉得最核心利好的就是 ai 云 s， 那 么就包括 a i d c 三力组领、 c d n 三大板块。 那么首先在 a i d c 这一块呢，我们呢觉得可以分为这个五个四个方向吧，第一个是机房， 第二个是夜冷，第三个是供电，第四个是计算和网络。那么在机房这一块呢，我们关注的标的呢，重点标的包括光环新网、大卫科技、奥菲数据 啊，这个新一网集团、润泽科技啊等等。受益标定呢包括东阳光啊，这个万国数据、数据互联等等。第二个呢就是在 a i d c 的 叶伦这一块，核心标的英美克，然后受益的标的呢包括森林环境、远东股份啊，银轮股份这个高栏股份、飞龙股份等等。 供电这块呢，受益的标的包括中恒电气、客带电源等等。然后第四个就是 a i d c。 的 计算和网络，这个里面呢，包括的受益标的推荐标的核心标的包括华工科技、盛科通信、中继续创新、一盛恒通光电、中天科技 啊，欧陆通、紫光股份等等。受益标的呢包括韩五 g、 海光信息、华清技术、浪潮信息、锐捷网络啊，常飞光纤这个远东股份、永鼎股份啊等等。那么这是 a i d c 的 方向，四大方向，机房、夜冷、供电、计算和网络。第二个呢就是算力租赁，算力租赁这个板块啊，核心的收益标的包括宏景科技、斜窗数据、智慧智能、手足在线 啊，这个润建股份、中备通信、航景科技等等。第三个方向就是 c d n 这个里面核心的收益标的就是网速科技 啊，所以我们总结来讲的话呢，就是我们觉得这个 open 可洛，我们判断啊，这个 open 可洛对于算力的这样的一个拉动，有可能会在一到两个月啊，这个持续的这个显现和提升，那么 目前呢，国内的这个巨头我们了解到非常的缺卡，而且呢对于这种算力的这种需求 呈现出一个爆发式的增长，纷纷在上调，大家现在都到处的在找卡啊，那么所以说我们觉得呢， a i d c 算利阻零 c， d n 作为最核心的这个板块啊，是有望长期受益的，那么现在呢，就是 这个，我们其实从去年底就在推这几个板块， a i， d c 算利阻零 c， d n 那 个时候呢，我们核心的几大标的大背光环等啊，尤其是大背都已经底部翻倍了， 那么嗯，站在这个时点呢，我们是觉得啊，去年底呢，涨的是一个需求的拐点的大拐点的逻辑啊，现在这个阶段呢，涨的是一个需求大爆发的一个逻辑，就是相当于更上一层楼嘛，这个 open 在 opencloud 的 这样的一个带领下， 所以我们觉得像 a i， d c， 算力阻力 c， d， n 这些板块呢，目前的话呢，处在一个仍然是处在一个比较底部的位置啊，那以上呢，就是我们的核心观点，谢谢各位投资者。

本轮龙虾及 ai 智能体框架 opencloud， 核心逻辑是本地部署加算力爆发加国产适配，形成完整产业链，成为当前市场高热度主线。上游为算力与硬件底座，是核心受益环节， 算力租赁与云服务承接海量推理需求。代表企业有优克德、青云科技、中备通信、云赛智联 服务器与国产芯片，为本地部署提供支撑。受益标的包括浪潮信息、中科曙光龙芯、中科海光信息， 端侧硬件与模组同步受益，美格智能、异道信息推出适配产品。中游是生态适配与技术集成，负责环境部署与方案落地。拓维信息推出算力一体机。汉德信息聚焦企业级集成并行科技，提供算力调度优化，降低部署门槛。 下游为应用落地与场景变现，覆盖办公生活、政企服务、顺网科技、拉卡拉等，在垂直场景推进应用落地，打开商业化空间。 整体看产业链呈现算力最刚需，硬件高弹性应用看落地格局。国产替代与本地部署是核心催化资金聚焦高纯度标的，短期看订单放量，中长期看生态成熟与商业化兑现。