3月10标普油气还会涨吗

全球金融市场三月十日上演戏剧性反转，受地源政治缓和信号及据期干预预期影响，每股三大股指尾盘强劲拉升，全线收高。而早盘一度飙升的原油价格则大幅回吐，涨幅标普五百指数盘中一度下跌百分之一点五，最终收涨百分之零点八。那只涨幅超百分之一点三，基本收复本轮冲突以来全部失地 场。转折点出现在美股五盘。这一期财长紧急会议后声明随手准备稳定能源价格。随后特朗普表态冲突几乎已经完全结束， 并称军事进度比预计快的多。此前因担忧霍尔木斯海峡受阻， wti 油价一度飙升近百分之三十，逼近一百二十美元，但在上述消息后急速跳水，较日内高点跌超百分之三十一， 最终收涨百分之四点二六到九十四点七七美元。剧烈的波动凸显市场高度敏感。有机构指出，存在一场拉锯战，一方面是地源冲突引发的担忧，另一方面是害怕错过机会的情绪在维持股市需求。尽管市场暂时反弹，但鱼儿的 new research 已将今年剩余时间内股市崩盘的概率从百分之二十上调至百分之三十五。

很多人看到这两天游戏大跌，甚至跌停，感觉天都塌了，第一反应就是一句话，游戏是不是已经结束了？但如果说你把这几天的新闻串起来看，你会发现一个很有意思的事情，很多所谓的逆空，其实只是兴趣， 真正的逻辑根本没有变。第一个信号，一句话，打工有价。昨天漂亮国其实什么也没有做，只是随便的放了一点消息，国际原油 就从一百多美元直接跌到了八十五美元左右，短短时间波动超百分之二十，说明现在的能源市场已经进入到一个非常典型的阶段，舆论直接影响价格，而在这种波动中赚钱的 不是普通投资者，而是提前埋伏的大中资本以及华尔街。所以说现在的这场冲突早就不只是战争，他已经变成了能源战加金融战。第二个信号， 所有的国家都盯着同一个地方，欧洲国家开始不断的往地中海看力量，而法国甚至是提出了一个要求，未来要对霍尔莫斯海峡护航。为什么所有的国家都盯在这里？答案很简单，全球百分之二十的石油 从这里经过，谁控制霍尔莫斯海峡，谁就能掌握能源的定价权。所以很多所谓的冲突理由其实只是表象，真正的核心只有两个字。 第三个信号，各国都在散能源账，再看看各国的表态啊，土耳其已经非常直接的说了，希望通过中东石油停产的机会，提升自己的能源利润，削减债务。漂亮国和俄也是开始通话，市场猜测可能会涉及 能源供应的协调，说明在这种局势下啊，所有的国家其实都是在做一件事情，重新分配能源。所以现在回头看看游戏板块，很多人看到今天大跌就觉得行情结束了。但如果说你把逻辑看清楚，就会发现一个问题， 核心矛盾根本没有解决，中东局势没有稳定，霍尔默兹海峡的风险依然存在，全球能源的供给的不确定性还在，所以油价短期可以被舆论打下去，但背后的结构性逻辑并没有消失。 这就是为什么一直在说的，油气这条线很可能只是正道，是结束。市场上大多数投资者啊，看的是情绪，但真正的大资金看的是逻辑。 而当你用逻辑去看新闻的时候，很多所谓的逆空不过是市场的烟雾弹。我是船长，一个只讲逻辑与确定性的财经主任。

刚过完周一，很多朋友可能还没从周末的节奏里完全缓过来，但今天的市场可是给咱们送了一份实实在在的大红包。 老吴还是那句话，咱们做投资，既要低头看路，也要抬头看天。今天的信息量很大，咱们一条一条捋清楚。 先看外盘，美股周一集体收涨，科技股带头冲锋。昨晚美股三大指数是集体收涨，道指涨了百分之零点五，标普五零零涨百分之零点八三，纳斯达克指数最给力，涨了百分之一点三八。 老吴看了一下，大型科技股普涨，阿斯麦、 amd 涨超百分之五，英伟达、谷歌涨超百分之二，这说明什么？说明全球资金对科技成长股的信心还在。另外有一个非常重要的信号，国际油价昨晚高位跳水了， wti 原油跌超百分之六， 这跟地缘政治的缓和预期有关，也为咱们 a 股今天油气股的回调埋下了伏笔。再看 a 股和港股，今天的独立行情走得很扎实。 今天 a 股的表现，老吴觉得用四个字形容叫扬眉吐气。三大指数高开高走，全线飘红。截至收盘，沪指涨百分之零点六五，深成指涨百分之二点零四，创业板指最猛，大涨百分之三点零四。 全市场超过四千五百只个股上涨，又是普涨的一天，成交量虽然比昨天缩了一点，但仍然维持在二点四万亿的水平，这个流动性非常健康。有几个细节老吴要重点说一下。油落鼓起的逻辑验证了今天油气股集体回调， 三桶油跌幅较大，中石油跌超百分之七，但正是油价回落，缓解了资金涌向了科技成长股，算力硬件、半导体、 锂电池这些板块全线活跃。宁德时代港股涨超百分之九， a 股也表现强势。这就是老吴常说的，市场在自发的进行高低切换和逻辑修正。 港股今天也是大反攻，恒生指数涨超五五零点，涨幅百分之二点一七。恒生科技指数涨百分之二点四，重回五千点上方。腾讯大涨超百分之七， 阿里巴巴涨近百分之四。特别有意思的是，这两天小龙虾概念股火了，腾讯推出的 workbody 搭上 opencloud 的 快车，带动了一波 ai 应用的热潮。 再看一下政策面收盘后的定心丸与立法大动作，今天的重头戏也是在收盘后，有几条重磅消息，老吴必须给大家划重点。 第一，重大立法方向定了。全国人大全会工作报告显示，今年将围绕构建高水平社会主义市场经济体制制定国有资产法，围绕加快建设金融强国制定金融法、金融稳定法，还要修改中国人民银行法、银行业监督管理法等。 老吴跟大家解读一下，这意味着国家要用法律的形式给金融市场划好规矩，筑牢底线。 对于咱们投资者来说，一个法治化、规范化的市场才是长期慢牛的基础。第二，经济数据在回暖，二月份的 cpi、 居民消费价格指数出来了，同比上涨百分之一点三，这个增速创了近三年新高。 虽然有一部分春节因素，但扣除食品和能源的核心 cpi 也在涨，这说明什么？说明需求确实在回暖。当然， ppi 还在下降，但降幅在收窄，工业生产的压力也在减轻。几个值得留意的信号，除了咱们自己的事，国际上今天也有大变化， 地缘政治出现缓和信号，特朗普称对伊朗的战事已基本结束。这个消息直接导致了国际油价从高点大幅回落。 老吴之前就提醒过，地缘冲突对市场的冲击往往是短期的，一旦情绪缓和，超跌的优质资产会率先反弹。 今天港股的反弹就证明了这一点。南向资金创纪录昨天南向港股通资金单日净买入约三百七十二亿港元，刷新了历史记录。这说明内地的聪明钱正在大规模南下扫货， 港股的估值挖地正在被填平。宁德时代的大手笔宁王发布了二零二五年年报，营收破四千两百亿，净赚七百二十二亿，你分红超三百亿。 老吴一直强调，好公司不仅要能赚钱，还要愿意跟股东分享，这种大手笔分红给整个新能源板块注入了强心剂。 好了，今天的信息量确实大，老吴最后给大家做个总结，今天的放量上涨，基本确认了市场已经消化了前期地源冲突的冲击，重新回到了由基本面和流动性驱动的轨道上。 二点四万亿的成交额，说明增量资金正在入场。对于接下来的策略，老吴有三句话送给大家，第一，握紧手中的优质筹码，别因为一天的震荡就被甩下车。 第二，关注政策指引的方向，金融立法、设备更新、 ai 应用，这些是今年的大主线。第三，保持仓位的灵活性，不要满仓赌一支票，分批布局，分散风险，才能在波动中睡得着觉。 投资是一场修行，涨的时候不盲目乐观，跌的时候不盲目悲观。好了，今天的老吴就跟大家聊到这里，如果你觉得老吴说的有道理，请点个赞，也可以在评论区发表您的意见。股市有风险，投资需谨慎，祝大家操作顺利，下一期再见！

来不及等收盘了，隔夜外围上涨， a 股创业板直接大幅度高开两个点以上，题材股全线反弹，油气暴低，股民都亏损了。老规矩，先点赞后观看，华哥马上说重点，昨天市场探底回升， 特别是上五盘的放量，是属于散户割肉导致的，放量散户都割肉了，市场能不反弹吗？并且指数在地缘冲突影响下非常抗揍，充分说明机构资金还在市场。事到如今，可以大概率判定，地缘冲突根本就不会改变中期的走势结构，并且每次回调下跌到四千零四十七点附近都是机会， 目前高位的箱体震荡属于未跌破机构洗盘位的行情，机构资金还在市场运作，加上多次就按冲突下跌都拉回来，更加说明机构市场还在市场。所以中期的角度，市场就积极看涨，具备上行突破新高四千一百九十级再涨一波的能力。方向上尤其不要碰，不要去博弈的原影，响 他们立好，没有先手能力极容易吃亏，还是老是潜伏机构重点运作的科技赛道，今天昨天科技股就探底回升，今天接着上涨，不仅回血，还做到盈利。特别是两会提到了新型支柱行业，主要是以科技、新能源、人工智能为主， 只有符合政策的方向，机构才敢大胆运作，否则就是操纵股价。接下来重点关注科技股的修复能力，但凡重回二十日均线都代表强势，都代表机构运作能力大， 例如电子原件、芯片、汽车零部件、机器人算力等等。当然不知道的方向的可以在宽机当中去配置选择，操作上指数下不去的，未来具备上行能力大 当前就是合理的低息及布局阶段，只是注意控制半仓左右，在指数突破新高四千一百九十点确力进入拉升环境后，逐步去加大仓位，都是合理的操作期，不惧风险，调整中进行持有和布局。常点赞赚百万！

昨天美股低开高走，全线收红，标普五百涨了百分之零点八三，纳斯达克涨了百分之一点三八，富时 a 五零夜盘涨了百分之零点五七，今天早上开盘日均涨了百分之二点七八， 韩国股票涨了百分之五点五。今天 a 股高开。

今天是三月十号周二，昨天三月九号周一，你的账户是不是失血严重呢？如果你昨天的账户失血严重，那么今天你的账户就应该 满血复活。今天手握科技股的朋友们应该笑惨了啊，科技股全线反弹，特别是设立板块，那手握油气股的朋友们可能就开始唉声叹气了，特别是昨天最高油气股的朋友们， 昨天开盘的时候四千多家各股下跌，只有油气板块一枝独秀，一枝高开。好在什么呢？上证指数也是开盘的时候就走弱， 最多的时候盘中跌了六十多点，好在收盘的时候啊，上证指数的跌幅收窄，伴随着油气股票的涨幅收窄，上证指数的跌幅也收窄了。我们都知道周末的时候呢，这个战事升级了，战事升级肯定是利好油气资源股，那下午为什么油气 运生回落呢？是因为下午的时候，基期说跟特朗普打成了一致，准备去释放一部分的战略储备石油资源。之前呢，是说特朗普不允许释放，不同意释放。那昨天下午就说特朗普呢是愿意去释放，昨天晚上的时候呢， 也传出一则消息说特朗普呢，准备去放开一些制裁，让这个油气的价格呀，回归理性。所以我们去看昨天的夜盘啊，你也会发现啊，昨天夜盘油气的价格走势也反映了很大概率，基期应该是跟特朗普达成了一致。 那么接下来我们可能要去关注的就是两会期间出现超预期的方向了，这是我认为在三月下旬以及四月份大家要去重点关注的，为什么呢？因为整个三月份可能我们都会受这个战士的扰动，说实话啊，现在没有谁能够把这个战士 如何走看的特别清晰，因为双方都陷入了一个僵局，现在不是说老特他想结束就能够结束的，特别是我们说这个新的领导人上台之后啊，可能会有更加强硬的一些 措施出台，也许这个老特认为的持久战会拉长时间，那我们要做好一个心理准备，战争可能会进入一个中期的持续性，那三月份啊，这个战士对整个大 a 肯定影响是很大的，因为我们看不清局势嘛，所以我们现在只能够做好防范啊，做好预安。如果说暂时升级，我们应该怎么样啊？如果说是暂时缓和，那我们可以去做什么板块？ 那么接下来呢，我就讲一下，如果说暂时暂时性的缓和，那么我们要去关注什么方向呢？那首先第一肯定 是两会当中超越期的方向。我去看了这个华泰证券啊，做了一个两会期间的高频词的统计，发现在两会期间提的最多的第一顺位的高频词呢叫薪资生产力， 第二顺位呢是投资，第三顺位呢是高质量。我们通过这排名前三的高频词就可以发现，在二零二六年肯定是科技依然为主线，那么科技为主线的情况下，我们再去看未来的六大支柱产业，这六大支柱产业里边有一个超预期的方向， 就是未来能源，这个未来能源呢首次出现，并且在政府两会的政府工作报告当中是第一顺位的新增，那这个方向我们就应该重点去关注未来能源值， 哪些能源？太阳能算不算未来能源算，对吧？风电包括这个滤清，包括核电等等， 那在这些能源当中我们怎么去做排序呢？那在两会的政府工作报告当中的原文啊，有关于氢能的两句表述，这两句表述呢就已经说明了氢 作为未来能源的首要地位，应该是排在了太阳能啊，风电啊以及核能的前面，并且在十五五当中也规划进了叫风光 氨醇一体化的这样子一个项目，就是利用风光去合成滤清，然后滤清，再去利用风光去合成滤清，然后滤清，再去衍生出滤氨跟滤纯。 所以我们说的绿色能源，包括滤氨、滤纯，其实都是什么？滤清的衍生物？ ok， 那 么滤清 应该排在未来的能源第一，应该去关注的顺位，那么滤清的产业链有什么呢？滤清的产业链 上游是你要去自清，对吧？那自清你需要淀解槽，然后中间就是存储跟运输， 下端才是什么应用？那首先我们去看上游上游的这个淀解槽这一块，大家可以去关注一下三月十号今天的盘面啊，关于未来能源的氢能，上面的淀解槽相关的股票有没有移动，如果有，移动代表这个方向可能 即将走主神了，因为这不是一个短期的一个行为，他已经作为国家的战略目标，在政府工作报告里面已经被提及了。

a 股涨跌全靠川普一张嘴，昨天川普又说每一战争基本上可以结束了，那今天原油燃气这些都大跌，其他的科技油色都是涨幅巨强，稀土今天是涨幅一般，但是现货的西谷大格却是大跌的， 同理涨跌不已。那就在这个时候，我们到底是信有色呢？还是去抓龙虾智能体呢？还是说去电算系统呢？我觉得这三个方面我觉得都是可以的。不要你一会去追油器，一会去追龙虾智能体，一会去做电算器，这样的话你追一个高就会被套，套完了再解套之后再去追，另外又被套，抓住一个就好，这时候不聪明反而能让你赚到钱。你依然可以相信有色的终极逻辑。

二零二零年三月十日早上六点半，今天影响大家的消息哪些呢？有四件大事，你得心中有数啊！第一件，也是最大的事，特朗普昨天亲口说了一句，战争基本结束了。这话一出，国际邮局直接吓得高抬跳水。 w t r 原油从一百多美元的高位一路砸下来，收盘跌了百分之六点四，最低的时候跌超百分之十，到了八十五美元附近。逻辑很简单，打账怕油运不出去，油价涨。现在说账快打完了，运输要恢复了，那之前涨出来的战争风险溢价就得吐出来。这是今天所有逻辑的起点。 但紧接着第二件事就来了，这事有意思了，七国集团的财长们开了个会，国际能源署的人也都在，他们原本说要释放战略石油储备来压邮件，但会后的结果是暂时不动。 法国财长原话是，还没到那一步。这就好玩了，市场最怕的不是立空，是不确定。本来大家以为追星要放大招砸盘，结果他们按兵不动，这反而给油价留了点念想。所以你看，今天早上 wti 原油又反弹了百分之一多。这条消息告诉我们，什么能源板块今天会有反复，别急着追高，也别急着割肉。 第三件事，美股收盘了，给了个非常明确的信号，道指涨了百分之零点五，但代表科技股的纳斯达克指数涨了百分之一点三八。领涨的是谁？阿斯麦涨了百分之五点三三， amd 涨了百分之五点三三，英特尔涨了百分之四点九七，美光科技涨了百分之五点一四。这说明什么？ 说明全球最敏感的那部分资金，已经把战争结束，通胀预期降温这件事，理解成了对科技股估值的利好。如今链条在这里有一叫跌，通胀预期降，加息压力缓，科技股估值压制解除，钱就从避险资产流向了成长股。 第四件事，咱们自己家里的，这可能是最实锤的。昨天一股收盘，两市成交额干到了二点六万亿，放量了四千四百多亿，钱都去哪了？ 你看成交额排名排在最前头的不是茅台，不是宁德时代，而是新一胜珠技术、创航空科技这些光模块 ai 算力的票。资金流向数据显示，计算机行业昨天一天净流入八十五个亿。另外你们关注的电力板块，电力行业净流入三点四六亿，石油石化净流入五点一六亿。 数据得说完整。石油昨天也有资金进，但跟科技比起来不是一个量级。把这些事串起来，逻辑链条就完整了。 特朗普喊话让油价降温，但这季暂不放出，说明地缘风险还在。全球资金从单纯炒游戏转向寻找更确定的资产。 美股科技股大涨，印证成长逻辑回归国内 ai 爆发，叠加政策支持，资金昨天也借了科技板块八十五个亿，店里也有三个多亿的流入。所以今天的推演结论出来了，利空方向，油气黄金板块虽然有点反弹了点，但最近那个达木克里斯之箭还悬在头上，随时可能放出。 你看资金流向，石油行业净流入只有五个亿，跟前几天的热度比，明显降温了。这种刀口填写的钱，相互赚不来。利多方向分两类，第一类，科技成长方向，特别是 ai 硬件、光模块、半导体。逻辑有三层，一是外部通道压制解除，二是美股给了实犯， 三是内资。昨天进了八十五个亿，记住一句话，资金不会撒谎，几十亿级别的净流入比你听任何消息都靠谱。 第二类，电力板块，但得挑着看，昨天电力确实有三个多亿的净流入，顺达股份四连板，国电男字一等股份都涨停了，但你要搞清楚逻辑，自己买的不是单纯的电力，而是算电，协同协心腾哥这种 ai 加绿电的项目呢？二连板不是因为发电，是因为给 ai 供电， 所以今天电力板块能不能延续，关键是看有没有叠加 ai 赋能这个属性，纯炒电价的得小心分化。操作上提醒，第一，如果今天科技股、电力股高开太多，别急着往里冲，等回踩，等量能等确认，伞峰最怕的不是踏空，是追高被套。 第二，风格切换不是一天完成的，市场正尝试从游戏切换到科技，但效果有待确认，别一把说话，分批检查。第三，关注成交量和资金流向，昨天成交二点六万亿，今天如果能维持这个量呢？行情就有延续性，如果缩量，那就得小心。关注我，我是吴青雨，一个老股民，超乎乐场，一起成长。

油漆批料颠停，小龙虾直接凉凉，而蒜力逆势走强，有人躺赢，有人吃面，市场能动快到窒息，资金抱团只认准一条主线，明天到底是退潮还是走？修复 ai 大 魔星重磅消息压境，商业航天催化立即落地，散户该追 是该手。下面我将结合盘面的细节、资金流向与核心赛道逻辑，把明天的应对策略一次性给你讲透。先看一下今天的盘面，昨天还有人执意追高油气， 完全没有把利利给的提醒放在心上，今天直接被大英线狠狠砸门，板块批量跌停，完美踩中了这个大跌坑。反观我反复强调的升腾算利息，在市场冰点阶段逆势走强， 真正看懂节奏，敢于低息布局的朋友，今天全都是稳稳拿到了收益。还有家人跟我说，因为睡过头没有瞅到深浅位置，下午只能从容小追一点，这份松弛感在股市里面真的是难能可贵。可大部分的散户吵着吵着就陷入了严重的内耗， 买了不涨就交易，卖了还涨就后悔，小亏的时候只懊悔没有做到空仓，小赚的时候又纠结没有卖在最高点。这种极致的完美主义，本质就是对市场的畸形执念， 记住，股市之路漫长，心态的沉淀永远比交易技巧更重要。收回到盘面重点，昨天指数单增探底护盘，资金果断出手，当时与指数共振走强的是电力核算力，今天指数继续正当上行， 引导方向切换到通信板块，电力板块进入了休整的阶段，唯独算力方向持续坚持走强。当下行情的核心特征就是冷冻板块，没有明确的主线层量，资金严重不足， 应对思路也很清晰，涨多了舍得落袋为安，跌深了敢于克服恐惧，一味追涨杀跌，最后只会把自己彻底割出局。我周天和昨天就已经明确聚焦算力，算力连续两天与指数共振走强， 这是资金用真金白银推出来的主线地位，其他像电力、通信这类的方向，只适合在分歧时关注，一旦进入高潮阶段，绝不能够盲目上头。指数有护盘，资金托底，接下来市场依旧看震荡修复。 接下来我们主要还是盯紧两大方向。首先是升腾产业链， tipix 微四发布在即，梁稳锋此前就已经有明确预告，本次的版本将优先适配国产硬件，彻底剔除海外芯片的厂商。华为升腾无疑是最核心的受益方向， 发布之日必将引爆全球的 ar 圈，手里有先手筹码的可以从容应对，走势超预期就继续格局不急预期也能够稳妥离场。核心标的重点关注电源环境的泰嘉， 夜冷环节的川润，整机深度绑定的高新。其次就是商业航天，今天通讯板块走强，由六 g 概念催化六 g， 想要实现全球无死角的上网，必须依靠太空互联网，核心支撑就是低成本火箭回收与规模化卫星的制造。三月，商业航天催化满满， 火箭回收试验政策落地，海外 ipo 预期接连落地，板块随时可能引来异动。重点谋定国内唯一自主卫星运营商中国卫通、卫星组网核心制造商中国卫星。好了，今天就说到这里，我是立立于勤牛捉妖不用愁。

二零二六年三月十日周二首席看市场，周二股指只跌反弹风格指数中，创业成长指数上涨百分之三点二七。跨境指数中，中含半导体指数上涨百分之五点八一，成长风格占优。 etf 指数追踪及市场热点演绎首先，通信方面，光通信、通信设备指数今日涨幅分别为百分之五点三九、百分之五点一四，表现出色。 英伟达近期宣布向 lumentam 与 coherent 各投资二十亿美元，并签署包含数十亿美元采购承诺及先进激光光网络产品产权使用权的战略协议，标志着其向算力产业链上游深度延伸， 是 ai 算力产业链从芯片为王向芯片加光互联双核心转型的标志性事件。光通信作为 ai 算力基础设施的关键瓶颈环节，正迎来战略升级窗口。 其次，半导体方面，中韩半导体指数今日上涨百分之五点八一，成为市场领涨核心。二零二六年二月，半导体价格延续上涨趋势，涨价已从存储、消费电子蔓延至功率模拟等细分领域。 另外，机器人方面，机器人产业指数今日反弹上涨百分之二点七四，春晚展示的跑酷空翻及精细操作，标志着机器人小脑运动控制技术的跨越式进步， 但还未触及核心的大脑决策与泛化能力突破市场的关注点便从讲故事转向看业绩。 节前对机器人登上春晚这一事件有预热，节后部分资金兑现影响板块整体走势，但在节后连续调整后，板块情绪有望随着特斯拉 v 三的发布回暖修复。腾讯推出 ai 智能体 催生恒生港股通新经济指数今日上涨百分之二点九六。综合来看，昨日油气板块反应已经出现顿化了，外围期货品种多调整，今日油气板块继续回调，有利于科技板块的修复反弹。 国产大模型全球领先调用量爆发，直接拉动 gpu 服务器、 idc 机柜及高功率密度数据中心建设需求。国产算力由补位变主平台， 可见 ai 算力基础设施及相关电力设备成为 l 商业化浪潮中相对确定的方向，是持续聚焦的市场主线。 新兴支柱产业首次被写入政府工作报告，未来将重点打造六大新兴支柱产业和六大未来产业。六大新兴支柱产业包括集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人，积极聚焦相关指数机会， 后世持续追踪产业链 e t f 指数最新动向，寻找市场机会。投资有风险，理财需谨慎。

游戏周期是不是要结束了？今天这个转折点上科技特别的强啊？啊？ 这个事情我们从上周觉得东东的局势可以摇一下跟冲突相关的这些啊，涨价的品种啊，包括油漆啊，包括化工品，结果你摇来摇去，发现上周五 就开始陆陆续续开始脱敏了，对整个关联的冲突线预期没那么一致，这个主要体现在什么？体现在周一的高开低走，周末那么爆的一个大中的反应， 包括周一盘中其实很多大中都还是挺强的，虽然说有冲高回落，但是国内的很多期货还是疯涨停的股票就没有那么强。那从上周五我们能看到的是什么？就是 科技的，像华为的，还有像那个龙虾的，已经主动的去尝试和做多，那就说明 在上周已经开始对中东线进行脱敏的一个表现了，那到周一的游戏进一步的拉垮，就加强了大家对这种脱敏的预期。 所以昨天的一个探底回声，我觉得像是一个情绪上的转折点博弈，就两个方向，一个负面的这种方向，还有一个是正面的，就是包括科技啊，包括算电协同，就是偏近光的方向，上周五已经有这个转换的一个迹象，到了周一 就进一步的加强那种转换啊，特别是开盘以后，油漆的这个从高回落，你会看到资金马上往两会的主题就是这个涮店协同， 后面下午再开始往小龙虾不断的往正面的方向去聚集了进攻，那今天就更明显了，今天就是把前期被外部冲击而拉扯下来的那一批科技股， 基本上做了一个普反的修复，你看包括 cpu 啊，包括芯片呐， pcb 大 面积的修复，这我们在上次视频也聊过这个问题，如果科技这个主旋律不变的话， 这一波外部的冲击能把科技扯下来，实际上它就是一个机会，一个你去抄底的很好的机会。特别是一些你看市场资金，它的偏好 还是聚焦在基本面过硬的品种上，今天涨幅榜靠前的都是那种内核非常强的， 对吧？你像 c p o 里面或光芯片里面，他们还是选一些内核比较强的品种， c s 也有，对吧？长光啊、德克利啊这些，包括前几天的联特去做修复的，也就是说现在的市场 风格偏向是很稳定的，就以前的联特去做修复的，也就是说现在的市场风格偏向，比如说大家觉得指数怎样，或者当前缩量， 那他可能会偏向一些情绪类的品种去过度去套利，这是以前的很明显的特征。但是你会发现现在资金回归的时候，都是往趋势类的品种去靠近的，就是风格的这种偏向已经越来越突出，越来越明显的，要有内核的，要有容量的， 那这个其实长期来讲就是一种很好的事情，对吧？那你说今天算不算是科技的一个全面的起爆，或者是卷土重来？这个 思考我觉得至少是一个很明确的风险偏好的修复，至少能体现出这一点。第一周的这个情况下，大家因为外部的冲击 风险偏好下降，所以往一些负面品种和关联品种去做投机，做博弈，但是这个事情他居然没有想象中那么强， 就有那么大概四五天的时间就不断的这个发酵。但是从上周五你就发现落掉了，它落掉以后，现在资金还是回归到正统的这个正面的 科技路径。这个我觉得在今天已经形成比较一致的氛围，像昨天比较强的这个 opencloud 小 龙虾，以及这个比较强的这个算电协同。嗯，在今天这个指数算还不错的情况，对，不错的一个情况下，它居然还是没怎么涨的。对， 这也是当下或者是未来大的一个牌面特征就是这样的，就一旦一个板块在发酵的时候是强爆发的，他往往他的次的节奏就是强分化的。 特别是在我们指数环境还没有走出这个清晰的预期的情况下，这种特特征一定是长期存在的。我们以前习惯的就是有一个很好的 转折点出来以后，然后干出了一个偏主线的这种题材，然后这个主线题材干出了偏持续的表现，这是以前的情绪博弈的一个周期性的框架，有节点， 有主线，主线走持续进入大周期。但是这种框架呢？你说会消失吗？我觉得也不会消失，但是他在未来出现这样的一个演绎特征的场景或者是几率，他是会下降的， 这种几率只有在什么情况下会出现呢？就是指数的预期非常明朗的时候，大家就会强更强， 就会持续的做多，在某一个方向上聚焦。那目前你说指数预期明朗吗？肯定不明朗吗？他还是诊断预期，对吧？而且这边外部外部的这个冲击预期也没改变，两会出来这么多东西， 也没有给到一个宏观上特别明显的，比如说偏多或者是偏正向预期也没有， 对吧？所以所有的预期在当下都是正当的、不确定的。那题材的演绎特征他就是轮动的，所以我们在看那个题材，就不要去在没有这种 发育成大周期主线的这个条件下，就不要对他有太高的这种持续性的期望。但是呢，他在某一个阶段相对聚焦的这个可能性是一直存在的。 你说这一个阶段相对聚焦的双肩协调可以称得上是一个主线的方向，有高度，有强度，有高度强度梯队对他有不同的演绎阶段，所以我觉得这种方向他的演绎方式也会， 就是比如说昨天偏一致，今天就偏分歧，对吧？分分歧完以后，他可能明天又会又修复，就是他在某一个区间里面，某一个阶段里面他反复的活跃 相对聚焦，这个是一直存在的，对吧？再往前一段时间就是这个中东线，他实际上也是相对聚焦的吗？然后顺天邪头，那可能往后就是能够智能相关的这些，包括龙虾，他可能还会 不断的催化发酵下去，所以他今天分歧了，你没上车的人，其实分歧就是一个很好的机会，你就搏一他在接下来这个阶段里面相对比较聚焦活跃就可以了。 对于做主线主升的这种思路，他会觉得就是很不习惯，但是对于做趋势波段的人，他会觉得这很好，又可以做 t， 对吧？今天冲高减仓，然后回踩 d c， 反复的在上面做 t， 很 舒服的这种趋势不断的这种风格。嗯啊，所以如果锁定未来啊，现在从中东线切到科技方向，那锁定未来这个科技方向里面有什么方向 能够比较相对聚焦活跃一段时间的？我目前看就是一个还在路上的这个涮店鞋头，这个方向没有明显复返亏的东西都都是保持趋势的大多数品种。 第二个就是刚火火爆起来的这个小龙虾，跟 kala 相关的自然体啊，这个我我相信后面还是会有比较密集的催化的啊，然后今天修复的这些品种， 像 c p o p c b 这个相对会比较难判断一点。嗯，就它感觉是一种连续下跌以后的补返修复。然后修复的品种呢，又都是一些 偏趋势的，偏机构的，这种长期的品种节奏上会显不太好判断，就是太多了，比如说我们把它统称为算力嘛，这个里面又有 c p o， 又有 o c s， 又有 p c b， 还有最近那个存储芯片的材料，上游材料也在涨 啊，就是像那个什么联队什么一时通，相应的这种材料也在涨，还有包括 m l、 c c 啊，就是算力相关的分支太多了， 这个相对是比较难难搞，要对基本面要很深入的去去锁定一些品种，你才能拿得住。 那像这种有催化的相对容易一点，比如算电协同，他是有催化的，对吧？然后这个小龙虾他是有催化，相对会比较容易锁定一点，就是这样子，就你选一个你稍微能看得清楚明白的分支去，很难说面面俱到， 好像今天涨的你都得有，那就不好，心态不好，哈哈哈，一夜暴富的心态不能有。对对对对，就是因为特别是 行情比较火爆的时候就很容易有这种。哎哎，我为什么今天不去尝光呢？我昨天尝光那个水下 d c， 如果去了今天就是啊，就就是你回头看特别火爆牌面，你就会有这种患得患失的。但实际上你从 在那个时候，在昨天，在前天那个当下，你靠什么去锁定方向，锁定品种，那个推演的 逻辑链路，那个依据，那个才是你最终能够持续的去遵循的东西，那种回头看的东西，所以很多时候都是没有办法找到根据和理由去把握的那种机会呢，也不用太多的去考虑。还有一个 现象就是他挑的都是老的，最近新的他都不怎么长，你像那个华工，嗯，今天不就没怎么长吗？华工我觉得他代表是国产算力啊，就比较偏向于国产算，今年就是海外算力的修复更强一点， 就这样子。但华工你看这个票从二月二十四号那个节电手板出来以后走的走的多么丝滑顺畅，很漂亮，而且每天都给你剃的大幅波动的这个条件。你看那个我们之前讲过就是这种节电诞生的这种 能量票。二月二十四号出来的几个有好有坏的，有承诺有有失败的承诺，都很走的很丝滑。还有一个蓝网人员也是二月二十四号的首板，一路趋势上来一直在五月现场，所以我觉得 现在就是节点的拿捏和判断要更细腻一点，比如说我们现在回头看昨天算不算是一个节点？你觉得呢？我觉得这两天结合起来看，算一个节点，算两天里面算一个节点。其实你细腻一点看，昨天就是一个节点，就是大家从 偏负面的情绪里面转向正面的那一下。那这种我们所谓的节点就是大家的预期开始扭转的时候，同时盘面也有反馈的时候，就可以称为节点。虽然昨天是一个探底回升，也没怎么涨， 但是他的整个盘盘面体现出来的这个预期的扭转的迹象很明显的。所以你在昨天的节点里面去看看有没有什么大容量的手板品种，其实又可以玩一段时间的呀，对吧？

旧世界的油养不起新世界的算力。二零二零年三月十日下午三点 a 五收盘了，一起做个复盘。先看收盘情况，截止今天下午三点， a 五三大指数全红了，创业板指涨了三个多点，全市场超过四千五百只股票上涨。看着挺热闹是吧？但有个细节得盯住了，成交额缩了两千五百亿，只有二点四万亿，这说明什么？ 身边场外观望的人多，真正冲进去的少。记住这个数啊，一会用得着。那今天谁在涨，谁在跌？涨的清一色的科技股，光纤， pcb， 算力硬件这些城管换新直接干涨停，创历史清高。跌的呢？油气、煤炭这些传统能源怀有股份，洲际油气被摁在跌铁板上，一边海水一边火焰，为什么会出现这种极端反化？ 咱把时间轴往回拉一拉，看看昨天夜里到今天早上发生了什么。昨天三月九号，布伦顿原油盘中一度冲到一百一十九点五美元一桶，创了三年多的新高。但到了晚上，汤姆在一次电话采访中放了句话，说这场战争基本结束了， 这比他的正式发布会早了两个小时。就这一句话，当然，还在交易的油价瞬间跳水，从高点一路往下掉。紧接着，今天凌晨，这些财长们连夜开会讨论释放石油储备， 虽然最后决定暂时不放，但这个预期已经打出去了。等咱们今天早上六点多醒来，看到的其实是战争快结束，加上储备可能放的这两个消息叠加后的结果。 所以今天白天邮件其实一直在成压，从昨夜就已经开始反应了，好收回。 a 股问题来了，邮件跌了，按理说利空油气板块，这个好理解，但为什么资金没有回流到传统的避险资产，反而一股脑冲进了科技硬件呢？这里头有两层逻辑，咱拆下来看啊。第一层，衰退，逾期杀 外资的反应链条是这样的，中东局势紧张，邮件飙升，通胀压力加大，美联储可能继续加息，全球经济衰退风险上升，最终导致先跑为上。所以你看日韩股市昨天跌的挺惨，外资从压弹撤出的第一站就是先卖出邮件，冲击最直接的石油石化板块，这叫衰退于墟。沙。 第二层，能源安全的重症架油价这么一闹，咱们外交部表态了，说要采取必要措施保障能源安全。这句话资金解读的就很有意思，他没去扫传统的煤炭，也没去扫风电光伏，而是跟另一个大事做链接， 下周英伟达的 gtc 大 会和美国的光纤通信展为什么这么连？因为传统的石油能源今天被证明太容易受地源冲击了。那什么是数字时代？真正安全的能源 是算力，是数据传输，是数据中心。而算力要跑起来，靠什么呀？靠光纤，今天涨幅的光纤就是算力，血管里的红细胞数据摆在这，看原证券的数据显示这点六五二点 d， 光纤价格从元旦到现在涨了将近百分之六百五十，从十八块钱一公里涨到现在的八十五到一百二十块钱。 百分之六百五十是什么概念？比很多股票一年的涨幅都高。全球数据中心对光纤的需求增长了百分之七十五点九，这叫典型的量价齐升。 再看 pcb， 日本三菱瓦斯化学下个月涨价百分之三十，上游原材料开始传导，存储芯片这边更猛，宏观二月半导体出口暴涨百分之一百六十点八，连续三个月超过两百亿美元美银直接说，这显然是超级周期，所以今年的资金切换是有迹可循的，逻辑链条是完整的， 中通冲突导致旧能源不安全，倒逼全球加满算力，基建光纤 pcb 存储迎来量价提升，资金涌入科技硬件，这叫用光纤对冲地元风险，用算理替代石油。 再说说技术面，今天上证收盘涨了百分之零点六五，但量能没有跟上，数量两千五百亿，这说明什么呀？说明市场还没有形成一致性预期。很多人还在犹豫，好事还是坏事啊？好事， 散户犹豫，机构还在调仓，那行情就还没有做完。短期来看，或者在五日线和十日线之间震荡，如果明天放量占上五日线，反弹还能延续。最后说点实在的，给老铁们几个可操作的建议。 第一，手里有科技成长股的，只要不是那种纯概念炒作的垃圾股，拿稳了，逻辑已经摆在这，有业绩支撑的别轻易下车。第二，手里还有油气煤炭的，趁着还有流动性赶紧跳槽， 别跟趋势对着干，主力调仓的方向已经很清楚了。第三，接下来盯两个细分方向，一是夜冷散热，算力密度提升，散热是刚需，目前还在低位。那个是存储芯片，超级周期已经启动。找那些业绩反转明确，还没有被爆炒的标底关注我，我是吴青雨，一个老股民，超乎了常一起成长。