郭明錤英伟达发文时间

大家好，今天咱们不谈已经涨疯了的芯片，来聊一个藏在 ai 服务器深处，但马上就要引爆的新赛道。 英伟达最近又有了大动作，联合咱们国内的 pcb 龙头互电股份，正式启动了下一代富通版材料 m 十的测试。这件事有多关键？这直接关系到英伟达下一代入门 och 以及翻本新平台的开发。根据最新的供应链消息， m 十材料的抽样工作在二零二六年一季度已经启动了， 初步结果预计今年二季度公布。如果顺利的话，最快在二零二七年下半年，咱们就能看到搭载 m 十材料的 ar 服务器大规模量产。为什么这次升级这么重要？给大家打个比方，如果把芯片比做人的大脑，那 pcb 板就是神经系统， 而附铜板就是神经的血管。这次从 m 九升级到 m 十，不仅仅是换个配方那么简单， 以前的 m 九主要是碳氢树脂，而这次的 m 十引入了 ptfe 聚四负一烯复合材料。这东西是干嘛用的？就是为了满足更高 速信号传输所需的极低节点传输和损耗，简单说就是让信号跑得更快、更稳，发热更低。而且这次英伟达在供应链策略上也做了一个重大调整， 以前 m 九材料只有台光电子一家独大，但这次的 m 十测试除了台光，还新增了一家大陆供应商和一家台湾供应商，供应链的灵活性大大提升了。 不过也要跟大家说个实话， ptfe 材料虽然性能牛，但它有个缺点，软加工难度极大， 对钻孔、层压工艺要求非常高，短期内大规模商用还是有挑战的，这也是为什么能做好的厂商会格外稀缺。那么如果这波浪潮来了，机会到底在哪里？ 我帮大家梳理了几个关键环节的公司，记得点赞收藏。首先是 pcb 核心玩家互电股份， 作为英伟达的核心供应商，这次不仅是 m 十的验证主力，同时也是英伟达超低 延迟 lpu 推理机架五十二层 pcb 的 主供，相关产品预计今年年底到明年一季度就要量产了，业绩确定性很高。其次是 ccl 材料段的突破，之前拿到华为 m 九认证的南亚新材， 这次在 m 十上研发推进非常快。根据消息，今年六月南亚新材就要给英伟达送样 m 十材料了，性能据说有望领先台光，它极有可能成为继台光之后的第二家合格供应商。 最后是新材料 ptfe 的 增量，这次 m 十最大的变量就是 ptfe， 这里面中英科技的 ptfe 高频 附铜板项目已经投产，沃特股份的 ptfe 薄膜也得到了国内外高速 pcb 客户的认可。 还有铜箔方面，龙阳电子的 h v、 l p 五铜箔表面粗糙度极低，是和这些高端板材形成核心搭档的关键材料。 所以 ai 算里的竞赛，不光是看谁家芯片刻的戏，更要看谁能把这些基础材料玩得转。 m 十的测试推进，意味着 国内高端材料和 pcb 厂商又一次占上了风口，大家如果对哪家公司感兴趣，欢迎在评论区留言，后续我也会持续跟踪测试的最新进展。关注我，带你读懂英科技，下期见！

下周一，英伟达的 gtc 大 会就要开幕了，它已经被定性成 ai 产业路线图的发布会。几乎每一年老黄都会公布下一阶段的算力架构、数据中心方案和产业合作方向，都会决定未来几年整个 ai 产业链的投资逻辑。 黄仁勋之前放话说要发布一款世界前所未见的全新芯片，市场主流的判断是整合了 grog 和 lpu 技术，这是一条全新的专门为推理设计的技术路线。 现在 ai 行业已经从训练转向推理的趋势非常明确，大量 ai 引进企业自动化系统，实时助手开始落地。推理算力的需求是持续性的，只要用户每天都在使用，算力就一定会被消耗。换句话说，训练决定了 ai 能力的上限，推理决定了 ai 商业化的规模， 所以英伟达是在用极致的产品力推动整个 ai 行业从科研阶段加速进入产业化阶段。除了推理芯片，还有三条线，第一条是未来产品的路线图，市场预计黄仁勋会把 robin 和飞满一直到二零二八年的完整架构路径完全解释清楚， 让企业买家提前三年锁定订单，这种可见度，竞争对手一个都做不到。第二条是网络和光互联，英伟达现在是全球最大的网络设备提供商之一，芯片存量已经很大了，最限制效率的已经不是卡的效率， 而是数据在卡与卡之间的传输效率。这次 gtc 老黄会花大量的篇幅讲光模块和微光技术，里面我们会看到很多隐形冠军的机会。第三条是物理 ai， 英伟达和德州仪器将在 gtc 大 会上联合展示人形机器人的接入系统，把毫秒波雷达和英伟达的 jesus 整合，让机器人在复杂的环境下精准导航。大家最关心的还是英伟达的股价能不能重回一百九，甚至到三百美元。 过去几届 gtc 大 会后的三个月内，英伟达的股价跑赢分成，半导体指数平均超过百分之三十。每次大会，市场都会用真金白银重新给英伟达定价，而今年的定价空间可能是近几年来最大的一次， 目前远期适应率只有十七倍，在它的历史上几乎是地板价。这次 gtc 老王会准备向华尔街证明，用了它的新架构，真的可以大幅度的降本增效。 这波利好是系统性的，是从芯片、网络到封装的全面重估。如果能把推理成本大幅度下降这个故事讲圆了，美股的 ai 行情就远远没有涨到头。

二零二六年三月十一号最新消息，董头哥独家一手解析，老黄这次要亲手杀死 apple 了！就 在美东时间周二，英伟达 ceo 黄仁勋发表了十年罕见的长篇博文，抛出了一个震撼全行业的预判，未来几年，我们熟悉的传统软件和 app 形态可能全部消失，取而代之的将是 ai 智能体 agent。 这是自二零一六年以来，老黄发表的第七天公开长文，它系统展示了 ai 五层蛋糕的底层逻辑。 黄仁勋认为， ai 最顶层的应用层才是创造经济价值的核心。从新料研发到工业机器人再到自动驾驶，所有的行业都在经历一场从被动工具到主动智能的跨越。他直言不讳的指出，传统的软件范式已经走到了尽头，未来的世界不再是你点开一个图标去操作，而是由无数个懂逻辑、能执行的 ai agent 在 后台为你奔跑。董事会深度解析，我已放在评论区。

兄弟们，就在刚刚啊，老黄说了，存储区厂商的产能扩多少，我英文打局用多少。目前存储的安全线已经岌岌可危，三星 sk 海力士 每光库存只限三到五周，安全线是六到八周，随时面临着断供的危险。要知道啊，前面这个 ai 已经把这个算力的产能用到了接近百分之八十穿动了，这个内存本来就供应不足，现在又来了个龙虾，相当于在这个短缺的缺口上又撕开一个大口子。 咱们先聊一聊，为什么个人养龙虾对存储的需求也这么猛。首先龙虾是要在本地运行的，它是硬质存储，龙虾要在电脑上、手机上自主干活，你得装大门形，自己的操作习惯存日记，但倒闭是你的设备必须升级。第二是智能化越高，养起来越麻烦， 龙虾二十四小时不停工的连轴转，他的这个存储消耗也会翻倍，以前是你人用电脑才会消耗，现在你不用他龙虾他自己在用二十四小时连轴转。第三就是爆发式，这个普及，这会又放大了，现在这个上门安装龙虾的这个费用 美丽部署已经炒到基本上千元了，排着队的去需求。所以说这个人端的需求突然暴增，对本来就告告告急的这个存储市场雪上加霜。所以说龙虾越火，存储市场越缺，直接把这个供需又拉开一个大口子。关注我，分享更多的种子逻辑！

这英伟达的 ceo 黄仁勋不光发布前所未有的罕见新币，同时还会展出人形、机器人、物理、 ai 大 佬的现场展示，立好各类大科技，赶紧搜索有哪些相关概念，关注我，有消息我都提前讲啊！

二零二六年三月九号最新消息，董头哥独家一手解读 ai 算力的天花板又要被掀翻了，英伟达下一代 virubin 架构的心脏名单刚刚浮出水面。根据最新供应链消息，三星和 s k 海历史已经击败美光，正式成为第六代高宽带内存 h b m 四的独家供应商。 这次升级有多夸张？单颗路由器 g p u 的 显存容量直接飙升到二百八十八 g b 宽带更是触及了惊人的每秒二十二 g b， 这 意味着以前要一个急情处理的任务，现在可能几颗显卡就能搞定。更有意思的是，三星这次打了个翻身仗，已经在二月份抢先量产出货，试图夺回被海力士霸占已久的王座。而美光虽然在这一代核心供应中暂时出局，但转头去搞大容量 l p d d r 五内存了，那么英伟达还能不能追？董事会深度解析，我已放在评论区置顶。

二零二六年三月十三号最新消息，董头哥独家一手解析，算力霸主英伟达又要来抢头条了！ 下周，二零二六年度 g d c 大 会将在加州盛和赛开幕。黄仁勋这次不仅要发布前所未见的芯片，还要在现场搞个龙虾乐园，由技术专家手把手教三万名开发者怎么在自家设备上养虾，也就是部署始终在线的 ai 智能体。这次大会的干货多到溢出来。除了备受期待的费曼架构路线图，英伟达还可能正式推出与 grok 合作的 lpu 推理芯片， 直接解决 ai 落地又慢又贵的痛点。软件方面，专为企业级智能体设计的开源平台尼莫克洛也将揭开面纱。最让人震撼的是，英伟达计划未来五年砸下两百六十亿美元布局开源大模型，这个首笔竟然是训练 g p t 负四成本的八倍之多！董事会深度解析已经放评论区里。

二零二六年三月十二号，英伟达最新消息，董头哥独家一手解析，英伟达这次要彻底变电了！据相关媒体报道，这家芯片巨头计划在未来五年内狂砸二百六十亿美元，目标是打造全球顶尖的开源人工智能模型。这笔巨额投资意味着英伟达正从一家卖硬件的芯片商，转型为能与 openai 和 deepsea 平起平坐的前沿实验室。 就在二零二六年的三月十一日，英伟达发布了其史上最强开源模型 memotron samsung， 参数规模高达一千二百八十亿。在多项精准测试中，它的性能不仅超越了 open ai 的 开源版本，还在最新的模型控制测试中拿下了全球第一。那么，英伟达还能追吗？董事会深度解析，我已经放在评论区置顶。

二零二六年三月十三日信息差一十四届全国人大四次会议十二日闭幕，会议表决通过多项决定和法律。二、司法部今年将在全国统一推行行政检查扫码入企，实现检查过程透明化。 三、重庆正式实施中小学春秋假，每学年两次，每次二至三天，可与法定节假日连休，期间严禁布置书面作业。 四、广东一中学不再早读近日，广东实验中学天河学校直接把初中生的早读环节给砍了，取而代之的是唱歌、慢跑、快走，甚至每周三还能光明正大的睡个懒觉。 五、英伟达 ceo 黄仁勋又发生了，这次他在官方微博发文称，传统的软件和 app 形态或将消失， ai agent 智能体将成为主流，每个国家都会建设自己的 ai 基础设施。 六、三月十二日消息，百度近日在安卓市场上线红手指 operator 应用，该应用不仅带来了 openclo 原声移动端体验，还结合自研移动端 ai agent 的 能力，实现了打车、外卖、订餐等跨 app 的 交互操作，是全球首款手机龙虾应用。 七、全球首个智慧康养机器人养老驿站在北京一庄投用，目前已部署四十余款机器人，覆盖餐饮、康养等多个领域。八、微信官方宣布功能上新，有暂时不想接的微信语音视频，可点击忽略，点击后弹窗消失，对方也不会收到，已拒绝。 微信视频还支持锁定屏幕，该功能正逐步放亮中。此外，微信语音转文字支持同声传译，目前微信语音翻译支持包括中文在内的十八种语言翻译。 九、全国首个烧烤学院正式启动招生，毕业生可获大专学历。校方回应，报名满三十人就开班。十、武汉一男子做核磁被绑机器，一整晚天亮后被保结缘解救。涉事科室称交接失误，相关医护人员已被停职。十一、 湖南一网友发布爷爷奶奶一百二十九岁，相知相恋一百年内容，引致疑官方通报内容不实，相关账号已被禁言。十二、河北一公司月薪七千，招聘职业农民，负责种植小麦、玉米，要求三十至三十五岁男性工作人员称，现当地人已招满。

你有没有觉得，现在的 ai 圈有点像过年期间的庙会，锣鼓喧天，鞭炮齐鸣、红旗招展、人山人海，卖糖葫芦的、卖显卡的，赚翻了，搭台子的、建数据中心的，忙疯了。但是你有没有想过一个问题，这庙会都开成这样了，到底谁是那个真正掏钱买东西的大冤种？ 这两天，全球 ai 界最大的卖产人、英伟达的老大黄仁勋罕见地发了一篇长文。他说， ai 不是 简单的 a p p， 它是一座五层大蛋糕，从最底层的能源，到芯片，到基础设施，再到模型，最后到咱们能摸得着的应用， 听起来很诱人吧？老黄说，这蛋糕才刚开始烤，未来还得砸进去几万亿美元。几万亿是什么概念？大概够把迪士尼、耐克、塔吉特三家打包买下来，还能剩点零花钱。 但今天咱们不聊宏大趣事，咱们就来掀开这块蛋糕的表花，看看里面的奶油是不是过期的。老黄把 ai 架构分成了五层，能源、芯片、基础设施、模型、应用。他的逻辑很完美，只要顶层的应用成功了，比如出现一个超级牛逼的自动驾驶或者法律助手，他就会像抽水机一样，把下面四层的钱全都给挣回来。 这个逻辑就像告诉我们只要考上清华小学，买的辅导书就都值了一样。听着很有道理，但问题卡在了中间环节。现在的现实是什么？是下面三层能源、芯片基建，那是真金白银的重资产，是必须要挖的河道铺的铁轨，上面那层应用是唯一能收门票的出口。 关键来了，这门票钱现在根本覆盖不了挖河道的成本。你去看看华尔街的财报就知道了， over ai 虽然估值高的吓人，但亏起钱来也是吓死人，一个季度能亏上百亿美元。那问题来了，既然顶层不赚钱，底层的钱从哪来的？说出来你可能不信，现在的 ai 繁荣有点像是左脚踩着，右脚上天。 大家拆解一个硅谷神仙组合，微软和 open ai。 微软给 open ai 投了巨资，但这钱不是现金，大部分是算利券，也就是让你来租我的云服务器。 open ai 拿到钱，转头就把这笔钱花在了微软云上，用来训练模型。微软云的收入花花涨，财报好看了，市值创新高。 然后微软拿着更高的市值，再去英伟达那里买更多的显卡，扩建更大的服务器，再租给 open ai。 看懂了吗？一笔钱吃了两碗粉，撑起两家万亿巨头，最后全变成了英伟达的订单。这哪是淘金啊，这分明是几个大矿主在互相买对方挖出来的石头，然后把石头越炒越贵。甚至老黄在文章里还安抚大家，别怕 ai 抢工作。 他说 ai 工厂需要大量的电工、水管工、钢铁工人。这倒是大实话，因为那些数据中心里，几百万块显卡确实需要人去插电、通水、散热。只不过，原本担心被 ai 取代的白领们，可能得先学会拿起扳手了。当然，老黄也知道光靠左手倒右手不行，他也给出了药方， ai a 阵的智能体。 他预言未来几年传统的 app 会消失，取而代之的是能替你干活的智能体。听起来很美好，比如你跟手机说帮我订一束花送给老妈，她自己就把事办了。但大家冷静想想，现在的 ai， 别说替我订花了，有时候让他总结个文章，他都能给你编出几个不存在的参考文献。有研究显示，让 ai 处理需要多步推理的任务，准确率能直接砍办， 让这种水平的实习生去替我订机票、签合同，你敢吗？所以回到我们最初的问题，这桌万亿美金的盛宴，到底谁买单？如果是消费者买单，那意味着你得愿意为每个月的 ai 助手付几十美金。如果是企业买单，那意味着这笔算力账单必须带来真金白银的利润。 但在那之前，现在的 ai 基建狂潮更像是一场少数人的资本狂欢。巨头们为了不在下一轮竞赛中掉队，疯狂囤地囤显卡，哪怕地里的庄稼还没长出来。老王说，方向已经明确了， ai 就是 未来，这我信。但投资圈还有一句话， 方向对了，也得看准路况。现在的路上洒满了数千亿美元的显卡，但司机应用还在考科目二。当潮水褪去，我们才会知道谁在罗永。只是希望到时候罗永的别是在高位接盘的咱们普通人。你觉得现在的 ai 是 革命前夜，还是泡沫前夜？

二零二六年三月十一号最新消息，董头哥独家一手解析数万亿美金的基建狂潮才刚刚开始。 每冬时间周二，英伟大掌门人黄仁勋罕见以个人名义发表长文，直言不讳地给当前的 ai 热潮又添了一把火。黄仁勋在博文中把 ai 比作当代的电力和互联网，强调它不是一个简单的应用，而是人类文明不可或缺的基础设施。 他透露，虽然全球已经投入了数千亿美金，但这只是冰山一角，未来还有数万亿美元的建设缺口。目前，从芯片厂到巨型人工智能工厂，正在全球范围内以前所未有的规模拔地而起。黄仁勋明确指出，我们正见证着人类历史上规模最大的基建浪潮。董事会深度解析，我已放在评论区。

如果你想在半导体行业吃到肉的话，这一条内容你错过的话，你就会错过下周 gtc 大 会资金会留下哪一些板块，以及你就会知道半导体的储存还会不会被继续炒作， 你也能够知道到底现在还能不能追高半导体储存行业。首先我给你们泼一盆冷水哈，三星 sk 海力士提前带头反悔，他不想扩展，因为三星说了储存是一个半周期的行业，他一扩展的话，他的整个的供应跟市场需求错配，会导致他亏本。 所以黄仁勋的第一步棋啊，有可能没达到算盘，但是我告诉你，这个时候三星不做，那么对于别的储存厂商来说，他的机会就来了，往往你们的投资机会就来自于这样子的摩林兰格，五十对五十， 旧的老大他不肯跟进，不肯 o 印，但是新的人他一定会上来抢市场份额。你觉得三星这一生的拒绝会不会像若干年前那个时候，苹果找英特尔代加工处理器，英特尔也拒绝苹果的 一样的呢？没问题，我给你们透露一些诀窍啊，你们想知道英伟达到底会向哪家半导体储藏厂上下大的订单的话，我教你们一招就行了，这就是我们董事会为什么能够这么高能干的看家本领。如果你们真的想学华尔街如何能够提前知道一手消息去吃到肉的话，特简单。 你去找到这些半导体储藏行业，他们要做芯片必须买哪一些原材料，你去看他们上游的原材料供应商，他们的仓库出货的订单 有没有增多，并且去追踪整体的半导体储存上下游他们的物流订单，第二个物流信息每一个箱子的克重比以往多还是少？第三个物流班制，第四个追踪半导体储存厂商的生产的加班加点。当然了，你还有一个最快的付费的，就是啊，找到半导体里面的这些高层管理层，这些订单到底有没有实际的增多？现在是否有生产好， 各种各样的方式都可以帮你去着证英伟达以及半导体储存行业的需求是否真的在扩展或减产或增加需求？所以你去想一想你们在社交媒体上看到的消息有什么用？你觉得如果能够掌握这些一手消息的人，他会告诉你这些东西吗？人家也是付费去买的消息员呐。各位老板，不然你们真的以为华尔街投行这帮人分析师天天学你们在网络上打 开个电脑，每天看看报告，每天看看这些东西，他就能够去下真金白银的操作吗？像你们吗？靠一台手机你就想在二级长上叱咤风云？我的个天呐， 我再反问你，如果你们能够掌握这些一手消息，我问你们，你们给不给我讲啊？你会不会愿意给我讲啊？所以你们连最基础的社会的人文关系，人际关系，生活成本这些东西你们都搞不明白，你们怎么改？真金白银是根据网络上的免费的公开的消息进行决策的， 那你告诉我，你亏掉了？真金白银不就是给这些人付的信息费用吗？你去用常识去分析一个问题就知道了。真正能够决定你能够赚到大钱的秘密， 你会随意的跟别人讲吗？哪怕这个人的关系跟你再好，你为啥要跟他讲呢？你自己偷摸的知道秘密，然后把钱赚了，最后你请你的所谓的朋友吃饭再去炫耀不就好了吗？好了，我要爆料下周的 gtc 大 会啊，我相信你们在社交媒体上看到很多人都会跟你说啊， 黄仁轩会不会发布一张更强的 gpu， 或者发布一个更厉害的 gpu 框架？ gpu 机房 gpu 极贵。我再给你们解读一下，从各大投行他们告诉你的报告来看，他现在大家关心的就是英伟达，他在 g t c 上他会说什么？第一个是推理芯片，第二个是 token 的 成本跟 roi， 这两个东西是决定未来 ai 产业下游应用端他们能否进行正常的良好的商业模式去运行 的根本原因。你可以这么理解，你要开一个餐馆挣钱的良好的商业模式去运行的根本原因，你可以这么理解，你要开一个餐馆挣钱，那就意味着什么？ 伟达的 gpu 生态的这种商业模式是不健康的，那么资本市场会不会对你打个问号？这就是你们有待考究的，如果他能够继续的话，那么恭喜你啊，今天哪怕你追高他未来还有很高的增长，我一直都教你们，你去看待互联网行业以及看待生意，你要从什么？从生态的角度，从你站在英伟达的角度， 如果整个生态上所有的钱都被你因为他个人赚完的话，你告诉我下游的人还会不会跟你玩？如果你的所有的东西都无意妄为的涨价的话，你觉得下游的这些他为了市值还是为了真正的现金流还是为了利润？你知道为什么你们老是把握不住半导体 ai 投资的周期跟机会吗？你们为什么老是会错过吗？我就问你们， ai 发展到现在那么久了，你们有谁真真正正用过去利用？ 你们有谁真真正正知道 gpu 怎么搭建的？ gpu 怎么运行的？ gpu 又是怎么玩的？你看我给你灵魂一问，你都回答不上来的吧？你只知道 gpu 这三个名词好像看得懂，但实际 gpu 到底怎么运转？到底 gpu 在 哪一些任务执行上面， 它是非要不可的？为什么所有的头部公司都用 gpu 不 用 cpu 呢？那 gpu 能够给头部公司它到底带来做什么样的任务呢？这个任务又是非作不可呢？如果你知道这些场景，这些模型的话，那你是不是就知道黄仁勋下周在 gdc 上会说什么的呢？ 你再去思考一下去年你们疯狂追高的什么 circle， coin， base， figure， mark 等等等等，我想问一下你们，哦，还有 co， wave， 我 想问问你们还好吗？所以你们有我们单挑一只真正的龙头领头羊企业赚的多吗？没有吧， 哎呀，我们还是赚的比你们少了，哪里有你们厉害，反正你们每一次都是低点进高点走啊，只要问你们就是你还没走啊，对不对？太厉害了你们啊，所以我们董事会没那么厉害啊！所以兄弟们啊，如果想知道半导体储存周期以及下一个会像半导体储存周期一样顶高并且有价值的话， 你们觉得会是谁呢？如果想知道更多的话，想知道哪家可以吃肉的话，董事会老规矩，你懂的。 is there。 懂投哥，懂投网，你懂的。