算电协同下一个风口是什么

如果你的手里啊，拿着所谓的算电协同概念股想提前的埋伏，我担心你啊，中了主力的埋伏，你以为蹭上了 ai 和电力的双风口，想冲进去大干一场？可能最后呢，是被量化大干了一场， 那真正的算电协同到底是什么？刚刚过去的两会，还把它写进了报告，直接成了国家级的新基建， 这可不是小事， a 股又有哪几家在真金白银的干？这几家核心的企业到底又干了什么？今天呢，不讲废话，看完你就明白这波风口的核心在哪。兄弟们，先帮我把代表上涨的红色小心心点亮，不是为我 为了让大数据知道你们拿下这波红利的决心，顺手呢，也把这张财富地图锁进你们的收藏夹， 第一次刷到我的朋友呢，点上关注，我的真诚分享，你随时拿去用，等你吃了肉再回来。感谢我先给大家把核心概念讲透啊，算店学通，听着玄乎又高级，实则呢，底层逻辑特别好懂。核心呢，就三个关键点， 第一是空间协调，直接把算力中心呢建在风、光、水等清洁能源负极的区域，实现绿电直接供给，电力生产出来，不用经过远距离的输送，直接呢输送给服务器，既省能耗又能提高效率。 第二个呢，是时间的协调，给算力中心配套巨型的储能设备，等到后半夜风电发力，电力过剩的时候，就把多余的电储存起来。要是遇到无风的天气， 或者用电进入高峰期的时候，储能设备在释放电力，相当于给算力中心装了一个超级大号的充电宝，确保二十四小时的电力供应呢，不中断更稳定。 第三呢，是智能协调，一拖 ai 技术精准的调度算力的任务。要是当天风力充足，电力富足，就多安排 ai 训练这类高耗能的任务。要是遇上阴天无风啊，电力紧张，就把非紧急任务暂时延后， 把宝贵的电力资源呢，优先分配给核心的业务。说到底啊，算电协同的核心本质就是用成本最低、最清洁的绿电去支撑最耗电的算力需求，能真正落地这一点的，才是有本事的企业。 那么， a 股这么多家公司，谁在真干？我梳理了产业链上最有代表性的几家公司，关键来了，一定要听好！ 国电南瑞算是算电协调的核心，调度主体主导呢，国家电网智能调度参与国家级算电协调标准定制，其中 ai 调度技术可实时匹配算力需求与绿电的供应，保障算力中心稳定用电并高效利用。绿电 是各层级算力中心的刚需调度服务商，携心能科，专注绿电与算力的一体化运营，自建风电、光伏项目，直供自有的计算中心，通过虚拟电场调节用电的负荷， 在上海、苏州实现智算中心的绿电直供，构建了发电到算力的闭环模式，认可度高。 经开新能由绿电销售转型算力服务。一托新疆甘肃风光资源，建设智算中心，实现绿电直供，签订长期算力服务合同。一托东数西算政策，将西部绿电的优势转化成算力的优势，承接东部算力的需求。 玉能控股作为河南省属的能源龙头，有火电转型、电力加算力的模式，收购数据中心，参股算力科技公司，一托本地的电力优势，保障算力中心的供电稳定，降低成本，稳固华中地区的算力市场地位。科华数据 算是算力中心电力配套核心企业，主营电源、储能、液冷设备、微模块数据中心国内领先，与腾讯联合研发高密度算力供电设备，服务阿里、腾讯等头部大厂。 中恒电器专攻数据中心电源第三代产品，效率突出，服务字节。阿里等客户参与八百伏高压直流标准的定制，同时提供全套电源解决方案，能力和技术的话语权。 同利天起，以创新模式布局，在甘肃庆阳建设大型储能电站，为东数西算产业园算力中心提供绿电，解决绿电不稳定的问题，打造了储能与算力结合的全国算电协同标杆。 所以你看，真正的算链协调啊，不是简单的给数据中心拉一根线，从设备提供基础支持，到储能商解决时间错配，再到方案商整合资源，最后是能源巨头直接下场，一条围绕着电力算力深度融合产业链正在加速的跑起来。 未来随着 ai 和数字经济的发展，算力需求只会越来越大，绿电的要求呢，也会越来越高，算电协调的重要性只会越来越强，而这些提前布局的企业，也会跟着这个赛道一起发展。 这里有没有你看好的，或者说是你已经持有的，我们评论区交流，想获得更及时、更深入的市场以及重点公司分析和投资的干货，点个关注，我带你玩转股市，再见！

万万没想到，算力的尽头是电力，这句行业的预言竟能在二六年的春天被国家写进了顶层战略。 在上周发布的政府工作报告中，明确提出了要实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程。这是算电协同首次被写入到政府工作报告里面，这就标志着这个概念已经正式上升为国家战略。而这背后牵扯的是万亿级别的 基建大挪移。那么最终钱会流向哪里？背后又将催生哪些产业链的核心机遇？今天我就用几分钟时间给大家掰开揉碎了讲清楚什么叫做算力协调，可以简单的理解成是一场算力和电力的专项奔赴。以前的做法呢，很简单， 哪里需要算力，就在哪里建数据中心。所以这些设施大多集中在中东部的地区，但是这些地方呢，是人口密集区，生活用电本来就紧张。而数据中心呢，又是出了名的电老虎， 一次大模型的训练，耗电量就能够顶得上一座小城市一年的用电量。而西部绿电呢，充沛的地方又因为需求比较少，常常造成资源的浪费。所以算电协同的核心思路就是让算力跟着电力走， 哪里的风电光伏便宜充足，数据中心就建在哪里，就地消纳廉价的绿电。这不仅降低了缺电所带来的荡机风险， 更加带来两个实实在在的好处，第一呢，不和老百姓抢生活用电。第二呢，数据中心还能够反过来变成电网的超级充电宝。电网忙的时候，他主动降频给居民让路，电网电多的时候呢，他就全力运转，避免人员的浪费，这就叫携同， 不是单向保障，而是彼此成全。而之所以要搞算电协同，说白了还是因为 ai 的 算力缺电焦虑。根据中国庆通院的数据，二五年我的数据中心总耗电量将突破三千亿千瓦时，相当于好几个三峡大坝的全年发电量。更加关键是，这个人耗增速正以每年百分之四十的 速度暴涨，到了三零年呢，数据中心一年就要吞掉三千九百亿到八千两百亿千瓦时，可以说缺电就是卡住算力脖子的最关键的一环。 而算电协同呢，就是专门解决这个痛点的终极方案。所以这个赛道未来的持续爆发力还是很值得期待的。那如果想在这个赛道上分飞根，我们又该重点往哪里去看呢？我给大家总结了三个方向， 首先第一就是上一个绿电供应跟电力基础设施，重点聚焦那些为算力中心提供稳定地碳的电力，以及高压变压器、 输配电设备、变电站等的相关配套设施的公司。第二就是中有的智能调度与储能的调节，这是整个算电协调绕不开的核心枢纽，重点关注那些能够提供算电协调所 需的预测调度和交易平台的公司。第三就是下游的算力消费跟应用层，这算电系统的价值实现环节，重点关注那些能够以高效低碳方式提供算力服务，包括像适配电力调度的 i、 d、 c 以智慧中心，以及包括以电力供应深度绑定的算力服务交付公司。 最后就是老规矩，还是要泼一盆冷水，锻炼血统，虽说是国家级别的长逻辑，不是好一两天就结束的新题材，但是短期很多标地都已经处于高位了，大家呢，千万不要盲目无脑的去追高，这个世上永远不缺机会，与其在浪尖上拥挤，不如耐心等待潮水褪去，等蒸龙头浮出水面。

电算一体化很有可能成为未来啊，就是二零二六年 ai 方向的一个新的固市线啊，并且这里面有大量的个股还是处于低位的，尤其电力板块，可挖掘的东西也很多。啥是电算一体化？就是电力 和算力协调发展，用算力优化电力调度，形成源网和存算一体化运营。这个是我们国家在二零二六年二月十号提出来的。呃，政策是顶层制定的啊，由国资委和部委联合推动， 那么要求央企扩大对算力投资啊，推进算力加电力的协调发展，将数据中心、绿电储能 统一啊，建为新基建的核心形态，这是由国家政策推动下来的。那么在二月二十六号，国家能源局发布了首批新型电力建设系统的提升试点， 那么这里面包含两个算电系统啊，就是算力和电力中心一起建设。那么明确电力加算力深度绑定，那到底发展这个东西有什么重要的作用呢？就是首先咱们国家有要求所有的数据中心 至少百分之七十以上的绿色电力，这绿色电力就包括风光水河啊，那么火力发电、石化能源发电，你只能占到百分之三十。如果是国家算力中心建设的算力中心必须保持百分之八十以上的绿色电力， 那么大家都知道，如果你直接接入国网的电力，那这里面火电是占比比较高的啊，可能达到百分之六十到七十这个水平，达不到国家的要求。所以咱们现在的算力中心的建设都得配套建设绿色电力，那么既然两个东西都要新建，而且配套发展， 咱们国家就想出了一个很好的办法，就把这两个东西一起建设，这样有一个最大的好处，第一处是清洁能源啊，这个可持续发展 最重要一点就是大幅降低成本，据说能耗降低百分之三十啊，损耗降低百分之十，那么这个在算力比较昂贵的时代啊，呃，大幅的降低了整体的这个 成本的话，那么我们的算力资源就非常的有优势，按照这个方式发展，同时也对我们的新能源电力的这个设备产能有一个很好的消纳。 并且这个东西呢，大部分我们布局在西部地区，就是风光大基地，那么中西部开发最大的问题就是产业的问题，如果在中西部发展了绿色电力啊，又把算力中心也带过去，那么对于中西部经济发展也是非常好的推动作用，那么算力 加绿电加阻能这种大的集合形态将成为未来经济界的主要主流模式。呃，去年底的时候，中央经济会议里面提到了，在二零二六年， 咱们国家要搞一批大的建设行动啊，这个里面很有可能就是以算力加电力为核心的这种新基建为主。那目前也正在开两会啊，两会期间很有可能相关的议题也会出现啊，短期可能有巨型的催化剂， 这是整个说的政策背景。那么电算一体化，整个这个体系下来，它会带动很多行业啊。首先，呃新能源发电啊，然后建立算力中心，需要 ai 芯片啊，需要光模块啊， pcb 啊，液冷服务器电源等等。同时这里还注意一点，就是任何一个数据中心，算力中心，它都必须配套一个储能系统。 而我们国家的绿电啊，比如风电和这个太阳能发电呢，因为它是不稳定发电，不可能直接上这个电网，它必须经过一个储能系统之后，然后稳定输出，才能上这个电网。 你想两个东西都要建储能，如果把它们合在一起，这个储能就省了一大块啊，省了很多成本， 又由于距离非常近啊，减少了这个长距离输电产生的这种损耗啊，成本提高，所以咱们国家这种模式很有可能成为全球算力成本最低的国家。那么这在未来的 ai 竞争中将占据很大的优势啊。 具体的有哪些上市公司会涉及到这些内容呢？啊？我今天给大家整理了一个股票池啊，从三个方面来看啊，第一个方面就从电网智能调度及特高压输电啊。呃，电算协同基建，这个涉及到几个上市公司，都是核心资产。那么首先 国电南瑞啊，特变电工、中国西电和国网信通啊，这属于以电力调度啊，电算协通为主的。这里面有几个呢？已经跟着这个电网设备涨了，但是有两个呢，目前位置不高哎，属于低位补涨类型。 他们叠加了这个 ai 的 概念之后呢，肯定会有一个短期筹强，甚至中长期看好的。这是第一个部分。第二部分呢，就是绿电加算力一体化，搞新能源发电的企业，自己干脆建立一个算力中心，这种结合力度是最紧密的啊，就直接等于给他自己开了个第二业务，有点类似于什么呢？ 就是搞光伏的，搞机器人，类似这么的一个题材结合里。那么这里面设计的公司呢？有玉龙控股啊， 呃，携心能科，还有一个经开新能以及电投能源，这些公司都是明确已经开始着手建设了算力中心啊，或者收购了算力中心，这样电算结合他们是最有炒头的，这成为弹性最大的一个方向。呃，第三个方向呢，就是 提供 idc 供电，叶冷啊，以及储能啊相关设备的公司，走技术路线。那么这些公司呢，有中控电器，英美克等等啊，当然这里面有一些公司呢，已经股价涨得特别高了，属于高位股票，我建议投资者呢，这个就不要去了 啊，对一个这一个板块里面，哎，位置还比较低的啊，你像这个搞 idc 供电呢，储能，算力等等，还有呃，南网数字啊，南网能源啊，阳光电源等等，就这些呢，都位置还偏低，总之算力加电力电算一体化，很有可能成为未来 啊，就是二零二六年，呃， ai 方向的一个新的固势线，并且这里面有大量的个股还是处于第一位的，尤其电力板块， 可挖掘的东西也很多。呃，今天我是把这个内容给大家抛砖引玉，简单的介绍一下，后期呢，我也会在直播间里面进行长期的跟踪，如果有好的机会的话，一定是会给这个粉丝朋友们去分享 啊。以上涉及到的这些上市公司和个股，只是给大家做一个分类和归类，不是我个人的投资建议，所以入市需谨慎，买卖自负，大家一定要注意这个风险的问题。

哈喽，大家好，我是才哥。今天咱们来聊聊算电协同这个最近特别火的赛道，还有里面的七大龙头企业，看看他们各自都在里面扮演着什么角色，又都有哪些不一样的布局。 其实算电协同不是一下子就火起来的，他也是一步步发展过来的，你还记得吗？最早电的第一阶段是北美那边缺电，开始扩建电网，那时候核心设备变压器就成了三百，当时那行情真的是太猛了。 然后到了第二阶段，发现电网扩建也不够用了，北美那些科技巨头就开始自建电厂，这时候燃气轮机发电又成了热点，杰瑞股份三个月涨幅就有百分之两百五十，也是相当惊人。 现在呢，就到了第三阶段，就是算电协同阶段，简单来说就是电要支撑算算，又要优化电，让两者深度融合，彻底解决缺电的难题。 现在北美那边已经开始搞起来了，我们这边也把它写入了工作报告，可见这个赛道的重要性。那今天我就跟你好好聊聊这个算电协同里的七家龙头企业，他们每个人的定位都不一样，在这个浪潮里都有着自己独特的优势。 首先第一个要说的是国电南瑞，它就像是算电协同的技术总纲，是整个领域的核心枢纽。作为电力自动化领域的绝对龙头，国电南瑞的实力那是毋庸置疑的， 他依靠自己的电力系统、自动化、机电保护这些核心技术，构建了从电力调度自动化系统到算力中心供配电解决方案的全链条布局。 再来看南网数字，它是数字电网的生态搭建者，它是南方电网体系下的数字化核心平台，就像是一个大管家，管着整个数字电网的生态。他以电红电力物联操作系统和大瓦特电力大模行为核心，构建了云管边端新全站自主可控架构。 这个架构可厉害了，能把整个电力系统的各个环节都连接起来，实现数据的互通和共享。它打造的南网智联工业互联网平台，可以弹性支撑一级终端接入，就像是一个超级大舞台，能容纳无数的设备同时接入。 它的 ai 赋能体系已经覆盖了近三百个输变配条场景，能实现算力需求和新能源发电的智能预测动态匹配，就像是有一双千里眼和顺风耳，能提前知道需求和供应，然后完美匹配。 现在，他已经在广东、云南这些算力枢纽节点落地了算电协同试点项目，效果也相当不错，为整个行业的发展提供了很好的范例。 接下来是四方股份，他是智能调度的精准执行者，他主要聚焦在电力系统、二次设备和智能调度领域，在算电协同的算力优化电环节有着核心优势。你想啊， 在算电系统里，算力要优化电的使用，那四方股份就像是一个精准的操盘手，能把这个优化做到极致。它的智能变电站自动化系统、电网稳定系统系统已经广泛应用于全国各大电网，通过实时算力分析来优化电力潮流分布，提升新能源消纳率。 在宁夏的算电协同试点里，他研发的原核互动调度系统，让区域绿电利用率提升了百分之十五，这意味着有更多的绿电被利用起来，有效降低了数据中心的用电成本。很多数据中心都依赖他的技术来省钱，提升自己的运营效率。 然后是刻划数据，它是算力供电的碳标杆，它专注于数据中心供配电解决方案。它的 west power 云动力预制式电力模组可以说是算电协同的硬件核心， 这个模组实现了全链路电力集成，整体效率高达百分之九十六，在 eco 模式下更是达到了百分之九十七点八，比传统方案节能一个百分点以上。你可别小看这一个百分点，对于大型数据中心来说，这可是能省下来不少钱的， 而且它的集约化设计可以把交付周期缩短百分之六十。而且它已经广泛应用于金融、互联网等行业的大型算力中心，为算力需求提供了高效低碳的电力保障，很多企业都愿意找它合作，就是因为它的方案既高效又环保，还能省钱。 还有南网能源，它是绿电供给的主力军，作为南方电网旗下的节能服务龙头，它在算电协调的电支撑算环节发挥着关键作用。 他主要以分布式光伏储能项目为核心，为数据中心提供绿电直供方案，就像是一个绿电的搬运工，把绿电直接送到数据中心门口。 截至二零二五年底，他服务数据中心绿电占比平均达到了百分之八十五，远远超过了国家要求的百分之八十标准，总市值也达到了三百二十九点九二亿， 成为了绿电供给领域的标杆企业，现在很多数据中心都希望能用上更多的绿电，南网能源就正好满足了这个需求，为整个行业的绿色发展做出了很大的贡献。 再看玉能控股，他是传统能源的转型标杆，作为河南省属能源龙头，他正在从传统火电企业向算电携手服务商转型。你知道吗？传统火电企业在过去可能面临着一些转型的压力，但是玉能控股找到了自己的出路， 他通过火电的灵活性改造加储能加数据中心的模式，把火电的稳定调节能力和算力需求结合起来，在保障电网安全的同时，为算力中心提供可靠的电力。 他规划建设的鹤壁数据中心集群，依照配套火电与储能设施，实现了算力负荷的二十四小时稳定供电，绿电占比也逐步提升到了百分之七十以上。 最后一个是协鑫能科，它是储能协调的灵活纽带，它主要以储能和综合能源服务为核心，在算电协同中扮演着缓冲调节的关键角色。 你想啊，在电力供给和算力需求之间，有时候会存在一些不平衡的情况，协鑫能科就像是一个缓冲带，能把这些不平衡给调节好。 它的公商业储能系统可以和数据中心算力负荷精准匹配，在电网低谷期储存，绿电高峰时段再释放出来，这样就能有效降低算力中心的用电成本。 他研发的液冷储能技术具备高安全性、高能量密度优势，已经在江苏、安徽这些数据中心集群落地，成为了连接电力供给与算力需求的灵活纽带，很多数据中心都依赖他的储能技术来平稳度过用电高峰，降低自己的用电成本。 好了，今天跟你聊了这么多关于算电协同和这七家龙头企业的情况，希望对你能有所帮助。再次强调一下，我跟你说的所有内容都是基于公开信息整理的，只是跟你交流下行业动态，绝对不构成任何投资建议， 毕竟投资是有风险的，你一定要自己做好功课，谨慎决策。第二，你觉得今天的内容对你还有点参考价值，欢迎点赞、关注、评论，咱们一起交流更多行业相关的知识，下期再见！

算电协同这个板块在这个两会期间呢，又得到了加强，那么后面这些板块还能不能买啊？是追党啊，还是去潜伏一些这个更有潜力的方向呢？ 今天呢，我给大家再深挖一下啊，算电协同啊，电算一体化这个板块还有哪些可以低息和潜伏的机会？那么我给大家整理了一个思维导图，算电协同分五个部分，第一个部分呢就是电网设备，这个其实已经长很久了啊，从去年的十一月底就开始了， 当时带着大家布局了四个 ai 线啊，其中一条线就是电网设备，那么除了电网设备之外，还有储能电备啊，这是数据中心 ai 数据中必须有的。那么前一段时间储能和备电这个方向没怎么涨 啊，这是一个潜力方向。第三个呢就是发电设备公司，在电网设备的这个后期，有不少做燃气轮机、柴油发电机的， 这些公司涨幅特别好，他们基本都是靠北美订单催化啊，就是美国那边下了不少订单，因为这个燃气轮机发电主要是欧美国家使用。第四个呢就是电力公司啊，就是用太阳能、风能或者是水电啊，或者是核电发电的公司，他投资了算力中心， 这个是正儿八经的这个电算一体化，我把它叫做电力加数据中心，他分两个啊，这里面还分两个，分什么呢？分这个电网公司 加数据中心和绿电企业加数据中心。那么现在目前就这个一体化这块是最强的啊，最强点刚爆发，它属于一个新题材啊，新故事。那么第五个呢，就是算力设备啊，你算电协同，你肯定还是有算力嘛，对吧？ 那算力呢？数据中心就是算力，但是数据中心是一个整体，它的算力设备包括什么？就跟炒北美链不同了， 它这里面包括啥？包括国产的 ai 芯片。现在还没动啊，但是我认为后期一定会轮动到的啊，然后也会炒光通信，但是这个光通信呢，又跟易中天不一样了，那都是炒北美店了。 那么现在要炒的这个光通信光模块，应该是以华为供应链、字节供应链、阿里供应链为核心的啊，然后就有相关的业能电源。这里面我特别给大家强调啊，就是华为数据设备啊，供应链算力产业链是最重要的， 因为只有华为推出了这个超大规模，七三八四超节点啊，九幺零七彩电，就这些受益方向是比较明确的，就是国产的算力啊，因为卡被禁了嘛，是吧，基本上我认为在依靠华为再去做这个算力的做， 所以接下来啊，你们特别重视华为这条链。今天呢，咱们就给大家着重去讲一下这个储能这个方向啊，就是 a i d c 储能，那么 a i d c 储能相关的上市公司，我做了一个 整理啊，这里面简单给大家介绍一下啊，这是核心的这个储能公司，储能这块第一啊，要看这个逆变器啊，你像阳光电源，全球光伏逆变器啊，出货量最大， 那么全球储能系统龙头啊，呃，二零二五年上半年啊，储能系统出货量已经居全球第一， 就是储能绕不过去的这个点，上一周在直播间我就给大家展示了啊，它属于黄金坑地 c 的 位置，周一开始动了啊，开始动了，储能设备的龙头，它基本现在的业务核心就是光储算，哎，你看它这个结合体非常好，典型的是算电兼容的， 那么它在储能系统市场市场占有率在百分之二十八，而数据中心 h v、 d、 c 啊，解决方案占比超百分之四十， 这相当厉害的了，二零二五年上半年营收是一百七十八亿，海外市场占比百分之四十多，他更多的订单来自于海外啊，阳光电源啊，逆变器龙头，储能龙头第二就是这个宁德时代啊，宁德时代呢，是电化学储能龙头，大家都知道储能啊，他必须得有电池， 而这个电池多以锂酸锂电池为主啊，成本低，安全性好。那么宁德时代做电池世界第一，这大家也都知道啊，但之前呢，主要是给这个新源汽车，但是自从储能开始上来之后啊，也做了大量的储能，数据中心的储能也占有非常重要的风格啊，这是绕不开的。 那么这个品种也目前在低位的位置上啊，后期极有可能跟着算电系统这个大板块越来越强啊，带动储能上涨。然后科士达这是做什么的呢？它是铅酸电池，它做备用电源啊，这数据中心除了储能系统，那是长时间功能，还有一个应急功能就是 突然间断电了啊，瞬间就得把这个电补上去，这就是 ups 啊，以前呢个人也有也用过 ups， 以前一些机房什么就会背这个东西。那么科士达是在这个领域里面深耕的啊，深耕的，它在铅酸电池市场占有率啊，是一啊， 十二连冠，它核心布局数据中心储能备电系统啊，配电 i d u 微模块，数据中心产品设备、算力体系。在这方面啊，科士达这个主力早就进去了啊，一直是保持一个稳定慢爬的一个状态，这都是在四季度业绩就已经拐点了啊，就是其他可能还得在一季度二季度 啊。但是科斯达去年四季度已经在这块业务上就开始有挣钱了啊，有收入。德业股份，这是储能逆变器龙头啊，刚才阳光联盟是全球逆变器龙头，包含着这个光伏的啊，那么现在德业股份呢，它是储能逆变器龙头呃，数据中心逆变器份额大概市场占有百分之五啊， 一托储能逆变器的龙头，这个布局数据中心储能业务，这是非常这个顺的一个逻辑啊，海外新型市场数据中心起步的也比较快啊，这是德业近期涨幅比较大啊，不要追了，听到没有，因为在逆变器这一块啊，上市公司大概有十几个， 现在大涨的有两三个，其实其他的都在第一位，都会跟着起来，而且逆变器这个方向会带动光伏，光伏本身也是发电设备必要炒的一个过程啊，就是算电系统肯定少不了光伏和风电啊。最后再说一个啊，南网储能， 这是国家南方电网旗下的啊，专门是做这个蓄水储能，它在数据中心上面啊，这个布局就比较大了啊， 聚焦大型数据中心常识储能备电需求，以抽水储能为核心，搭配新型储能，像文山丘北里那混合啊。储能站 为广东地区腾讯、华为科技巨头提供稳定的绿电保障，看见没，这是典型的这个为科技企业数据中心做好的绿电保障，这是标准的电算一体化。以上这一些这个储能的核心公司啊，但是大多数涨幅不大， 属于中低低位的位置，符合老陈的这个 d c 策略啊。这个大家也别总盯着这些长得特别高的电压区去追啊，那都是过去式了啊，不如看着算电协同下一站啊，提前给他潜伏进去，后期应该有不错的回报。

本周的核心主线啊，就是绝对主线，一定是能源股，能源替代绿色能源，这也是我在上周五预判的，目前开始预判对了啊，基本上是硬念的，但问题是大盘周五是下跌的， 而且最近的市场人员股一枝独秀，科技股持续低迷，就到底为什么市场如此割裂，什么时候能走出这样的割裂行情？就是你要搞清楚一个问题啊，就是目前市场的核心问题是什么？核心问题在于油价，在中东的石油问题，在有全球的能源危机， 这才是目前市场的重中之重，那么中东那边的油持续过不来，导致石油价格持续上涨，油价越高，它的影响是很大的。油价高就意味着通货膨胀压力啊，通货膨胀就有可能导致货币政策的紧缩，也就是说每年组下周的利息 能不能降息，大概率是降不了息，就是油价已经影响到了美联储的降息，如果说不降息，他会导致什么？会导致流动性的降低，那么科技股受影响是最大的，所以市场的割裂就来自于油价最近的行情，你只要抓住能源股，基本上是赚钱的， 你只要在科技股，基本上是不赚钱啊，就是这个节奏。所以在当前这种形势之下，主线就是人员替代，这条主线我认为是相当长一段时间啊，不会改变，因为你不知道中东那边的事情到底会到什么程度，你根本就搞不清楚油价能涨到什么时候去。 如果说油价这个最大的不确定性因素不解除，甚至有可能还会，那我觉得市场科技股行情 会受到压制，还是能源股行情，但是我觉得那做股票叫什么？做股票一定要顺势而为，一定不能刻舟求剑，科技股在二六年一定是有机会，我们看好的 ai 应用，我们看好的三幺航天芯片、半导体都会涨回来。 但问题是二六年一年很长，一年很长就意味着现在他不是科技股表现的时候，就意味着科技股他必须潜伏一段时间，所以这个时候你把科技股丢开，你不要老想科技股的事，你能不能把目前的机会做好，等能源股涨完了，等能源股的行情结束了， 我们再回到科技股啊，再回来抄底科技股，这才是一个成熟的投资人应该做的事情。那么对于大盘成品，我个人是不悲观的， 就是指数层面他是有底的啊，不用担心，单边下跌概率很小，跌不下去，但怎么踏准节奏很重要。那么下周的行情怎么应对呢？我提两个观点。第一个观点，人员股这条主线不可替代，短期是无法替代，所以这就是为什么我从上周五开始就坚定看好人员 股。那一个礼拜过去了啊，只要这一周你做人员股啊，做未来人员，做绿色人员，都是赚钱。而且这条线我认为会继续走下去， 目前涨幅其实还不大。那么下周的机会在哪里？能源谷还有哪些分支是我们应该关注的？或者讲还有哪些分支还没涨的？我讲几个板块，那首先是煤炭板块，煤炭板块的逻辑是煤质轻，煤质甲醛，对吧？就是能源替代，石油替代的逻辑，其实这个板块 是中国的优势板块，煤炭是中国最便宜的化石能源，而且煤炭是中国之足可供的，不需要依赖进口，所以这条线 未来相当长一段时间是受益的。那第二条就是氢氨醇一体化，就是你要看清楚啊，人员替代这条线哪个票是龙头，哪个方向是龙头，比如说某某央企人员建设集团全市场的人气龙头。氢氨醇一体化全球最大， 也参与了电算协同，所以氢氨醇一体化能够叠加电算协同的方向啊，这是市场的核心方向。然后就是绿电，电算协同核心在电，不在算断力方向，演绎一切很充分的。 但是电算协同对于绿电公司，对于绿电企业，光伏、风电龙头是个比较大的想象空间，属于商业逻辑的升温，这属于带维斯双击，不只和业界的共振。第三呢，就是 能源出口，能源出口指的是哪里？哪两个方向？能源出出口指的是储能和风电。储能的逻辑，一方面国内绿电啊，风光大基地啊，要标配储能是绿电的逻辑。另外一方面储能有出口的逻辑。能源危机其实最严重的不是我们，我们有充足的能源替代，比如说煤炭， 但是欧洲没有办法，对于很多国家来讲，能源替代怎么办？那只能往风电转，风电出口，储能出口，这又是个大的一个出海的逻辑。 所以整个市场的主线就是围绕人员替代，就是围绕高油价下的未来人员，绿色人员这条线走， 但凡油价下不来，但凡中东的问题没有解决，这条线会持续走下去。那这是我上周的预判，那么到现在我依然坚信这个预判，也依然坚定看好这个预判， 我觉得下周应该还是往这个预判走，那到底周一的行情是不是如我们预判的这样啊？那我们周一晚上八点啊，我们直播间聊啊，大家有兴趣的呢，可以在屏幕下面啊，点击直播预约，谢谢各位。

今天我们想跟大家讨论的是算电协同和卫星互联网这两个领域的最新的进展，以及这两个领域是如何共同为我们的智能经济 打下一个坚实的基础。我们先来关注一下，就是算电协同到底是在一个什么样的背景下成为了我们国家的一个战略选择，以及他的核心到底是什么东西。对，其实算电协同这个概念呢，在二零二六年的这个政府工作报告当中第一次被写进去，就意味着他已经从之前的行业内的一个共识， 正式的上升到了我们国家层面的一个重点战略。看来这个背后的推动力还真的是跟现在 ai 的 算力需求猛增是密不可分的。没错没错，随着这个 ai 大 模型的训练和推理的需求爆炸式的增长，那这个算力中心就成为了一个新的电老虎。 嗯，比如说一次大模型的训练，它的耗电量甚至可以和一个中小城市一年的用电量相媲美。哇，然后呢，国际能源署也预测说到一点零五万亿千瓦时， 那就是相当于日本全年的用电量哦，那现在算电协同在发展的过程当中遇到的最棘手的结构性的难题都有哪些？现在最大的问题有四个，第一个呢，就是空间错配，就是我们东部的算力需求很大，但是西部的绿色能源很丰富，所以就形成了这种东算西电的局面。 第二个是持续错配，就是风光这些绿色能源它是不稳定的，但是 ai 算力它是要全天候运行的，所以这两者之间就很难完全的匹配上。那这听起来不仅仅是一个资源分布的问题，感觉调度和成本上也很麻烦。对，确实，那第三个是成本错配，就是西部的电虽然便宜，但是你把它送到东部去，这个 输送的成本就把你便宜的部分抵消掉了，而且电力的基础设施投资又很快，所以这两者的周期也是不匹配的。 最后一个是机制错配，就是我们的算力调度和电力市场是分开的，所以价格信号是没有办法正常的传递的，所以导致就是资源很难高效的去配置。那针对这些问题，有没有一些具体的实践的案例可以说的？有啊，比如说现在有的地方已经开始推动算随电动和电随算用， 就是让算力资源和电力调度能够更紧密的配合。嗯，那像中国移动就已经在上海、安徽和电力调度能够更紧密的配合，嗯，像中国移动就已经在这种跨区域的算电联动， 然后包括内蒙古的呼和浩特的那个制算中心，他的绿电使用比例已经超过了百分之八十。明白了，那如果我们从技术实现的角度和产业生态的角度来看，算电协同这个事情他到底是通过哪些核心的技术来实现的？然后他的产业链上下游又有哪些关键的环节？从技术的角度来讲的话，要实现算电协同， 它是需要三个层面的技术突破的。第一个呢就是要做到源网和储一体化，就是要把新能源的发电、电网、储能和算力的负荷这四个环节进行统一的调度。哦。第二个呢是要依靠虚拟电场和智能调度， 就是让我们的算力中心能够作为一个弹性的负荷去参与到电网的调频和调风当中。第三个呢是要极致的提升能效，采用一些夜冷啊，或者是说肺热回收这样的一些方式， 把我们的 p u、 e 降到一点一以下。这些技术的升级感觉确实是能够让算力和电力真正的做到深度的融合，没错。然后整个产业链其实也是非常完整的。上游的话就是绿电的供应企业，比如说经开新能啊、三峡能源啊、节能风电啊这些。 中游的话就是做协同调度的，像国电南瑞，他的电网 ai 调度的是超过百分之七十五的。然后还有南网数字，他是自己研发了电碳算协同系统。 下游的话就是各种算力的应用企业，比如说携心能科，他是做绿电智算和虚拟电厂的闭环的，还有玉能控股， 他是一个火电转型的一个标杆。懂了，那算电协同市场现在到底有多大的规模？然后他未来的发展会经历哪些重要的阶段？现在是这个市场在二零二五年是会超过一千二百亿，同比增速是百分之一百八十。然后二零二六年是会超过两千五百亿，到 二零三零年是会直接突破一万亿的大关，增速真的很夸张啊。那他这个发展的阶段具体是怎么划分的呢？呃，整个发展路径是分为三个阶段，第一个阶段是从二零二三年到二零二五年，这个是属于探索期， 这个时候会有一些关键技术的突破。然后国家枢纽节点新建的数据中心，他的绿电占比是要超过百分之八十的。第二个阶段是二零二六年到二零三零年是全面协同期，这个时候就是市场化的机制会有一个质的提升。 第三个阶段是二零三一年以后，这个时候就会进入深度融合期，这个时候就会实现算力及电力的这种智能调度， 然后整个产业生态也会非常的成熟。好的，那卫星互联网这个东西在我们国家战略里面的地位最近有什么新的变化？然后国际上面在争夺这个低轨卫星的资源上面到底有多激烈？最近的话就是在政府工作报告里面，卫星互联网是第一次从商业航天里面单独的列出来， 然后提出要加快发展，所以他的战略地位是大大提升了的。对，其实这背后的原因就是因为全球都在抢这个低轨卫星的贫轨资源，因为国际电信联盟的规则是先登先占，先占永得， 所以大家都在加速的去布局。看来这个低轨卫星真的是成了各国的兵家必争之地了。是的，你看比如说 spacex， 他 到二零二六年二月已经发射了超过一万一千颗卫星了，然后全球的活跃用户也已经突破了一千万，覆盖了一百六十个国家。 然后我们国家其实也在加快步伐，在二零二五年十二月的时候，我们国家也向 itu 提交了二十点三万颗卫星的频率和轨道资源的申请，这些卫星是分布在十四个星座里面。 了解了，那咱们国家在卫星互联网这个产业的推进上面最近有哪些大的动作？就是我们国家现在已经从之前的技术验证正式进入到了规模化组网的新阶段。 嗯，你看二零二五年我们国家的航天发射达到了九十二次，其中有五十次都是商业发射，这商业发射的占比第一次超过了百分之五十。这么高的发射频率，真的是让人感受到这个产业真的是进入到了一个快车道。对啊，而且像我们的 gw 星座和千帆星座，它都是计划在二零二四年到二零三五年这十年间 要发射近两万八千颗卫星，然后整个商业航天的市场规模也是在快速的扩张，二零二五年已经达到了二点八三万亿元，然后同比增长百分之二十一点七，预计二零二六年是要突破三点五万亿元的。那卫星互联网现在技术引进的趋势也很受关注啊。就所谓的四化趋势 具体都体现在哪些方面？四化就是星座化、规模化、低成本化，还有低轨化。星座化，就是说现在我们已经不是说靠一颗卫星单打独斗了。嗯，我们是靠很多卫星组成一个网络，比如说我们的国网星座，它的规划是要发射一万三千颗低轨卫星， 然后来实现这种全球的覆盖。听起来就这组网的规模和效率都有一个质的飞跃。没错没错，然后规模化就是说我们现在的卫星的批量化生产线已经可以把单星的交付周期从十八个月缩短到六个月，然后我们通过一键十八星这样的发射技术，也大大的提高了我们的发射的效率。 低成本化，就是我们现在可回收火箭的技术，也是让我们的发射费用不断的降低，然后包括我们的标准化的平台，也降低了我们的卫星的研发的成本。 最后一个低轨化就是我们现在的低轨卫星，它是在五百到一千二百公里的高度，然后它的时延是只有二十到五十毫秒， 然后链路损耗也非常的小。然后我们国家的规划就是低轨卫星的占比是要超过百分之九十的。原来是这样，那现在卫星互联网会有哪些让人眼前一亮的新的应用场景？现在它不光是局限于一些专业的领域了，它已经开始走进大众的消费了。你比如说中国电信，它已经在全球率先实现了让手机可以直接连卫星， 然后到二零二五年年底已经联合了各大手机厂商推出了四十款支持直连卫星的手机，然后这些手机的总销量已经超过了两千五百万台，那这个真的是让无论你在哪里都可以随时联网，这个就很方便了。对，然后包括在行业应用上面也是，比如说我们的航空 wifi 的 覆盖率已经达到了百分之六十， 然后我们的远洋传播的卫星通信的渗透率也从二零二零年的百分之七十八。然后包括一些新兴的领域，比如说低空经济的监管和导航、 应急通信、智慧城市，甚至太空算力，这些都会是卫星互联网非常重要的新的增长点。这么说的话，那卫星互联网这个产业链具体是一个什么样的架构？然后国内和国外又是一个什么样的竞争格局？而产业链的话，它其实是非常清晰的，就是一个三层的结构，最上面的一层就是卫星的制造和火箭的发射。 比如说我们的中国卫星航宇威，然后蓝箭航天、中科宇航这些，然后中间一层是网络的运营，比如说星座的管理啊，然后地面设备的制造啊，这个主要是中国星网、中国卫通、海格通信、华丽畅通这些。 最下面的一层就是各种应用服务了，比如说我们的通信服务、遥感导航服务，这个主要是中国电信、天通、程光卫星、北斗星通这些。看来这个产业链的每一个环节都有一些比较有实力的企业在里面。是的，然后全球的格局的话是一超多强， 就美国那边还是占据主导地位，然后我们中国的话是一个比较独特的国家队主导，然后民营的企业来协同这样的一个发展模式。 对，比如说我们的中国卫星网络集团，他是负责整合我们的这一万三千颗低轨卫星的星座的建设，然后我们的银河航天这些民营的公司也是在一些细分的领域发展的非常快。行那我们接下来的一个主题呢，就是算电协同和卫星互联网，他们是如何来协同一起为我们的智能经济来搭建这个基础的？ 我们就先来看一下这两大领域在基础设施的层面和产业生态的层面是如何实现这种深度的融合和互相促进的。其实他们两个是一个非常典型的互补的关系，就是算电协同，它主要是解决了 ai 算力在能源上面的一个瓶颈。嗯， 然后卫星互联网呢，它是解决了我们痊愈的网络覆盖的难题，所以它们两个一起就打造了一个地空协调、算网融合的这样的一个全新的基础设施的体系。也就是说这两者结合起来，不光是让算力更强，而且是让网络无处不在了。没错，因为卫星互联网它产生的海量的数据 是需要强大的地面算力去处理的，然后算力中心的高效绿色的运转，也是离不开卫星互联网的远程的监控和智能的调度的。嗯，然后包括产业生态上面也是，比如说卫星互联网可以给我们偏远地区的算力中心提供通信保障， 然后算电协同又可以给我们的卫星地面站数据中心提供绿色的电力，所以他们两个一起就可以真正的在低空经济、海洋监测、应急通信这些领域 实现这种空天地海一体化的服务。懂了，那政策和技术创新这两个方面，又会给算电携同和卫星互联网的融合带来哪些新的动力？就是二零二六年的政府工作报告里面，已经把这两大领域同时列为了新基建的重点。 然后国家也是规划了，在十五五期间，在算力网、卫星互联网等六张网上面的投资是要超过七万亿元的， 所以这是一个非常大的，给产业带来了非常大的机遇。这么大的投资力度确实是让产业界非常振奋啊。是，而且在技术创新上面的话，其实像五 g、 六 g 和卫星互联网的融合，然后新上的 ai 处理，包括太空算力中心这些前沿的方向其实都是需要算电协同来做地面的支撑的。 同时的话卫星互联网的这种全球覆盖的能力，也让跨国的算力调度和绿色电力的交易成为了可能，所以就是他们两个是在技术创新上面是互相促进的。预计到二零三零年的话，算电协同的市场规模是会超过一万亿元的，然后卫星互联网的产业规模是会超过一千二百亿元的。 对，然后他们两个的深度融合，也会让中国在 ai 算力、新型电力系统、空天地一体化网络这几个领域形成非常强大的国际竞争力， 然后真正的去巩固我们智能经济的底座。好的，那我们今天聊了很多啊，从算电携同到卫星互联网，然后也梳理了他们如何来共同的支撑起我们的智能经济，然后也看到了他们在技术创新、产业升级，还有就是国家竞争力提升上面的巨大的潜力。

同学们，林老师昨天布置了作业，今天林老师给大家一点提示，其实咱们现在讲的这个涮店鞋童，他不是突然间火的，他是一步一步的走过来的。 第一个阶段呢，是北美缺电，就疯狂的开始建电网，那个时候变压器成了香饽饽，那这个时候呢，一个标志性的公司四方股份直接半年涨了百分之三百。第二个阶段就是电网不够用了，那科技巨头啊，就开始自建电厂， 那这个时候燃气轮机又成了一个热点了，三个月涨了百分之两百五十。 现在呢，才是正式进入到的第三个阶段，叫做算电协同，简单的讲就是电支撑，算算来优化电，两者深度融合，从根本上去解决算力缺电的问题。 北美呢，已经在大规模的去推进了，前两天林老师的视频也讲了，咱们国家也把它写进了工作报告，所以说可想而知，这个赛道是非常重要的。 今天林老师给大家几个提示，给大家一点解析思路的提示。在算电鞋同领域呢，有七家公司，各有绝活， 还提示几家北美科技巨头的亲儿子。第一个呢就是国电南瑞，他呢他本身就是 电算算电协同的技术总纲，核心枢纽，电力自动化的绝对的龙头，他靠着电力系统自动化、机电保护这些核心技术，搭建了从电力调度到算力中心供电这整套的一体化的方案，是整个板块的定海神针。第二个就是 南网数字，南网数字它是数字电网的生态搭建者，也是南方电网旗下的数字化核心，它以电红互联网系统大瓦特电力大模型为核心，打造云管边端全自主架构，它的平台能支撑 一级的终端接入 ai， 覆盖近三百个电力场景，实现了算力和新能源的智能匹配。 他现在已经在广东、云南开始落地这个算电协同的试点，算是一个真正的落地的龙头。第三个就是林老师昨天布置作业里面也讲到的四方股份 释放股份是智能调度的精准执行者，专注电力系统的二次设备和智能调度，相当于是呃算力优化用电的操盘手，通过实时的算力分析，优化电力潮流，提升绿电的使用率。 在宁夏的试点里面，他的系统是直接把绿电的使用率提升了将近百分之十五，帮数据中心大幅度的省了钱。第四个 科华数据，科华数据是算力供电的碳标杆，主打的一个就是数据中心工配电解决方案，它的 wise power 主模模组是算电 算电协同的硬件核心，整体的效率达到百分之九十六，在 e c o 的 模式下可以高达到百分之九十七点八，比传统的方案更加省电，集约化的设计还能把交付的周期缩短百分之六十，像金融互联网大厂的算力中心，很多都是在用它的。 第五个，南网能源，南网能源他是给数据中心提供绿电的一个主力军，也是南方电网旗下节能的龙头，靠分布式光伏储能直接给数据中心输送绿电。 到二五年底，他的服务的数据中心绿电占比至少要达到百分之八十五，远超百国家的百分之八十的要求，是正宗的绿电供给的龙头。第六个玉能控股。玉能控股，他是一个传统的能源转型的标杆， 河南能源界的龙头，从传统的火电转向火电灵活性改造加储能加数据中心的这个模式，把火电的稳定性和算力需求结合 鹤壁数据中心集群，实现了二十四小时的稳定供电，绿电的占比啊也逐步提升到百分之七十以上。第七个就是学习能科，它是储能协调的，灵活的，灵活的能源服务在电力和算力之间做缓冲调节， 低谷的时候纯绿电，高峰的时候就把它放出来，帮助数据中心降低成本。他的液冷储能安全 密度高，已经在已经在江苏、安徽的数据中心集聚落地了，是连接电力与算力的关键那一环。以上就是算电协同的这条主线里面最核心的七家企业， 每一家企业的定位、逻辑优势，林老师都跟大家猜了一下。接下来林老师讲 北美科技巨头的亲儿子，只有深度绑定北美七大科技巨头的变压器公司，才是那些真正能爆单而且有高毛利的 公司。因为变压器的需求现在是国内外共振的，你只有深度绑定北美七大科技巨头， 才能形成高爆单啊。他们分别是呢？微软的青盒子，思源电器，谷歌的青盒子，一个亚马逊的青盒子，金牌科技啊，特斯拉的青盒子，三变科技， 英伟达的亲儿子，新特电器， mate 的 亲儿子，中国西电甲骨文的亲儿子，特变电工。这几个亲儿子大家都记住了没有？今天的解析思路就提示到这里，你有解析思路吗？你把你的解析思路私信给林老师，或者打在评论区。 最后说一句，投资有风险，大家一定要自己做好功课，理性的决策。

大家好，今天聊一个热度爆表，但大部分人还没看透的赛道，储能直接上三个数字让你清醒一下。九个，百分之四百七十二、百分之三十。第一，九个省份已经悄悄落地了储能的容量电价政策，这意味着储能电站从此有了铁饭碗般的底薪。 第二，今年一到二月，国内新型储能的装机容量同比暴增了百分之四百七十二。第三，储能机在价格最近涨了百分之十到百分之十八，甚至有的均价已经回升到零点五四元每瓦时以上。看到没？装机在爆，价格在涨，政策在撑腰， 但市场上大多数人还在用老眼光看储能。这就是我们今天要讲的认知差，真实的信息差是什么？第一，储能现在有底薪了！ 今年一月，国家幺幺四号文沃帝首次确定了电网侧独立储能的容量电价机制。什么意思？以前储能只能靠风鼓差价赚勤苦钱，现在只要你随叫随到，即使不发电，电网也按月给你发工资，这从根本上改变了储能的商业模式。第二，储能的新需求来自算力。 今年两会首次提出算电协同， ai 数据中心是电老虎，电网受不了，必须靠储能来稳定。 储能已经从新能源的备胎变成了 ai 基建的刚需。那么合金产业链怎么选？点赞、关注、评论、收藏，我们拆成四个环节，直接上干货！储能系统与电芯最核心成本占比最高，宁德时代、异维理能、比亚迪、国轩高科 储能逆变器技术壁垒最高，出海主力军，阳光电源、德业股份、顾德威、紧浪科技、温控与消防。随着储能电站变大，安全成命门，英维克、 鸿飞股份、古安达、青鸟。消防材料与资源供需反转，涨价预期强。湖南玉能、天赐材料、恩洁股份、星源材质。二零二五年是招标大年，二零二六年是交付大年， 接下来的一季报和中报，我们会实实在在看到这些企业的利润释放。最后提醒一句，普能行业虽然迎来了拐点，但也不是遍地黄金，那些没有核心技术，只靠低价冲量的公司，这轮会被加速淘汰。关注涛哥，带你穿越周期，看懂真正的产业趋势，我们下期见！

最近热议的算电一体革命，究竟是硬核逻辑，还是纯割韭菜呢？来，老规矩，拆逻辑，挖标底开干。 你看啊，到二零二六年，顶级玩家全看透了， ai 竞争的边界约束，说白了就是电子中国模式的底层逻辑。其实很直接，要么是电力企业嫌卖电太亏，亲自下场练算力。要么是国家划定特区，让电厂和机房强制相亲。今天咱们就撕开报表，看看这笔账到底怎么算。 核心逻辑在哪呢？说白了是物理套利。电力这玩意长途运输损耗大的惊人，但比特流跑光纤几乎没损耗。这就是咱圈子里常说的数字履定逻辑，把西边原本要扔掉的垃圾垫，就地提炼成全球流通的算力代币，本质上是把能源优势做了高溢价的数字化出口预期差就在这， 咱先聊聊第一环，也就是那些家里有矿的能源企业，他们现在玩的是垂直一体化，核心就是售电变售算力，以前一度电赚几分钱，现在通过自建机房，一卡十能卖好几块，这种利润重组的杀伤力极大。但别误会，不是谁都能干的，关键得看有没有那张隔墙之隔的入场券。 顺着这个逻辑往下看，经开新人就是这种垂直一体化的典型案例。他在新疆昌吉搞了五个几瓦级的智算中心，实测结算电价才两毛出头，也就百分之二十多。 说白了，他卖的不是算力，而是那口极其廉价的能源泉水。这种把资源禀赋直接转化为科技利润的打法，目前在产业里非常有代表性。 再深入聊聊龙源电力，他是专门解决气风消纳问题的，你看他在上海信天翁的项目里，把原本消纳不了只能白白扔掉的风电直接灌进算力集群，这跟以前的传统电力股完全不同，因为他的编辑成本几乎为零，多算一组数据，利润表就厚一分。你觉得这种变废为宝的模式能维持多久？ 评论区聊聊。说到重资产，咱得聊聊中国核电，这家伙是大型万卡集群的终极伴侣， 核心就是激活电力，说白了就是二十四小时不间断的稳态功能。你看啊，大模型训练最怕断电和电压不稳。核电这种零碳又极其稳定的属性，简直是为 ai 量身定制的，这跟美国核能巨头重启电站的逻辑如出一辙。 说完这个，咱们再聊聊玉能控股，他走的是中原枢纽逻辑，核心是控股合营数据。你看他在河南把煤电、绿电还有 idc 资源强行锁死在一个闭环里。这种地方龙头的优势在于区位和指标，核心逻辑就是把手里那点稀缺的人品指标，通过资本运作转化成实实在在的算力订单。抛 开刚才那几家，整个能源城还有不少狠角色。你看三峡能源和中国广和，那是零碳电力的绝对专家。 电投产融和华能国际是在玩老树发新芽，利用现成产籽和变电站配额做资产升维。最后别忘了长江电力，它提供的是全行业最稳也是最便宜的水电成本锚点，这种确定性是极高的。 聊完发电的，咱再看机房。第二环叫基建协同，说白了就是政策包租公在这个圈层，企业能活下来，全看政策给不给指标。国家通过东数西算划了几个特区，对能效指标管控的及时。核心逻辑就是站位，谁先拿到能平，谁就占了这条赛道的最高地。 说到这，就得提润泽科技了，他可是 idc 里的盈利王者，你看他在廊坊这种核心区，能搞到几十万个千瓦的电力配额，这在目前审批收紧的背景下就是护城河。他的能效管理做的极细，一点二以下的能效比，意味着每一度电都能压榨出比同行更多的算力，这可是实打实的利润弹性。 保信软件的获益逻辑更有意思，他赢在出生，你看他背靠保姆，钢铁手里攥着现成的变电站和高等级电力线，这种资产搬家效应，把钢铁厂的旧资源挪给制算中心用， 确定性全行第一。这种家里有现成设备的逻辑，在目前的产业竞速中，基本就是降维打击， 这一层级还有不少标的值得琢磨。万国数据和数据杆代表的是批发商逻辑，独打一个文字， 奥飞数据和光环星网是在核心枢纽里抢资源，至于合银数据，那是目前最纯粹的算电协同样版。顺着这个逻辑往下看，网速科技在边缘侧的能效优化，其实也藏着不小的运气差。 既然要算力，就得面对物理定律。第三环是硬件装备，核心是散热革命， g b 两百这种功耗怪兽当机柜功率直接顶上五十个千瓦， 这跟以前不一样，现在如果不换叶冷，五分钟就能把机房烤焦。说白了，叶冷已经从选配变成了强制入场券。 党威股份就是吃这波红利的，他卖的是降温服。你看他深度绑定的华为和英伟达的叶冷链，逻辑非常丝滑，芯片功耗越高，叶冷机贵的单价和毛利率就得往上涨。这种物理规则强制带来的订单爆发确定性极高，基本就是数着英伟达的显卡在赚利润。 英伟克只是温控圈的老大哥，他玩的是全场景收割，你看他从芯片级散热一直做到整个机房，核心逻辑就在于算力密度，每升一个点，他的精密控制价值就翻一翻，这种全方位的技术壁垒，让他成了整个硬件城里最稳健的产值股。你觉得国产业人谁最能打？ 这一层还有不少好公司，森林环境和伊米康都在分温控的一块肉。服务器交互方面，咱得看曙光、浪潮和紫光这几家国家队。另外别忘了刻画数据，他在电源和储能上的算电协同，可是保证集团不掉线的关键。所以硬件城的逻辑就是， 只要你盖楼，我就卖砖头。最后咱聊聊最轻资产但也最暴力的调度平台。如果说电是血液，这玩意就是神经。 你看上海信天文的实测，跨越千里的算力调度只需三分钟。核心逻辑就是削峰填谷，让任务在深夜店价便宜时满负荷运转，这叫把算法直接变现成电费差价。恒威科技扮演的是分流法角色，他干的是把不同地点的服务器连成一张网， 随着国家互联互通节点落地，这种调度系统的预期差在于未来的流量分成模式。你看啊，他赚的是数字思路上的过路费，逻辑非常性感， 南网科技更狠，他能让机房实现不干活也挣钱。通过虚拟电厂技术，他能让机房在用电高峰关掉非紧急任务去拿电网的调风补偿。营收里多了这部分辅助服务费，毛利能往上窜好几个点。这种便自算为电池的逻辑，现在看真的是脑洞大开。 调度城里还有不少隐形冠军，国网信通掌握的是垄断级接口，远光软件是算电交易的账房先生，东方电子和许继电器则是电力动脉的保障。你看啊，甚至科大讯飞也在从算法测做能效优化这一层的逻辑推导，最后终归到两个字，效率。 最后咱总结一下，怎么在这一堆里挑出真机会。记住，三条线，两毛五的店价，红线决定生死，一点二五的人效指标决定入场券，大模型产的残缺订单才是业绩兑现的唯一证据。顺着这个逻辑往下看，核心就是找那些能把人员优势真正转化为财务报表的公司。 虽说前景很猛，但别误会，风险这根弦也得绷紧，万一省间电力壁垒打不过，便宜电就过不来，万一芯片供应链出问题，机房就是废铁。投资讲的是逻辑，赢的是运气差。咱们这期就聊到这，我是老新，下期见，拜拜。

重磅，想起来了，就在三月五号的工作报告啊，扔出来一个超级风口算电协同。那简单概括啊，就是现在 ai 算力风涨，数据中心太费电，国家呢，要出手优化算力和电力的调度，让电给算力精准功能，这就是下一个要爆发的新基建方向。那这几个细分赛道啊，直接站在了风口上。 一、电力设备核心企业有科华数据、安靠智电、高能、建 三绿电加算力运营核心企业有豫能控股、金开新能、伊士特、海澜信四、综合能源服务核心企业有恒华科技、恒电东磁、瀚星科技。

咱们第一个话题呢，就从这个算电协同的重要性开始，这个东西在国家层面是怎么被定位的？算电协同呢？其实在二零二六年的全国两会当中，第一次被写进了政府工作报告， 跟超大规模的智算集群一起成为了能源和科技领域的核心热词，这是一个国家级的新基建工程。既然是核心热词，那看来这个算电协同不仅仅是一个技术上面的突破，它其实跟我们的日常生活和经济发展都息息相关，是吗？没错没错，它把算力和电力这两个超级系统进行了一个深度的融合， 然后通过打破传统的壁垒，实现了资源的高效调度和智能匹配。对，那这个事情呢，就会直接关系到国家的能源安全， 我们的数字生活，同时呢他也成为了资本市场里面一个中长期的投资主线。下面咱们谈谈算电协同的通俗的定义，他到底是怎么通过技术的手段，把算力和电力这两个领域紧密的结合在一起的。其实算电协同就是算力和电力协同发展的简称， 核心呢就是利用数字化的手段，智能的算法，还有高速的网络，将算力的基础设施和电力系统进行一个深度的融合，最终实现资源的动态匹配和优化配置。明白了，那算电系统里面都有哪些核心的要素？这里面主要包括两大块，一个是算力设施，像数据中心啊，智算中心啊，另一个就是电力系统，包括发电、输电、配电还有用电。 那他们融合的目标呢，就是要做到时空上的精准匹配和双向的互动哦，你可以想象一下，有一个智能的交警在实时的调度这个大货车队，也就是算力中心。嗯，它会根据路况，也就是绿电的多少和电价的高低来动态的调整，什么时候该满载跑，什么时候该错峰运行。嗯，所以电支撑算，算优化电。 这两句话怎么理解？电支撑算呢？就是说电力是算力的血液嘛。嗯，只有为算力中心提供持续稳定且绿色低成本的能源， ai 大 模型和云计算才能够一直可靠的运行。 那算优化电呢？就是说算力其实是可以成为电网的一个柔性负荷的，比如说算力中心可以作为虚拟电场来参与到电网的调风调频当中， 他可以根据电网的需求来灵活的调整自己的负荷，帮助电网修峰填谷，让整个电力系统更加的平稳高效。哎，我想知道算电协同到底是怎么解决算力中心的缺电、贵电和高碳这三大难题的。先说缺电吧，其实算电协同最基本的就是保证算力中心不断电嘛，对，让他可以持续稳定的运行， 然后贵电的话，就是通过优化能源结构来帮助降低算力中心的运营成本。嗯，至于高碳的问题，算电协同就是要提高绿色电力的使用比例，推动低碳发展，最终的目标就是让算力跑得又稳又久，还划算。 ok， 那 我想问问算力中心是怎么变成一个柔性可调的负荷来帮助电网做调峰的？ 其实现在的算力中心已经不再是一个只会刚性用电的设备了。嗯，它已经可以像虚拟电场一样去参与到电网的调峰当中，比如说在电网负荷高峰的时候，主动的去降低自己的非核心负荷，减少用电。哦，那如果说现在风电和光伏大发有大量的绿色电力的时候，它又可以满负荷的运行去消纳这些赋余的绿电， 这样的话既可以帮助电网削峰填谷，又可以提高整个系统的运行效率和滤电的利用率。对，这其实就是一个双赢的局面。原来是这样，那算电协调具体在哪些场景下会发挥作用呢？就比如说当电网负荷很高的时候，这个时候算力中心就会主动的去降低自己的用电， 帮电网减轻压力，保证安全。那如果说现在是风能和太阳能非常充足的时候，那他就会全力的运转去消纳这些绿色的电力，让更多的清洁能量被利用起来，同时也推动了整个能源结构往绿色的碳去转型。好， 下面咱们具体来说说算电协同的三大协同维度。那空间协同到底是怎么借助东数西算来促进绿电的就地消纳，并且推动碳排放减少呢？空间协同其实就是让算力跟着绿电走。 嗯，那就是通过东数西算这样的一个工程，把那些对食盐要求不高的算力任务直接就送到西部绿色能源丰富的地方去做运算，这样的话就可以让绿色电力在当地就被消耗掉，就不用再把电输送到东部来了。嗯， 这样做的好处就是不光可以减少电力传输的损耗，而且也可以有效的降低整个算力产业的碳排放。那时间协同呢？时间协同又是怎么利用电价的风鼓差和绿电的出力波动来做文章的？时间协同就是让算力跟着电价走， 就是把一些不是很急需的算力任务安排在电价比较低，或者是说风力和太阳能比较充足的时候去运行，这样的话既可以最大程度的去利用清洁能源，也可以帮助企业节省一大笔用电的开支。所以说系统协同又是怎么把电源、 电网、负荷和储能整合在一起了？系统协调就是把电源、电网负荷和储能这四个部分看做一个整体，然后通过统一的调度和智能的联动， 让他们之间可以实时的配合。对，这样的话就可以让整个能源利用的效率达到最高，同时也可以确保这个系统始终处于一个动态的平衡，不管电力的供应和需求怎么变化，都可以快速的做出调整。明白了， 那下面咱们就要聚焦一个非常现实的问题，就是 ai 算力的爆发给我们的电力供应带来了哪些新的难题？我们现在面临的情况就是 ai 算力需求在二零二六年迎来了一个大爆发，嗯，同比增速超过了百分之三百五， 你知道吗？就是一个万卡级的智算中心，一年要用超过十亿度电，天呐，这是什么概念？这就相当于一个中等县城的居民一年的用电量。对，预计到二零二五年的时候，整个 ai 算力中心的用电量要占到全社会用电量的百分之三点五， 就现在电力已经超过芯片，成为了头号的瓶颈。没错，这个电老虎真的是来了。既然说到了电力问题，那我想问问新能源电力在供需上的错配都体现在哪些方面？这个错配其实有两个层面，第一个是空间上的错配，就是说我们的西部和北部风光资源特别丰富，但是本地用不掉，所以经常会出现气风气光。 而东部呢，是经济发达，用电需求很大，但是他自己的绿电又非常的少，需要从远方来输电，损耗又很大，成本也很高。听起来空间上的矛盾已经很突出了，那时间上的错配又会带来哪些挑战？时间上的错配就是因为风电和光伏，他是靠天吃饭的，嗯，他的出力很不稳定，这就给电网的调度和实时的平衡带来了非常大的压力。 所以现在就需要像数据中心这样的可以灵活调节的用电大户来充当一个海量的柔性负荷。对，就是要帮这个电网去消纳这些波动， 维持住整个系统的动态平衡。好，那我们国家在双碳的目标下，对于数据中心的绿色转型有哪些明确的要求？政策上面其实已经给新建的数据中心划了两条非常明确的红线，嗯，第一个就是绿电的占比必须要超过百分之八十。第二个是能源使用效率，也就是 poe 要小于一点三， 对，这两个指标其实就已经把高耗能、高排放的传统路径给封死了。嗯，所以算电协同就成了唯一的出路， 就是你必须要通过这种模式来实现百分百的绿电覆盖，这样才能够完成你的碳转型。懂了，懂了，那东部和西部在算电协调的空间协调模式下，各自扮演了什么样的角色？东部的话主要是算力需求大嘛？对，像大模型训练啊，数据备份啊这些，虽然对食言要求不是那么高，但是它需要非常多的算力， 那东部的电力资源又比较紧张，电价又很贵，所以把这些任务放到西部去做预算，就可以很好的缓解东部的压力，同时也可以降低整体的算力成本。那西部的优势又体现在哪里呢？西部的风光资源非常的丰富，气候条件也适合建设大型的数据中心。嗯，所以西部就是直接用绿电来运算， 然后多余的电也不用长距离的输送了，就直接在本地消纳掉了。嗯，这样既可以减少线路上的损耗，又可以帮整个国家去构建一个绿色碳的算力网络， 最终就是实现东西部的互补。没错，那时间系统里面这个智能调度机制到底是怎么依靠 ai 来实现经济效益和环保的双赢的？其实这个背后的核心就是让算力跟着能源走。嗯， ai 会去实时的预测电网的负荷，新能源的出力情况，还有电价的波动， 然后它会根据这些预测来动态的编排你的算力任务。所以说非实时的任务就可以专门挑在电价最低或者是说绿电最多的时候去跑，是吗？ 对，没错，那比如说夜间的电价低谷，或者是说白天光伏大发的时候，我们就可以把那些不是很着急的任务都集中起来，全速的去运算。嗯，那如果说电网现在是高峰时期，我们就自动的去降低一些负荷，或者说暂停一些非关键的任务，那这样的话企业的用电成本可以减少三成以上，同时呢绿电的消纳率也可以得到非常显著的提升 哦，这就是一个经济和环保的双赢。哎，那源网和储一体化这个模式，它到底是怎么通过整合这五大要素来保证我们算力的稳定，同时又能够最大化的去利用绿色能源的呢？这个系统它其实是把风电、光伏这些清洁能源的电源， 然后加上储能、算力负荷中心，还有智能调度平台以及通信网络这五个部分进行了一个深度的融合， 构成了一个可以自我平衡的能源生态体系。所以这个智能调度平台就像是整个系统的大脑一样是吧？是的，这个平台会实时的去判断现在绿色电力是不是充足。嗯，如果充足的话，他就会优先去给算力中心供电，多余的电就会储存起来。那如果说绿色电力不足的时候，他就会自动的让储能系统进行放电， 来确保我们的算力中心是不会掉链子的哦，整个过程都是全自动的，而且可以做到毫秒级的响应。听起来好厉害， 那我们再来关注一下政策的演变，就是算电协同这个政策是怎么从地方的探索一步步的变成国家战略的。其实算电协同这个概念是二零二三年的时候首次被提出来的，嗯，那个时候就是有很多省份开始了试点的项目，大家都在摸索具体的落地方式。 到了二零二四年到二零二五年就进入到了一个多地试点的阶段，各地都在积累一些实践的经验，所以说这个政策的推进还是非常有节奏的。那国家层面有出台什么具体的行动方案吗？有的有的，二零二六年的二月份出台了算力电力协同三年行动方案，这个方案就明确了未来的发展路径。 然后到了三月份的时候，这个算电协同就被写进了政府工作报告哦，这就标志着它已经正式的成为了一个国家级的战略。 ok， 下面我们就来看看算电协同的全产业链全景， 它的上中下游每一个环节都有哪些核心的领域？最上游的话主要是产业的根基，包括了绿色电力，像风电、光伏，然后算力硬件就是服务器啊，芯片啊，还有储能设备和技术。 中游呢，就相当于是整个系统的智慧大脑，包括智能调度系统平台、虚拟电厂和系统集成，以及智能电网的设备商。下游的话就是各种应用的出口，包括数据中心和智算中心这些算力应用。最后还有综合节能服务，就是把节能这件事情做到极致。 了解了，那算电协同到底是怎么推动绿色电力和新型储能这两个板块快速的扩张呢？绿色电力其实已经成为了算电协同的一个能源核心。嗯，因为算力需求的激增，直接带动了对绿色电力的需求，所以绿色电力也从一个传统的公用事业变成了一个高速成长的赛道。 那新型储能呢？就是成为了算电协同的稳定器，因为它不光是可以保证算力中心的用电安全，嗯，还因为它的市场空间，也因为这个需求而被彻底的打开了，预计是会实现翻倍的增长。我有个疑问啊，智能电网和电力信息化在算电协同的体系里面分别承担着什么样的关键角色呢？ 智能电网其实是算电协同的一个传输通道，嗯，就是它要靠智能电网和特高压的升级，才能够实现这种跨区域的电力调度，所以这是一个非常直接受益的硬件板块。 那电力信息化呢？它就是整个系统的大脑，其中 ai 调度平台是技术门槛最高，增长潜力最大的一个环节哦，它会让算力资源的分配变得更加高效和智能。既然硬件和软件都很重要，那算电协同对于数据中心、服务器和芯片这些算力基础设施和硬件又会带来哪些新的变化呢？随着政策的推动， 大规模的智算集群正在加速的建设，那这些数据中心也在往节能和绿电直供的方向去升级，嗯，所以带动了服务器、 ai 芯片和光模块的需求暴涨。 那这些东西其实就是算电协同里面的核心零件。在算电协同这个趋势下，节能和绿色技术具体是怎么来提升整个系统的效率，同时又怎么顺应政策的要求的呢？这个节能与绿色技术板块其实是被称为算电协同的增效器， 对，就是它会通过一些创新的手段，比如说高效的制冷啊，余热回收啊，来让算力和电力能够更加精准的匹配，整体的能效比可以大幅的提升。 然后再加上国家对于 pue 的 标准越来越严格，这些节能的技术已经变成了数据中心新建和改造的一个标配，也是投资的一个重点。是的，那算电协同相关的这些赛道里面，不同的细分领域投资的优先级是怎么排的？ 目前来看的话，排在第一梯队的就是绿色电力和储能，然后智能电网和电力信息化是第二梯队。嗯，第三梯队是算力基建和算力硬件，最后才是节能技术。 对，那其实这就勾勒出了一个从能源的供给到算力的承载，再到能效的优化这样一条完整的投资脉络。下面咱们换个角度来看一下，算电携同未来的市场空间和发展阶段，它会经历哪些重要的阶段？ 然后每个阶段会有什么样的产业特征，或者说投资的机会。其实第一个阶段就是二零二六年到二零二七年，这个是属于基建落地期。 对，那这个时候就是基础设施建设会提速，所以硬件类的企业会最先受益。投资的重点就在算力中心和电力设施的物理连接上面。那到了中期和长期，哪些领域会迎来新的变化呢？中期的话就是二零二八年到二零二九年， 这个时候智能调度和虚拟电厂这些软件和服务会非常的成熟。嗯，所以这个时候就是软件和服务类的企业会迎来爆发式增长。那长期的话就是二零三零年以后，算电协同会渗透到所有的算力场景，形成一个全新的智能化的基础设施生态， 整个市场规模也会从现在的千亿级别迈向万亿级，空间巨大。是的，那我们如果从中长期来看的话，有哪些核心的因素会持续的推动这个算电协同赛道的发展呢？首先就是 ai 算力的刚需，双碳目标的推进，还有新型电力系统的建设，这三个会形成一个长期的共振红利。 嗯，所以这个赛道未来三到五年都会处于一个高景气的状态。那中期的话就是政策的加码，基础设施订单的加速落地，还有技术标准的不断完善，都会让这个产业链的业绩快速的兑现。 对，那短期的话就是算力需求的激增，加上电力供需的紧张，以及政策的密集出台，会带来一些阶段性的投资机会。了解了，那在不同的时间段里面，这些细分赛道的优先级会有什么样的变化吗？优先级的话，其实无论是短期、中期还是长期都是绿电和储能排在最前面， 然后接着是智能电网和电力信息化，再后面是算力基建和算力硬件，最后才是节能技术。这其实也反映了整个产业从解决能源的供给，到提升调度的智能化，再到最后注重效率优化的这样一个远近的逻辑。

大家好，如果你手里拿着所谓的算电协同概念股，以为蹭上了 ai 和电力双风口，那我可能要泼一盆冷水。你买的公司可能根本不是真正的算电协同，就是个概念。那真正的算电协同到底是什么？ a 股又有哪几家在真金白银地干？ 今天不讲废话，一个视频给你扒干净。先搞清楚概念，算电协同听起来高大上，其实逻辑特简单，就三招， 第一，空间协同。算力中心直接建在风光水能源负极区旁边，比如西部实现绿电直供，电发出来不用远距离传输，直接喂给服务器。第二，时间协同，给算力中心配巨型储能风电大发的后半夜把电存起来， 没风的时候或者用电高峰储能放电，相当于给算力中心配了个充电宝，保证二十四小时稳定。第三，智能协通，用 ai 调度算力任务电网。今天风大电多，那就多跑点 ai 训练。 今天阴天没风，那就把不紧急的任务往后推一推，把宝贵的电留给核心业务。所以算电协同的本质就是用最便宜、最绿的电，养最耗电的算力，能做到这点的公司才是真功夫。 那 a 股这么多家公司，谁在争干？我梳理了产业链上最有代表性的几家，大家听好。首先，做一体化方案的看刻画数据， 这家比较特殊，他既做高端电源，又做新能源储能，还做智算中心，等于算力和电力两条腿走路。他们在去年年报里明确提出，智算光储融合是核心竞争力。 什么意思？就是帮你建数据中心的时候，顺带把光伏储能配电方案全包了，解决算力中心最头疼的供电和节能问题，这属于有底层技术的玩家。其次，储能配套，这个环节必须看铜利日升， 这家公司转型很猛，去年三月在甘肃庆阳签了大单，要建二 g w h 的 储能产线和一 g w h 的 储能电站。庆阳是什么地方？是国家级的算力枢纽节点，把储能电站建在算力枢纽边上 干什么？就是给旁边的数据中心当充电宝，搞算力储能的智能调度，这已经不是概念了，是已经落地的项目。第三，核心设备供应商可以留意中恒电器，算电协同 设备得先过关，现在的 ai 服务器功率越来越大，对数据中心电源要求极高。中恒电器做的就是数据中心的 hvdc， 他 们在投资者互动平台说的很清楚， 现在全力打造第三代 hvdc 产品，就是为了匹配高功率 ai 机柜，终极目标是让数据中心实现零故障、零损耗，从设备层面支撑算电系统，这是卖铲子的角色。 最后还有一类玩家是能源运营商的跨界，比如金开鑫能和玉能控股，这两家原本都是做电力的，金开鑫能直接在新疆昌吉投建了五千匹的制算中心，还签了乌兰察布的项目，这就是典型发的绿电，直接变成算力卖出去，实现了商业闭环。 玉能控股也在通过收购和参股，把手伸向算力房东了。 所以你看，真正的算电协同，不是简单的给数据中心拉根电线，从设备商中恒电器提供基础支持，到储能商同利日升解决时间错配，再到方案商科华数据整合资源， 最后使能源巨头金开新能直接下场。一条围绕着电力算力的深度融合产业链正在加速跑起来。 这里面你觉得哪一家最有可能跑出来？或者你对算电协同有什么自己的看法？欢迎在评论区留言，咱们一起讨论。如果你想获得更及时 深入的市场以及重点公司分析和投资干货，欢迎加入我的专属会员群，关注我，带你读懂硬核财经，我们下期见！

大家最近有没有发现，电力行业又迎来新风口了？就是最近被频频提及的算电协调，而且这事还直接写入了今年的政府工作报告，北美那边也早就开始布局了。 那这算电协调到底是个啥？为啥能成为电力行业的第三阶段发展核心？咱今天就掰开揉碎了聊，保证听得懂，有收获。首先咱先回顾下电力行业的前两个阶段，其实都是跟着问题走的，缺电了就扩建电网，那会电网核心设备跟着吃香， 后来电网不够用了，科技巨头都开始自己建电厂，燃气轮机发电成了香饽饽。那到了第三阶段，为啥就轮到算电协同了？说到底，现在的问题早就不是单纯缺电，而是电和算力的功需配不上了。 现在 ai 大 模型数据中心越建越多，算力需求蹭蹭涨，这些玩意儿都是电老虎。可电力供应要么时段性紧张，要么区域分配不均，光靠建电厂铺电网根本解决不了根本问题。 那咋弄？自然就是让电和算绑在一起，互相配合，这就是算电协同。那有人就问了，算电协同具体咋协同还能玩出花来？ 还真能。核心就是电支撑，算算又能优化电。简单说就是用数字技术让算力需求跟着电力供应走。西部绿电多，就把东部的算力任务调过去，电网用电高峰就把非紧急的算力任务挪到低谷期，甚至能把数据中心变成虚拟电厂，帮着电网消风填谷。 既让算力用上电，用好电，又让电力资源不浪费。这可不是简单的一加一，而是真正的深度融合。 今年政府工作报告把它列为新基建工程，就是明确了这是国家层面的发展方向，未来的市场空间那是实打实的。那又有人好奇了，既然这事是大趋势，那些被提到的公司到底是咋跟算电协同搭上关系的？是不是只是蹭概念？咱一个个说，全是实打实的布局，一点不含糊。 先说说龙源电力，这家可是新能源领域的老牌玩家，人家可不是光靠发电，早就开始搞新能源和算力的融合了。 在上海的风电厂里部署了分布式算力节点，还打造了云算力网络，专门给高算力的 ai 训练实时推理功能。而且人家还有国际领先的新能源发电协调技术， 能让风电、光伏这些新能源更稳定的并网，这可是算电协调的关键。毕竟算力要稳定，风电首先得稳，新能源发电的稳定性解决了，绿电才能更好地支撑算力。再看南网能源，背靠南方电网，优势那是天生的。 南方电网可是直接搞出了电碳算协调运营系统，这个系统可牛了，你把算力需求传上去，它能自动根据各地电价、绿电多少，给你匹配最合适的算力资源，还能跨区域调度。比如把广州的算力任务挪到贵州，电费能直接降三成多， 还能实时追踪算力用电的碳排放，帮着实现碳目标。南网能源跟着这个大体系走，在绿电供应、算力配套服务上的布局，全是冲着算电协调来的。把南方的电力资源和算力需求捏合在一起，这就是实打实的落地金。开新能呢， 人家走的是绿电直供算力的路子，靠着新疆的风光大基地优势，直接建制算中心，还签了乌兰察布的制算中心项目。 新疆的绿电资源多，算力中心建在这，能直接实现绿电就地销纳，把绿色电力变成绿色算力，完美契合。算电协同里，算力追着绿电跑的核心思路， 不是单纯卖电，而是把绿电和高附加值的算力产业绑在一起，这就是算电协同下的产业升级。 聚能控股作为河南的省级电力平台，布局也很接地气，人家不只是搞发电，还直接收购数据中心资产，参股算力公司，打造火电调峰加绿电加算力运营的闭环，火电能弥补新能源的间歇性，保障算力七乘二十四小时稳定供电， 绿电又能降低算力的碳排放，把电力供应和算力运营捏成一个整体，这就是区域层面算电协调的典型玩法， 适合地方电力平台的发展路径。还有甘肃能源，甘肃本身就是西电东送的重要基地，新能源装机量高，还是国家东数西算工程的重要枢纽。 庆阳那边更是规划了专门的电网碗架，就是为了满足算力负荷的用电需求。甘肃能源守着这么好的绿电资源和算力枢纽区位，自然是算电协同里的重要一环。把西部的绿电优势转化为算力优势，这就是地域带来的核心布局。最后说说福临电力， 人家是国家电网旗下配网节能的核心平台，还是重庆首批虚拟电厂运营商，自己搞了聚能云平台，能把分布式、光伏、储能这些资源聚在一起，参与电网的调风调频。 算电协同里电网的智能调度是中疏福临电力做的配网优化、虚拟电场运营，就是给算力和电力的协调调度搭好血管和神经，让算力负荷能灵活地参与电网调节，实现电和算的动态匹配，这可是算电协同里的基础保障。 聊到这，可能有人会问，这算电协同看着挺好，真能落地吗？会不会现在不管是国家层面的政策，还是企业层面的落地，都在一步步推进？ 国家电网十五五期间的大笔投资都在往智能电网配网自动化上倾斜，为算电协调打基础。各个公司也都根据自己的优势找好了定位， 有的做绿电供算力，有的做智能调度，有的做算力运营，形成了完整的产业链。而且，算电协调的意义远不止解决缺电问题， 更重要的是能推动数字经济和能源革命的深度融合，把我们的电力系统优势转化为数字经济优势，还能助力双碳目标。绿电消纳多了，碳排放自然就降了，算力成本降了，数字经济的发展也就更有后劲。 其实说到底，电力行业的这三个阶段，本质上就是从解决有没有电，到够不够用电，再到用好电的核心答案。 而那些提前布局的公司，都是跟着行业发展规律走，把自己的优势和行业趋势结合起来，这也是咱们看产业发展的一个核心思路， 找对趋势，看对布局，才能看懂行业的未来。未来算见协同还会在更多区域、更多领域落地， 比如更多的智算中心和新能源基地绑定更多的电网，实现智能调度，这不仅会改变电力行业，还会影响 ai、 大 数据这些数字产业。咱们普通人看懂这个趋势，也能更清楚地看到数字经济和能源产业的发展方向，这才是最有价值的事儿。