天浮通信是英伟达供应商吗

哈喽，大家好，我是才哥。就在昨天，科技圈和资本市场最炸的新闻莫过于英伟达豪掷四十亿美元，一头扎进了光学赛道。 三月二号，英伟达宣布和光通信巨头 lumentium 建立深度合作，不仅给出了数十亿美元的长期采购承诺，还直接砸了二十亿美元真金白银去投资，支持对方建晶圆厂扩产能。 消息一出， lumen 股价直接涨超百分之十一，另一家光学大厂 coherent 更是狂飙近百分之十五，纷纷再创历史新高。 很多朋友可能问问答，这是图什么？其实答案很简单，这是在为它下一代的 fireman 架构铺路。现在 ai 大 模型越做越大，传统的电连接已经快顶不住算力需求了，光互联也就是用光线来传输数据成了突破瓶颈的关键。而我们常说的 c p o， 也就是供风装光学技术，正是实现这一目标的核心路径。 新伟达这一步等于直接给整个 cpu 赛道按下了加速键。那么站在这个风口上，国内有哪些核心公司能分到一杯羹呢？咱们来挨个梳理一下。这些公司大多都和北美顶尖的科技大厂有着深度绑定。 首先看天福通讯，全球光机电风装龙头深度绑定英伟达、微软、谷歌等北美算力大厂与头部光模块厂商在光引擎、 cpu 相关组建领域布局领先， 为 ai 光互联场景提供核心封装解决方案，是北美算力建筑设施建设的核心供应商之一。你想想，英伟达自己都下场投钱做 cpu 了，那像天福通信这样已经深度绑定的供应商肯定会跟着受益，毕竟后面的产能扩张、技术迭代，都离不开这些核心组建的支持。 接下来是源接科技，国内高速光芯片龙头核心产品已进入斯柯、英伟达等北美大厂供应链，在二十五 g、 一 百 g、 两百 g 高速率光芯片领域实现突破。作为 cpu 技术的核心底层组建供应商，支撑北美 ai 算力网络的光互联需求，助力产业链自主可控 光芯片可是 c p o 技术的心脏，没有高性能的光芯片，光互联就是空谈。圆接科技能打进英伟达的供应链，说明它的技术实力已经得到了行业最顶尖玩家的认可，未来随着 c p o 的 普及，它的市场空间肯定会越来越大。 再看罗伯特科，聚焦光电子高端智能装备，为英伟达、博通等北美大厂的光芯片、光模块产线提供自动化与检测设备。随着 c p o 产能扩张与技术迭代，公司装备业务将迎来北美算力厂商的需求放量，成为全球 c p o 产业链扩展的重要支撑。 你想啊，英伟达给霖曼腾投了二十亿建精原厂，那工厂里的自动化设备、检测设备肯定得跟上吧。罗伯特科做的就是这个，相当于给 cpu 产业链的扩产保驾护航。这种卖铲子的生意，在行业爆发期往往能吃到最稳的红利。 还有环旭电子、全球电子制造服务龙头深度合作苹果、英伟达、微软等北美科技巨头，在高速互联光模块封装领域具备成熟产能，积极承接 ai 相关高速光通信模组与 c p o 相关封装业务，是北美 ai 算力其他设施建设的核心制造伙伴， 环旭电子的优势在于它的制造能力，不管是高速光模块还是 cpu 封装，都需要高精度的制造工艺，而环旭电子在这方面已经积累了多年的经验，和英伟达、微软这些巨头的合作也非常深入，未来肯定能从 cpu 的 商业化进程中分到一杯羹。 聚光科技同样值得关注，国内激光光学核心厂商光学组建与激光技术已供应英伟达、谷歌等北美大厂，可应用于 c p o 相关光互联模块，为 ai 光互联场景提供核心光学解决方案。深度参与北美下一代算力基础设施的技术迭代。 聚光科技的技术比较硬核，它的光学组建和激光技术是 c p o 光互联模块里非常关键的部分，能给英伟达、谷歌供货，说明它的技术水平已经达到了国际一流。随着 c p o 技术的不断成熟，它的产品需求肯定会越来越大。 世嘉光子专注光通信芯片与器械，部分光器械产品已进入思科、谷歌等北美大厂供应链，在光分路器、高速光器械领域具备产能优势。随着 cpu 技术对光器械需求提升，公司将受益于北美 ai 光通信芯片设施的扩容需求。 释迦光子虽然不像前面几家那样和英伟达绑定的那么深，但它在光机电领域有自己的优势，尤其是光分路器和高速光机电，这些都是光通信网络里必不可少的东西， cpu 的 普及会带动整个光通信产业链的需求，释迦光子自然也能跟着受益。 光库科技深耕光通信无源器件产品供应，微软 mate 等北美云厂商在光连接器、光衰减器等领域具备核心竞争力，为高速光模块与 cpu 系统提供基础。光机电支撑 直接受益于北美 ai 算力网络的建设浪潮。无源器械可能听起来没那么高大上，但却是光通信系统里的基础，就像盖房子需要的砖块和水泥一样。光库科技在这方面做的很扎实，和微软 mate 这些云厂商的合作也很稳定。随着北美 ai 算力网络的建设加速，它的产品需求肯定会持续增长。 智尚科技聚焦精密制造与电子散热，为硬维、达斯科等北美大厂的光模块算力设备提供散热解决案与精密组建 cpu 技术对散热与精密制造要求更高，公司相关业务将迎来北美 ai 算力场景的新增长机遇。你可能没意识到散热对于 ai 设备来说有多重要，尤其是像 cpu 这种高级程度的技术，发热量会非常大，如果散热跟不上，设备很容易出问题。 智尚科技在散热和精密制造方面有自己的一套解方案，能给英伟达斯柯供货，说明它的技术已经得到了验证，未来 cpu 的 普及会让它的散热业务迎来新的增长点。 最后看华工科技，国内光通信全产业链龙头，旗下子公司深度绑定微软、英伟达、谷歌等北美头部客户，在八百 g 一 点六 t 高速光模块与 c p o 相关技术上持续推进， 是北美 ai 光互联与 cpu 商用落地的核心参与者之一。华工科技的优势在于它的全产业链布局，从光芯片到光模块再到 cpu 相关技术，它都有设计，而且和微软、英伟达这些巨头的合作非常深入，相当于直接参与到了北美 ai 光互联的核心建设中， 这样的公司在 cpu 赛道上肯定会占据重要的位置。总的来说，英伟达这四十亿不仅是投给 lument， 更是投给了整个 ai 光互联的未来 cpu 赛道的商业化进程正在被巨头们强力加速。 你想想，以前 cpu 还只是停留在实验室里的技术概念，现在英伟达直接砸钱进来，带动整个产业链一起往前跑，这就相当于给整个赛道打了一剂强心针，未来 cpu 的 商用落地速度肯定会比我们想象的要快。 好了，今天的分享就到这里了，再次强调，我跟你说的所有内容都是基于公开信息整理的，只是跟你交流下行业动态，绝对不构成任何投资建议。 毕竟投资有风险，入市需谨慎。你要是真的想投资，还是得自己多做功课，多研究。要是你觉得今天的内容对你还有点参考价值，欢迎点赞、关注、评论，咱们下期再见！

哈喽，大家好，都说现在是 ai 的 爆发期，但咱们做投资也好，吃瓜也好，不能只盯着那些大模型， 真正赚钱的其实是背后卖铲子的人。今天我就带大家盘一盘光通信领域里辨识度最高的八大企业。注意，这可不是简单的含金量，从后往前排， 最后一家绝对是王炸。咱们先说第八名，也是整个产业链最基础的法尔胜。 别看他名字听着像武侠小说，他可是光纤光缆背后的卖水人，光纤要抗拉，里面得加钢丝，法尔胜做的就是这种高强度光缆，用钢丝。 虽然他不是直接做光模块的，但没有这种基础材料，上面的高楼大厦都建不起来，妥妥的隐形冠军。再往上走一步，来到第七名，华脉科技。 如果把数据中心的机房比作一个家，华麦科技做的就是家里的弱电箱和网线面板，它是光通信配线设备的老大，什么 o、 d、 m 光纤配线架，只要你需要把光信号分到不同的服务器， 就离不开他的产品。第六名，长江通信这家公司的特点是有深厚的国家对背景，政企客户资源非常稳固。他主要做的是光通信设备和系统集成， 比如智慧城市、交通监控背后的通信网络搭建。如果说华麦是做室内装修，长江通信做的就是园区里的总管网。 第五名，特发信息这家来自深圳的国企是华南光通信的领军企业， 他的特殊之处在于军和民两条腿走路，一方面是特种光鲜，另一方面是军工光通信。 最近他还攻克了 c、 p、 u 供风装光学用的高密度连接器技术，一脚踩在了 ai 算力的风口上，想象空间一下就打开了。第四名，金石科技这家公司是真正的新锐吗？ 不，他其实是隐藏极深的大佬，他是 ai 算力光互联的核心供应商，更是全球光鲜阵列的绝对龙头。全球能做一点六 t 光引擎并且能量产的，他算一个。 他不造完整的光模块，但所有模块厂都得找他买核心器械。这就是为什么他毛利率能到百分之五十以上， 杀镜前三。华工科技，这不仅是光电子器械的老炮，更是激光设备的巨头。但今天咱们只聊光通信， 他深度绑定了国内外算力头部客户，八百巨合一，六 t 的 光模块现在是供不应求，过年都在加班，他们的董事长甚至说 ai 带来的机遇期长达三十年，这就是头部企业的底气。 第二名，长飞光仙。如果你以为他只是做光仙光缆的，那就傲了，他确实是全球光仙光缆的绝对王者，但真正让我把他排第二的原因是空心光仙 在 ai 算力时代，传输延迟每降低一那秒都是巨大的胜利。长飞在空心光纤技术上全球领先，一旦这种革命性产品商业化，它就不是卖马路的了，而是卖高速铁路的。 那么第一名是谁呢？是的，你没看错，综合下来，我把它放在榜首，添福通信为什么？ 因为在光通信这场游戏里，长飞是铺路的，华工是造车的，而天福是造发动机火花塞的， 它卡位在光引擎或这些最高精尖的环节，英伟达最新的 cpu 交换机里就有它的核心部件，在整个 ai 产业链重构的今天，谁掌握了不可替代的小零件，谁就有最大的溢价权。 天福通信就是那个掐住命门的企业。所以你看，从一根不起眼的钢丝到一颗顶尖的光引擎，这就是中国光通信的产业链地图。关注我，带你了解中国科技前沿资讯。

上一期我们盘点了光通信最新的八大技术，从今天开始，我们进入身前系列，一个一个拆解。 第一期聊最热的三条， lpo、 npu、 cpo。 不 过在聊他们之前，得先搞清楚，这三兄弟根本不在一个赛道上。看这张数据中心的分层图，最核心的区域是机柜内部 既 pu 和 gpu 之间，距离只有几米到几十米。这里对带宽密度要求最高，功耗最敏感，就像城市里的核心 cbd， 地价最贵， 楼要盖的最高。这里是 n p o 和 c p o。 的 战场。往外一层是机柜之间服务器到交换机的距离，几十米到一百米，这里就像城市的主干道，可以接受稍高的工号，但依然追求能效，这是 l p o 的 主场。再往外超过一百米的跨机柜跨列互联，那就是传统可插拔光模块的天下了。 所以 l p o、 n p o、 c p o。 是 在不同的距离赛道上解决不同的问题。先看 l p o， 它的赛道是机柜间，这一百米 l p o 的 核心逻辑很简单，把光模块里那个又耗电又发热的 d s p。 芯片给去掉，信号路径简化，功耗直接砍掉一半。新生的八零零 g l p o 模块功耗只有八瓦，比传统模块低百分之五十。但代价是什么？ 去掉 d s p 后，信号质量全靠主机芯片的 c d 来扛，距离一长就扛不住，所以 l p o。 只能待在一百米以内。 这场数据也印证了它的定位，八零零 g 光模块今年出货量要破四千万只， lpo 虽然现在只占百分之三，但到二零三零年，一点六 t 端口里， lpo 要占到百分之二十七。新医生自己预测，今年 lpo 收入就能占到百分之十五。 核心玩家就是这四家。新一胜终继续创模块厂已经拿出了一点六 t l p o。 方案，用的是 e m l 路线。乐星科技上游芯片厂专门给一点六 t l p o。 供应二零零 g 芯片带宽一百千兆赫兹，功耗还降了百分之二十， 技术很硬核。东山精密，他去年完成了对索尔斯光电的收购。索尔斯本身也是一点六 t l p o。 的 玩家，用的是阴屁方案，还储备了硅光加 e a m。 混合方案。好了， 视线回到机柜内这个核心场景，这里真正的主角是 n p o 和 c p o。 它俩的区别我们从三个层次来看，首先看它们本身的设计。 n p o。 近风装光学光引擎和 a s i c 在 同一块基板上，但保持着一百五十毫米的距离。最关键的是，光引擎可以单独拔插更换，万一坏了， 换一个旧型，维护性拉满。 c p o。 共封装光学光引擎和 a s i c 彻底贴在一起，距离不到五十毫米，信号路径短到极致，能效也就做到了极致，系统总功耗能降百分之二十五到百分之三十。但代价是， 如果光引擎坏了，整块芯片基本就报废了。那么问题来了，如果现在就要见超节点，选谁？产业界给出了一个聪明的答案，不单选我，组队 把 n p o 和 o c s。 组合起来， n p o。 负责机柜内的高密度互联， o c s。 负责机柜间的光路重构。天府通信已经是英伟达 melinox n p o。 光路的唯一供应商。一台交换机光这套系统走至二十八万， 谷歌用 o c s 让数据中心功耗降了百分之四十。延迟看办稀制科技更是用分布式 o c s 搞定了数千卡的全光超节点。这套组合权在可维护性和系统能效之间找到了当前的最优解。 但 c p o。 的 支持者会说，未来是 c p o。 的 没错， c p o。 自己也在进化。第一条路是解决维修难题。就在这个月， logitech 发布了 v c 力 optics， 让 c p o。 的 光纤阵列模组变得可拆卸了，插拔损耗小于一点五。天自结已经和日月光验证通过，这意味着 c p o。 终于能修了。第二条路是官员的革命。传统激光器又怕热又耗电， 一点六 t 模块得吃掉三十瓦，而下一代 micro led 光源能把功耗直接打到一点六瓦，降了百分之九十五， 还不用制冷，零下四十摄氏度到一百二十五摄氏度随便跑。国内照持股份的 micro led 光源芯片已经在样品验证，化灿光电、三安光电也都送样了。华为海思更是直接拉出了全球首条二点五 d 封装 c p o。 产线。 所以你看， n p o 和 c p o。 的 终极对决，答案不是谁取代谁，而是当前 n p o 加 o c s。 是 更务实的选择。未来， c p o。 正通过可插拔和 macui led 一 步步走向终极形态。 最后，我们拉一条时间线，二零二六年， l p o。 在 一百米赛道上率先起跑，进入规模商用阶段。二零二七到二零二八年， n p o 加 o c s。 的 组合将成为超节点的主力方案。二零二九到二零三零年， c p o。 一 点零开始规模化，同时 c p o。 二点零，也就是 micro led 路线逐步落地，落到产业关注点上， 逻辑也很清晰。短期可以关注新益盛中继续创、乐星科技、东山精密，它们是 l p o。 模块落地的代表。中期天府通信、华工科技深度参与 n p o 产业链， 值得持续观察。长期是脚下照持股份化、碳光电、三光电在 micro led 光源上的技术储备是 c p o。 二点零眼镜的关键变量。下一期我们拆解薄膜尼酸里三点二剃光模块的必选项，关注我，别错过。

特斯拉、谷歌、苹果、英伟达都在使用的十一家中国供应链企业，更关键的是华为、腾讯、阿里、字节跳动也是他们的客户。 一、工业复联为苹果提供智能工厂，为谷歌代工云服务器及存储设备，深度参与英伟达，同时为特斯拉提供零部件。二、中继续创，为谷歌、英伟达供应链云服务。三、圣鸿科技。四、力迅精密。五、天府通信。 六、新艺盛。七、华工科技。八、英维克。九、思泉新材。十、绿的斜坡。十一、领益制造。

英伟达供应链科普十大厂商最全，宿览工业复联，约一点零四万亿，天福通信，约两千五百九十七亿，盛宏科技，约两千四百四十七亿，好维集团，约一千四百二十三亿，拓普集团，约一千一百一十九亿， 领益制造，约一千零六十七亿，英维克，约九百五十七亿，浪潮信息，约九百三十亿，华勤技术，约九百二十四亿，鞋创数据，约八百六十九亿。

二零二六英伟达 gtc 大 会受邀的供应链覆盖服务器、光模块、夜冷 pcb 四大主线。本次大会聚焦 rubin cpu 全液冷落地， 核心厂商包括工业复联、浪潮信息、中继续创、天福通信、英维克、圣红科技等均为深度认证伙伴，直接带动供应链订单与产能预期，是近期算力板块重要催化。