《风口》微电影的剧情是什么？

今天我们讲停止焦虑，父亲常说，他这辈子最大的遗憾就是没赶上创业年代，那时候机会遍地，似乎敢闯就能改变命运。可如今 ai 浪潮袭来， 我站在风口，手足无措，没能站在最前面，这种巨大的落差让我陷入深深内耗。我拿父亲辉煌比平庸，拿时代红利比停滞， 觉得自己一事无成。但后来我才醒悟，人生从来不是复制粘贴，真正的内耗是拿别人节奏衡量自己人生。父亲时代有他的红利，我的时代有我的赛道。不必追赶每一阵风，不必羡慕谁的过去，走好脚下的路，慢慢沉淀，你一样能活成风景。

你们那个年代风口那么多， ai 爆发，短视频盛行，黄金暴涨，你随便跳跳舞都能赚钱，你却安安稳稳的穷了一辈子，你但凡努力一点，我也是人见人爱的小公主了。 你们那个年代机会那么多，改革开放，房价那么低，稍微读点书就能有个好出路，你却老老实实穷了一辈子，你但凡抓住点机会，我也是富二代了。那到底什么是风口呢？ 你还小，等你长大了就懂了。

咋了这是，叹啥气呢？刷到几句话直接给我整破房了？你听听，二十年后，咱孩子指着鼻子问，你们，那年代 ai 爆发，短视频直播遍地赚钱，你咋穷一辈子？但凡努努力，我也是富二代了。 这不就是当年咱跟咱爸妈说的话吗？那时候咱咋说的来着？你们那改革开放，南下经商，房价低到离谱，遍地机会，你就老老实实上班， 咋就不能拼一把让我当回富二代？现在想想，脸火辣辣的。可不是吗？年少时觉得父辈就是不努力，没勇气，机会摆在面前都抓不住，总觉得换自己上肯定能乘风起飞，结果现在咱自己站在风口上， 黄金暴涨， ai 遍地是机会，短视频直播谁都能做，可咱呢？咱啥样？每天上班打卡，下班躺平，想拍短视频不知道更啥内容，想做直播怕没人看尴尬，想搞 ai， 连入门都摸不着门道，看着身边人好像都在赚钱，就 自己处在原地，连迈出第一步的勇气都没有。关键是越想越慌，真怕二十年后孩子真的用一模一样的话质问咱，到时候咱咋说？说时代难，说自己没本事， 跟当年咱爸妈被咱追问时的无奈简直一模一样。突然就懂了，咱当年有多理直气壮，现在就有多感同身受。那时候总觉得父辈的不敢闯是缺点，现在才明白，他们不是不想拼， 是身上扛着家，背着责任放弃铁饭碗南下经商，又面对赔本背井离乡的风险，那时候的他们连试错的底气都没有。 太对了，咱现在不也一样吗？想辞职创业，先想想房贷车贷，父母养老，想拼一把，又怕一步错，满盘皆输。看似机会比父辈多， 我们的顾虑一点也不少。而且咱总说，父辈那年代遍地机会，其实都是回头看才觉得容易，身在其中的他们也是摸着石头过河。说白了，我们都犯了一个错，用后来者的眼光评判前任的选择，总 把成功归为努力就够了。长大后才发现，抓住风口哪有那么简单，需要认知，需要时 需要资源，更需要对抗未知的勇气，光靠蛮干根本没用。是啊，当年父辈能守住一家人的温饱，把咱平平安安养大，就已经拼尽全力了。而现在的我们，一边抱怨风口难抓，一边又在观望内耗， 不肯迈出那一步，最后只能看着机会一个个溜走，还天天问自己，这个时代的风口，我到底该怎么抓住？ 其实答案早就摆在那了，哪有什么天上掉下来的风口，不过都是一步一个脚印是出来的。咱不用跟别人比，懂点内容就慢慢拍短视频， 会唠嗑就试试轻直播，想学 ai 就 从基础开始学，哪怕步子慢一点，总比站在原地抱怨强。说的是，二十年后，咱不想让孩子像当年的咱一样，对着咱满心遗憾。咱终其一生，不是为了成为谁的富二代，而是想靠自己的努力 成为孩子的靠山。让他知道，爸妈也曾为了生活，为了抓住机会拼过努力过。 这话说到心坎里了，说到底，每个时代都有每个时代的机会，也有每个时代的难。回头看全是捷径，往前走全是未知，这就是生活。与其苛责前人，不如做好自己，别让现在的犹豫变成未来的遗憾。 家人们也说说你们有没有过这种感慨？现在的你正想抓住哪个风口？评论区聊聊，咱们互相鼓劲，别再让机会从手边溜走。

爸，我今天刷手机看到一个视频，上面说二零二零年的时候 ai 和自媒体都很火呀，说人人都可以赚到大钱。但是你看今天咱们家为什么是这个样子？儿子，如果按照视频上面说的一样，那世界上哪还有穷人啊？ 爸，那个时候国家不是正在发展吗？不应该到处都是机会，加上高考改革，好像只要会一点技能就能找到一份很好的工作。但是我们家现在为啥这个样子？ 那时候咱们家家里穷，哪有时间去学技能，家里吃饭都成个问题了。

直到如今，身处 ai 时代快速发展的洪流中，我才能够真正体会父辈们当年在风口下的那种迷茫与无助。 如今的 ai 工具日新月异，百花齐放，我们明明清楚的认识到未来会是 ai 的 时代，却又如此的有心无力。在这个时代， ai 如同雨后春笋般汹涌冒出，但我们却难以在众多的消息中分辨出什么才是真正的风口， 并勇敢站过去的猪也是百里挑一。

无人机物流、低空旅游、城市、空中交通，相信很多人都察觉到了，头顶这片天空正在悄悄变成新的经济赛道。曾经只出现在科幻里的场景，正在一步步走进现实。低空经济不只是风口，更是国家战略级的新赛道， 它连接科技产业、城市与未来，藏着无数普通人看不见的机遇与红利。作为一个潜力无限的新兴产业，低空经济正悄然重塑我们的城市空间与商业格局。 北京理工大学国家中小企业创新研究院副院长钟慧波教授深耕低空经济政策与产业发展多年， 他在这本低空经济实讲里全景式拆解了低空经济能不能飞、怎么飞、产业链是什么样的，怎么把各种资源变成资金，怎么做价值评估与风险管理。这本书把低空经济里的门道都说清楚了。 这本书语言非常通俗易懂，可以帮助入门者对低空经济快速建立认知，洞悉行业治理逻辑与国际经验，帮助企业决策者把握赛道的布局， 还提供了理论研究者需要的新兴产业典型分析案例。低空经济实讲帮助你读懂低空经济，抢占空中心赛道，把握未来新机遇。

哎，对了，你家是干啥的？我今天开了个小厂子。有啥厉害的呀？时代红利，猪站在风口上都能吹起来。听我的儿子，咱把学上完，听你的不就跟你一样平了？你们那个年代创业这么多钱都把握不住机会。 爸，我不想上学了，先把学上完再要赚钱。听爸的，爸爸会疼你，听你的跟你一样窝囊啊。我怎么窝囊了？我那个年代，你们那个年代才好呢，短视频，金属 ai， 但你啥也没把握住。 直到此刻，我终于懂了父亲当时的感受，每天干着最累的活，被别人看不起，也没人倾诉，连最亲的孩子都瞧不起自己。

哈喽，大家好，欢迎收听才练社第十三期风口播课。今天咱们聊一个挺重要的话题，就是二零二六年的化工行业。你有没有发现，最近化工圈里都在说今年是重购元年，感觉整个行业的逻辑好像都变了。 没错，我最近看了不少颜报，确实感觉这个行业跟以前不太一样了。以前大家都在卷产能卷价格，现在好像突然换了个赛道似的。 对，你说到点子上了。以前化工行业的底层逻辑其实就是产能扩张，谁能盖更多的工厂，谁就能抢占市场。但现在不一样了， 有三个因素正在彻底改变这个逻辑。我总结了一下，就是反内卷、墙地圆，还有双碳的顶层设计。这三个点怎么理解呢？你给咱们展开说说。首先说反内卷，以前大家都在疯狂扩产能， 结果就是供过于求，价格战打的头破血流。但这两年不一样了，一方面是环保要求越来越严，新上产能的门槛变高了。另一方面很多企业也意识到光靠扩产能根本赚不到钱，不如把精力放在技术升级和产品结构调整上。 确实，我记得前几年化工行业的利润率特别低，很多企业都是在微利甚至亏损边缘挣扎。现在大家终于想明白了，与其互相消耗，不如一起把蛋糕做大。 没错，这就是反内卷的核心。然后是强递员。这个咱们后面还有重点聊，就是最近霍尔木兹海峡的事对全球化工产业链影响特别大。对，我听说因为梅雨一冲突，霍尔木兹海峡的航运受到了很大影响，很多石油和化工品的运输都受阻了。是的，霍尔木兹海峡每天 承载着一千四百万桶原油的运输能力，占全球石油消费量的百分之二十左右。而且这其中有百分之八十三是流向亚洲的。你可以想象一下，当这个通道受阻之后，整个亚洲，特别是中国、日本、韩国这些能源进口大国，压力有多大？ 这个数据确实挺震撼的。那波斯湾周边的国家呢？他们的石油产量占比多少？波斯湾八国，伊朗、伊拉克、沙特、阿联酋、科威特、卡塔尔、阿曼巴林， 这八个国家的原油产量合计是两千九百四十四万桶每日，占全球总产量的百分之三十七。当海峡受阻后，不仅是原油出不去，中东地区五点九亿吨每年的炼油产能占全球百分之十一点二，他们的成品油 出口通道也被切断了，全球成品由供给面临严重的短缺风险。那这对欧日韩这些国家和地区的化工产业影响应该更大吧？我听说他们的产能本来就在加速出侵。 没错，这正是我要说的重点。欧洲的情况特别典型，从二零二二年到二零二五年，欧洲宣布关闭的化工业产能增长了整整六倍，从二零二二年的两百九十万吨，激增到二零二五年的一千七百二十万吨，四年合计关停了三千七百万吨，约占欧洲化学生产能力的百分之九， 这规模可真不小。那德国作为欧洲经济火车头，他们的基础化学品产量下滑情况怎么样？德国的基础化学品产量下滑的非常厉害。如果我们以二零一九年为基数来看，到，二零二四年叶绿产量下滑百分之三十三，叶安 下滑百分之二十一，烧碱下滑百分之十八，醇碱下滑百分之十五，乙烯和丙烯各下滑百分之十，甲醇更是暴跌百分之四十六，苯下滑百分之十七，聚乙烯、聚丙烯、 pvc 这些下油产品的产量也全线下滑百分之九到百分之十七， 而且二四年还没有有效修复，这种下滑趋势还在持续。这么大幅度的产能出清，肯定会对下游产业链产生连锁反应吧？ 绝对的，欧洲石化装置产能大幅削减，这些装置大多位于综合性产业集群内，一旦关停，会给整个集群的下游产业带来巨大压力。 而且这种初清是不可逆的。你想想，一个装置一旦关停，再重新开起来的成本非常高，很多企业干脆就彻底退出了。那日韩的情况呢？我听说他们也面临 类似的问题。日韩的情况更特殊，他们呈现出明显的两头在外特征。虽然他们的石化产品产能在全球占比不高，比如乙烯产能合计一千九百一十七万吨，仅占全球百分之一点零。 对二甲苯一千四百一十八万吨，占百分之一点七，苯一千两百四十八万吨，也占百分之一点七。但这些产品有一个共同特点，原材料高度依赖进口，产品多面向出口。 具体来说，哪些产品的出口占比特别高？数据很能说明问题。日本的对二甲苯出口占产能的百分之六十三点六，韩国的聚丙烯出口占比百分之五十三点二， abs 出口占比百分之四十六点六。 当霍尔木兹海峡受阻，中东的原料供应中断后，日韩首当其冲，面临石脑油及甲醇原料成本上涨的压， 他们的出口竞争力直接就被削弱了。那这意味着什么？订单会转移到哪里？很显然，部分订单会像具备煤炭、倾听等多元化原料路径的中国企业转移。 中国现在已经实质上成为全球化工行业领导者了。你看一下过去二十年的数据，中国的化工品销售额占比从二十年前的百分之十上升到了百分之四十六，而美国、欧盟、日本从百分之二十二、百分之二十七、百分之九下滑到了百分之十二、百分之十三、百分之三， 这增长速度确实惊人。那咱们中国在全球化工贸易中占据什么样的地位？中国占全球产能接近一半，很多产业甚至占到了百分之七八十，成为全球化工贸易额百分之五十以上的核心力量。现在我们的化工产品可以说是又便宜又好，早 早就不是什么假冒伪劣的时代了，欧日韩初清出来的市场空间大部分都会被我们填补，那这确实是个巨大的机会。那具体到投资层面，哪些板块会最先受益？ 短期来看，煤化工是最直接受益的，因为油价上涨，而咱们中国的煤炭资源相对丰富，煤化工企业可以用煤炭代替石油和天然气作为原材料，成本优势就体现出来了。你之前问的煤化工盈利弹性，我可以给你具体算笔账 哦，这个我比较感兴趣，你详细说说。我们做过一个测算，布伦特油价每上升十美元，对煤化工企业的盈利影响是很明显的。 比如中煤每增加十美元，油价对应利润增长大约四点五亿元，眼眶的弹性更大，每增加十美元，大概能增长六点五到七亿元，旭阳也差不多四 点五亿元，兰花和槐矿各约一亿元。那如果油价从七十美元涨到一百美元，涨幅三十美元，那眼眶的利润能增长多少？ 那就是二十亿元。而且这还只是煤化工业务部分，所以你看陕西煤业、山西焦化这些公司最近的业绩都不错。煤炭板块现在整体对于股票端来讲，不光是 eps 的增长，还有 pe 估值的台升。 因为双碳的压制缓和，加上战争背景下，煤炭作为中国的原油战略能源地位增加，带来了估值提升。 那中长期的白马股呢？比如万化化学、华鲁恒生、东方盛红这些公司，他们的投资逻辑是什么？这些公司都是化工行业的龙头企业，他们的优势在于技术实力强，产业链布局完善。以前因为行业内疚，这些公司的估值被 压的很低，但现在行业逻辑变了，这些龙头企业的价值会被重新评估。比如万华化学是全球最大的 mdi 生产商，在高油价背景下，成本段支撑叠加供给侧潜在扰动， mdi 价格弹性可期。 华鲁恒生和东方盛红呢？华鲁恒生是煤化工龙头公司，上市初期为合成器甲醇氨 co 之一，头三线结构逐步延伸至如今一头多线柔性联产的组合，投资收益加低，成本优势使公司从煤化工红海中杀出重围， 看好高邮架下眉头路线价差扩大带来的业绩弹性。东方盛红是大链化的代表，国内反内卷政策及海外链场收缩有望带动头部企业竞争力提升。那方听链的情况怎么样？我听说纯本和 px 的 供需矛盾比较突出，对方听练可以说是矛盾最突出的。先说纯本，中国现在年缺口三百多万吨，预期到二零三四、二零三五年缺口会扩大到八百万吨左右，这个缺口太难以弥补了， 主要靠几个地区供应，韩国，东南亚、印度，但欧洲现在也在关停。美国因为轻质化严重，用石脑油产乙烯不到百分之五，所以纯本也缺。 那 px 呢？我记得中国进口量挺大的。 px 方面，中国年进口需求一千多万吨，主要来自韩国，韩国年出口八百万吨，还有日本和台湾地区，合计八百万吨， 这部分供应几乎占了亚洲市场的大头。现在中东危机导致这部分供应中断，你可以想象一下啊。当韩国的乙烯工厂关停以后， ps 个字也没了，已经有企业报价超过一万元每吨了。那丁二息呢？这个产品的供需情况怎么样？丁二季更值得关注，他面临的是长期供需矛盾。丁二季主要靠食脑油列结产乙烯副产转化率约百分之四，但现在全球正在轻制化， 中东和美国的轻质化导致丁二季来源越来越少。而且你想想卫星化学那种两百五十万吨的乙烷裂解质乙烯也差不多就七万吨的，丁二季体量太小了。 那日韩的情况呢？日韩的丁二西也在做减量关停韩国乙烯工厂关停。丁二息的减量非常大，已经有日韩企业到中国那边去囤货了，因为他们预期日本韩国的乙烯工厂要关停，以后丁二息也没了。下游的顺丁橡胶和丁本橡胶企业本 身不是做炼化的，靠外采丁二新满足需求，现在供给严重不足，只能来中国采购。那磷肥和钾肥呢？这些农资品会有什么影响？ 这个涉及到通账传导的逻辑，原油价格上涨会引发通账担忧，进而传导到农产品，最终带动农资品价格和估值的双击。 具体来说，硫磺价格影响磷肥成本，中国硫磺进口依赖度百分之四十五，其中伊朗硫磺约四十五万吨，占百分之四点七。运费攀升扰动钾肥市场，以色列和约旦合计产量七百二十二万吨，占全球百分之十。 地源冲突下，各国会不会强化粮食安全？肯定会的，参考二二年俄屋战争的演化路径。地源性冲突会促使各国政府重视粮食供应 稳定和安全，从而提升相关股票的估值水位，这也是化肥板块值得关注的原因。那这个行业现在面临的主要风险是什么呢？毕竟任何投资都有风险， 风险肯定是有的。首先是地源政治的不确定性，比如霍尔木兹海峡的局势会不会进一步恶化，这会直接影响全球能源和化工品的供应， 如果冲突持续时间超过预期，可能演变成全球性的智障和衰退风险。其次是需求的不确定性，现在全球经济增长都比较疲软，如果需求下降，化工行业的复苏可能会受到影响。 还有就是政策的不确定性，比如双探政策的执行力度会不会变化，这也会影响企业的生产和投资决策。那在这种不确定性的市场环境中，咱们怎么才能把握确定性的机遇呢？我觉得关键是要抓住行业的核心逻辑，就是 产能出清和价值重估。现在化工行业正处于这个过程的左侧，也就是说很多企业还没有完全出清，很多公司的价值还没有被充分认识到。二零二六年作为重购元年，其实是一个重要的拐点。 在这个时候，咱们应该关注那些有核心竞争力、有技术优势、有产业链布局的企业，这些企业在行业重构的过程中肯定会脱颖而出。那你觉得普通投资者在投资化工行业的时候应该注意什么呢？ 首先是不要追热点，很多短期的热点可能只是昙花一现，比如之前的炒烧碱、炒纯碱，很多投资者进去就被套了。其次是要关注企业的基本面，比如产能利用率、毛利率、现金流这些指标，这些才是企业长期发展的基础。最后是要分散投资，不要把 所有的钱都投在一只股票上，因为化工行业的波动还是比较大的。听起来化工行业的重构确实是一个很大的机会，但也有不少风险。那你对二零二六年化工行业的整体展望是什么呢？ 我觉得二零二六年是化工行业的拐点之年，经过这几年的产能初清和结构调整，行业的供需格局会得到改善，企业的盈利能力会逐步提升， 虽然中间可能会有一些波动，但长期来看，化工行业的前景是光明的，尤其是咱们中国的化工企业，在全球产业链重构的过程中，肯定会扮演越来越重要的角色。 那咱们今天的节目就到这里，感谢大家的收听，如果你有任何问题或者想法，欢迎在评论区留言，没错，咱们下期再见！