3月19号商业航天会大涨吗

复盘先说重点，商业航天未能延续昨天的反弹，中午还用一波拉升把大家都给耍了，但题材还是有保留重回主升的亮点。今天商业航天最坑的就是中午临近收盘的那一波拉升，让人以为是不是中午十二点朱雀发射要带领题材继续走反弹预期， 结果却是虚晃一枪，有没有小伙伴被那波拉生忽悠进来呢？商业航天连续两个月的下跌，已经让几个之前很看好商业航天的主播都去讲算电协同煤化工当前强势的题材了。飞哥和他们不一样，发视频更多是记录自己对盘面的理解和看法，所以手里拿着什么就和大家聊什么。由于昨晚外围纠纷、家具 通胀及降息一期变化，使得昨晚煤谷科技大跌，今天我们科技和商业航天也是同步成压为新 etf 接近一点五个点。 但是商业航天还是有亮点的，就是昨天表现强势的公司今天都没有出现大的负反馈，西侧讯号都收在五个点以上，虽然没有连板，但是能延续强势表现，也说明资金对于题材短期内修复还是有信心的。近期的商业航天的确是让人信心严重不足，但在今天这种大环境下， 昨天表现好的公司没有出现负反馈就是高于预期的表现了。明天大家要继续关注西侧讯号能否延续强势表现，以及情绪风向飙行发是否能带领题材逐步修复信心。这个月还有一到两次可回收验证，大家如果忍不住有交出手上带血筹码时，一定在斟酌下。 三四二后勤飞哥和大家一起克服焦虑和账户缩水的负面情绪，等风来。飞哥从去年十一月就开始跟踪商业航天，也会持续更新每日复盘和行业动态，针对机会和风险进行分析，有需要的小伙伴可以点个关注，我们一起加油！本视频仅从技术角度进行行业逻辑分析，不作为投资建议。

商业航天大跌一点五七，那商业航天今天你有去追吗？对吧？你昨天有追吗？商业航天如果说你昨天追的啊，我建议你啊，你这一段时间就就一直啊，就不要再看了，知道吧，因为你这种人是赚不到钱的。当然我说话有点难听， 因为你不听啊，因为稍微有点反弹，就说机会来吧，又找一堆利好消息啊，都是自己哄自己啊，真的是。你看一下这个结构上面就知道吧。回抽到六十军线，正好是大阴线贯穿这一根 六十均线，六十均线正好是中间位置，也就是说这个位置出现回落之后会出现反弹，反弹目的很简单，这个位置做出对称性，对称性就是让你感觉马上要长了，知道吧？然后紧接着就开始维持圆形方向继续运行， 这是微观上，你要知道它的结构走势，目标，知道吗？宏观上面，我们看这个位置出现就是高点，一直是在干什么？在创新低的啊，就每一贴子高点都在创新低，低点呢也是在创新低的一个走法，比如说这就是一个变成什么通道线吗？ 通道线是有方向的，通道线的方向是向上还是向下？箭头向上，向下，我觉得这都是非常简单的问题。 有人说我不懂，那你不懂的话，你就用操盘线吗？那操盘线在这个位置一直给大家去强调呀，人家是紫色，紫色的时候你碰他干嘛呢？这根大阴线出现之后，他很难出现，就是一个反弹，当一时也一直给大家去强调，这要走什么 abc 呀？ abc 该规避规避，那这一种位置把握住，后面的就是一波行情也是可以的呀。有人说我想做三十分钟级别，那你就切换到三十分钟级别去看，也一样的啊， 筹码这一块，底部筹码大家可以看一下呢，这个位置就是打到顶格的时候吗？你看随着股价的移动是不是变暖了，是不是消失了，一直给大家去强调商业航天有原先的作用，符号变成了滚动交易，滚动交易就是说主力跑，你要跑，你说我不跑，你不跑，你在里面埋着吗？就这么简单的一个事情。 好吧，行情有变化我会第一时间给大家去做汇报的。我们看下的五日均线、十日均线、二十均线，现在是死叉空投排跌的走势。

今天商业航天低开低走，又出现了缩量回调，啥原因呢？我个人认为啊，主要原因有三个， 一是今天大盘啊，有点不太高兴，情绪上有点沉闷，二是商业航天昨天立好兑现，呃，三是避险资金又着急出逃去了防疫性的板块， 接下来呢，依然不能够排除继续震荡摸底的一种可能。但是呢，截止今天中午收盘，核心龙头还是显示出了一些抗跌性的。 今天早上啊，大盘单边下行，一开始就往下出溜，呃，破了关键的支撑位。呃，关于这个风险呢，我昨天晚上已经发视频提醒了， 今天大盘亏钱的效应啊，比较强，资金全面避险啊，又从科技和商业航天啊这类成长类的方向啊，着急往外跑了。但是截止中午收盘的时候呢，呃，商业航天的成交量相比于昨天中午是缩量了大约百分之四十左右呢， 我看的是东方财富网的数据啊，那我觉得呢，这说明啊，抛压是有所释放的，资金呢啊，出逃的意愿是在减弱的，换手率才百分之一点七四啊，说明情绪在逐步的趋于稳定， 三十二家上涨，二百五十九家下跌，涨跌比呢，大约是一比八，情绪呢，呃，从昨天的修复又转向了谨慎，但是呢，呃，没有跌停的，说明情绪也没有极端的恶化。 那目前来看呢，商业航天短期的后续催化是三月下旬啊，有几家公司要做可回收火箭的发射 可回收火箭技术实验啊，要是成功的话呢，那可能会有一些情绪上的修复啊，那如果说失败或者是说出现了一些瑕疵的话呢，那情绪修复的时间啊，就可能会继续拉长， 目前我还是满仓的状态，但是不能盲目模仿啊，有可能我是错的，错了我就被套了。同时呢，我看的也是结构化的机会，同时看的也不是短期 视频内容仅限于交流探讨哈，不能够构成具体的投资建议，要是觉得有用的话，就劳驾大家伙点点特别关注。

就在二零二六年三月十九日中午十二点，朱雀二号二翼火箭在酒泉卫星发射中心顺利升空。升空九分钟后，星箭成功分离卫星精准入轨。这次发射不仅拿下了关键技术突破，更直接把我国中型商业火箭的发展推上了新台阶。 洲区二号二亿的两百公里近地轨道运力达到六吨，五百公里太阳同步轨道运力稳定在四吨，这标志着我国中型商业火箭正式迈入六吨运力俱乐部，彻底补齐了此前中型商业火箭的运力短板， 这个运力水平完全能满足当下低轨卫星高密度组网需求，单次可以批量发射多颗中小型卫星， 大幅提升发射效率，也直接拉低了单个卫星的发射成本。这款火箭采用全液氧甲氨动力推进，一级搭载四台天鹊十二氨发动机，二级配备真空优化的天鹊十五 a 发动机， 搭配全过冷加注双低温技术，不仅推进效率更高，燃料成本比传统燃料降低六成，燃烧产物只有二氧化碳和水，属于绿色环保的航天动力路线，也是目前全球商业航天的主流发展方向。 更值得关注的是，这次发射完成了可回收观念技术的重磅验证。虽然本次是一次性发射，但火箭一级发动机实现了百分之十到百分之一百的大范围推力调节， 同时完成了高精度导航控制副用型舰体结构的全方位测试。这些技术突破都是为后续朱雀三号实现垂直回收、重复使用打下坚实工程基础。一旦实现，火线副用发射成本还能再降七成，快速拉近和国际顶尖商业航天的差距。

如果你今天只看到算电强，那你大概率漏掉了盘面最关键的变化。因为真正决定明天节奏的，不是他今天封了多少版，而是尾盘最后把四千点拉回来的居然不是他，这说明什么？说明盘面表面最强的方向，不一定是资金尾盘真正想点火的方向。 今天最值得看懂的不是算电有多热，而是为什么满屏算电都没把指数救起来，最后动手的却是商业航天和石油。先看表面最强的，今天全市场一共二十五家涨停， 其中算电就有十四家，占比百分之五十六。这个数据已经很直白了，算电协同就是今天的主流热点。尤其是绿电，它最大的优势不只是今天版多， 而是它这个方向非常特殊，它既不怕油气上涨，又可以和科技共生。说白了，它是夹在油气和科技跷跷板之间的一个中间板块，油气强它不一定死，科技修复它也能受益。所以在今天这么差的行情里，绿电还能打出这种强度， 接下来就必须重点盯一件事，他到底能不能从热点升级成新周期。但问题也恰恰出在这里，既然算电今天这么强，为什么他没有成为尾盘直接拉回指数的力量？为什么真正把四千点拽回来的，反而是看起来不算主流的商业航天和石油？答案就在预期。差三个字，主流热点强， 强的是板块赚钱效应和题材集中度。但尾盘真正能带指数回来的方向，往往不是最拥挤的那个，而是最容易打， 打出边际变化，最容易形成情绪转向的那个。今天这个角色偏偏就落在了商业航天和石油身上。所以今天盘面最关键的翻转，不是主线切换，而是资金在尾盘做了一次下一棒的预演。 主线还在算电，但边际变化已经有人开始往别的地方试了。那商业航天这条线是不是只是尾盘随手一拉，很多人就会觉得，商业航天是不是到这就结束了？ 我直接说结论没那么容易结束，因为这一波商业航天不是纯情绪炒作，而是确定性非常高。第一层，确定性看产业和政策。商业航天展前两天刚结束巨额申报，已经落地到二零二五年底。到二零二六年初， 中国以无限创新院、星网公司、原性卫星等主体名义，向 i t u。 提交了高达二十点三万颗卫星的贫轨申请，其中 c t c 一、 c t c 二两个星座各自规划约九点六万颗， 这个规模相当于此前中国所有卫星申请总和的四倍。这不是嘴上支持，这是实打实的产业推进。再加上商业航天已经被明确成新质生产力的代表性产业，政策支持也从鼓励走向系统性扶持。有政策、有项目有规模，后面自然就会有业绩兑现预期。 第二层，确定性看外部验证，低轨卫星互联网的商业价值已经被证明了，更关键的是 卫星轨道和频谱这种资源，本质上是先占先得，谁先卡位，谁先占资源，这就决定了国内不可能慢慢来，必须加速追赶。第三层，也是和今天排面最直接相关的一层，时间点卡的太好了。为什么这么说？因为旧题材已经开始录皮太， 化工这边今天被三房一带短期回调，预期明显上来了。电力这边也一样，从一月旱涝和广电引出第一波，一路吵到现在三月中旬，最近一直在震荡调整，皮太已经开始显露， 那在轮动行情里，旧题材一分化，市场就一定会找新题材来接棒。而前天刚开始发酵的太空算力，刚好卡在这个微妙时点上。你再回头看，今天尾盘行，电子、 巨粒、航科、海格几乎一起走出类似异动，这会是巧合吗？显然不是。再加上金丰顺号也一直在尝试带着资金回流，这就说明，商业航天并没有因为顺号没上三版就结束，而是在轮动里 继续去试。所以你现在要做的，不是急着下结论说算电不行了，也不是因为顺号没上版就把商业航天判死刑，真正要做的是接受市场当下的节奏，主线未必立刻切，但接力棒已经有人在试着接了。再说一个接力细节 升华，发现在是四连版，其中有三个一字，不少人觉得它属于三版组，这里确实要保持谨慎。为什么？因为连续顶一字版的票本身就不算舒服的接力点， 在弱势环境下，逻辑又不完全一样。弱势里放量烂板反而不容易晋级，一字板有时候能靠第二天的换手继续封住，可一旦行情转好， 情况又会反过来，那时候烂板更容易转墙，一字板反而容易一口气走到底。所以从接力角度看，更稳妥的原则还是一句话，尽量选放量之后隔日还能继续上的品种。 为什么？因为这种票的筹码更健康，不容易出现断层风险。相反，如果一只票刚放量，隔天却大幅低开，那就要谨慎， 这往往说明筹码已经开始松了。最后看指数，如果参考二零二五年十一月二十一日那次，当时超过五千家铺跌，到了十一月二十四日 就开始探底回升，全面铺涨，那明天的大 a 其实是有希望走一次探底回升铺涨的。说白了，今天这根阴线也许不是终点，反而可能是新一轮低位轮动重新开始的起点。

下午行情怎么走？小娟娟给你答案。首先是不要慌，虽然说今天整个指数的走势现在是很差，但这里呢，给大家按个摩之后，我们的市场大概率会对这些事件逐渐的脱敏。另一方面，昨天有看小娟娟复盘的粉丝，今天应该是有赚的， 我们是主观看好这一轮商业航天走新周期的一个主线板块，存储加算力走副主线，毕竟重点分析看好的算力和航天板块，今天在这种市场表现下尤为突出，尤其是算力， 除了地缘冲突的油漆板块外，算力应该是今天日内的绝对强者，同流强势上板，连续横盘好几天的红景， 今天也突破新高，这几家云厂商涨价的威力还是不容小觑的。而存储今天虽然它是涨跌不一，大跌大涨的都有，但小娟娟认为存储依旧呢是在走良性趋势， 今天部分低开是受美股那边的美光出完业绩以后盘后大跌的一个影响，那么等这两天的影响过去，存储就会继续重拾起它的趋势 面，应该是会有不错的一个反包动作。不过算力今天这么强，小娟娟感觉今天得给他提高地位了，从副主线提高到双主线的一个位置。而至于商业航天表现也很不错， 昨天表现强势的标的，比如西侧天盈深号，今天都给了非常不错的一家。相对指数表现来看，整个板块的表现是非常优秀的，后面继续看好。但有一点需要注意，那就是这一波的商业航天炒作是以新标定为主， 前期炒作过的很多老的票很可能他不一定会更，所以我们尽量就只看这一波强势的，老的被资金抛弃的就不要看了。总之呢，既然看好的东西他已经走出了持续性，那我们就继续保持跟踪观察即可。

商业航天的下一轮希望在今年的第二季度，关键是得看两件大事，最近一段时间啊，商业航天连续下跌啊，常有粉丝朋友啊，问我个人的一些看法，这个视频呢，分三点简单分享一下我的思考。 首先强调啊，这个视频研讨的是整体，同时呢，研讨的也是产业逻辑，不能够构成投资建议啊， 商业航天结构化的希望其实一直都有，那关于这一点呢，咱们通过回顾盘面啊，也都能看得出来。 先说第一个信号，我个人认为啊，是可回收火箭技术的突破，二零二六年是可回收火箭技术的验证之年， 中科宇航的丽江二号计划在三月下旬首飞山南航天星源一号，近期呢，也计划要挑战入轨加回收。而一旦可回收技术突破的话，那就是整个产业的巨大拐点， 就能够从发射成本和发射频次上极大的缓解当前兴多见少的这个矛盾，为大规模星座部署砥定扎实的基础。 那到那个时候，整个商业航天产业的逻辑就得重新梳理了。第二个信号是蓝箭航天 ipo 的 落地，这也是整个商业航天产业估值的一个风向标，非常重要的一个风向标。 蓝箭科创版 ipo 现在已经收敛了，作为中国商业航天第一股，你目资七十五亿，它上市以后的表现啊，会影响到整个板块的情绪。 而且呢，斯科特 x 的 ipo 计划，马斯克也已经确认了，他的这个目标估值是一点七五万亿美元， 有望刷新全球 ipo 的 记录。而斯科特 x ipo 的 进展，不仅会影响到全球资本，也会影响到咱们 a 股相关公司的估值。 那最后呢，我想再强调一下，商业航天在今年全年的底气是政策加产业的双轮驱动。 大家伙别忘了，咱们二零二六年的政府工作报告首次把航空航天列为了新兴支柱产业，这是一件历史性的大事，不会是简单说说的。同时呢，还单独提出了要加快发展卫星互联网 十五五规划，也首次把航天强国纳入到了国家的五年规划当中。那目前呢，政策升维已经落地了， 而再要看产业这边的话呢，呃，二零二六年低轨卫星的组网也是迫在眉睫了，要进入到批量组网期了。 所以呢，现在整个航天产业根本就不缺逻辑，差的就是时机而已。希望这个视频能给咱们大家伙带来一些有益的思考啊啊，都是个人观点，仅限于交流探讨，要是觉得有用的话就点点特别关注。

今天的视频给大家带来满满当当的机构信息差，首先汇报一下今天的行程，今天去参加了深圳的商业航天展，正好市场对今天商业航天板块沉浸已久，又突然出现的异动也很感兴趣。那么早上航景信息显示明天有火箭发射的任务， 那么大家看到相关的新闻会误以为是蓝箭航天明天又要进行可回收火箭的试验。那么正好我在展会的现场和蓝箭航天的工作人员进行了交流，得到的信息是明天发射的火箭型号是朱雀二 e， 这是不可回收的款， 而在去年底，那款朱雀三号才是可回收火箭，那么朱雀三号的卷土重来，大家可能要等到年终左右，那么明天发射的不是可回收的火箭，是不是发射任务就不重要了呢？当然不是，因为朱雀二 e 和朱雀三号用的是同款火箭发动机， 如果不可回收的朱雀二 e 复飞成功，那么会给接下来年中左右可回收的朱雀三号的复飞带来极大的信心和保障。那么感谢厂商送给我的朱雀三号发射能够圆满成功，最好能够回收成功， 因为我们在展会的论坛中也印证了我们去年底的判断，那就是卫星的星座频率、资源在时间期限内先到先得，稀缺性极强。 而且蓝箭航天和马斯克的 spacex 一 样，都是进行了技术的开源，只要一家可回收成功，那么国家队和其他民营火箭的可回收进度也会提升进步一大截。 接下来希望能看到可回收火箭成功的好消息，来加速我们商业航天的信息差和预期差，今天的主角才正式登场， 那就是今天中午先后传出阿里云和百度云大幅调涨云服务价格的消息。近期观看咱们视频的同学相信对我是又爱又恨，爱在哪里？我们用足够多的样本 逻辑和产业调研信息，对 agent 智能体的爆发和算力紧缺的行业景气度确定性给大家做了连贯的 详细的汇报。但恨在哪里？恨在每一冲突之中带来的智障预期，扰动着全球科技成长股的流动性。但是我们的观点是什么？在不确定中寻找确定性，所以今天两个头部云场的涨价，这就是我们之前视频中研判的预告的 确定性。那么有同学肯定会好奇，我们在之前的视频里面给大家提示了海外大厂，比如说亚马逊，比如说谷歌的云涨价，也提示了国内的云厂，比如说优客，比如说网速的涨价。那么为什么这些云厂涨价都没有像今天阿里云、百度云的涨价发动这样的行情呢？ 那么这就是今天我要给大家继续更新国产算力的信息差和预期差了。先给大家抛一个重要观点，如果阿里云不涨价，那么其他云场就不好涨价，因为阿里云主导着国内云场的定价权。大家看这张图表就知道了，在中国整体的云服务市场里，光阿里一家就占了百分之二十八的份额， 那么行业前三，再加上飞云、天翼云超过了一半的份额。所以当掌握定价权的阿里云从年初取消折扣，再到今天的 开始涨价，再加上百度云也跟进调涨，那么进一步验证了我们持续用很多期视频给大家强调的 agent 智能体对算力消耗是指数级的爆发增长，云服务、 算力租赁、 ai 基础设施的硬件软件需求消耗太猛了，导致供给的价格压不住了。那么有了头部云场的表态，这对整个产业最关键的信号就是国内云厂商的涨价序幕正式开启。而且根据我们机构调研了解的信息，目前大厂的涨价还是比较保守的，并没有赚了什么过分高 高昂的利润，因为当前阶段主要还是成本传导的逻辑是顺价而不是涨价，因为上游的 gpu、 cpu、 内存都在涨，再加上全球 ai 的 需求和 ag 的 智能体的爆发，导致了供应链的压力加大，所以大家看到无论是阿里云还是百度云，涨价都是有不同梯次的， 比如说在存储测都涨价了大约百分之三十，而在算力测大概涨价百分之五到百分之三十四。所以说在可预见的产业趋势的爆发之下，今天两大云厂商的表态只是行业涨价序幕的开始，而不是结束。有了之前和目前的成本导涨价逻辑，还有接下来的需求导涨价逻辑， 大家看看腾讯的财报就知道了，企业服务收入同比增长百分之二十，而上个季度还是百分之十几，而且这都还没有考虑涨价，所以云服务行业这是一个量价齐升的行业现状。而且在接下来可预见的 a 建的智能体应用爆发的背景下，这个量价齐升的趋势还会得到一个更明显的提， 所以你看腾讯的总裁不是说了，今年企鹅的 ai 投资至少翻倍，那么 ai 头像的要么租赁，要么自借。那么同样今天算力租赁的企业也发了公告，二六年预计担保额度达到五百亿元，订单需求旺盛。 那么我再给大家补充几条公司公告里面没有讲到的行业调研信息。目前国内算利租赁的涨价情况，核心是由需求推动的，截止二月底，英美达 h 二百 h 一 百的租金还比上涨百分之十五到百分之三十，所以大家能看到算利租赁涨价，那么云服务也要顺降，那么就有了最近两个月云服务的全线涨价百分之二十到百分之三十，而 而且涨价潮从高端品类延伸到了全品类，所以整个产业链都能够清晰的印证这个行业的景气度，并且接下来的确定性也变得越来越清晰，这几千亿几百亿真金白银砸下去，建起来对上游整个算力链条的浪花，这就是确定性。 那么今天我们不光给大家拆解国内的景气度，我还想用最近参加机构会议了解到的几组数据和信息差来给大家验证一下海外同样也高涨的景气度，并且会传导到国内的逻辑。首先还是要回到每一的冲突上面，大家不光要盯着邮轮能不能走， 还要盯着这导弹往哪飞。伊朗的导弹已经炸到了沙特的数据中心，而且伊朗还威胁，如果波斯湾国家继续驻扎美军，伊朗还将切断通往这些国家的海底互联网电缆，而且途经霍尔木兹海峡和红海的电缆承载着全球百分之十七的流量，其中包括通往阿联酋 和沙特阿拉伯人工智能中心的流量，这可能导致长达数月的中断，所以现在伊朗对人工智能的威胁用八个字来概括，拖把粘屎 吕布在世，那换做您，你怎么想？惹不起我躲得起？那么我再告诉你一组数据，目前中东、欧洲、非洲这些数据中心的投建是占到英伟达收入的百分之二十二，被炸了以后，短期内肯定是投不下去了，更没有哪家保险公司傻到去给你做担保。所以现在老美就在寻求第二大的消耗体 来顶上这些英伟达被中东局势影响的收入。所以最近机构了解到，老美那边可能让他们 b 系列也开放进来，但是目前我们还是不太欢迎的。 我们在上期视频中也给大家提示了，我们目前只是批了三十万片的 h 二百系列显卡进来，今天早上外面也报导了这条消息，而且还没有我们报导的数额那么详细，所以现在着急的不是我们，而是老美，这会主动权真的在我们，因为我们又安全，又有足够多的需求和足够大的市场。当然呢，无论更先进的 b 系列引不引入， 至少目前的国产配额都是一比一。所以中东的数据中心被炸，这对我们的偷看出海的逻辑是更进一步的强化， 后续假如有更先进的算力卡放开，对我们国内数据中心的建设提速，也会构成一个更强的产业催化。那么再讲下一条信息差，随着二季度英伟达的 b 三百服务器开始爬坡上量，那么更强的卡带来的是更高的功耗，所以它对老美的整个配电系统的要求和需求都有一个暴利的增长。 海外和国内机构都预期二季度老美的电价会进一步上涨，而且这还是过去五年老美的电价已经上涨了二到三倍的基础之上。那么对国外来说，到了二季度给数据中心配套的 a i d c 电器设施也会有一个加速的出口。 而我们这边呢，一线城市电价六毛，西部的绿电二到三毛，老美呢，现在一元一度，接下来还会涨价，所以我们在算力卡上的性能差距正在被电力的成本优势逐渐填补。那么对国内来说，强化了我们 tock 出海的逻辑，因为我们现在大模型的输出成本只是海外头部大模型的十分之一甚至二十分之一， 而且我们的大模型差距已经从去年的超过一年，再到今年的不到三个月，而且这些判断在我们机构最新观测的数据上也能得到验证。截止上周末海外统计的全球大模型调用量，其中国产大模型的 top 值目前还在呈现着每周环比加速增长的趋势，这个增长的斜率在上上周末可能还是六十度， 而到了上周末已经来到了七十度。所以在 opencl 这种智能体的不断加速推广、功能迭代、应用爆发的拉动之下，我们的 top 消耗其 是在最近的这一两个月是迎来了一个前所未有的突破式增长，而且目前陡峭的斜率还没有包括接下来更多国内大厂推出的更易部署的小龙虾，甚至还有像阿里、腾讯这样头部大厂会推出的专属智能体应用， 所以机构认为小龙虾，也就是 open club 对 滔天算力的拉动这才刚刚开始显现，一到两个月后还会出现非常陡峭的算力需求增长，因为被开发出的功能会越来越多，门槛降低之后，使用小龙虾的人也会越来越多，那么调用这些功能所消耗的算力也会越来越多。 那么还有一个预期差，大家接下来会看到三月份、四月份海外的大模型又纷纷会出现一次大规模的 open ai， 那 么上一次 爆发式增长的时候是去年的十二月，原因是发生了什么？就是他们出现了大规模的迭代，那么时隔了三四个月之后，又会做出更大 更多的迭代，又会丰富更多的功能，推动更大的需求，而且再过两个月后，国产大模型的能力也会同步迭代，而且在此期间， deepsea v 四这样的多模态大模型也会推出界面，所以接下来这一两个月大模型层面对算力的推动，我们是值得期待。那么总而言之，国内的涨价，海外的高景器和接下来的催化都会强化， 我们的滔坑出海，都会带来全球更多的算力需求。那么机构预计我们的云市场未来还会保持至少百分之二十的增速，最终会推动各大云场去加大基础设施的投入，那么会落实到我们的算力租赁、数据中心、机房建设，也就是 a i d c 上面，大家可以多多去回顾， 因为重要的不是代码，而是你对代码背后的公司，公司背后的行业，行业背后的政策与逻辑，还有未来景气度的方向判断，这些才是能够真正中长期使你受益的知识。那么接下来的视频我， 我们还给大家准备了更多的惊喜，有你们想听我爆料的量化内幕，还有机构调研了解到的最新先进制程，破产招标节奏，以及 为深腾练订单招标以及细分环节的介绍。同时我们也会替大家继续紧密的关注中东局势的演变，更多精彩的内容都在路上，大家也能听得出来，我的嗓子很明显的沙哑，也能看到我的脸已经从浮肿变成了浮肿。 我这样给大家在机构里面做眼睛，当义工来拍视频是为了什么？不是无私奉献，而是利他主义，不靠营销，而是靠实力。当市场上大多数人把今天看到的消息当新闻来炒的时候，其实大家已经在我们往期的视频里知道了今天这些所谓新闻的预告，也提前了解了接下来行业会演变的趋 势。那么在等到今天晚上这样最新的视频，我们不是为了给大家去解读已经发生的事情，来寻找不确定中的确定性， 是为了让大家去卷过量化，也没法让大家快过机构，但至少能让关注我的粉丝先知先决于别人提前了解到市场正在发生的变化和接下来要发生的催化。就像一条鲨鱼向你游过来的时候，你不需要游的比鲨鱼更快，你只需要游的比同伴更快就够了。

我去，兄弟们，赶紧看一下这个消息，商业航天重磅的消息终于来了，蓝箭航天，朱雀二号火箭定于啊，三月十九日中午十二时，也就是明天中午将在酒泉卫星发射中心执行付费任务。 兄弟们，如果明天朱雀二号火箭付费成功了，那么商业航天就会开启主升了。还有一点更重要的意义，也就为商业航天打开了订单空间，不管是卫星制造，地面设备还是运营服务，都会带来全产业的发展。说实话啊，不管明天结果如何，都会对商业航天设备还是运营服务，都会带来全产业的发展。说实话啊，不管是卫星制造、地面设备还是运营服务，都会带来全产业的发展啊！

三月十九号解读一下商业航天板块，商业航天今天出现了什么缩量的一个十字星，那么这个十字星就意味着方向要引起一个变盘了，那它到底是向上变盘 还是说向下变盘？咱们通过量价来看一下。首先呢我们可以看到这个方向有没有调整到位，这个方向呢必须要满足一个大周期的，什么回踩， 朋友们看现在有没有调整到位，大周期角度来说刚好是调整到了五月线的附近，但是呢还没有到五月线，那就意味着这个方向了还没有回踩， 这个方向要想大涨，必须要经过一次回踩，目前是没有回踩的，那就是大家回踩的一个路上，第二个回踩完成之后需要小周期干嘛走稳，五天线金叉，十天线 macd 要变成红色，所以说目前呢，这个方向是没有满足这个条件的，既然他没有满足这个条件，也就是说这个方向还不会大涨， 首先第一步回踩之后会打炸，第二步走稳之后会打炸，那目前呢两个条件都没满足，是不是啊？所以说我们这个方向还需要再等等，再看看短线，我们看一下这个指标，短线我们看一下这个 k d g， k d g 这个指标我们可以看一下短线也是没有跌到位的， 短线呢还没有跌到位，所以说这个方向我认为还是要往下错的，技术上目前还没有走好。好吧，喜欢的朋友们点点关注点点赞，不懂的问题可以在评论区评论。

紧急提醒，朱学二号付费订档商业航天直接起爆！废话不多说，直接看受益核心，一参国， 二共同投资，三供应链，四项目承接。

业绩暴涨超三十倍，五大优质标的强势突围，这几只标的正踩中机器人、 pcb、 商业航天、医疗等万亿级黄金赛道，业绩增幅全线突破三十倍，成长潜力拉满，未来上涨空间值得期待。老股您都懂， 想要在股市斩获高收益，核心逻辑就是潜伏低位高增标地，股价处于低位，业绩却迎来强劲爆发，这也是当年九安英科走出大牛行情的关键， 错过此前机会不必遗憾。深度复盘上千家企业，精选五家业绩大幅飙升的优质黑马，有望复刻经典大牛走势，把握新一轮布局机遇。第一位牛羊 手握 pcb 全制程生产能力，二零二五年扣飞进利润六千八百至八千五百万元，同比暴涨百分之两千六百一十五至百分之三千二百四十四。 pcb 赛道核心标的。第二位， 哇，航空制动与起落架系统核心供应商，商业卫星无人机配套检测项目已落地。扣飞净利润一点七九至二点零九亿元，同比增长百分之两千八零七至百分之三千二百九十五，航天航空赛道先锋。第三位， 飞中航工业核心资企兼二十兼十枇杷唯一供应商军工核心资产。扣飞净利润三十二至三十四亿元，同比增长百分之三千二百八十至百分之三千四百九十一。第四位，融合 全球领先电子部制造厂商，良品率高达百分之八十八，行业竞争力突出。扣费净利润一点八七至二点一九亿元，同比增长百分之三千三百七十七至百分之三千九百六十九。以上标底均实现三季度业绩连续大涨， 四季度增长趋势延续，业绩高增具备强持续性，市场基本面稳固，成长确定性拉满。第五位同 算力，赛道核心标的算力总规模达三点三万匹，自由算力一点五万匹，加转租算力一点八万匹，算力布局完善，扣费净利润二点一五至二点七五亿元， 同比增长百分之三千五百五十至百分之四千五百。以上内容均基于企业基本面分析，仅为赛道与业绩点评， 构不成任何投资建议。股市有风险，交易需谨慎，理性布局方能把握长期收益。祝各位二零二六年把握赛道机遇，斩获理想收益！

我是齐大，今天跟大家整理有关商业航天的数据，接下来的三四月绝对是商业航天的超级狂欢节，重点都帮大家画好了，咱们一眼看明白，三月十九日就在眼前，朱雀暗号一改款发射，去年回头客改进后再战，只为证明咱这火箭靠谱能飞。三月二十三日，力荐暗号首飞中科宇航十吨级大力士， 以后组建卫星互联网主要就靠它拉货。三月底四月底，长征八号国家队秀操作，先在酒泉，再去海南，核心任务就一个， 验证火箭回收技术，以后发射成本直接打下来。三月三十一日前民营火箭冲刺 ipo， 搞钱大事一到两家龙头杆在月底前申报上市，以后咱们也能买火箭鼓了。四月三日，天龙三号首飞，天兵科技主打一箭多星， 一次能带十八到三十六颗卫星，主网速度直接起飞。四月中上旬，深蓝航天挑战海上回收，在山东烟台海面看火箭能不能稳稳落在船上，难度堪比摇晃浴缸里接针。四月底负，五月初， 朱雀三号验证二次回收，拦舰航天在搞事情，验证一级火箭回收突破就在眼前，三四月份咱们一起盯着天上，说不定哪天就见证历史了。

各位朋友啊，今天呢，咱们聊一个一季度的政策啊，加技术加资本啊，叫三重共振的一个新赛道，商业航天，那么 从三月到四月啊，因为行业的一些大事件会密集的落地啊，直接会决定接下来啊，投资的主线。那么我们先看一个那政策的定调，二零二六年呢，政府的工作报告啊，把商业航天业为了叫新兴的支柱产业，那国家的航天局呢，也设立了商业航天司啊，统筹和审批， 包括平轨，还有他的监管。那么高质量发展的行动计划里面给出了一个硬指标啊，在二零二六年，商业航天的发射占比将要超过百分之六十啊，包括他的核心的零部件啊，要达到百分之八十的国产率，可重复使用的成本要降低百分之三十。 那么从鼓励啊，到硬考核啊，其实行业啊，是已经彻底的告别了一个奇才，进入到叫真的成长周期。 我们再来看看三月到四月的重大事件，三月十二到十四日啊，首届上海的航天大会迎来召开了，那么有三百家的这个企业啊，是齐聚的 啊，火箭，卫星，还有一些行业的核心的部件啊，是一个全链条的亮相。那么三月十三号啊，长八甲会在这个海南发射，搭载了新网的定位卫星，那么星座的足网它是奇速的，到了三月的中下旬呐， 朱雀三号啊，包括利剑二号，天龙三号啊等等可回收的，这个火箭啊，将会密集的首飞，还有回收试验，那么民营的运力啊，将会迎来一个大考，那么似于啊，发量场啊，我们将航班化运营，卫星的批产，包括地方的产业基金呢，会持续的落地，订单和产能呢，将会双双的爆发。 那么数据其实更有说服力的，二零二六年呢，全年的发射啊，频次是破了百次的，商业发射啊，超了六十次，所以头部的这些卫星厂商啊，他的产能和利用率啊，将会超过百分之八十， 所以火箭配套的订单啊，已经排到了三季度，那么星际荣耀啊，单比的融资啊，直接干到了五十点三七亿， 刷新的记录啊。上交所也明确了商业航天，火箭啊，这些科创板上市的通道啊，包括像蓝箭呐，包括像中科宇航呐，都是在加速的 ipo， 那 为什么这波机会它很重要？第一个，那低轨的星座是国家新基建， 那么新网的批量组网上有的控制发射，还有它的核心零部件呢，这些订单啊，都是刚性兑现的。第二个啊，可付用的这些火箭啊，它已经突破了一个产品的成本的瓶颈， 发射成本呢，将会大幅的下降，打开了上亚化的空间。那么第三个就是我们讲的资金与政策的双击，地方四十亿级的这些产业基金，包括专项再贷款呢，上市绿色通道啊，齐发力。那第四个就是我们讲的技术上， 那么如果大家有认真关注商业航天和指数的这种关系，那么就不难发现，商业航天呢，因为上面的微操导致了市场的主升被迫中断，从而导致了啊，我们讲指数在十三号见底了，那么指数从十二月中旬到一月中旬的这一轮的主升浪啊，它是由商业航天带来的， 那这个大家应该不难发现，那么资金也是从十二月中旬那两万亿的成交，然后迅速的增量到了四万亿的成交，那也是商业航天带来的增量，也就是说大量的主力是因为商业航天而入市的，也代表了大量的主力在商业航天，他是被套的。 所以呢，现在指数整整震动了差不多两个月的时间，商业航天呢，也基本调整到位了，所以说随着接下来各类的火箭密集的发射和回收，那么商业航天呢，也将会迎来一次二波的机会。 这里啊，我觉得它是一个左侧的关注点，那简单的概括总结就是商业航天已经从我们讲的天上的概念变成了地上的业绩， 三月到四月是密切的催化期，二季度的主线是清晰的，那么重点看 spacex 的 供应链，还有卫星的制造和核心零部件，包括像低轨卫星的啊，互联网这三条链啊， 接下来我会持续的跟踪发射的进度，还有订单的落地， ipo 的 进展，帮大家去抓准节奏。觉得有用的兄弟们啊，点赞加关注，下期我们更干货。

先来说一下大盘，今天市场迎来了一波小反弹，不过值得注意的是，今天是数量上涨，就怕后续进攻的力量不足，这里如果再次进入调整，哎呀，估计又要难受一阵子。不过下午， 嘿，有个让我振奋的消息，南舰航天朱雀二号火箭要在三月十九号的中午执行复飞任务，如果明天回收成功的话，发射成本就会大幅度降低，商业航天真的能起飞了。而我的票 在六十分钟上已经回到了这个结构的低点，水下的金叉也插上了，现在只等一个催化，期待明天的好消息。

再谈商业航天，我最近半个月发的最多的视频就是商业航天，上周五说了，大家可以建仓了，但是别着急，板块里很多个股走的不一致啊，部部分的还在注底中，一定要分批买，慢慢买，买到月底左右，对吧？原话 今天还是这个观点，二季度最看好商业航天的行情，这个板块涨起来真的非常非常猛啊，你如果你没有抵仓，后面根本就没有办法重创参与，现在啊，重点关注一下啊。好了，关注我，分享最新股市逻辑。