如何狙击量化交易

当下市场量化横行，但你要是学会这三招，也能把量化按在地上摩擦。这是老兵花了十八年总结出来的方法，希望能够帮助散户避开量化的镰刀。第一， 选股千万别碰小市值波动大，还没业绩的垃圾股，这种票最容易被量化操控， 想稳就选社保基金中仓的票，踏踏实实看公司基本面，立式分批布局，不跟量化读短线，赚公司长期成长的踏实钱。第二，躲开开盘和收盘半个小时， 这个时间段量化交易最疯狂，波动极大，少操作就能少踩坑。第三，认准有政策扶持，行业前景好的赛道， 用三到四只 e、 t、 f 做组合，分 p、 d、 c 建仓，让专业机构帮咱们对抗量化， 拉长时间。量化再厉害也影响不到你，请记住，量化再强，也战胜不了经济规律与企业成长，这才是散户真正的生存之道。

今天我们要聊一聊 a 股里面的这个量化资金和油资是怎么去博弈的，嗯，以及他们是怎么去影响市场的。没错没错，这个话题最近很火，那我们就直接开始吧。好的，我们先讲一下，就是 a 股二级市场里面的两大主力 啊，就是这个量化资金和油资到底是怎么影响每天的这个市场的波动和情绪的？就目前的 a 股市场里面，这两股力量是非常重要的，对短线资金生态来说， 基本上每天的涨跌幅波动，甚至投资者的情绪都是这两股力量在主导。这么说的话，这两股力量到底在哪些层面是不一样的？或者说他们会有哪些比较典型的不同的表现呢？其实他们的差别非常多，从本质的运作模式、资金的体量，然后到选股的逻辑、 交易的频率、风险控制、对市场的影响力，再到对监管的适应能力，以及他们过往的一些案例和将来可能会有的变化，每一个环节都有鲜明的差异。对，那这些东西综合起来，就会导致他们在市场上会经常有一些非常激烈的博弈，然后也会直接塑造出不同的市场风格。原来是这样， 那量化资金这一大块，它的本具，它的显著特点，嗯，就是这一类资金到底是怎么定义的？它背后最突出的特征是什么？量化资金其实就是一种机构资金。 对，然后他主要是通过数学模型、大数据分析以及计算机算法来实现自动交易决策的哦，把投资逻辑写成代码之后，就完全交给机器去做，中间没有任何的人为干预， 所以说他完全不受人的情绪或者说主观的感觉所影响，对，他就是一个没有感情的交易机器，完全跟着数据和预设的条件走，只要达到了预值， 在一毫秒之内就可以完成下单。嗯，精准而且高效。所以它跟我们传统的那种依赖于盘感或者消息的交易是完全不一样的，它是一个纯数据，纯逻辑的世界。明白了，那量化资金都有哪些类型，然后每一类又是怎么去执行交易并且持仓的呢？嗯，大致可以分成三类吧。第一类呢，就是高频量化， 它基本上都是在毫秒级去完成交易的，然后通过盘口的差价不断的挂单撤单来套利哦，所以它的持仓可能就只有几秒或者几分钟。 哇，那这个速度真的是难以想象。是的，那第二类呢，就是中频的趋势量化，他主要是通过量价波动率、资金流这些指标来捕捉趋势或者反转的机会，那他的持仓时间一般就是几个小时到几天。 最后一类是低频的套利或者对冲量化，它主要是通过期限套利或者 e t f 套利这种风险很低的方式来交易。嗯，那它的持仓可能就会持续几天甚至几周。说起来量化资金到底是怎么做出交易决策的，然后它的这些模型是怎么搭建起来的？实际上量化资金的决策完全是由代码驱动的，就人只负责 把策略写进模型里面，然后让模型去盯着市场，但是人是不直接去下单的。哦，那模型呢，会实时的去计算量价关系，盘口的挂单，资金的流向，还有一些市场之间的联动性，一旦发现有交易机会，马上就会自动执行，原来一切都是靠数据和模型，那他们都用哪些常见的策略呢？ 他们会用很多策略，但是都是基于历史数据反复训练出来的，比如说均值回归、趋势跟踪、微观套利、动量反转这些。所有的决策都是完全按照数据来的，符合就做，不符合就不做，然后也会有非常严格的止损和止盈，完全没有任何主观的 故事或者预测好的。那么接下来就看一下量化资金到底是怎么挑选股票，怎么去管理仓位的，就是他不会说偏爱哪一类股票，嗯，他完全是根据自己的数据 去筛选出那些符合条件的标的，然后只要符合了就会自动的进行交易，所以它整个过程是完全不需要人为的去判断的，听起来就非常的高效，而且覆盖面很广。然后在仓位管理上面也是非常极端的分散，就是可能每一只股票的仓位只会占总资产的百分之零点一到百分之一之间， 这样就可以有效的把非系统性风险降到最低。那量化资金在下单和风险控制的时候会有哪些特别的操作手法？特别的地方在于量化资金会通过高频的挂单、撤单以及日内的作 t 来试探盘口的压力，然后反复的去捕捉 微小的价差。嗯，在风控上面呢，完全是靠自动化的止损和止盈，就是每一笔交易都事先设好平仓的条件，一旦触发就会立刻执行哦，所以它完全不会有扛单的情况。 哎，那量化资金在盘口上面和分时图上面会留下哪些特别明显的痕迹？在盘口上面的话，经常会看到 麦一和麦二的位置出现非常整齐的挂单，比如说都是一百手或者都是两百手。对，然后这些单子呢，又会很快的撤掉，所以撤单率非常的高。那这其实就是为了制造一种虚假的买卖盘的压力啊，原来那些整齐的大单子经常都是他们挂出来的。是的，然后分时图上面呢，经常会出现直线的拉升或者直线的下跌， 就他完全没有那种慢慢的震荡上去的感觉。对，而且成交量会突然的放大，换手率也会非常的高，量价配合会很机械， 甚至有时候会看到在涨停板或者跌停板的位置反复的打开。这些其实都是量化资金在盘中的一些典型的特征。所以说量化资金到底有哪些真正厉害的地方？嗯，量化资金的优势其实很明显，比如说他的交易速度非常快，可以达到毫秒级的响应，对，这个是人类完全没有办法比拟的，所以他可以 在极短的时间内抓住稍纵即逝的机会。确实，这种速度确实是让人望尘莫及，而且它是全市场扫描的，所以它可以在多个维度去寻找套利的空间，然后又可以严格的执行止损， 所以它的风险控制会非常的好，最重要的是它可以靠这种很小的利润不断的去复利，时间一长的话，收益是非常可观的。话说回来，量化资金会遇到什么解决不了的难题呢？当然有了，比如说遇到一些 市场的极端行情，那他之前回测的那些模型就很有可能会失效。对，而且很多量化的机构用的策略都差不多，一旦出现这种共振就会造成踩踏，反而会放大风险啊，原来大家都一样的话，也会变成一个麻烦。没错没错，而且量化资金他是没有办法去理解 市场的非理性情绪的。嗯，所以他经常会错过一些小盘股的机会，因为小盘股流动性比较差，他的很多策略也会受到政策的限制，所以他其实是一把双刃剑， 在带来高效率的同时也隐藏着很多风险。明白了，那我们接下来要讲的就是游资资金了，对这种资金到底是怎么定义的？他的核心能力体现在哪里？然后他靠什么来赚钱？游资资金其实主要就是一些个人或者小团队用自己的大量的资金去做短线， 然后他们最厉害的地方就是对于市场的情绪、题材的轮动，筹码的分布以及龙头股的识别都有非常独到的理解。他们经常会去参与一些 市场最热门的股票，然后去赚取情绪的溢价，龙头的溢价，还有辨识度的溢价。所以说油资资金在做交易决策的时候，会特别关注哪些核心的要素，他们其实会从四个维度去综合判断，第一个就是市场整体情绪是强还是弱，第二个是当前的热点题材是不是有足够的号召力， 第三个是个股的筹码结构是不是稳定，第四个是资金是不是形成了合力，对，这四个条件都要满足他们才会出手，那他们在操作上有什么特别标志性的一些策略吗？有啊，他们最核心的一个打法就是龙头站法。 嗯，就是专门去参与市场上面的龙头股，然后操作上呢会用打板确认或者说去低吸一些弱转强的标的，持仓过程中只要是加速上涨就会一直拿，等到行情末端的时候会果断的止盈。 对，他们其实在很多时候是行情的发动者和引导者，等到趋势走出来之后，他们又会变成最早的收割者，所以才有得龙头者得天下这种说法。我想知道油资资金在选股票和管理仓位上面会有哪些跟别人不一样的做法？油资资金基本上只会做市场上面的高标龙头或者说人气核心。 对，他不会像一些机构那样去分散投资，他就只会把所有的精力都集中在最有辨识度的股票上面，听起来就是非常的大胆，而且目标明确。确实他们在买卖的时候还会主动的去引导市场情绪，比如说会用扫板大笔的承接，或者说直接拉升来把股价做上去。嗯，仓位上面也会非常的集中， 可能一直股票就会怼到百分之三十到五十的仓位，然后如果遇到什么风险，他们也是毫不犹豫的砍仓，所以他们的风控是非常坚决的。 ok， 那 在盘口和分时图上面，油资资金主导的股票会有哪些比较明显的特征？最直观的就是会看到有连续的大买单， 可能都是上万手的单子，直接就扫上去了。嗯，分时图上面是非常流畅的，而且是非常有气势的那种，基本上都是贴着均价线上攻风，涨停板也是非常坚决的，很少会反复的打开， 哪怕是遇到了一些分歧，也会经常有大手笔的资金去承接。就是盘口看起来是非常有攻击性的。好的，那油资资金最大的本事是什么？然后他们在做交易的时候最容易踩的坑是什么？他们最大的本事就是对市场情绪的理解非常的到位，能够第一时间抓住市场的风向， 然后也有能力去引导资金制造赚钱效应。对，而且他们的手法非常的灵活，所以在行情好的时候，他们的资金往往可以快速的爆发。听起来很厉害啊，但是感觉这种操作是不是也特别容易上头？对，没错，因为太依赖于情绪了，所以很容易会陷入一些非理性的交易。嗯，然后他们的下单速度肯定是没有办法跟量化去比的， 就会经常会错过一些最佳的买卖点，再加上他们只做少数的割股，所以很容易会出现判断失误，导致大幅的回撤。对， 最麻烦的是他们一直都是在监管的风口浪尖上，所以政策风险也是他们不得不去考虑的一个问题。没错，那量化资金和油资资金在决策核心、执行主体、操作速度、情绪影响这几个方面到底有哪些最明显的区别？量化资金呢？他做决策完全是靠算法数据和模型。对，然后执行的话都是计算机程序自动下单， 所以他可以做到一毫秒之内就可以下单，而且整个过程他是完全是另外一个风格了吧。是的， 游资做决策的话，就主要是靠市场情绪，盘感，题材的热度以及龙头股的表现。嗯，下单的话都是靠人或者小团队，所以最快也就是秒级到分钟级的一个反应。对，而且他会受到人类的情绪波动影响 操作的股票呢，也就是聚焦在那几只龙头人气股上面。所以说在持仓周期，仓位控制、盈利模式以及日内的一些具体操作手法上面，这两种资金会有哪些鲜明的对比？量化资金，他的持仓周期可能就是几秒到几天都有，然后仓位的话会非常的分散，每一只股票的仓位都很轻，靠套利 频繁的做 t， 然后概率取胜。对，那他日内的话就会经常出现这种挂单撤单，反复做 t 来赚一些小利。听起来就像一个非常精密的机器，一直在市场里面薅羊毛，没错没错。然后油资的话，他的持仓周期一般会稍微长一点，可能就是几天，最多不超过一周。嗯，仓位的话会非常的集中，经常会满仓一只龙头股， 靠吃情绪衣架和主升浪来赚钱。操作手法的话就是喜欢扫板，喜欢去承接一些抛盘，然后主动的去引导股价拉升，对他的风控呢，也完全是靠人，所以止损的话也是非常果断的。 还有一个问题，量化资金和油资资金在收益特征、适应的行情对股价的影响以及资金规模这几个方面会有哪些明显的不同？量化资金的话，一般都是追求稳定的复利，所以他的收益曲线是比较平滑的，波动比较小。嗯，然后他比较擅长在震荡式或者说没有什么明显趋势的市场环境里面去捕捉一些小的机会。 那他的资金规模现在已经做到了万亿级别，是 a 股市场里面一股非常大的力量。对，但是他的操作呢，会让股价在短时间内出现很多毛刺，日内的波动会明显的加大。哦，所以他们是那种积小胜为大胜，然后对市场的影响也是那种润物细无声的感觉。可以这么说，那油资的话就是完全不一样了，他追求的是这种短期的暴利， 所以他的收益曲线经常会出现这种大起大落。嗯，然后他最擅长的就是在这种主线行情，或者说市场情绪非常高涨的时候，去打造一些龙头腰股。资金规模的话，一般都是百亿级别。 对，是这个短线生态里面的核心力量，他的操作呢，会直接带动一波强劲的趋势，或者说直接把一只股票做成市场的标杆。那在涨停板、跌停板的参与方式， 同质化的程度，对消息的反应，还有长期生存的核心能力这几个方面，这两股资金又有哪些鲜明的对比？量化资金呢？他去参与涨停板的话，经常会用这种套利， 然后排单撤单的方式来做，那如果遇到跌停的话，他会在一毫秒之内就可以止损出逃。对，所以他的纪律性是非常强的，但是呢，他的策略同质化非常严重， 就是大家很容易一荣俱荣，一损俱损。嗯，对孝道系的话，他都是靠程序来识别，所以会非常的快，他能够长期活下来的核心就是靠纪律，靠概率，靠严格的风控。哦，那油资资金的话，在这些方面就会有一些截然不同的表现吧。油资的话，他去参与涨停板的话，经常是会主动的去引导， 就是直接把一只股票做到涨停，然后打造成市场龙头。嗯，如果遇到跌停的话，他经常会去根据自己的经验去判断要不要扛单，所以他的同质化是很低的，每个人都有自己的套路， 对消息的话，他更多的是靠自己的理解，然后去揣摩其中深层的含义。那他能够长期活下来的核心就是靠自己的经验、盘感以及对市场的应变能力好的，那量化资金和油资资金在市场里面扮演的角色，或者说他们盈利的方式最根本的区别是什么？其实量化资金就是把机器的优势发挥到了极致， 他靠速度，靠纪律、靠概率去捕捉市场上面非常微小的定价错误，然后一点点的积累收益，所以他经常是在市场无序波动的时候去赚钱。对，他赚的都是那种很小的钱，但是他会赚很多很多次，所以量化资金就像一个非常精打细算的狙击手，一直在等待市场出现漏洞。是的，然后油资的话，他其实是把人性的那一面 发挥到了极致。嗯，他靠自己对市场情绪的理解去引搞资金，去赚取这种情绪的溢价， 所以他其实是在市场趋势非常明确的时候去下重手，对，他要做就做那种大行情，每一笔都希望能够赚大钱。那量化资金和油资资金到底谁更厉害？在不同的市场环境下，他们到底谁更占上风？其实他们没有说谁是绝对的强者，嗯，就只有说谁更适合当下的行情。 比如说像这种震荡式，或者说没有什么主线的时候，量化资金可以通过这种频繁的做替，然后去收割这种微小的利润，那这个时候量化资金是非常有优势的。 对，那如果说是在这种有非常明确的主线，或者说有龙头腰股行情的时候，油资往往可以靠自己的这种魄力和对市场情绪的理解去抓到这种主胜浪，那这个时候就是油资的天下，所以就说没有一种策略是可以通吃所有行情的。对的对的。然后如果说遇到这种极端的暴跌或者说黑天鹅事件，那这个时候量化资金 因为有这种自动止损的机制，所以往往可以比油资更快的离场，那这个时候量化资金就会占上风。嗯，还有就是如果说是在这种小盘股里面，因为油资更容易去控盘，所以他会更有优势。那如果说是在这种大盘股里面，因为量化资金他的资金体量很大， 所以他更能够去主导这种股价的趋势。既然如此，那量化资金和油资资金他们同时盯上一只股票的时候，他们具体会怎么进行博弈？有的时候他们会形成合力，就是比如说油资先点火， 把市场情绪带起来，然后量化资金模型识别到了这个趋势之后，就会立刻跟进，嗯，那这个时候双方就会形成一个合力，把股价推上去，形成一个非常强势的主升浪。听起来他们两个配合的好的话，真的是会把一只股票推到天上去。没错没错，但有的时候也会出现量化资金收割油资的情况，就比如说油资强行去拉一些 没有什么逻辑支撑的股票，嗯，那这个时候量化资金就会非常敏感的察觉到这个风险，或者说他的止盈条件已经满足了，他就会非常果断的砸盘， 那这个时候往往就会把油资给埋了。如果是这样的话，那他们会不会有的时候也会互相干扰，导致一些比较极端的走势？当然会啊，比如说有的时候油资在做一个小盘股，正准备控盘拉升呢，结果量化资金高频的来做替， 把他的节奏完全给打乱了。嗯，那油资可能一怒之下就直接放弃这个股票了，这种情况也是很常见的。所以现在这个市场环境下，理解量化和油资的这种博弈关系，对于我们普通投资者来说到底有什么用？其实现在量化资金已经是市场里面非常重要的一股力量了。对，所以你去分析他和油资之间的这种合力，或者说这种分歧， 可以帮助你去更好的判断市场情绪到底是怎么样的，然后资金的流向是怎么样的，这样的话你可以更好的去规避一些风险，或者说更好的去抓住一些机会。嗯，因为量化资金他经常会在这个上涨的时候推波助澜，在下跌的时候又会加具这个跌势， 所以他会让市场的波动变得更加剧烈。哦，原来是这样，那我们再来谈谈量化和油资共存的情况下，会对 a 股的生态带来哪些具体的变化。最直接的就是市场的波动率明显加大了，因为一方面量化资金他的这种高频交易会让股价在短时间内出现非常多的波动， 然后另一方面就是油资他的这种情绪化的操作，经常会把这种波动进一步的放大，所以很多散户就会觉得好像我用以前的那种操作方法已经很难赚到钱了，因为你的速度和你的手段是没有办法跟他们去竞争的。嗯，所以你就会觉得好像市场越来越难操作了。说的没错，感觉好像散户的生存空间越来越小了。 是啊，但是量化资金也并不是只有坏处，就是他因为会持续的挂出买卖单，所以他也提高了市场的流动性，然后也让这个定价效率变得更高了，但是同时也导致了资金会更倾向于去抱团那些龙头股，所以就会导致强者横强，然后非龙头股就会越来越被边缘化， 整个市场就会变得两极分化特别严重，对投资者的专业要求也会越来越高。在未来量化和油资这两股力量会怎么进化？他们之间的关系会怎么变化？量化这一块的话，未来模型肯定会越来越复杂，甚至会把市场情绪也直接变成一个因子放到模型里面去， 那他就会变得更聪明，更能够去适应这种变化的市场。嗯，然后油资的话，未来可能会变得越来越像机构， 就是他们的操作会变得更规范更专业，他们也不会只做超短线，可能也会开始做一些趋势的波段，所以他们两者之间会不会从现在这种互相博弈慢慢的走向一种合作或者说融合，很有可能就是未来，他们可能不会说像现在这样就是你死我活的，他们可能会互相利用， 甚至会出现这种趋势加情绪加量化这样的三合一的策略。对，那这种策略可能就会变成一个主流，那纯情绪化的博弈就会越来越难，因为市场会变得越来越高效。

在技术分析的世界里，有一个很少被提及的秘密，真正赚钱的交易，往往不是发生在价格突破的那一刻， 而是发生在价格回归的那一刻。大多数人在价格突破均线的时候追进去，结果常常埋在价突破的顶端，而职业交易员恰恰相反，他们等待价格偏离后回归均线的那一刻。 今天讲的均线通道策略，本质上是在捕捉一种现象，价格可以短暂的脱离价值，但是最终会被拉回来， 而你要做的就是在他被拉回的那一刻上车。这个策略的理论基础，其实是道士理论中最朴素但最容易被忽略的一句话。主要趋势一旦确定，会持续，直到被证明反转。 但是问题是，怎么定义主要趋势？单条军线不够稳定，金叉死叉太值，后两条军线组成的通道恰好 解决了这个问题。把二零均线当成市场的短期情绪，把六零均线当成市场的中期共识，当短期情绪高于中期的共识，并且两者同步向上，说明市场处于健康的上升趋势。当短期的情绪低于中期的共识，并且两者同步向下，说明市场处于健康的下降趋势。 但最有意思的不是趋势的本身，而是趋势中的偏离。当价格快速上涨，远离二零均线，他迟早会回来。当价格快速下跌，远离二零均线，他也迟早会反弹。你要等的就是这个回归的时刻。第一步，确认趋势的健康状态。健康的上升趋势 不是二零军线一直在六零军线之上，而是两者保持平行向上的关系。夹角太大，说明短期情绪过热，随时可能会回调，夹角太小，说明确实动能不足。 我们最想要的状态是二零军线在六零军线之上，两条线以相近的斜率向上延伸，用公式表达是二零军线大于六零军线，并且两条军线的斜率怎么判断当前值大于五 周期前的值？第二步，识别回归点。在健康的上升趋势中，价格不会一直涨，他会回调，可能碰到二令军线，极端情况下碰到六令军线，但是回调不是坏事，反而是趋势健康的证明。我们要找的就是价格回调到军线附近，然后出现齐稳的信号。 起稳信号可以是，第一，出现一根下引线较长的 k 线。第二，连续两根 k 线的最低点没有创新点。第三，成交量在回调的时候萎缩，起稳时放大，三者满足其一即可。 第三步，直行入场。当价格回调到二零或者六零均线附近，出现起稳的信号，并且在随后的 k 线中，价格开始向上离开均线，这就是上车点。 入场价可以是信号 k 线的收盘价，也可以是下一根 k 线的开盘价。第四步，设止损，止损设置在回调最低点的下方，或者设置在六零均线下方。如果你在二零均线附近入场，那么六零就是最后的防线。一旦价格跌破六零均线，意味着中期共识被打破，趋势可能发生反转。 第五步，止盈策略，止盈可以分层设置，第一目标，价格再次远离二零均线，超过一定幅度，比如 atr 的 两倍，可以减仓一半。 第二目标，二零军线拐头向下的时候全部离场。如果你不想那么复杂，最简单的规则是二零军线四叉六零军线的时候，平仓 做空的逻辑完全对称。二零军线在六零军线之下，两条军线向下，等待价格反弹到军线附近出现智障信号时，入场做扣止损，设置反弹高点。二零军线仅差六零军线时平仓。 这个策略最容易被忽略的地方是参数的选择。默认的二零和六零是从哪里来的？来自于威尔斯怀尔德的经典著作，对应一个月和三个月的交易日数量，但这只是一个起点，不是终点。不同的品种需要不同的参数。波动力大的品种，二零均线和六零均线的差距要老大， 否则会被频繁地吸出去。波动力小的品种差距要缩小，否则信号太少。一个简单的优化方法，用 atr 来动态调整。当 atr 处于近乎高倍的时候， 适当放宽入场条件。当 a、 d、 r 处于低位的时候，收紧入场条件。另外，军舰的类型呢？也值得考虑。 sma 简单平均，对每个价格一视同仁，而 ema 指数平均更看重近期的价格。 如果你想让策略更加的敏感，用 ema。 如果你想过滤更多的噪音，用 sma。 没有对错，只有选择。

这个视频我教大家怎么去对方量化啊，可能很多人都忘记了以前五千亿成交量，六千亿成交量的那个时光了，三千点的时光，那个时候没有量化，你们依然亏钱，对吧？那如果没有量化也就没有我们现在四千点也就没有我们现在啊，三万亿的成交量，这都是量化带来的好处。 那人家有好处的油资嘛，量化是因为油资以前在三千点的时候他可以收割我们散户，现在他收割不到了，所以他从挣钱到亏钱开始骂量化。 你散户以前也是亏钱，到现在也亏钱，你也跟他妈乱话，你妈哪门子乱话，跟你你亏不亏钱跟乱话有什么关系？其实啊，乱话是很好。嗯，对付的，我以前教过你们的，现在再教你们两句话， 不要在热门题材和热门股里面做波段，做正常线，不要在呃冷门题材和冷门股里面做短线啊，就这么简单。也就是说你现在比如说现在短线，电信电网，对吧？你不要在里面啊搞格局啊，什么东西？那个东西的， 你吃到肉你就跑，不要贪心，对应的是不要贪婪，知道吧？你不要在，你比如说现在，我啊，我们看好的无人驾驶消费电子，你不要在这里面啊当短线来做。今天啊，因为是低位的，你啊，涨一点啊，野哥，这么野哥，这么明天跌一点啊，野哥，你是产业链，你就是键盘， 你累不累啊？啊？那么，呃啊，这是两句话讲完就算了。好，我们说啊，量化量化，众所周知啊，他是通过流动性收割流动性，也就是说他就是在热门题材和热龙头股里面做高抛低吸， 对吧？所以说经常你看现在的年版会人会少，因为量化的参与他所有断版反包，断版反包或者是走趋势，也就是量化啊给大家带来的好处，什么散货更容易买的到和更容易参与进去，以前 你参与的了吗？你参与不了，优姿天天高开高走，你根本不敢上车。现在现在最起码量化还给你机会吧。第二个量化跌停的时候最起码他还 量化去滴稀去救你们油资以前救你们吗？啊？他自己跑的比谁都飞快。商业航天记不记得那全都是油资按的。那是量化按的吗？都是油资按的，油资把你闷在水里的。所以油资骂量化， 你应该骂油资啊，在这个当下市场，我们散户改变不了市场的啊。 主要的啊，矛盾也没说我们，我们要看书，要要了解主要矛盾和次要矛盾，懂不懂？那主要矛盾是现在不是量化的问题，懂吧？是我上个视频讲过的那个问题啊。现在我们要学会什么？和量化同流合污， 做高抛低吸懂不懂？量化高了抛你也抛，量化低了吸你也吸，就这么简单。就是我今天讲的红脉绿脉哪有那么复杂，被割的都是笨蛋。

反量化的问题最近火爆投资圈，但是没有人站出来说如何应对量化，那今天我们讲的主题就是题材理解力，专治量化。普通人对抗量化最好的方法其实就是靠题材理解力，只要一个题材好， 那就在合适的位置介入，坚定持有，直到高位至涨或者破位后坚定卖出即可。首先你要认可一个观点，量化只是一个助涨助跌的工具， 他也是靠识别题材来做出交易行为。量化的交易行为是识别到热点消息后做出交易，隔天识别到热点消息的催化不够深，或者盘面的资金认可度不够，就会做出卖出行为。而普通人做的行为经常是隔日去追涨，这种热点消息买在了量化在卖出的时候， 所以导致了很多人追涨杀跌。这里面的核心问题就是普通人对消息背后发酵的题材理解力不够深，经常做的都是量化一日游交易行为，踩错了交易节奏。所以今天就让我们来讲讲如何选择好的题材， 并且如何抓住题材的核心矛盾和预期差去思考如何交易。首先是题材由大到小分为四种，一、 政策驱动型，也是国家战略型。二、重大突发事件。三、重大技术创新。四、普通的供需关系。比如最近热门的算电协同，属于政策驱动型和重大技术创新。还有供需关系， 算电协同是会议提出的新方向，算力和电力要加大布局。同时 ai 有 重大技术创新，从以前你问我答的 ai 软件，到现在你说我做的 ai 助理，也就是 open call 养龙虾的事情，同时还有供需的关系， ai 产业的发展和进化，让上下游的算力、电力各种硬件都有价值的提升，那么这里面的核心矛盾就是这里面的逻辑通不通，很明显这个逻辑是通的，那么在思考预期差的问题， 随着 ai 产业的升级和进化，慢慢会普及到更多群体，伴随的电力需求和算力需求和硬件需求肯定会提升。从这个层面去分析，就可以坚定你一开始就布局的方向，也是量化会助推的方向， 不会成为简单的一日游题材。再比如去年十五五规划新提出的商业航天，就属于政策驱动型，也是我们国家的战略型，马斯克的低轨卫星已经发射了一万多颗，这什么概念？我这里有个视频可以参考一下。 整个地球外布局的卫星基本上都是马斯克的，要知道低轨卫星的轨道是谁先发射上去，轨道就属于谁的，如果我们还不重视，那么以后我们在太空的布局就会拆人一大截，也会影响到国家安全。所以这个问题不仅是政策驱动型，还是国家战略型， 这属于有宏大蓄势的题材，那么这里面的核心矛盾就是这属于大国之间的博弈，这是一个长期会发酵的事情，里面的预期差就是我们的火箭发射频率会达到多少，什么时候能成功回收火箭，那么可以给航天产业带来多少价值。从这里去分析，就可以坚定你一开始就布局的信心， 直到高位至涨或者破位的时候，再做技术上的卖出交易行为。还有一种就属于重大突发事件，比如以前的额无冲突和最近的乙一冲突，这种事件的核心矛盾就是 对市场存在有不确定因素，不确定这种冲突会发生多久，那么就会导致量化和机构短期会减少投资的配置，这种就是你对抗量化和他一起先减少仓位的时机。 那么这里面含有的预期差在哪里？既然存在不确定性，那么就会有避险的品种，比如黄金、原油、农业化工 这一类，都属于冲突类型的避险品种。不过我身边很多交易十几年的朋友，基本上是不会参与这一类的，这种属于投机的交易。 这里面的量化太多了，因为重大突发事件随时也会突然的熄火，我们又是 t 加一的市场，普通人很难在这种突发事件里面赚到钱。那么还有一种重大突发事件呢，是由普通人选好题材的机会， 不过这个也是过去式的，博主也不希望再发生这种重大突发事件。需要叠加政策驱动，比如之前的贸易战就有政策驱动，推动科技国产自主研发，解决芯片卡脖子的问题，扩大内需的问题，这些也同样是国家战略型。 那么这里面的预期差最大的就是科技国产自主。在科技类的国产自主方向就有交易性的机会，量化也会助推这类方向。还有一种就是供需关系，比如新能源的普及， 锂电池的涨价，地源冲突的影响，导致化工原料的涨价， ai 产业的发展，算力电力业、冷存储、科技硬件这些的需求量变大，也会推动价格上涨，这种都属于供需关系，但是这种普通的供需关系往往只是套利性的交易机会， 也是大部分量化喜爱的。如果你能力还没有那么强，能做到同步量化去交易，那么就尽量少做，除非普通的供需关系有叠加重大技术创新。比如科技方向的 c p u 光模块， 以往的机柜大部分都是用的铜缆， c p u 光模块的诞生属于技术创新，代替了铜缆能更高效。再比如之前的 deepsea， 也属于技术创新，还有现在的 open call ai 助理，那么这种就属于有重大技术创新，叠加了普通供需关系，才是普通人较大的交易机会。有两种因素叠加，才能有一开始就会坚定持有的信心。说到这里，你会发现，这四大类题材， 除了第一种有政策性跟国家战略型的，其他任何一个单独拎一个出来，都很难成为普通人的交易机会， 大部分都会成为量化的一日游。题材都需要叠加另外一种或者多种，才有适合普通人的交易机会。因为很多普通人都无法认清一个问题，就是普通人往往都是挣行情的钱，而不是挣超短的钱， 超短往往是量化的收割机，一年下来的交易机会对普通人来说也就那么几次，只要你做好了也就够了。所以提高了题材的理解力，自然也能对抗量化，并且享受量化了。

为什么油资现在全消失了？量化现在这种玩法，别说陈小群这种顶级油资了，就是路过的狗都得挨套。其实油资在这个市场挣钱，无非就两种模式，要么怼龙头怼主线，一波行情直接吃到满。要么就是类似现在量化喜欢的玩法， 利用大幅的波动做 t 赚差价。很多人只是觉得现在的盘面轮动快，节奏乱，但其实更可怕的是，玩法彻底变了。 以前是由自助到市场，有主线，有高度，有情绪周期，一条主线能走两周，一个龙头能走三到五个版， 摸紧情绪跟紧龙头就能赚钱。但现在不一样了，昨天还在高潮的商业航天，今天就直接备案 上周最强的风电，隔天直接分歧不给一家，你以为是二波的？可能只是量化的出货节点。现在市场最大的变化就是从人薄一人，变成了人和机器的对抗。首先我们应该怎么去理解量化呢？ 琳琳一直在反复提醒大家，这一轮行情的核心不是哪个板块最强，而是谁能适应规则的变化。很多人还在用游资时代的打板追龙头，以及做情绪加速的打法，但问题是，现在的龙头很可能就是量化用来出货的锚点。你看到的是风版，量化看到的是流动性， 当你看到的是家，他看到的是对手盘，而当你冲进去的那一刻，可能刚好接在他的脉点上。这也是为什么这段时间很多人都有个共同的感受，明明看对方向就是赚不到钱。方向没错，节奏错了，而节奏是量化在定义。你回头看最近的几个板块 算力为什么走成现在这样？最开始集体爆发的时候，板块普涨，而后开始分化，核心继续顶，当后面直接分歧的时候，高位开始出货，这就是典型的量化模型。再看电力，为什么能走出来， 不是因为他最强，而是因为他节奏对，不是第一天爆，而是持续放量，缓慢抬升，给足了量化做 t 的 空间，也给了资金反复参与的机会。再比如零化工今天剔开高走， 这种走势在游资时代很普通，但在现在其实是一个信号，有资金在做趋势预埋，而不是情绪博弈。你再去看龙虎榜会更清楚，现在大部分活跃席位几乎都是量化，也就是说，过去市场的合力是散户加游资，而现在的合力是量化。 那么问题来了，我们应该怎么应对量化呢？很简单，那就是三个字，反着来。第一，量化最喜欢的就是你情绪最上头的那一刻，你看到直线拉升，他已经在准备卖给你了。第二，别拼速度，你永远快不过机器，一秒几百单的交易，你拿什么比？ 与其拼手速，不如等他打完一轮再去做分歧。第三，只做趋势，不做情绪。情绪是量化制造的波动，趋势才是资金真正的方向。这也是为什么最近真正赚钱的不是打板的，而是做趋势，做低吸。做波段的人，你会发现，电力、算力，甚至部分资源股 真正走出来的很多都是慢牛结构，而不是连版腰股。市场没有变难，只是从拼胆子变成了拼认知。油资时代比的是谁更敢，量化时代比的是谁更稳。当你还在想着抓涨停的时候， 真正赚钱的人已经在做下一轮趋势的低点布局了。记住一句话，市场不会淘汰你，旧思维才会 听到了今天的分享，相信大家对量化有了一定的了解，量化以后肯定会是市场里必不可少的一部分，我们也有必要对它有个基本的认识。今天的分享就到这，至于还有哪些细节，琳琳没有讲到的兄弟们不妨在评论区。

未来呢，我会逐步的去实现做波段的量化，现在实现了龙虾定盘，今天跟大家分享一下吧。就是我觉得未来呢，可能散户能用得起的量化就是 agent 去做交易，呃，因为我们没有办法像就是机构那样去买圈上的接口， 就是那样的成本会很高，但是 agent 呢，我觉得问题还不大。 ok， 话不多说，开始吧。首先呢，我用的还是 opencloud， 这里呢是让我的程序员朋友写的一个股票的开盘页面，给龙虾的方法也很简单，直接截个图发给他就行了，然后他就更新出来了。这个界面呢，也不是我们看的，就是比如说简单的设置了一下， 有分十五日跟十日，然后有吃它。目前呢，我从这一周测试，从五分钟一次抓取到三分钟到一分钟到三十秒， 到今天我收的十秒都是完成了，并且没有被封，因为这用的是免费的 api 接口，所以说频率太高的话容易被封， 至少目前啊，我用十秒的是没问题的。然后这个时候我们就可以给他设置定时任务，比如说呃某某某股票涨跌幅达到多少多少，或者股价达到多少的时候，呃，飞书发给我，然后我这里测了一周都没有啥问题，然后这里都是他一直在发的，一些监控 天给我发了几十条视频，消耗呢，也还好，今天才用了七千多积分，就是一天一万的话都是完全够用的，平均下来差不多一块钱左右。可乐是零端部署的，就目前他能做的是钉盘，然后数据分析，写策略。就我现在定时任务就收了三个，我有两个 a 检测，一个是 每天给我在六点的时候做复盘，复盘完过后还要出，一个是每天给我在六点的时候做，复盘完过后还要出一个新闻，然后另外一个每天在早上九点和晚上九点才会上八取十只新闻 做复盘的，这个还要在九点二十五做一次进价分析，然后更新一下策略。就目前这些呢，我觉得都做得还行，但是没有很惊艳，他们俩就像是新员工一样，就还得需要一段时间去调整吧。然而未来我要实现真正量化呢，还缺一步就下单，就现在我是不放心把下单的活交给他。 就是还是我自己在做，但是他可以减少我看盘的这个频率了。那以后呢，我还是要实现让 agent 去做下单的， 包括今天也去测试了，就是澳龙，智普的这个澳龙嘛？澳龙呢？我同样今天让他去测，就是监控每百分之一通知我，他的默认频率呢，是五分钟一次。那我觉得频率太低了 对吧？我最早也测的是五分钟，现在我们都能做到十秒，我就差三十秒一次，然后奥龙告诉我的是，三十秒一次的话，抓取的时候都可能还有十到二十秒，三十秒会很紧凑，而且数据可能会限流，就是有可能被封，然后他还是执行的。那这里呢提醒呢，消耗托克会比较高。确实， 我看了一下这个免费积分啊，五分钟就花了我五百，免费有两千的积分，五分钟花五百意味着啥呢？意味着 五十分钟就是五千对吧？五十分钟还不到一个小时，澳龙的积分五千就是九块九，那就是十块钱，盯盘的话就都只能盯五十分钟，那一天盯盘的话得盯四十块钱，那这个成本可能是有点高了。只是智普还是后面研究一下吧，看一下他要不要让他直接来做执行，让那边来做监控。 当然我还会跟我的程序员朋友商量一下，看一下还是让 open cloud 来做这个事。虽然我是非常想用国产的大模型的，但是智普的这个消费 token 确实消耗有点高，包括腾讯今天的这个 qcloud 公测了，我也不知道具体怎么样，回头再研究一下吧，反正找一个性价比高一点的。 如果是做执行的话，那大不了以后让 opencloud 来做其他的所有东西，分析选票策略，然后让另外一个来做执行，对吧？云端他做不了执行嘛，但我们现在也在想办法让云端实现执行，他也不是完全没有可能。 那如果实在不行的话，那就大不了就做本地部署嘛，麻烦点就麻烦点了，反正我目前的计划是这样的，反正目前来看， opencloud 去做钉盘这个事。嗯，调到十秒级别是没有问题的。就定一个票， 但多只票我没有测过，因为免费的接口频率太高，可能会封你的 ip， 然后定的票越多，它的频率就越高。那如果六只票的话，你说一分钟定一次，那也还是可以的。就这个频率以下，我还没有测。而且从成本来讲， oppo cloud 的 这个成本也是最小的。 就是我用的扣子啊，字节跳动的扣子的，这个相当于你可以理解为字节的云空间，也可以理解为字节云，它的一个编程平台也是一键部署的，然后这个看盘页面呢，是因为有程序的，所以说我只能把它上传到会员的云空间里面了， 有需要的可以去取。以后的会员空间会多分享一些 ai 的 应用的迭代，不管出什么产品，我都会第一时间去做，当大家的赛博 ai 队友，然后分享一下我的每日思考，因为我看到最近其实没怎么录视频，还加了好多会员， 我希望会员朋友们可以多给我提一些你们所需要的东西啊，有什么问题随时在群里面问我，要不然挣你们这个钱。我心里还有点不安的感觉，也没帮大家做什么东西，就大家不管在养虾呀当中遇到的问题就是跟 ai 相关的东西，或者说跟一些就是思考相关的，只要不问票都可以， 因为很多人他拿着龙虾不知道做什么，所以说我觉得我是肯定要花时间去研究他的，因为之前我也说过，我们其实大家都能看到 ai 的 这个时代的浪潮来临，其实想加入 ai 的 时代红利无非就三个，第一个参与，第二个使用，第三个投资，对吧？参与就是你能进这些公司去工作，上班还是创业 都可以，就是你能把时间精力投入进去。那第二就是使用，要熟练的使用 ai 行业每一次你在产生的这些工具，说不定某一次某一个工具，你就能用它创造出价值来，但是工具它本身没有价值，得是使用工具的人去创造价值。 那第三就是投资跟它相关的东西，等着时代发展的时候去分那个红利，当真正所有的产品落地的时候，红利就消失了，那我现在没法参与，就只能使用加投资。 所以说任何一款产品出来我肯定都会去试，包括像腾讯 qq， 我 虽然我不是很喜欢用腾讯的产品，但是我还是会去试，毕竟它可以 下载到电脑上，就相当于是本地部署，如果成本不高的话，就看一下它的强度怎么样，功能性怎么样。之前我说龙虾视频我也分享了，就是龙虾，它只是一个 agent 的 第一个产品，就 iphone clan， 后面肯定会有国产的出来，包括千的 gdp 问世，对吧？它是第一个，但现在国内有多少人用千的 gdp 呢？也不多，大家也是 用，要么用 deepsea， 要么用豆包，要么用智普、 kimi 等等。所以说不管龙虾也好，还是熊猫也好，还是什么也好，就它只是个 agent。 反正我觉得未来的 agent 一定会做很多事，包括 agent， 游戏 agent， 直播。我反正现在能想到的是立马结合它来做交易，就是正好可以弥补散户做不了量化的这个痛点。 那大家你就像你打一个 fps 游戏一样，别人都开科技，你不开科技，你怎么跟他打？你怎么打得过？那打不过就加入呗，大不了你的科技强一点，我的科技稍微弱一点，但是也是科技的对碰，但是最终其实拼的还是策略，对吧？ 它也不是说纯屏外挂，但我觉得目前来讲，肯定我们做短线是用不到它的，因为它的即时性达不到短线，而且对情绪的理解力也不行，至少在时效上肯定是不行的。那些短线的量化都是找券商买的，那些接口很贵，就我们用 agent 的 这个，不管是时效性，哪怕能做到毫秒级别，但是 现在大模型的这个反应速度还是不行的，他的反应速度稍微有点慢，所以量化公司肯定是在时效性跟反应度上我们是比不了，但是那做波段跟中长线其实就不及那几秒钟了。好吧，希望对大家有帮助，以 后让你的龙虾帮你去做复盘，帮你写策略，然后帮你钉盘，最后来帮你交易。当然这个前提是你要是这个总总管 ceo， 就 他们都只是你的员工， 你是那个拍板的人，策略能不能用对吧？怎么用还是你跟他交谈当中磨出来的。 ok， 希望这个视频对大家有帮助，以后大家有什么跟 ai 相关的问题，可以随时在评论区留言或在群里艾特我，私信我，都可以一起加入光荣的进化吧。

现在的交易简直触目惊心，量化肆无忌惮的收割。阿林周末给所有粉丝做一个量化交易普及教程，让他们了解量化，认识量化的炒能力。只有改变自己老一套的交易模式，才能在 a 四谋一线生机。好的老大，最近这些量化资金确实有点过头了。 梁某某说，量化是在给市场提供流动性，但要我说，他是把散户摁在地上摩擦的流血性，凭什么他能用融券变相的 t 加零，我们散户却只能是 t 加一，被动挨打？说实话，亏钱散户早就习惯， 但我想再问一个问题，咱们的钱到底是被谁挣走了？打开龙虎榜，那些一个一个频繁出现的席位背后，很多都是同一个身影。量化现在市场里近八成的交易是机器在做机器没有恐慌，没有贪婪，没有犹豫，只有设定的交易程序。 他们不关心公司行业，不关心公司业绩，不关心政策支持，他们只盯一样东西就是波动。只要有波动，他们就能够挣钱，上涨做多挣钱，下跌砸盘就做空吃差价。他们不是来投资的，他们是来收割波动的。这意味着什么？意味着咱们散户的每一笔买入卖出， 都是算法里的一串数据。咱们的恐慌是他们的利润来源，咱们的犹豫是他们的套利空间。曾经总以为亏钱是因为手速慢，现在发现连挂单的按键还没碰到就已经输了。 普通人交易靠手速，量化交易靠光速，这完全是一场信息不对等的战争。听好了，量化收割就三刀，第一刀毫秒即抢单。早上九点二十四分五十九秒，你还在犹豫，挂单价格算法已扫描五千支票， 寻找买单集中的加价，两分钱抢筹，开盘三秒成交，十点反手融券踢正零卖出，你抢到了，还要等明天才能卖。第二刀，情绪操控， 爬虫抓去古巴等平台热门题材，小单拉涨，又你进场，然后八位数大单砸给你，你山顶站岗，他山下数钱。第三刀，狩猎止损， 植入散户交易体系，算准一支票股价十块，散户止损为九块，他就故意把股价砸到九块，引发恐慌性抛售，然后八点九九全部接走，瞬间拉回。你刚割肉他就涨，这叫杀人诛心，这也太欺负人了，咱们散户难道只能等死？ 有没有办法识别这些机器鬼？当然有，不想当韭菜。记住这三条保命符，一看分识图，如果是直上直下的心电图，挂单整齐的像印刷品，全是几百手对敲，别犹豫，那是机器，假单又多，赶紧跑。 二看龙虎榜，如果买一到买五，金额差不多全是滑行，上海中金上海这种席位，这是量化在抱团，记住，量化没有格局，第二天必砸盘，谁接谁死。三看尾盘，尾盘莫名拉升或最后三分钟进价被砸，别信什么利好利空，那是机器在调节仓位，跟咱们没关系。 太气人了，用百分之五的资金收割百分之九十五的散户，这公平吗？咱们就不能做点什么吗？生气没用，得让他们带上紧箍咒。我有四条建议替所有散户喊出来， 如果你认可，点赞、收藏、转发、扩散，让更多的人听到，让该听的人听到。第一，严查谎骗交易， 一秒撤单，成本让他每测一次都肉疼， 限制爆单次数，别把交易通道塞成早高峰地铁。第二，重新审视 t 正一和涨跌停。现在的规则就是量化的提款机，要么管住他们的变相提正林，要么给散户松绑涨跌停板，别成了他们控盘的工具。第三，龙虎榜必须卸妆， 是量化席位就给我标上程序化交易，别让人家带着钢盔上台打拳击，我们要看清对手是人还是鬼。第四，新股发行和退市动真格， 别让垃圾公司赖着吸血好机会，别总让机构闲置干墨镜。如果不说，这个市场就真的只剩下算法没有活人了。散户是积食，不是韭菜，我们不需要施舍，只需要一个公平的规则， 哪怕慢一点，哪怕收益低一点，至少让我们觉得这里还有公道，让那些操纵市场的机器鬼知道散户的血不是那么好喝的。

李 sir， 现在炒股全是量化的天下，咱小散户纯纯就是案板上的肉，刚追高就被套，一颗肉就起飞， 量化的骚操作确实恶心，今天直接扒光他的套路，再教你一套反杀秘籍，学会了咱也能反过来薅量化的羊毛。通知大家开会，点赞关注直接开始。各位 是不是都以为热点启动就是主要拉大波段，兴冲冲跟着冲错？量化早就预判了你的预判，根本不研究啥龙头，直接平铺整个板块，把板块里的票全买一遍，仓位分轻重而已，主打一个简单暴利， 太真实了，第一天抢先手屯筹码，反手就把板块情绪点满，勾着咱进场。第二天市场接力强，就边拉边卖，偷偷兑现。第三天接力一落， 立马把筹码全甩给最高的散户，跑路比谁都快。咱小伞为啥总亏钱，全栽在节奏上？第一天不敢买，第二天犹豫半天，第三天看涨疯了，忍不住追，结果直接被按在山顶站岗， 血亏的滋味谁尝谁知道，那咋一眼是不量化的平铺套路，只要一个小关注，教头免费教兄弟们一个失常多年的黄金细节记牢了，如果是真重大利好，板块里的票直接高开，甚至一字版，咱根本没机会收服上车。但如果九点三十分开盘后 十分钟，板块里一大票股票噼里啪啦同步拉升，跟被同一只手拽起来似的，那百分百是量化在搞事。近期 micro led 就是 典型开盘集体爆拉，回头看全是坑，你是不是也踩过这雷评论区让让我看看谁跟我一样栽过。既然摸清了套路，咱小散户该咋反杀？ 一个核心原则，掐准三天周期，不追高止低吸，宁可等确认，绝不讲情绪。第一天，看懂题材逻辑，小仓说哈 试错而已，留着子弹才是王道。第二天，只做分歧， d、 c 情绪高潮，千万别追量化，就等着咱接盘。第三天，量化派发高发期，打死不追高，等分歧走完，真龙头自然会冒头，咱只跟龙头。第四天， 如果板块分齐后还能稳住甚至走墙，这就是日转周，信号重新数周期，这时候上车才最舒服最确定。举个例子， 电力板块之前调整了约两三天没走弱，还完成逆转周，后面直接拉二波，跟上的都吃大肉。而游戏板块，前期硬拉派发痕迹贼明显，只能分其低吸， 追高就是纯送菜。最后划重点，咱小散户跟量化博弈，别贪别慌，别追高。宁可等分歧，不要追高潮，宁可等确认， 不要抢情绪。这波反杀秘籍赶紧收藏，下次再遇到量化平铺板块，直接照着抄，再也不做被割的韭菜，咱也让量化尝尝被套路的滋味！关注我，后续分享更多干货，让兄弟们在量化时代站稳脚跟，吃肉喝酒！

今天我们想跟大家来探讨一下，量化交易是怎么通过一些常见的波动率策略，在 a 股市场上面去捕捉这些波动带来的机会，然后获得一些稳定的收益。是的， 这个也是很多投资者都非常感兴趣的一个话题，那我们就直接开始吧。我们先来聊第一个主题啊，就是网格交易，他是怎么在震荡市里像自动提款机一样去赚取这个差价的？他背后的核心原理到底是什么？这个背后的原理其实特别简单，就是你先提前预设一个价格的区间， 然后当这个股价跌到你设定的这个低位的时候，他就会自动帮你买入，等他再涨到你设定的高位的时候，他就会自动帮你卖出。那这样反复的在一个震荡的行情当中，就可以不断的去收割这个收益。能不能用一个生活中的例子来解释一下，到底这个网格交易是怎么操作的？可以啊，你可以把它想象成你在卖矿泉水， 你九块钱进的水，十块钱卖出去，那市场的这个价格只要在九到十块钱之间来回波动，你每卖出去一瓶就可以赚一块钱， 这个就是网格交易，它通过这种固定的区间来捕捉这个小波动的一个方式。明白了，那我们在 a 股市场上如果真的要去做这个网格交易，具体要怎么去设定这个策略的参数？比如说标的的选择价格区间，还有网格的间距，这些东西是这样的，比如说我们举个例子，在二零二六年的一月份到二月份， 这个沪深三百 etf， 它的价格是在三点八到四点二之间波动，那我们就可以把这个区间作为我们的一个交易区间，听起来这个区间的确定还是很重要的，然后这个网格的间距我们可以设百分之二，那初使的资金我们可以先拿二十万来操作，那这样的话整个这个区间我们就可以分成二十个网格，那每一格波动就是百分之二。 那这个时候如果说他在这个区间里面总共拨动了十五次，那我们每次的净收益就是百分之一点八，那这样的话我们总共的收益就是百分之二十七，也就是五万四千元。 那这个整个的过程都是由我们的量化程序来自动监控和执行的，所以也不需要我们自己手动去操作。还有个问题啊，就是这个静态网格和动态自适应网格到底有什么区别？嗯，其实静态网格就是你这个参数一旦设定好，比如说你的这个买卖的间距，他是不会变的， 那市场不管怎么波动，它都是按照你这个设定好的来进行交易。但是动态自适应网格它就会更智能一些，就是它会根据你这个标的的价格变化，或者说市场的波动情况 来自动的调整你的这个网格的间距。那这个动态自适应的这个网格它具体是怎么去实现这个优化和风险控制的？它的原理是这样的，就是在市场波动比较大的时候，它会自动的把这个网格间距拉大， 这样的话就可以避免因为价格的小幅波动而导致你频繁的交易。那在市场波动比较小的时候，他会自动的把这个间距收窄，那这样的话就可以提高你的这个成交的概率，那听起来好像就是说他不光是可以提高你的收益，他好像对于风险的控制也有帮助，没错没错，而且他还会自带一些自动止损的机制， 就是如果说这个价格突破了你的这个预设的区间，他就会认为，哦单边行情来了，那这个时候他就会自动的止损，帮你锁住你的亏损， 那这个就是一个非常有效的一个方式，可以帮你避免身套，或者说帮你避免踏空。懂了，那我们接下来要说的这个均值回归策略，它背后的核心原理到底是什么？它是怎么用这个波动率回归这个概念来赚钱的？其实均值回归策略它最核心的就是它把这个骨架的波动比喻成一个橡皮筋， 就是他不管是拉的太长还是压的太短，他最终都是要回到他的这个正常的长度的，那这个正常的长度其实就是他的这个均值，那这个就很形象了。具体在操作上面是怎么来利用这个原理来进行操作的呢？具体操作上就是当这个波动率过高的时候，我们就做空，那当这个波动率过低的时候我们就做多， 然后我们就等它回归到这个均值的时候，我们就平仓，那我们就可以赚到这个回归的差价。具体在 a 股市场上面，如果我们要去实施这个均值回归策略的话，我们要怎么来设定和执行这个策略呢？这个策略分三步，第一步我们要先算出来这个个股或者说 e、 t f 的 这个二十日历史波动率， 然后我们就可以得到一个他的这个正常的波动的均值。第二步呢我们要设定一个域值，就是比如说我们超过均值的两倍，我们就做空，然后低于零点五倍我们就做多，那这样的话我们就可以精准的去捕捉这个回归的机会。 第三步呢就是我们就等，等到这个波动率回到均值附近的时候，我们就自动的平仓，然后把这个收益落袋。有没有什么实际的例子，可以让我们看一看这个策略到底是怎么操作的？然后它的收益表现到底怎么样？比如说我们遇到一个 ai 的 龙头股，然后它因为突发的利空， 然后他的这个波动率一下子飙到了百分之三十二，那这个时候呢，我们的程序就会马上融券做空，那等三天之后，他的这个波动率回归了之后，我们就赚了八十万。那还有的时候呢，比如说我们遇到一个股票，他横盘横了很久，然后他的波动率只有百分之六， 那这个时候呢我们的程序就会做多，然后等到他的这个财报发布之后，他的波动率回升了，我们就赚了七十万。所以这个波动率的曲线他是怎么来帮助我们找到这个交易的信号的？是这样的，这个波动率的曲线他会非常清晰的帮我们标明哪些是高波动区间，哪些是低波动区间，然后他的这个卖出信号和买入信号也是一目了然的。 那我们的量化程序呢，就是专门去抓住这些极值的点，然后去利用这个市场自我修正的这个特性来反复的套利，来帮我们实现一个稳定的收益。了解了，接下来咱们要讲的就是这个高低波动率突破策略，它背后的这个核心的原理到底是什么？这个策略其实是利用了 a 股市场上一个非常常见的现象，就是 当一个股票他长时间在一个很窄的区间，他往往会有一个很大的行情， 所以这个策略就是专门去捕捉这种低波动的横盘被打破的瞬间，然后我们就可以在这个大波动来临的时候去进场，从而赚取这个差价。你能用一个生活中的例子来解释一下这个高低波动率突破策略吗？可以啊，就像水库蓄水一样，就这个水被大坝拦住，然后越积越高，那一旦这个闸门打开，这个水流就会非常的汹涌， 这个就很像股价在横盘的时候，这个价格就会像这个洪水一样一泻千里。 那我们的量化程序呢，就是要在这个突破的瞬间精准的进场，然后去抓取这个大幅波动带来的收益。原来是这样啊，那我们在 a 股市场上如果要去操作这个高低波动率突破策略的话，我们具体要怎么来筛选和把握这个交易机会呢？ 其实这个策略的话，他分三步，第一步我们要先去找到那些连续十到二十天波动率都非常低的股票，就比如说他的波动率都小于百分之五。那第二步呢，就是我们要去等待他的这个爆发，就是他的这个波动率要突然之间飙升，比如说超过百分之二十，并且这个股价要同时突破他的这个横盘的区间， 那第三步呢，就是我们要跟着这个趋势去做，就是他如果是向上突破我们就做多，他如果是向下突破我们就做空，然后同时我们要设好止损，那这样的话我们就可以锁定我们的这个差价的收益。能不能举一个真实的例子，就比如说像新能源股他是怎么走出这样一个突破的行情呢？当然可以了，比如说有一只新能源股 他横盘横了十五天，然后他的这个波动率只有百分之三，但是呢因为一个政策的利好，他的这个波动率一下子就飙升到了百分之二十五，然后我们的这个量化程序呢，就立刻自动的交引， 然后就抓住了这波行情，最后就赚了十九万五千元。那我们接下来要聊的是期权波动率套利，他的这个核心的原理到底是什么？然后他是怎么来通过这个预期和实际的波动率之间的差别来赚钱的？期权波动率套利他其实最关键的是去比较这个期权的引韩波动率和这个标的资产的实际波动率。 那引寒波动率其实就是市场对未来波动的一个预期，那实际波动率呢？就是他实际走出来的这个波动，那我们就是要去利用这两个之间的差距来进行套利。所以这个策略就是说我们要去预判这个市场的预期是错的，没错没错。比如说如果这个引寒波动率 明显的高于这个实际波动率，那就是说这个期权的价格被高估了，那这个时候我们就可以卖出这个期权，然后等到这个波动率回归之后，我们就可以获利。那反过来如果是这个引寒波动率低，那我们就买入， 也是等他回归之后我们就可以赚钱。那能不能用一个比较生活化的比喻，再给我们解释一下这个期权波动率套利到底是怎么回事？我们可以把这个实际的波动率想象成是这个猪肉的成本，比如说他是二十块钱一斤， 那这个引韩波动率呢？就是这个市场上的售价，那如果说因为大家恐慌这个售价涨到了三十块钱一斤，那这个时候我们就可以相当于我们去卖出这个期权。 反过来如果说这个肉促销，促销到十五块钱一斤了，那这个时候我们就可以买入这个期权，那我们就等这个价格回归到这个成本附近，我们就可以赚到这个差价。懂了， 那我们在 a 股市场上面如果要去操作这个期权波动率套利的话，我们具体要怎么来计算来找到这个套利的机会呢？我们首先第一步就是要通过我们的量化程序，然后来实时的计算这个标的的实际波动率和这个期权的引韩波动率。 那第二步呢，就是我们要去寻找那些隐含波动率比实际波动率高百分之十以上的期权，那这个时候我们就可以卖出这个期权， 那如果说反过来是隐含波动率低的话，我们就买入。然后第三步呢，就是我们要通过同时买卖这个股票或者是期货来对冲掉这个标的价格变动带来的风险， 那这样的话我们就可以把这个波动率的差价转化成一个稳定的利润。能举一个真实的例子吗？就是比如我们发现这个 实际波动率是百分之十八，然后这个引寒波动率是百分之三十，在这个时候呢，就是这个期权被高估了，所以我们就卖出了一百张这个认购期权，然后同时呢我们也做了这个对冲，那一个礼拜之后呢，这个引寒波动率就回落到了百分之十九，然后跟这个实际波动率就差不多了， 那最后我们就是在权力金上面赚了十五万，然后对冲上面亏了两万，所以我们最后净赚十三万。好的那跨品种波动率统计套利， 他的这个核心的原理到底是什么？然后他是怎么来通过这个配对交易来捕捉这个套利机会？其实这个策略他是利用了同一行业的龙头股，他们的这个波动率往往是同步的，那如果说这两个龙头股之间的波动率出现了一个背离，就是一个特别高，一个特别低，那我们就认为这种偏离是暂时的。 那这个时候我们就可以买入那个波动率低的，然后同时卖出那个波动率高的，然后我们就等他们这个波动率再次趋同的时候，我们就平仓，那我们就可以赚到这个回归的差价。这个波动率套利在实际操作的时候，他的这个风险是怎么控制的？这个策略其实他是一个市场中性的策略， 他是靠这个统计规律来进行套利的，所以他的风险是比较低的，他赚的就是这个市场短期的这种无效性， 然后等到这个两只股票的波动率回归到正常水平的时候，我们就互利了解。能不能用一个比较生活化的比喻，再给我们解释一下这个跨品种波动率统计套利到底是怎么回事？可以啊，我们可以把两只股票比喻成两兄弟，他们两个人走路一般都是步调一致的，那如果说有一天这个哥哥走的太快了，然后弟弟走的太慢了， 那我们就可以在这个时候去压住他们两个，最终会回归到同步，那这个时候我们就相当于拉了哥哥一把，然后推了弟弟一把， 然后等到他们两个步伐再一次一致的时候，我们就可以赚到这个调整的收益。原来是这样啊，那在 a 股市场上面，如果我们要去操作这个跨品种波动率统计套利的话，我们具体要怎么来筛选这个股票？对，然后怎么来设定这个交易的信号？首先第一步我们要去筛选这个股票，对，就是我们要找那种行业相同， 然后他们的相关性要大于零点八的这样的两只股票。比如说我们举个例子，茅台和五粮液， 那第二步呢，我们要去计算他们两个的这个波动率的价差，在正常情况下，这个价差是应该在百分之五以内的，那如果说这个价差突然之间扩大到了百分之十五以上， 那这个时候我们就认为套利的机会来了。具体的交易操作是怎么执行的呢？当这个价差超过百分之十五的时候，我们就会自动的去买入那个波动率低的股票，然后同时融券卖出那个波动率高的股票， 然后我们就等等他们两个的这个价差又回到百分之五以内的时候，我们就平仓，然后互利两件。有没有什么真实的案例可以让我们看一看这个策略到底是怎么操作的？然后他的收益表现到底怎么样？比如说我们举个例子，就是茅台和五粮液，然后有一次呢，就是茅台的波动率是百分之八，然后五粮液的波动率是百分之二十八， 那这个时候他们两个的这个价差就达到了百分之二十，那这个时候呢，我们的这个量化程序就会自动的买入茅台，然后同时融券卖出五粮液，那两个礼拜之后呢，这个价差就回到了正常水平，那这个时候我们就平仓，最后我们就总共赚了二十万，那这二十万里面呢，有十二万是茅台赚的， 然后有八万是五粮液赚的。明白了，那我们接下来聊到这个日内高频波动率做事，他的这个核心的原理到底是什么？然后他是怎么来通过这个高频的报价和这个点差来获利的？这个策略其实就是我们通过我们的这个算法交易系统，然后我们用毫秒级的这种速度来不断的挂单和撤单， 然后我们就相当于成为了市场上的一个中间商，然后我们就可以反复的去吃这个买卖的价差，比如说我们可能就吃一个零点一分钱的价差， 但是我们因为我们的交易频率非常非常高，所以我们一天可能就可以累积出非常可观的一个收益，就是说这个市场波动越剧烈的话，是不是这个策略赚钱的机会就越多？对，因为市场波动大，然后这个交易活跃的话，那我们这个成交的机会就多，那我们这个点差累积的速度也就更快， 那我们就可以赚更多的钱。能不能用一个比较生活化的比喻，再给我们解释一下这个日内高频波动率做事到底是怎么回事？这个其实就像在交易所里面当快递员， 就是我们每一笔单子我们都只赚一点点快递费，但是我们因为我们的这个速度非常快，然后我们一天可以送成千上万单，所以最后我们的这个总额收入也是非常可观的。懂了。那我们在 a 股市场上面如果要去操作这个日内高频波动率做事的话，我们具体要怎么来执行这个策略呢？首先第一步我们要先准备好底仓， 就是我们要先买入一些近期比较热门的，然后波动性比较大的，流动性也比较好的一些个股。那第二步呢，就是我们要在交易时段 用我们的这个算法交易系统，然后以毫秒级的速度去不断的撤单，然后重新挂单，那这样的话我们就可以保证我们始终是在这个买卖队列的前面， 然后可以随时的成交。哦，那我们赚的就是这个买卖的价差，对吧？没错没错，那我们就是反复的去吃这个买卖的价差，然后我们每一笔可能赚的都不多，但是我们因为我们的交易次数非常多，所以我们最后累积起来的收益还是很可观的。 然后我们每天收盘之前，我们会把我们所有的仓位都平掉，所以我们是没有任何的隔夜风险的。有没有什么真实的案例可以让我们看一看这个策略到底是怎么操作的？然后他的收益表现到底怎么样？比如说我们拿一只热门的科技股来举例，然后他的这个日内的波动率是百分之七， 然后我们的底仓是有一千万股，然后我们的这个程序呢，是每秒可以撤单，然后重新挂单十次，那我们全天可能就会有两万次的成交，然后我们每次可以赚五分钱的加差， 那我们这一天下来我们的收益就是一百万。原来是这样啊，那这个波动率择时策略他的这个核心的原理到底是什么？然后他是怎么来根据这个市场的波动来调整我们的仓位的？其实这个策略他就是通过去监测这个大盘的波动率，然后来动态的调整我们的这个仓位，那如果说这个市场的波动变大了， 那我们就会降低仓位来控制我们的风险，那如果说这个市场的波动变小了，那我们就会加大仓位来争取更多的收益。能不能用一个比较生活化的比喻，再给我们解释一下这个波动率择时策略到底是怎么回事？可以啊，就像出海捕鱼一样，就是如果说这个海上起风浪了， 那我们就把我们的船开回来，然后等到这个风平浪静了我们再出去，那这样的话我们就可以尽可能的去避免这个大的风险， 然后我们又可以不错过这个好的行情，懂了。那我们在 a 股市场上面，如果我们要去实施这个波动率择时策略的话，我们具体要怎么来计算这个市场的波动， 然后怎么来设定我们的这个仓位调整的规则呢？其实这个策略的话，它是非常量化的，就是我们首先第一步我们会用我们的程序来计算这个沪深三百指数的二十日波动率， 然后我们会根据这个波动率的数值来决定我们的仓位。那具体来说这个规则是怎么设定的呢？比如说如果这个波动率大于百分之二十五，那我们就会空仓，就我们会持币观望，那如果说这个波动率是在百分之十五到百分之二十五之间，那我们就会用半仓来操作， 那如果说这个波动率是小于百分之十五的，那我们就会满仓，然后我们的程序会根据这个市场的波动来自动的帮我们调仓。有没有什么真实的案例可以让我们看一看这个策略到底是怎么操作的？然后他的收益表现到底怎么样？有啊？ 比如说我们从二零二五年到二零二六年这个实际的回测数据来看的话，那我们在八月的时候，市场大跌之前，我们就已经清仓了，所以我们就成功的躲过了这个大跌。然后我们在十一月份的时候，我们又因为这个低波动，所以我们就满仓入场了， 然后我们就吃到了后面的这一波上涨，那我们最终我们的这个年化收益是可以做到百分之三十的，然后我们最大的回测控制在百分之五以内，这个事件驱动波动率策略， 他的这个核心的原理到底是什么？然后他是怎么来利用这个重大事件前后的这个波动率的变化来进行操作的？其实这个策略他就是专门去捕捉像财报发布或者说政策出台这种重大事件。因为我们知道在这个事件之前呢，市场一般都是比较平静的， 那这个时候呢波动率是比较低的，那这个时候我们就可以提前去潜伏进去，然后等到这个事件出来之后呢，这个波动率就会大增， 那这个时候我们就可以在这个高点的时候把它卖掉，然后我们就可以赚到这个波动率的差价。能不能用一个比较生活化的比喻，再给我们解释一下这个事件驱动波动率策略到底是怎么回事？可以啊，这个其实就跟我们炒演唱会门票是一样的，就是我们在这个演唱会还没有开始之前， 这个门票其实是很便宜的，那等到这个演唱会当天，这个门票就会被炒的很高，那我们就可以在这个低价的时候提前买好，然后我们在这个高价的时候再卖出去，然后我们就可以赚这个差价。懂了。 那我们在 a 股市场上面，如果我们要去实施这个事件驱动波动率策略的话，我们具体要怎么来筛选这个目标，然后怎么来确定我们的这个入场和出场的时机呢？这个策略的话，它是这样的，就是我们首先第一步我们要去关注这个事件日历，就是我们要知道比如说这个财报季是什么时候， 然后这个政策发布的这个节点是什么时候？然后我们要在这个事件之前的十天去筛选那些波动率还不到百分之五的这些个股。那我们具体的这个建仓和平仓是怎么来执行的呢？我们会在这个事件之前的三天，然后我们的程序会自动的帮我们逢低去建仓， 然后我们会一直持有到这个事件发生之后，然后等到这个波动率飙升超过百分之二十的时候，我们就会自动的止盈，然后我们就落袋为安。有没有什么真实的例子可以让我们看一看这个策略到底是怎么操作的？然后他的收益表现到底怎么样？比如说我们举个例子，就是一直医药股， 然后他在这个财报发布之前的十五天，他都是横盘的，然后我们就以三十块二毛钱的价格，然后我们就买入了十万股， 那结果就是这个财报出来之后，他是一个超预期的，然后他的这个股价当天就涨了百分之九，然后他的这个波动率一下子就飙升到了百分之二十七，那我们就这个时候我们就自动的平仓了，然后我们的这个卖出的均价是三十三块五， 那我们最后这一笔我们就赚了三十三万。明白了，那我们接下来要聊的是这个波动率期限套利，他的这个核心的原理到底是什么？然后他是怎么来利用这个不同月份的合约之间的这个波动率的差异来赚钱的？其实这个策略他是这样的，就是他会去同时监控这个近月和远月的这两个期权合约的引含波动率， 然后如果说他们两个之间的差距变得比较大的时候，那我们就会买入那个波动率低的合约，然后同时卖出那个波动率高的合约，然后我们就等他们两个的这个波动率的差距又收窄的时候，我们就平仓， 然后我们就可以赚到这个波动率差和这个时间价值的钱。能不能用一个比较生活化的比喻，再给我们解释一下这个波动率期限套利到底是怎么回事？可以啊，这个其实就跟我们买卖火车票是一样的，就是如果说这个短途的票，他卖的比这个长途的票还要贵， 那我们就可以买这个长途的票，然后卖这个短途的票，然后我们就等这个价格回归正常的时候，我们就可以赚到这个差价。懂了。那我们在 a 股市场上面，如果我们要去实施这个波动率期限套利的话，我们具体要怎么来找到这个合适的套利的机会呢？ 这个策略的话，他分三步，第一步就是我们要实时的去计算这个近月和远月的这两个期权合约的这个引含波动率，然后我们要去找到那些他们两个的这个价差是大于百分之十的这样的一个组合， 然后我们就可以卖出这个近月的，同时买入这个远月的，然后我们就等他们两个的这个价差又缩小到百分之三以内的时候，我们就平仓， 然后我们就可以互利，了解有没有什么真实的例子，可以让我们看一看这个策略到底是怎么操作的？然后它的收益表现到底怎么样？比如说我们举个例子，就是沪深三百 e t f 齐全，然后它的这个近月的合约的引含波动率是百分之十五，那他们两个的这个价差是百分之十三， 那我们就可以卖出这个近月的合约一百张，然后同时买入这个远月的合约一百张，然后等两个礼拜之后呢，他们两个的这个价差就缩小到了百分之二，那这个时候我们就平仓， 然后我们最后就赚了十五万。原来是这样啊，那这个 v i x 联动策略它的这个核心的原理到底是什么？然后它是怎么来利用这个市场的恐慌情绪来进行反向操作的？其实这个策略它最核心的就是去跟踪这个中国波指，也就是 ivx， 那这个指数其实它是反映了市场的这个恐慌程度的。那正常情况下，就是当这个 ivx 上涨的时候，就是大家恐慌的时候，那这个时候呢？往往市场是下跌的。 那反过来，当这个 ivx 下跌的时候，那这个时候就是市场比较平静的时候，那这个时候往往市场是上涨的。所以这个策略就是说我们要跟大多数人的这个情绪是反着来做的，是吗？没错没错， 那我们就是当这个 ivx 很 高的时候，就大家都很恐慌的时候，那我们反而去买入，那当这个 ivx 很 低的时候，就大家都很乐观的时候，我们就卖出， 然后我们就可以利用这种反向的关系来进行倒立。能不能用一个比较生活化的比喻，再给我们解释一下这个 vix 联动策略到底是怎么回事？可以啊，这个其实就跟我们去菜市场买菜是一样的，就是当大家都在抢购的时候，就是这个菜价最贵的时候， 那这个时候我们反而不买，我们就看着那当这个菜市场冷冷清清的时候，就这个菜价最便宜的时候，那这个时候我们就多买一点，那这个其实就是这个别人恐慌我贪婪，别人贪婪我恐慌的这个逆向思维。懂了。 那我们在 a 股市场上面，如果我们要去实施这个 v i x 联动策略的话，我们具体要怎么来根据这个中国波指来设定我们的这个交易的信号呢？我们的程序会实时的去监控这个中国波指，也就是 i v x 的 值，然后如果说这个 i v x 的 值大于三十， 那我们就认为这个市场现在是处于一个极度恐慌的状态，那这个时候我们就会做多，那如果说这个 i v x 的 值小于十五，那我们就认为这个市场现在是过于乐观了， 那这个时候我们就会做空。那我们这个具体的这个出场的时机是怎么来确定的呢？我们会在这个 i v x 又回归到二十左右的时候，我们就会平仓，然后我们就会获利了结。有没有什么真实的例子可以让我们看一看这个策略到底是怎么操作的？然后他的收益表现到底怎么样？比如说我们举个例子，就是二零二六年的一月份，然后这个市场突然之间恐慌情绪飙升， 然后这个 ivx 一下子冲到了三十五，那这个时候我们的程序就会自动的去买入这个沪深三百 etf， 然后我们的成本是在三点八元， 那一周之后呢？这个 ivx 又回落到了十八，那这个时候我们就以四点二元的价格卖出，那我们最后我们这一笔就赚了二十万。 ok， 那 我们最后来总结一下，就是这个量化交易到底是怎么来通过这个波动率来赚钱的？然后它到底有哪些独特的优势？其实量化交易它并不是说要去预测这个股价是涨还是跌， 他其实是在不断的去捕捉这个市场的波动率的规律或者说异常，那他的这个做法就会特别适合像 a 股这种波动比较频繁的市场，所以就是说这个波动越大，反而对于量化策略来说机会越多，是吗？没错没错。那无论是这个震荡式里面的网格交易， 还是说这个横盘突破的时候的这个高低波动突破，还是说这个均值回归里面的这个偏离套利，还是说这个用这个波动率来做一些择时或者说仓位管理， 其实他都是在利用这个市场的波动，然后通过这种纪律性的模型化的这种方式来做，然后他是不受这个人性的这种情绪的影响的， 所以他可以长期的去积累这种比较稳定的收益。好吧，那我们今天也是跟大家一起拆解了这个量化交易里面比较常见的十种利用波动率来套利的策略，然后我们也从原理到这个实际的案例都给大家讲了一遍。好了，那这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。

量化时代，散户只有做到三个反向操作才能活下去。我认为量化是带着两个任务来的，第一个任务是收割油资，消灭油资，这个任务已经完成了，去看看现在龙虎榜的席位几乎都是被量化占据了，大的油资都会被针对性的反向操作， 所以游资以后会慢慢的退出市场，因为他们引导的是情绪，因为他做的是超短，而不是中长线，而不是慢牛。第二个任务就是针对散户的啊，咱们说的含蓄一点，就是 帮散户戒掉恶习，引导散户成为做长线的资金，引导散户养成正确的交易习惯。所以我们要知道量化的原理，我们就知道如何和他反着来，你才能在这个市场上生存。第一个量化是因为量化是机器，他没有人性，没有情绪， 他利用人的情绪，那人的情绪极致的表达就是追涨杀跌，一根直线拉上去你就疯狂，一根直线砸下去你就想割肉， 所以你就要反过来，千万不能追涨杀跌过去，你跟着油资可以追上杀跌，所谓的龙头战法，所谓的什么龙头首因战法等等啊，打板以后这些玩法都不存在，都是不可能赚到钱的。因为量化会反向操作， 所以你就要屏住自己的情绪，你反着来，一根直线拉上去的时候，你反而应该卖出，而他砸盘砸的最猛的时候，出量的时候，你反而可以分批次的去抄底， 你就说你要和量化反着来，而不是和大多数散户相同的交易的方向。第二个就是要做好仓位的管理，量化是 t 加零，因为他资金量大，但甭管你有多少资金，你都可以做仓位的管理， 最多就是五成仓，行情不好的时候五成仓以下，行情特别好的时候，你六成仓、七成仓、八成仓，永远不要满仓，这样你就能做到无论量化，怎么拉升，怎么下沙，怎么洗盘，你都可以不断的降低自己的成本，你都有后手， 也就说你要保证每天九点半，你手里既有筹码又有钱，那你还怕什么呢？砸下去你就买， 拉上去你就卖，不断的降低自己的成本，如果还像过去那样天天满仓的话，那会死的很惨。第三个就是量化，他频繁的快速的操作，你和他比速度是不行的，你要和他比的是你抓住趋势的能力，你抓住波段的能力。 所以这段时间为什么都帮助大家每个月都找到一个主线的方向，比如这个中东战争之后，我们说能源安全，能源替代是方向，也长了小半个月，小一个月了，对吧？所以你要抓住波段，抓住趋势，而不是要比它更快。

适合小散的反量化策略 a 股个人投资者应对量化交易的稳健实操策略研究摘要，论文针对 a 股量化交易环境下个人投资者的亏损痛点， 搭建逻辑完整加极度落地的稳健实操体系，以错位竞争、主线共振、均线低吸、严控回撤、强制空仓为核心，全流程避开量化收割区，内容全部合规，无敏感表述，无投资建议 行为。交易思路分享，适合普通个人投资者学习参考。关键词，量化交易、反量化思路，主线选股实操交易回撤控制稳健玩法一、核心痛点与策略底层逻辑一、普通投资者核心痛点一、 手速完全比不过机器挂单，止损追高，容易被精准拿捏。二、小票高换首票波动太乱，容易被资金带着走，怎么做怎么错。三、频繁交易，追涨杀跌，情绪化操作正好是量化最喜欢收割的行为。四、 没有固定打法，凭感觉买卖，仓位乱，止损软，回撤根本控不住。二、策略底层逻辑一、 错位竞争逻辑，不和机器拼速度拼盘口，只做中西趋势和主线，跳出量化收割圈。二、高确定性逻辑，主线夹板块共振加概念共振三重确认，提高做对方向的概率。三、 低成本逻辑，只在均线之称为低吸不追高，从入场就降低风险。四、风险前置逻辑，用市值业绩换手趋势，先过滤垃圾票，把危险挡在买入前。五、 行为约束逻辑，全部标准化执行，不冲动，不临时改计划，不给量化流漏洞。二、 全维度实操选股体系一、市场主线筛选一、实操标准板块连续十天强于大盘，资金持续流入，有政策加景气度加业绩支撑。二、执行动作，只做当前一到二条最强主线， 冷门杂毛一律不看。二、基本面硬门槛，不符合直接 ps。 一、 实操标准，市值大于等于两百亿，近三十日日均换手百分之五， 无明显雷点。二、直行动作，不达标的直接剔除，绝不妥协。三、技术面加均线位置，唯一入场信号。一、实操标准，二十日、六十日均线多头排列， 股价站稳，二十日线回踩无时，二十日线起稳，上涨放量，下跌缩量。二、直行动作， 低息不追高，只做上升趋势，不碰下跌票。四、小息面催化一、实操标准，有业绩、政策、订单、产品等实质立好立好，出来不追等回踩。二、执行动作，有催化更好，没有也不强求。五、情绪面判断，一、 实操标准，大家分集回调时买，一致看好，疯狂拉升时脉。二、执行动作，反向思考，不随大流冲进去。六、板块共振加概念共振。一、实操标准，各顾客板块一起涨，同时采用有 限加热的题材板块，多票联动。二、执行动作 时间，九点四十五分到十。 三、 最大限度控回程实操体系， 肾脏是百分之三十到一，上升趋势，百分之五十，百分之 三的次股买入五十分秒先百分之五以后再加百分之五 十单票最大推撤奖 励，照顾三十年 撤回最高只做完成符合标准的票。 二、大盘跌破二十日线且站不回去，中期趋势转换。三、市场波动剧烈，患者过高，全市场乱杀乱拉。四、没有任何一只票满足全部悬空条件 都涨。六、市场 低，少交易赚，大趋势，适合上班族，没事 赚钱，不求刺激，干不求。

你说量化时代，散户是不是没得玩了？还真不是，只是我们不能用以前的老黄历去想问题了。今天我就说三个重点， 首先，量化他不是人，他既没有情绪，又了解大数据。所以啊，他知道大部分散户的弱点，散户看到一根直线拉伸，就会忍不住去追，直到你一激动节奏就乱。那他既然这么熟悉， 你能不能给他画一个反方向的饼？越是急拉的时候，我就越是冷静，不光不进，我还要在这个时候卖出，然后越是恐慌的时候， 我就越不卖。不仅不卖，我还要在砸盘最猛的时候分批的去抄底。当然，不是说所有的拉升都要卖，也不是说所有的下跌都能抄底， 重点是你不能被盘面牵着鼻子走。我们的目的是要和量化反着来，和大多数散户交易的方向反着来，这是第一个。那么第二个重点 就是一定要留后手，别动不动满仓。很多散户啊，一买就满仓，干，涨了没办法，加，跌了也没有钱去补，最后呢，只能硬扛。但现在这种波动节奏， 满仓是最被动的。聪明的人，他不管有多少资金，都可以做到仓位管理， 最多五成仓，行情不好的时候可以做到五成仓以下。记住啊，永远不要满仓， 只要你能保证每天九点半，手里既有筹码又有陷阱，行情一般就轻一点，行情好一点，再慢慢加长，这样就算跌下来，你照样有回旋余地，那涨上去了，你也有操作空间。第三个重点，量化操作太快， 你和他比速度肯定不行，他能高频操作，你也学不会，你也没时间。那怎么办呢？你就别跟他拼快， 咱们可以跟他拼，看方向、看趋势，看主线，你要是每天去盯着几分钱几毛钱的波动，就很容易被量化带节奏。 但如果你能看清一段时间市场至今真正往哪里走，去赚趋势的钱，去赚波段的钱，这个才是普通人更有机会拿到的利润。不是说超短不能玩，我说的前提是普通人，如果你不信， 那你就去看看前段时间那些油脂这么厉害，现在不也被氧化打得屁滚尿流吗？

你的钱是怎么没的？这钞票都去哪了？最近啊，不管你炒不炒股啊，估计都刷到了一个大瓜。就是这个 a 圈的游资大佬们啊，居然集体发文投降了， 洋洋洒洒几千字啊，意思就一句话，我打不过了，我认输，我投降。那他们投降的对象不是人，而是一串代码，也就是我们经常听到的量化。但这件事啊，他不光是游资圈的大地震啊，咱们每一个普通人啊，不管是炒股的还是理财的，你都得弄明白，因为这个游戏规则他变了。 今天呢，咱们就花几分钟的时间，详细说说这个量化，他到底是什么啊？他是如何识别散户行为模式的？这个量化对普通投资者有什么影响？那普通投资者呢，又要怎么应对呢？ 那咱们先搞懂两个关键角色啊，就是油资和量化。那不然你听半天呢，可能还是一头雾水啊。首先说这个油资啊，说白了，他们呢，就是股市里的敢死队啊，那靠的是人脑，是盘感啊，说白了就是凭感觉和操作。那这次啊，带头投降的油资大佬呢，他叫流沙河，圈内人称套利之王啊， 他从几十万起步，做到了身家过亿。他前几天啊，就是他发了一篇人类操盘手向量化交易之详书，核心呢，就一句啊，就是你们的盘感是萤火，量化的算法是皓月，我打不过了啊，封刀挂件，以后老老实实买好公司，不跟机器抢了。 那量化它到底是啥呢？这个量化啊，全称叫量化交易啊，说白了就是电脑自动炒股。咱们普通人炒股靠的是什么呀？看看新闻呐，翻翻 k 线呐，凭感觉，涨了高兴，跌了焦虑啊，追涨杀跌，全凭一双牵手和一颗激动的心呐。 但量化呢，那他不用人脑啊，也不用什么盘感啊，全靠代码和数据说话，不带一点感情啊，他的核心不是靠情绪，而是靠概率，几百个数据接口，让电脑可以七成二十四小时盯着全市场几千只股票。背后呢，是专业团队写的数学模型，参考的影响因子最高可以达到上万个呀， 还经过万亿组数据的回测，那你的一个操作，你至少要三十秒吧，他只要零点零零一秒，哎，你一天操作几笔顶天了，他一天可以操作几十万笔， 那靠一点点的微小的价差就慢慢累积利润，不贪不慌啊，严格执行规则，全自动，零犹豫，零情绪啊。 不过呢，这里我也必须澄清一个误区啊，就很多人以为啊，这个量化他就是高频交易啊，量化还有中低频策略的。 不过呢，咱们普通人呢，能感受到的啊，大多呢是这个高频量化的冲击，比如啊，你刚追涨进场啊，下一秒就被秒砸套牢了啊。其实呢，可能就是量化在悄悄收割你啊，速度快到你反应不过来。但这还不是最可怕的，最可怕的啊，是规则本身的不对等。 a 的 规则啊，是 t 加一，这个大家都知道，也就是你今天买的股票，你今天不能卖啊，明天才能卖。但量化机构，它可以通过融券这个工具呢，可以做到 t 加零，也就是当天买，当天就能卖。那光这一条，那就是降维打击。 举个例子啊，虚拟的例子啊，别对号入座，假设某一个量化资金就快速的把一只股票拉到了涨停啊，散户一看，哎，涨停了，就疯狂的追进去， 然后这个量化在涨停板上通过融券再大量的卖出，哎，涨停瞬间被砸开，股价直线跳水。那此时呢，散户因为七加一，他卖不了啊，只能眼睁睁看着亏钱啊。而量化通过融券啊，当天就完成了低买高卖，实现套利整个过程啊，可能短的只需要几秒钟啊， 那你刚看见大单点火啊，他已经抢完了，你犹豫一秒追进去，他直接砸盘，留你在山顶站岗。 不是个别现象啊，现在 a 里面保守说啊，大约五分之一的交易啊，是来自于量化，也有人说是百分之三十到百分之四十的，你像小盘股啊，热门题材，那比例就更高了。所以啊，游资大佬啊，为什么投降啊，不是他们变弱了，而是他们的对手更不是人呐，而是机器，导致他们吃饭的本事是彻底失效了。 油资以前靠什么赚钱啊，打板情绪接力啊，例如把一只股票拉到涨停，吸引散户跟风追涨啊，然后第二天高位出货。以前这招是百试百灵啊，那好多散户其实模仿的打板追涨啊，其实也就是学的油资的那套手法。但现在呢，你看量化能精准的识别油资的封板动作， 等这油资把板封好了，哎，量化直接在涨停板的这个位置啊，融券砸盘，这个涨停瞬间被砸开啊，油资自己都出不了货。 而且啊，你看现在廉本的行情几乎是绝迹了啊，甚至啊，出现龙头股，今天涨停，明天就来个跌停，这油资根本就没机会出货， 流沙河也表示了，最近三个月用龙头战法操作成功率不到三成，再加上这个监管越来越严了，油资的操作空间也越来越小，那不投降你还能咋整呢？说到这呢，就不知道你有没有过这样的经历啊，就犹豫了一下，还没买啊，股票直接涨停了，一追进去呢，第二天低开又把你给埋了， 这好不容易啊，买到涨停票，以为能连板，结果第二天直接来个跌停，那天地板是吃到饱那拿了好久的这个好股票，那不涨不跌在这晃悠啊，等你等你刚卖。哎，这第二天他就拉了一个大洋线，就你以为是你技术不行，运气不好，其实不是啊，就是因为你的对手他不是人。 那量化策略是专门有一类参数，就是监控散户情绪的，你恐惧的时候他买啊，你贪婪追高的时候呢？他砸盘，那他不是在猜你的心理，他是在算你的心理，你的贪婪和恐惧都是他的提款密码。那你说这个量化这么可恶，为啥还允许他的存在呢？ 其实啊，这个量化它也不是一点好处没有啊，它能增加市场的流动性，就能让这个买卖股票的时候更容易成交。那量化呢，还能快速的消化一下财报啊，政策等这些公开的信息，减少这股价长期的错误定价。而且啊，部分极端非理性的波动呢，也会被这个量化给抹平的。 所以啊，他问题不是量化本身好坏，还是这规则制定和监管能否跟得上。目前呢，整体看，这个量化呢，还是负面偏多一些。那咱们普通人该咋办呢？就注定要被这个量化他们收割吗？其实也不是，量化很厉害，但也有一个致命的弱点，就是他没有价值观， 他不知道一家公司是做芯片还是做酱油的啊，不知道行业的未来十年是朝阳还是夕阳，不知道企业家是在做事还是在画饼，他只知道数字。 换句话说，就如果你不跟他抢，那几毛钱的短线加长，他根本就收割不到你啊。最近你看私募圈里就流传的一个反量化攻略啊，这总结起来有三条核心建议， 一呢，就是拉长头股的周期啊，量化赚的是短期波动的钱，你不跟他抢，哎，他也就没啥招了。二呢，就是远离量化重灾区，例如像微盘股啊，题材要股，还有高开的脉冲股。那这些量化扎堆的地方呢？尽量别去啊，多关注大盘蓝筹啊，行业龙头啊，有业绩支撑的公司啊，专注一下长期的价值。 三呢，就是建立交易纪律，不被情绪绑架啊，不追高，不恐慌，割肉不满腔说哈。不过呢，这些建议啊，我一说你一听啊，绝大多数人其实是不懂具体怎么操作的， 那大佬都投降了，咱们小散就别硬扛了。那我个人的感受是啊，别在别人最擅长的地方拼命啊，要找到自己熟悉的赛道。那实在不行呢，就赶紧收手，回头那针对量化呢，你有什么好的办法吗？欢迎评论区一起聊聊，我是杨哥，关注我，看懂经济科技与国家发展。

今天我们想聊一聊啊，就是关于量化交易里面经常会出现的一种情况，就是某一只股票在第一个交易日的时候强势涨停， 但是第二个交易日的时候却大幅的低开，甚至被砸盘，对，这个现象确实挺让人疑惑的，那我们就来好好聊一聊到底背后是怎么回事吧。 第一个我们今天想聊的呢，是这个量化机构他们是怎么去利用这个规则和资金的优势来进行收割的？对，首先第一问啊，就是说他们是怎么做到的？就是在一只股票上面 第一个交易日拉涨停，第二个交易日直接大幅的低开，把所有人都埋了。这个其实就是一个量化机构，他们非常典型的一个操作手法，就是他们在找盘的时候，用很少的资金快速的把股价拉上去， 拉到涨停，然后这个时候呢就吸引了很多短线的资金跟风对他们就封板了，但是在封板的同时呢，他们其实已经在 融券高位融券卖出了，哦，那等于说他们就是一边让大家去追涨，一边自己偷偷的在高位把筹码给出了，没错，然后到了第二天的时候，他们就会在集合竞价的时候，用大量的抛单把股价直接打下来， 这个时候那些跟风的资金想跑都跑不了，他们就可以在低位把这个券买回来还券， 就实现了一个无风险的套利，而且他们还可以通过这种程序化的下单，以及他们的这个专线的通道反复的去操作，几乎就是稳赚不赔。这里面就有一个问题了，就是为什么普通投资者明明看到这个股票第一个交易日封的死死的，怎么第二天就直接被闷杀了？就是因为 量化机构他们就是钻了这个 t 加一和这个融券的这个空子，他们可以在当天把这个股价拉上去之后，然后在高位把这个券借出来卖出去，到了第二天的时候他们就可以直接把这个股价砸下来，在低位把这个券买回来还回去。对，他们就是可以反复的这样去收割。而 普通投资者和一些油资他们根本就融不到券，他们只能在第二天的时候眼睁睁的看着这个股价被砸下来，他们没有办法止损， 所以他们就会出现这种大幅的亏损，这种就是完全是制度和信息的不平等造成的。就是说这些量化机构他们这么玩的话，会把整个市场玩成什么样子，他们就是反复的这样去收割之后，就会让很多热门的股票经常会出现这种 第一天还好好的，第二天就直接闷沙，对，然后就会导致打板啊，或者说这种追涨的这些策略几乎就是失效，大家就会觉得这个市场越来越难赚钱，对整个的这个短线的生态就会变得非常的恶劣， 大家的这个连版的信心也被打的稀碎。那我们接下来要聊的就是量化机构他们是怎么去利用这种所谓的涨停信仰来诱导这些散户跟风的。对，那他们具体是怎么操作？其实就是他们会通过大数据和这个机器学习的算法，先去提前锁定那些 可能会被炒作的一些股票，然后他们会提前在低位的时候就买好，买好之后呢，等到这个快要涨停的时候，他们就会用大笔的资金一下子把它封死。嗯，这个时候呢，散户看到这么大的风单就会觉得，哇，这个肯定还会涨，大家就会一拥而上都去挂单， 怪不得好多人就是一看到这种封板就忍不住想要冲进去。对，然后当这个封板上的买单越来越多的时候，他们的这个量化程序就会悄悄的把自己的这个排在前面的大买单撤掉， 把自己的筹码呢就直接卖给了这些后面跟风的散户。他们还会通过这种对倒啊，或者是说这种呃尾盘偷袭啊等等一些手段来制造这种强势的假象，最后把这个 股价砸下来，让这些跟风的散户全部都套牢在高高的山岗上。哎，那就是说为什么这些量化机构就能够精准的在这个最有力的时机来对这些散户进行收割呢？就是他们就是靠这个 毫秒级的这种撤单和下单的速度，以及他们能够看到这个实档行情和这个主笔委托，他们就可以比散户提前知道 有多少买单挂在那里。嗯，他们就可以精准的把他们的卖单塞到这个最有利的位置，然后他们也可以通过这个呃，从这个鼓吧，从这个雪球啊这些地方爬取一些情绪的信号来判断什么时候这个跟风的热情是最高的，他们就可以在那个时候 进行一个集中的出货，所以他们就可以每次都几乎都能精准的在这个情绪高点的时候把这个货出给了散户，所以就是说大家都说这个追涨停板有风险，那我们普通投资者到底要怎么去避开这些量化机构给我们设下的这些陷阱呢？其实最关键的就是不要盲目去相信这个涨停板， 然后看到这个风单很大，或者说这个开板很多次，或者说这个尾盘突然拉板都要特别的小心，最好是能够结合这个板块的热度和这个资金的流向以及这个封板的时间， 去综合的判断一下他是不是一个可靠的版。另外就是一定要设好止损分仓操作，嗯，不要让自己的情绪被这个主力所利用。咱们现在来进入到第三个部分啊，就是说公司的基本面和市场的解读。那这里面其实有一个比较常见的一个疑惑啊，就是说 为什么有些公司发布了利好消息之后，他第一个交易日涨停了，但是第二天反而大幅的低开， 这个其实就往往就是因为这个公司本身的这个质地一般，然后呢这个利好呢，其实也没有办法去支撑他这个长期的上涨，所以就是第一天的时候可能就是短线的资金和一些油资 冲进来把它推上去了。但是其实到了晚上大家冷静下来一分析，觉得，嗯，这个东西也一般，所以到了第二天就没有什么人愿意去 高位接盘了。嗯，那这个时候那些前一天进来的资金，他们就想要赶紧获利了结，所以他们就会集体的抛出，那这个时候就会造成这个低开， 就是说大家其实对于这个利好的认可度很低，对对，就是这样，再加上可能这个板块整体也比较低迷，或者说这个市场的风格又切换了，嗯，那这些资金就会跑得更快，所以就会导致这个利好出来之后，就直接就是一个见光寺，嗯，就第一天拉涨停，第二天就低开门杀。 哎，那我我想知道，就是说主力在这个低位想要惜筹的时候，他是怎么做到让大家愿意把手里的筹码交出来？ 嗯，主力一般就是会先拉一个涨停，嗯，然后第二天故意大幅的低开，让大家觉得这个涨势已经结束了，甚至有的时候会在集合进价的时候用大卖单压盘，制造一种恐慌的气氛， 让那些小散们觉得，哎呀，这个要跌了，我赶紧割肉，我赶紧走。哦，原来是这样，就是通过这种心理战来吓触那些不坚定的人。没错，对，然后这个时候主力就可以在这个低位慢慢的把这些 割肉的筹码都接走，而且他往往这个时候成交量是不会放的很大的。嗯，就主力其实用很少的抛单就可以把这个价格打下来，他其实自己的筹码是基本不动的。哎，那就是说如果我们想要去分辨 一只股票，他是主力在低位吸筹，还是说主力在单纯的出货？嗯，有哪些细节是我们可以去看的？ 其实你可以从三个角度去看啊。第一个就是看他的股价的位置，如果说他是在底部盘整了很久，或者说他是刚刚指跌起稳，然后出现这种涨停后的低开，那这个时候吸筹的概率是比较大的。 但是如果说他已经是连续大涨了很多天之后出现这种情况，那就要小心了，所以位置是很关键，对，没错没错。然后再就是看成交量，如果说他这个成交量是相比前一天是萎缩的，嗯，而且他的换手率也不高，那这个时候就说明主力其实没有怎么出货，反而很有可能是在洗盘。 但是如果说他这个成交量是明显放大的，而且换手率超过了百分之十五，那这个时候就要小心是主力在借这个利好出货。 另外就是你还可以看他的这个走势是不是能够守住一些关键的支撑位，如果说他能够守住，那后面就有可能会继续拉升，如果说他直接就破位了，那你就要小心了。好吧，今天我们就把这个涨停背后的一些套路给大家拆解的很细了啊，其实核心还是要大家 保持一个理性，然后不要去盲目追高，也不要去轻信这些所谓的涨停信仰，你才能够在这个市场当中避开这些陷阱啊，抓到真正的机会。好了，那么今天的内容咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。

重磅揭秘暗访量化交易内幕，聊一聊啊！就是关于量化交易里面经常会出现的一种情况，就是某一只股票在第一个交易日的时候强势涨停， 但是第二个交易日的时候却大幅的低开，甚至被砸盘，对，这个现象确实挺让人疑惑的，那我们就来好好聊一聊到底背后是怎么回事吧。 第一个我们今天想聊的呢，是这个量化机构他们是怎么去利用这个规则和资金的优势来进行收割的？对，首先第一问啊，就是说他们是怎么做到的？就是在一只股票上面， 第一个交易日拉涨停，第二个交易日直接大幅的低开，把所有人都埋了。这个其实就是一个量化机构，他们非常典型的一个操作手法，就是他们在早盘的时候，用很少的资金快速的把股价拉上去，拉到涨停，然后这个时候呢，就吸引了很多 短线的资金跟风对，他们就封板了，但是在封板的同时呢，他们其实已经在融券高位融券卖出了，哦，那等于说他们就是一边让大家去追涨，一边自己偷偷的在高位把筹码给出了，没错，然后到了第二天的时候，他们就会在集合竞价的时候， 用大量的抛单把股价直接打下来，这个时候那些跟风的资金想跑都跑不了，他们就可以在低位把这个券买回来还券， 就实现了一个无风险的套利。而且他们还可以通过这种程序化的下单，以及他们的这个专线的通道反复的去操作，几乎就是稳赚不赔。这里面就有一个问题了，就是为什么普通投资者明明看到这个股票第一个交易日封的死死的，怎么第二天就直接被闷杀了？就是因为 量化机构他们就是钻了这个 t 加一和这个融券的这个空子，他们可以在当天把这个股价拉上去之后，然后在高位把这个券借出来卖出去，到了第二天的时候他们就可以直接把这个股价砸下来，在低位把这个券买回来还回去。对，他们就是可以反复的这样去收割，而 普通投资者和一些油资他们根本就融不到券，他们只能在第二天的时候眼睁睁的看着这个股价被砸下来，他们没有办法止损， 所以他们就会出现这种大幅的亏损，这种就是完全是制度和信息的不平等造成的。就是说这些量化机构他们这么玩的话，会把整个市场玩成什么样子，他们就是反复的这样去收割之后，就会让很多热门的股票经常会出现这种 第一天还好好的，第二天就直接闷沙，对，然后就会导致打板啊，或者说这种追涨的这些策略几乎就是失效，大家就会觉得这个市场越来越难赚钱，对，整个的这个短线的生态就会变得非常的恶劣， 大家的这个连版的信心也被打的稀碎。那我们接下来要聊的就是量化机构他们是怎么去利用这种所谓的涨停信仰来诱导这些散户跟风的。对，那他们具体是怎么操作？其实就是他们会通过大数据和这个机器学习的算法，先去提前锁定那些 可能会被炒作的一些股票，然后他们会提前在低位的时候就买好，买好之后呢，等到这个快要涨停的时候，他们就会用大笔的资金一下子把它封死。嗯，这个时候呢，散户看到这么大的风单就会觉得，哇，这个肯定还会涨，大家就会一拥而上都去挂单， 怪不得好多人就是一看到这种封板就忍不住想要冲进去。对，然后当这个封板上的买单越来越多的时候，他们的这个量化程序就会悄悄的把自己的这个排在前面的大买单撤掉， 把自己的筹码呢就直接卖给了这些后面跟风的散户。他们还会通过这种对导啊，或者是说这种呃尾盘偷袭啊等等一些手段来制造这种强势的假象，最后把这个 货架砸下来，让这些跟风的散户全部都套牢在高高的山岗上。哎，那就是说为什么这些量化机构就能够精准的在这个最有力的时机来对这些散户进行收割呢？就是他们就是靠这个 毫秒级的这种撤单和下单的速度，以及他们能够看到这个实档行情和这个主笔委托，他们就可以比散户提前知道 有多少买单挂在那里。嗯，他们就可以精准的把他们的卖单塞到这个最有利的位置，然后他们也可以通过这个呃，从这个鼓吧啊，从这个雪球啊这些地方爬取一些情绪的信号来判断什么时候这个跟风的热情是最高的，他们就可以在那个时候 进行一个集中的出货，所以他们就可以每次都几乎都能精准的在这个情绪高点的时候把这个货出给了散户，所以就是说大家都说这个追涨停板有风险，那我们普通投资者到底要怎么去避开这些量化机构给我们设下的这些陷阱呢？其实最关键的就是不要盲目去相信这个涨停板， 然后看到这个风单很大，或者说这个开板很多次，或者说这个尾盘突然拉板都要特别的小心，最好是能够结合这个板块的热度和这个资金的流向以及这个风板的时间，去综合的判断一下它是不是一个可靠的板。另外就是一定要 设好止损分仓操作，嗯，不要让自己的情绪被这个主力所利用。咱们现在来进入到第三个部分啊，就是说公司的基本面和市场的解读。那这里面其实有一个比较常见的一个疑惑啊，就是说 为什么有些公司发布了利好消息之后，他第一个交易日涨停了，但是第二天反而大幅的低开， 这个其实就往往就是因为这个公司本身的这个质地一般，然后呢这个利好呢，其实也没有办法去支撑他这个长期的上涨，所以就是第一天的时候可能就是短线的资金和一些油资 冲进来把他推上去了，但是其实到了晚上大家冷静下来一分析，觉得，嗯，这个东西也一般，所以到了第二天就没有什么人愿意去高位接盘了。嗯，那这个时候那些前一天进来的资金，他们就想要赶紧获利了结，所以他们就会集体的抛出，那这个时候就会造成这个低开， 就是说大家其实对于这个利好的认可度很低，对对，就是这样，再加上可能这个板块整体也比较低迷，或者说这个市场的风格又切换了，嗯，那这些资金就会跑得更快，所以就会导致这个利好出来之后，就直接就是一个见光寺，嗯，就第一天拉涨停，第二天就低开门纱。 哎，那我我想知道，就是说主力在这个低位想要惜筹的时候，他是怎么做到让大家愿意把手里的筹码交出来的？嗯， 主力一般就是会先拉一个涨停，嗯，然后第二天故意大幅的低开，让大家觉得这个涨势已经结束了，甚至有的时候会在集合竞价的时候用大卖单压盘，制造一种恐慌的气氛， 让那些小散们觉得，哎呀，这个要跌了，我赶紧割肉，我赶紧走。哦，原来是这样，就是通过这种心理战来吓出那些不坚定的人。没错，对，然后这个时候主力就可以在这个低位慢慢的把这些 割肉的筹码都接走，而且他往往这个时候成交量是不会放的很大的。嗯，就主力其实用很少的抛单就可以把这个价格打下来，他其实自己的筹码是基本不动的。哎，那就是说如果我们想要去分辨 一只股票，他是主力在低位吸筹，还是说主力在单纯的出货？嗯，有哪些细节是我们可以去看的？其实你可以从三个角度去看啊。第一个就是看他的股价的位置， 如果说他是在底部盘整了很久，或者说他是刚刚止跌企稳，然后出现这种涨停后的低开，那这个时候吸筹的概率是比较大的。但是如果说他已经是连续大涨了很多天之后出现这种情况，那就要小心了，所以位置是很关键。对，没错没错。然后再就是看成交量，如果说他这个成交量 是相比前一天是萎缩的，嗯，而且他的换手率也不高，那这个时候就说明主力其实没有怎么出货，反而很有可能是在洗盘。但是如果说他这个成交量是明显放大的，而且换手率超过了百分之十五，那这个时候就要小心，是主力在借这个力好出货。 另外就是你还可以看他的这个走势是不是能够守住一些关键的支撑位，如果说他能够守住，那后面就有可能会继续拉升，如果说他直接就破位了，那你就要小心了，好吧？

旁边有一个最恶心的点啊，就是炼化，你可以发现他是看着那个七乘二十四小时的那个消息来拉的，对吧？特别是那些标红的，基本上他必会拉，哎，他只是拉多少个点，拉多拉少的一个问题，对吧？然后基本上走势上面是冲高回落， 我随便打个比方吧，周末消息应该是深海，一个是跨境，对吧？冲高回落，上午出了个卫星互联网的消息，也冲高回落吧，然后中午出了那个什么英伟达的消息，下午又拉了存储吧，尾盘出了个新能源的，那也拉升了吧， 也就是说，呃，他是看着这个东西来的。其实这个我还并不恶心，你知道吧，恶心的点在哪里？我看了几天啊，有时候量化拉这些方向，他压的比七乘二十四小时的消息还快， 也就是说散户与量化他的消息是不对称的，兄弟们，或者说，哎，有其他原因吧，对吧，我也就不明说了，好吧，哎，这个大家心里懂，然后就是用的武器，咱们也不平等， 你看见消息你是用手敲键盘吧，对吧？他直接程序手破，这样是不可能玩得过的好吧。哎，你也只能潜伏，哎，听天由命知道吧。 但是接下来我要说两个重点，好吧，我认为这种玩法他一定会有突破口，你从正面 你不能跟他对抗，你就从反面来对抗，有优势就一定有弱点，避震的去看待。我最近就观察到了两个比较有意思的点，好吧，第一个就是晚上那些标红的消息，你们一定要看进价，只要开的好，好吧，去套利， 不要去套什么正股，一般都是从高回落，你可能还要倒亏，是吧？去套可转债，而且不要贪 进价，下手稳准狠，两个点就跑。这个，呃，最近成功率还可以，好吧，你贪了可能也不行，对吧？那么第二个就是最近我看盘这几条发现一个很有意思的点，就是，呃，你会发现七成二十四小时 他会有真空期，也就是有一段时间他都是弄白色的消息，他没有红色的消息，你知道吧？也就是说量化轮动完所有方向都冲高回落了，但是又没有别的消息出来，他会干嘛呢？他会去前期热门的方向，或者老同学， 特别是那种今天又跌了的，对吧？哎，进行回流，就比如说今天， 呃，上午那个深海，还有那个跨境都冲高回落之后，确实有一段真空期，没有标红字的那种消息出来，对吧？这时候量化去了哪里？你们自己去观察一下， 那就是上周四周五比较有热度的，对吧？宁德，哎，电池这一类了，还去了那个农业粮食这些，对吧？ 现在就这么一种情况，人家给你玩套路，你必须要反套路。哎，在市场里面研究你的对手比什么东西都要重要。以前情绪周期为什么适用？因为你的对手是人呀， 你反人性就可以赚，对吧？那么现在你的对手是什么？机器人，你还能用那一套吗？显然不行。那么机器人优势在哪里？ 程序吗？找规律吗？对吧？那你反程序反规律你就可以赚，所以不要抱怨环境，要适应环境。好吧，那么最后说一点， 很多人就比较担心，就是以后祖上还会有吗？电话这样玩，对吧？会有的，但是不是现在 量化其实一直存在啊，一两年了，对吧？哎，以前不也拿最近举例吗？不也走出了商业航天吗？你以为那时候量化不杂吗？也杂呀，你看那几个商业航天走祖上 不也有大阴线吗？那只是被机构被散户接住了，那时候散户这么团结， 可能因为某个人吧，对吧？哈哈，这个市场其实还是散户的投资者为主的。哎，为啥？从某人消失之后，你会发现市场比较难做，对吧？因为没人能把这股力量凝起来。 你可以看啊，现在接管其实也还是比较严格的，上周遇人跌停吧，然后周五跌停吧，然后周末还能延长接管。也就是说，你说这个时候谁也不敢当这个出头鸟吧。 然后其实机构也可以接触量化，但需要一个足够大的趋势，对吧？哎，最近这些题材显然也不够格，也没有形成什么产业趋势的机会，所以让他们嚣张一下。哎，先保点米等主生好吧。