为什么量化不去美股

为什么量化基金在 a 股大杀四方，却不敢去华尔街收购美国人？不是他们不想去，是去了他们才是被收购的那个。来看一组硬核对比， 美国规定每秒下单不超过十五次，单日撤单率不能超过百分之十五，超标就查你，罚你，甚至送你进去。闪电指令禁止绕过全商直联交易所，你想都别想，违规罚款几千万美元起步， 操纵市场，直接行使责任。反观 a 股，每秒三百比每天两万比以上才叫高频交易。 更要命的是，有些机构直接把服务器塞进交易所机房，这叫公平竞争吗？这叫降维打击。美国为啥管的这么严？二零一零年闪电崩盘 倒置，十分钟暴跌近千点，血淋淋的教训。所以他们宁可错杀也不放过。其实量化快一点，算力强点没问题，那是人家的本事。但问题在于不公平。自买自卖、虚假申报、优先融券、 物理特选，这些才是真正的收割工具。只要规则公平，量化并不可怕。但现在这些不公平确实存在。散户怎么办？要么离场，要么别做短线，不要成为被精准收割的韭菜，选择适合自己的路，才是智慧。

每一秒两百九十九笔交易，把高抛低吸玩的是明明白白，这就是量化交易。但是国内的量化资金啊，再怎么在大 a 股呼风唤雨，也不敢到华尔街大杀四方赚老外的钱。 原因就在于啊， a 股的钱实在是太容易赚了，因为量化可以在 a 股可以融资融券， t 加零就这一点就直接把散户拿捏的死死的。 你要知道，量化能赚钱，除了技术牛自动利用电脑算力和规则漏洞光明正大的薅大家羊毛之外啊，最主要的就是利用市场规则对散户进行碾压。 但是你国内的量化要是去美股啊，你但凡是敢疯狂的下单撤单忽悠人，马上就有人上门来查你。而且啊，美股实施的是 t 加零， 没那么好割。还有你如果敢绕开券商，直接连接交易所啊，那就更倒霉了，会被直接定性为操纵市场，面临天价罚款，甚至啊，可能还要进去踩缝纫机。

很多人在问，我们的量化交易这么厉害，为什么不去外围做，去赚老外的钱呢？来看看这个啊，你就知道他们为什么不去了。他们不是不去，而是不能去，去不了。

量化交易他为啥就不能被取消呢？那最近这个市场真的被量化玩坏了，你看这两天咱手里的票，但凡涨两三个点，立马就被爆头，天天冲高回落，就算第二天来个高开吧，也根本卖不出去，因为量化两秒就只能给你砸到水下。 很多人都在骂呀，量化就是合法的抢钱机器，那既然这个东西让咱们散户这么难受，你说这个大 a 股咱们就不能取消呢？今老山就把这个事掰开揉碎给你好好聊透。 表面原因就这三个字，流动性。你知道现在的量化交易占咱们大 a 股的成交量多少吗？将近百分之三十，也就是说你每天看到这个活跃的交易盘面， 有将近三分之一都是量化在撑着。所以如果真把量化一刀切掉很多，那些二十亿、三十亿小票很可能真就没人玩了，到时候如果你手里有这样的票，你卖都卖不出去，那才叫真的惨。 但是这其实还不是最关键的原因，最扎心的是，这个量化的背后有一条非常完整的利益链条。现在百亿的量化私募大概有三十八家，管理的规模呢超过了一点二万亿，券商靠他们的高频交易赚着天价数字的佣金， 动募基金呢？保险呢？银行理财呀，也都在用量化策略给自己增厚收益。这些人可都是市场的重量级玩家，影响着政策的话语权。你看量化不是坏人吧，他是既得利益者，这个时候你要取消他，等于让整个金融产业都跟着腾 这个事，那谁敢拍板呢？所以真正的病根压根就不在量化身上，而是在制度的设计。而我们最恨的也不是电脑这个对手，而是觉得不公平。 比如说量化变相 t 加零，人家可以靠融券，靠 etf 套利实现当天的买卖，而我们呢，只能被动的 t 加一。再比如说对冲工具吧，人家都用谷子期或期权锁定风险，咱们呢，硬扛。尤其是这些小盘果，更是成了量化反复薅羊毛的牧场。 咱散户咋办呢？只能认命了吗？老单给你四条最实在的建议。第一条，避开量化的主战场吧，那种小市值低流动性，没有基本面支撑的票，老单一直让大家少碰，那是人间最喜欢的猎物，而不是咱们散户的财。 第二条，坚持价值投资，买龙头，拿分红，长期持有。量化最擅长的是短期博弈，但他呢，拿不住好票，拿不住好公司，就不卖量化，拿，你有招吗？一点招没有。 第三点呢，别跟风炒作，尤其是炒概念，哪热就往哪冲，反复被量化，当韭菜割肉。第四点，提高认知，你要懂得交易的逻辑，你要懂得什么时候该出手，什么时候该住手，实在不行，你就关注老单。

为纸量化交易在 a 股市场这么厉害，却不去美国割韭菜呢？其实很简单，他们就是靠电脑算法和交易制度的漏洞来占便宜，专门坑我们这些散户。 如果他们真的这么厉害，为什么不去华尔街收割美国人？因为美国市场不会让他们乱来，规定每秒最多下十五单，一天撤单不能超过百分之十五，超额就要罚款，严重的还要坐牢。 反观 a 股，对量化交易管得松，处罚又轻，所以他们才留在这里捞钱。最不公平的是，有些量化公司可以把服务器放在交易所机房，比别人快一步拿到信息，还能自己买自己卖，玩踢加零。 如果规则公平，量化交易也没这么可怕。但现在漏洞实在太多，很多朋友就是因为不会判断市场方向，才容易吃亏。 如果不懂判断宏观趋势的，就要多听我宏观课第二节内容重温，怎样判断发现市场机会。 所以我们散户最好不要跟他们比速度，要么就不玩短线，老老实实做长线投资，买指数基金或者做价值投资，这样才能继续玩下去。

美股跟中国的 a 股，哪个市场更适合做量化？他们之间的量化有哪些特征？今天我一个视频给你讲清楚两个国家的金融市场上来认识。第一个特别鲜明的特征就是中国的 a 股市场是以个人投资者为驱动的一个金融市场， 个人投资者可能占到整个金融交易里面的百分之六十到八十，而美国的金融市场呢，大约百分之八十到九十是机构进行投资的。如果一个金融市场是以个人投资者为驱动呢？那么这个市场他的非理性更强一些。对于量化机构来讲，其实他的套利手段是相当的多， 所以量化在中国 a 股市场里面的应用就相当的大。而且散户操作通常有些特点，他们更注重短期投资，从换手率这个角度讲，每一个投资者平均下来，一个人的换手率可以达到百分之二百到四百。 在美国多数的投资属于长期投资，他产生的第一个特点就是散户是比较不理性的，机构的量化完全知道散户进里头主要是送钱的，而且多数用的是一些过时陈旧的技术分析指标，所以导致他们在股市上屡屡挫败，就给机构量化提供一个非常得天独厚的平台， 从这个平台当中可以从散户的手上套利。所以在一个非均等的情况下，个人投资者呢？你拿技术分析跟人家计算机数学模型去比，那肯定是没有优势的。 但是从另外一个角度讲，如果你是做个人量化金融，其实你也可以利用这种技术来对抗其他的散户，散户驱动的市场，他还有另外一个特征，就是波动率特别高， 因为他们多数的持有时间是小于一个月的。在中国的股市当中，短期套利的获利程度要高于这种长期持有的程度。 美国的机构就做了一项研究，把美国的股市从一九二六年一直到两千年，根据 fama french 的 三个因素模型做了一次排序，看哪种因素对于美国股市的增长在这一个期间是最多的。那结果最高的是 momentum， 也就是它的动能， 动能对于整个美股的增长产生的效应可以达到百分之六或者百分之八，价值投资可以达到百分之四到百分之六左右。 但是在中国的 a 股市场，同样的价值投资可能非常的低，而他的换手率是非常的高，将对美股来讲，它是低于百分之百的。所以从持有长度的人来看，美国的股市更为稳健。而美国股市的稳定还在于它的量化应用范围之广。美国这些量化机构，他对新闻的反应程度基本上是计时的， 美联储一说话，立刻的语言识别就开始进入到他这个机构的决策当中，包括一些地源事件，还有全球事件、飓风事件，他的反应都是非常快的，因为他这种技术化量化的能力强度非常的高。 那反观中国的 a 股市场，通常是一到五天的质后期，所以从这个角度讲，咱们国家量化总体的能力以及范围跟美股相比相对还是有一定的差距的。 但这个差距不是坏事，我可以看到中国的量化正在进行加速度的上升，如果你在中国做量化，我相信你的收益也会颇丰的。所以总的来讲，美国它的资本市场呢？如果在学术上定义，可以叫 semi strong efficiency 半强度的市场有效期，在 a 股市场它的资本有效期相对较低。为什么美股它的有效期特别高？原因就是它的量化交易把所有的这种定价套利的模型应用的非常好。 只要任何市场之间出现了任何可以套利的机会，他的量化模型立刻就会对此产生反应，所有的机构都进行套利，就使得这个套利的机会非常的少，最后导致市场的有效期提升。所以从这个角度讲，其实如果你想获利更多，反倒是在中国做量化更有前景。其实从这一个路径和这条线上 一直分析下去，你都可以得到一个结论，那我个人觉得不存在哪个国家做量化更好，只存在于你在哪个领域更有发展前景。如果说你是自动化的领域呢？我觉得美国已经非常成熟，那么自动化交易在中国正在发展当中，正在发展并不意味着很差。如果你能跟随趋势，我相信一定在之中获利良多。 那如果你是做个人量化，我觉得还是在中国套利的空间比较多一些。如果从机构做量化这个角度来讲，那我觉得美国仍然是一个首选。但是不管哪个国家，只要你做的好，都会有颇丰的收入。 比如说中国做 deepsea， 创始人叫梁文峰，他以前就是做量化交易的，那么他所带领的换方量化基金现在资产管理规模也是几百亿了，最后跟大家说一下你能赚多少，其实不完全取决于你的技术水平高低，更取决于你管理资产的能力高低。 如果一个机构或者一个整体的产业，他管理的资金非常多，就算他的技术水平一般，他每年获利你只要分到那么一小块，那么对于个人来讲那也是一大笔， 反之亦然。无论是中国与美国，他的科技水平都在持续不断的增长当中，在未来世界的量化竞争当中，我相信除了中国跟美国，不会有第三个国家。如果在做量化领域还有任何问题，还有不懂的，非常欢迎私信我，这个领域是非常有前景的， 我希望大家至少都应该把一定的注意力关注到这个技术发展上面。我是在纽约帮助你进入华尔街的凯哥，如果你在美找工作遇到了任何问题很困难的，千万别忘私信我，谢谢关注，记得点赞关注哦！

三个数字直接戳穿现在 a 股的真相，老股民看完都沉默了。短线交易量化占比突破百分之八十，油资席位从十八家砍到只剩七家， 量化门槛更是百万起步。这就是为什么连等级游资大佬都在集体投降，流沙河公开写下投降书。 n 周二花贝哥相敬认怂小方神半月巨亏八千万， 张盟主吃二十厘米大面，北京炒家径直大幅回撤。曾经的市场王者，现在被打的节节败退，根本不是游资不行，是 ai 量化正在进行降维打击， 毫秒即下单，无情绪的交易，所有打版套路全被算法破解，人类的经验在机器面前毫无优势。 更绝望的是，量化根本不带散户，王百亿私募半壁江山都是量化，起步门槛就是百万甚至千万级别，普通散户连入场的资格都没有啊！ 大家辛辛苦苦想在市场赚点收益，结果发现油资退了，量化来了，普通人的生存空间越来越少，传统的龙头战法打榜模式正在失效。 面对量化时代，散户到底该怎么活下去？大家最近呢，有没有被量化影响过？评论区一起聊聊！

美股也有量化交易，为什么感觉上就不像 a 股的量化这么人人喊打？原因第一个， a 股是 t 加一涨跌停，美股是 t 加零，没有涨跌停 t 加一，基本上散户很难突破，但是量化他可以高频次做题，某种程度上也相当于 t 加零了，这是规则的不对称。 第二个，美股的散户占比很少，基本上都是机构之间的博弈，大家都是大模型，都很理性，比的是数据深度，模型深度， 但是在 a 股，散户占比在百分之六十以上。量化吃的是散户情绪规则不对称，低竞争的红利，再挫的量化也比散户要厉害，他赚的是散户的钱。这就是 a 股每股量化生存的环境不一样。

打压处罚这些游资，陈小群这些人，为什么啊？这个量化啊，每次都能够安然无恙， 这两天这个量化和这个游资，对吧？投降书的这个事情比较火啊，兄弟们，我们来说一下自己的一些看法和见解啊。就是首先啊，大家都埋怨量化，对吧？都说量化哥，我们散户啊，首先这个事啊，不是第一次了，对吧？就是之前的时候也反复提到过这个事情啊， 其实他的本质就是啊，每次市场下跌啊，总得要一个背锅侠，对吧？那之前啊，商业航天那一波的话，对吧？ 你找出来背锅的，那就是陈小泉，对吧？就是这些游资啊，说用互联网战法来收割散户，对吧？这次下跌啊，没有 东西出来背锅了啊，那只能啊，再次让量化出来，对吧？背锅啊，那这个市场没了油脂，没了生态群，对吧？那大家能赚到钱吗？好像也不能，对吧？那市场同样的道理，没了量化，那大家就能赚到钱了吗？那我相信也未必，对吧， 其实我感觉我们啊散户啊，更气愤的应该是啊，为什么啊？能够打压处罚这些游资，陈小群这些人，对吧？为什么啊？这个量化啊，每次都能够安然无恙， 对吧？这个我觉得是让我们这些啊散户最气愤的啊，就是感觉受到了不公平，对吧？首先咱们要承认啊，兄弟们，咱们这个资本市场啊，他不是说 啊，开这个资本市场是为了让股民赚到钱呢，对吧？他的一个本质不是这他的一个本质是啊，咱们这边的一个宏观调控的一个工具，一种金融工具，对吧？那既然是宏观调控的一种工具啊，那以前的时候 没有这么强大的算力啊，兄弟们啊，以前的时候啊，只能说啊，靠人对吧，靠一些啊，只比较出名的这些油资带动一个市场的活力，那现在这个算力对吧，比之前是强大多了啊，那你会发现，对吧， 管电脑比管人啊好用多了，对吧？那你慢慢的这个量化啊，收割散户啊，说了不是一次两次了啊，但是为什么每次反应了 之后啊都没有任何反应，对吧，那就说明拿着量化这把镰刀收割我们散户了啊，背后的主力资金，对吧？他有可能啊，是我们自己人啊，对吧？兄弟们啊， 第二个问题啊，那有人会不会说啊，以后就没有油资了，会不会就全是量化了啊啊，个人觉得未必啊，其实啊，他这个就是大浪淘沙以前的一些油资，什么欢乐海啊，对吧，六一中路啊啊余生流光啊这些，对吧，你会发现 最近啊，这两年也慢慢的也都没了，对吧？这他其实啊，每个游资他都有自己一个赚钱的一个体系，对吧？那他每个赚钱的体系啊， 都会啊，背后边的人不断的学习就是不断的后浪推前浪，对吧，然后把前浪拍在沙滩上，对吧？他其实道理是一样的啊，就是我们在学习啊，成长群，对吧，那慢慢的啊，会出来 比陈晓学更厉害的一个油渍出来，对吧？啊，我觉得后面肯定还还会有人还会有油渍，有新型油渍啊再出来的啊。所以说聊这个啊，我觉得啊，意义不大啊，更多的 啊，是为了一些啊，抱怨一些发牢骚，对吧，那我们啊，答题还需要自身硬啊，兄弟们。就是我们还是得不断的学习啊，因为量化背后说白了也是人在操作，对吧？那你是人，你就有弱点。

为什么油资现在全部消失了就量化？现在这个玩法，别说油资，路过的狗都得挨套。其实油资在这个市场挣钱无非两种模式，要么就是有高度去怼龙头，怼主线，一波行情吃到满。就像我昨天说过的陈晓学那个模式，有龙头做龙头，龙头高位分歧做不涨， 不断的去切换，一直到这一波行情走完，盆满钵满，对吧？要么就是类似现在量化比较喜欢的，利用这种大幅的波动去做 t， 从这种大幅的波动当中去 t 出手意来，这是另外一种。但是现在的市场被量化整成了什么样，你说要高度吧，没有高度也没有什么主线， 为什么没有高度？经过商业航天这一意，大家应该都懂，那主线就更不用说了，最近哪有什么主线啊，全部就是几个热门板块在这轮来轮去的，今天你冲高，明天他冲高，后天他冲高，只要哪里有小作文，量化就来给你怼一波，然后呢？就跟抽奖一样，你有没有被抽中吧。 再说到第二种模式，波动，波动就更不用说了，你玩波动你还能玩过量化？且不说量化在很多票里面有底层布局，再者他那个下单的硬件条件你都赶不上，别说散户，油资都赶不上的，人家一秒钟可以下三百次，你三百秒钟下一次都费劲，那你玩啥？ 所以经常会有一种感觉是什么？就是你看到一只票砸下来了啊，瞬间砸到跌停板，然后呢？你挂跌停，你去 d c 的 时候，你 c 不 到的，你不可能买到， 尤其是那种高位加速之后有分歧的高位股，你想去 d c， 你 看到了很低的价，也就是在分时上或者 k 线上你能看到的那个下影线的最低点，你吸不到的。同样的，你去卖货的时候做 t， 你 看到拉起来了，直线上来了，那个价格被拉的很高，看到了四个点，可能你最终你只能卖到两个点，两个点还是你手快，你永远不可能 提在最低点，卖的最高点，为什么？因为永远有人下单比你快，比你抢先，比你精准，所以你的货被他吃掉了，那这个人是谁？就是量化呀，那你说油资的两条路全部被堵死了啊，要高度没有高度，要波动，玩不过怎么办？那只能不玩呗，对不对？说实话，最近量化的行为真的有点变态，别的且不说， 就说昨天这个电算什么玉能什么焊呐，那些核心的高标全部走的非常的强势，板块都整高潮了， 你放在以前油资的那套打法，今天是什么？聚弱留强对吧？赶快来一个正常的分歧，该走二波的走二波，该秒板的秒板，该加速的加速，该回落的回落，那也就是什么前排继续顶，后排淘汰， 这是大家熟悉的一个形态，那么这个就是一种良性的分歧，然后主线一直往上走，走到龙头，在高位横盘，然后切不涨，这是一个正常的油资短线逻辑。 结果呢？你永远想不到，昨天那些高标核心的可以干到高潮，今天直接给你退潮，真的没这么玩了。这就相当于什么有点绝户网的意思了啊，就没有说昨天 ktv， 今天 i c u 的 很少很少见，这种情况放在以前非常罕见好吧， 而且今天是没有什么特别逆空的情况下，出现这种情况，那就说明了什么？现在的短线投机市场已经完全被量化掌控了，你有没有感觉到今天的市场情绪很差？为什么差？就是因为把电算这些高标都给合掉了呀，对不对？你把电算的高标合掉了，那就相当于什么？很多的短线资金， 短线的热钱全部被闷了，那这一部分热钱被闷的，市场的短线一定没有什么升级，那在这种情况下，自然又会触发量化的一个卖出策略，他会判断当下的市场情绪，亏钱效应很浓，甚至说觉得当下短线是不是退潮了，所以其他的热点板块，哪怕不是电算，他也受到了波及， 不信你看吧，今天跌伏五个点以上的遍地都是，对不对？所以这就是为什么今天市场这么的难，主要就是也不知道哪个缺心眼了，开盘直接就把那个电算的那些核心高位给核掉了，那整个市场就像被核弹炸过一样。所以由此又要思考一个问题，那现在的市场合力 到底在哪？以前尤兹说的短线市场合力，得人气者得天下，得散户者得天下，那我看现在未必，现在反而得量化者得天下， 因为以前我们说散户是市场的人气合力，对吧？但是现在明显散户的合力已经干不过量化了，任何板块量化想拉就可以拉，想砸就可以砸，他体量足够大对不对？甚至超过你散户的体量，那你还谈什么合力吗？ 所以现在是得量化者得天下，但是量化的套路又没那么容易被摸索出来，所以真的比较难哈， 但是呢，我相信这种情况你我都能看到，我们的村里也能看到，一定会有一些相应的改善措施，只是这些措施不会一下子搬不出来，你要记住，任何大的改变都是一步一步慢慢进行的， 一步到位也不是一件特别好的事情，所以对这个市场保持耐心吧啊，慢慢的熬，慢慢的磨，总会好起来的啊。那么后续怎么办？其实经历了最近一段时间呢，这个考打，我想大家的这种意识都在提升，也慢慢的被量化给练出来了啊。 有一点我视频每天都在说，不要追高，不要追高，不要追高，就昨天电算那种高，追进去你都能够背核，那你说你追别的高有什么意义呢？ 还不是日日冲高回落，次日给你一个低开，没意义的呀。所以面对这种量化为市场合力的市场，尽可能的多去 d c， 尤其是找到市场近期的这种热点板块去进行这种轮动的， d c， 这个或许是量化比较喜欢的一种方式， 然后当你有底仓之后呢，轮动到你的板块，那么你该做 t 你 就做 t， 该高抛就高抛啊，不要有以前那种主线的格局思想，说实话，套的有时候都是有格局的人啊，所以在没有能力去改变市场的情况下，那咱们只有基于顺应市场，顺应量化。那今天就聊这么多，祝大家周末愉快！

太扎心了，家人们半个月直接血亏八千万。不光是咱们散户，就连以前高高在上不可一视顶级油资，现在都不得不低头，纷纷向量化投降。 以前的股市那全是传奇啊，小资金一年翻一百倍，几万块钱的本金，八年干到一个亿，但我告诉你，这种神话现在彻底没了。 来，给你们看一组炸裂眼球的真实数据。目前全市场量化总规模足足是有三万多亿，其中私募量化大概是一点五万亿，公募 etf 量化加起来是一万亿，再加上没有备案的大户程序化、自营量化和外资量化，又多出来五千到一万亿。 量化在全市场的日均成交占比直接干到了百分三十到四十，啥概念？也就是说，每三到四笔的成交里面，就一笔是量化在干活。尤其是小票、微盘股、中证二线这类，量化的占比呢，直接超过百分之五十。 盘子越小，量化的定价权就越恐怖。我们看一下业绩，更可怕，市面上有业绩记录的量化产品大概是一万五到一万八之二零二六年前两个月，百分之八十二到八十七都是正收益，平均收益呢，直接干到了百分之七到十二，中大型量化的正收益占比更是超过了百分之九十五。 咱们散户呢，截止到二零二二年三月中旬，今年散户整体盈利的比例呢，只有百分之十八点九到二十一左右，差不多八成的散户都在亏钱，人均亏损两点一万，平均的收益率呢，是负的百分之二十三点六。 那我就问你一句，你们今年的收益怎么样啊？跑赢量化了没有？哼哼，扎心了吧？那量化到底凭什么这么猛呢？今天呢，我就从底层逻辑、技术、人性、市场、数据、纪律、成本、胜率八个维度一一给你讲透量化到底有多厉害。 第一，从人性的角度，量化直接消灭了人类所有的特点，人类亏钱百分之九十不是不懂，是管不好自己的手，贪婪，恐惧，冲动，追高套牢，死扛，后悔，焦虑，幻想等等， 行情一波动，心态直接崩了。但量化呢，他没有任何的情绪，没有贪婪，没有恐惧，这就是他最无忧最核心的优势。第二，从纪律的角度，量化是百分百执行，人呢，百分之九十都做不到。 量化是信号一出立刻下单，止损，一到立刻砍仓，止盈，一到立刻离场，绝不临时改变主义，绝不侥幸，绝不拖泥带水。哼，再看你自己，跌了你舍不得卖，赚呢还想赚的更多？信号来了不稳定，错了死不承认。 怎么，我说的是不是太扎心了？说的是不是就是你自己啊？第三，从速度的角度来说，人类呢，是不很定错了，是不是就是你自己啊？第三，从速度的角度来说呢，是超音速导弹人反应再快吧，也要零点三到两秒之间。 量化下单直接是毫秒级的行情波动，滑点，流动性全部都在毫秒之间完成，抢在所有人面前买，抢在暴跌之前卖，他就光吃盘口的差价都已经是赚麻了。 第四，从数据和算力的角度，人类对比超算完全就不是一个级别，我们普通人呐，一天最多可以看二十到五十个股票，看几份数据你就累瘫了。 但是量化呢，它可以同时监控全市场四千到五千只股票，处理十几二十年的全维度数据，每秒计算百万级的信号，多因子，高频逾期，资金盘口全部都是并行处理，你拿你的算盘跟超级计算机相比，怎么可能可以赢呢？ 第五，从策略覆盖的角度，量化能赚人类根本看不到的钱，我们呢，只能够赚上涨的钱，趋势的钱。但是量化呢，盘口差价、套利、波动率、期限差， etf 折翼价、统计回归、高频、低龄、情绪偏差等等，市场里面每一分缝隙里面的钱，它完全都赚走了。 第六，从风险控制的角度，量化呢，是数学，风控人呢？是感觉风控人的风控怎么样的呢？哎，我感觉差不多了，应该不会再低了，我觉得没事哎，这感觉好像涨多了，应该只赢了吧， 哼哼。但是量化的风控是怎么样的呢？他能够精确的算准最大的回测，精确算准单笔的亏损，精确控制仓位，精确对冲风险，多品种多策略，一旦触发风险，自动停盘，不受任何的情绪影响，不受主观看好干扰。 量化的风控是数学，是铁律，但是人类的风控是情绪，是侥幸。总结一句话吧，量化之所以无敌，是因为他把交易从人性的博弈直接变成了数学的游戏，人类靠感觉，靠情绪，靠运气。但是量化靠的是纪律、算力、速度、概率，风控还有数据， 人有的弱点他完全没有，人有的优点他完全占满，这压根不是厉害，这简直就是赤裸裸的降维打击。那你肯定想问的，量化难道真的没有弱点的吗？我们真的没有办法打赢量化了吗？这个问题我们留给下一期节目。

市场不好骂量化，这是惯例啊， c 哥今天也来骂一骂。 c 哥觉得市场好不好都应该骂量化，昨天那些油资大佬都纷纷投降量化了。首先给小白科普一下什么是量化啊？ 简单来说就是计算机凭借速度优势以及没有感情的机器，通过高频交易，一秒那种几百次那种买卖赚取利润。很多人会问，为什么量化可以当天买卖很多次啊？ 我们买股票不是说今天买了，明天才能卖吗？不是有 t 加一的规则吗？其实量化他不是说有啥特权，而是他钻了漏洞。有两种方式啊，第一个就是提前几天买好底仓，比如说他可以先买十块钱的股票，先放在这里，然后今天看涨了一点，他就先卖一万，跌回来他又买一万，这样一来一回还是十万块钱，但是他赚的利润 这个差价就到手了，最多一秒钟可以做几百次这种交易啊。很多人说，那如果他的底仓卖完了该怎么办？ a 股还有一个东西叫做融券啊，就是他可以去借股票来卖啊，这是 t 加零的，也是可以马上卖的。 那么目前为什么不禁止量化呢？其实就一个原因啊，那就是流动性啊，目前市场上每天的交易额有百分之二十到百分之四十左右是量化， 如果直接禁言，那么那些三四十亿的小股票估计就直接没有利用性，没有人买了，大家估计亏的更多。那么怎么才能避免被量化收割呢？简单来说呢，就是打不过就躲啊， 不要碰小市值的炒作股票，或者是题材热点炒作那些基金啊，这些都是量化的主战场，不追热点，同时长期投资啊，不要管它短期涨跌，拿住不动啊，量化拿你没办法的。

最近也有人讲说量化提供流动性，我呸，我超快二十年了，也是第一次，感觉玩不下去了，你知道为什么吗？ 以前我们讲超重股价那个是违规的，现在换了个名叫量化交易，其实就是用机器干的同一件事情，那这就是合理了吗？这个其实就是作弊。 杨文峰现在自身的一个规模是八百亿，普通人深购的门槛呢？是三百万，什么意思？意思就是普通人连摸的资格都没有。而且量化因为资金量比较大， 可以轻松实现提价停交易，甚至哪怕他今天拉涨停，第二天砸个跌停， 他也可以靠速度赚里面的差价。但是你想，对于我们普通人来说，你遇到这种情况根本跑不掉，只能认亏。最近也有人讲说量化啊，提供流动性，我呸！股市本来就是灵活博弈， 用打麻将的话来说就是你对家不仅有很多钱，还可以利用规则出老千，而你不能。最后你觉得这个牌桌上谁把钱赚走了，被折磨的肯定是散户啊， 那这还叫流动性吗？这个其实就是明抢。其实最寒心的不是说大家亏了钱亏钱都能理解，寒心的是规则啊，允许这种不公平存在，那我们应该怎么办啊？怎么办？规则上我觉得只能寄希望于上面，咱们散户啊，不是输不起， 是不能跪着输。根据我多年一个经验呢，有两个思路你可以记一下，第一啊，我们可以在交易上呢扬长避短，就是不要跟他拼速度，也不要去跟风炒概念，这样很容易被量化反复收割。 你可以把精力啊放在有基本面支撑的个股，或者一些分红很稳定的行业龙头，上面就像段永平一样，拿着好的公司，我就是不卖 量化，拿你一点办法都没有。这些如果都不管用的话，还有个方法就是等我信号，市场有什么风吹草动，我都会及时的提醒你，你愿意学就可以慢慢领悟。小通啊，你要记住一句话，我们股市可以淘汰弱者，但不能欺负弱者。