算电协同还有第二波吗

峰哥，最近算电携同火了，那接下来是不是又有一波大行情？没错，你回顾一下电力炒作时，第一波缺电破电网 炒作，核心设备变压器中期电半年直接暴涨百分之三百。第二波电网不够用，科技巨头自建电厂， 燃气轮机火了，东电气三个月飙了百分之二百五。接下来就是第三波算电协同，是电和算的深度融合，电支持算算优化电，解决缺电难题， 北美早就开始布局，咱们村里刚把电算协同写入工作报告，相关企业有这六个。

兄弟们，别被那天天天喊的缺芯的声音啊带偏了。那实际上，现在 ai 真正的生死平局啊，根本不是英伟达的芯片，也不是华为的升腾，而是电，是稳定廉价而且绿色的电。 那当百分之九十的人啊，还在疯狂追逐数据中心概念股的时候，真正的聪明钱早就换了赛道。因为啊，他们看清了一个残酷的现实，也就是 ai 竞争的下半场，拼的并不是谁的芯片多，而是谁的电更便宜。 实际上，这场电力焦虑啊，并非空血来风，而是一场全球性的生存危机。那你看三月五号两会的报告啊，首次就写入了酸甜咸同这四个字，这就是国家层面的发令枪。再看海外，美国七大科技巨头啊， 集体跑去白宫签的投兵状，承诺自建自购电力，那甚至不惜砸下七百五十亿美元搞特高压。那为什么啊，大家都这么着急？因为啊，数据实在太吓人了，比方说二三年数据中心的用电量是一千五百亿度，到二零三零年啊，就直接能飙升七千亿度， 五年翻了四倍，相当于啊，要再建七个三角电站。更要命的是电力的成本啊，占算力总成本的百分之七十， 没有电，再强的 a a 啊，他也得怕污。而且啊，光有电其实还不够。中国啊，实际上还面临一个无解的地理矛盾，那就是酒在新疆，人在上海，东部啊，实际上聚集了全国百分之四十六的算力，但是啊，却也极度趋利避 西部啊，绿电多的用不完，却在啊气风气光，传统的拉电线啊，已经解决不了这个问题，必须搞算电系统。这不仅仅是把算力中心搬到西部那么简单，真正的颠覆在于算力啊，随便跑，让大模型训练这种能等的任务啊，自动调度到西部绿电充盈的时间段去跑。 而让实时推理这种不能等的任务啊，留在东部，那上海的算力集群啊，三分钟就能迁移到福建，响应的准确率呢，超百分之九十，这才是未来的电力互联网。 而且这里面啊，还藏着百分之九十九的人都没有看懂的巨大认知差。那很多人以为算力协同啊，就是修铁塔 下高架线，错，那实际上搞传统基建，那只是存量不异，根本没有多少小象空间。在四万亿的投资里啊，最核心的资源是壁垒最高，毛利啊，也是最肥的环节，就是人工的智能中书，也就是智能的调度软件。 大家可以想象一下，那以前啊，电力检修需要人工啊，点几十个菜单，那未来 ai 智能体啊，就能自动完成这个流程。那以前的无人机巡检啊，要靠人工遥控 ai 啊，自动识别隐患，自动排单。 所以说国家电网的目标啊，很明确，那二六年核心业务的场景，智能体的普及率啊，要达到百分之九十。这就意味着啊，算点协调的，表面是电网灵魂啊，却是软件核心是 ai 智能体，这才是新型电力系统的操作系统，一旦部署啊，替换的成本极高，先发者将形成长期的垄断。 正是因为看懂了这个逻辑，头部的机构的策略就变得非常清晰，他们啊，就不再盯住稀缺资源和智能大脑。 这两天机构圈里都在说啊，绿电企业去建数据中心，估值啊，就能飞上天，但是数据中心啊，去买电厂，那就是属于给别人送钱，因为绿电是审批极难的稀缺资产，而智能调度软件啊，是极高的技术壁垒， 这两者啊，才是真正的产业主导方。所以说接下来实战的策略也非常明确，那一定是要避开那些没合同没技术纯蹭概念的。我们要咬死的只有三条真金主线。 第一是智能的调度软件，这是国外几百亿 a a 的 直接受益者，那是属于系统的大佬，比如说国电能睿，是电网自动化的绝对龙头，主战系统的失战略啊，第一，作为国家队，也是行业的基石， 确定性啊，极高。第二条线就是绿电加算力一体化，手握绿电资源又能运营算力的央企啊，就是资源的霸主，比如说像中国能建，中国电建作为建筑央企啊，他们被定义为全产业链一体化的巨头，不仅拥有庞大的绿电投运撞击， 是算力枢纽和数据中心规划设计， epc 总包方，是这个产业链啊，最终结的组装和定位者，尤其是中国能建，那在年报中显露算电协同，甚至是早于国家政策提出的。 第三条线就是特高压设备，是承接国内四万亿以及海外七百五十亿美金双重需求，那是属于输送的血管。比如说资源电器，这个是作为民营电力的设备头头，其国内外需求共振，刚好就能承接这波红利。 三年学童绝不是短期的概念炒作，它是 ai 时代最硬的基础设施，那是新时代的石油管道，加上智能大的， 随着十五五规划细则、国网的年度招标等催化剂接踵而至，那行情啊，才刚刚拉开序幕。兄弟们，在这场硬积建到软智能的改革中，你觉得智能软件的爆发力强，还是绿电资源的确定性高？欢迎在评论区聊聊你的想法。好的，兄弟们关注我，消灭认知差，咱下期见！

今天市场犹如一只泼猴，在四千点上来回上蹿下跳，把很多人店都要吐出来了，因为四千点呢，是很多人的心理防线，一旦跌破四千，那很多人就会受不了，选择不玩了。所以今天最终能不能收复四千点还是很关键的，我个人还是希望今天二月二可以龙抬头一下，让我们可以缓口气，轻松的过个周末的。 那今年虽然大盘不给力，但是创业版却很给力，尤其是算力和新能源，可谓一蹶绝尘。比如新能源里面的光伏、储能电力以及 ai 算力硬件板块的 cpu、 通信光模块长得都比较好。那既然提到了算力和电力，就不得不来提一下最近比较火的算电协同的概念。 算电协同这四个字呢，是今年政府工作报告中首次被写入文章，这呢标志着算电协同这四个字已经从行业探索变成了国家级的战略。 那么这个算电系统究竟是啥意思？简单来说，就是让发电的电力和吃电的算力，从以前各干各的，各筹各的，到现在互相帮忙，双向奔赴，携手共进。那从今年年初开始，我们就一直强调电的重要性，因为 ai 耗电背后的算力中心更是吃电。 要知道二零二四年全国的数据中心耗电量已经达一千七百千瓦，这个用电量比三亚全市一年的用电量还要多，而且随着 ai 的 爆发，未来这个用电量还会继续暴涨。 而另一边呢，虽然咱们西部的风电和光电发了很多电，但是因为目前特高压，这条电力的高速公路还没有修好，再加上储能电池太贵，西部又地广人稀，没有那么多大厂，发出来的电用不完又送不出去，就只能白白的浪费掉。 像新疆有的光伏电站，目前电的利用率还不足百分之七十，也就是说发十度电就有三度电需要被浪费掉。而算电协同呢，就是国家基于这两个痛点想出来的一个完美的解决办法。 既然西部的电短时间送不出去，那就把这些吃电的数据中心给送到西部去，就地吃掉那些原本本该被浪费掉的预电，再搭配上储能来消风填谷，完美解决一边缺电一边废电的矛盾。要知道这些数据中心可是不挑地方的，只要电足够便宜，足够稳定都行， 马斯克都能想出把数据中心建到太空的方案，显然我们的把数据中心搬到西部去，这个方案更加合理。而这呢，也是最近算力和新能源最直接的利好，因为这意味着新能源以后可就不再只是靠天吃饭的能源股了，因为只要日后 ai 越火，那么 ai 对 绿电的需求就会越大。 所以这直接转变了新能源的逻辑，从能源股摇身一变变成了科技发展的卖水人，这呢，也让我对它有了更多的能拿住的信心。 那我知道最近大家面对纷繁复杂的外部环境以及种种的局势，每天看着很闹心，但是我们还是要相信我们的内部力量， 毕竟我们有政策的慢牛支持，以及央行的流动性宽松提供，这或许可以支撑我们走出自己的独立行情。虽然短期的波动无法避免，与其去担忧，去恐慌，不如学会接受波动与波动相处，比如在选择背对的时候，尽可能去选那些波动没有那么大的宽基指数。 另外也可以检查一下自己的持仓，看有没有在挪用的。因为现在接下来陆陆续续的会有一级报和年报的公布，所以这个时候业绩为王，将成为市场的一个主线信号。你手里的这个标底是有业绩支撑的，还是是依靠讲故事的，你心中要有数。 最后就是别轻易割肉，但也别轻易满仓，因为真正的底都是在我们意料之外的，所以珍惜自己现在还有的子弹，千万不要在下跌过程中补的太快， 以免真正跌到底的时候，我们反而没有了子弹，没有了底气。始终给自己留一手，才有转弯的余地。虽然不知道接下来还会发生什么，只要我们内心坚定，自然就会等来一个春天。我是心爱你们呦！

经开大长腿拉板，却又偶遇量化新闸路集中短砸的一幕。若是行情中难得看到为数不多能逆势走墙且走出持续的辨识度，可每天剧情简直就是跌宕起伏。此刻是不是很多兄弟们还在盯着 k 线图静静思考这二波行情到底还在不在呢？当然也有很多朋友满心疑惑，三方向为啥没能进价？若转强拉升涨停？ 其实这些剧本早已经写在昨晚复盘当中了，但凡有缘刷到昨天视频解析的铁铁都能清晰知道，教头不仅清楚拆解了三方向会在近期五版复反馈的位置出现变盘，从而滴滴大家趁早先分手。果不其然，三方向早盘给到脉冲后便是迎来大幅回落并收至跌停， 更是清晰滴滴的勺能继续大单一次开盘后，经开能科依旧还有拉升机遇，不过兄弟们可得抓住这次缘分，逢高先分手。结果经开大长腿拉升后不知道炸了多少次，能科更是如昨晚分析般那样率先拉升，可依旧还是如期冲高回落的大幅兑现。为什么还有拉升，以及为什么会大幅回落？那可是在昨天视频里清清楚楚给大家提前拆解了， 那还没走的铁子又应该怎么办？明天又怎么看？兄弟们点个赞和关注，我们接着往下看。首先我们得知道之前行情稍微好点，然后大科技发力的时候压根就没算变协同等等短线题材什么事情 就拿昨天来说吧，算力板块大爆发涨停几十个后，结果经开却是反复炸板。然后今天行情单边走落后算变协同又开始逆势走墙的情绪悄悄板效应了， 说明了什么？难道不是弱势行情的局部题材缩容抱团炒作吗？可即便如此，明天竞价还是先紧盯情绪震眼勺，能，究竟还能不能抗着分歧继续大单一次？ 其次还要看华辽敢不敢顶着前面几位兄弟在无感负反馈的压力继续勇敢封板。如果这两个比较强势的条件都满足，那么抛压较重的经开大概率还能看到大长腿，要不然还是需要注意量化出现，顺带跟悍榄那般新闸路又开始换能科或者其他抛压清点的人气股尝试。毕竟难得碰到个有较好蓄势的题材， 那么资金尝试若是抱团造牛的预期还是很足的，以往行情正常的时候，资金反倒是容易分散而不聚焦了，所以好好珍惜局部造牛机遇。至于 a a 硬件方向，就连比较强势的存储方向都迎来了较大分歧回调，那这个原因也是很简单，之前曾反复说过，机构主导的科技是同步大盘节奏的， 他在大盘连续弱势的时候，即便你业绩或许很不错，但是也很难独善其身啊。那至于哪天是低点，其实没必要去猜，前两天就提前讲过，若是跌破之前三次探底的湘体下轨，那么大概率就是要往下去寻找下一个湘体结构了。虽然明天低开补缺之后，会看到有资金尝试抄一把， 可这里有个问题，现在很多人等修复且导致这次回调的原因没改善前，会不会还是如原先老套路早盘稍微表现一下，然后剩下的时间就是一路向北，那这个时候大部分还是适合咱之前说的耐心等等，毕竟目前还是处于下降通道，左侧抄底资金也是快进快出，千万要注意。 虽然这段时间每天都有领涨的方向，可实际参与的人还是会觉得很难做的。原因也很简单，因为这大部分人是量化或者其他左侧资金情绪隔日波动套利并没有啥持续性，又何来共振做多情绪主升呢？此时回想教头前两天说的话，要么拥抱核心，要么日内及时跟上量化，要么耐心等待右侧明确信号， 行情不好的时候少做是没啥毛病的，当别人越努力越亏你的时候，你能耐得住寂寞，就已经赢了一半了。当然，接下来什么时候属于行情触碰下的相提下轨的出手点，以及有望共振反弹的丰满女朋友，兄弟们只需点个关注追登即可， 教头也会第一时间分享给大家，而不是学其他博主天天抛硬币瞎猜。总的来说，明天早盘低开后，或将迎来快进快出的左侧资金低息博弈机会，此时还是尽量围绕算电协同这个短线局部题材的铲打机遇。 而右侧资金在下降通道又恰逢明天，要担心周末可能出幺蛾子情况，那么还是选择继续耐心等待即可。至于其他还没讲到的兄弟们，记得与我留言互动，我是龙头司令，既不在多，而在于精。

三电协同今天开始走分歧，但是市场会惩罚每一个背叛三电协同的人， 虽然迅猛悍然高位分歧大跌，但是华电接力走出四连版，金兰文化收购电力资产后走了五连版，说明市场韧性强， 高低切换有成结。那么这波三电协同炒作初期的结束信号是什么呢？直接给结论。第一， 党中线炒作思路可以参考去年商业航天的炒作，就是板块没有绝对的龙头， 但是板块会百花争艳，那么龙头倒下就不会带崩整个板块，而是有低位个股补位走强，那么板块大概率就是月度级别大行情。反之，龙头倒下后，迟迟不能有低位个股卡位补涨， 那么就会释放实质性的亏钱效应，就是明确的行情结束信号。 总结观点，龙头倒下不是重点，能不能低位形成补涨才是关键。第二，所有散店协调方向全部走完，行情才算真正的终结，但是散店协调一定是国家战略的 大行情。什么是散电鞋头？它不是一个板块，而是一个概念，它囊括了散力、电力、电网、电力与电器设备、力电储能等广泛的产业链。 首先，我先梳理一下散电鞋同概念的这五个方向和相应的代表性公司。 第一，上利加数据中心，这是过去几年被人吃大肉的方向，目前市场走势分歧大， 代表企业，海关信息、因维克光环、新网、科华数据、运泽科技。第二，电力供应，包括光伏分电，尤其是西部地区的内电， 价格便宜，但是发电不稳定，消纳难。而在当地建设善利中心加储能系统，真正意义上的善电协同完美闭环 入局，佼佼者是经开新人。其他公司包括名企全能数的携星人科，央企压仓时的中国能建。第三电网调度代表企业有市场份额遥遥领先的国电南瑞，还有四方股份、保信软件、 蓝网数字、中国西电、揽新科技、讯纳股份。第四电力与电气设备代表企业，特变电工、启凡电揽、中恒电器、金峰科技、汉兰股份、 上海电气。第五储能。代表企业，宁德时代、德业股份、 天人股份、狼王储能。那么，真正意义上受益于国家善电协调战略，而不是只讲概念的机会是什么呢？是如何把西部地区廉价富裕的绿色电能，比如光伏、风能，通过屁建 上利中心和储能系统，将西部廉价的电转化为东部需要的上利，而这才是长期有落地的方向。记不住的，记得关注加收藏！

今年两会，一个全新关键词彻底引爆数字经济与能源赛道，算电协同首次被写入政府工作报告， 直接升级为与东数西算并行的国家级新基建主线。这不是简单的政策补充，而是一场决定我国数字经济未来的升维之战，全面正式打响。当下，全球 ai 竞赛进入白热化，最大的瓶颈早已不是芯片，而是能源供给。 咱们国家恰恰手握两大独家优势，广袤西部的风光绿电资源，还有全球领先的特高压电网技术。 算电协同的核心就是把这两大优势彻底盘活，从底层逻辑重塑能源与数字的关系，把电网从传统基建的周期性赛道直接推向新质生产力的成长性赛道，开启万亿级别的投资新蓝图， 对比海外差距一目了然。美国一众 ai 巨头如今都在排队等电，算力运转频频受限，而我国西部却存在大量绿电无法充分消纳的痛点。一边是算力缺低价绿电， 一边是绿电缺稳定需求，供需错配的难题恰恰被算电携同这一刚领性政策从需求端彻底破解。各位应该都清楚，智算中心最大的运营成本就是电力，哪里绿电负极度电成本低，哪里就是 ai 算力的黄金挖地。 而且绿电占比越高，项目环保合规性越强，长期运营优势越明显。接下来，咱们直接盘点西部五大绿电智算核心区，潜力拉满 第一，内蒙古和林格尔鄂尔多斯潜力五星，全国最大风光新能源基地，电价低至零点二八元每度，绿电占比目标一百度电成本比东部低百分之四十到百分之五十，当地已经实现华电、新能加四大运营商绿电直供示范 园区绿电使用率超百分之八十六， p u e 更是降至一点一五以下，成本与能效双优。第二，青海海东海南州。潜力五星， 全国首个绿色算电协同试点省份，水电加光伏资源得天独厚，单比特能耗同比下降百分之六十五 每度，电减碳八百克，电价零点三元每度。目前已经建成青藏高原首张绿色算力网，打通青甘宁五毫秒极速算力协调网络示范效应，拉满 甘肃庆阳酒泉。潜力四星半，东数西算核心节点风光资源极度富集，特高压输电通道完善，电价零点三元每度。当地已经跑通风光大基地加智算集群加特高压加储能的成熟模式， 成为连接西北绿电基地与华中算力需求的跨区协调关键纽。第四，宁夏中卫、银川乾历四星半， 全国首个算力双节点城市，坐拥优质风光资源加年均八摄氏度的凉爽气候， p u e 最低可达一点一，能效顶尖。 截至二零二五年末，当地已建成十个大型数据中心园区，全国 top 十算力服务商有六家，落地店价零点三二元每度，产业集聚度极高。第五，贵州贵安新区。潜力四星，主打水电加智算特色模式， 水电供电稳定性拉满，电价零点三五元每度，绿电占比百分之六十二。当地全力推进全直流供电加夜冷技术规模化， p u e 逼近一点一以下， 能效全国领先。三大运营商华为云等算力巨头齐聚，完整算电协调产业链已经成型，在风口之下，具体有哪些上市公司已经抢得先机，在上述区域进行了布局和落地呢？咱们梳理几家关键企业。 一、东方国信在和林格尔新区布局四十八亿数据中心，项目规划十万 p 加算力， 已交付三万 p 算力能力，绿电直供占比超百分之八十，还和字节签署十年长期合作协议。二、中国能建和中国电建双双布局甘肃庆阳分别打造源网核储一体化零碳产业园，负责项目规划设计，树立西部算电融合样板。 三、华电新能牵头和林格尔三十六万千瓦绿色供电项目点对点直供四大运营商算力中心。 四、保信软件布局乌兰察布、酒泉两大算力集群，绿电使用占比均超百分之七十，算电携同收入占比超百分之三十。除此之外， 大唐发电、光环新网、红信电子、大卫科技等企业也纷纷在内蒙、甘肃、宁夏布局绿电储能算力一体化项目， 抢占赛道先机。最后温馨提示，以上内容均为公开资料整理，仅做行业知识科普，不构成任何投资依据，大家理性看待行业风口。

通知下去，明天的行情已经出来了，但凡我说错半个字，你们直接在留言区打我脸，只要看过我的视频，你们一个个早就学有所成了。远的电力石油就不说了，就说上周的封电，我是不是旗帜鲜明的说了他的逻辑 让你们实实在在的吃了三天？周末我又和你们说，油气和封电冲高马上跑，科技线盘中会成压，哪一个让你们失望了？那明天的剧本是什么呢？ 这还不简单，无极从不绕弯子，赶快把在场散户喊上来开会，刷个八方来财直接发车。今天行情跟我昨天分享的是不是一模一样？科技线全部高开低走，电力股继续承压回调主力。这波从算电协同之类科技板块切换到业绩题材的操作，是不是代表明天要开始起晚了？老规矩， 先赞后看，腰缠万贯，我直接给答案，明天继续做好防御措施。今天三大指数同步回调，户市已经被短期均线压制，调整趋势明显， 明天依然处于板块轮动的弱势行情，并且这周老美就会开始议息，大多资金都是观望态度，大家多看少动。但是我们这些还在场内的散户不可能就这样死守吧，有没有具体的应对方法呢？ 标记好视频，怕你们明天过来冤枉我。首先科技线今天的回落是受到英某达利好出镜的负面反馈，所以最核心的 c p o 和光纤芯片回调，但是现在的主旋律还是震荡轮动为主，所以明天大概率会有资金回流，指数将止跌企稳，兄弟们不用过于担忧。 很多朋友在问的电力，前两天我的观点很明确了，明天依然还有调整预期，但是逢低就是机会，专利板块已经回到低位，这招也许会有反弹，操作上注意低吸节奏。还想聊啥？评论区留言，最后点个赞，明天会来验证。我是无极，做短信关注我就够了。

特美普啊，周末又发言了，威胁人家，要炸人家的发电厂，此事一出啊，整个大 a 股民又开始沸腾了，幻想这是不是电力板块的利好啊， 尤其是我的粉丝啊，因为我们最近呢，一直在玩涮电协同，也正因为我们最近这半个月一直在玩涮电协同，才躲过了这一波市场四千点跌破的暴跌行情。 当别人还在哀嚎遍野，而我们依旧在喜笑颜开呀。所以呢，我能理解我的粉丝的心情，特别希望这个周末有利好的发酵，去催促我们看好的品类。但发哥要提醒你们， 我们这一波玩涮店协同，最主要的是基于情绪周期的理解，我们认为整个市场处于混沌阶段，混沌阶段极度弱势的行情只能抱团， 而涮店协商方向是市场资金呢，选择出来的属于合力抱团的行为，已经脱离了基本面和消息面的直接影响了。 换句话来讲，只要市场目前整个混沌阶段弱势环境没有改变，只要没有全新的大题材横空出世，那么继续围绕当下热门的方向继续抱团的行为就不会变。至于老特周末的一些言论呢，他或许只能影响开盘的一下而已。 另外啊，最近的我们在涮店协同方向，围绕着趋势人气品种做抱团，左惊开右协心，大家已经笑的是合不拢嘴啊。然而，周五这一天，发哥再度出击，围绕电力方向，场内五连板来自于辽宁板块的一个高标进行了牵手啊！ 周五发视频的时候，很多人呐，说发哥肯定会吃面，我觉得呀，你们又要失望了，通过周五盘后的龙虎榜来看，我们看到他的龙虎榜的买衣啊，出现了一个我们非常熟悉的席位，中信浙江分公司。 那么这个席位啊，曾经是顶级游资六一中路曾用过的席位啊，曾经也是叱咤风云呐，但是在去年的时候，六一中路已经澄清了这个席位后续不再用了，然而这一次，在这个时间节点，在这种品类，在这种手法， 多多少少让我们看到了六一中路曾经的身影啊，难道他又重新回来了吗？在这个量化横行的时代里面， 我相信很多短线选手最近都在怀念六一中路，都在怀念大连黄河路陈小群等一众大 a 的 游子脊梁啊！不得不说，在当下整个短线市场里面，像发哥这种纯粹的龙头选手已经不多了， 如果你喜欢看文字的话，发哥每天都会写复盘的呀，看发哥交易笔记，学习发哥的新时代短线交易体系，带你打造全新的短线世界观。总而言之，当市场混沌格局不变， 当市场弱势环境不变，当市场没有全新的大逻辑方向之时，我们会在涿店协商方向，继续围绕核心抱团，不断的取弱换强。这里面发哥要提醒你们一个风险， 当你在做抱团行情的时候，因为整个核心品种是逐步浮出水面的那些非核心品类，但在前期被炒高的品种，一旦破位， 你要及时跟他说分手，不然留给你的就是持续的阴跌走势啊。关注发哥，下一条有全新表态！

股民朋友们今天直接讲二零二六年的核心风口，能源安全。先说结论，全球能源危机发酵，能源板块正迎来短期加长期双重机会，不是短期炒作，是实打实的主线。先看紧急消息，最近国际油价一度突破一百美元美桶，核心原因就是霍尔木兹海峡危机， 这条全球能源咽喉的石油运输量暴跌百分之九十四，波斯湾产油国还纷纷减产，相当于全球油气供应链被掐住脖子。 国际能源署已宣布释放史上最大规模石油储备，比二零二二年额误蚀还大，这反而说明能源短缺有多严重。要知道这里承担着全球百分之二十石油和百分之二十 lng 贸易运输受阻的冲击，远超额污， 这也直接让传统能源板块迎来利好，油价高位起稳，相关产业链盈利就有保障。看完国际，再看国内政策，国际局是给短期弹性，国内政策就是长期底气。今年反复强调能源安全，明确要构建非化石能源为主体、 化石能源兜底的新型能源体系。传统能源是压舱石，新能源要提速电网升级、储能、轻能等积分赛道，直接赢政策红利。 另外， ai 爆发带动电力需求激增，全球数据中心电力需求年增百分之十七。稳定清洁的电力成了 ai 时代硬通货，水电和电也成了资金追捧的方向。很多朋友问机会在哪，其实就两条线，简单好懂。一是传统能源是短期涨价红利，油气勘探、 油服设备等领域直接受益于油价高位，是近期板块走强的核心。二是新能源加新型电力 长期赛道，有政策托底、储能、电网升级等方向订单爆发。最后提醒大家别盲目追高，要分节奏。短期看地源局是抓波段，长期看，政策落地分低布局优先，选业绩好、有核心优势的标的， 别被情绪带偏。二零二六年全球能源格局重构，能源安全是核心主线，不管短线还是长线，都值得重点关注。如果你觉得我讲的不错，欢迎分享给身边炒股的朋友点个关注，下期给你分享更多硬核干货！

算电协同不是指发电就行了，你不是个发电厂就叫算电协同？你从字面意义上看，算跟电要协同的。哎呦，我发现好多人对这个事误解挺大的啊， 老黄拍条视频跟大家讲一下我所理解的真正的算电协同啊，就是 电力要通过算力这个炼金炉才能实现真正的价值翻倍了，你电力变不了算力，你这个价值怎么体现出来了？ 你不是简单的仅仅是供电，电跟算在时空维度上要精准的匹配，双向奔赴，核心在于两个词，一个叫转换， 另外一个叫价值的，月间你要翻倍的电力。我，我打个比方啊，大家听听看啊。 如果你把电力比喻成面粉，算力就是面包，算电协同就是要把这个面粉高校的低成本的烤成面包的。 你谁拥有这个智能的面包房？如果你单纯是卖面粉的，就是卖电力的，只是原材料供应商利润很薄，可替代性很强的，电的成本是很稳定的 对不对？你单纯卖店，你能增加多少钱？而蒜店携从的价值在于什么呢？他要通过一个智能的面包房，也就是蒜店的携同技术解决两个核心的问题。第一个， 你得有电，电是支撑吗？电才能支撑蒜，你有面粉，你才能支撑你的面包烤出来吗？你要确保面包 面包房稳定，廉价的拿到面粉就是绿色的电能的直接供应，你自己要有这个面粉的供应商， 自己能拿到直接自己发的绿电，自己黏木黏磨磨出来的面粉。并且在烤面包的时候要保证面包房的这个电压稳定，不会因为电压波动太大，导致 你这个面包最后报废了，就是大模型的训练过程中，算力应用过程中，你电力得稳定，这是第一个层，就是你背后要有电，自己便宜的绿色的电能的支撑。 第二个阶段呢，就是第二个部分呢，就是你的算力要优化，你的电， 让你发出来的这些绿色电能不浪费，让你做出来的这些面粉不浪费。 面包房，而且得足够智能，他能够预测啊面粉价格波动啊，就是店价，白天晚上这个高峰低谷店价的错峰使用，然后在 面粉便宜的时候拼命多烤一点面包放那里，就是不是很紧急的计计算任务，平时在电力和廉价的时候就把它算好了，在面面粉贵的时候，或者说特别紧缺的时候。哎， 这个智能系统还可以反过来告诉面粉厂，明天多发点电，就是明天多给我供点面面粉，我这里要加班多烤一些面包了，从而让电网 消纳掉多余的这种紧急的任务。这是你手手里得有绿电，同时你得有这个携同的系统，你有个智能面包房，而且你直接能够对接到算力的，这叫算电携同，你纯有电有什么用？ 哈哈，我，我不知道我讲到这里有没有讲明白 字面意思，好好品一下。好吧，嘿嘿嘿。九年义务教育。好，安了安了安了，哈哈哈。

本周的核心主线啊，就是绝对主线，一定是能源股，能源替代绿色能源，这也是我在上周五预判的，目前开始预判对了啊，基本上是硬念的，但问题是大盘周五是下跌的， 而且最近的市场人员股一枝独秀，科技股持续低迷，就到底为什么市场如此割裂，什么时候能走出这样的割裂行情？就是你要搞清楚一个问题啊，就是目前市场的核心问题是什么？核心问题在于油价，在中东的石油问题，在有全球的能源危机， 这才是目前市场的重中之重，那么中东那边的油持续过不来，导致石油价格持续上涨，油价越高，它的影响是很大的。油价高就意味着通货膨胀压力啊，通货膨胀就有可能导致货币政策的紧缩，也就是说每年组下周的利息 能不能降息，大概率是降不了息，就是油价已经影响到了美联储的降息，如果说不降息，他会导致什么？会导致流动性的降低，那么科技股受影响是最大的，所以市场的割裂就来自于油价最近的行情，你只要抓住能源股，基本上是赚钱的， 你只要在科技股，基本上是不赚钱啊，就是这个节奏。所以在当前这种形势之下，主线就是人员替代，这条主线我认为是相当长一段时间啊，不会改变，因为你不知道中东那边的事情到底会到什么程度，你根本就搞不清楚油价能涨到什么时候去。 如果说油价这个最大的不确定性因素不解除，甚至有可能还会，那我觉得市场科技股行情 会受到压制，还是能源股行情，但是我觉得那做股票叫什么？做股票一定要顺势而为，一定不能刻舟求剑，科技股在二六年一定是有机会，我们看好的 ai 应用，我们看好的三幺航天芯片、半导体都会涨回来。 但问题是二六年一年很长，一年很长就意味着现在他不是科技股表现的时候，就意味着科技股他必须潜伏一段时间，所以这个时候你把科技股丢开，你不要老想科技股的事，你能不能把目前的机会做好，等能源股涨完了，等能源股的行情结束了， 我们再回到科技股啊，再回来抄底科技股，这才是一个成熟的投资人应该做的事情。那么对于大盘成品，我个人是不悲观的， 就是指数层面他是有底的啊，不用担心，单边下跌概率很小，跌不下去，但怎么踏准节奏很重要。那么下周的行情怎么应对呢？我提两个观点。第一个观点，人员股这条主线不可替代，短期是无法替代，所以这就是为什么我从上周五开始就坚定看好人员 股。那一个礼拜过去了啊，只要这一周你做人员股啊，做未来人员，做绿色人员，都是赚钱。而且这条线我认为会继续走下去， 目前涨幅其实还不大。那么下周的机会在哪里？能源谷还有哪些分支是我们应该关注的？或者讲还有哪些分支还没涨的？我讲几个板块，那首先是煤炭板块，煤炭板块的逻辑是煤质轻，煤质甲醛，对吧？就是能源替代，石油替代的逻辑，其实这个板块 是中国的优势板块，煤炭是中国最便宜的化石能源，而且煤炭是中国之足可供的，不需要依赖进口，所以这条线 未来相当长一段时间是受益的。那第二条就是氢氨醇一体化，就是你要看清楚啊，人员替代这条线哪个票是龙头，哪个方向是龙头，比如说某某央企人员建设集团全市场的人气龙头。氢氨醇一体化全球最大， 也参与了电算协同，所以氢氨醇一体化能够叠加电算协同的方向啊，这是市场的核心方向。然后就是绿电，电算协同核心在电，不在算断力方向，演绎一切很充分的。 但是电算协同对于绿电公司，对于绿电企业，光伏、风电龙头是个比较大的想象空间，属于商业逻辑的升温，这属于带维斯双击，不只和业界的共振。第三呢，就是 能源出口，能源出口指的是哪里？哪两个方向？能源出出口指的是储能和风电。储能的逻辑，一方面国内绿电啊，风光大基地啊，要标配储能是绿电的逻辑。另外一方面储能有出口的逻辑。能源危机其实最严重的不是我们，我们有充足的能源替代，比如说煤炭， 但是欧洲没有办法，对于很多国家来讲，能源替代怎么办？那只能往风电转，风电出口，储能出口，这又是个大的一个出海的逻辑。 所以整个市场的主线就是围绕人员替代，就是围绕高油价下的未来人员，绿色人员这条线走， 但凡油价下不来，但凡中东的问题没有解决，这条线会持续走下去。那这是我上周的预判，那么到现在我依然坚信这个预判，也依然坚定看好这个预判， 我觉得下周应该还是往这个预判走，那到底周一的行情是不是如我们预判的这样啊？那我们周一晚上八点啊，我们直播间聊啊，大家有兴趣的呢，可以在屏幕下面啊，点击直播预约，谢谢各位。

算电协同最近也是比较火的话题，今天我们来深度梳理一下其中的产业逻辑以及机遇都在哪里。算电协同，说白了，它就是在解决一个一直存在但以前没那么紧的问题。算力和电力原来是两套系统在各走各的，现在开始被硬拉到一起。 一边是东部算力需求一直在涨，尤其是 ai 这波起来之后，大模型训练推理，电是实打实往上吃的，一颗高端 gpu 动不动就是千瓦级， 大一点的数据中心，直接就是几十兆瓦，甚至往集瓦走。但问题是电不在这，东部这边其实一直都有缺电、贵电不稳这几个老问题，只是以前算里没这么耗电，还能顶一顶，现在是明显开始卡住了。另一边是西部，风电、光伏这些新能源其实很充裕， 但你会发现他的问题刚好是反过来的，电发出来了用不掉。气风气光这件事这几年一直在讲，本质上就是本地消纳能力不够，往外送的通道又有限，绿电运营商一边电卖不出去，一边电价还在往下压，所以你把这两边放在一起看，其实就很直观了，一边缺电，一边电用不掉。算电协同 本质上就是在做这件事的对接，但如果只是简单理解成把电从西部送到东部，那其实是低估了这件事的复杂度。现在多了一层变亮，使算力本身开始变软了。以前你可以理解为用电是刚性的，什么时候用， 用多少很难调。但数据中心不太一样，它有一部分算力任务其实是可以调度的。比如说在用电低谷，绿电充足的时候 多跑一点，在高峰的时候压一压负荷，等于说算力开始去跟着电走，而不是电完全跟着负荷走。这一点其实是整个算电协同能成立的一个关键前提。再往下看，你会发现政策这块也在慢慢补齐，东数西算其实已经把空间布局先铺出来了。 呃，算力往西走这件事是有基础，然后电力这边全国统一电力市场，绿电交易这些机制也在逐步完善，相当于给这种跨区域的匹配提供了交易层面的工具。所以现在这个时间点，它不是一个单点爆发，而是几个条件开始同时到位，再看具体怎么落地。 其实现在市场上大概跑出三种模式，一种是最直接的，就是绿电直连数据中心，通过专用输电线路直接连到新能源电站上， 这种是物理上的一一对应，率电比例最高，成本也最低，你可以理解为把算力直接搬到店旁边，但这个模式的问题也很现实，投入大，审批复杂，而且对地理位置要求很高，所以目前基本是在西部做的比较多。第二种是虚拟直供，不一定真的物理连线， 而是在电力交易市场里，通过长期协议去锁定率电，相当于在财务和律政上做匹配，灵活性是高很多。东部这边也能做， 但成本会比物理值更高，因为里面叠加了数倍电价，各种附加费用。第三种其实更有点新东西的味道，就是算力去跟着绿电波动，通过调度系统让数据中心复合动态变化，去贴着电网里的绿电曲线跑。 这种模式本质上是在帮电网消化波动性，同时数据中心也可以去参与一些辅助服务，拿额外收益。但这里面有个约束，就是你的算力任务不能太刚性，对实时性要求没那么极致，否则很难这么调。这三种模式其实现在都已经有落地案例了， 但如果从主流程度来看，还是绿电直联，包括物理和逊尼在先跑。再往产业链看，这件事其实是在重新分配价值。以前绿电运营商本质上就是卖电，但现在你会看到一部分公司开始往店家算里走。比如 荆轲科技在做风光储充，微电网还在布局绿电直联的数据中心，中国能建、中国电建这些电力央企 也在往投建营一体化延伸，把算力枢纽一起做进去，甚至向东阳光去并购。情怀数据其实就是在尝试把律电材料、算力运营这些东西拼成一个闭环，你可以理解为谁能同时控制电和算，谁在这个体系里的话语权就会上来。 另外一块是做调度和平台的，这个有点像大脑，要把电力测和算力测的数据打通，还要做预测、调度交易。像协信能科在江苏做虚拟电厂，分格已经挺高了，远光软件再做区块链的绿电溯源，这些其实都是在补连接层。 再往下就是设备和工程数据中心对供电的要求本来就高，现在叠加算电协同，对供电系统、储能、节能这些的要求又上了一个台阶。 hvdc、 高压滞流、模块化供电、 叶冷储能这些都会跟着需求走。中国能建这种具备全链条能力的公司，会更容易接到完整项目。最后一块是算力运营本身，谁能拿到更便宜、更稳定的绿电，谁的 p u e 就 能往下压， 整体能耗成本也能降下来，大概能降一个百分之十到百分之二十的区间。所以你会看到一些本来就在西部又有绿电资源的数据中心开始被重新定价。如果从投资的角度去看现在市场大致的排序，其实已经有点共识了。 更靠前的是店家算力的一体化公司，因为它既有资源又有成长性，估值是有切换空间的。再往后是做调度和软件的平台型公司，这层是轻资产，高毛利， 但要吃到电力市场化的红利。然后是 epc 和设备这一块，胜在确定性，订单比较清晰。再往下才是单纯的算力运营。但你如果把时间稍微拉长一点看，这件事其实还在早期。一个是很多项目刚开始落地，渗透率还不高。 另一个是电力和算力本来就是两个体系，现在是强行在融合，中间还有很多机制标准没有完全理顺，再加上高比例新能源接入，本身就对电网稳定性有压力， 而算力这边又有实时性的要求，这两件事之间其实是有张力的。所以你会看到一边在推进，一边也在不断暴露新的约束。算电协同更像是一个正在被拉长的过程，而不是一个已经完成的结构。

电的第一阶段是缺电，当年扩建全国电网，炒作的核心设备是变压器、阳光电源，一年不到涨幅百分之一千。第二阶段是电网也不够用了，科技巨头开始自建电 厂，炒蓝气轮机发电，东方电器三个月涨幅百分之三百。那接下来电的终极阶段就是算电协同电力去支撑算力，算力又去优化电力，算电深度融合， 彻底解决算命缺电的难题。北美那边已经开始了，我们也刚刚写入了最新的工作报告，相关的公司有携新能科国电南瑞、科华数据经开、新能南网数字最后一家玉能控股。

手握六百二十亿订单，算电协同乘二零二六真主线，三月极度有望爆发。所有人都错了，二零二六年真正的主线已经诞生， 不是商业航天，也不是石油化工，而是首次写入政府工作报告，升级为国家战略的算电协同， 若还不重视，可能错过一波长周期。下面我们直接梳理五家核心龙头，最后一家堪称压轴。重点关注！第五家，首行新能算电协同，配套新秀 光储逆变器加储能系统双核心，海外高占比加次新弹性拉满，深度受益。 ai 算力配套，储能爆发，互储加大，储双线发力，成长空间清晰。第四加，精开新能 绿电算电一体化先锋，一拖新疆甘肃，丰富风光资源，打造绿电加算力独特模式，已交付六千九百一十二万元算力服务合同，实现从卖电到卖算力的转型，绿电成本优势显著，业绩增速明确。第三家，中恒电器， 算力电源巨头，国内 h b、 d、 c 试战率遥遥领先，绑定阿里自洁订单，锁死二零二八年科华数据。手握一百二十亿订单，海外三 g w 项目中标，夜冷订单暴增百分之两百，供电加散热双 buff 拉满，妥妥全能选手。第二家，中国能建 算电机件总包巨头，具备绿电直供加智能电网加算电协调三位一体模式，为超大规模智算集群提供交钥匙服务，业务体量稳健，订单排产饱满，是算电机件核心支撑。第一家，国电南瑞， 全球算电协同一哥，作为电力调度领域隐形冠军，省级及以上电网调度系统试点率高达百分之七十五， 调度系统是实现算电协同的核心入口，公司掌控全国算力枢纽的电力接入与调度业务，覆盖源网、核、储全环节， 同时布局电力芯片、购网型储能云边端算力管理平台，独家为智算枢纽提供从律电、直供、负荷调控到算力集群管理的全套解决方案。二零二六年刚开年，在手订单超六百二十亿元，业绩进入爆发期。

下周继续吃肉，下周一给我死死盯住这只低位光伏抱团龙，因为接下来这三只光伏龙很有可能涨到几十甚至上百元！这可不是开玩笑，他们不仅踩中了算电协同光伏、航天电网设备、储能光伏等万亿风口，而且趋势已经整理到位，主力吃够筹码后可能随时一飞冲天。 最后强调一遍，杨哥不绕弯子，接下来就把他的大名和硬核逻辑详细说给你听，就算是小白，也能左手擒龙右手捉妖，他们就是贯穿整个四月的风口赛道，尤其是最后一位，放眼望去他就是龙中龙，错过这波拍断大腿都没用。 今天刷到这个视频，直接比别人多三天时间布局，但是最近看到很多老铁说第二天才看到我的视频，因此耽误了节奏。大家可以养成一个习惯，每次刷到我视频的时候，不妨点上一颗小红心，这样以后每个视频大概率会第一时间给你推送大数据，不是乱推的， 普通人是根本刷不到，留下大吉大利，二零二六必定一路长虹！第三位，国盛科技 hgt 光伏加固态电池加新能源龙头， 典型的主升二波起爆形态。前方一波三连打开辨识度后，经过两日震仓调整清洗浮筹，今天直接给出单真探底反转信号，分时低开后出现抢筹，盘中遭大资金点火强势创出新高，可见主力介入之身。 并且前方经过爆量换手分歧考验，上方空间已经毫无压力束缚，今天徜徉的同时正式确定二波，下周一旦加速，或将势不可挡。 公司依靠中广核、中国电建等央企产业资源，聚焦 hgt 抑制节光伏核心赛道，推进全产业链智能化升级，同时手握已中标加待落地，合计近四十亿元央企订单。更值得注意的是，公司三月十八日刚公施入围中国电建大额集采 hgt 技术获主流认可， 叠加固态电池项目二零二六年一季度首期产能投产，成长预期直接拉满。而熟悉杨哥的老朋友都知道，第一位秦龙一直是杨哥的拿手好戏，年前多次提及的雷科通宇立欧就已经让兄弟们过了个大肥年， 而年后旱涝和周几更是红包拿到手软，上周的国圣也强势攀登四楼，而每一次的提示，杨哥都是早早明牌，错过的兄弟也不要在此着急，擦亮眼睛仔细看，这次再错过的直接回家跪键盘。第二位，欲能控股 绿电转型加储能运维加光伏一体化龙头，典型的军线二波主升形态。前方经过几日震仓清洗，浮筹彻底沆实底部支撑，今日一根长阳释放反转信号，分时开盘便有大资金抢筹，随后多次回踩不破黄色军架线，更有资金多次尝试点火封板，可见主力介入之身，一旦加速或将势不可挡。 公司作为河南省能源龙头，深度布局光伏、风电、储能三大高景气赛道，一托省内丰富的光照与风资源优势，已建成多个 gw 级光伏电站与储能示范项目。 更值得注意的是，公司二零二五年业绩同比增长超百分之三百五十，绿电业务利润贡献占比超百分之七十，叠加新型电力系统建设专项补贴落地与碳交易收益兑现，成长预期直接拉满。而最后一位才是今天主角，接下来甚至有望贯穿整个三月行情。他不仅同时踩中电网设备、 ai 应用、 ai 算力、商业航天等万亿风口，近期刚刚突破十年大底区间，多指标金叉共振，稳部向上，更炸裂的是近期主力资金净流入超三十亿，近期横盘途中多次向上试盘， 足以可见北上欲望强烈，下周或将是最后的介入节点。但由于观点太过前瞻，实在不敢明说，杨哥无奈只能将这只补涨龙放在这里，每天的硬核干货都能看到。好了，今天就说这么多未提及之处，评论区留言。