没有两融的股票可以量化吗

千万千万不要去追量化的节奏，散户在他面前你真的就是毫无还手之力。这条视频我觉得量化机构看完应该非常痛恨我，但是散户，这真是你们的生存之道。你的量化市场的一个代表就是梁文峰，大家知道这个梁文峰的换方量化二零二五年赚了多少钱吗？纯利润 人民币四百亿，他还不是市场排名第一的，他却是市场排名第二，如果说的我们直白一点啊，他其实就是散户的钱， 所以前一段时间网上不是有一个深刻的浪潮吗？说我们的市场不需要两个人，那么量化他到底的工作原理是什么原理？他怎么去收割散户的啊？其实量化的核心就四个点，首先呢，他是通过计算机的手段在海量的收集数据， 他在收集数据方面那简直是无可匹敌，因为他对我们这个整个市场，他可能是回馈了过去相当长的三十年的交易， 覆盖六千只股票，甚至跨市场，美国股市、中国股市、香港股市。然后呢，他收集完这些信息以后，他就开始建模，通过建模对股市运行规律做出了一个总结，然后他就制定他的交易策略，紧接着他是自动化执行，他策略一旦定了以后，所有计算机自动的下单，自动交易，全程没有人工干预。 第四，他会有一个计算机的一个风险控制，比如说像博主到什么点，他就会自动的终止，你知道吧？所以他因为有了这四个特点，就导致他是一个无比无比强大的一个交易系统，那你散户在他面前你真的就是毫无还手之力， 所以呢，我们非常知名的华人投资家段永平先生，在认真研究了量化的操作策略原理以后，他的感叹就是散户基本就不要做了，认为散户在量化面前毫无胜算。被称为我们当代中国股市良心的就是我们的政法大学的刘继鹏刘教授啊，他认为量化基金 其实对我们市场的作用并不大，尤其对我们散货是相当不公平的啊，所以刘教授一直呼吁管理层要对量化进行限制嘛，这是刘教授的观点，也获得了很多网友的点赞和支持啊，我们股民不是也在大在呼吁，就说，哎，中国股市我们是不是要学印度对吧？因为印度的股市是散户 t 加零，机构 t 加三嘛。啊，那你要 t 加三的话， 他收割散户的这种便利性就大大的降低了吗？啊，所以呢，针对这种强烈的呼吁，管理层也有所反应啊。所以呢，在前一段时间对量化做出了几项调整啊，其中第一条很重要的就是把量化交易的频率做了一个明确的界定，因为你看他是毫秒级的交易，那是非常非常快的， 那所以我们给他限制了，说现在呢，每分钟不允许超过三百次，那所以现在各家量化机构他们把这交易标准设到什么， 全是每分钟二百九十九次，二十九肯定就不违规了吗？这是一个从交易的频次上做了限制。还有一个呢，就是发一只基金，他是要要管理层批准的吗？原来我们新发量化基金批准的速度非常的快，因为这里面利润太高了， 每年新增大量基金，所以现在管理层做了一个调整，大大减少了新的量化基金的批准成立的速度。另外呢，那些老的基金他赚到钱，他是不是要扩大规模，对吧？现在存量基金的发行规模也做了大量的限制， 你不可以再继续无限制的扩大规模。那么量化基金呢？为什么说最终我们管理层做出决定，还是没有把它给禁掉，没有停掉的，其实它就是贡献了我们整个市场交易量。成交量嘛，尤其是我们最近大家看到每天的市场成交量迅速放达到三万亿，甚至接近到四万亿水平啊，那这里面有相当大的比例贡献是我们的量化基金贡献的， 那我们有这么大的成交量，那你每天你别说你买个几百万、几千万，你就想买个几百亿，甚至想卖出几百亿，瞬间就成交了。所以就我们市场流动性很强啊， 既然 ok， 量化在我们身上还是存在的，那我们大量的散户，大量的股民也是存在的，那么如果说你搞不清这其中的规律的话，那散户在量化面前毫无胜算啊。 你看我们二零二五年，基本上是说散户的亏损比例大概是百分之八十，今年可能稍微好一些，盈利比例可能到百分之三十左右了，亏损百分之七十，既然他那么强大，在量化的大潮下，我们的散户该如何生存？其实量化的一切核心就两个字，高频。 那你作为散户，你千万不要被他带节奏啊，你再高频，你能怎么高频？大不了你散户来说，你就当天买，当天卖，第二天卖吧，对吧？啊？你的频率越高，你越听他的节奏，因为他的节奏是一分钟两百九十九次，你是没法弄的，对吧？啊？所以要反其道而行之，散户我偏偏低频， 因为什么他是高频，你是低频，你俩就根本不在一个轨道了，你俩不在一个轨道，他是收割不了你的，打你束手无策，所以你该怎么办呢？这个股市他是有整个大的板块流动的节奏的，一次板块流动的节奏大概是在三到六个月， 比如说去年，其实上半年是非常热的，就是半导体，对吧？哈？半导体有六个月， ok， 一 波非常好的风啊，所以下半年半导体进入低谷调整了，那但怎么起来了？商业航天不起来了吗？啊？所以那你如果上半年做半导体，下半年做商业航天，你就赶上两个大浪潮啊，你就是大丰周啊。 所以对我们散户来说，不是说这个市场你不可以进，因为我们现在我跟你说，这是二十年的一个大牛市，尽管说量化的收割怎么样的话？哈？市场有这么多凶险的因素，但是我们整个的大节奏还是均衡的，曲线在往上的，对吧？ 那么在一个向上的节奏里面，你找对属于散户自己的节奏，你不要掉入量化的陷阱，你就没事，你可以非常安然的享受到整个市场的红利。

这条视频我希望大家对量化去魅，自从进入三月份以来，大盘非常非常的恶心，很多朋友现在对量化是已经恨之入骨了，但是我想跟大家讲的是，量化其实没有这么恐怖，因为我自己也可以使用量化， 但是我最近都没有在用了，因为我觉得量化他非常的小夹子气，因为他一分两分钱他都要去做个套， 我现在我喜欢自己手动做套，我起码我能做一毛两毛的套，我还少套点手续费。呃，我现在想给大家讲的就是，如果你是拿短线的，你恨量化啊，这个无可厚非，但如果你愿意拿中长线的话，其实量化对你的影响非常非常的小，大家要知道量化他虽然助跌，但是他也助涨， 明白吗？然后其次就是我告诉大家，如果你买一只票，你想做超短的话，量化是你非常好的指路明灯，因为我最近的持仓卖票，我基本上每天都可以卖在日内的最高点， 为什么？因为当我发现量化开始砸盘的时候，我就跟着一起卖，我基本就是跟着量化一起卖，就是这句话，打不过就加入 量化开始卖，你就跟着卖跑就对了。没问题，我，我反正就这么干的啊。你如果是玩短线的朋友，我觉得，呃，你，你也可以这么试试。 当然了，怎样的卖单是量化的卖单，这就是另外的内容了，这个视频里就不说了。嗯，但其实我相信很多聪明的朋友，他应该是能分辨出来哪些卖单是量化卖单的，所以量化不恐怖，兄弟们啊，量化不恐怖，拜拜。

你说量化时代，散户是不是没得玩了？还真不是，只是我们不能用以前的老黄历去想问题了。今天我就说三个重点， 首先，量化他不是人，他既没有情绪，又了解大数据。所以啊，他知道大部分散户的弱点，散户看到一根直线拉伸，就会忍不住去追，直到你一激动节奏就乱。那他既然这么熟悉， 你能不能给他画一个反方向的饼？越是急拉的时候，我就越是冷静，不光不进，我还要在这个时候卖出，然后越是恐慌的时候， 我就越不卖。不仅不卖，我还要在砸盘最猛的时候分批的去抄底。当然，不是说所有的拉升都要卖，也不是说所有的下跌都能抄底， 重点是你不能被盘面牵着鼻子走。我们的目的是要和量化反着来，和大多数散户交易的方向反着来，这是第一个。那么第二个重点 就是一定要留后手，别动不动满仓。很多散户啊，一买就满仓，干，涨了没办法，加，跌了也没有钱去补，最后呢，只能硬扛。但现在这种波动节奏， 满仓是最被动的。聪明的人，他不管有多少资金，都可以做到仓位管理， 最多五成仓，行情不好的时候可以做到五成仓以下。记住啊，永远不要满仓， 只要你能保证每天九点半，手里既有筹码又有陷阱，行情一般就轻一点，行情好一点，再慢慢加长，这样就算跌下来，你照样有回旋余地，那涨上去了，你也有操作空间。第三个重点，量化操作太快， 你和他比速度肯定不行，他能高频操作，你也学不会，你也没时间。那怎么办呢？你就别跟他拼快， 咱们可以跟他拼，看方向、看趋势，看主线，你要是每天去盯着几分钱几毛钱的波动，就很容易被量化带节奏。 但如果你能看清一段时间市场至今真正往哪里走，去赚趋势的钱，去赚波段的钱，这个才是普通人更有机会拿到的利润。不是说超短不能玩，我说的前提是普通人，如果你不信， 那你就去看看前段时间那些油脂这么厉害，现在不也被氧化打得屁滚尿流吗？

百分之九十九的量化新手都踩过这个坑，拼命学 python 超策略，甚至天真到以为把 k 线图扔进 ai 就 能自动赚钱，结果呢，代码跑不通，策略一时盘就亏。所以今天我们不聊代码，我们就把量化交易里最核心但也最容易被忽略的东西因子讲透。 你可以找人写代码，也可以去参考别人的因子，才是量化交易的灵魂，没有它，再牛的模型也都是空壳。而什么是因子呢？ 其实就是已经被市场验证过，并且能够持续赚钱的规律。二零一五年，事宽发表了一篇论文一百零一个阿法因子，第一次把经过实盘验证的因子公式公开，打破了量化投资的黑箱。而这篇论文，它最重要的不只是给大家的公式， 更重要的是它教会了所有人如何把你脑子里面的盘感变成可以计算，可以回测的数学公式。今天我们就彻底搞懂量化投资里面绕不开的因子。 首先，到底什么是因子呢？用大白话来说，就是一套可以帮你赚钱，可以量化的选股规则，或者说是买卖信号。你可以把它理解为把老股民脑子里面的盘感翻译成电脑能够看懂的数字和条件。首先咱们来看几个例子，你一秒就能看懂。 比如说我想要筛选好公司的因子，我们就可以选择像 roe 或者小市值因子。那么对于 roe 因子呢？ 老股民会说这家公司赚钱能力强，靠谱。而翻译成因子的语言就是说，连续三年净资产收益大于百分之十五，且毛利率大于百分之三十。而 小市值因子呢，老股民会说，盘子小，好拉伸。翻译成因子的语言就是市值排名在全市场后百分之二十，且日均成交额大于五千万的。咱们再举一个例子，寻找买卖点的因子。老股民会说，强者很强，买涨得猛的。 翻译成因子的语言就是近一个月涨幅排名前百分之十的股票。而反转因子呢，老股民会说，跌多了会反弹超个底。而翻译成因子的语言来说，就是连续下跌五天，且成交量萎缩到三十天平均量的一半以下。 再举一个更生动的例子，比如说有人会讲，这票明显有主力在吸筹，洗盘快结束了，要拉升了。而翻译成因子就是资金异动因子， 最近二十天主力资金净流入超过两个亿，量比大于一点五，说明放量了，但股价涨幅小于百分之三，说明没有大涨，可能是主力在偷偷的吸筹。 所以你看因子的最大作用就是把你模糊的凭感觉的经验，变成一套清晰可重复，可以交给电脑去历史数据里验证的规则。从此我们就可以告别情绪化交易，用数据来说话。然而，单因子它其实是不够用的，多因子组合才是真正能够赚钱的王道。 任何一个单一因子都会有失灵的时候，比如小市值因子，在某些年份的表现就会很差，想让策略更稳，就得把几个逻辑不同的因子组合起来，而这就是多因子策略。比如说市值因子 加动量因子加资金因子，这样一个组合就能同时从股票基本面、价格趋势、资金动向三个维度来筛选，比只看一个方面要全面的多。当然了，多因子它不是混乱的堆砌，而是要把逻辑互补，东边不亮西边亮，这样策略才能适应不同的市场环境，收益更稳，回撤也更小。 那么要如何去检验一个因子是不是真的靠谱呢？很多新手一跑回测，看到曲线平滑向上，就会兴奋的立马去实盘，结果会一直亏。为什么？因为检验因子比找到因子更重要。检验因子，你只需要问自己三个问题。第一个问题，这个因子能有效区分好股票和坏股票吗？ 那么这里的方法就是分层回测了。我们需要把所有股票按因子值从高到低分成五组，比如按市盈率分成最低估值组到最高估值组，然后看这五组股票未来的平均收益结果怎么看。 对于一个好的因子来说，第一组会长的最好，第五组会长的最差，中间组依次排列。这就像按成绩分班，重点班第一组确实考得很好，说明因子它是有效的。而一个垃圾因子呢？五个组的收益会是乱糟糟的，没有规律，那就说明这个因子基本就是摆设，是无效的。 第二个问题，他的预测能力到底准不准，稳不稳？这里的方法就是去看他的 i c 值了， i c 值衡量的就是你这个因子的排名和未来股票收益排名的相关性有多高。简单来说，就是你根据因子选的股票和未来实际涨的股票是不是同一批。 结果怎么看呢？好的因子他的 i c 值长期稳定为正，比如一直大于零点一，说明你的因子一直挺靠谱， 如果是一个垃圾因子的话， ic 值今天正明天负，就像过山车一样，那他就跟抛硬币没有什么区别了。这次猜对纯属运气，下次可能就会出错了。第三个问题就是实盘的时候收益是否会被手续费给吃光？ 这里的方法就是去看他的换手率，如果一个因子今天选的股票，明天又全换了一批，也就是说他的换手率非常高，那么再高的理论收益也会被榨干。这里的结果要怎么去看呢？ 检验的时候一定要把千分之一到千分之二的交易成本算进去，只有扣掉成本之后收益依旧可观且换手率适中的因子才值得去上实盘。最后想跟大家说一句话，就是千万不要去迷信历史回测里那条完美的曲线，一定要留出最近一两年的数据，不去参与回测，专门用来做样本外的测试， 看看这个因子在他没见过的新试卷上还能不能考出一个好的成绩。所以说量化投资他没有捷径，吃透因子才算真正摸到了赚取超额收益，也就是阿尔法的门槛。

最大的一个新闻就是我们的那些私募大佬啊，油资大佬，然后被量化给收割的体无完肤，然后投掷了白旗啊，说自己要投降。那量化这件事情大家是怎么看的？ 我是觉得如果你长期持有股票的话，量化对你来说根本就没有任何意义， 因为量化它是助跌，但是它也助涨啊，它不只是在股市里，就是收集筹码的一个信息， 它是一个 ai 啊，它会搜集，就是我们在网络上大家的一个情绪都在哪边啊？觉得哪些网红，然后推荐哪些好的板块，然后去哪里？ 他是对一切事物的一个感知啊，他是搜集了所有的万千信息，然后急于自己的大脑，然后开始自己的一个量化的一个操作。如果就是他知道啊，这个周末 ai ai 应用的情绪不好，那他就可能就在周一的时候，然后就会往下跌，往下跌，然后你跟着往外卖，他就会更往下跌，他是这样一个逻辑，就举一个特别简单的例子就明白了，你就看那个 cpu c p u 的 上涨，都已经涨了七八倍，有的都涨了十几倍了，那里面没量化吗？肯定也有啊，他把一切的罪责就都归功于量化了。那你真的如果是自己做短线的，那你就去买那些比较强比较热的，哪怕它很高， 但是最起码不可能会去斩杀你。那你做短线，如果你每次都想去抄底，你想抄底 aa， 硬硬想去抄底小龙虾， 那你就不行，那就不是做短线的逻辑，那就是做长线的，你只要想超底，你一定是做长线的，你想要做短线，你就，你就只能去追高，但是追高必备套，追高有风险，抵抗量化的最根本的一个力量就是你长期看好哪一个板块，拿着自己的股票不动， 要不然你就一定会被量化收割。你看最近特别火的那些 ai 应用，小龙虾、算电协同、有色、化工这几个板块可没少跌啊，这将近两个星期都不到两个星期吧，十天十个交易日，化工有的都跌幅达到了二十五个点， 这里面肯定是有 ai 的 功劳的，肯定是有那个量化的功劳的，就助推的下跌，但是你像 cpu 那 里面肯定有助推的上涨，它一样的，它是双向的。觉得我说的对的话点个关注，谢谢大家。

未来呢，我会逐步的去实现做波段的量化，现在实现了龙虾定盘，今天跟大家分享一下吧。就是我觉得未来呢，可能散户能用得起的量化就是 agent 去做交易，呃，因为我们没有办法像就是机构那样去买圈上的接口， 就是那样的成本会很高，但是 agent 呢，我觉得问题还不大。 ok， 话不多说，开始吧。首先呢，我用的还是 opencloud， 这里呢是让我的程序员朋友写的一个股票的开盘页面，给龙虾的方法也很简单，直接截个图发给他就行了，然后他就更新出来了。这个界面呢，也不是我们看的，就是比如说简单的设置了一下， 有分十五日跟十日，然后有吃它。目前呢，我从这一周测试，从五分钟一次抓取到三分钟到一分钟到三十秒， 到今天我收的十秒都是完成了，并且没有被封，因为这用的是免费的 api 接口，所以说频率太高的话容易被封， 至少目前啊，我用十秒的是没问题的。然后这个时候我们就可以给他设置定时任务，比如说呃某某某股票涨跌幅达到多少多少，或者股价达到多少的时候，呃，飞书发给我，然后我这里测了一周都没有啥问题，然后这里都是他一直在发的，一些监控 天给我发了几十条视频，消耗呢，也还好，今天才用了七千多积分，就是一天一万的话都是完全够用的，平均下来差不多一块钱左右。可乐是零端部署的，就目前他能做的是钉盘，然后数据分析，写策略。就我现在定时任务就收了三个，我有两个 a 检测，一个是 每天给我在六点的时候做复盘，复盘完过后还要出，一个是每天给我在六点的时候做，复盘完过后还要出一个新闻，然后另外一个每天在早上九点和晚上九点才会上八取十只新闻 做复盘的，这个还要在九点二十五做一次进价分析，然后更新一下策略。就目前这些呢，我觉得都做得还行，但是没有很惊艳，他们俩就像是新员工一样，就还得需要一段时间去调整吧。然而未来我要实现真正量化呢，还缺一步就下单，就现在我是不放心把下单的活交给他。 就是还是我自己在做，但是他可以减少我看盘的这个频率了。那以后呢，我还是要实现让 agent 去做下单的， 包括今天也去测试了，就是澳龙，智普的这个澳龙嘛？澳龙呢？我同样今天让他去测，就是监控每百分之一通知我，他的默认频率呢，是五分钟一次。那我觉得频率太低了 对吧？我最早也测的是五分钟，现在我们都能做到十秒，我就差三十秒一次，然后奥龙告诉我的是，三十秒一次的话，抓取的时候都可能还有十到二十秒，三十秒会很紧凑，而且数据可能会限流，就是有可能被封，然后他还是执行的。那这里呢提醒呢，消耗托克会比较高。确实， 我看了一下这个免费积分啊，五分钟就花了我五百，免费有两千的积分，五分钟花五百意味着啥呢？意味着 五十分钟就是五千对吧？五十分钟还不到一个小时，澳龙的积分五千就是九块九，那就是十块钱，盯盘的话就都只能盯五十分钟，那一天盯盘的话得盯四十块钱，那这个成本可能是有点高了。只是智普还是后面研究一下吧，看一下他要不要让他直接来做执行，让那边来做监控。 当然我还会跟我的程序员朋友商量一下，看一下还是让 open cloud 来做这个事。虽然我是非常想用国产的大模型的，但是智普的这个消费 token 确实消耗有点高，包括腾讯今天的这个 qcloud 公测了，我也不知道具体怎么样，回头再研究一下吧，反正找一个性价比高一点的。 如果是做执行的话，那大不了以后让 opencloud 来做其他的所有东西，分析选票策略，然后让另外一个来做执行，对吧？云端他做不了执行嘛，但我们现在也在想办法让云端实现执行，他也不是完全没有可能。 那如果实在不行的话，那就大不了就做本地部署嘛，麻烦点就麻烦点了，反正我目前的计划是这样的，反正目前来看， opencloud 去做钉盘这个事。嗯，调到十秒级别是没有问题的。就定一个票， 但多只票我没有测过，因为免费的接口频率太高，可能会封你的 ip， 然后定的票越多，它的频率就越高。那如果六只票的话，你说一分钟定一次，那也还是可以的。就这个频率以下，我还没有测。而且从成本来讲， oppo cloud 的 这个成本也是最小的。 就是我用的扣子啊，字节跳动的扣子的，这个相当于你可以理解为字节的云空间，也可以理解为字节云，它的一个编程平台也是一键部署的，然后这个看盘页面呢，是因为有程序的，所以说我只能把它上传到会员的云空间里面了， 有需要的可以去取。以后的会员空间会多分享一些 ai 的 应用的迭代，不管出什么产品，我都会第一时间去做，当大家的赛博 ai 队友，然后分享一下我的每日思考，因为我看到最近其实没怎么录视频，还加了好多会员， 我希望会员朋友们可以多给我提一些你们所需要的东西啊，有什么问题随时在群里面问我，要不然挣你们这个钱。我心里还有点不安的感觉，也没帮大家做什么东西，就大家不管在养虾呀当中遇到的问题就是跟 ai 相关的东西，或者说跟一些就是思考相关的，只要不问票都可以， 因为很多人他拿着龙虾不知道做什么，所以说我觉得我是肯定要花时间去研究他的，因为之前我也说过，我们其实大家都能看到 ai 的 这个时代的浪潮来临，其实想加入 ai 的 时代红利无非就三个，第一个参与，第二个使用，第三个投资，对吧？参与就是你能进这些公司去工作，上班还是创业 都可以，就是你能把时间精力投入进去。那第二就是使用，要熟练的使用 ai 行业每一次你在产生的这些工具，说不定某一次某一个工具，你就能用它创造出价值来，但是工具它本身没有价值，得是使用工具的人去创造价值。 那第三就是投资跟它相关的东西，等着时代发展的时候去分那个红利，当真正所有的产品落地的时候，红利就消失了，那我现在没法参与，就只能使用加投资。 所以说任何一款产品出来我肯定都会去试，包括像腾讯 qq， 我 虽然我不是很喜欢用腾讯的产品，但是我还是会去试，毕竟它可以 下载到电脑上，就相当于是本地部署，如果成本不高的话，就看一下它的强度怎么样，功能性怎么样。之前我说龙虾视频我也分享了，就是龙虾，它只是一个 agent 的 第一个产品，就 iphone clan， 后面肯定会有国产的出来，包括千的 gdp 问世，对吧？它是第一个，但现在国内有多少人用千的 gdp 呢？也不多，大家也是 用，要么用 deepsea， 要么用豆包，要么用智普、 kimi 等等。所以说不管龙虾也好，还是熊猫也好，还是什么也好，就它只是个 agent。 反正我觉得未来的 agent 一定会做很多事，包括 agent， 游戏 agent， 直播。我反正现在能想到的是立马结合它来做交易，就是正好可以弥补散户做不了量化的这个痛点。 那大家你就像你打一个 fps 游戏一样，别人都开科技，你不开科技，你怎么跟他打？你怎么打得过？那打不过就加入呗，大不了你的科技强一点，我的科技稍微弱一点，但是也是科技的对碰，但是最终其实拼的还是策略，对吧？ 它也不是说纯屏外挂，但我觉得目前来讲，肯定我们做短线是用不到它的，因为它的即时性达不到短线，而且对情绪的理解力也不行，至少在时效上肯定是不行的。那些短线的量化都是找券商买的，那些接口很贵，就我们用 agent 的 这个，不管是时效性，哪怕能做到毫秒级别，但是 现在大模型的这个反应速度还是不行的，他的反应速度稍微有点慢，所以量化公司肯定是在时效性跟反应度上我们是比不了，但是那做波段跟中长线其实就不及那几秒钟了。好吧，希望对大家有帮助，以 后让你的龙虾帮你去做复盘，帮你写策略，然后帮你钉盘，最后来帮你交易。当然这个前提是你要是这个总总管 ceo， 就 他们都只是你的员工， 你是那个拍板的人，策略能不能用对吧？怎么用还是你跟他交谈当中磨出来的。 ok， 希望这个视频对大家有帮助，以后大家有什么跟 ai 相关的问题，可以随时在评论区留言或在群里艾特我，私信我，都可以一起加入光荣的进化吧。

这个周末刷到有关于股市的视频，几乎所有的主播，不管是专家教授学者，还是普通的散户，还是自媒体博主，异口同声的对量化进行口诛笔伐的批判。 量化该不该批判？应该，但是我觉得吧，最应该批判的实际上是你自己。 去年大盘十七年羊的时候有没有量化？有吧，那你那个时候挣了钱真的很开心，每天装逼觉得自己无所不能就是股神， 你为啥不去批判量化？二零二四年九月二十四号行情启动，每几天都涨到三千多点，那一轮当中好多股票都翻了三倍五倍，每个人都觉得自己好厉害，觉得股市挣钱像捡钱一样，有人出来骂量化吗？ 换句话说，量化是今天才有的吗？是昨天才有的吗？量化是好多年前都有了好不好？二零二四年九月份到现在一年多快两年了吧，量化一直存在呀，那大盘也从两千多点涨到了现在四千点了。 如果说量化是罪魁祸首，那这一千多点怎么涨起来的？也有很多人在这过程挣到钱了呀。那，那挣钱的人那是怪量化了，还是感谢量化了？ 归根结底，我们探讨量化的问题，不如去探讨人性的问题。 人性是趋利避害的，你挣了钱你就觉得自己厉害，自己牛逼，自己技术好，眼光好， 交易逻辑好，掌握了财富密码，在股市里面赚钱如探囊取物，赔了钱总要找个理由。好像二零零七年，二零一五年那个时候没有量化呀，你挣到钱了吗？ 专家教授讲量化是要凸显自己专业能力，为生民立命。抖音主播讲量化，批判量化 只是随波逐流，为了搞流量。但是散户你们真正要做的是反思自己。到今天为止，还有很多炒股的朋友，连基本的 k 线图都不会看， 连基本的财务报表都不会看，连基本的交易知识都不懂的人大有人在，你怎么可能赚钱？那有人就犟跟你干说，那你看呐，你懂你赚到钱了吗？ 对这种杠精，你没有办法。说句真心话，在这个市场里面，普通的散户，我是建议你不要玩十万八万的、 三万五万的，因为你的想法就是，我要翻倍，我要翻十倍，我要实现财富自由。你觉得三五万、十万、八万有可能在这个市场里面实现财富自由吗？因为你急啊，你总共就十万， 你想拿着十万快速的挣到一百万，你觉得可能吗？是绝无可能的。当你有了这种不切实际的想法，你就每天会追涨杀跌，跌了你受不了，涨了你舍不得卖， 你的银行存款就那点钱，你还要养家糊口，你怎么扛得住股市的波动和风险？我告诉大家一个真实的数据， 在这个市场里面，五十万以内的人赔钱的概率非常非常高，几乎都是赔钱的。 五十万到一百万之间的挣钱的人有一半，赔钱的人有一半。一百万以上到五百万之间的赚钱的人是占百分之七十左右。 五百万到一千万以上的赚钱的人百分之七、八十、八九十。道理很简单，越穷的人，越没钱的人， 你心里面越急，因为这是你的生活费，越有钱的人，他越不急，掏了无所谓，出去旅游关电脑不看，忙自己的工作， 因为这个他影响不了他基本生活，所以资本市场，资本市场是为资本准备的，你普通百姓就那三瓜两枣的，我建议不要玩，但市场又需要这种十万八万的，三万五万的， 需要你们来做韭菜，需要你们做贡献。所以这个市场叫什么？一赚两平，吃亏，亏的就是钱，越少的人反而赚钱。

量化时代的散货啊，只有死磕这三个反方向操作呢，才能够活下来。你可能还不知道哈，量化呢，进入到这个市场呢，是带着两个任务来的， 第一个任务呢，就是收割油资，消灭油资。那说实话啊，这个任务基本上已经是完成了。 去看一眼啊，现在的龙虎榜的数据，量化的行为占比基本是超过了八成。那像陈小群这种大的游资呢，基本上已经是被针对性的反向收割，连版的炸版率，次日溢价率基本是归零。 那以后呢，传统游资就基本慢慢退出这个市场了，因为游资玩的是情绪，做的是超短线，而不是中长线，而不是慢扭啊。第二个任务呢，是针对于散户的，说的含蓄一点，就是帮散户戒掉追涨杀敌的恶习，引导散户做长线做趋势。 所以呢，你必须要看懂量化的原理，和他呢，反着来，你才能够活下去。那第一个呢，就是得反情绪操作，量化呢，是机器没人性，没情绪的，他专门收割你的情绪。散货的情绪是什么呢？ 讲白了，那就是追涨杀跌，一根直线拉上去你就能活，一根直线砸下去，你就割肉。 以前呢，坐在牌桌上的是油资，你可以追涨杀跌，什么龙头战法呀，弱转强啊，涨停板打法呀，以后这些玩法通通是不存在 了，都是不可能赚到钱的，因为量化他在反向操作。那正确的做法是什么呢？你得反着来啊，一根直线拉上去，你就不进，反而你要分批卖，一根直线砸盘，放量恐慌，你越不能割，你反而可以分批次的进行一个抄底， 逆着情绪做，你才能够赢过机器。那第二个呢，就是做好仓位管理，永远要留后手，量化的是 t 加零的，它的规模大你比不了，但是你的仓位你是可以自己控的，最多的就是五乘仓， 行情不好呢，五成仓以下行情特别好呢，你就六成仓，七成仓，八成仓，但是永远不要满仓，这样的话，量化拉升你就卖，量化砸盘你就买，你甭管他怎么又多，怎么洗盘，你都可以不断的降低自己的成本， 那你就做到这一点啊，每天九点半，你的手里是既有筹码又有钱的，那你还怕什么呢？但如果说你还像以前那样永远在那里，满仓的时候会死的非常的惨。 第三个啊，放弃比速度死，抓主线做拨断，量化每秒二百九十九次操作，号称是光速收割者，你和他比速度毫无胜算，但是你可以和他比抓趋势的能力，抓拨断的能力， 就像这次的每一冲突之后和大家重点聊的能源化工，这种方向一涨就是半个多月，所以说呢，你要做的就是每个月啊，找到一个主线方向， 你要抓住波段，抓住趋势，而不是要比他更快。那总结来说一句话呢，就是量化再凶，他也收割不了会反向的散户，明白了吗？

发现了吗？现在各路游资大佬都已经集体隐身了，销声匿迹了，用户宝上看不到一点声音。昨天晚上看了一封这个油渍项链画的投降书，挺有意思的，我贴上来大家看一看。那现在油渍都投降了，咱们散普通散户还在等什么？金 融市场真的跟其他地方不一样，他不是你越努力收获越多，他反而很多时候你越折腾越努力，反而亏的越惨。 大家不妨回测一下自己的账户，拉长时间看个股的绝对波动其实没有那么大，但很多人是自己给自己上强度，来回折腾，频繁去操作，最后就是越努力越亏。以我个人看法，对咱们普通人来说，真正可行的道路其实就是两条，一就是跟这个指数共存亡， 不下折腾。二，狠狠提高自己的认知，回归价值，做大周期。去年明明是不少人的丰收年，可是我身边还是有朋友，亏的一塌糊涂， 为什么？就是想法太多了，没有一点定性道理，我跟他讲过无数遍，但是我发现他每次答应的好好，可是一到了排面，还是改不掉。朋友们，咱们扪心自问，如果换成你，你能改吗？你能对抗自己的天性吗？认清现实比什么都重要。

重磅揭秘暗访量化交易内幕，聊一聊啊！就是关于量化交易里面经常会出现的一种情况，就是某一只股票在第一个交易日的时候强势涨停， 但是第二个交易日的时候却大幅的低开，甚至被砸盘，对，这个现象确实挺让人疑惑的，那我们就来好好聊一聊到底背后是怎么回事吧。 第一个我们今天想聊的呢，是这个量化机构他们是怎么去利用这个规则和资金的优势来进行收割的？对，首先第一问啊，就是说他们是怎么做到的？就是在一只股票上面， 第一个交易日拉涨停，第二个交易日直接大幅的低开，把所有人都埋了。这个其实就是一个量化机构，他们非常典型的一个操作手法，就是他们在早盘的时候，用很少的资金快速的把股价拉上去，拉到涨停，然后这个时候呢，就吸引了很多 短线的资金跟风对，他们就封板了，但是在封板的同时呢，他们其实已经在融券高位融券卖出了，哦，那等于说他们就是一边让大家去追涨，一边自己偷偷的在高位把筹码给出了，没错，然后到了第二天的时候，他们就会在集合竞价的时候， 用大量的抛单把股价直接打下来，这个时候那些跟风的资金想跑都跑不了，他们就可以在低位把这个券买回来还券， 就实现了一个无风险的套利。而且他们还可以通过这种程序化的下单，以及他们的这个专线的通道反复的去操作，几乎就是稳赚不赔。这里面就有一个问题了，就是为什么普通投资者明明看到这个股票第一个交易日封的死死的，怎么第二天就直接被闷杀了？就是因为 量化机构他们就是钻了这个 t 加一和这个融券的这个空子，他们可以在当天把这个股价拉上去之后，然后在高位把这个券借出来卖出去，到了第二天的时候他们就可以直接把这个股价砸下来，在低位把这个券买回来还回去。对，他们就是可以反复的这样去收割，而 普通投资者和一些油资他们根本就融不到券，他们只能在第二天的时候眼睁睁的看着这个股价被砸下来，他们没有办法止损， 所以他们就会出现这种大幅的亏损，这种就是完全是制度和信息的不平等造成的。就是说这些量化机构他们这么玩的话，会把整个市场玩成什么样子，他们就是反复的这样去收割之后，就会让很多热门的股票经常会出现这种 第一天还好好的，第二天就直接闷沙，对，然后就会导致打板啊，或者说这种追涨的这些策略几乎就是失效，大家就会觉得这个市场越来越难赚钱，对，整个的这个短线的生态就会变得非常的恶劣， 大家的这个连版的信心也被打的稀碎。那我们接下来要聊的就是量化机构他们是怎么去利用这种所谓的涨停信仰来诱导这些散户跟风的。对，那他们具体是怎么操作？其实就是他们会通过大数据和这个机器学习的算法，先去提前锁定那些 可能会被炒作的一些股票，然后他们会提前在低位的时候就买好，买好之后呢，等到这个快要涨停的时候，他们就会用大笔的资金一下子把它封死。嗯，这个时候呢，散户看到这么大的风单就会觉得，哇，这个肯定还会涨，大家就会一拥而上都去挂单， 怪不得好多人就是一看到这种封板就忍不住想要冲进去。对，然后当这个封板上的买单越来越多的时候，他们的这个量化程序就会悄悄的把自己的这个排在前面的大买单撤掉， 把自己的筹码呢就直接卖给了这些后面跟风的散户。他们还会通过这种对导啊，或者是说这种呃尾盘偷袭啊等等一些手段来制造这种强势的假象，最后把这个 货架砸下来，让这些跟风的散户全部都套牢在高高的山岗上。哎，那就是说为什么这些量化机构就能够精准的在这个最有力的时机来对这些散户进行收割呢？就是他们就是靠这个 毫秒级的这种撤单和下单的速度，以及他们能够看到这个实档行情和这个主笔委托，他们就可以比散户提前知道 有多少买单挂在那里。嗯，他们就可以精准的把他们的卖单塞到这个最有利的位置，然后他们也可以通过这个呃，从这个鼓吧啊，从这个雪球啊这些地方爬取一些情绪的信号来判断什么时候这个跟风的热情是最高的，他们就可以在那个时候 进行一个集中的出货，所以他们就可以每次都几乎都能精准的在这个情绪高点的时候把这个货出给了散户，所以就是说大家都说这个追涨停板有风险，那我们普通投资者到底要怎么去避开这些量化机构给我们设下的这些陷阱呢？其实最关键的就是不要盲目去相信这个涨停板， 然后看到这个风单很大，或者说这个开板很多次，或者说这个尾盘突然拉板都要特别的小心，最好是能够结合这个板块的热度和这个资金的流向以及这个风板的时间，去综合的判断一下它是不是一个可靠的板。另外就是一定要 设好止损分仓操作，嗯，不要让自己的情绪被这个主力所利用。咱们现在来进入到第三个部分啊，就是说公司的基本面和市场的解读。那这里面其实有一个比较常见的一个疑惑啊，就是说 为什么有些公司发布了利好消息之后，他第一个交易日涨停了，但是第二天反而大幅的低开， 这个其实就往往就是因为这个公司本身的这个质地一般，然后呢这个利好呢，其实也没有办法去支撑他这个长期的上涨，所以就是第一天的时候可能就是短线的资金和一些油资 冲进来把他推上去了，但是其实到了晚上大家冷静下来一分析，觉得，嗯，这个东西也一般，所以到了第二天就没有什么人愿意去高位接盘了。嗯，那这个时候那些前一天进来的资金，他们就想要赶紧获利了结，所以他们就会集体的抛出，那这个时候就会造成这个低开， 就是说大家其实对于这个利好的认可度很低，对对，就是这样，再加上可能这个板块整体也比较低迷，或者说这个市场的风格又切换了，嗯，那这些资金就会跑得更快，所以就会导致这个利好出来之后，就直接就是一个见光寺，嗯，就第一天拉涨停，第二天就低开门纱。 哎，那我我想知道，就是说主力在这个低位想要惜筹的时候，他是怎么做到让大家愿意把手里的筹码交出来的？嗯， 主力一般就是会先拉一个涨停，嗯，然后第二天故意大幅的低开，让大家觉得这个涨势已经结束了，甚至有的时候会在集合竞价的时候用大卖单压盘，制造一种恐慌的气氛， 让那些小散们觉得，哎呀，这个要跌了，我赶紧割肉，我赶紧走。哦，原来是这样，就是通过这种心理战来吓出那些不坚定的人。没错，对，然后这个时候主力就可以在这个低位慢慢的把这些 割肉的筹码都接走，而且他往往这个时候成交量是不会放的很大的。嗯，就主力其实用很少的抛单就可以把这个价格打下来，他其实自己的筹码是基本不动的。哎，那就是说如果我们想要去分辨 一只股票，他是主力在低位吸筹，还是说主力在单纯的出货？嗯，有哪些细节是我们可以去看的？其实你可以从三个角度去看啊。第一个就是看他的股价的位置， 如果说他是在底部盘整了很久，或者说他是刚刚止跌企稳，然后出现这种涨停后的低开，那这个时候吸筹的概率是比较大的。但是如果说他已经是连续大涨了很多天之后出现这种情况，那就要小心了，所以位置是很关键。对，没错没错。然后再就是看成交量，如果说他这个成交量 是相比前一天是萎缩的，嗯，而且他的换手率也不高，那这个时候就说明主力其实没有怎么出货，反而很有可能是在洗盘。但是如果说他这个成交量是明显放大的，而且换手率超过了百分之十五，那这个时候就要小心，是主力在借这个力好出货。 另外就是你还可以看他的这个走势是不是能够守住一些关键的支撑位，如果说他能够守住，那后面就有可能会继续拉升，如果说他直接就破位了，那你就要小心了，好吧？

最近，量化资金的操作确实有些离谱。杨某某称，量化能为市场提供流动性，但在我看来，这根本不是流动性， 而是把散户按在地上收割的流血性。凭什么量化能借助融券实现变向 t 加零，我们散户却只能受制于 t 加一规则，被动挨打。本周指数盘中一度跌破四千点，市场仿佛把散户玩弄于鼓掌之间。说实话，亏钱对散户来说早已习惯，但我始终想问， 我们亏的钱到底被谁赚走了？我翻遍龙湖榜，发现那些频繁出现的席位背后，大多是量化的身影。如今市场近八成交易都是机器完成，他们没有恐慌、贪婪和犹豫，不关心公司业务、业绩与政策，只盯着股价波动，上涨做都能赚，下跌砸盘也能赚。 他们不是来投资的，而是来收割波动的。这就意味着，散户的每一笔买卖，在算法眼里都只是一串数据。我们的恐慌是他们的利润， 犹豫是他们的套利空间。你以为亏钱是手速吗？其实，你可能还没摸到交易按钮就已经输了。普通人靠手速交易，量化靠光速操作，这本就是一场信息完全不对等的战争。量化收割散户的手段很隐蔽，一是毫秒即抢单。早上九点二十四分五十九秒， 你还在犹豫挂单价格算法已扫描完五千多只股票，发现买单聚集就加价抢筹，开盘三秒成交，十点就通过融圈卖出，散户根本无力抗衡。二是精准情绪杀跌 算法爬去股吧等平台，摸清热门题材后，用小单拉涨停吸引散户跟风。等散户入场，就用八位数大单砸盘，让散户高位站岗， 自己赚得盆满钵满。三是狩猎止损单。比如股价二十块时，机器测算出散户止损位在十九块，就故意砸到该价位，引发恐慌炮售，再在十八点九九元全部接盘，瞬间拉升，让散户刚割肉就塌空。普通散户该如何生存？ 尤其是刚入市的朋友，尽量避开量化主导的股票，才有机会判断股票是否被量化盯上。我教大家三招， 一是看分时图，若分时图呈心电图般的锯齿状挂单，整齐且多为几百手堆桥，大概率是机器自动交易，这类股票千万别长期持有。二是看龙虎榜，若榜上全是华新上海、中金上海等量化席位，千买一到买五，金额相近，就是量化抱团，第二天大概率砸盘， 谁借谁被套。三是看尾盘，下午二三零后莫名拉升或集合竞价，突然砸盘，大概率是机器调节仓位，与 利好利空无关。大家要清楚，量化的核心就是赚进市场波动的每一分钱，如今他们更是用百分之五的机构交易量，收割百分之九十五散户的利益。我不反对科技，也不彻底否定量化，但想问一句， 这个市场到底属于谁？若彻底变成机器人的市场，至少该提前告知散户，该给普通人一个公平参与的环境，甚至干脆禁止散户入场也行。现在市场看似热闹，每天万亿成交， 实则很多是机器之间相互博弈，最终亏损的还是那些拿工资攒辛苦钱，想靠股市改善生活的普通人。我今天说这些，不是抱怨，也不是骂人，只是替散户说句心里话，这个市场能不能给普通人留些空间？能不能让规则更公平？ 能不能别让我们的每一次操作都想给机器交学费，光抱怨没用。作为全职炒股二十年的老股民，我有几点建议想替散户发声。第一，给量化带上紧箍咒。量化可以做，但不能无法无天。有些量化程序一秒钟爆单 撤单几百次，属于谎骗交易。就像菜市场，顾客论喊要买却突然反悔，纯粹制造虚假热度骗散户入场，应大幅提高频繁撤单次数，别让机器霸占交易通道，给散户留条活路。第二， 重新审视 t 加一和涨跌停板制度。现在量化利用制度漏洞，早上拉涨停吸引散户，叫我砸盘出货，散户因 t 加一当天卖不掉，只能被套。要么严格管控量化变向 t 加零，要么重新考虑 t 加一是否捆住了散户。涨跌停板本是平稳市场， 却被量化用来控盘，封死涨停吸引眼球或砸开跌停制造恐慌，这样的制度到底保护谁？第三，让龙虎榜卸妆， 要求量化席位明确标注。现在龙湖榜很多席位像马甲，散户分不清背后是人事机器，就像拳击赛，对手戴全封闭头盔，根本无法抗衡。应规定量化席位必须标注程序化交易，让散户看清对手。第四， 完善新股发行和退市制度，别再让散户吃亏。新股发行价偏高，上市第一天就被机构量化炒到两三倍，散户一入场就高位接盘， 应让定价更合理，给普通投资者参与一级市场的机会。退市制度要动真格，让问题公司坚决退市，腾位置给好公司，别让垃圾公司稀释散户血汗钱。我知道这些建议可能不切实际，但我必须说， 若连说都不敢说，市场可能真的只剩算法和机器，没有活人的立足之地。散户是市场的基石，没有我们就没有真正的流动性。我们想要的只是一个更公平的环境，哪怕赚钱慢一点， 收益低一点，至少要有规矩有公道。认可我观点的朋友，麻烦给弘扬点个爱心和小关小注，转发出去，让更多人听到，让该重视的人看到。

这个量化交易到底是怎么利用这种制度上的漏洞来收割散户的？就是比如说现在的这个 a 股的规则是 t 加一嘛，就是你今天买了这个股票，你要明天才能卖，但是量化他们就可以通过融券来实现一个变相的 t 零，就是他可以当天就把这个股票借过来，然后卖掉， 他就可以先把这个利润锁死，那这个是散户根本就做不到的，这听起来就是规则明显就是偏向他们那一方的呀。对，没错没错，就是 大部分的券源几乎都被这些量化和机构全部都抢走了。嗯，散户想融的话基本就是融不到，而且他们还可以在这个集合竞价的时候，利用他们的这个速度优势和这个申报的优势来控制这个开盘价。 所以这就是为什么经常会出现这种集合竞价的阶段，就已经把你这个散户收割了。就是这个量化交易到底快到什么程度？对，他这个速度优势是怎么来的？量化公司他们会把自己的服务器直接放到交易所的那个大楼里面 啊，就是为了减少这种信号的传输的时间，然后他们的这个网络呢，是用微波和光纤来进行传输的，这个都是非常非常专业的啊，他这个延迟可以做到只有零点三毫秒，就这个是非常非常快的，就普通的散户可能都要延迟几十甚至几百毫秒， 这，这差距太大了，就感觉就像是一个是一个是奥运会的短跑冠军，一个是刚学会走路的小孩。对，而且他们用的是这种 fpga 的 芯片，还有这种特殊的硬件解码，所以他们可以做到在微秒级甚至纳秒级就可以完成一笔交易， 就他们可以做到每秒可以处理上百万的这种订单，就这都是我们普通投资者想都想不到的这种速度。就是说这个量化交易到底在实际操作当中会有哪些花活呢？比如说这个量化团队，他们可以在几毫秒的时间内就能发现 两个市场之间的价格出现了微小的偏差，然后他们就可以瞬间的进行买卖，把这个差价稳稳的装到自己的兜里。就这个时间窗口对于我们普通投资者来讲是完全 看不见摸不着的，所以他们就像就是在这个市场当中开着透视挂一样。对，没错，然后他们还会通过一些这种订单部的嗅探啊，就是他们可以分析出来有哪些大额的订单要进来，他们就可以提前挂单 插队到这个前面去成交，他们还会把自己的大订单拆分成无数的小订单隐藏起来，再加上他们的这种融券和衍生品的替零的机制，他们就可以做到几乎是每一笔交易都可以先于这个市场 进行反应。就是说这个量化交易到底在市场里面会掀起什么样的风浪呢？就是他们的这个超级计算机可以在新闻刚刚出来的那一瞬间 就已经分析完了，然后立刻就可以进行下单。所以他们经常就是在重大的消息出来的时候，你会看到那个报价是瞬间就跳的， 就我们都还没反应过来发生了什么，他们就已经完成了这个操作，所以说这不是就是说散户根本就跟不上节奏，完全没错，而且他们还会利用这种交易所的反佣的规则，反复的去刷这个成交量， 所以他们就会让这个市场的波动变得更加的剧烈，然后也导致这个短线的这个流动性 被他们收割的干干净净。所以这就是为什么现在很多的这个闪崩啊，或者说这种极端的行情越来越多。你觉得就是说这个量化交易都有哪些具体的操作方式可以让他们来收割散户， 最常见的就是他们会在早盘的时候用少量的资金把这个股价快速的拉上去，然后吸引大家的跟风盘，之后他们就立刻在这个涨停板上把它砸掉，第二天再低开，把这个散户全部都闷沙在里面。就这是他们经常会玩的一些套路， 怪不得经常看到有的股票就是莫名其妙的就直线拉涨停，然后又很快的就掉下来，对，还有就是他们会挂出一个非常大的隐藏的买单或者卖单，嗯，然后让你觉得好像这个支撑或者压力很强，嗯，瞬间又撤掉，导致这个价格就会瞬间 剧烈的波动。他们还会通过这个分析这个订单部，找到大家的这个止损位在哪里，嗯，集体的去砸盘，把大家全部都炸出来， 他们还会就是分析这个古巴的情绪，嗯，以及这个新闻的情绪，嗯，当大家都一致看好的时候，他们就反向操作，把货全部都出给你们，那就是说这个量化交易到底给这个市场的生态带来了哪些具体的破坏呢？这他们的这种高频的操作其实是 把原本应该属于大家的流动性都吸到他们自己手里了。对，然后现在就是导致这个打板也好，还是说这种短线的追涨杀跌也好，基本上都很难赚钱了。嗯，那很多油资和散户都亏的很惨。 量化他是靠这种策略和他的这种技术优势来赚钱的，他并不是靠真正的去推动这个企业的价值， 所以他就会让这个市场变得更加的投机，然后更加的不公平。对，就很多人都在呼吁说要加强监管啊，要让这个规则更公平一点。散户在面对量化交易时，如何通过策略转型来自保？ 那你觉得大家具体可以怎么调整自己的操作方式？其实我觉得因为量化他主要是在这个分中期甚至秒级的这个短线上特别有优势。嗯，那其实我们拉长周期之后，他的这个胜率就会大大下降。对，那其实如果我们把我们的交易周期拉长到日线甚至周线月线， 那我们受他的这种干扰就会小很多。如果说这个是我们散户想要去不被这个量化的镰刀割到，那我们在具体的操作上面有哪些细节是必须要注意的？其实你如果是要去防止被他精准的收割，嗯，那你就要把你的大的买卖单拆分成很多小单， 然后分散的去成交，你不要一下子就暴露你要干什么，你甚至可以挂一些条件单，就你提前挂好， 让系统帮你自动的去低吸高炮，你自己就可以不用那么盯盘，也可以避免一些情绪化的操作，看来就是要学会跟这个机器去捉迷藏，对，然后另外就是说尽量的去挑选一些流动性比较好的，每天成交比较活跃的这种股票，避开那些 老式成交量很稀少的被量化盯上的这种小盘股。你的这个下单的时间最好也避开这个早盘和尾盘的这个高峰，比如说你上午十点半以后再去操作， 那可能就会安全很多。你的这个看盘的周期也要拉长，你用一些比较大的周期的 k 线图去帮你过滤掉一些这种 片线的这种假信号。那现在这个量化这么横行的这个市场里面，你觉得散户想要自保最核心的能力是什么？就是要建立自己的这种规则对铁的纪律， 你比如说你自己提前设好你的买卖点和你的止损位，对，然后你就坚定的去执行，不要被这个盘中的一些波动去诱惑你或者去恐吓你， 你就不会被情绪带着走了，没错，对，那另外就是说你还可以去关注一些这个政策的动向，或者一些特殊的事件，然后去提前的潜伏， 再加上你自己的这个持续的学习一些数据分析的能力。对啊，包括你要定期的去总结自己的操作。对，你慢慢的就可以找到自己的一些 生存的法则，你也可以利用一些这个智能的条件单啊，或者一些免费的数据工具啊，就可以让自己的这个操作更加的科学。经常会出现的一种情况，就是某一只股票在第一个交易日的时候强势涨停， 但是第二个交易日的时候却大幅的低开甚至被砸盘，对，这个现象确实挺让人疑惑的，那我们就来好好聊一聊到底背后是怎么回事吧。 第一个我们今天想聊的呢，是这个量化机构他们是怎么去利用这个规则和资金的优势来进行收割的？对，首先第一问啊，就是说他们是怎么做到的？就是在一只股票上面， 第一个交易日拉涨停，第二个交易日直接大幅的低开，把所有人都埋了。这个其实就是一个量化机构，他们非常典型的一个操作手法，就是他们在早盘的时候用很少的资金快速的把股价拉上去， 拉到涨停，然后这个时候呢就吸引了很多短线的资金跟风对，他们就封板了。但是在封板的同时呢，他们其实已经在融券 高位融券卖出了，哦，那等于说他们就是一边让大家去追涨，一边自己偷偷的在高位把筹码给出了，没错，然后到了第二天的时候，他们就会在集合竞价的时候，用大量的抛单把股价直接打下来， 这个时候那些跟风的资金想跑都跑不了，他们就可以在低位把这个券买回来还券， 就实现了一个无风险的套利。而且他们还可以通过这种程序化的下单，以及他们的这个专线的通道反复的去操作，几乎就是稳赚不赔。这里面就有一个问题了，就是为什么普通投资者明明看到这个股票第一个交易日封的死死的，怎么第二天就直接被闷杀了？就是因为 量化机构他们就是钻了这个 t 加一和这个融券的这个空子，他们可以在当天把这个股价拉上去之后，然后在高位把这个券借出来卖出去，到了第二天的时候他们就可以直接把这个股价砸下来，在低位把这个券买回来还回去。对，他们就是可以反复的这样去收割，而 普通投资者和一些油资他们根本就融不到券，他们只能在第二天的时候眼睁睁的看着这个股价被砸下来，他们没有办法止损， 所以他们就会出现这种大幅的亏损，这种就是完全是制度和信息的不平等造成的。就是说这些量化机构他们这么玩的话，会把整个市场玩成什么样子，他们就是反复的这样去收割之后就会让很多热门的股票经常会出现这种 第一天还好好的，第二天就直接闷沙。对，然后就会导致打板啊，或者说这种追涨的这些策略几乎就是失效，大家就会觉得这个市场越来越难赚钱，对，整个的这个短线的生态就会变得非常的恶劣， 大家的这个连版的信心也被打的稀碎。那我们接下来要聊的就是量化机构他们是怎么去利用这种所谓的涨停信仰来诱导这些散户跟风的。对，那他们具体是怎么操作，其实就是他们会通过大数据和这个机器学习的算法，先去提前锁定那些 可能会被炒作的一些股票，然后他们会提前在低位的时候就买好，买好之后呢，等到这个快要涨停的时候，他们就会用大笔的资金一下子把它封死。嗯，这个时候呢，散户看到这么大的风单就会觉得，哇，这个肯定还会涨，大家就会一拥而上都去挂单， 怪不得好多人就是一看到这种封板就忍不住想要冲进去。对，然后当这个封板上的买单越来越多的时候，他们的这个量化程序就会悄悄的把自己的这个排在前面的大买单撤掉， 把自己的筹码呢就直接卖给了这些后面跟风的散户。他们还会通过这种对倒啊，或者是说这种呃尾盘偷袭啊等等一些手段来制造这种强势的假象，最后把这个 股价砸下来，让这些跟风的散户全部都套牢在高高的山岗上。哎，那就是说为什么这些量化机构就能够精准的在这个最有力的时机来对这些散户进行收割呢？就是他们就是靠这个 毫秒级的这种撤单和下单的速度，以及他们能够看到这个实档行情和这个主笔委托，他们就可以比散户提前知道 有多少买单挂在那里。嗯，他们就可以精准的把他们的卖单塞到这个最有利的位置。然后他们也可以通过这个呃，从这个鼓吧，从这个雪球啊这些地方爬取一些情绪的信号来判断什么时候这个跟风的热情是最高的，他们就可以在那个时候 进行一个集中的出货，所以他们就可以每次都几乎都能精准的在这个情绪高点的时候把这个货出给了散户。所以就是说大家都说这个追涨停板有风险，那我们普通投资者到底要怎么去避开这些量化机构给我们设下的这些陷阱呢？其实最关键的就是不要盲目去相信这个涨停板， 然后看到这个风单很大，或者说这个开板很多次，或者说这个尾盘突然拉板都要特别的小心，最好是能够结合这个板块的热度和这个资金的流向以及这个封板的时间， 去综合的判断一下他是不是一个可靠的板。另外就是一定要设好止损分仓操作，嗯，不要让自己的情绪被这个主力所利用。

全网都在说量化割散户韭菜，惠誉官亭量化，但我作为一个量化从业者，今天必须说句真话，量化从来都不是散户的敌人，你之所以被量化收割，只是因为你连量化最基本的交易逻辑都还没有搞懂。 今天这条视频，我会把我们团队写进策略里的四个核心因子，以及普通人能直接抄作业的量化交易方法，全部分享给你，建议先点赞收藏！ 首先我要给大家一个圈内公认的量化交易方法，全部分，也就是当下的 a 股顶级的量化模型， 在通过机器学习无限的去逼近人的交易思维。而能够在这个市场长期稳定盈利的个人投资者，无一例外都在把自己的交易体系打磨成一套可以复制并且没有情绪的内量化模型。 手工交易者和量化正在走向趋同，而你如果始终站在量化的队里面，连他的交易规则都不愿意了解，就只能永远处于信息差的底端，成为被收割的对象。 很多人对量化有误解，觉得量化就是靠高频交易，靠算法优势来割韭菜，甚至觉得量化能够操控市场。但作为每天都在写策略，跑回测做实盘的从业者，我可以很负责任的说，量化的核心竞争力从来都不是更快的交易速度，而是对市场核心驱动因子的精准捕捉，以及对交易规则的绝对执行。 接下来我要讲的四个核心因子，是我们团队所有实盘策略的底层框架，也是我跟圈内很多做量化的朋友交流下来。现在主流量化都会重点参考的核心定价维度，每一个都对盘面的日内涨跌有直观重要的影响，哪怕你只吃透其中一个，都能帮你躲开绝大多数靠感觉炒股亏的冤枉钱。 第一个因子是指数动量因子，它是我目前所有量化模型里，权重占比最高，被决策影响最大的因子。我们在做策略回测的时候得出一个结论，绝大多数的个股日内涨跌和指数的日内动量方向高度趋同。这也是为什么你会发现过去两年的 a 股行情越来越极端，要么全市场普涨，要么三千加下跌， 只要指数开盘十五分钟确定了单边方向，当天就很难再出现趋势反转。然而很多散户他的交易顺序是完全错的，先选个股，再看板块，最后才看一眼大盘。但在我们量化策略的决策逻辑里，顺序永远是先定指数的日内基调，再定板块的强弱，最后才选匹配的个股。 给大家举一个我们实盘里常用的例子，隔夜复式、 a 五零的涨跌，外围主要市场的表现，还有开盘前的宏观利好利空，是我们定当天指数基调的三个核心前置指标， 这也是现在圈内做量化的朋友基本都会参考的开盘信号。我们自己长期实盘跟下来，只要隔夜 a 五零跌超过百分之一，又没有利好的对冲，当天开盘基本都是大面积走弱，很容易出现三千加以上个股下跌的情况。反过来，要是 a 五零隔夜涨超百分之一，再叠加大的宏观利好落地，当天开盘的做多情绪基本都不会太差。 所以对量化来说，我们赚的从来都不是单边牛市的钱，而是市场波动的钱。指数上涨，我们可以批量做多赚趋势差价。指数下跌，我们可以通过融券日内作 t， 照样赚到下跌的波动收益。永远不要在指数下行周期里逆势满仓赌个股，你赢的概率可能连百分之十都不到。 接下来第二个因子是量化和散户之间最大的信息差，也是你能提前抓到主线行情，避免追高接盘的核心。很多散户做交易获取信息的路径是等个股涨起来了，才去翻新闻、找研报，看他为什么涨，然后追进去，结果刚好接在山顶。 而我目前做了一套移情分析工具，核心就是用大圆模型做技术底座，靠它来完成自然语言处理的全流程工作。不管是政策文件、机构、研报、财经新闻、龙虎榜数据，还是全平台的移情热度，都能瞬间拆解出核心关键词，给对应板块和各股算出精准的热度权重，直接用到我们的实盘交易里。 这个移情分析智能体我一直在实盘里打磨优化，它既能定时执行全网解锁任务，它会解析文本语义，精准纠出核心收益方向， 从不给全市场的个股做匹配，最后直接给我们输出清晰的热度排序，全程不用人工盯着。在你刚刚刷到新闻，还没搞懂政策到底立好了什么的时候，我们的智能体早就帮我们筛选好了标的，做好了布局准备。道理其实很简单，量化做的是短期资金合力的博弈，分的是鱼情发酵带来的情绪溢价，而不是个股的长期价值。 如果你用长期投资的逻辑去和量化做短期博弈，从一开始就输了。接下来的第三个因子，是近两年量化模型进化最核心的方向，也是直接放大 a 股市场风格轮动速度、 缩短主线持续性的关键原因。这个因子就是区间学习与特征归因。简单来说，就是我们的量化模型会二十四小时不间断扫描全市场， 锁定最近一段时间内赚钱效应最强、资金认可度最高的一批标的，然后自动拆解规范他们的共同特征，再用这些特征在全市场匹配标的，批量复制赚钱。不只是所属板块概念题材，还包括市值区间、换手率范围、量价结构、股东结构、连版高度、涨停时间等等， 模型都会给每一个特征算出精准的权重，最终形成一套可复制的选股标准。打个比方，假如某段时间市场走出了一只五连版的小金属标的模型，就会在他走出三连版的时候，就会自动把他所有的核心特征拆解的明明白白。比如市值八十亿以下， 核心是有色金属概念，近三个月没有机构大额调研，每天换手率稳定在百分之二十左右，股价处在近一年的低位区间。随后，量化模型就能在全市场快速找出符合这些特征的个股，只要触发我们提前设置好的交易条件， 就会批量布局。而全市场的量化模型一旦都捕捉到了这个赚钱特征，就会带动同类型的个股批量上涨，甚至出现好几个个股一起涨停，整个市场同模式的连板票也会跟着大幅增多，这种模式就类似于游资带节奏，散户跟风。 就是市场上的量化模型在做特征匹配、批量复制、赚钱效应。等你花几天时间看懂准备进场的时候，模型早就已经切换了新的特征标准，你进去就只能接盘了。接下来的第四个因子，进价异动。联动因子是量化日内交易的核心，也是普通投资者每天开盘就能直接用的工具。 很多散户会问，为什么现在的行情每天进价结束的时候，当天的主线和涨跌基调基本就定了？因为从九点十五分进价的第一笔挂单开始，量化模型就已经启动了全市场扫描，完成了日内的第一次决策。 模型会完成这些判断，比如当天一字版的个股有哪些封单量是否达标，它的核心属性和关键词是什么？总属性的个股里 哪些市场量能风格匹配度最高，哪些标的有日内套利的空间？完成这些判断之后，模型会直接在进价阶段挂单布局。等你开盘后看到板块拉升的时候，淡化资金已经有了三到五个点的安全区间，随时可以兑现离场。 包括大家经常看到的二十厘米日内套利，也是完全一样的逻辑。只要进价出现十厘米的一字版龙头，模型会瞬间锁定同板块同概念的二十厘米标地，直接进场做日内情绪套利，当你看到拉伸的时候，资金已经准备兑现了。 讲到这里，很多人会问，既然量化的能力这么强，我们普通投资者是不是就根本没有胜算？但我认为事实其实恰恰相反，量化的出现给了普通投资者一条更清晰、更可以复制的盈利路线。 量化之所以能够稳定盈利，核心从来都不是什么内幕消息，也不是什么无敌的算法，而是两个绝大多数散户都不具备的特质，第一是绝对清晰的交易规则，第二是不带任何情绪的极致行动力。 我们的策略一旦确定，就不会因为单日的盈亏而随意改变，不会因为赚了钱就舍不得只赢，也不会因为亏了钱就想一把梭哈翻本， 更不会因为一个突发的消息就打乱了既定的交易计划。我们只会严格按照模型给出的信号，该买就买，该卖就卖，没有任何杂念，也没有任何情绪。而那些能够在 a 股长期稳定盈利的个人投资者，本质上都是把自己的交易体系打磨成了一套固定的可复制的类量化模型，然后像机器一样严格的执行。 最后，我想给所有普通投资者一套普通人入门量化的正确路径。第一步，先从理解量化的核心逻辑开始，比如我今天讲的这四个因子，看懂量化是怎么做决策的。 第二步，从现成的量化工具入手，现在有很多免费的量化平台，可以用现成的因子搭建自己的简单策略，先做回测，再小资金来做实盘。第三步，建立自己的交易规则，把你的选股标准、买卖点、仓位管理全部写成明确的、可执行的规则，然后严格执行，这就是最基础的量化思维。

没有量化的时候，量化加入后 啊？