量化会拉高股价吗

第二十八章尾盘循环战法破贪方为王当下的 a 股市场，我给自己刻下了一条不可逾越的铁律，盘中绝对不开新仓，量化资金就算算法再刁钻，盘口再凶狠，终究绕不开交易的本质，必须拉高股价才能完成出货兑现。 很多人总在猜，量化拉升的天花板到底在哪？其实答案从来都摆在明面上，它一定会拉到。散户普遍稀少不想卖， 甚至满脑子想着追高加仓的时候反手砸盘离场。你静下心好好琢磨，人什么时候会攥着票死活不想卖， 无非是胀红了眼，贪念上头，总觉得还能再冲一个板，再涨几个点，连止盈的念头都抛到了脑后。 把这个问题想透，你就摸透了卖点的核心。反过来，股价砸到什么位置，你不敢买？不想买，无非是跌慌了神，恐惧占了上风，总觉得还要深跌，还要套牢，连伸手抄底的勇气都没有。把这两个问题彻底想明白， 你这辈子的买卖点就再也不会乱了。先说说最核心的买点。很多人问量化砸盘到底砸到什么位置才会停手？ 我的答案很明确，盘中根本无法预判，因为只要盘中还有人敢接盘，还有人抄底，量化手里的筹码就会源源不断的砸出来，直到接盘资金彻底畏缩不敢动了为止。所以，真正没有套路，最安全的买点，从来不在盘中的追涨杀跌里， 只在尾盘。等到临近收盘，焦头彻底冷沁，几乎没人跟风博弈的时候，才是我们出手的最佳时机。再说说卖点，我的规则，简单到极致，绝不搞复杂的花招，次日开盘冲高就是我们的核心兑现窗口， 就算走势不及预期，拿到尾盘再卖也完全可行。只要能落袋利润，怎么卖都是对的。没有那么多花里胡哨的预判，只有铁打的纪律。 卖完之后就安安静静的等到当天下午二点五十分，再打开我的条件选股公式，筛选出完全符合模式的标地，二点五十六分准时挂单买入。次日到了预设的卖点，一秒都不犹豫，果断卖出。 就这么一套简单的动作，循环往复，不折不扣的执行，到最后，你就是市场里真正的王者。有些话不必多说，道理人人都懂，难的从来不是指导，而是做到 能把这几点不折不扣执行到位的核心前提只有一个，彻底摒除心里的贪嗔痴，在市场里摸爬滚打这么多年，我才真正悟透。我们最大的敌人，从来不是凶狠的量化，不是反复无常的行情， 而是自己心里那点压不住的贪念。贪不属于自己的机会，贪没把握的涨幅，贪本就该落袋的利润，最终只会一次次把自己拖回亏损的泥潭，万劫不复。

量化靠什么收？跟你就八个字，小单点火，大单砸盘！你在做短线的时候，是不是经常遇到这种情况，一只票明明走的好好的，突然出现连续的小单，快速的拉升， 盘口看着非常活跃，你心一热追了进去，结果刚成交瞬间，一笔几千手的大单砸下来，股价直接跳水，你被挂在了山顶上， 恭喜你啊！这大概率是遇到了量化的经典手法，小单点火，大单砸盘。很多人觉得量化是靠高频交易赚钱，其实现在最让油资和散户头疼的是量化的钓鱼模式。这个过程通常分三步，第一步啊，伪装与点火。 当市场情绪比较平淡时，量化的程序会检测到上方卖单稀薄。于是啊，他用几十手几百手的小单，伪装成散户，资金连续向上扫货。这种手法很隐蔽，因为他不会触发大单的监控，但却能迅速制造出有资金抢筹的假象。第二步， 情绪引诱。当散户看到分时线，突然汗地拔出，以为主力要封榜了，纷纷跟风追进去的时候， 这个时候人气和买盘被彻底的激活，股价达到了量化模型设定的目标价位。 第三步，也是最后一步啊，砸盘收割。就在散户蜂拥而入买一挂满单子的时候，量化的核心指令出发了，他不会跟散户去抢那几秒钟的流动性，而是直接将手中原本在低位吸筹的大量底仓，以试价或者连续卖单的方式， 精准的砸给最高的人。这一砸不仅兑现了利润，还把跟风盘一网打尽。很多朋友不理解， 为什么他用小单点火，而不是直接大单拉，因为规则变了，现在监管对大单拉台的监控很严，而且大单容易暴露主力的意图。用小单拉既能规避监管，又能测试抛压，还能当免费广告吸引跟风盘，一箭三雕。 等到你被套了，还在纠结要不要割肉，他已经用回收的资金去寻找下一个猎物。面对这种狗装式的手法，我们该怎么办？ 记住一句话，无量拉伸多适用，爆量承接才是真。当你看到分时线，在没有板块明显效应或大力好的情况下，突然应连续小单极拉，千万不要上头， 宁可错过，不要做错。等他真的放量站稳，或者有真正的大单扫货确认强度后，再考虑是否跟随。在这个量化与人工博弈的时代，你的对手可能是一台没有情感的 机器。保护好本金，看清套路，你才能够在这个市场里面活得更久一点。我是说市场聊股票的二哥，关注点赞加转发，我们下个视频见！

豆包，我们开始一场辩论，我的观点是，量化交易不会影响市场，你的观点和我相反，然后你以锐评的角度开始跟我辩论，开始开始。 现在的市场早就不是人傻钱多的年代了，量化交易拿着高频和算法两把刀，把原本平滑的价格曲线割的支离破碎， 就说 a 股的乌龙指多少是量化程序误判信号搞出来的。还有那些小盘股，本来流动性就差，量化资金一进一出，股价瞬间上蹿下跳，普通投资者连反应时间都没有，更别说策略同质化。一旦某个因子失效，上千亿资金同时跑路，这哪是不影响市场， 分明是给市场装了个定时炸弹。呃，但是我们可以不选小票啊，我们可以选这个具有长期价值投资的大白马蓝筹票啊。我们可以遵循价值投资， 就算选大白马拉蓝筹，量化交易照样能搅乱价值投资的局。这些票盘子大，但架不住量化资金规模更大， 他们用算法捕捉价值偏离，一旦股价短期波动触发预值，就会批量调仓。比如某蓝筹股财报略超预期，量化模型可能瞬间涌入推高股价， 等普通投资者反应过来想跟进量化，已经获利离场，留下股价回调的坑。更别说长期价值本身会变，量化依赖的历史财务数据估值模型未必能跟上企业基本面的突发变化，这时候量化的价值交易反而会放大蓝筹股的非理性波动。 你觉得量化对蓝筹股的这种精准收割不算影响市场吗？那我可以不选择个股，我还可以买 etf 啊，我买 etf 总可以吧，不受影响吧？ 买 etf 也躲不过量化的影响。现在很多量化基金直接把 etf 当交易标的，用算法捕捉 etf 折溢价成分股套利机会。 高频买卖下， etf 的 净值曲线都被搅得上下抖动，比如沪 t f 某天成分股微调量化程序会在毫秒即完成调仓，普通投资者还在看公告， etf 价格已经被推得偏离净值了， 更别说量化策略。扎堆 etf 时，一旦市场情绪不对，它们集体赎回或申购会直接冲击 etf 的 流动性，让你想买卖都得吃亏。你觉得 etf 的 这种被量化操控的波动真的算不受影响吗？ 但是量化交易它存在，存在市场，我们说存在既合理对吧？ 存在即合理，这句话被用的太烂了，他说的是事物存在有其原因，不代表这种原因就是对市场无害的。 量化交易的存在本质是金融机构为了追求超额收益开发的工具，它的理性在于满足了部分资本的主力需求，但这和不影响市场是两码事。 就像金融衍生品也存在，但二零零八年次贷危机不就是衍生品过度泛滥引发的量化交易？现在的问题恰恰是，它的存在已经超出了工具的范畴，变成了影响市场定价、家具波动的变量。 你觉得资本主力的合理性能掩盖它对市场生态的冲击吗？豆包你说的很好，今天我们就到这里吧。

在股市里不要讨厌量化，涨跌的因素还是取决于公司的自身。我举例说明，比如说近几年人工智能光模块涨得不错，那么涨得不错的原因是因为现实中人工智能数据中心了对光模块的需求啊，整个行业是一个快速的发展，所以说 公司挣着钱了，你看看那业绩对吧？几十个点的增长，今年挣五个亿，明年挣八个亿，后年挣十个亿，是现实这个行业得到了快速的发展，相关公司受益了，挣钱了，所以股价走出了一波趋势上涨的行情。并不是说量化 去给他下的光模块的订单，能够理解吗？是因为这个行业好，所以他才能走出一波大的行情。 那么再向反向举例，比如说房地产板块，那是因为现实中楼市近几年表现不佳，所以说股市的地产板块表现比较差，那么量化你有这么大的作用，你可以说完全操控这个股市的房地产板块从一个下跌到上涨吗？ 操纵不了啊，因为现实中的楼市，他这个行业对吧？没有发生反转，那么股市的走势并不会因为量化而改变，他只能说增加相关的交易活跃度啊。比如说你在刮风块，你说我挣够了，我挣足了，我要走的时候，你的车马能卖的出去 啊？量化这块有活跃的交易量啊，每天成交几十亿甚至上百亿的时候，你是可以走的掉。其实对于投资者来说，量化是一个有利而无害的东西， 能够理解吧？这是从投资角度，如果从短线角度来说，确实你没有他快，但核心问题是你差的不是快的问题，是你选股了对市场的理解有很多的问题， 所以说不管是短线和长线，量化对散户的交易，或者说对一些小白的亏损没有一点影响，就没有量化，你照样也会亏损， 懂了吗？啊？真正的投资取决于公司的自身，是行业的自身，是行业的自身，包括国家层面方向的指引，这是核心的点。

量化投资很多朋友可能听说过算法策略、高频交易、 ai 模型，听起来挺高深，也有不少朋友对它既好奇又质疑，股价明明是对未来的预期，量化靠的是历史数据，这不是刻舟求剑吗？为什么还能赚钱呢？要回答这个问题，还得先从一个故事说起。 假设你在菜市场做羊肉生意，你发现一个规律，每年十一月之后，只要天气预报说第二天降温，当天晚上羊肉批发价大概率会上涨。你回看了过去几年的数据，这个规律有百分之七十的准确率。 于是你写了个程序，一接到降温的天气预报，就自动下单进货，第二天高价卖出。这就是量化最朴素的逻辑， 它不是预测天气，而是捕捉降温导致羊肉涨价这个稳定的行为规律。股票量化也一样，它不预测哪家公司下季度利润多少，而是捕捉市场里因为人性弱点、制度规则、信息传递速度造成的系统性偏差。咱们先来看那个质疑， 量化靠历史数据为什么可行？很多人说股价反映的是未来预期，历史数据怎么可能预测未来？这个质疑听起来很有道理， 但他误解了量化在干什么。量化不是预测股价明天的确定涨跌，而是捕捉人类行为的统计规律。举个例子， 比如，为什么过去几个月涨得好的股票，未来大概率还能涨？这背后有实实在在的行为逻辑。好消息出来后，不是所有人都同时知道，信息是逐步扩散的， 价格也是逐步反应的。再比如，为什么大跌之后往往会有反弹？因为很多时候的抛售和基本面无关，是流动性冲击，价格自然要回来。量化捕捉的就是这些根植于人性的规律， 只要人类还有恐惧和贪婪，只要信息传播还需要时间，这些规律就会反复出现。它不预测未来事件，它预测的是当某种条件出现时，市场参与者的行为模式。 他不追求每次都赚，他追求的是交易，一千次、五百一十次是对的，而且对的时候赚的多，错的时候亏的少，大树定律会帮他兑现利润。了解了这些之后，咱们再来看量化是怎么赚钱的。其实所有策略的利润来源，归根结底就三类。第一类是赚风险溢价的钱。 什么是风险溢价？就是你承担了别人不愿意承担的风险，市场给你的补偿。比如价值因子买低市盈率的股票，买的是那些陷入困境被市场抛弃的公司， 你承担了他可能真破产的风险。正因为有这层风险，市场才给你一个折价，你赚取的正是这个折价带来的超额收益，这就是风险溢价。第二类是赚微观结构套利的钱。市场机制不完美，有各种摩擦点，比如 etf 深熟套利， 当 etf 在 二级市场的价格和他持有的一篮子股票净值出现偏差时，量化模型会瞬间买入便宜的那一端，抹平价差。第三类是赚信息优势的钱。 这个信息不是内幕消息，而是处理速度和数据源的优势。比如用 n、 l p 模型，在公司发布财报的几毫秒内读取关键数据，判断是否超预期，然后下单， 或者用卫星图像数沃尔玛停车场的车流量，提前预判。同店销售理解了赚钱的逻辑，我们再来看具体的策略是怎么设计的。高频做事策略是量化里技术壁垒最高的。它的逻辑很简单，同时挂买单和卖单， 赚取买卖价差。比如一只股票买一价十块，卖一价十块一分，你两边挂单，有人急着买入，吃了你的卖单，你就赚了这一分钱。 听起来容易，但难点在于必须时刻管理库存，不能持有太多单边头寸。他赚的是提供流动性的辛苦钱，承担的是价格突然跳空的库存风险。多因子选股，这是规模最大的主流策略。 它的逻辑是把股票按照各种特征打分，比如低市盈率、高 roe、 高动量，然后买入高分股票，卖出低分股票， 它赚的是统计学上的规律。这些特征长期来看，能区分出好学生和差学生，但关键是不能只靠一两个因子，而是要用上百个因子组合，用机器学习挖掘非现金关系，才能在市场风格切换时保持稳定。 统计套利又叫配对交易。比如 a 和 b 历史上股价走势高度相关，突然有一天 a 大 涨，而 b 没动，量化模型就会做空， a 做多， b 股价差会回归，它赚的是短期非理性偏离的钱。证券量化，这是相对蓝海的领域。 证券市场以场外交易为主，数据不透明，以机构玩家为主，竞争远没有股票激烈。可转债套利是典型买入可转债同时做空，对应正股，可转债等于纯债价值加股票期权，当定价出现偏差时，对冲后的组合就能赚取价差回归的收益。 那这些策略成本有多少？怎么被覆盖掉呢？很多人回测时觉得策略完美，一实盘就亏钱。问题往往出在成本上。 量化交易的成本远不止佣金，它包括显性成本、佣金、印花税划点下单时价格已经跳动，实际成交价和信号价的差额冲击成本。大单买入本身就会推高股价，如果日换手率过高，这些成本累积起来会吃掉所有利润。怎么覆盖成本呢？ 靠规模效应和算法优化高频策略必须获得极低的手续费，通过做市商身份获得费用返还。大单要拆成小单，用 vwap 或 twap 算法，随市场流动性慢慢消化，不暴露意图。研发和数据成本靠管理资金的总规模来摊薄， 一套策略研发出来管理百亿资金单位成本就很低了。最后总结一下，量化投资本质上是一门风险分割与重组的工程学，他相信市场不是完全有效的，存在可捕捉的规律，他用数学模型识别规律，用计算机规模化执行。 他赚的是承担特定风险的溢价，捕捉市场摩擦的套利或数据处理的先机。他付出的代价是承担风险，面对竞争，应对市场规律的变化。 而在如今，简单策略的空间已经被榨干，能赚钱的要么是有技术壁垒的头部机构，要么是在债券、可转债、中小盘统计套利这些非充分竞争市场深耕的细分玩家。

简单说一下今天上午的盘面，今天北水资金重新归来，停战协议给了一个边际的改善，北水资金的大幅流入带动量化动量交易，所以相当于量化资金全面回补。 上午整个市场增量四千七百亿，基本上都是量化和北水方向，基本上是以超跌为主。市场日内基本上没有空投了，早上放量这么大了之后没有了，但是股价也一步反弹到位了， 反弹到延续到明天是没什么问题的，今天是买点，但明天就不好说了，相当于是事件的一次性刺激，而且这个事件未来还有不确定性啊，那边的十个停火协议条件基本上也无法满足的。化工 值得说一下，什么受情绪打压，抵抗力度还不错的，因为昨天毕竟涨停过的是吧，有一些 教育型资金在里边，那今天肯定会打压的，但是整个逻辑是没有问题的，就看后续能否脱离情绪开始走。逻辑这个东西要慢慢观察，现在还不确定，但今天还不算太差。另外值得说的是公墓这边， 他继续延续打架期间的策略，其实他没变化，虽然停战了，但是他还是觉得不确定，他还是策略没有变化，他继续进行大科技的景气度交易架，虽然暂时不打了，但是我继续观望。做景气度还叫防守？不做丰田改变 策略，这里的策略就是不追高，尽量以超低反弹为主，谈到哪天算哪天，因为整个市场新的范式还没形成，就新的主线也没有形成，还需要不断的对抗中 出来。今天是什么量化全面回补，把空投全部消灭掉，日内暂时没空投了，但是价格也到位了，所以场外的追击欲望还是不足， 所以明天不一定好接力的。就总的来说，概括一下两句话，一方面边界改善，资金全面回补，以超跌反弹为主，量化主导。另一方面的话，公募继续抱团搞警惕度。第三个方面就是新的主线尚未形成。

量化交易就是在无序波动中收割散户的每一分钱，上午拉高，然后下午下砸，你后悔上午高点没卖，下午砸到低点，突然又拉高，你又后悔低点没有买。昨天冲高到了一百， 过两天又回到八十，你又后悔一百没有卖，然后过几天又涨到一百一， 你又后悔八十没有买。这就叫无序波动。而无序波动就是引导散户去做 t， 而大部分的散户会在做 t 中啊消亡殆尽，还有一部分做 t 能赚一点小钱，但是最终 麦飞错过大的组成了，明白了吗？喜欢点点，关注一个正能量的博主。

你说这个市场他每天都是冲高回落，谁敢去买票，早上谁敢去买，买进去电话就给你砸下来，然后卖，你要是不卖，他也给你砸下来， 反正就是这市场就是鼓励大家去频繁交易啊。早上拉高就跑，拉高就跑，每天都是这样，真正的这个基本面比较好的公司，好的有业绩，有订单，有确定性的，根本不涨， 然后市盈率比较高的啊，估值比较高的，上百倍，上千倍，炒上天的， 今天直接给你干涨停，我看有一家公司去年亏了几十个亿，然后今天还接近涨停，你说这个市场现在成啥玩意啊？这个啊， 哎，一直谈的价值投资，一直谈的选择优质的公司，真的这就是一个口号，完全是被量化控制了啊，这个量化打到哪里哪里就涨。 昨天是军工军军啊，今天军军又熄火，哎，今天算你租赁，我看算你租赁，今天冲高了，估计明天又要开始熄火。就是轮动，每天一个板块轮动， 反正量化，捕捉捕捉场外的消息啊，你这个板块有利好量化就拉，拉到你板块的涨停，然后就一日有行情，就这样。

最近也有人讲说量化提供流动性，我呸，我超快二十年了，也是第一次，感觉玩不下去了，你知道为什么吗？ 以前我们讲超重股价那个是违规的，现在换了个名叫量化交易，其实就是用机器干的同一件事情，那这就是合理了吗？这个其实就是作弊。 杨文峰现在自身的一个规模是八百亿，普通人深购的门槛呢？是三百万，什么意思？意思就是普通人连摸的资格都没有。而且量化因为资金量比较大， 可以轻松实现提价停交易，甚至哪怕他今天拉涨停，第二天砸个跌停， 他也可以靠速度赚里面的差价。但是你想，对于我们普通人来说，你遇到这种情况根本跑不掉，只能认亏。最近也有人讲说量化啊，提供流动性，我呸！股市本来就是灵活博弈， 用打麻将的话来说就是你对家不仅有很多钱，还可以利用规则出老千，而你不能。最后你觉得这个牌桌上谁把钱赚走了，被折磨的肯定是散户啊， 那这还叫流动性吗？这个其实就是明抢。其实最寒心的不是说大家亏了钱亏钱都能理解，寒心的是规则啊，允许这种不公平存在，那我们应该怎么办啊？怎么办？规则上我觉得只能寄希望于上面，咱们散户啊，不是输不起， 是不能跪着输。根据我多年一个经验呢，有两个思路你可以记一下，第一啊，我们可以在交易上呢扬长避短，就是不要跟他拼速度，也不要去跟风炒概念，这样很容易被量化反复收割。 你可以把精力啊放在有基本面支撑的个股，或者一些分红很稳定的行业龙头，上面就像段永平一样，拿着好的公司，我就是不卖 量化，拿你一点办法都没有。这些如果都不管用的话，还有个方法就是等我信号，市场有什么风吹草动，我都会及时的提醒你，你愿意学就可以慢慢领悟。小通啊，你要记住一句话，我们股市可以淘汰弱者，但不能欺负弱者。

油资集体向量化投降是吧？这件事啊，前一段时间网上传的沸沸扬扬，我觉得这个事还是挺有意思的啊，大家知道油资其实是什么？油资往往是来收割散户的对象，对吧？啊？把散户当韭菜。油资的优势就是资金量 大，用快速的资金进入某一个标的，然后呢，短时间内拉高价格或者怎么样，对吧？哈？快速下单，集中下单，这是他的方法吗？但是没想到自己又被量化给收割了啊。我自己有一个形象的比喻， 油资可能就是一把镰刀，量化是联合收割机，因为大家知道量化的最大的特征就是高频，他是毫秒级交易，现在管理层出台新的办法以后，限制为一秒钟不能超过三百次， 所以他们就通通设定了二百九十九次嘛。所以呢，你想量化他是通过计算机软件自动下单交易，那他那个是真的是非常厉害，你人工完全完全比不了，就相当于给整个的资金装上了一个雷达似的， 他会提前根据各种的指标预判，你知道吗？等于他永远跑到你前面，那一定会被收购掉了。连油资那么大的资金体量都被量化收割， 这说明你的短线真的是没法玩，知道吧，短线交易就是在给别人送菜，知道吧？啊？所以呢，感悟，朋友们，大家如果说想在股市上有所收获啊，那你一定要认清基本的规律，量化是高品，那你就低品，你不要进入他的节奏。其实峰哥一直以来跟大家分享的就是规律， 比如说我为什么这么坚定告诉大家，大 a 是 一个至少持续十年的牛市，是因为我们的经济循环和我们的金融体系已经决定了我们的大 a 股必须走出一波牛市，它的内在逻辑就像一股力量综合来推，这个力量已经推到了这个地步，它就必须这样运行下去了， 所以他是有规律的。大家如果经常关注峰哥的视频，你们会看到最近的中东局势冲突以来，因为全球的这个资本市场发生了剧烈的动荡，尤其是美股开始回调，那么船长大 a 也在回调，这一段时间大 a 回调的幅度还是蛮多的， 好多人就觉得是不是牛市结束了，对吧？然后呢？改变了看法，但我其实告诉大家，这只是我们前进过程中的一个小的小浪花而已，我们的前进的趋势根本就没有变化，所以大家也不必惊慌，我们的底层逻辑是没有变的，对吧？所以当大家你知道这些规律以后，那你心里就不慌了吗？对吧？ 那你不是说那个好像我们以后大家也不可以玩了这个，这个市场做不下去了，你不是这样，对吧？多关注鹏哥的视频，还有我说那句话，认准大牛市的行情，选好一个好的一个公司，耐心的陪他成长，你自然会得到一个好的结果。

油资集体向量化投降是吧？这件事啊，网上传的沸沸扬扬，大家知道油资其实往往是来收割散户的对象，对吧？啊？把散户当韭菜，但是没想到自己又被量化给收割了啊。如果油资是把镰刀，大家知道量化是什么吗？量化是联合收割机， 你那把小镰刀在联合收割机面前，那简直是毫无招架之力吗？啊？大家知道油资是怎么被量化收割的吗？ 其实油资的优势就是资金量大，用快速的资金进入某一个标地，然后呢，短时间内拉高价格，或者快速下单，集中下单。但是大家知道人家量化他那个软件指标，就相当于给整个的资金装上了一个雷达似的， 他会提前根据各种的指标就会预预判，你知道吗？等于他永远跑到你前面。要比如说最近的中东战争，大家比较关心吗？对吧？ 为什么说伊朗是那么精准就被打击了，对吧？对方呢？就是他有非常先进的那个情报系统和雷达，精准的定位，精准的打击，你知道吧？那量化是一模一样的，量化他的软件就相当于装了一套资金雷达系统，他把你的动向看的清楚楚，而且抢在你前面来行动， 那一定会被收购掉了。所以你想连油资那么大的资金体量都被量化收割，那说明你的短线真的是没法玩，知道吧？散户你更加不要做短线交易， 你短线交易真的就是在给别人送菜，你知道吧？啊？展户朋友们，大家如果说想在这个股市上有所收获啊，唯一的方法就是你不要进入量化的时候，因为量化是高频，那你就低频，绝不要做短线交易。因为大家知道量化的最大的特征就是高频， 他是毫秒级交易，后来被管理层出台新的办法以后，限制为一秒钟不能超过三百次。所以呢，你想量化，他是通过计算机软件自动下单交易，你短线交易你是根本没有生团的可能性，你知道吧？啊？那怎么样做才能赚钱？那就是追逐确定性， 就是股票这个事情，你要看它短期今天涨还是明天涨还是跌，你预测一个股票短期的涨跌，就跟在海面上预测一夜小舟，它下一秒钟是起来还是下去是一样的， 你根本没法预测，这就是不确定性。那什么是确定性呢？比如说大海，它是有涨潮和潮汐的规律，对吧？那涨潮的那个那个时刻它一定会长，然后那个退潮时刻它一定会下去，那这件事就是个确定性，对不对？所以那你如果在股市想赚钱，唯一的方法 就是选到一个好的标的，耐心的拿着，不要动，等他成长起来，这是唯一的方法。比如说一个孩子，他人品也不错，品学都不错的话啊，那你其实陪他慢慢成长，他将来一定会成才的 大概率时间，对吧？你不要因为他今天犯了个错误，今天跟人打了个架，闯了个祸，那你就不要他了吗？不是吧？但偏偏是这么简单的道理，有些人几十年摸索也都还没搞明白。同样的，其实风格一直以来跟大家分享的就是规律， 我研究资本市场的规律几十年了，对吧？我从银行到资本市场，一直见证了整个中国金融体系从无到有，从小到大的一个过程，所以我对中国的金融体系，资本市场有很多深刻读到了见解。 再一个呢，我亲自操盘了很多的案例，就将上市公司大概就有一百多家，那所以我不夸张的说吧，啊，我是从理论到实践两条战线都具备的，所以呢，我奉献给大家的课程哈， 都是我经过理论思考，然后又经过实践去验证，从一线中打磨出来宝贵的一些经验和智慧。这三天的课程信息量很大，第一天我要告诉你大环境，第二天我要告诉你我们该往何处走，第三天我要给你工具，到达我们想要的目的地。 如果你扎扎实实学完这三天，你一定收获非常的大。但是很多人觉得那个五八零有点贵啊，它的确算是一个小的门槛，因为我们本身就是要打造一个圈层，大家是要有一定的门槛的。 如果你没有这个支付费的意识啊，那说明其实你某种程度上你还没有达到这个门槛的这个级别啊。我希望加入风格财富圈的人，大家都达到了认知上的一定的高度啊，在这样的情况下，那么我们才能通过学习 提高认知差，缩小这个信息差，达到一个更好的一个财富的状态啊。我觉得大家也不希望说将来在你们的圈子里都是一些认知比较低的人，对吧？另外呢，我们还给你们准备了好多的重磅福利， 重磅福利之一就是分割财富阅读指南。这个阅读指南呢，我要特别跟大家强调一下，这是我本人每个月亲自转载的，因为我们知道每个月我们的市场都会发生巨大的变化啊， 那么变化背后就隐藏着机遇，在我的阅读指南里，我会给大家详细的分析，在这个市场上，信息就是价值， 那个信息是有时间差的，财富的列车已经开启，时间非常的紧迫，他不会因为某一个人没有上车，他就会暂停等着你，所以， ok， 大家不要再犹豫，五八零马上下单，我们一块开启财富列车，尽快上这个车。

很多人说量化可怕啊，是因为速度快，但其实速度并不是他的核心，有算力能融券替加零才是最可怕的量化。他同时平铺四千多只股票， 哪个出消息哪个讨论度高，然后呢？量化收集到这些热度和情绪，第二天散户顶高开，量化呢，就融券，砸下来，砸下来，然后再买回来，还券，股价上去了，哎，再融券，再砸 低位，再买回来。那我就想问一下啊，就这个市场，能无限融券，无限还券，一天能融一千次券，还一千次券的啊，这样丝滑赚钱的除了量化，那还有谁呢？

你们有没有发现，就是现在很多的股票都是那种一根直线拉上去，瞬间就分涨停，分担也很多，那这个不用我说，大家都知道是量化拉的，作为一个量化的基金经理，我从我的视角告诉你为什么 会出现这种现象，以及给大家解释一个最根本的逻辑，就是股价为什么会上涨？首先大家去思考一下，就是从盘口的角度理解，为什么股票价格会上涨。很多人会跟我说，因为主动买入大于主动卖， 不是因为这个，我现在告诉你，就是现在的市场主动买入大于主动卖出，股价不一定会上涨。我用一句话描述清楚，股价上涨是因为主动买入大于上方挂单的被动卖盘，卖盘的流动性被消耗，而且没有及时补充， 只要做市商或者说那个主力，他愿意在下方挂单买盘里面不断的增加流动性，也就说不断的去买，减少上方挂单里面卖出的卖盘，哪怕主买的金额少于主卖的金额， 股价也能暴利上，这就是核心的原因。所以你们现在能理解了，为什么很多的时候是一根直线拉上去的，是因为量化在做做市商关注白教头，投资不迷路。

豆包量化是怎么收割散户的呀？量化收割散户主要靠这几招，首先是速度快，量化交易能在毫秒即完成下单，比散户手动操作快太多。 比如立好消息出来，散户还没反应过来，量化已经买完涨上去了，散户再追就容易被套。 然后是用算法预判散户行为，比如通过分析数据，找到散户的止损位，集中抛售，把股价砸到止损位，散户恐慌割肉后，量化再低价买回来。 还有就是制造虚假交易，比如在买一位置挂大量买单，让散户觉得股价要涨，就跟风买，结果量化马上撤单并反手卖出，股价下跌套住散户。 另外，量化还能利用融券变相实现 t 加零交易，当天买入，当天就能卖出，而散户要 t 加一，这也很不公平 啊。我有个朋友，他加仓加到现在一百万的本金了，然后他现在亏剩三十三万了，这个朋友叫大增子。 大增子这情况主要是今年三月 a 股行情太差，百分之七十九的散户都在亏，平均亏百分之二十三点六，他亏了六十七万，确实亏的比较多。现在量化交易占比高，专门收割追涨杀跌的散户，他可能频繁操作或者踩中了高位题材股， 比如稀土、半导体这些板块，三月跌幅都超过百分之十，现在最好别再加仓了，先控制仓位，看看手里的股票有没有业绩支撑，没有的话及时止损坏成银行、煤炭这些抗跌板块，或者干脆先空仓观望，等四月市场稳定点再说。 嗯，你说的对，我还有另外一个朋友，他三月份亏了十个点，你安慰一下他可以吗？ 三月 a 股整体行情不好，百分之七十九的散户都亏损，平均亏损百分之二十三点六。你朋友亏十个点已经比大部分人强了。这不是他操作的问题，主要是市场里量化资金多，热点轮动快，普通散户很难跟上节奏。 现在手里的股票如果有业绩支撑，拿着等一等可能会回暖，要是没有就先出来，保住本金最重要。好的豆包谢谢你喽。不客气，市场波动时稳住心态最重要，后续有行情变化再看也不迟。

量化软件到底是怎么收购散户的？最近很多股民都在谈论 ai 量化软件，以求不做故事里的韭菜。那散户面对大机构量化就完全没招了吗？当然是有办法，但是你得先知道你的对手是怎么收割你的。量化软件会提前去进行定价，发现某券商股立好即将落地， 于是提前瞄准一只流通市值两百多亿的券商股，假设当前的股价是十九元，散户持仓比是百分之六十五。这个时候，量化软件会通过筹码分析，锁定散户集中的止损区域在十七块， 同时监测各种论坛、股吧、政策落地、股价上涨等关键词。散户呢，大多是计划持仓等立好落地，股票大涨当天呢，九点十五分，量化挂三万手的十九三块的虚假买单。散户见买盘强劲，加上真实立好的预期， 跟风挂十九块二的试驾加仓。九点十九分五十九秒，量化秒撤虚假单开盘价虚顶到十九点二块， 散户加仓单顺利成交，心态更加激进。九点三十五分到十点半，量化用一万两千手小单分十笔慢推，将股价拉升至二十点六块，营造出立好兑现必大涨的假象。散户见状追涨，部分的买仓入场。这个时候，量化悄悄融券四万五千手， 十点三十分立好，官宣正式落地，散户追涨达到峰值，到达当天的涨停位。这时，量化累计分三批砸盘，十点四十分砸一万手， 十点四十五分砸两万手，十点五十五分砸一万五千手，股价十五分钟内从二十一点一跌到十七九，跌破散户的隐性止损线。 但这个时候大部分散户因为利好落地不敢割肉，纷纷气愤反弹回血。量化随即挂十七点九的二十一万五千手假脱单，稳住散户心态，挂了十五分钟之后呢秒撤单，再砸八千手，股价跌到十七点五，触发散户批量执行。下午一点量化，在十七点五到十七点八二区间 分批接回四万五千手筹码。第二天开盘，量化先挂十七点八块到十八块二卖单，出掉昨天第一位接回的筹码， 同步买券还券，结清融券负债，全程散户单票亏百分之五到百分之七，量化单股赚一块三到一块八，散户韭菜收割完成。关注军哥下期分享，面对量化散户如何成为持刀人？

现在量化就像猎狗一样，任何股票只要异动一下，它立刻就会扑上去，向上拉几个点，马上就完成了收割。以前机构投资者想出货的话， 怎么样都要把这只股票从底部向上拉升一到两倍的价格，这个涨幅会有百分之百到百分之二百。但是现在量化不用了，它只需要拉高百分之十就可以，当天或者是把它卖掉，马上就完成了收割。由于量化的体量现在已经占到了 a 股的三分之一， 长此以往的后果是什么呢？机构和油脂都拉不动股价了，因为你每拉一次量化就收割你一次，最后把你的弹药全部都耗尽了，以后就再也没有人愿意去做中长线了，大家都在十个点里面原地打转， 都在把股市往下面做，靠不停的给散户挖坑来赚钱。现在 a 股已经呈现出这样的排面特征，百分之七十到八十的股票均线呈现空头排列，也就是熊市的典型特征。这在一年前还是完全无法想象的事情， 不是你的股票越便宜，外资就会进来，他们一看你的股票全是空头排列，转身就会离开，说明没有机构愿意藏现持有，大家都在离场。 这是量化给 a 股带来的最大贡献，就是把 a 股往死路上逼，连顶级油脂都在亏钱，散户想从 a 股里面赚钱，可想而知。 不仅如此，我可以拍着胸脯保证，如果这种现状不立即得到纠正，我们的养老保险、社保基金，包括大部分公务基金，在二零二六年年底全都以亏损而收场，都成了量化。采取 t 加三的交易制度，不允许他们融圈做空， 这样他们才会采取长线的策略，而不是赚个百分之五就跑，否则 a 股必将走向自我毁灭。

的量化是怎么收割散户的啊？先使用量化软件，提前三天锁定了一只流通市值四百亿元的题材股，当前股价呢是二十二元，散户持仓百分之六十五。 通过后台分析呢，散户密集止损区是在二十一元，量化先提前融券，二点二万首，早上九点十五分集合进价，量化挂出一点九万首，二十二点八元的虚假买单，盘口瞬间呈现出大单脱底的假象。 散户见状的跟风挂出二十二点六到二十二点八元的试价买单来抢筹，短短五分钟内，买单量突破了四万手。九点十九分五十五秒，量化在零点三秒内全部撤单，开盘价被虚顶至二十二点五元， 散户追涨买单呢全部以高价成交。九点三十分开盘后，量化用四千手小单分六笔慢推，十二分钟内呢将股价拉至二十三点二元，同时在盘口持续挂出小单拖底， 营造出这个稳涨突破的走势。散户见股价攀升，纷纷加仓追涨，盘口满单量突破六万手。九点四十八分，散户追涨情绪达到峰值， 量化立即启动砸盘程序，瞬间抛售二点二万手融券筹码，股价一分钟之内从二十三点二元跌至二十二点五元。此时散户以为是短期回调，不仅没有止损，反而有三成散户选择抄底补仓。十点二十分吸引散户接盘。 十点二十五分，量化突然撤单，再砸一万手，股价快速砸破二十一点五元，逼近散户二十一元的止损线。十点四十分，量化再砸八千手，股价直接砸穿二十一元止损线，触发散户批量止损， 股价瞬间跌至二十点八元。此时量化开始在二十点八到二十一元区间分批接回二点二万手筹码，完成低位吸筹。四日九点半开盘，量化先在二十一点二到二十一点五元区间挂出二点二万手的卖单， 同时用卖出资金完成满券还券，结清负债。至此，全城散户单票亏损达百分之六，量化单股盈利一点四到二点四元，收割完成闭环。

很多人以为量化就是个高级炒股软件，其实它对市场的影响比油资更隐蔽，更可怕。今天我用最通俗的话，把量化真正的风险讲透。量化交易靠算法和程序自动下单， 本意是做事套利，赚稳定收益，并没有主观恶意去操控股价。但是大量同质化的策略集中在一起交易，就会形成一个非常可怕的循环， 涨的时候自动追涨，越买越涨，跌的时候自动砸盘，越卖越跌，直接把市场波动无限放大。主要有两大风险， 第一，做事策略的撤梯子风险。平时量化会挂出买卖单，提供流动性，让市场交易更顺畅。可一旦遇到大跌立空这种极端行情，算法会立刻启动风控，直接撤掉买单，拉大价差，相当于瞬间把市场的梯子抽走， 哪怕只是小资金在卖出，也会因为没人接盘，导致股价直接闪崩。这种行为不是故意砸盘，却能抽干流动性，引发踩踏。第二，高频套利的闪电扰乱高频量化，靠毫秒级的速度 捕捉极其微小的价差套利，看起来每一笔都很温和，可成千上万套策略同时行动， 会在一瞬间形成集中买盘或卖盘，造成股价突然跳空，闪涨闪跌，严重破坏正常价格，对我们普通散户极度不公平。 很多人分不清油资和量化，我给你一句总结，油资是主动挖坑，故意收割，痕迹很明显，量化是程序跟风，无意识杂盘，隐蔽又致命。 简单说，油资是明枪，量化是案件。最后提醒大家，量化不是庄家，更像是一群只会条件反射的交易蜂群， 行情一触发就集体同向行动，助涨助跌，放大波动。对我们散户来说，少追纯情绪票，少碰流动性差的小盘股，不做极端行情里的接盘侠，才能真正避开量化带来的隐形收割。