科达利为什么离职率高

今天咱们要聊一个特别有意思的公司，克达利就是那个做电池结构件的龙头企业。你知道吗？瑞银最近把它列为了亚洲太平洋地区的重点推荐股， 认为它的增长潜力被严重低估了。对，这个判断背后其实有很硬核的数据支撑。 瑞银给出的二零二六年和二零二七年营收增长预测分别是百分之三十八和百分之三十一，远高于市场平均水平。而且现在科达利的价格只有二零二六年预期市盈率的十八倍， 比他五年的平均水平还要低。哇，十八倍的适应率，那确实挺低的。不过我注意到一个问题，为什么市场会低估他呢？我看材料里提到了中东冲突导致整体市场情绪疲软，这是主要原因吗？嗯， 这确实是短期因素之一。但更重要的是，很多投资者可能没完全看懂科达利的商业模式。瑞银的分析显示，虽然二零二六年履价可能上涨百分之十， 但这对毛利率的影响其实很有限哦。履价上涨百分之十，这个影响不大吗？没错，因为履只占了科达利总成本的百分之三十左右。 而且在过去，柯达利已经证明了自己有能力消化原材料价格上涨的压力。更重要的是，随着产能利用率的提升，预计从二零二五年的百分之八十一提高到二零二六年的百分之八十六， 这反而能带动毛利率提升大约零点四个百分点。哦，原来如此，所以屡加上涨的负面影响，基本被产能利用率提升抵消了。那我们再来聊聊下游需求吧，毕竟这才是决定公司未来发展的关键。 瑞银提到的 b e s s 就是 电池储能系统这个领域的需求到底有多强劲？这个数据相当惊人。瑞银的电池团队预计， 二零二六年全球 b e s s。 需求将增长百分之六十，二零二七年还能增长百分之四十八。而且，柯达利的前三大客户 宁德时代、中创新行和国轩高科，在二零二六年第一季度的计划生产量同比就增长了大约百分之五十。百分之五十的增长，这简直是不可阻挡的趋势啊！ 不过我有个疑问，虽然 b e s s。 需求这么旺盛，但如果市场竞争加聚，价格会不会往下走？ 这对柯达利的盈利能力会有影响吧？这个问题问得好，瑞银的测算显示，二零二六年 b e s s。 结构件的发货占比会从二零二五年的百分之三十 上升到百分之四十，这可能会导致单季 w h。 的 内容价值下降百分之三，再加上潜在的价格压力，他们保守估计，二零二六年整体内容价值每季 w h 会下降百分之七等等。 虽然内容价值在下降，但营收增长还是在百分之三十以上，这说明什么？ 说明出货量增长的更快，完全正确。这就是为什么瑞银如此看好柯达利的原因。他们认为， 即使单价有所下降，但凭借与宁德时代等头部客户的深度绑定，柯达利能够以量补价， 继续实现强劲的营收增长。说到这，我想起来了，瑞银给柯达利的目标价是二百六十八元，而现在的股价才一百六十三块多，这个估值差距太大了吧？是的， 这是一个显著的折价。而且你注意到没有，柯达利二零二六年的每股收益预计能达到九点点五元，对应的市盈率只有十八倍。 相比之下，他的净资产回报率预计会从二零二四年的十八点百分之一上升到二零二七年的百分之二十七点五。净资产回报率百分之二十七点五，这在制造业里算是顶尖水平了。 不过我还是有点担心，万一客户集中度太高怎么办？我看到材料说前三大客户贡献了百分之七十三的应收，这确实是个需要关注的风险。但另一方面，这也反映了柯达立在高端市场的护城河很深。 想想能同时服务宁德时代、中创新行和国轩高科这三家头部电池商，本身就说明了它的产品竞争力。说的也是，那我们从现金流的角度看看 现金流情况怎么样？现金流状况非常好，根据瑞银的预测，二零二六年柯达利的股权自由现金流回报率能达到百分之二，到二零二七年更是能提升到二点七， 股息回报率也从今年的百分之一点四上升到明年的百分之二。现金流充沛，股息还在增长，这样的公司确实让人放心。 不过我注意到，瑞银还提到了一个很有趣的观点，就是柯达利的产品现在是供不应求的状态。没错，这正是关键所在。 因为产品供不应求，柯达利在与下游客户的价格谈判中就处于有利地位，它不仅能顺利传导原材料成本上涨的压力，甚至可能获得更好的价格条件。 哈哈，真是供不应求。那这种情况下，柯达利肯定要破产了吧？产能扩张的成本会不会拖累利润？其实，从数据来看，柯达利的固定资产周转率在提升， 说明新增能源的投资回报率很高。而且从二零二五年到二零二七年，它的 e b 的 利率预计能维持在百分之十八到百分之十九之间，这个盈利能力相当可观。嗯，看来瑞银的分析确实很全面，除了正面的催化剂， 他们有没有提到什么风险呢？当然提到了，报告指出了三大类风险，公司层面的主要是能力建设和市场份额流失的风险。行业层面的 包括电动汽车渗透率可能不及预期、电池厂降价压力、竞争对手扩张等，还有宏观层面的向宏观经济下行影响汽车销量、原材料价格波动等等。这么多风险啊， 不过，瑞银似乎对这些风险都有应对的把握，对，他们通过详细的财务模型和敏感性分析，认为即使面对这些风险，科达利的盈利能力依然能够保持稳定。 比如说，即便屡价上涨百分之十，毛利率也只会下降不到零点五个百分点。这么看来，科达利确实是一家基本面扎实的公司， 既有强劲的增长动力，又有良好的成本控制能力，现金流还很充裕。是的，而且从估值角度看，目前的股价明显低于其内在价值。瑞银维持二百六十八元的目标价， 这个价格是基于现金流折现模型计算的，考虑了各种可能的风险和机遇。听你这么一分析，我对柯达利的信心确实增强了，虽然短期内可能会受到市场情绪的影响， 但从长期投资的角度看，这确实是一只被低估的优质标的。没错，特别是在储能行业快速发展的背景下，柯达利这样的核心零部件供应商将直接受益于行业的爆发式增长， 再加上他在技术研发和客户关系上的优势，未来的增长潜力确实很大。好的，今天关于柯达利的分析就到这里。 总的来说，虽然股价短期受到市场情绪影响表现不佳，但基于强劲的下游需求、稳健的财务状况和合理的估值水平，这家公司确实值得投资者关注。谢谢大家的收听，我们下期再见！

宇哥，看你推荐的常州溧阳克大力还不错，我想去，能具体讲讲他的优点和缺点吗？可以的，没问题。那我们先来讲讲他的优点。 他的优点呢，就是常年稳定，加班多，工时高，各项补贴也高，一个月至少有三百公时以上，月薪呢至少七千五往上。厂里呢是包吃包住的，不需要过安检，也不需要穿护身符，上班呢是可以带手机的，小厂，管理方面也没那么严格。 他的缺点啊，就是特别忙的时候休一天可能会减少，不过好在一点的是，厂里给大家准备了超产奖，零到一千五。 还有一个缺点啊，就是他这个厂属于政府企业，每月发行月啊，是在月底，但好在厂里还是比较人性的，只要入职干满一周以上的员工，每周呢都可以预支一千块。科大六优点啊，基本上就是这些，还有什么想了解的可以打在评论区来聊一聊。

柯达利未来十年发展潜力首先说一下我们的分析原理，企业发展潜力等于行业发展前景加企业竞争力。柯达利的主营业务是锂电池金属结构件的研发、生产、销售，该业务在公司收入占比百分之九十五。此外，基于客户协商，公司还有少部分汽车结构件业务。 柯达利的主要客户是所有知名锂电池企业，都是柯达利的客户，其销售模式百分之百直销，意味着柯达利是给其下游客户做配套。 柯达利的主要竞争对手包括镇宇科技、长盈精密、祥星科技、领益制造、东山精密等，竞争对手也主要是做金属结构件的企业。柯达利的产品主要内销，内销占比百分之九十五主要是因为全球八成以上锂电池产量集中在我国，柯达利生产基地主要在国内，正在积极布局欧洲产能。 综合判断，柯达利应归类于全球锂电池结构件行业。全球锂电池结构件行业的未来发展前景既与锂电池行业发展前景有关，也与锂电池行业的产品结构有关。 参考我们之前对宁德时代的分析，全球锂电池行业未来十年发展前景较好，年化负荷增速可达百分之十。 另外，目前的锂电池主要是液态锂电池，而未来固态锂电池在锂电池行业中的占比将越来越大。液态锂电池百分之九十五需要用到金属结构件，但固态锂电池多数采用软包结构，不会使用金属结构件。 综合考虑锂电池行业整体发展前景以及固态锂电池的占比变化，判断全球锂电池结构件行业未来十年年化复合增速约百分之五至百分之十。了解完柯达利所在行业的发展前景，下面继续分析柯达利的竞争力。 这里再说一下企业竞争力的分析原理。企业竞争力等于技术加市场管理治理战略能力，再加上企业带头人和企业文化力。 企业带头人和企业文化力是企业创新能力的源头，企业竞争力是企业整合和利用资源并最终创造超额回报的综合能力。技术能力方面，主要看技术资质和技术奖项。金属结构件行业属于传统行业，行业技术壁垒不高，所以评价技术能力时，对业内企业的技术资质和奖项要求也不高。 柯达利既无突出的技术资质，也无突出的技术奖项，判断柯达利的技术并不突出。市场能力方面，主要看市场地位和产品卖点。 市场地位上，以销售额衡量，柯达利在全球锂电池结构件行业的市场份额约百分之二十五，是行业龙头，位居第一梯队。柯达利的市场份额远远领先于阵雨科技、长盈精密等竞争对手。 产品卖点上，柯达利虽然在安全性、质量、服务性价比上有一定卖点，不过与竞争对手仍然主要是同质化竞争。 另外，柯达利的毛利率和净利润虽高于竞争对手，也主要是与柯达利的规模效应、先发优势有关，而非主要与柯达利的产品力明显超过竞争对手有关。结合市场地位和产品卖点判断，柯达利的市场能力虽强，但并未明显业内领先。 结构件行业是经验积累型，而非技术依赖性。克大力在行业中积累了丰富的经验，所以尽管技术能力不突出，也不影响其成为行业龙头。 管理能力方面，管理曾经验丰富且薪酬合理，管理没什么大问题。不过过去五年公司有三次信息更正公告，董秘不是太认真，说明公司管理还需提升。 治理能力方面，人是机制上课，但体制有不足，理由是实控人持有股份比例大，且实控人兼任董事长、总经理，公司表决权和经营权过度集中于实控人。 战略能力方面，公司战略规划大体合理，且短中长期重点清晰，短期战略是强化技术和市场，中期战略是全球化扩大产品线，长期战略是探索新的增长点。 企业带头人方面，时控人力建立担任法定代表人是柯达利目前的带头人。从其履历看，其虽然具备能力、人品、努力志向，但履历中创新成果不太突出。 企业文化力方面，柯达利的使命描述较模糊，这与公司技术不突出且急于寻求新的增长点有关，这意味着柯达利的主业未来可能会分散。 另外，科达利的愿景是成为全球动力电池精密结构件行业实力最强的方案解决供应商。目前科达利已经是行业龙头，科达利早就做到的事情不应该成为其愿景，科达利需要设定新的愿景。 最后，科达利的价值观是科技铸就价值。价值观不是创造价值的方法，而是创造价值的方式。科技属于方法，并非方式，价值观所指方式是企业如何对待客户、供应商、股东、员工等人群。 柯达利的竞争力总结战略这方面表现不错，市场管理、治理、企业带头人这四方面也尚可，不过技术、企业文化力还有不足。总体判断柯达利的竞争力较强。 最后看柯达利未来十年发展潜力的研究结论，柯达利所在行业未来十年发展前景较好，行业年化复合增速约百分之五至百分之十。 同时，柯达利虽竞争力较强，但其市场份额大，且行业同质化竞争，所以判断其竞争力难以转化为超越行业的发展速度，即柯达利未来十年年化复合增速也约百分之五至百分之十。 另外，柯达利近期进军机器人领域，不过因其技术不突出，该业务或难以提升其发展潜力。

上次我批评了一下惠州市科达利有限公司啊，很多兄弟又跟我犟了， 我说进科达利就是混饭吃，然后那个兄弟说我就是为了混口饭吃，那我真的是没有办法了，你真要混口饭吃，你不用告诉我，你自己在那里混就行了好吧，这个厂底薪两千三百块钱， 吃饭补三百，必须要在厂里面吃才会补给你。那补跟没补有什么区别呢？第二个就说他他加班的一些问题吧。他加班啊，他每天加的比较晚，怎么说呢，他就是一个月下来的，可能都不休息的那种， 然后一个月下来也就发个五千块钱。为什么这样说？因为他没有任何的补贴，就算你把那个月班加满了，也就是五六千块钱， 可能有些组长他补贴高一点，多个七八百块钱的组长补贴，像其他的普通员工，那就是五千块钱左右，而且要上满的情况下，你去想，你去想一下上满多么艰难是吧？ 而且你请假，请假就扣你的周末，拿你的周末来抵你的，平时你请两天假，你上了两天的周末就用来抵掉， 这是妥妥的大黑厂啊。那别的厂的话都是请个病假啥的是吧？直接有有两个底薪的，有两个基础工资的，像这个厂的话就完全没有这种啊，瞎搞，任何的补贴都没有。全勤奖啊，也没有。哎，不说了不说，还有一个什么 人力评价呀，什么奖啊，乱七八糟的奖啊，都没有，就是一个纯底薪加一个两百，加三百块钱的饭补，要在厂里面吃的。 如果说大家要进厂啊，尽量找一个五险一金正规一点的好吧，附近那么多是吧？周明啊，筑城啊是吧，比亚迪啊，环龙电子啊是吧， 还有泰东的一些小厂啊，都可以是吧，没必要进这个科大里啊。我说实话，探长进过两次，说实话 那个组长看我走了之后立马就给我拉黑了，我了个大豆啊。这里面的管理人员也不怎么行啊。说实话是吧， 像我们都是作风优良的好学生，他竟然可以把我们拉黑了，这个非常不地道，知道吧，这里面唯一的好处是啥？辞工快，你今天交辞工单，你明天就可以不去上班了。我的天，你说好不好嘛。

溧阳最好干的工厂，没有之一啊，兄弟们，从这个厂离职的员工呢，是一定会后悔的，就是我身后这家溧阳克大力新能源这边呢，主要是生产新能源锂电池外壳的，因为是溧阳当地政府企业，所以啊，在政府的扶持下，这个厂的出货量呢是连续三年稳居全球第一。 你像什么宁德时代，伊维利宁，比亚迪，这些都是他们的大客户，包括现在火遍全网的小米汽车，吉克还有坦克，如今的订单呢，也是由他们来做的。企业的效益好，所以啊，员工的工时呢，也是相当稳定的，刚来的话每个月正常薪资可以拿个七千五左右， 稍微努力加班加的多一点就在八千多了。工厂自动化程度超高，所以啊，工作内容呢，也是比较简单好做的。 男生主要以看机器设备为主，可坐可站可走动。女生呢主要是以坐班手工活为主。吃住环境呢，我刚刚也都看过了，吃饭呢全部都是自选餐，供大家随便选择，每个月企业补贴六百块钱的餐补，我们正常在厂里吃呢是足够的。住宿呢是酒店式公寓，四到六人间， 你像每个房间里边的空调，洗衣机，热水器包括饮水机这些都是应有尽有的，阳台和独立卫生间呢，也是每个房间的标配。无论你是自己一个人过来，还是说夫妻俩人一块过来，这边呢，都是相当的合适。因为江苏溧阳呢，它是属于是一个三线城市，所以啊，这边的消费呢，跟老家基本上差不多。 如果说你们是夫妻工过来的话，在厂区附近租房子呢也是相当便宜，五百块钱左右就可以租到一个很好的单间。去年我招过来的一对夫妻啊，到现在为止他们还在里边干， 他们跟我说每个月出去吃饭租房子，还有生活开销，一个月至少可以存个一万四千元左右。兄弟们有想法的抓紧时间来找我报名厂里的薪资待遇，和我们过来上班，风里雨里我在常州溧阳等你。

你知道江苏溧阳有一个超级王炸的工厂，被称为女儿国，工作超级好干，没有之一。兄弟们，如果你从这个厂里离职的话，一定会后悔的， 你想不想知道是什么样的厂？它就是科达利新能源，主要是生产新能源锂电池外壳的。因为是溧阳当地政府企业，所以啊，在政府的扶持下，这个厂的出货量啊，连续三年稳居全球第一。 宁德时代呀，依维里能啊，比亚迪啊，这些都是他们的大客户，包括现在火遍全网的小米汽车，如今的订单也是由他们来做的。企业效益高，所以员工的工时也是相当稳定的，新人进场就是正式工，什么险呐，什么金呐都有的， 同工同酬正常，稍微努力加班加的多一点的就在八字往上走。工厂自动化程度高，所以工作比较好做，看看机器结结料，可坐可站可走动。美女呢，眼神不好可别来， 坐在那啊，天天检查产品。我在食堂吃过饭都是自助餐，二十几个菜呀，随便选， 住的跟酒店似的。无论你是自己过来还是夫妻两个人一块过来，来这里上班呢，都是相当适合的了。去年我在路边呢遇到一对夫妻，他们呢是被高工价骗过来的，让我帮他们呢找一份工作，正好那时候啊，科达利补正式工，我就把他们安排进去了， 到现在为止，他们还在那里边干呢。他们跟我说呀，每个月除了生活开销，一个月至少可以存到一万五左右， 如果有小兄弟小妹妹想来的，抓紧时间，先到先得，他的收入待遇和配套设施绝对配得上那些呀！踏实肯干的工友们来这里上班，风里雨里，我在溧阳等你！关注御姐，带你了解更多优质企业！

你知道这家公司吗？往往是这种不为人知的公司，反而有好的机会。在没做这期节目之前，我完全不知道有这么一家公司，没想到他已经默默地涨到了四百多亿。 现在的市场呢，地缘政治越发的激烈，所以在三月一号的时候，我们就重点提示过，用红利股去做防守，用石油金属去做进攻，这就是在不确定性下的最有解，继续我们相关巨头产业链。第十八期，柯达利 做投资者的眼睛，跟上属于自己的大时代。哈喽，大家好，我是赵。赵克大力成立于一九九六年，二零一七年大一上市，专注于锂电池的精密结构研发制造， 是该领域的龙头企业。目前国内的市场占有率百分之五十，全球占有率约为百分之三十到百分之四十，其产品广泛应用于新能源汽车、储能电站、消费电子等领域。目前该公司正在积极布局人形机器人等新兴领域，打造锂电和机器人的双引擎增长模式。 我们再来回顾一下该公司的历史走势，目前仍然在上涨结构之中，从二零二四年的二月到二零二六年的三月，经历了四百九十七个交易日， 涨幅百分之一百八十一，震幅百分之二百五十二。我们再来回顾一下该公司的历史，营业收入，从二零一三年的五点九亿到二零二四年一百二十亿， 十一年时间增长了二十点二五倍。我们再来看一下该公司的十大股东，累计占流通股比百分之二十七点九九，就上期减少了七百零九万股，相比去年而言，股东人数增长了百分之二十左右， 人均持股数变化不大，人均持股金额一百八十万。这家公司主要做的是锂电池的结构件，几乎带来了全部的利润和营收，毛利率百分之二十二点八四。我们也来说一下，这家公司目前与特斯拉成为了正式的供应商，为特斯拉提供锂电池的结构件，并 且在二零二五年的三月四号，公司已经提出对人形机器人高精密的零部件有所设计。目前这家公司在结构件领域已经非常稳定， 并且具备了国际化的战略布局，大部分都是国内知名的企业。目前在德国、瑞典、匈牙利等海外生产基地形成了十三加三的全球生产网络布局， 并且现在在着力打造人形机器人领域，打开该公司的第二成长空间。目前的高精度产品覆盖了驱动器、控制器等核心产品配套组建，已经形成了一套完整的关节解决方案。公司前三季度投入的研发费用高达五点五三亿， 二零二五年的三季度营业收入同比增长百分之二十三，扣费净利润同比增长百分之十四点五三，达到了十一点二九亿。我们再来盘点一下该公司的流动资产，二十四亿的现金，四十四亿的应收，六十九亿的固定资产加四亿的再建工程。负债方面，六十四亿的应付，两亿的工资，两亿的税费， 流动资产和流动负债近乎相同，总和价值大概有八亿左右。目前该公司的自由现金流为十三点六六亿。目前该公司一百六十二点九对应的是四百四十七亿净资产一百二十七亿，同比增长百分之十三点四一， 二零二六年的预期扣分净利润大概在二十亿左右，依照目前的数据来讲，完成问题不大，二零二六年预期的市值大概在四百亿到五百亿之间，较为合理。根据目前的数据来推演，二零二六年目前是相对合理， 稍稍偏低。该公司呢，营业收入稳定增长，业务稳定增长，机器人有望带来第二成长曲线，具备一定的价值空间和溢价能力。最后呢，我们再陈述一下 这个月的交易策略，就是以红利为防守，可以加入少量的科技和元气箭，进攻方面大概率是靠能源和金属。你还想听哪家企业？欢迎打到评论区留言，感谢大家的关注！

江苏溧阳科达利，一个干了三年的老员工，在现在啊两千六百六底薪的基础上，二零二六年一月份满勤一个月啊，到底拿到多少钱？咱们啊给他细抠一下， 大家可以看到啊，我们现在的底薪啊，都是两千六百六，是吧？咱们按照两千六百六的基础上啊，是除以法定的节假日，然后呢再除以八，就是每天的法定的工作时间约等于呢单价呢就是十五点二九， 我们工作日啊，八小时开外的是一点五倍，就是划到是二十二点九三啊，那个休息日呢，全天呢是划到两倍啊，就是三十点五八，法定节假日呢是三倍，那就是划到呢是四十五点八七。我们这边看一下啊，一月份呢是三十一天啊，然后呢这哥们呢，他做的是五百一十六的超长奖，餐补呢是六百啊，餐补是六百啊，然后呢夜班补贴呢是每天十块钱，是十五 乘以十一百五，周六日加班呢也就是一百零四个小时乘以三十点五八，划到呢是三千三百零二， 那么就是说基本工资是两千六百六是吧？这边呢还有个社保公积金，加上那个个税五百一十九啊，是社保，然后呢公积金呢是二百九十四，然后再加上个税呢是一百一十九，加起来一共呢是九百三十三点四五， 这样算下来呢，如果说在一月份啊，就是整个是满勤的情况下，就是三十一天啊，一天都没有休息的情况下啊，是二六六零，加上二二八五，加上三千三百零二，加上一百五，加上六百啊，加上那个五百一十六，减去了那个社保公积金 啊，还有那么个税啊，那就是划到到手的话大概是八千五百八十块钱的样子啊，这个哥们也挺狠的啊，就是这是一个干了两年的老员工的一个真实收入的情况啊。