指数基金定投是什么意思

伙伴们，上一期我们讲了小白最好的投资理财方式就是指数基金定投，对吧？那么这一期呢，我们就详细的来拆解一下，那么这个定投到底有什么样的优点啊？以及我对大家的三个小建议。 我觉得第一个优点呢，就是你不用择时啊，可以避免自己的主观情绪的干扰，其实我们做投资，做理财，对吧？我们最想要的方式就是低买高买，买在最低点，然后卖在最高点，这是大家所有人都非常希望的一种方式，对吧？理想很丰满，但是现实很骨感呀。 实际情况是，我们有可能今天买了，明天就跌了，对吧？也有可能我们卖了之后，哎，又来一波大涨啊，这个都是在经常出现，特别是你炒股的话，这种情况太多太多了，我们都不是神仙，对吧？我们也没法预测未来，所以说我一直讲的我的投资理念是，我从来不预测，我只应对啊。 那么我们如何避免因为我们的判断失误而导致的投资风险呢？最好的方式就是定投啊，如果说你有十万块钱，你要投资一只基金的话，那么你最好的方式就是把它平均分一下，然后每个月投一点，每个月投一点， 如果是你在今天一次性买入这十万块钱的话，那么明天到底是涨还是跌，你也不知道啊，能赚还是亏你也不知道。而采用定投的方式呢，就是你每次投入的金额都不会太大，而且如果说它跌了的话，那么你投入相同的金额，你买入的份额是变多的 啊。所以说呢，通过定投这种方式，你可以很好的平滑掉由于我们的判断失误而造成的投资损失。因此呢，我认为基金定投对小白是较为友好的一种投资方式。 第二个优点，其实刚才也说了，就是他可以平摊掉我们买入的成本，这个就好比说你去农贸市场买苹果一样，那么你第一天去买苹果是这个十块钱一斤，然后你花了十块钱买了一斤， 然后你第二个周去，你发现是五块钱一斤了，那么你用十块钱买了两斤，那么综合下来呢，相当于是你一共花了二十块钱买， 买了三斤苹果，对吧？相当于平均成本是六块六啊，这个就很好理解了吧，就是定投也是一样，你可以用这种方式去平摊掉我们的成本，而且这种方式就是在市场下跌的时候，你花同样的钱，你可以买到更多的份额，这样的话，一旦市场发生反转，你就会更容易更加快速的回本。 还有第三个优点，我认为就是定投可以强制储蓄，而且你储蓄的这部分钱呢，你可以做到一个稳定的增值，这是我们成年人的烦恼呢，百分之九十九都和金钱相关。我不知道你有没有这种感觉，就是平常上班也好啊，就是挣的永远是不够花的，挣的少，花的多，然后经常变成月光族，特别是一些年轻人啊。 所以说通过这种方式的话，我觉得你可以强制做一个储蓄，比如说一个月就存一千块钱，那么我把这五百块钱投入到一个周啊，分摊到每个周，一个周 你投一百，或者说你投一个周投一千啊，看你自己的这个剩余的资金量，自己的一个闲钱的一个状态，做一个这样的一个长期稳定的一个定投。如果说你这样投五年投十年的话时候你回头看 这个利润一定是非常可观的。最后呢，给大家三个小建议啊。第一个建议就是其实定投啊，你长期坚持的话很难亏欠，但是你短期亏欠的概率其实还是有的，还是比较大的啊，特别是现在已经四千多点了啊。所以说我建议大家就是定投这个事一定是长期坚持，它是一个 长期的事情，你不要想今天投了之后，明天就一定要赚啊，这种事情大概率不会存在，所以比较好的方式就是你就是在支付宝里边设置一个每周定投多少啊，或者说每个月定投多少啊，这这种，然后就不用管了，所以说一定要长期坚持啊，这是第一个建议，然后第二个建议就是 不要加入自己的主观判断啊，哈，就是很多人问我什么什么什么今现在还能不能投，如果说我告诉你一个答案的话，其实这个就是我的一个主观判断啊，我不可能告诉你的。很多人呢，觉得，哎呀这个指数跌了这么多了，他是不是还会继续跌啊？然后就可能把定投 停了啊？也有可能觉得，哎呀现在已经涨了这么多了，那么我现在再去定投是不是不划算啊，然后也有可能把定投给停了，这个我都不是特别建议，因为你下跌的时候，你不知道是不是一个避空，行情，是不是会继续涨，这个都不一定啊， 所以说不要加入自己的主观判断，不要做一些迷之自信的事，这是第二个建议。第三个建议就是你比如说你买基金的话，那么你每年都有分红，你像我的话，一般会给自己设置一个分红再投资啊，就是他分红的钱，我又继续买这只基金，继续买一定的份额，然后再继续的投进去，这个就相当于是利滚利， 就是一个福利。那么可能也有一些小伙伴会有疑问了，那么就是一直买吗？从来不卖吗？也不是的啊，就是到了一定区间其实也是需要卖的，而且你卖的话，根据不同的人，你的不同的操作习惯，其实我觉得卖的逻辑还是不太一样啊，那么这个就放在以后，我们回头展开来讲一讲今天的话，就像这个样子，加油。

昨天我在视频里说最适合普通人的钱生钱路径就是定投指数基金。那到底什么是指数基金，很多人不知道，现在我来详细说一说。简单来讲，你就把它想象成一个懒人福袋就行。 一只指数基金里面集结了几百家好公司的股票，比如沪深三百这个指数基金， 这个福袋里装了什么呢？他一次性打包买了中国股市里最好的三百家公司的股票，像茅台、腾讯、招商银行、宁德时代等等这些你叫得上名的大公司基本都在里面。你买一份这个福袋，就等于成为了这三百家公司的小小小小股东。 那他到底有什么好处呢？有三大优点。优点一，绝对公平，不坑老实人。这个福袋的配方是公开透明的，由国家级交易所规定的规则，谁市值大，谁经营好，谁就能进福袋。谁不行了，掉队了就自动的踢出去， 没有人能动，没有人能动手脚，完全按照规矩办事。优点二，一键买齐，省心省力。你不用去研究哪家公司会爆雷，你也不用天天的去看 k 线图， 花一份钱买一篮子的好公司，告别选择困难症。优点三，长期稳当，专治焦虑。单买一只股票，就像堵一根独木桥，会不会断？ 你总是提心吊胆，而而且你还得去研究这个股票背后的公司，你需要看他的年报，他的经营状况，还去了解风险情况等等，很费脑子， 你心都累死了，还不一定赚到钱买指数基金呢。就像走在三百根木头拼成的大桥上，一根断了，还有其他的二百九十九根撑着呢。只要经济整体向前，这个大桥就会越来越结实。 那普通人怎么用它赚钱呢？核心就是一招，定投，定期投资。你可以这么理解，每个月发工资后自动扣款买一份福袋， 市场跌的时候呢，恭喜你，同样的价格你可以买到更多的福袋，市场涨的时候呢，你之前买的福袋都升值了。这个不是炒股，这是攒福袋，你用三到五年的时间慢慢的攒，等国家经济发展带来的红利。 我说个关于指数基金的，坊间流传的小故事。传说巴菲特和一个美国普通出租车司机打了个赌，赌约很简单，巴菲特选一篮子对冲基金，就是一些顶级专家操盘的股票来和基金来和司机选的标普五百指数基金比， 赌期十年，看谁赚的多。十年后，巴菲特选的笨办法指数基金稳稳的胜出。 当然，这只是传说，真实的故事呢，是巴菲特在二零零六年在伯克希尔哈萨维年会上提出的标普五百指数基金十年内回报率将超过对冲基金组合，最终于二零一七年证实了他胜出。 巴菲特在公开场合不止一次的说过，对于绝大多数投资者来说，成本低廉的指数基金是最合理的股票投资。选择 指数基金等于花小钱当几百家好公司的包租婆，让国家经济发展带你飞。你只需要做一件事，坚持每月定投 小白可以选的指数基金有沪深三百，中证五百，纳斯达克一百、标普五百等等。没有所谓的最好的，只有最适合你的。关注我一个终于发现笨办法能够赚钱的银行妈妈。

如果你会选择智能定投，很有可能让你定投的会计指数基金收益上升一个等级。今天就分享一下支付宝里面三种智能定投模式的优缺点是什么，我们应该怎么选？先说一下什么是智能定投，这是相对于普通定投来说的， 普通定投我们都知道，比如每月一号投一千块钱，雷打不动，就是固定的时间投，固定的金额，但是智能定投是定时不定额，还可以是每月一号投。但是在市场便宜的时候呢，会多买点，贵的时候会少买点，用这样的方式可以降低自己买入的成本，从而在上涨的过程中获得更大的收益。 在支付宝里面的三种智能定投模式就是三种判断每次定投的时候应该多投还是应该少投的标准。最后一个标准是相对比较安全稳妥的。先说第一种均线模式， 这是支付宝最主流的智能定投策略，原来也叫会定投，他会选择一支参考指数，比如沪深三版或者创业版指数，然后看当前选择的指数点位和参考的指数历史五百日均线的关系。 说一下这个五百日均线是啥，简单说就是过去五百个交易日里，大家买入这只指数的平均价格就是一条市场买入的平均价格线。比如你选沪深三百指数的五百日均线，如果当前的点位低于均线，说明市场便宜了，系统就会帮你多扣钱，如果高于均线，说明贵了就少扣钱， 具体扣款的幅度是在百分之六十到百分之二百一十之间，就是低于均线时，最多扣到你设置金额的百分之二百一十，高于均线的时候，最少帮你扣到你设置金额的百分之六十。这个均线的模式的优点是逻辑简单，容易理解，能自动的实现地位多满。但是缺点呢？ 呃，一个是需要自己选对参考的指数和参考的均线。另外，如果市场频繁震荡，均线模式会频繁触发低位多买的信号，但如果只是短期震荡，而不是真正的低位，你可能在半山腰就买了不少，整体来说还是适合对市场价格的高低有一点概念的朋友，要不你选了这个心里没底。 第二种定投模式是涨跌幅模式，就是看你之前买入的平均成本，如果现在的价格比你之前买入的平均成本低，就多买，如果比平均成本高就少买。举个例子，比如你第一次买的价格是两块钱，第二次买的价格呢，是四块钱，那你前前两次买的平均价格就是三块钱， 如果第三次的价格低于三块，就会自动的帮你少买。 涨跌幅模式的优势就是会主动帮你贪低购买的成本，和我们选择定投的逻辑是一致的，我们选择定投就是想贪低购买成本嘛，这个模式会更极致的降低整体买入的成本。另外不怕市场的震动，就是会根据自己的成本来做选择。 缺点呢，就是如果买的点位过高，在下跌的阶段会持续的触发智能定投，导致平均成本依然过高，会影响会影响收益的。如果买入的时候赶上了一直上涨的行情，还会导致智能定投，因为成本原因越买越少，影响收益， 还是比较适合在市场正常波动的阶段来选择涨跌幅模式比较好。整体来看呢，只要不是价格过高，用这个模式还是相对比较稳妥的选择 前面两种模式呢，各有各的策略，但要说更符合我们价值投资理念的还是第三种低估模式。这个模式就是在适应率 pe 低于历史百分之三十的时候才扣款，其他时候不扣款，保证你买入的所有份额都在低估值区间。这个模式也是支付宝过去三年业绩 回测收益最高的模式，这个不需要自己选择，进入时机就是等待低估值就可以，也符合我们根据估值来购买基金的策略。 但是缺点我们也要注意，就是他的投资周期有可能会更长，因为估值高于百分之三十的时候完全不会扣款，要等待很久的时间。而且一旦要到了低估值的阶段，需要更多的投入， 因为即便收益率高，如果买的份额太少了，实际也是赚不了多少的，在低估值阶段，需要我们承受比较大的扣款压力。但是整体来说，这个是我们新人小白在低位买入这个维度上风险比较低的方式，可以完美的契合我们坚持长期定投的思路。 最后总结一下上面这些智能定投的方式呢，比较契合的是宽基指数，如果是行业指数，需要结合行业特点谨慎的运用。 在现在宽基指数适应率处于历史相对高位的背景下，涨跌幅模式和低估模式都还是比较适合的智能定投选择。但如果我们以二十年以上的定投周期来考虑低估模式是相对更好的选择，但是这些也都只是我个人主观判断，只能做个参考。 如果这期有哪些地方我没有讲清楚，欢迎大家评论区留言，如果你的家人或朋友也想了解智能定投，可以分享给他。祝大家新年快乐，新的一年我们一起慢慢积累！

新手小白想长期定投，到底该投什么？这个事啊，难也不难，就虽然市场上的基金啊，有上万只，但对于新手小白定投，盯住这四个指数，你大概能跑赢百分之八十以上的投资者。那四个，沪深三百、中证五百、标普五百，一级纳指一百，有这么深吗？你别忽悠我。哎，这还真不是我拍脑袋想的，有一整套筛选的。 我先说一个大方向，就普通人长期定投胜率最高最省心的方式之一肯定是定投指数基金。那第二呢，就是定投标的一定要长期向上，最符合这个特点的就是跨季指数， 因为他压的是整个市场的增长，而不只是一两家公司。第三，规模肯定要大，规模大，流动性好，他就有足够多的资金在里面，才能更稳更扛风险。那按照这三个原则往下筛，全球范围内能打的。首先我们肯定要看，这四个指数 我倒是都听过，但是具体是啥就不知道了，你能不能展开讲一讲？好，第一个，沪深三百指数。沪深三百背后其实就是沪深两市市值最高的三百家公司，像茅台啊，宁德时代等等啊，它其实都在里面，所以买它算是买中国最核心的一批上市公司， 也就是说如果长期看好中国经济的增长，就可以买它。没错，那它的收益怎么样？沪深三百过去十年的平均年化利率大概在百四左右， 不太高，但是还行吧，别急啊，我们往下看。第二个，中正五百指数。中正五百呢，是排在沪深三百之后的五百家中型上市公司，很多可能是未来成长为龙头的小巨人， 所以中证五百可以说中国成长股的摇篮，也是中国经济活力的重要体现。如果你想要说有更多的成长弹性，你就可以多看一下中证五百指数，那么那它的收益呢？同样是看过去十年啊，中证五百的平均年化大概在百七左右，那比沪深三百要高啊。对，但是波动也比沪深三百大呀，就是回撤更大。不能完全这么理解， 一个叫做标准差，一个是阶段性的高点到低点的差值。不过说，如果你想要简单的去理解它，你可以把它理解为风险更大。懂了一些，有机会希望你能更详细的讲讲。好，没问题。我们先说第三个，标普五百指数。标普五百可以说是全球资产的压仓时，因为它的背后是美国五百家龙头企业，行业分布非常的均衡， 涉及到医疗科技、金融、消费等等，所以很多长期投资者会把标普五百当成美股市场的核心指数。 在投资界也流传着一句话说如果你不知道买什么，你就去买标普五百，过去十年，标普五百的平均年化率大概在百分之十二左右，真是高啊。那第四个呢？你看啊，又着急了，怎么不问问回撤呢？标普五百虽然收益高，但是近十年的最大回撤大概是百分之三十五，就是你要掂量掂量你到底拿不拿。 我觉得可以啊，毕竟年化百分之二三十几的概念啊，那个时候你是否真的拿？ 有道理，我确实得掂量掂量。那第四个就是纳斯达克一百指数，如果说标普五百是美国经济的全客版，纳斯达克一百就是美国科技的尖子，版纳指一百背后是纳斯达克交易所里面市值最大的，最有代表性的一百家公司。那大家熟知的一些科技巨头，比如说苹果啊，微软啊，谷歌，英美达都在这里面， 可以说是全球科技公司的天头。所以你买它就是在投资全球科技行业的天头呢？过去十年，它几乎是全球主流指数里面最强的， 平均年化收益大概接近了百分之二十。百分之二十，那我不是要发财了，刚说完老毛病就犯了。还有一个真相是你必须知道的，那这一百呢？过去十年的收益确实非常亮眼，但是他的最大回撤大概也能到百分之三十到百分之四十，也就是说你的账面亏个三四成，是可能出现的 这么大的吗？对，所以你一定要先问自己两个问题，第一是我能承受多大的风险账户，比如说亏个百分之十，百分之二十，我心态会不会炸，我晚上还能睡得着觉。那第二个说这笔钱我多久不用？三年？五年？十年，那如果你这一两年内就要用这笔钱呢？别说赚钱啊，大跌的时候可能你就会亏着去卖， 而且还要考虑这么多。那涨知识了。记住一句话，投资其实从来不是一道单元题，不是说看谁收益高我就 all in 谁。对于普通人来说更成熟的思路，还是说我不压一个，而是用组合，用稳健的资产配置去打底，搭配成长性高一些的资产加弹性，再适量的配置其他的资产去做一些对冲，让你既能赚钱又能睡得着， 确实，组合最大的优势其实就是分散配置，优化你的持有体验，这样普通人才能拿得住，也更有机会去享受长期的收益。你要是感兴趣，其实可以翻一翻我们之前讲过的全天候的组合，永久组合，而未来我会拆解更多这样的组合，让大家去了解更多的投资的可能性。好。

想定投指数基金不知道在哪里买？或者打开购买平台，几百只跳出来，怎么选怎么买？这是我评论区好多网友的疑问，我现在来解答一下哪些指数基金适合新手小白定投，在哪里买？怎么买？看完你就懂了。 指数基金主要分为三大类，宽基指数、行业指数、策略指数。咱们今天就来详细说一说最适合小白定投的不费脑子的宽基指数。那什么是宽基指数？嗯，你可以理解为指数基金里面的主食是必备，它是打包了一篮子各行各业的公司的指数， 代表了整个市场，像沪深三百、中证五百、标配五百、纳斯达克一百等等。沪深三百呢，它是 a 股最大的三百家公司，就像大盘蓝筹股，稳重波动小，代表了中国经济基本面。如果你相信咱们国家经济会越来越好，那闭眼入是没错的。 中正五百呢，他是除了沪深三百以外，中国排名三百零一到八百的五百家公司，就像成长股，嗯，弹性大，波动也大，优点是成长空间大。 标普五百呢，就是老美排名靠前的五百家公司，如果你看好漂亮国的经济发展前景，你也可以选他。 纳斯达克一百是由纳斯达克上市的一百家最大的非金融公司组成，是美国的科技与成长股的核心代表，它和道指、标普五百并称美股三大风向标。 那怎么买呢？下面是实操。以沪深三百为例，第一步，找平台购买指数基金，可以从各类 app 进，比如天天基金，也可以从支付宝和微信里面进。呃，我今天就以支付宝为例来说一说。 首先进入支付宝的主页，进入底部的理财专区，找到基金板块，选指数基金，买沪深三百的话，选 a 股，进入沪深三百下滑，找到场外基金， 这里讲一讲场外和场内的区别，场内就是要开股票账户，交易对象呢是券商，比较复杂。场外呢就是我们把钱交给第三方的基金公司帮我们购买，比较适合懒人和小白。这一步你会看到非常多的跟踪这条指数的各家基金公司的名字，那怎么筛选呢？先看看跟踪误差，这个数字越小，说明基金复制指数越精准，管理水平越高。 再看基金规模，一般大于两个亿的都是比较保险的，你看像这一家国联安，沪深三百都是比较符合标准的。点进去看看他的费率，费率就是这家公司帮你管理的，投资要收你的管理费，这是你每年要交的钱，一般总费用低于百分之零点六就算合格。 如果你找到低于百分之零点三的呢，就是保障，还好这家公司他加起来就是百分之零点三。选好以后，点击定投，设置你的金额和定投周期，比如你打算一个月投两百，那你就输入二百定投周期，选择每月你把日期选好，然后确定，就可以开始你的定投之旅啦。 好，我们来总结口诀，宽基打底费率要低，规模够大，误差要小。记住，没有最好的基金，只有最适合你的选择。对于百分之九十九的普通人，一套沪深三百加中证五百的组合定投，坚持五年以上，就能战胜大多数投资者。

我之所以认为定投指数基金是最适合普通人的投资方式，是因为他这几个优势具有明显的不可替代性。这个观点我说过很多次，今天我想把背后的道理再一次讲透， 请花两分钟的时间耐心听完，听完你就明白为什么巴菲特在遗嘱里特意交代他留给妻子的钱百分之九十要买指数基金。第一个不可替代的优势就是指数基金的底层标的是股票，而股票是当今社会回报率天花板最高的资产。 在希格尔教授的著作股市长线法宝里，记录了美国不同资产的长期收益情况。如果在一八零二年投资一美元到美国股市，到二零二二年，一美元会变成七十万美元。 如果投资到长期债券上，会变成一千七百七十八美元。如果投资到黄金上，大约仅是四点五二美元。 投资不同的资产，长期收益有巨大的差距，其中股票的收益率是最高的，而这个数据放在国内同样适用。选股恰恰是我们普通人最明显的短板。而指数基金不选股，他直接把整个市场来打爆。比如沪深三百，一次性买下中国最核心的三百家公司 啊，你不赌哪一个会赢啊？你赌的是整个国家经济向上，这叫买下赛道，不赌选手。第二个优势就是他解决了择时难这个问题啊，什么时候买，什么时候卖，这是投资界最难的问题， 无数人想精准的抄底逃顶，最后都死在了半山腰。而定投指数基金能很好的解决这个问题，不管市场涨跌，固定时间，固定金额买入，跌了，同样的钱能买更多份额，涨了， 你的资产也涨了，你不用猜明天涨跌啊，只需要做对一件事，就是坚持，然后等待。第三，它的成本极低，省到就是赚到。主动基金平均每年收百分之一点二到百分之一点五的管理费， 听着不多，但对复利却是巨大的侵蚀。而指数基金的管理费只有主动基金的一半左右，省下的钱全都是你的。 第四，他永远不会踩雷，各股可能会退市，行业可能会没落，但指数不会忽升三百，每年调整两次成分股啊，把不符合标准的公司给踢出去，把新的好公司加进来， 所以你不用担心自己选的公司会被爆雷，指数机制在帮你自动的完成换血。第五，就是他能让你拿得住，这是最容易被忽略的一点。 很多人亏钱，不是选错了标底，而是拿不住，一跌就慌，一涨就跑。指数基金让你安心，你知道买的是整个市场，不是某家公司的命运，你知道只要经济向上， 指数就会长期向上，这种确定性让你在市场波动时能睡得着觉。其实投资不是比谁更聪明，而是比谁更能坚持一个正确的系统。你是想做一个追逐热点的聪明人，还是想做一个慢慢变富的普通人？答案在你手里。好了，关注劳动，财路畅通！

我之前推荐过四只指数基金，他们是沪深三百，中证五百，纳斯达克一百，还有标普五百。最近呢，很多人问我说现在这四只都是在估值的高位，市盈率比近五年的百分之八十的时间都高，虽然知道长期会上涨，但是担心收益会比较低，或者是要等太久才能涨起来。 其实大家的困惑呢，总结来说就是，虽然我知道这几只代表了中美最优质的资产，但是我怎么样选择进去和出来的时间来扩大自己的收益呢？今天就给你分享一个大师的交易策略，源自价值投资之父巴菲特的老师本杰明格列厄姆，这套方法可以给你买进和卖出提供重要的参考， 并告诉你什么时候市场可能已经开始过热了，需要你理性的看待自己的收益了。今天的内容呢，对于小白来说非常的硬核，一遍肯定是看不懂，可以收藏起来，需要的时候多看几遍。下面进入正题。 这个策略的核心就是两把简单却无比强大的尺子，适应率 pe 和盈利收益 ep 适应率，简称 pe， 就是 用市值除以当年的利润，你可以把它理解为回本年限，假设一家公司每年赚的钱不变，你花钱买入它以后，需要多少年才能通过利润回本？ 市盈率如果是十，这意味着需要十年才能回本。而盈利回报率简称 e p， 是 用当年利润除以市值，它和市盈率是反过来的，是市盈率的倒数，你可以理解成投资回报率。如果市盈率为十， 盈利收益就是用一除以十就是百分之十，这意味着你以当前的价格买入，假设盈利不变，能获得百分之十的收益。格里奥姆的智慧呢，在于比较。他将股票的盈利收益与当时最安全的资产收益，比如十年期国债收益进行比较。 他给出了一个经典的决策法则，当股票的盈利收益 ep 大 于两倍国债收益的时候，股票明显便宜，可以考虑基金买入或持有。当股票的盈利收益 ep 小 于国债收益时， 股票已经比较昂贵，可以考虑仅需卖出或者暂停买入。对于指数基金，我们只需要看整个指数的盈利收益，这等于是看打包买入市场上一篮子的优秀公司，他整体的回报率是多少？ 格雷诺姆的这个策略呢，是几十年前创立的，但是经久不衰。在美股，用盈利收益法拿到过年化复合利率百分之十五的成绩。在国内，也有人用红利指数二零零四年到二零一五年期间的数据做历史回测， 发现，如果是无脑每月定投，可以拿到年复合百分之十三的收益率。而用盈利收益法来定投，通过实时的买入和卖出，可以拿到百分之二十九的年复合率。这就是大时策略的威力。但是，在 在用盈利收益法做参考之前，你需要了解这个策略的适用范围，不是所有情况都是用这个方法的。 呃，有两种情况不适用这个方法。第一，如果是小盘指数，这里面的公司呢，股票的流动性比较差，这种情况就不适合，因为股票的流动性差，会影响盈利收益的准确性。 第二，如果指数基金内的公司盈利波动性比较大，比如像证券公司这类公司呢，牛市来了，盈利特别特别好，熊市一来盈利就不行了，这样周期性的公司用盈利收益率就不一定有参考性了。 总结来说就是盈利收益法适合流通性良好、盈利比较稳定的宽基指数，很多行业指数是不适用的。那具体要怎么使用盈利收益法呢？ 我举个例子，三步就可以。第一，查数据，在基金软件，在基金软件里面找到想要购买的指数，点进去查看估值的部分，看一下 pe 市盈率是多少。 呃，第二是做计算，用一除以市盈率得出大致的盈利收益一 p， 例如市盈率是十五的话，盈利收益大约就是六点七百，百分之六点七啊。第三，做比较， 用盈利收率与当前的中国十年期国债收率进行比较，现在我们的十年国债收率在百分之一点八一， 这个可以去中国证券信息网查到。如果盈利收率大于百分之三点六，大约是两倍的十年国债收益，说明对应的宽基指数大概率处于估值合理或低估区间，具备一定的投资性价比。如果盈利收率小于百分之一点八，市场已处于低价值区间，可能需要高度警惕。 给你的建议是，可以将这个标准作为定投的增强开关，在高价值区间正常定投，甚至加倍定投。在低价值区间呢？考虑暂停定投，考虑分批卖出不分获利的仓位，等待下一次机会。分享一下我自己用这个策略的思路， 不能被数据卡的太死，要灵活一些，像盈利收益等于等到小于百分之一点八的时候，可能已经太晚了， 也许在百分之二点五的时候就已经非常低了。我们要根据自己的理解去调整这套策略，重要的是理解这套策略的底层逻辑。所以格雷厄姆的策略呢，也不是审准的预测，而是让我们在心里面构建一套指数基金的价值锚点，不会被情绪或者被身边的人影响，导致错过自己好不容易等来的机会。 最后还是要提醒一下，这条策略不是无脑使用的，只能给我们提供一个重要的价值判断依据，最后的判断权力还是要掌握在自己的手里。这就是我为什么那么反对跟别人投资的原因，投资这件事，只有自己才能承担的起，亏了还是赚了的责任，早一点承担起这份责任，你的能力才会成长， 才会真正构建起一份属于自己的被动收入。这期呢，确实内容比较硬核，能看到这的人真的不容易，在评论区给自己一点鼓励吧，有啥没讲我没讲清楚的也可以正好问我， 我会根据你们的需要呢，调整接下来的内容方向，有对基金估值感兴趣的朋友或者家人也可以分享给他们。感谢点赞收藏！

选指数基金到底选几只合适？每一种指数基金应该安排多少比例？这些问题对于好多新人小伙伴都有点懵，很容易买了一大堆重复的指数，看哪个心里都没底。今天呢，就分享一下指数基金配置，给你一套系统搭配指数基金的思考框架， 了解了如何搭配，这样你就不用看我科普了，哪只你就想买哪只。我最近在宽基指数里科普了很多指数基金，主要是想让大家多了解一些指数的选股规则和特点， 可不是推荐大家都去买哈，因为很多新人看到这么多指数，完全不知道选哪个，只有了解的多了，才知道自己适合啥。今天的内容呢，讲的有点多，不知道能不能过审，大家且看且珍惜吧。接下来咱们进入正题， 先说一下配置指数基金之前的准备工作。首先是计算出自己投资指数基金的比例。这里需要强调一下，指数基金虽然比普通主动基金风险相对低一些， 但是本质上也是股票型基金，是股票就难免受市场大的波动影响，甚至是面临股灾，这些在长期投资中几乎是不能避免的。 所以很多美国投资大师都总结出了经验，那就是对于长期投资而言，股票加证券的结合的方式，平均收益会更稳健。对于我们普通人来说，我们就可以用股票指数基金加证券基金的方式来规划。 呃，未来我也会专门分享证券基金。今天就聊指数基金的具体配置。那如何计算股票和证券这两个的比例呢？可以用一个简单的方式，用一百减去你的年龄，就是你投资股票指数基金的比例。 如，因为不同年龄承承受风险能力是不同的，如果你三十岁，可以用百分之七十的资产投资指数，风险承受能力比较强。如果你七十岁了，那股票类指数就不应该超过百分之三十了，到了这个年龄段，通常没有赚钱的能力了，要保证养老金的安全。 确定了指数基金的比例以后，需要再确定一件事，就是投入指数基金的钱一定是不影响生活的闲钱，几年内要用到的钱不要用。 确定好这些，就可以开始我们配置指数基金的第一步了。了解指数的配置分类，最近分享了很多指数，但是大致就可以分为以下几类， 第一类是核心资产类指数，比如沪深三百、中证 a 五零、中证 a 五百等等，这里面主要是全市场市值最大的公司和各行业的龙头。第二类是偏分红类的指数，也是偏向这一类的，这一类指数每年能带来稳定的股息收益。 第三类是偏成长类指数，比如双创五零、科创五零，还有各类行业指数，虽然行业指数目前还没讲到，但是买这些本质上都是想要更高的成长性，但是风险也会更大。第四类就是海外指数， 呃，比如纳斯达克和标普版。选择海外指数，一方面是想分享其他国家的经济增长，一方面就是规避我们单一市场的风险。 这里说一下，我们很多伙伴的金融知识有限，在选择海外指数的时候还是优先选择美股的， 目前看长期的风险更小一些。了解了配置分类，接下来就是第二步，确定每一类的数量和比例。指数基金配置我的看法是不需要超过五只，这个只是个人观点，非常不客观。但我们选择指数基金，其实已经在很大程度上分散风险了，再过度分散， 在降低风险的角度一般是没有太大意义的。具体尤其是很多指数还有行业筛选，都把各个行业优质公司已经装进去了。在比例上，我的看法是比较保守的，就是核心资产类、加分红类，不要低于百分之六十至百分之七十。这两类指数的公司都是市场上相对稳定靠谱的一类资产， 我们大部分人的风险承受能力真的没有自己想的那么强，亏的时候是真的难受，这类核心资产面对风浪具有压仓石的作用。 然后再说成长类的指数，这个在稳定的基础上，嗯，博一个更好的收益，占比百分之十左右就可以了，尽量不要超过百分之二十， 因为既然想要博一个超过平均市场回报的收益，你就是在试图预测市场，别说我们普通人，经济学家、金融专家预测市场也常常出错，所以这部分占比太高，风险会大很多。 最后是海外类的指数，如果投资预算有限，这部分可以做一个可选项，主要是投资成本太高，就增加了投资的风险，因为收益是不确定的，但是高成本是确定的，对于大部分人来说，百分之十至百分之二十足够了。 另外顺便说一下黄金，黄金的配置主要是考虑到应对短期通胀，黄金没有股息，长期看收益是不如好的股票指数的。这个根据个人的喜好程度吧。了解了比例。接下来是第三步，注意不要让指数里的公司有太多重叠。 呃，这里我不知道你们具体是怎么搭配的，我就举个例子，不是推荐。比如你选了中证 a 五零，又选了中证 a 五百，那就没太大必要了，因为 a 五百基本包含了 a 五零的所有公司。还比如你选了沪深三百，又选了中证红利， 这两个指数银行股的权重都很高，一起的必要性就不太大。如果红利和自由现金流搭配，可能就更搭一些 红利。银行股权重高，但自由现金流排除了银行股，这个就比较合理嘛。还有，如果你选择了国政自由现金流指数，又选了汽车行业指数，那也可以再考虑考虑，因为国政自由现金流指数百分之十八的权重都是汽车行业， 所以我们在选择搭配的时候，一定要留意一下不同行业权重，避免过于重复在一个行业上，那样风险就大了。然后是第四步，配置好了之后还需要做什么？ 每半年或一年看一次，如果某个指数涨太多，占比超标了，可以慢一点转到其他上面，这叫再平衡。举个例子，比如你的配置是核心资产类百分之四十，分，红类百分之三十，成长类百分之二十，海外类百分之十。现在过了一年，偏成长类的涨到了总资产的百分之三十， 那就需要把偏成长类的指数卖掉一部分，用这部分收益把所有指数调到原来设定好的那个配置比例，如果某一类指数跌了，也是一样的操作，还原到原来的状态，这其实是在帮你高抛低吸，自动执行纪律，让整体收益和风险更符合自己的预期。 最后还有一个第五，第五步，各类指数为了安全起见，全部建议长期来定投，不要一次性，我们普通人是很难选好进入的时机的，不要高估自己。 分享一句我特别相信的话，最好的组合不是你研究出来的，是你能拿得住的，涨的时候能拿得住，跌的时候也能拿得住，这才是真正属于你的组合。 今天分享的呢，是针对普通人的比较保守的搭配方式，就是一个参考，如果有了更多积累，当然可以找到更适合自己的风格。这一期呢，就到这，如果哪里没讲清楚，或者还有什么问题，可以在评论区留言，感谢评论收藏，我们一起慢慢积累，下期见！

普通人挑战定投指数基金养老的第五百六十六天，先给大家看一下我的今日定投金额和收益截图。 我是从二零二四年六月十八号开始在支付宝定投指数基金的，从我坚持定投到现在，基本上平均月收益可以覆盖掉我的日常支出。 其实当时我入手的时候算是买在高位了，但从现在回头看，那时候的高位也已经成为现在奢求不来的价格了。虽然这两年经历了大涨大跌，但坚持定投的情况下，收益还是可观的。 买基金这两年来，我个人认为我做的最对的一件事情就是选对大方向，每个月拿出一笔闲钱，坚持定投，长期持有。 只有少数情况下我会手动操作，比如出现大跌的时候，我会手动大买一笔，小跌的话就小买，这样子可以大大的降低自己的持有成本。同理，如果大涨的话， 拿到我理想收益的情况下，我就会出掉一部分，为的就是落袋为安，同时流出一部分子弹，为以后的机会做准备。毕竟咱们作为普通人，手上的闲钱没有那么多，所以基本上每天我都会去关注一下涨跌情况。最后我想跟大家说，我只分享我的个人经历和方法， 而且能看出来我是玩长线买基金的，如果你是玩短线炒股票的，那么这个视频你可以划走了，因为对你帮助可能不大。还有一个点呢，特别重要，就是一定要用闲钱投资，一定要用闲钱，否则你的心态容易不稳。在我理解看来，最近三五年都用不上的就叫做闲钱， 或者说这个钱就算全部亏掉了，也对你的基本生活影响不大的，也叫做闲钱。毕竟涨跌是市场常有的事，如果你不是用闲钱投资，那么在连续几天暴跌，甚至连续一个月暴跌的时候，你可能没等到它涨回来就把它给卖了。所以一定要用闲钱拿长线坚持定投。

这是我定投了五年的指数基金，就因为我相信了那句，普通人长期定投指数基金，就可以战胜市场上绝大多数的专业投资者。 今天想分享一下我的一点经验，不构成任何投资建议。但之所以想分享，是因为我发现很多人都忍受不了银行的利率了。我们都知道银行的利率在几年内可能会越来越低，而炒股对我们普通人来说门槛太高， 太复杂了，所以我用了指数基金定投的方式。我投资的钱确实不多，但是还是要比存银行吃利息要好一点点，如果是想赚大钱的话，就可以划走了。接下来分享一下我是怎么买的，买的哪类指数基金？先说我是怎么买的， 我是在理财 app 上购买的，像我们常用的支付软件也有基金这个功能，打开软件注册，然后搜索想要的指数基金，选择定投就可以了。 重点说一下我购买哪些指数，好多人都不知道怎么选，眼花缭乱的。我比较简单粗暴，我只选四只，他们就是沪深三板，中正五板，还有纳斯达克一板，还有标普五板。接下来我告诉你为什么是他们 第一个呢？沪深三百指数是中国核心资产的代表，你可以把沪深三百指数理解成国家队的成分股，里面是 a 股目前市值最大、流动性最好的三百家龙头企业。呃，像茅台、五粮液、宁德时代都在里面，特点就是稳健。一句话总结呢，就是想买中国最具代表性的公司，就买沪深三百。 第二，呃，第二个是中正五百，中国成长型企业的代表。中正五百里面的企业名声可能没有沪深三百里的公司那么大，但是潜力很大，这里面有很多未来的茅台，未来的宁德时代正在悄悄的成长，特点就是波动会比较大，但是未来成长空间也很大。 嗯，一句话总结就是看好中国经济活力，看好中央企业的发展，就买中证五百。第三个是标普五百投资全球最赚钱的公司。标普五百是美国市场上最具代表性的指数，里面是美国最大的五百家公司，包括苹果、微软、谷歌、亚马逊、麦当劳、可口可乐、特斯拉这些， 他们不但服务美国人，更是全球商业的引擎，你每天用的很多产品都出自这些公司，一句话总结就是吃全球经济的红利，让全球最赚钱的公司来帮你打工。 第四个是纳斯达克一百指数，纳斯达克指数是全球科技公司的集合体，包含了全球最具创新力的公司，里面包括苹果、特斯拉、英伟达、麦塔、微软、亚马逊这些改变世界的公司都在里面。 特点就是科技属性特别强，增长速度快，波动呢，相对比较大，但是收益率惊人的很。一句话总结就是相信科技改变世界，相信未来是属于创新的，就买纳斯达克一百。我之所以选择这四个指数基金，有三个标准， 第一是这四个代表了中美最强的核心资产，也是全球的经济风向标。第二呢是从历史长期看他们，他们长期增长的稳定性非常强。第三是适合我这种比较懒，不需要复杂操作，而且容易买，手续费还低。 关于我买的比例呢，我都是四只平均分配，把鸡蛋放在每个篮子里，当然也可以根据个人的喜好去搭配。 呃，关于风险这块，指数基金也是有风险的，但如果这四只都亏了的话，就证明全球经济都出了一些问题。买其他的基金呢，风险也是挺大的。控制风险的一个关键点就是长期定投，这些大盘指数是适合长期持有的，也没法去投机，这对于我们普通人来说是大好事。 最后总结一下，我选择指数基金就是想分享一点社会经济增长的红利，因为生产力在不断发展，所以相信经济从长期看是向上增长的。基于这个思考，我才做出购买这几个指数的选择。 如果以后我能理解更多经济的规律，当然可以选择回报更高的投资项目，但以我目前的能力来看呢，指数基金是好的选择。另外做个提醒，投资并不是比谁更聪明，而是谁能坚持一个简单的策略，保持不下牌桌，最后才能看到复利的力量。

在我们国内定投指数基金为啥有的人赚，有的人亏呢？一个非常大的原因就是会不会止盈，因为基金账户里赚到的只是数字，只有及时止盈才能让赚到的真正成为自己的。但是很多人了解的止盈都很片面，比如赚到多少收益就止盈，或者遇到回撤多少就止盈， 很容易早早止盈退出，错过后面的上涨，无法让收益尽可能最大化。所以从今天开始，我会开启一个新的系列，系统性的把指数基金止盈这件事给你掰扯清楚，让你在定投指数基金的过程中遇到各种情况，投各种指数都能有一个相对清晰的止盈策略，不错过最佳的止盈时机。 如何止盈，几乎是我们投资指数基金最重要的事，原来也有想过开一个付费课程分享一下这部分内容，后来想想还是大家如果看完觉得有收获，一定别忘了关注收藏一下。 今天这期呢，是定投止盈全攻略的第一集，咱们先把最根本的问题搞清楚，为啥要止盈？还有止盈的通用原则有哪些，能让我们对后面要分享的具体止盈方法更容易理解。 咱们之前分享过定投的时候，一直强调长期持有。呃，坚持定投这句话没错，但是长期持有不等于永远不慢。定投指数基金到底应不应该永远不慢？ 答案取决于你买的是什么指数，以及你的投资目标是什么。如果你买的是低波动股息高的宽基指数作为底仓，目标是退休后当养老金，那你确实可以不卖，这部分咱们后面也会专门分享， 但是如果你买的是行业指数高波动的品种，那只买不卖就是坐过山车。我们想要理解定投止盈的方法，必须要理解定投止盈的原理，这个呢就离不开定投的微笑曲线和 gucci 曲线。 啥是微笑曲线？我举个例子，比如现在我们每个月投一百块，投一年，从一月开始投，现在的基金净值是一块钱，但是这个基金呢，从我买的时候净值就开始跌，一直跌到五毛钱，然后又在十二月份的时候涨回到一块钱，这就形成了这样一条微笑曲线。因为我们每个月都投一百， 十二个月一共投了一千两百块，但你的账户里会有超过一千五百块。经历了一轮微笑曲线，大概获得了百分之三十的收益。为啥会产生收益？就是因为你在下跌的时候买越跌份额越便宜， 你买的份额就越多，最后上涨的时候，这些多买的份额就让你获得了很多回报。然后我们再看一下 gucci 曲线，比如现在我还是每个月投一百块，投一年，从一月开始投，现在基金净值是一块钱，这个基金从我买的时候净值就开始涨， 一直涨到了一块五毛钱，然后又在十二月份的时候跌回到了一块钱，就形成了这样一条 gucci 曲线。虽然到十二月净值还是一块，但是由于越买越贵，购买的份额就越来越少，下跌的时候产生的亏损，扛不住 同样一千两百块的投入，最后还要再亏百分之十五左右。这就是我们在做定投后，会有更大概率有收获的核心秘密。 明明一月和十二月的价格都是一块，如果一次性买入，完全没有收益，但是不同的波动形式会让我们的收益完全不同，我们不但能在指数长期上涨中获得收益，还能在波动中获得收益。这部分不理解的朋友可以多看两遍，或者是自己算一算。 在我们的市场里，哭泣曲线通常是大于微笑曲线的，所以止盈策略对我们保护收益，甚至提高收益直观重要。接下来分享一下定投指数基金止盈的通用原则。我总结了五个核心的止盈原则。第一个原则是早期不止盈，中后期才考虑， 这是止盈中最容易被忽视的原则。定投前期不用止盈，因为投入的本金相对不多，即便收益高，绝对收益也有限，毕竟一万元赚百分之十胜过一千元赚百分之九十。那什么时候开始考虑止盈呢？ 有机构给出的建议是，当定投扣款累计达到五十次后，就可以开始关注止盈了。这个可能比较抽象，我可以给你个更简单的标准，如果止盈收益没到一万块，其实止盈的意义就非常有限， 比如你一共投了两万本金，百分之三十的收益也只有六千，这个金额呢，就不用太关注直营。当然这个是个人观点，仅供参考。 不过人家说的这个扣款五十次也有一定的道理，因为当扣款五十次后，单次扣款的影响只有百分之二左右，而基金净值一天的波动就可能覆盖这个幅度，所以这个原则大家还是根据自己的实际需求来安排。 第二个原则是分批原则，别一次性全卖了，一次性全赎回是只赢常见的误区。更科学的做法是收益越高，赎回比例越大。比如盈利百分之十五，赎回百分之三十，盈利百分之二十五，赎回百分之五十， 既能锁定收益，又能保留部分筹码参与后续的行情。这种分批卖的操作可能没办法获得最大的收益，但是好处是能相对多的保留胜利果实。第三个原则是不追求顶点原则， 卖不到最高点，不要奢求卖在最高点是只赢的核心心态。定投更多的是一种是一种理财方式， 不可能让你一夜暴富。如果一味贪婪的想卖到最高点，很有可能等待你的是市场崩盘来不及出场。有基金公司也提醒过，没有人能永远买在最低，卖在最高，但通过策略与纪律，我们可以在每个市场阶段都比较稳健的前行。 第四个原则是不同指数不同策略。既然我们知道了定投是赚取长期向上增长和波动的收益，那不同指数的执行策略就不可能完全一样。虽然因为我们的经济长期向上，各种指数长期看也都是上涨的，但是指数的波动和周期不同，会导致不同的指数需要不同的执行策略。 第五个原则是止盈后继续定投。呃，止盈后停止定投也是一个常见的误区。止盈并不是终点，可以等待指数回落到合理的估值区间，比如 p e 呃分位数在百分之五十以下时，重新启动定投，形成止盈定投的循环操作。这五个原则呢，是后面分享的所有具体止盈策略都会用到的， 一定要了解。最后分享一句，我特别相信的话，定投是播种，只赢是收割，只种不收，果实会留，咱们这个系列呢，就是帮你学会怎么样收割，让你的以复利真正的落袋为安。 今天呢，就分享这些，如果有哪里没讲清楚，可以评论区留言，欢迎关注收藏，我们一起慢慢积累，下期见！

今天我看到有个粉丝给我留言，说看我的视频去买了沪深三百，结果亏的一塌糊涂。其实这样的反馈我看还有好几条。今天这期视频呢，我就想认认真真的跟这些粉丝朋友，也跟所有有同样困惑的朋友聊聊如何看待定投的亏损这个事。 首先呢，我要跟这位粉丝朋友说一声对不起，如果我之前的视频让你觉得买了就能涨，那是怪我没有讲清楚，是我的责任。 定投指数基金不是买了就涨，而是买了可能跌，但长期会涨。这句话里他每一个字都很重要。今天我就从定投最基础的几个要素说起，给大家把这笔账算明白。 第一，定投的核心是贪薄成本，不是超底。很多人都以为定投是为了超底，不对，我们也没有办法算清楚什么时候是市场的底。 定投的核心是让你在下跌的时候买到更多便宜的份额。那我再给你们算一笔账，假设你每个月定投一千块钱，基金的净值是十块钱的时候，那你可以买到一百份，基金净值跌到五块的时候呢，你可以买到两百份。 同样的，一千块在低位买到的份额是高位的一倍，等市场涨回来的时候，你手里的份额就更多，赚的呢也就更多。所以下跌不是亏损，是给你机会用更便宜的价格囤货。 你现在觉得亏了，是因为你只看到账户里的浮亏数字，但你没有看到的是，你手里的份额正在变多。 第二，定投的时间他是按年算的，不是按月算。很多新手最容易犯的错误就是投了三个月，甚至三天，一看亏了就慌了。但是你想过没有，你买的沪深三百也好，中证五百也好，买的都是中国 几百家的好公司。这些公司他赚钱是按年算的，不是按月算的。你比如像沪深三百指数里面他打包的有，比如比亚迪、茅台、招商银行等等， 这些公司他不会因为一个月叠了就不赚钱了。咱们定投的周期至少是三至五年，如果你只打算投几个月，那定投不适合你。第三，定投的钱必须是闲钱，这是定投最重要的一条纪律。什么叫闲钱？ 不是生活费，不是应急金，不是房贷车贷里挤出来的，是那种亏了也不影响生活的钱。定投是为了咱们更好的生活，不是为了让你焦虑。 嗯，一般我都提倡用收入的百分之十到二十去做定投，当然，你收入的基数越高，那你定投的金额就会越多。你定投的初心应该是奔着存钱去的，你就把它当成存钱，反正你每个月也需要存，那为什么不把它存在一个未来的账户里呢？ 第四，定投最怕的不是下跌，而是停了，别的时候没有买到更便宜的份额，涨的时候呢，又买在了高位，两头都吃亏。定投的纪律就是不管涨跌，雷打不动的扣款。 跌的时候你在进货，涨的时候呢，你又在收货。如果你在跌的时候停了，就等于在超市打折的时候你没有去，等到恢复原价了你再去买，那你肯定什么便宜也没有捞到，对不对？如果你总是去关注定投的涨跌，那你真的不适合定投，或者你还没有去了解到定投它是什么， 那请你先撤出来，等你真的懂得底层逻辑的时候再开始。如果你还是相信慢理财，相信复利，那我给的建议是，买几本书，看定投的本质，你会更有信心和底气。你可以去看看简单致富，或者定投十年财务自由，这些书都很浅显易懂，可操作性也很强。 另外，我在视频里举例，沪深三百是为了给大家方便讲操作。实际上呢，市场上能选择的宽基指数太多了，你不相信 a 股还有美股港股。把标的选好了，设置好定投，就别去管他涨涨跌跌了，好好生活，去提升自己， 怀抱美好的希望，去迎接十年后，然后你再去找这个老朋友，到时候你和他肯定都收获不少。我从设置定投的那天开始，如果没有人提醒我，我是不会去看的。我把定投交给了系统，把时间留给我自己。

我上条定投纳斯达克的视频爆了，评论区里问的最多的问题就是从哪里买基金，怎么选？今天这条视频就和大家一起实操一下。对于新手小白来说，适合投资的标的是宽窄基金。 我认为挑选指数基金的核心就四个字，非常简单，就是看跟踪误差。因为我们的选择标的是指数，它的走势完全是公开透明的，一只指数基金它与大盘走势的重合度越高，也就是跟踪误差越小越好。 先说从哪里定投，一般来说是银行和证券的 app 都有定投，但我习惯用支付宝，这个就是完全看个人的这个喜好。下面上实操，先看纳斯达克怎么选。首先打开 app， 点下边的理财啊，点基金点指数，点指数基金， 点这个指数排行点全球指数，全部类型选美国这里就有纳斯达克一百和标普五百两个指数，我们选纳斯达克一百点进去选场外基金。 咱们先科普一下场内基金和场外基金的区别，场内基金就是你自己在交易所买纳斯达克 etf， 场外基金就是你把钱给基金公司，让基金公司帮你买。场内基金需要有证券账户，而且大多不支持定投，所以说我选的都是场外基金哈。 点跟踪误差从小到大排序，第一只基金跟踪误差就很小，只有百分之一点零五，我们点进去看一下，看跟踪精度处于第一梯队，说明这只基金管理团队的管理能力比较强。这只基金的规模有一百零六亿，规模比较大，就比较适合 在跟踪误差差别不大的情况下优选基金规模大的那只基金，我都是选十亿以上规模的基金，下边就可以选定投了。 但你发现没有，这只基金每日限购十元，额度比较小。那我们的定投频率可以选每日定投。那你说这个额度满足不了我怎么办？很简单，按照我刚才的方法，再多选几只基金同时定投就行了。 下面看一下标普五百怎么选。标普五百的进入方法和纳斯达克不一样，我的支付宝里是这样，我不知道大家是不是这样。还是回到指数这里，这里直接点全球 点标普五百，找到场外基金，还看跟踪误差。我们找到一只基金，规模啊，十九亿规模，还可以点进去，每日限额一百元，额度还挺大。下面我们就可以选定投了。 上面就是每股的指数基金的实操视频，相对比较简单，但国内的基金定投就要考虑很多因素了，后续我也会针对国内基金的选择策略出实操视频。另外需要提醒大家，基金定投需要长期坚持，止盈不止损。好了，关注老东，财路畅通，拜拜！

沃伦巴菲特不止一次说过，对于绝大多数普通投资者，最好的选择就是定期投资低成本的指数基金。今天数数就为大家详细拆解如何在中国定投。全球科技市场的风向标包含了苹果、谷歌、微软、 亚马逊等巨头的纳斯达克一百。首先打开你的支付宝，点击下方边栏第二个理财，进入后点击指数加，然后选择指数选机，接着找到全球指数里面的纳斯达克，不要点买入，直接进入简介中 下翻，找到场外基金，把跟踪误差调到最小。然后可以根据自己的需求，在 a 类基金和 c 类基金中选择资金规模在十五亿以上的一只， 其中准备拿很久的推荐选择 a 类一般不收取销售服务费，而且长期持有成本较低，可能随时卖出的推荐 c 类没有进门费，手续费低。选好后再点击买入，调整好适合自己的买入金额和定投周期。看到申请成功页面就 ok 了。

如果你买了指数基金，但是不知道应该什么时候卖，今天呢，我分享一个最适合我们普通人的止盈策略，那就是不止盈。今天这条视频，我就把不需要止盈的指数和什么情况下可以不止盈一次性讲清楚，看完你就能分清楚 哪些钱需要动，哪些钱不需要动。先说一下，并不是所有的指数都适合，买了就忘掉。有这两类可以考虑不止盈的策略。第一类，代表经济基本面的宽基指数。比如沪深三百、标普五百、中证 a 五百， 为啥可以不只赢？因为这些指数是经济的晴雨表，只要国家经济还在发展，这些指数长期趋势就是向上的，你卖掉了，可能就再也买不回来那么多的份额了。第二类，红利类指数，比如中证红利，红利低波，为啥可以不只赢？因为这些指数的收益来源主要是分红，不是差价， 你持有它，每年就能拿到百分之四到百分之五的现金分红，卖了分红就没了。打个比方，红利指数就像一套出租房，房价涨跌不重要，重要的是每年能收租，你卖了房子，租金也就断了。 另外，除了指出本身，下面这两种情况也可以考虑不只赢。第一种，投资期限足够长，如果这笔钱你十年、二十年，甚至一辈子都不用动，那就不需要只赢，你赚的不是差价，是复利。 比如你二十五岁开始定投沪深三百，目标是六十岁退休用中间的所有波动都不重要，重要的是三十五年后的结果，这时候止盈反而容易打断复利。 第二种情况，本金还在积累期，如果你定投才两三年，本金只有几万块，这时候止盈的意义不大，赚了百分之二十也就几千块，不如继续积累份额，等本金大了再考虑。但是需要注意， 呃，不止赢呢，不等于买了就不管。我们需要做这三件事。第一件事，定期检查，每年看一次你持有的指数基本面有没有变化。如果持有宽基指数，看一看，经济还在增长吗？如果持有红利指数，看看分红还在继续吗？如果逻辑变了，就要考虑调整，而不是死扛。 第二件事，用红利类指数，一定要开启红利再投资，分红自动变成份额，下一年分红更多，雪球越滚越大。 第三件事，用平衡替代止盈。如果你同时持有多个指数，可以用平衡代替止盈。比如你设了股债各一半，股票基金涨多了就卖一点，买证券基金，自动实现高卖低买。 最后说三个不止盈，容易踩到坑。第一个坑就是把垃圾指数当底仓，不是所有的指数都适合买了就不卖。行业指数、周期指数、高波动指数，该止盈的，只有宽基红利这类压仓时才能长期持有。 第二个坑就是高位接盘，还死扛不止赢的前提是买的不贵。如果你在牛市顶点买入估值百分百的分位，这时候不止赢可能要等很多年才能解套。第三个坑就是用短钱做长投 不止赢的前提是钱够长，如果你明年就要用钱还坚持不止赢，市场一跌你就慌了。我们得记住，长钱长投短投。如果能避免这三个坑，选择长期定投，一只宽基指数，长期看是可以拿到超过大多数人的收益的。

这是我视频下面的一条留言，是一名学生说，可不可以把定投纳斯达克指数基金当存钱罐来用。我看到这条评论呢，才意识到，很多朋友其实没有意识到投资指数基金的风险。定投指数基金是可以降低一部分风险，但绝对不能当存钱罐来用。到底哪些风险可以通过指数基金来降低？ 哪些风险呢？不能通过指数基金降低？今天呢，通通帮你拆解清楚。如果你了解了投资风险，不光是投资指数基金，未来投资的各种资产都会对你有帮助。投资里的风险呢，简单来说就是亏钱的可能性。 但是风险不是只有一种，有的风险呢，是来自你买的东西本身，有的呢是来自市场情绪，有的是来自你自己的操作。简单说，可以把风险分成两类，第一类是可分散的风险，比如某家公司爆雷，某个行业衰退。第二类 不可分散的风险，比如经济危机，政策变化、市场恐慌。指数基金呢，能帮你降低的是第一类，但是对第二类是没办法的。 先说，呃，先说好的指数基金到底帮我们扛了哪些雷？第一个就是单个股票的暴雷风险。如果你单买一只股票，万一他财务造假，管理很差，甚至是退市，你可能血本无归，这个就是个股的风险。但如果我们买的是指数基金， 指数基金持有几十只，几百只股票，就算其中一只暴雷，对整体影响也很小。比如沪深三百里有三百家公司，某一家跌了百分之五十，整个指数可能只跌百分之零点一左右。这就像你买水果，如果你只买一个苹果，这个苹果坏了， 你就没得吃了。但如果你买一箱苹果，里面有一个坏了，你损失的就是这一个指数基金呢？就是那一箱苹果。 第二个是行业风险，比如某个行业突然遇到政策转向，像之前的教培行业，呃，或者是遇到了技术被颠覆，像之前的诺基亚遇到了苹果，如果你只是投了一个行业，就可能遭受重创。如果你投的是宽基指数基金，宽基指数覆盖各行各业，某一行不行了，其他行业还在， 比如沪深三百里面有消费金融、医药科技行业分散，不会因为一个行业倒下就全军覆没。这个就像你开店，既卖早餐又卖午餐，还卖晚餐，早餐生意不好，午餐和晚餐还能撑着，宽基指数就是这种多时段经营。第三个风险是来自人的风险。 市场上曾经出现过个别公司违规操作、基金管理不当的案例，虽然是少数，但也会给普通投资者带来亏损风险。如果投的是指数基金，指数基金是被动的，基金经理呢？不用选股， 不需要按，只需要按规则来复制指数，不存在人犯错误的问题。你赚的是指数的钱，不是基金经理能力的钱。这就像你，这就像你去吃饭， 主动基金是厨师给你炒味道呢，全看厨师水平。指数基金是连锁快餐的标准化套餐，味道稳定，不怕厨师换人。 上面这三种风险呢？指数基金通过分散化和被动化，可以帮我们把风险降到很低，但是指数基金不是万能的，下面这些风险呢，他也是无能为力的，我们必须得自己面对。 第一个就是市场系统性风险，这是啥意思呢？就是整个市场都在跌的时候，指数基金也跟着跌。比如二零零八年金融危机，二零一五年 a 股股灾，二零二二年全球熊市，指数基金一样，跌百分之三十，甚至百分之四十。 为啥指数基金也能跌这么狠呢？因为系统性风险来自宏观经济、地缘政治、全球资金的流向，这些因素会影响所有股票。指数基金它本身就是股票的集合，当然逃不掉。这就像你坐船出海，遇到了台风，不管你是豪华游轮还是小渔船，都会颠簸。 指数基金就是那艘游轮，比小渔船稳，但是台风来了照样要晃。系统性风险是很难躲掉的，你能做的是用长，是用长期持有来穿越周期，而不是试图赢得市场。 第二个是估值过高风险，就是你买的时机不对，在市场最狂热的时候冲进去，指数基金也可能让你套牢好几年。 比如二零零七年高点买沪深三百，要等到二零一四年才能解套。因为指数基金本身不判断估值，它只是被动跟踪。如果你在估值过高的时候买入，指数基金不会提醒你现在太贵了，全看大家自己分析判断， 可以参考市盈率 pe， 但市盈率的估值标准并不是估值的全部。这个就像买房子，房子可能是好房子，但是如果你在房价最高点买入，也要站搞好几年。 指数基金就是那套好房子，但是买贵了一样会亏。呃，估值风险呢，取决于你买入的时机，解决的方法是学会看估值，在低估的时候买入。 我十五集的内容就是帮助大家筛选低估值指数基金的，可以看一下。最后还有一个风险，就是我们投纳斯达克或标普五百这些海外指数基金会遇到的风险就是汇率的风险，我之前有视频详细分析过 上面这些呢，就是我们在投资过程中主要面对的各类风险。最后给刚开始学习理财的小白三条风险应对策略。第一，用分散化来应对可分散的风险， 买宽基指数，跨市场配置，比如 a 股加美股，让指数帮你自动分散。第二，用时间来应对系统性风险，市场总会涨回来，但是需要时间用闲钱投资，别让短期的波动影响生活。 第三，用估值应对买入风险。如果暂时理解不了估值的内容，就看身边的人都在往里冲的时候，就是市场过热，估值比较高了。 还有一句忠告，投资的风险呢，一半是来自市场，一半来自自己。指数基金能帮你管理好市场的那部分，但管不住你自己， 我们还是得不断提高自身的判断力和心理素质才能应对。如果觉得今天的内容让你对投资风险了解了一些，欢迎评论转发。如果还想知道关于指数基金的哪些内容，也欢迎评论区告诉我，我来帮你扫清定投指数基金路上的障碍。

最近啊，总有人问我，我之前推荐给新人小白长期定投的四只宽基指数基金，到底哪个最好？就是沪深三百，中证五百，标普五百和纳斯达克一百，我们今天就来看一下啊。当然呢，要用历史收益，未来的收益呢？别说是我了，专家也说不准， 说好了只代表历史收益，不代表未来收益，不作为投资参考。如果我从三十岁开始，每个月定投两千，呃，到沪深三百，到我六十岁的时候，账户里能有多少呢？我把这个问题交给了豆包，答案可能是我们没想到的是这些， 如果每个月定投两千到中证五百，六十岁的时候账户有多少呢？答案是这些，如果是定投标普五百呢？六十岁的时候账户会有这些。 最后，如果定投的是纳斯达克一百指数，六十岁的时候账户里会有惊人的这些。 这些数据呢，都是根据历史收益计算的。但我们可以发现一件事就是，为什么都是正收益呢？投资在我们的印象里根本不是这样的，为什么三十年一个普通人就是这么固定的，不间断的每月定投就能拿到收益？凭什么呢？ 其实答案无比简单，我来告诉你，凭什么？就就凭我们人类从十几万年前出现到现在，在大方向上，生产力一直都是在进步的，尤其是工业革命以来，效率更是越来越高。我们人类的发展就是一个量变产生质变的过程。工业革命之前呢，生产力虽然也在发展，但是很慢， 看不到多大变化，但是一旦越过工业革命这个点，我们就开始了爆炸式的增增长，可是我们也知道发展经济呢，需要钱，金融对生产力的推动有巨大的作用，我们虽然只是在傻傻的定投，但是长期定投指数基金的本质是坚定的推动生产力的发展。 说到这，好像把投资这件事给拔的有点太高了，其实严格来说并没有，这个世界就是会奖励尊重事物客观发展规律的人。 道理呢？简单吗？确实就是很简单，但是这已经触及到我们社会发展的底层逻辑了，你相信了年纪大的时候呢，账户里可能就多了一笔钱，如果不相信，但是可以选择自己认为更好的方式。 所以我们会发现，在时间的维度上，多积累一些财富不是难事，难的是如何让自己别太傲慢。

近头三年，我买过沪深三百纳兹、中证五百黄金，甚至追过芯片的 etf， 但最后算下来，真正让我赚到钱的，其实只有一类指数。今天不绕弯子，直接晒我的纸仓截图，把赚过的、亏过的都掰开给你看。 这是我去年的纸仓记录，红的是赚的，绿的是亏的。最惨的一笔是去年三月追的芯片 etf， 买完就跌， 拿了半年亏了快百分之二十，最后割肉离场。为什么亏？因为当时看别人说芯片是未来，脑子一热就冲进去了，根本不知道这只 e t f 里面装的是什么公司，更不知道它跟整个芯片行业有什么关系。后 来我仔仔细细的研究，才发现，我买的那只芯片 e t f 重仓的几家公司，其实跟芯片制造关系不大，有些是做了封装测试，有些是做材料的。我以为我买了整个行业，其实只买了行业的一小块。 踩过坑之后，我才开始认认真真的研究指数到底分哪几类。现在回头看，如果早弄明白，这四类至少少亏一半。 低类规模指数，也就是宽基。大家常说的沪深三百、中证五百、创业板指，它的特点是不挑行业，只按市值大小选股票，比如沪深三百就是 a 股最大的三百家公司，包含了各行各业，这类指数最适合做地基，你不需要判断哪个行业好， 只要相信中国经济长期上上就行。第二类行业指数，比如银行的 etf、 医药 etf、 芯片 etf。 它的特点是只选行业里的公司，优点是涨起来很猛， 比如今年芯片板块涨了近百分之七十，缺点是跌起来也很惨，我去年就是栽在了这个坑里面。 第三类，主题指数，比如人工智能的 etf、 新能源 etf、 国企改革 etf。 它的特点是跨行业，但围绕一个主题， 比如 ai 主题，可能同时买软件公司、硬件公司，甚至是传媒公司。第四类风格因子指数，比如红利的 etf、 低波的 etf、 自由现金流的 etf， 它特点是不按行业选， 按特征去选红利 etf， 专掏那种分红多的公司，低的时候往往比较扛低。把这四类搞清楚，你才知道自己买的到底是什么。那三年下来，真正让我赚到钱的是哪一类？不是行业指数，也不是主题指数，而是规模指数加风格因子的组合。我现在的配置也很简单， 百分之六十的底仓，沪深三百 e t f。 当地基长期是拿着不会动的，百分之二十的进攻仓创业成长 e t f。 在 市场好的时候去博取收益，百分之二十的防守仓，红利低波 e t f， 它低的时候它能拖得住。这条组合逻辑是，大盘上涨，我有沪深三百，跟着 成长鼓掌，我有创业板跟着市场跌，红利低波帮我扛着。不追求赚最多的钱，但求涨的时候能跟得上，低的时候我不慌。如果你现在开始定投，我的建议只有三条，第一， 新手先从模拟指数开始，也就是叫规模指数，或升三百，或中证五百，先投半年，感受波动，别一上来就追着行业主题。 第二，用温度计决定买多少获胜。三百是盈利，低于百分之三十，那多投一点，高于百分之七十少投或者是暂停。 第三，给自己写一张回测表，跌百分之十怎么办？跌百分之二十怎么办？提前写好贴在咱手机的备忘录里面，真跌的时候按照表格去执行，别凭感觉 在评论区用一句话写下你现在的定投是什么指数赚了还是亏了？比如沪深三百小赚或者是芯片 etf 啊，在坑里说出来，这是复盘的第一步。我是脱荒牛，不预测市场，只分享我亏过赚过的真实经验。把指数搞明白，比拆涨跌重要一万倍。