光伏退税政策利好还是利空

光伏和电子产品减少和取消出口退税，这会对光伏和储能企业造成多大的影响呢？这两天有很多的粉丝问到，那我先说结论，我认为这无论是对于光伏行业还是储能行业来说，都是利好，而不是利空。这公告的原文呢，是说从今年四月一号起， 取消光伏产品的增值税出口退税，同时呢把电池产品的出口退税率下调三个点，二七年一月开始全面取消电池产品的出口退税。公告看上去好像是直接减少了给光伏行业的补贴，感觉呢，像是立空啊。那么为什么我会认为这是立好呢？ 首先从国家层面，政府一定不会为了单纯的削减开支而减少补贴，而我们政府出台一项政策呢，都是要经过多方讨论论，真的 政策出台前呢，一定已经跟各个头部企业呢做了充分的沟通和交流。出口退税政策呢，本来就是对一些在国际上缺乏竞争优势的企业的优惠政策，尤其呢是一些新兴的企业，当我们企业在技术和成本上已经具备了一定优势的时候，那取消出口退税就只是时间的问题了。 只是为什么是现在呢？那我们呢，就要跳脱出来看了，看问题一定要看透本质。首先我们问一个问题，这一次政策究竟针对的是什么行业呢？往小了说就是光伏和电池，往大了说其实就是整个新能源行业。 目前中国新能源行业主要的行业近况和面临的问题是什么呢？首先我们在成本上拥有了绝对的优势，无论是新能源汽车还是光伏发电遥遥领先，中国电车价格直接在你油车价格上打骨折，光伏发电的价格已经比火电还便宜了，如果在中国面前光明正大的竞争，一个能打的都没有， 那正因为这个原因，欧美知道打不过，那就直接掀桌子了。他们呢，以我们给新能源行业补贴为由，开始展开各种各样的反倾销调查， 有些国家呢，甚至直接禁止中国企业进入，出口受到了限制，国内呢又消化不掉，分多粥少。于是呢，无论是国内还是国外，大家呢都开始疯狂的内卷，甚至出现了低于成本价竞标的情况， 主打呢就是一个亏钱卖货赚补贴。但是国家出台出口退税政策，原本的目的就是为了补贴国内的企业，让你在国际上能够跟其他国家的产品相比能有竞争优势。 好家伙，国外的企业早已经被你们卷的不跟你们玩了，能让你们玩的现在也都是国内企业自己互相卷降价的资本就是那几个点的出口退税补贴， 那这肯定不是出口退税政策的初衷，那我干脆取消补贴，你们企业竞争呢，把价格往上抬一抬，以后政府少给的这一部分钱你们自己去找甲方要。这是第一个原因，也是出口退税取消的基础， 我们已经具备了国际领先的成本优势，而成本优势就是很早以前就已经具备的条件，取消出口退税也一定是在很早以前就已经充分讨论过，并且得出了确定性结论的。那为什么选在这个时间点发布呢？那我认为就跟最近发生的一系列国际事件有关了， 首先最近特朗普汗然对维纳瑞拉这样一个主权国家的总统直接进行了抓捕，又公开对丹麦喊话要购买格林兰岛，并且声明动用美军始终是一个选项，这就让整个欧洲都感受到了危机， 欧盟呢，也必然要重新思考跟美国之间的关系，那未来一段时间内，欧洲和美国的关系必然会越来越紧张，那在经贸上跟中国寻求一定的合作也就成为了一个非常重要的选项。而我们最近呢，刚刚对日本公布了一系列的制裁措施， 短期内呢，跟日本的生意呢，也没法做了，也需要在其他地区寻求一些经济合作进行找补，于是欧洲也就成了我们要努力争取的对象。 而前段时间，我们刚跟法国杠上，对他们的乳制品征收关税，马克龙现在正是一根筋两头赌，那么这一轮取消出口退税，正好给了欧洲一个台阶下，你马克龙不是说我们不让步吗？那我们退一步， 把出口退税取消，让你抓着这个机会顺坡下驴。别再说我们利用补贴清缴了，但其实这两项即使我们取消了补贴，他们也还是干不过。 而从一月到四月，出口退税取消还有两个多月的时间，正好呢，给谈判也留足了时间，这就是我认为为什么我们会在这个时间点取消出口退税的原因。 这次出口退税的取消，虽然短期内对于我们的新能源相关企业的利润一定是有侵蚀的，但是从长期来看，是有利于我们落后才能的初心的，就像钢铁巨产能一样，通过提高生产标准，清除掉一些低效的落后，才能 让高效的生产企业呢能够存活下来，让企业能够把精力投入到技术改造和产业升级上来。对于光伏行业中的头部企业以及提供更高效的生产设备厂家来说，长期来说肯定是利好的。 而与此同时呢，为了降低这一次出口退税政策对于光伏企业带来的影响，政府呢，也主动约谈了像通微集团啊，协鑫科技这样的一些光伏上游硅料企业， 要求企业呢，不能通过限制产能、产能利用率等等方式来控制上游的原材料价格。其实呢，就是为了避免因为上游企业提高原材料价格，进一步压缩光伏中下游企业的生存空间。最后呢，利好并不代表我看好。 从长期来看，光伏组建产能仍然是处于一个严重过剩的一个阶段，产能的初期仍然是在持续亏损的，而光伏技术的迭代速度呢，又很快， 企业究竟还有多少资金，还愿意拿多少资金用来压住新的技术？那谁又能在新的一轮技术竞争中胜出？这些呢，都是未知数，长期来看，投资的风险仍然是很大的。那从储能来看，随着电池产品出口退税的降低和取消，上游电池厂商的确呢，可能把成本转嫁到下游的储能企业， 但是呢，从长期来看，电池成本的优化可能也能抵消一部分储能成本的压力。同时呢，电池成本的上涨也有利于出清一些不具备储能系统核心技术的企业， 而对那些头部的拥有储能系统核心技术优势的企业来说，这个呢，反倒可能成为一次提升市场占有率的机会。总而言之，对于我们投资者来说，要多留一个心眼，还是得多聚焦在公司主业和财务状况，千万不要因为一时的消息做出错误的判断。

今天是光伏产品增值税出口退税正式取消的第一天，这项实施了十几年的扶持政策，今天起彻底退出历史舞台。 很多人关心退税取消之后，产业链价格到底怎么走？头部企业股价表现如何？今天我们就来理性的梳理一下。 先说价格走势，简单概括就是八个字，上有普跌、组建喊涨，市场观望情绪浓厚。 先看最上游的硅料，根据硅业分会的数据，三月底硅料价格已经跌到每吨四万元左右，创下新低。硅片和电池片价格也在往下走，电池片主流价格环比上周跌了百分之二点四四。为什么？因为下游企业买涨不买跌，采购意愿极低， 而且压价很狠，大家都在观望，所以整个上游到中游价格都在成压。再看组建环节，情况完全相反，天河光能、荆轲能源、 龙际绿能这些头部企业早在三月底就上调了出口报价，试图把退税取消带来的百分之九成本压力传导给海外客户。有消息说，部分高功率组 建的报价涨幅甚至达到百分之九。成本压力传导给海外客户，有消息说，部分高功率组建的报价涨幅甚至达到百分之九成本压力传导给海外客户。有消息说，部分高功率组建的局面， 上游归料在跌，组建出口报价却在涨。业内管这叫价格倒挂。原因很简单，退税取消直接冲击的是组建出口环节的成本，企业必须涨价保利润， 但涨价之后，海外客户接不接受？国内下游客户因为价格波动也在观望，所以成交量并不好，这直接导致二季度光伏企业的财报恐怕会很难看。说完价格，我们来看今天上午相关上市公司的股价表现，这是今天最值得关注的市场信号。 先看整体板块，今天上午光伏 etf 整体红盘向上，中正光伏产业指数小幅上涨，说明市场对退税取消这个政策并没有当成单纯的利空来解读，反而在博弈行业初清后的格局改善，但各股分化非常明显，可以说是冰火两重天。 先看阳光电源，今天上午股价大幅下挫，盘中一度跌超百分之十三，截至中午收盘，跌幅仍达百分之十点七二。但这次大跌的直接原因并非退税政策，而是昨晚发布的年报。四季度业绩同比环比双双大幅下滑， 规模净利润同比骤降百分之五十四，环比更是骤降百分之六十二，远低于市场预期。换言之，这是业绩类，不是政策类。 再看阿特斯， a 股方面，上午涨百分之二点一，而其美股昨晚收盘大涨百分之六点七零。 为什么阿特斯表现强势？核心逻辑就是我们前面讲到的海外产能布局。阿特斯在美国德克萨斯州的五 g 瓦组建工厂已全面投产， 印第安纳州的益智节电池工厂四月开始时生产，最终要建成六点三 g 瓦产量，这将是美国最大的金龟技术生产基地。 当其他企业还在为退税取消发愁时，阿特斯的美国能源已经可以规避这一影响，这就是产能出海的价值兑现。再看组建龙头的表现，金科能源上午涨超百分之五，天河光能涨超百分之二，龙机率能涨超百分之二。 这三家头部企业虽然同样面临退税取消的成本压力，但市场给了正面反馈。核心原因在于，第一，头部企业具备更强的成本导能力，提价动作更坚决。第二，行业初清预期下，龙头企业反而受益于集中度提升。 第三，荆轲天河等企业同样在加速海外产能布局中，长期逻辑并未受损。再来看头部企业的应对核心策略也很清晰，加速海外建厂，实现全球本土化生产。 既然从中国出口要损失百分之九的退税，那直接把工厂建到海外市场去，就成了头部企业的一致选择。 阿特斯的曲小耿说，二零二六年将是过渡之年，重点就是推进美国制造的落地。 再看阳光电源，尽管今天股价因业绩问题大跌，但其海外布局的步伐并未停歇。他们二月刚宣布要在波兰投资二点三亿欧元建厂年产二十瓦的光伏逆变器和十二点五瓦时的储能系统，把关键制造环节布局到欧洲客户身边去。 金科能源、天河光能这些企业也都在加速推进在东南亚、中东等地的全球化产能布局。这意味着光伏行业的竞争逻辑正在从产品出海转向产能出海。 总结一下，站在今天这个时间节点，结合股价表现，有四条判断值得您关注。第一，分化会加速， 今天的股价已经说明一切。有海外产能的阿特斯涨，有技术优势的荆轲龙基、天河涨，而四季度业绩暴雷的阳光电源大跌。头部企业靠海外产能、技术溢价和品牌渠道 能把退税取消的影响消化掉，甚至抢占更多份额，而依赖低价出口的中小企业压力会非常大，行业洗牌会加速。 第二，业绩基本面仍是核心变量。退税取消是行业层面的催化剂，但落到各股上，四季度业绩才是阳光电源大跌的直接原因， 这说明市场正在回归基本面审视，光讲故事没有用，财报要能兑现。第三，竞争逻辑彻底切换。以前是比谁能把国内补贴让利给海外客户，现在是比谁的全球布局更扎实，谁的技术带差更明显，谁的场景化方案更有利润。 bc 电池、 hgt 这些高效技术路线正在拉开差距。第四，阵痛期不可避免，但方向已经明确。短期看，二季度业绩成压是大概率事件，但中期看，这种断奶会倒逼行业告别内卷外化，走向真正的高质量发展。 今天光伏 etf 能够红盘，说明市场对出清后的格局改善抱有预期。所以光伏出口退税取消不是终点，而是一个分水岭。从今天起，光伏行业真正进入市场化竞争的下半场， 谁能穿越周期，不靠补贴靠本事，我们拭目以待。好了，今天就和大家聊到这里，如果您觉得今天的分享有价值，请别忘了点赞和关注，也可以在评论区发表您的观点。我是老吴， 以上分析仅代表我个人观点，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎，我们下期再见！

朋友们，光伏行业可能要变天了！财政部、税务总局刚发公告，二零二六年四月一日起，直接取消光伏产品的增值税出口退税。电池产品则分两步走，先从百分之九降到百分之六，二零二七年一月一日再彻底取消。 这到底是压垮光伏企业的最后一根稻草，还是行业从拼价格转向拼价值的转折点？今天就跟大家掰扯掰扯，这对咱们 a 股投资者到底意味着啥？先给大家简单说下，出口退税，说白了就是国家把企业在国内生产时交的增值税退回去，让咱们的产品在国外卖的更便宜，更有竞争力。 对于严重依赖出口的光伏行业来说，这退税就是利润的保命服务。这次政策调整力度特别大，光伏是一刀切直接取消，连缓冲时间都没有，电池行业还好点，给了九个月的缓冲期。 这么差异化的安排，背后，其实就是想让光伏行业别在内卷了。为啥现在出台这个政策，看看光伏行业现状就知道了，俩字儿，内卷！二零二四年，光伏 a 股公司总共亏了六百多亿多金龟龟片电池组件价格跌得一塌糊涂， 跌幅最高的超过了百分之五十。更离谱的是，国内光伏四大产业链的产能加起来超过一千一百几瓦， 可全球总共才需要六百几瓦左右，咱们国内自己也就用二百五十几瓦。产能严重过剩，企业之间的价格战早就打红了眼，之前工信部还专门召集十四家龙头企业开会，要求整治低价竞争，所以这次行业大洗牌肯定躲不掉了，那取消退税对企业影响有多大？ 要是一家光伏企业，出口产品的毛利率是百分之十五，取消百分之十三的退税后，毛利率直接就掉了十一个百分点左右。很多企业会从赚点小钱直接变成亏损。 机构计算，取消退税后，每瓦组建的成本还会涨百分之四左右，这对本来就没多少利润的光伏企业来说，简直是雪上加霜。不过，政策对光伏和电池行业的影响不一样，光伏行业没有缓冲期，企业必须短期内扛住成本压力。 出口占比超过百分之五十的企业，比如龙机率能、金科能源这些短期盈利肯定受大影响，只能要么涨价让海外客户买单，要么自己扛下成本。 而出口占比低于百分之三十的，比如金奥科技、东方日升，受的冲击就小很多，甚至能趁机抢占国内市场。电池行业有九个月缓冲期，短期影响不大，退税只降了三个百分点，企业可以跟海外客户商量涨涨价，或者优化供应链降成本。 但到二零二七年彻底取消退税后，成本会涨六个百分点。像宁德时代、意维理能这些海外业务占比超百分之四十的企业，就得赶紧搞技术升级，去海外建厂了。 其实行业洗牌已经开始了，通微股份去年十二月就开始减产，今年七月，十大光伏玻璃厂商也集体减产百分之三十，那些没技术、成本高的中小企业，大概率会被淘汰。 面对这场冲击，企业们也有各自的应对办法。龙头企业，比如龙机率能、通微股份靠规模大、渠道广的优势，要么涨价转移成本，要么调整全球的产能布局风险。像军达股份就在阿曼建，低关税能，能大大降低税费压力。 技术强的企业就另辟蹊径，不跟别人拼价格，专攻新技术。比如钙钛矿叠层电池，效率突破了百分之三十三点五三，靠技术赚更高的利润。 还有些企业直接把工厂建到海外，比如宁德时代去欧洲建厂，既躲开了退税政策的影响，又能贴近海外市场。 最后说大家最关心的，咱们普通投资者该怎么办？是赶紧卖还是趁机布局？我的看法是，短期肯定会疼，但长期来看，这是行业走向健康发展的必经之路。大家可以重点关注三个方向， 一是国内销售占比高、成本控制好的龙头企业，它们受冲击小，还能趁机扩大市场份额。二是技术领先的企业，比如搞 topcon 钙钴矿电池的这些新技术，能让企业脱颖而出。三是海外工厂布局完善的企业，能有效规避政策风险。 当然也要注意风险，那些出口占比高又没定价权的企业，现金流紧张的企业尽量别碰。 说到底，这次取消出口退税，表面看似利空，其实是让光伏行业从野蛮生长转向成熟发展。短期光伏板块可能会跌，但长期来看， 淘汰落后产能后，龙头企业会更赚钱，估值也会慢慢修复。而且光伏行业的长期前景没变，全球要实现碳中和光伏装机量还得涨很多倍，市场空间大得很。 所以对投资者来说，关键是分清哪些企业能扛过冲击，哪些会被淘汰？落后企业肯定难受，但有优势的企业熬过短期的阵痛，未来会发展的更好。

昨天消息，光伏出口不再退税了，然后电池要减少退税，这对于我们无疑是一个重磅炸弹，这个炸弹一炸开之后，大家引发了广泛讨论，说出口退税这个事情到底对我们是一个怎么样的影响？ 然后具体对于整个产业发展又有什么样影响？我们这篇来掰开聊聊。第一个出口退税，大家觉得首先是我们国家特有的政策，还是说所有的全球的产业？ 拜托所有产业要想发展起来，他自然有一个国家引导和扶持的过程。你不管是出口退税也好，还是说你直接在国内生产就给你免征一部分税也好， 这个是产业发展必须。为什么？因为如果这个产业不是你自己第一个发现的，那么势利就会有一个问题，你现在产出的产品就是比人原创的要高， 那之前人家十八块钱研发出来一个东西，一上市，然后你这就得 生产成本要更高啊，生产成本更高的前提下，谁愿意去干呢？那如果大家觉得这个产业非常有前途怎么办？各个国家都会给相应的补贴，要不然是你现在所有产的产品，然后我就直接给你退税。 比如说特斯拉在美国那边，拜登政府是不是给新能源也给减税的政策？还有一部分呢，就是如果说你更鼓励他销到海外，那就出口退税的方式，你出了口，然后我要出口退税，我给减去两块钱呗。啊？ 这成本是不是就跟国外就有的竞争了？就鼓励你在全世界范围内去参加竞争，这种充分的竞争也导致整个行业的良性发展对不对？ 但是啊，慢慢发展到第二阶段不一样了，第二阶段怎么着？你现在成本已经拉到跟别人一致了，现在你再去减两块钱的税，是不是对方就会有产生一种反感哦？ 我现在这个产业自己还挺紧张的，你现在还要掺一角，然后国家还要补着税过来掺一角，是不是大家就会产生反感了？如果你的成本进一步降低，现在到了十五块钱，已经成本比他们更低了，这个时候国家再去退税， 对面不开心了，对面直接说，你这样是不是在清销你的产品给我？所以完了之后我要加税啊，你退的你可以退两块钱，我就可以加两块钱。大家注意，这里边有一个核心点就是 是不是整个支付产生转移了，就是我们国家本来是应该进我们国家税收的东西，现在去了对方国家的口袋里啊，我们给自己企业减的税，最后变成了对方国家收入啊，我们给别人转钱了， 哎，这是不是现在在实实在在发生问题，中美在贸易战之中是不是也存在这么一种问题啊？ 所以完了之后，我们所有的产业保护要考虑一个时间阶段，不是说产业就都不保护，也不是说产业都要保护， 而是去产业发展，不同阶段给予不同的政策。产业发展初期，然后又是国家鼓励的方向，必然是要保护的。但是产业发展的后期在什么情况下呢？比如说你市场占有率已经非常高， 然后比如说现在已经变成了一个技术驱动型的企业，变成了一个价格敏感型的，靠卷来生存的企业的时候，这个时候出口退税是必然要往回收一收的 啊。如果说这个产业还非常重要，那完了之后我就给你减一点，是不是？如果说这个产业本身已经是高度成熟化的一个红海市场，那不好意思，出口退税的第一种含义，我们的产业发展强大了，不需要退税了。 但是还有一种情况，什么通情况呢？我们这个产业发展的好与不好，我不看你出口对我们国家没有必要的情况下，我就不鼓励你说出口了。比如说啊，在零几年的稀土之前，我们也是有补税政策的呀，我们也是有出口退税的，在零几年之后，我们是不是把出口退税也就给减了？ 比如说现在对日啊出口的一些的措施，然后完了之后我甚至要干嘛，我甚至要加税，我在这个地方不是减二了，我现在可以加二，甚至说我干脆啊，别出口了啊，这不是不是都是相关的政策，所以一方面不需要补了，第二方面是不想补了 啊。这两方面构成了出口退税一个核心因素。大家觉得现在光伏和电池这个方面属于哪一种？ 我觉得是不是更偏向于不需要补了？那既然是不需要补了，那我们去看看之前不需要补的那些产业后来发展都怎么样。那么我们记得二零二四年年底，我们也有一些 产业啊，遭受了这种出口退税减免的取消，那这些企业现在活得怎么样？我们去对比一下，是不就能得出结论？首先大家觉得是不是第一个阶段是什么？第一阶段是必然是对产业有打击的， 这个东西是一个利空，短期来看是一个利空，但是大家知道现在整个行业的利润有什么产生啊？第一部分整个由全世界的公需去决定是吧？第二方面的是你现在所在的企业到底在这个市场里占多大份额，以及你从这个份额里边每一单里边取多少利润。 如果说出口退税取消，是不是由一个价格敏感驱动的产业，慢慢的向一个技术或者是产业成熟度高的方向去继承？ 所以大家知道就是第一个产业是要出清的，就是小的企业，没有价格优势的企业啊，没有技术优势的企业，这些都要出清，慢慢去向大的企业去并拢。 要想在这个世界活下去，要想在一个不再去打价格战的市场活下去，份额提升是第一位的，所以大企业是一定会加速卷这些小企业的。第二点，利润是短时间之内是下跌的，因为 出口推车减少了吗？但是长时间，因为啊，我现在份额增加了，我在市场中话语权增加了，他会有一个底部处处处达的一个规则，就是你价格一旦到达一个底部，这企业其他的被你卷的差不多了，你这个时候对利润就有定价权了， 这个时候你的利润定价权出来之后，就会出现底部反转，然后一路往上走的什么情况？所以现在来说的话，对于光伏这个产业大概率也是一样的。 远期来看，你看全世界对于光伏电池的供需现在没有发生变化，这现在还是主流的新能源的发展方式， 所以这一部分大家不用太担心。第二部分呢，因为短期价格的降低肯定会影响他的利润，大家去看明年四月份是不是他出口退税的截止日期，所以整个一季度大家应该是抢装和抢着出口的，这个时候反应了一季度报实际上真实度也是值得怀疑的。就不管他业绩表现多好啊， 他的股价一定是在这段期间会有一定下沙的，但这个下沙过程之后呢？中小企业慢慢出清了，在二季度三季度慢慢出清了之后，这些大企业重新获得定价权呢？如果说工序又不变化，定价权又慢慢的回归到这些企业中大企业的手里了， 然后完了之后还是官方盖章的，在世界范围内有竞争力的这种企业，是不是他们会迎来一个新春呢？这就是所谓的挤不出去回归价值的一个过程， 所以在中长期反而具有持续观察以及这个寻找价值的机会。这个就是我对于整个不签退税到行业发展的一个变化的过程。如果大家去类比的话，大家可以类比一下 二零二五年的封建，为什么我可以跟大家说封建，因为他有一个底部出清的过程，大家觉得，哎，看衰，看衰，已经看衰了一段时间了，那是不是在看衰的底部就会有一些机会啊？这个就是我们关于如何去通过 国家政策的引导，去看整个产业发展以及价值布局的机会的一个过程啊。不知道大家这篇有没有 get 到，就这样，好，拜拜。

重大紧急通知至二零二六年四月一号起，光伏等产品的出口退税取消，是从百分之九直接降为零。另外呢，电池产品出口退税由百分之九降至百分之六，到二零二七年一月一号取消， 总共分为两个期来，一是光伏产品，二是锂电池的产品，涉及到几个重要的新能源产业。 此前呢，包括策哥也一直在传要取消出口退税了，现在终于通知发布，仅剩最后三个月的时间了，光伏的出口退税直接变为零，影响还是非常之大的，这是反内卷的重大动作， 可以想象啊，海外的光伏肯定要面临的一波囤货还有涨价，国内的光伏企业也会加速才能出海。既然光伏和电池是我们的优势产业，确实没必要出口退税补贴老外是吧？大家说是吗？我车哥点中。

光伏出口退税取消那四月一日起，太阳能电池组件、掺杂硅片等二百四十九项光伏产品增值税的出口退税率从百分之九直接降到百分之零， 这已经是两年内的第三次下调。那二零二四年的十一月，以前还是百分之十，三，十二月直接就降到了百分之九，现在更是直接归零，这个节奏快的是让人措手不及， 政策信号已经非常明确，补贴输血的时代已经彻底结束，业内测算取消的退税预计让组件成本每晚上涨六到七分钱。 可别小看这点钱，现在组件的利润已经被压到了百分之三到百分之五的极限，减少的补贴额度足以把刚刚恢复的微薄利润给再次抹平。那二零二五年的全年，中国光伏的电池和组件的出口是多少呢？ 三百八十三点三 g 瓦，同比增长了百分之二十三点七，那出口额近三百亿美金。现在退税归零，影响的是一个年出口额近三百亿美金的产业。那过去的十几年，出口退税是咱们中国光伏远征海外的隐形补贴， 现在这个补贴没了。为什么？因为光伏现在已经长大了，中国的光伏已经占据了全球光伏市场的百分之七十以上，是真正意义上的大块头。 但是补贴也开始助长了内卷外化，有些企业把退税额直接让利给海外的采购方，变相补贴给海外市场，自己却深陷价格的苦战当中。 海外组件价格已经从二零二二年底的零点二四美金每瓦，一路跌到了二零二五年的零点零九五美金每瓦，在这个价格下，企业不仅没有利润，连经营成本都覆盖不了，经营都出问题了。 所以这次取消退税补贴，本质上是政策主动切断补贴型低价竞争的通道，其实核心目的就是一个加速产业的快速出清， 那谁会在这轮风暴中被冲刷掉？大概率是那些依赖退税打价格战的中小企业。产品同质化严重，业务单一，利率常年徘徊在百分之三到百分之五之间，退税一取消，成本直接增加几个百分点，根本就没法扛。 而头部企业已经开始提前反应，提前布局。截止到三月二十六日，天河光能今年已经完成了三次调价，六百二十瓦和六百五十瓦的组件指导价涨到了零点八九元到零点九三元每瓦， 累计涨幅百分之八点一到百分之八点五。荆轲的六百五十瓦以上的产品平均涨幅百分之三十到百分之四十，最高冲到百分之五十。 而龙机的六百七十瓦以上的 bc 组件，报价直接是突破了一块钱每瓦。更关键的是，约三十家的中国光伏企业已经在海外布局制造产能， 硅片二十六点六 g 瓦，电池六十一点四五 g 瓦，组件七十三点六 g 瓦。这种全球的本土化能力，恰恰是中小企业所欠缺的。那出口退税的补贴取消，本质上是让行业从政策跟厂里边走出来，靠真实的成本、技术，还有自己的渠道网络来说话。 这场戏拍，谁最终能扛得住，谁又会被冲走，我估计很快会见分晓。那大家觉得这波是好事还是坏事？咱们评论区里边聊一聊。

中国制造业，中国的产品不会再走物美价廉的这个路线，从四月一号之后，你再想从中国拿到便宜的性价比高的商品，不可能了，想都不用想。 关于取消光伏、锂电产品的出口退税，我怎么看？之前我跟大家讲过，中国的新能源在国内卷的越疯狂，在海外打的越顺畅，这一次关于取消光伏、锂电等相关产品的这个出口退税，简单的可以理解为你再想从中国拿到 便宜的性价比高的商品，不可能了。为啥这么说？我们原先在去做所有行业的这种补贴以及扶持的时候，对于老外来讲的话，物美价廉，在我们大力发展相关产业的时候，对于老外来讲话，哎，你这个产能怎么这么多呀？还便宜，对于本土的这些产品来讲的话，失去了竞争力了， 所以呢，我就空告你，那我就直接反推销，我给你加税，你减多少我加多少。在这个过程当中就产生了一个问题，你中国政府给企业做的这些补贴转移到了老外手里， 同时还造成了我们国内的光伏以及锂电以及其余的所有的产品的恶性竞争。本身来讲的话相当于给你点补贴，你去走向国际化市场，结果好家伙，大家把利润全都给你卷到了最低，导致了你最后只拿出我这点补 贴来赚这个钱。这个东西到目前来讲的话，领导看到了，好了，你们产业我觉得也不需要扶持，你们发展的也很好，从现在开始不要再拿这个退税，这个当利润，到后面来讲的话，你就直接去跟老外要钱，这个东西呢 也是到反内卷，因为我们现在大的背景是反内卷，这个背景下它有一个利润传导机制，你从上游的硅料再到组建，再到下游每一个环节呢，它整体的产业集中度是不一样的。我们看到这个硅料这个产业集中度是大概在百分之七十到百分之九十， 你就可以简单为通威大权以及协心占了，整体产呢大概接近于百分之八九十的水平。那你到了下游组件厂，你会发现那是一个大哥带了一堆小弟，或者说一堆大哥带了一堆小弟，那你上游涨价之后，你到下游你传播不下去了，这个是一个很大的问题， 那就意味着什么？我给你取消了之后，你下游这些该变购变购，该收购收购，该死掉死掉，该退出市场退出市场，这样下来的话，你从供给端不管是归料还是到组件这块，他传播能够变得顺畅，顺畅之后对于海外的所有客户来讲，它的价格就能够顺利的往上提， 同时对于国内的这些市场，你也能够更好的去开发。但是这个事来讲，对于我们目前这个市场，短期比如说一个季度或者说两个季度来讲，没有那么大的利 好。因为对于光伏来讲，能源依然是过剩的，如果说本身的产量无法进行有序的退出的话，短期内你也看不到什么特别大的一个利好，而且给你的空间就只有这么一季度，你就想想一个季度你能拉出多少？对于长期来讲，光伏呢就是一个利好 涨价呀，对于我们不同的公司来讲，他也不太一样。对于小型公司来讲的话，你的成本不够，你要拿你的税去补你的利润，你取消之后就意味着你的利润没有了，这部分公司来讲大概率会被并购或者收购。对于大公司来讲，他又分出一条，你买一些大公司的时候，尽可能的去买一些在海外部有产的公司， 或者说海外产能占比相对较高的，这公司是一个比较大的利好，因为他不受这个影响，国内涨价之后，我国外也是涨价的，国外涨价我还挣的还是 dollar。 这东西你想本身就利好于国内这些大公司，尤其是在海外布局的这些大 公司。那我们看完光伏之后，其实你看锂电也是一样，但锂电有一点不太一样，它是现在这个市场是比较亢奋，原先你说检修，我觉得现在可能他也没有检修的想法了，从九个点降到六个点，那这三个点三个月的利润，我不过年我都得把它挣回来。 所以大家看到的这个整体的今天的碳酸锂一下就涨停，这个是一个很大的一个原因，而到现在来讲几乎没有任何成交。所以在这个东西形成的这个过程当中，对于海外市场，尤其是到了明年来讲，海外的储能也会逐渐的进行爆发，那么它的价格的链条就能够顺利的传导出 去。也就是我说的我们之前所做的新能源接近十年的这个发展，近五年的疯狂的内卷，卷到现在这个程度，领导就直接告诉你不要再卷了，没有意义了， 你们现在要做的事情是把海外的市场给我攻城略地，不要再在国内打小算盘，把成本转移出去。转移出去之后，那就意味着什么呢？ 原先我补贴到你的税费来讲，就可以省下来了，如果按照光伏整个行业的话，大概是不到一千个亿，锂电来讲的话可能还没有那么多，但你这些钱如果省下来的话，是不是就符合了幺五五规划中的投资于人？这个是很重要很重要的事情。 同时呢，我们再往深的层次去想一点，中国制造业，中国的产品不会再走物美价廉的这个路线，再往后来讲，一定是涨价的， 因为我们现在取消出口退税这个政策，就代表了领导已经确定，我们即使取消了，后面也不会存在需求萎靡的这个过程，这个核心的自信来源于我们的产业自信，你离不开我，就这么简单，记得点赞关注哦！

取消光伏产品和电子产品的增值税，出口退税对于光伏和电子企业来讲是立空的，尤其是对于那些出口占比高、利率低的企业，这一政策可能直接会导致他们退出历史舞台。如果大家持有相关股票， 一定要关注该公司的出口占比和盈利能力，如果盈利能力低，直接抛掉。

光伏行业马上就要迎来一个历史性的节点，就在两天后，也就是二零二六年四月一号，开始，执行了超过十二年的光伏产品增值税出口退税政策将正式取消。这意味着所有光伏产品出口时，原本能享受的那百分之九的退税 没了。这件事的影响绝非仅仅是税务报表上的一个数字变化，他传递的信号非常清晰，国家认为中国光伏产业这个孩子已经长大成人了，到了该彻底断奶，自己独立闯世界的时候了。一场由政府推动、由市场执行的深度洗牌和淘汰赛，正式按下了加速键。 我们来捋一捋这件事的前因后果。这项退税政策始于二零一三年十月，当时最高能退百分之五十， 可以说是我们光伏产业能迅速打开国际市场，成为全球龙头的一股重要推力。但任何政策都有其历史使命。 到了二零二四年十一月，第一次调整来了退税率，从百分之十三降到了百分之九，这被看作是政策推出的一个明确信号。果然，今年一月，一锤定音的文件来了，宣布从四月一日起全面取消。国家为什么选择现在这个时间点疏散呢？背后的考量非常深。 首先是为了扭转一个不健康的局面。不知道大家有没有注意到一个现象，最近几年，我们的光伏产品出口量是年年攀升，但出口赚的总金额却不见得同步增长，甚至在二零二五年前十个月，总额还同比下降了百分之十三点二，这很不正常。问题出在哪？ 部分原因就在于一些企业在国际市场上打价格战，把国家给的这百分之九退税，直接当成了降价空间，让利给了海外买家。 这相当于我们自己的财政资金变向补贴了全世界的用户。这不仅是赔本买卖，更容易被国外抓住把柄，引发贸易摩擦。取消退税，就是要斩断这条不合理的利润外流链条。 其次是为了倒逼产业真正升级。过去的退税在某种程度上保护了一些落后产物，大家习惯了在同质化、低水平的领域里内卷拼价格， 现在补贴没了，成本线被瞬间拉高，所有企业都必须回到同一个起跑线上，真刀真枪的比拼技术、比拼效率、比拼品牌和渠道。这就像一场强制性的毕业考试，通不过的企业将被淘汰，而真正的强者会脱颖而出。行业将从过去的政策驱动彻底转向市场驱动和创新驱动。 那么，市场对此有什么反应呢？其实很有意思，政策是一月份公布的，按常理，在生效前的这三个月，应该会有一波抢出口的热潮，企业都想赶在最后一班车把货卖出去。但实际情况是，直到这两天倒计时，市场并没有出现预想中的火爆场面， 产业链价格依然低迷，需求观望情绪浓厚。这说明什么？说明当前全球市场的需求本身就不够强劲，也说明企业的心态更加理性了，不再追求短期的冲量，而是开始认真思考政策落地后长远的生存问题。 所以，两天后，行业会怎么走？一个字，分化。一批缺乏核心竞争力、毛利率低、靠退税勉强维持的中小企业，会面临巨大生存压力，甚至直接被洗牌出局。而能活下来并且活得更好的， 一定是那些拥有硬核实力的企业，要么是产业链一体化的巨头，能自己消化成本压力。要么是手握 b c 电池、 h j t 等前沿技术的创新者，产品有溢价能力。要么是已在全球主要市场完成本土化布局的国际化玩家，抗风险能力强。 好了，关于光伏出口退税取消这件事，今天就和大家聊到这里，你觉得哪些类型的光伏企业能在这场大考中胜出？欢迎在评论区留下你的真知灼见，我们下期再见！

光伏行业的兄弟们，重磅消息，从二零二六年四月一日开始，一个影响整个行业的政策落地了，咱们大家长取消了光伏产品的出口退税，以前出口的组建利电器、硅片，这些产品 是可以得到百分之九的增值税退税的，现在都没得了，直接从百分之九降到百分之零，很多老板一听慌了，利润少了，成本高了， 生意还怎么做？那么现在小葵花妈妈课堂开课了，上课我就跟大家把这件事情讲透。其实咱们大家长这么做的核心目的根本不是为了打压新能源行业，而是在救整个新能源行业，逼着企业从拼底价转为拼质量、 拼实力、拼服务。所以取消退税就是要治价格内卷的病。我国光伏产能占据全球百分之八十以上的份额，全 第一，在产能极其充足的情况下，有些企业为了抢单，把国家给的出口退税直接当成了降价空间，让利给老外，自己国家的去补给老外，从而导致 量增价减的死循环。为了抢海外订单，企业之间相互压价，甚至把价格压到了成本线以下，结果就是订单越做越多，利润越来越薄， 很多企业干到累死也赚不到钱，全行业亏的一塌糊涂。据统计，二零二五年全行业亏损超三百一十亿，大家长也是看在眼里，记在心里，所以直接一刀切取消出口退税，断了那些靠补贴而去低价竞争的企业的路， 让我们是回归正常逻辑。对于有实力懂研发的企业来说，坏事反而变成好事，因为真正的强者时代来了，他会直接淘汰掉那些技术才能落后的企业，根据机构测算，光是今年下半年就得有一百起瓦的落后才能被永久的关停，彻底的扭转行业供大于求的局面，供需关系也会得到快速的改善，产品价格也会慢慢回到平底的水平， 整个行业才会慢慢的能够赚到钱，简单来说就是优胜劣汰。那么最重要的一点来了，未来光伏产业的高质量发展到底我们要怎么走？不管你是大厂还是小厂，从今天起把心思放在怎么降价，转到怎么把产品做好。 第一抓技术研发升级，高效电池，高功率组建。第二抓生产质量，严控品质，拒绝劣质才能。第三抓品牌服务，做口碑，做长期的信任。总的来说，取消出口退税的这个过程肯定是先苦后甜的。

二六年四月一号开始啊，光伏行业的出口退税要全面取消了，怎么看这个政策对铝价可能产生的影响？那让我们把时间线往后倒一倒，我们倒到二零二四年的十一月，当时税务总局 也是出台政策，取消了铜材铝材的出口退税，然后将 呃光伏行业的出口退税从百分之十三调低到百分之九，我记得当时的铝价应该是在两万元上下吧，然后从出台这个政策到最后落地十一月中旬到十二月中下旬的话，铝价应该是走出一个 这样子的到 v 型的曲线。当然历史仅供参考啊，至于周一的铝价往哪里去，我们拭目以待。

出口退税取消，对于光伏来说是利好还是利空？先说结论啊，对于低端的小厂是利空，对于头部的光伏企业是利好， 中期是利空，对短期和长期是利好。为什么呢？大概一共有六个理由。第一，很多人说那出口退税都没有了，那你们的利润会不会直接减少百分之九啊？兄弟，这个理解太单纯了，你以为以前的那百分之九都进了企业的口袋吗？早就被价格战打完了。 海外的朋友可能知道，你去欧洲、中亚看一看那些市场，光伏组建卖的价格比咱们国内还便宜，你说这是不是变相的在补贴老外呢？那现在出口退税一取消，这百分之九肯定就要体现在价格上了。第二，那问题就来了，涨价百分之九的话，海外的这些客户他能接受吗？ 答案是他们根本不在乎。因为百分之九十的国外的这些国家呀，他们的电费都比咱们中国高，像欧美的电费基本上是一块钱到两块钱之间。而海外的市场呢，又是一个自发自用消纳型的一个市场，光伏在他们眼里面早都是白菜价了。所以你看欧美的那些国家，都拿着咱们的光伏板当围墙用了， 在他们这些市场，价格涨百分之九，他们照样能算过来账。最重要的是啊，咱们中国光伏已经实现了全面的领先。呃，从技术、设备、工艺到供应链的原材料，百分之九十都是咱们中国的。 这一次出口退税的取消呢，海外的那些工厂的成本一样会被抬高，我们的市场竞争力并不会因此而减弱。第三，真正难受的是谁？是那些靠着出口退税活下去的这些小厂， 那这一次呢，会明显加速这些落后的产能淘汰出局。第四个，我们再来看看头部企业海外业务的占比， 龙基的海外业务大概只占到了百分之四十多一点，而金科爱旭呢，海外业务占到了百分之六十，天河金澳的海外业务大概占到了百分之五十左右。这样看来，出口退税的取消，反而对龙基的影响是最小的。第五，龙基、金澳、天河金科很早就开始在海外建厂了，跨国布局的企业，这一次反而会更稳。 第六呢，我昨天还专门问了几个做海外贸易的朋友，短期一定会出现海外的抢货和囤货，所以整个一季度，光伏组建的供应会偏紧，交货会紧张。 第二，组建的价格会有上涨的压力。第三个，产业链的库存会被快速的消化，有项目的朋友别再观望了，一定早点行动。最后呢，钱老板也要呼吁一下我们整个产业链的兄弟们，从硅料、玻璃、胶膜到辅材，咱们保持合理的利润就够了， 不要一有政策的变化就疯狂的抬价。如果原材料端像五三幺一样暴涨，那么光伏组建的企业会夹在中间两头受气，你不涨价吧，就会加巨亏损， 涨价吧，根本包不住你涨上来的那个成本，重新和客户谈判价格和影响交付周期呢，又会伤害到客户。其实咱们整个光伏产业链呢，价格稳定、利润合理、供应有序，才是真正的有利于行业，有利于企业，有利于国家。同意的点赞，利国利他，重利己！

你以为光伏退税取消，大家最怕的是成本上涨？错，真正要命的东西藏在产业链里头，很多人都没看到，今天这条视频可能会颠覆你对光伏板块的认知，建议先收藏。 大家现在怎么看光伏清一色的悲观，退税没了，每瓦成本直接加六七分钱，本来行业就卷，利润薄的跟纸一样， 这一刀砍下来，那不是雪上加霜吗？所以股价跌，大家觉得理所应当，但是你有没有发现一个极不正常的事，上游的归料价格最近其实是在往下走的，甚至有点松动。按理说上游便宜了，下游成本压力应该小一点吧。可结果呢？组建场这边，龙基、天河、荆轲 反而密集的发涨价通知，零点八九元甚至更高，一个在降，一个硬扛着要涨，这就叫价格倒挂。我告诉你，这背后藏着两个致命的细节。第一个，报价和真实成交价是两码事。业内人士都清楚，现在主流的 topcom 组建 在大项目里，真正能成交的价格大部分还在零六十八到零点七元每瓦，那些零点八九元的报价，更多是挂在嘴上的，根本没怎么出货。那问题来了，为什么他们还要喊涨？因为退税取消，给了他们一个最正当的理由，一个谁都没法反驳的理由。成本涨了，所以我得提价。 这其实是龙头企业在打一场心理战，他们在利用这个政策，强行把市场的价格毛往上拽，想扭转大家对光伏只能越来越便宜的预期。第二个细节更重要，退税真的让成本大增吗？ 如果上游原材料价格再降，那成本压力可能并没有想象中那么恐怖。真正让中小企业害怕的不是这六七分钱，而是这场寒潮之后，一旦海外订单在退税前抢跑完，二季度出现空窗期，价格战会重新打响。 那时候龙头可以在零点七元附件接单，保本微利，但那些没品牌没渠道的中小厂，只能继续降价，甚至亏本出局。 所以你再看这个退税取消，它本质是什么？它不是一个简单的立空，而是一块湿晶石，一个加速分化的起跑线。谁能在成本端扛住，谁能把报价稳住， 谁就能在下一轮周期里拿到主动权。而那些原本就靠低价、靠补贴活着的企业，可能真的要被挤出去了。对咱们普通人来说，这意味着什么？ 不是让你去猜明天是涨是跌，而是要你看懂一个趋势，光伏行业正在从谁便宜谁赢，变成谁扛得住谁活得久的淘汰赛。风险在哪里？风险不在龙头，而在那些叫不出名字的小厂。机会又在哪里？ 机会在于那些能真正实现技术溢价，能通过一体化布局把成本控制住的企业，他们的市场份额可能会悄悄变大。所以，别再只盯着退税这两个字了。真正决定胜负的，从来不是外部的那一下冲击，而是产业链内部谁在裸泳，谁真正穿上了救生衣。 最后问你一个问题，如果组建价格真的稳住不跌了，你觉得是龙头公司扛住了，还是市场真的不卷了？评论区聊聊你的看法。

家人们，光伏行业重大提醒！今天是三月二十八号，只剩下最后两天，四月一号光伏退税政策就要彻底结束了，这可不是小事，直接关乎咱们能不能赚钱，能不能低成本拿项 目。前段时间，不光是光伏板子，整个上下游全限制了退税政策，退税一取消，出口优势没了，大量成本只能转向国内，国内需求根本碰不上供给 工虚失衡，板子价格铁定要价，板子一降价，紧接着就是 epc， 价格跟着跌，这对咱们干光伏的来说绝对是天大的好事，尤其是干互用光伏的 项目，会比之前好做太多。干工商业的价格要是能回到之前的水平，每瓦直接降价一毛左右，利润空间一下子就打开了。 想赚钱的家人，这个月必须抓紧行动，尤其是不用做自投项目的，赶紧去追备案，办电子接入手续，全部在三月份搞定，手续办完，投产不用急，四月之后再买材料最划算，刚好赶上降价潮。我是小戴，关注我，带你了解光伏最新政策！