芯片安全法案对国产芯片影响

中国半导体天要塌了吗？二零二六年四月二日，美国两党罕见联手，抛出了一份被称为史上最严的对话芯片管控法案。消息一出，全网炸锅。中国半导体的天这次真的要塌了吗？但事情真的这么严重吗？ 你认为中国真的什么准备都没有吗？本期视频我们将从这次法案与前几次的区别、中国半导体产业现状，以及中国是否已经提前做好准备等方面，深度分析这次法案落地，将会对中国半导体产业链造成什么样的影响。我们先看这法案到底有多狠。第一， 从限制先进光刻机扩大到限制全部制成，连成熟工艺都不放过。第二，强制 asm l、 东京电子等盟友执行比美国更严的标准。第三，不光不卖新设备，连已购设备的维修服务都进了，坏了就是一堆废铁。第四，直接点名中心， 华为、长新等十五家头部企业全面切断先进制造路径。乍一看，这简直是釜底抽薪。但如果我们冷静下来，回顾过去七年，会发现一个完全不同的剧本。 二零一九年，华为被列入实体清单。二零二零年，台积电断供。二零二二年，先进算力芯片被禁。每一次都有人喊天塌了。结果呢？二零一八年，中国半导体设备整体国产化率只有百分之四点九一，如今已达百分之二十左右。 刻蚀机、薄膜沉机等关键设备实现十四 n m 量产，七 n m 也取得了从零到一的突破。尽 管良率和成本与台积电还有差距，但他彻底打破了没有 e u v 就 无法造出高端芯片的神话。 事实证明，美国每一次升级封锁，都变成了中国半导体加速自主替代的燃料。那美国为什么这么急？恰恰是因为中国在成熟制程与先进封装领域的突破，超出了所有，包括国内国际很多人的预期。长江存储的 ssd 已获得全球 pc 厂商认可。 二零二六年头两个月，中国集成电路出口额达到四百三十三亿美元，同比暴增百分之七十二点六。 二零二五年十二月单月芯片产量四百八十亿个，同比增长百分之十二点九。国产芯片正在从能用走向好用， 从内销走向全球。美国人急了，所以才要下更狠的手，这叫应激反应，不是绝对优势。你以为国家没想到这一天？事实上，中国早就在提前布局。二零二五年，中国半导体设备进口达到五百一十一亿美元历史新高，十年增长接近五倍， 采购规模甚至超过美国、韩国和中国台湾总和。不仅如此，中新国际、长新存储等已提前锁定设备，成熟制程产能持续扩张，已经提前锁定设备并布局新产线。更关键的是，光刻机 十二月进口九十一台，数量虽降了百分之二十七，但平均单价暴涨百分之一百十九，达到两千五百万美元。从荷兰进口的单价更是飙升百分之一百十，接近六千万美元。这说明，在禁令落地前的最后窗口期，国内厂商正在不计成本的囤积最先进可获得的设备， 为未来三到五年的技术攻坚储备核心资产。这不是被动挨打，这是有预案、有节奏、有储备的主动防御。 当然，我们也不必会言，如果法案真的落地，部分依赖进口设备的产线会面临维护中断的风险。短期阵痛不可避免，甚至有些能源会暂时停摆。 但过去七年的历史反复证明一件事，美国锁得越紧，我们突破的越快。从百分之四点九一到百分之二十国产化率，从毫无自己能力到七 m 级突破，从被动受限到主动囤货， 中国半导体正处在从有没有向好不好转型的关键时期。所以，回到最初的问题，中国半导体的天要塌了吗？ 我的答案是，不会。甚至我认为，即使在短期，这项法案其实更多的是影响市场情绪，而长期来看，反而可能再次加速。国产替代美国的每一次封锁，都是中国半导体的一次压力测试，而过去七年里，每一次测试的结果都指向同一个答案， 我们活下来了，而且正在变得更强大。评论区打出中国心三个字，我们一起见证中国半导体的崛起！好了，本期视频到这就结束了，如果对你有帮助，请点赞关注，我会持续更新我国半导体产业发展情况，下期视频再见！

大事不妙啊各位，美国国会通过了史上最严的对华芯片管控法案，这回他不是总统令了，他可是国会的法案啊，也就说一旦实施就很难停下来了。 为什么说他是最严的法案呢？你看一下内容啊，全面封杀了成熟制成的设备，哎，之前针对的可是七纳米以下的 duv 光刻机，这回你连二十八纳米的都不卖了。不仅仅是光刻机啊，涉及到芯片产业的所有设备都不对滑出口了，然后就是禁止所有设备断了后路啊， 你维修保养，还有这软件更新全都停了，这不就相当于让现有设备自然死亡了吗？美国这次还强制盟友与美国同步，尤其是荷兰阿斯麦，日本的这个东京电子，这些可都是电子设备制造大国呀，只要设备零件和软件包含美国的技术，那一律对华禁止出口。 这算是超级长壁管辖了吧，想方设法，唯独中国芯片制造业这个法案呢，还对中国企业列了个黑名单， 你看一下名字啊，中芯国际，华虹半导体、长江存储以及华为及关联公司。看到了吧，华为受到了重点照顾。其实很多人不知道这个芯片到底有多重要，举个简单的例子， 一部高端旗舰手机，其中呢，单颗芯片采购价格就要到达了两千元，这还不算存储设备啊，也就说你手里的安卓旗舰手机有将近百分之五十的利润，那都送给了国外的芯片厂商， 国内手机卖的这么好，大头全部被国外人赚走了，这就是芯片管控对于我们的影响。说白了，你这不就是在给国外资本打工吗？最近那个华为畅享九零不是出来吗？直接把低端手机性能和价格给记穿了吧。为什么呀？ 因为芯片都是华为自研的呀，价格便宜，这就是华为正式向国外的芯片企业开战了，你倒逼安卓低端芯片降价，你不降价就没有市场，这就是自研的威力，你看似华为是在卖手机，这里面隐藏的可都是看不见的芯片战争啊，从高端到低端，全面对抗联发科，还有这高峰 高端汽车芯片成本也不低，整车大概要搭载一千多颗呀，芯片成本占比甚至能高达百分之三十，而且我们的汽车芯片领域几乎都被外国垄断，你想想这中间有多少钱都流向了外资手里， 只要涉及高端领域都逃不开心片。如果我们不打破芯片的垄断，那永远都是在帮别人赚钱。所以这一次啊，中国的芯片战争真的要开始了，我们已经没有退路了，各位该支持谁不用我多说了吧。

大家好啊，然后好几个人昨天在直播的时候在问我啊，说那个美国那个最严的，那史上最严的那个芯片法案，两党的员都同意了，说可能很快就通过，什么样的影响 啊？首先说那个芯片法案里面最杀人的或者最让人难受的那么几点。第一点的话就是原本啊，就是有些的配套东西他还是不管，现在这些东西全部都囊进去了。第二点的话，原本是核心的几家，现在囊括到了咱们整个产业链领头的十几家企业啊。 第三个呢，就是甚至要压着韩国啊，日本、荷兰啊这些盟友国家要跟美国的这个呃，这个芯片的法案看齐啊，这是他这个第三个。第四个的话是要把维保服务都停掉啊，现在已经卖过产品的维保服务都停掉 啊，这是他的芯片法呢核心，有人说他非常的毒辣啊，掐到了关键节点，是不是会影响我们整个产业链？首先影响有没有？肯定有，这不能说没有，不能说没有，那叫闭眼说瞎话。肯定有， 但是能不能化点，能化点需要多长时间？六个月左右时间啊，为什么这么说？咱先说这个事的核心啊。第一个，其实这里边我看最让我们难受的是那个维保服务停掉， 你要知道买这个芯片的设备啊，我花一千万买你这个芯片设备，六百万是给的十年以上的维保服务的，每年你都要来帮我去维护保养，让我们的整个的设备达到一个很好水平，如果我遇到技术难题，我要向你求助，你也要来，这些钱都是算在一开始这个费用里的啊，一开始费用里的，后面如果超过这个 规定的区间，你还要再额外去补相关的这个服务费。所以说对于很多的芯片设计厂商来说啊，维保的这些服务费是很重要的收入。 好了，咱们就举个例子，阿斯麦，阿斯麦，现在啊，这个这这，这个月，三月底，四月初刚刚完成了裁，总部裁员一千七啊，这么大力工裁员一千七好像不怎么样，但是去年是他最好的财报啊。而但是去到去年四月份四季度的时候啊，去年四季度的时候，中国的这个订单已经降到百分之二十以下， 顶峰的时候，二十二十四年的时候，我们的订单占了五成啊，百分之四十九啊，现在降到百分之二十以下，然后这样的话，那这种情况下，那他未雨绸缪，他现在开始从总部先裁人，后续再看，对吧？那这个事是他未雨绸缪意见。但如果说维保这件事情也被掐了的话，那你要知道之前 那一半的时候给给中国卖的订单还在维保的这个合同的维护中啊。那你那，那到那个时候，那这个钱怎么办？你要退的话，那就一大块的收入就没了， 你说你这个设备卖一个亿的话，可能维保要占四到五千万呢，甚至要到六千万呢，那这部分的费用，那你要扣掉，还得还得退出去，那你这个收入怎么办？就很多这个企业，他的这个毛利率都没有百分之三十啊。 然后你，你比如说光刻胶，日本那些光刻胶企业，他把中国市场全掐了，然后那些企业百分之三十四十的市场没了，他可能就立马变，变那什么了呀？变变这种是不是亏损了呀？那这个，这个是很正常的事啊。 然后对我们来说怎么办？首先肯定不会被尿憋死，这个咱们说实话啊，这个路上那么多的中国人啊，就是对于这种东西的影响是非常快的，我们是一个很成型的市场， 能力也很强，我还有很强的生产能力，对不对？两个，一个是国产替代的加速，因为很多的企业说实在的啊，他现在还是，如果说这个是因为我要用国产的话，我需要什么？六到八个月以上的适配期，很麻烦， 我要重新搞一套东西。所以很多企业呢，除了这个事已经别人已经用了，比如某某大厂已经用了，哎，那好，我我我用国产的可以，那某某大厂都没用的话呢？我是不想挑头的，那我还用这进口的吧， 如果进口再给你掐了，那首先国产替代就变成了必需了，而不是这个可选。那这种情况之下国产替代所有东西都会加速，这是第一个，第二个关于维保的服务，那就怎么会逼出一系列维护这种东西的国产的公司？那怎么，那这个市场能力要有啊， 市场一定会有的呀。那，那市场有的话，那总得有人满足啊。不可能，市场有足，没有人满足那是不可能的，但这样除非你是一个工业不健全的国家，像我们这种工业特特客户来说，这种东西一定会有的啊，这是第二个，第三个什么 全面的，这个让我们内部形成一个一个怎么抱团发展的这样一个局面，这个啊，我们现在在不断国家在不断引导，国家真的在不断引导，哎，现在你这个外来压力使这个事可能会完全成型，那他要完全成型会带来什么？ 那漫天星会带来，哎，我们内部的整个那个产业链的组合会形成一个新的思路了啊。所以这三点呢，我觉得，呃，对这做一个简单的说明吧。 但是呢，有的朋友说，哎，我怎么能深刻的理解他，我怎么能找到我新的一些机会，哎，咱们那个下个阶段的这个就是下下一个周期的啊，季度会演的那个内容啊，我们会对此做一个深度的解读， 而且呢我们准备把它拆开了，拆散了啊，各个间单独的节点，我们都去做相关的调研和那个跟大家的解读，如果需要的话还可以关注一下我们季度会员课的那个内容啊，九十天四十五个会员视频，八场会员直播，非常的超值啊，非常的超值。而且咱们那个价格呢？是现在什么样？现在平台给补贴的价格啊， 原本六六百多块钱，现在四百多块钱，非常的超值。需要真的可以赶紧看看我们的链接在底下好不好啊？今天就到这，我是瑞克老张，关注我，咱们从投资的视角看科技背后的精彩，明天见，拜拜。

半导体芯片又被管控了，美国推出史上最严对华芯片管控法案，落地的可能性极大， 主要包含以下几点，一、强制荷兰、日本等盟国在一百五十天内将对华半导体制造设备出口管制措施与美国对齐。二、关键半导体制造设备全面禁止。 三、对长兴、长存、中兴、华鸿等国内芯片企业及其相关子公司实施更严厉的全面出口限制。 四、严禁对中国工厂的半导体设备提供安装、维护、校准及软件更新等服务。也就是说，这个法案一旦真正实施，我们的半导体设备材料只有国产替代这一条路可以走了。 短期来看，是历考我们的半导体设备材料的。中期来看，如果法案确实落地并且较为严格，我们的设备材料技术又支撑不起需求， 那么整个半导体产业可能就要成压了。不过，无论如何，半导体产业链国产地带依然是重中之重。那么就这样吧，祝大家一路长虹，觉得有用记得点赞关注！

重要消息，那就在四月二号啊，美国两党提出了史上最严对华芯片封锁的迈出法案，不仅卡死了高端 uv 光刻机，连二十八纳米、十四纳米等成熟制成的低微光刻机、 刻蚀沉机设备的出口也全面限制，还强制要求日本、荷兰等国一百五十天内对其管制， 彻底掐断了我们绕开美国采购设备的所有路径。那法案还直接点名中兴、长江等国内龙头企业，就连已经交付的旧设备的维修软件更新也全面禁止，就是要死死卡住我们芯片制造的脖子。 所以啊，中国心接下来只剩下一条路，就是权力突破，自主可控。同时啊，十五规划也已经明确，将半导体设备升级为国家战略电路核心技术 政策资金全面向设备、零部件、材料三大短板倾斜。半导体设备的国产替代已经从选择题变成了必须赢的印章。 那可以优先关注的有光刻机整机以及光源结构件、物镜、光学器件等细分领域。其次是半导体核心设备，包括刻蚀薄膜、沉机、清洗设备等，还有就是半导体材料中的光刻胶、电子气体、靶材等关键细分赛道。

美国芯片制裁升级，中国怎么办？那么今天是二零二六年四月四号，在四月三号，美国中医院和这个经过了长时间的准备， 那么初步通过了这么一个针对中国的芯片的升级制裁法案。先说说这个制裁法案，它是由民主党、共和党共同通过的，这在美国是少见的，叫两党的一致性。 呃，这个芯片制裁法案升级的主要内容就是全面收紧对中国的芯片全产业链的控制，那么对中国带来的影响到底有哪一些？中国呢？下一步应该怎么去应对 啊？那么这是我们今天讨论的一个问题。先说说美国这一次芯片法案的它的主要内容。呃，这个美国这一次芯片法案是针对 中国的算力升级，针对中国的芯片的产量不断的扩大，美国感受到了前所未有的这种威胁和紧张， 所以美国就推出了这样一个全面升级的芯片制裁法案，它这个内容包括这么几点， 第一点呢就是一个是芯片全产业收集，从这个这个光刻机， 呃，到这个光刻机的相关的这个辅助的这个材料配套，配套软件配套的这个维修，到这个这个芯片本身到高高端芯片的销售，那么可以说叫全产业链对中国的封杀的升级。 呃，那么这个封杀升级呢？呃，一个是就是要求这个，呃，这个哈，这个荷兰和日本呢？呃，一个是就是要求这个，呃，这个哈，这个荷兰和日本呢？它叫对齐管控。 呃，美国的这种芯片的软件，这个设备和这个日本和这个荷兰的芯片不卖给中国，因为咱们在印象中我们一直认为这个光刻机分这个异物光刻机叫机子光，还有个叫呃 duv 的 叫沉浸式光刻机， 实际上这个它的主要产这个产生产国不仅是荷兰，呃，还有日本，我们这两年从这个荷兰买的光刻机叫 duv 就 买的比较多，也从这个日本买，我们大概在就是这个在荷兰买的 duv 光刻机是占整个的销量百分之四十二， 嗯，所以如果一单就是进售的话，对这个荷兰的这个寺庙也是有很大的影响的。 呃。台积电是买了百分之三十，两件合起来就百分之七十二。呃。尼，就是日本的尼康也是这样的一个情况，这叫光刻机。我们国家这个这几年，呃，我我们是这样做的，就是一部分是买了国外的这种呃，叫次心级的光刻机叫 duv， 然后进行了一个多次曝光，能生产七纳米和五纳米，所以我们有这个自己的这种芯片的生产体，所以我们的很多手机像华为手机，呃，它，它就能够自己用自己做的芯片来生产手机， 当然对比小米和其他的能够用沟通的，甚至说用呃这个英伟达的一个芯片，那要差一段距离。那所以说苹果为什么很多人愿意买？就是用苹果用的是最先进的两纳米 三，最次是三纳米他，所以他的芯片的质量比较高，我们国内的就是像华为这种用的还用不到两纳米三，我们用的五纳米、七纳米。 哎。我们这个生产这个芯片不仅是成本高，因为他有多次曝光，而且性能比他们要差一截子，这是目前的情况，所以美国这一次呢，他，他就是他是两个重要的制裁，一个是对这个芯片的纯原材料的制裁， 也就是说如果这个一旦落地的话，对我们的这个芯片的这个产业，国产芯片产业将是重大的一个影响，不能叫重大打击。那么第二个他的制裁是什么？就是对原来他管理比较松的所谓的漏洞，包括出口，包括这个芯片的 这个设备的这个维护，零件的更换，软件的更新培训，他做的就是全面的这种，这个叫封杀。 嗯，那么现在的问题来了，美国是这样做的，我，那我们怎么办？呃，第一个就是我们有没有应对策略，我们像是有，有这么两个应对策略， 一个应对策略就是我们买了很多设备，我们在很多的远就维修啊，就软件保护方面限制出实现了国产化，但是不可否认就是在核心部件还是进口的，那么这样的话我们就需要两年左右的这个时间来过渡到国产化，所以这一点它是会有影响的。 嗯，另外呢，呃，我们呢这几年，嗯，其实我们的国产的设备已经开始进行了全产以来的规划。呃，咱们有中威，有这个雨量升，还有华为的升腾，总之呢，就是咱现在已经开始进行了布局，在原理上已经打通了， 但是在关键部件这个全产量还没有完全建立起来，所以这是我们目前存在的这样一个问题。那么现在就是，就是如果是说他，他这个他的实施时间有一百五十天，一百五十天就是五个多月吗？ 如果是他比较松的执行，我们会有过渡啊。如果是比较紧的执行，对我们的影响非常大。嗯，但是今年呢，应该说我们能勉勉强强能渡过去，明年就比较关键了。 所以我们要这个今年，明年这两年，我们要在国产化的这个结构眼上，我们要这个加大科研力度。我们像是我们整个的布局是 高端的，是战略布局，做顶层设计，沿着产业每个环节进行这个拆分。那么第二个终端呢？是做这种生产环节的量产，低端呢？是做科技原理的一个突破。呃，所以这是我们针对于他的这样一个近令，我们采取的是对策。 那有人说了，说美国这样对我们的这个芯片产业全面封杀，我们会不会在稀土 或者是在贸易方面做出反制呢？这个是个选项。所以最近这个下个月，呃，来访的时候我们肯定要提这个事情。但是我们认为这个产业链封杀，呃，是我们要从产业链角度去，因为如果我们上升到稀土， 那么可能去打破这个两国在更高级的方面的一个平衡。那么所以我们这个 我们的正常的一个策略是什么？就是我们就逐步去建立我们的国产化的这样一个产业体系，呃，通过这个 查漏补缺去建立完整性的产业链，这是我们能做的东西。嗯，我认为咱们从实践上讲，大概得需要两年时间才能完全实现国产化。不过讲这我想说，嗯，就目前美国为什么加大对中国的这种制裁力度，两个原因吗？第一个原因他看到中国的芯片出口啊， 量越来越大了，原来就是二零二一年的时候，全球，呃，有五千到六千亿的芯片，这个贸易量美元我们是四千亿， 现在我们差不多只有两千亿进口，两千亿的出口，而且可能未来我们的出口量会更大一些。呃，所以这是美国感到紧张的原因。再就是中国的国产的算力啊。嗯，再加国产的电力，那么形成的这种双向优势正在逐步建立，这是美国紧张的原因。 呃，我们对美国的看法就是既要进行斗争，又要学会国产化，不能一下子撕破脸皮，也不能一下子说全面的进行贸易切割，有人说我们就拿稀土不卖给他就是了，但是如果那样的话，可能就有贸易切割了。 呃，我看这两天呢，卢比奥有一个提法，就是他一直希望和中国未来打一仗，但是他自己对打赢这一仗是没有信心的。不过我们现在是个和平国家，我们只要是把自己的产业做起来，美国就会发生变化。举个例子， 呃，美国高端这个新品不卖给我们，结果因为大家就发现了中国芯片增增长速度比较快，所以它就在最高端的 h 三百之下的 h 二百想卖给我们，但我们国产，呃，已经能够替代时就不买它的东西，所以这就是我们的反制措施，祖国加油！

芯片又要被封锁了，这回玩得更大。四月二日，美国政府再度祭出号称史上最严的对华芯片封锁法案， max 法案，荷兰奥斯曼的生殖外 duv 光刻机全面禁止出口，连工程师上门维修软件更新都不让搞了， 这不光是对芯片，这是要断我们的根。这次长芯存储的龙头被全面盯上，可以说美国这次下了狠手，更因的是他还要求荷兰、日本必须在一百五十天内和美国对其管制， 要不配合就直接限制这些企业的出口。国家反制的手段我相信大家都知道，这里我就不赘述了， 直接讲哪一类公司最受益。但是芯片领域的好公司都不便宜，怎么选到性价比高的公司就很重要了，我重点看好的公司在最后建议收藏后慢慢看。 首先最受益的是中兴，他是大陆第一大金源代工厂，量产覆盖三百五到七纳米工艺节点，等下五纳米也有突破，在美国封锁下，国内厂商只能找他代工，想象空间巨大。 根据西部证券研报预测，预计二零二五到二零二七年营收分别为六百九十九亿、七百九十八亿和九百二十五亿元，规模净利润分别是五十九点六七亿、六十六点九二亿和八十一点八五亿元。 ai 和国产替代双重需求下，先进制成继续放量，也正因为如此，市场给他的估值很高，所以虽然他逻辑很强，我并不重点推荐。 第二是北方华创半导体设备国产替代的龙头，二零二五上半年课时设备收入超过五十亿元，薄膜层积设备收入超过六十五亿元，总营收达到一百六十一点四二亿元，同比增长百分之二十九点五一。 根据华西证券研报预测，二零二六到二零二七年营收将达到四百八十五亿和六百零二亿元。 未来五年，先进智城扩展确定向上，北方华创作为平台化布局最受益的标的，它的课时、薄膜、层级清洗等设备全面覆盖，是真正的硬科技之产，好公司估值也不便宜。 第三家华大九天，它是国内 eda 软件龙头，被称为芯片设计的大佬，它的重要性不言而喻。 二零二五年，公司 eda 全流程工具已经覆盖了百分之八十以上，在数字电路设计工具上，甚至在某些环节比业界标杆还快四到五倍。 折上证券研报预测，二零二五到二零二七年营收分别为十七点五六亿、二十五点零五亿和三十五点一亿元， 年复合率高达百分之四十一点四。贸易摩擦迫使国内厂商加速摆脱对外国软件的依赖，华大九天作为国产替代的最大受益者，未来的成长空间非常广阔， 但是目前四百多亿的市值已经透支了往后很多年的业绩。这轮半导体行情，核心要搞清楚市场在交易什么。设备板块炒的是国产替代，预期估值打的很满，但市场愿意为故事买单。而风测材料、功率半导体这类环节， 技术壁垒虽然没那么性感，但业绩更确定，估值也更容易消化。特别领域推荐北方华创、圣美、上海长川科技。材料板块重点看光刻胶推荐同城新材和顶龙股份。 功率半导体可以看华润微，洋节科技是蓝微。贸易摩擦继续升级的话，下游风车厂和材料供应商也是最先感受到订单增长的环节。 推荐长电科技、华天科技、深科技、华正新材 e d a 板块。华大九天很贵，而 广力威作为 e d a 三龙头之一，它的估值就合理一些了。最后，你认为芯片国产替代性价比高的公司还有哪些？我们评论区聊一聊，关注我，帮你理解这个世界，抓住投资的机会。

你知道吗？就在昨天凌晨，美国提出了一个企图全面封锁中国芯片的 match 法案。这事到底有多大影响？我连夜深扒了市面上的深度演报和新闻背后的产业逻辑。今天不讲废话，直接给你提炼出四个最重磅的真相和风口， 绝对颠覆你的认知，建议点赞收藏！第一点，也是美国最阴险的一招，就是这次法案已经不是不卖你新机器了，而是升级成了丧心病狂的 设备全生命周期封锁。什么意思？就是连你厂里现在正在用的旧机器安装、校准、维修，甚至软件更新统统给你掐断，看似是绝境对吧？但记住一个底层逻辑， 约束越强，咱们自建供应链的激励就越强。二零二六年全球半导体市场预计高达九千七百五十亿美元， 咱们的扩展需求根本不会消失。而目前国内半导体设备的整体国产化率大约只有百分之二十五，先进制程更是低到只有约百分之十，这巨大的潜能缺口只能全部砸向咱们自家的设备上，这是被逼出来的史诗级国产替代。 第二点，咱们芯片界全村的希望全被盯上了。法案把中兴国际、华鸿长存、长兴等金源制造大厂全部列为了重点打击的受管制设施。 要知道，这些厂子现在可都是满负荷运转，比如华鸿二零二五年的驾动率高达百分之一百零六点一，东兴国际产能利用率也达到了百分之九十五点七，一旦断了维保服务，短期内机器的开机率和量率确实会面临极大的压力。 更阴险的是，法案连咱们国内造设备的龙头，比如中微公司、北方华创等企业也纳入了全面出口管制。这等于是连咱们造碗的工具都要抢走，企图卡死中国设备出海和海外零部件供应的脖子。第三点，彻底打破买别国设备的幻想。 这次 match 法案的核心目标，就是强制要求荷兰、日本在一百五十天内跟美国的限制政策全面对齐。法案直接点名要限制 duv 禁墨式光刻机和低温石刻设备，并且明确要求 a s m l 东京电子等非美巨头禁止他们的工程师在中国特定工厂维护和修理设备。 这释放了一个极其强烈的信号，我们面临的产业主旋律已经从单纯的去美化和去核化。 对于关注科技投资的朋友，接下来的核心定价逻辑将死死咬住。日化叠加先进制成国产替代。那些原本对日本、荷兰设备依赖度极高，但国内厂商已经悄悄做好产品储备的环节，比如光刻机、涂胶、显影量检测、 薄膜和刻蚀设备等等，将迎来大爆发，谁能率先跑通客户量产验证，谁就能接住这波破天富贵。总结一下， match 法案对中国半导体的真实含义，绝对不是需求消失，而是供给结构的大洗牌。 短期我们要正视阵痛，但长期来看，它必将加速国产设备从局部替代走向系统替代。中国心正在背水一战，但这场仗咱们不仅能打，而且必将打赢！我是来来你的 ai 科技观察员，关注我，用最通透的视角看懂前沿科技局势！

我想看看，今后谁还敢用老美的专利芯片，甚至以用他们的芯片为荣。最近科技圈炸锅了，老美又甩出来一张王炸 芯片安全法案正是在中医院外交事务委员会高票通过，距离最终落地只剩一步之遥。这里面的内容我看完之后，我脑海里只剩一句话，从未见过有如此 厚颜无耻之人。他们决心要把芯片的生杀大权攥在他们的手里，不管你是合法买的还是合法用的，只要他看不顺眼，远程就能够给你断供锁死。法案的核心就三点，每一条都直戳行业的命脉。 第一，他们要求芯片必须可定位。法案要求所有受老美出口管制的高性能芯片，比如英伟达的 h 两百、 d 一 百这些 ai 算力核心出口前必须内置芯片安全机制， 要么通过软件、固件，要么靠硬件甚至物理手段实现实时位置验证。也就算只要芯片通电上线，它的具体部署位置、流转路径，老美商务部都能够实时的掌控，任何偏离申报季的转移，都会被立刻识别上报。 第二，他们要求芯片的行为必须可监控。点关注是我们的优良传统，所以点个关注关注的位置还不够反岸明确授权，后续要评估，增加用途。验证机制，要能够识别芯片 在跑什么任务，是商业大模型训练，还是涉及军工科研的敏感计算？哎，你服务器里面跑的代码、处理的数据，都可能在他的监控范围之内。 这就意味着，如果你用了他们的芯片，哎，你们的算力使用不再是隐私，而是成为了他们随时可审查的透明数据，哪怕你是合法采购，只要他怀疑用途不达标，就能够认定你违规，就能够远程掐一掐你的细脖子。 第三，要求可以远程限制和干预。哎，这就是最致命的一条了，反而不仅允许追踪监控，还保留了远程限制和禁用的权力。从未见过如此厚颜无耻之人的芯片的使用权竟然不再归购买者所有，而是由他们远程掌控。 哎，你想绕过或者关闭安全机制门都没有。这种自带防串改功能，一旦检测到异常操作，要么直接远程锁匙新变，要么撤销出口许可，让你手里的高端算力瞬间变成废铁。 更离谱的是，这种干预他们不需要确凿的证据，仅凭他们的怀疑就能够立即生效，合规与否，全由他们自己说了算。那么把这三点合在一起，就是可追踪、可监控、可远程控制。哎，其实说白了，他们无非是要彻底构建属于他们自己的技术规则体系。 大家可以回想一下，过去两年，他们在芯片领域的操作一脉相承。从二零二二年把英伟达 a 一 百 h 一 百列入管制清单，到二零二五年推出 ai 扩散规则，搞全球分层管控， 再到现在搞这个芯片安全机制，每一步都是在收紧筹码。尤其就在前段时间，他们的司法部还公开了超二十五亿美元的 ai 芯片走私案，用吹风机撕标签，这种荒唐的操作暴露了现有管制漏洞。这个法案就是为了堵塞所有的漏洞， 把芯片的全生命周期，从生产出口到使用流转，全部纳入他们自己的监控网络。 他的真实目的就是为了维持他们在半导体 ai 领域的霸权，一方面通过强制追踪和远程控制，彻底切断他们非盟友国获取先进算力的渠道，阻止我们在大模型算力、芯片、军工计算等领域的追赶。 另一方面，他想把全球芯片供应链绑在自己的规则上，不管是盟友还是其他国家，只要用他们的芯片，就得接受他们的监控和干预，最终形成技术垄断。对我们来说，这种法案不是威胁，不是简中， 他彻底的失去了一些大侄子们的技术。无国界的幻想也告诉我们一个残酷的真相，依赖别人的核心技术，永远没有真正的安全，别人可以随时以安全为名， 掐你的脖子，断你的算力，限制你的发展。所以啊，不要抱有任何幻想，坚持自研才是唯一出路。 这些年我们在芯片领域的努力就是最好的反击，例如华为深腾系列芯片，二零二五年的才能就实现了。芳芳撑起了国内不少数据中心的双立几座， 例如深腾三八四超节点累计交付了五百五十套，销售额超过了七百亿。还有韩五 g、 海关信息等企业也在不断的突破，补上双利短板。另外还有长兴存储、中兴国际这些产业链伙伴，在存储制造等环节持续发力，助老我们国产芯片的根基。 我们一定要清醒的认识到，芯片安全法背后，他是技术霸权的博弈，他想让我们永远依赖他的芯片，而我们要做的就是打破这种依赖。这条路不好走，需要每一家企业、每一个从业者沉下心来搞研发、攻技术， 但只要我们坚持直言，守住自主可控的底线，就一定能够打破他们的技术封锁，让国产芯片产业真正的站起来、强起来。你们说呢？欢迎关注我，我三先生。

就在刚刚，史上最强的半导体禁令来了，这次是针对整个产业链，就目前看，这部法案的落地概率还是很高，他们两党共同支持，两院同步推进，说明在限制咱们底层制造业这件事上，对面已经达成了绝对的共识。过去禁令禁的是高端制造高端芯片 是想封印你的未来，但是这个法案他不仅是封印未来，更是意图废掉咱们的现在。这个法案里面最恶心的一条叫存量设备断幅，也就是说咱们家以前花几千亿买回来的光刻机、刻蚀机，以后都不准维护，不准校准，不准更新，连换个螺丝都不行， 直接给你拔管了。而且法案直接点名了长兴长存、中兴国际、华宏华大，这一次不仅是卡高端芯片了，他连你造电车、造家电需要的成熟智能芯片的设备 都要联合日本荷兰在一百五十天内全面封死，短期阵痛肯定躲不掉了，毕竟咱手里捏着超万亿的进口设备，要面临罢工的风险，现实摆在这，咱也没必要粉饰。但对面这次封道连成熟制程都要掐死，恰恰暴露了他们最害怕的事就 手上的饭碗。而且我们在成熟之城已经吃下了全球百分之三十七的产量，全球百分之九十的家电、汽车、公共设备都是中国制造，芯片用量占到全球大头。他们封未来是怕你超车封现在是怕你抢饭碗。所谓的存量断幅看着是拔管结 啥？我咋觉得是来给咱促进内需的？你看过去大家的思路啊，国产设备能用就行，全换似乎也没必要，就慢慢来嘛。现在法案一巴掌给所有人拍醒了， 买不来安全，租不来并败妥协也换不来生存。更关键的是，咱家这几年又不是原地踏步试客，国产化率百分之六十五，薄膜层级百分之六十一，清洗设备百分之六十三去美化，产线早就跑通了，小批量的验证就缺一个全面替换的理由，这不对面就亲手把理由送来了吗？咱家其实不想硬 钢，毕竟硬钢和搞钱之间，咱家还是会选的。以前是慢慢爬坡，现在是全线冲刺啊。

朋友们，现在全网都在说啊，美国刚推的芯片安全法案是冲着咱们中国来的，是卡我们脖子的终极杀招。但是今天我要给您一个完全颠覆认知的判断，这个法案的核心目标根本不是中国。 看懂了这背后的底层逻辑，您就懂了美国现在所有动作的共同主线。我们先看看这个法案到底说的是什么，一句话就能讲清。就是以前限制你购买芯片，现在升级成为了带内置监管机制的芯片，用芯片自己来管理大家所购的芯片。 如果违反了这个法案，比如说使用地点不对、使用方和购买方对不上，使用用途对不上等等吧，美国就可以，但不限于单方面限速停止你的使用。 我们看起来这个法案是不是来势汹汹啊？和您讲啊，对我们的作用根本不大。为什么呢？ 熟悉我的老粉儿都知道啊，我们之前反复都讲过，从人民币国际化加速，到中东危机，再到美股三大科技巨头历史性的 ipo， 美国所有的动作都是围绕着一个核心，那就是稳住正在松动的美元霸权币环。 而这个芯片安全法案就是他们这套组合拳里最关键的一拳。先给大家破个局，说，为什么这个法案目标不是咱们中国？老规矩啊，先上数据，从二零一八年中行事件开始，美国对中国的高端 ai 芯片的管制已经持续了整整八年了。 从限制十四纳米的 h 一 百 a 一 百高端芯片对划出口， 在这种层层加码之下，中国能从正规渠道购买到的美国高端芯片早就所剩无几了。 根据海关总署的官方数据显示，二零二五年，中国自美国进口的高端 ai 芯片的规模同比下滑了百分之九十二，占中国芯片总采购量的比重已经不足百分之三了。朋友们， 说白了，我们早就被卡到墙角了。这个法案无非是把之前的不让你买升级成为了就算你通过灰色渠道买到，也能将你远程锁死， 本质上是堵住了一个无关痛痒的漏洞，对我们的边界影响几乎为零啊。如果说这个法案核心目标是中国，美国他根本犯不上使这么大的禁。出台一套伤敌一百自损八千的法案， 那么美国费这么大的劲，到底想要干什么呢？这就是我要讲的第一个核心判断。 这个法案的核心目标啊，是用芯片的准入制度深度绑定正在松动的盟友体系。在法案的原文里反复提及的核心关键词，它不是中国，而是盟友。伙伴关系。 法案里明确写着，立法的核心目的之一就是通过向盟友和伙伴提供先进的计算能力，彼此巩固战略关系。 这句话翻译成大白话，就是听话的盟友，我就给你最先进的芯片，让你发展恩爱。不听话的呢，不仅断供，甚至远程锁死你已经购买到的芯片。那么美国为什么要这么干呢？因为他的盟友体系正在全面崩塌。 swf 的 官方数据显示啊，二零二五年欧盟与中国的双边贸易中，人民币结算的占比已经突破了百分之二十八，中东产油国对华的能源贸易人民币结算占比突破了百分之三十七，东盟国家对华贸易人民币结算的占比已经达到了百分之四十二啊！ 以前美国靠军事保护美元结算绑定的那些盟友，现在纷纷开始搞起了战略自主，在中美之间搞平衡，甚至主动拥抱人民币结算。 而盟友体系呢，正是美元霸权的核心支柱啊，一旦盟友全面脱钩，美元霸权的根基就彻底塌了。 所以啊，美国必须要拿出手里最后的硬通货，那就是高端 ai 芯片，用 ai 的 准入权去换阵营战队，把正在脱钩的盟友重新绑在自己的体系里。 那么这就引出了咱们第二个的核心判断。这个法案和中东危机、美股三巨头 ipo 的 本质那是完全一致的，核心就是为了提振美元的信用，解决美元回流，推高国内通胀的燃眉之急。 老粉都知道啊，咱们常说的美元霸权的核心，从来不是印钞机，而是全球必须用美元才能买到美国独有的核心稀缺资产的刚性闭环。 过去这个闭环是什么？是石油，全球买石油必须用美元，所以美元是全球的硬通货。但是现在呢，石油结算的防线已经被人民币持续撬开了，全球去美元化加速，美元的全球刚性需求正在持续下滑。 还是 swift 的 数据显示啊，二零二零年，美国在全球支付中的占比还高达百分之四十二呢，可到了二零二五年末呢，这个数字已经跌到了百分之三十一，离按美元的规模，五年时间缩水了百分之三十七。 这说明什么？说明全球对美元的需求越来越少了，之前被各国抛出来的那些天量美元，只能回流到美国本土。但是这些回流的美元，它并没有进入实体经济，也没有进入股市，而是在银行体系里空转。 美联储的官方数据显示啊，二零二五年的全年，美国隔夜逆回购的规模常年维持在二点三万亿美元以上啊！天量的流动性在金融体系里空转，这就直接推高了美国国内的通胀。 结果就是，二零二五年，美国核心 cpi 同比涨幅连续八个月高过了美联储的百分之二的目标线。 一边是全球美元的需求下滑，美元信用持续松动，一边是天亮美元回流，国内通胀压不住，这就是美国当前最大的死局。而这个芯片法案，就是美国破局的关键一招，他要打造一个全新的芯片美元的闭环。 未来全球要发展 ai， 必须用美国的高端芯片，买美国的芯片就必须用美元结算，这就重新创造了全球对美元的刚性需求，稳住了正在下滑的美元信用。 这和我上期说的中东危机推高油价制造全球的美元需求，和 spacex openai 的 ipo 用顶级科技资产红吸全球美元是完全一致的底层逻辑。 现在美国所有的动作最终都指向同一个目标，那就是就美元霸权。接下来咱们就说说我的第三个核心判断啊， 这个法案对美国的反示那是致命的，英美达们这些科技巨头绝不会认可的，因为这样一来，无监控的中国芯片必然会被全球主权国家所青睐。 波士顿咨询计算啊，对华硬托勾会让美国半导体企业丧失百分之十八的全球市场份额和百分之三十七的年度应收。 而英伟达的财报是怎么显示的呢？在二零二零年啊，中国区的应收还占英伟达总应收的百分之三十六，可是到了二零二五年，这个数字已经跌到了不足百分之四。 大家想，这个法案出台以后，全球所有的客户都会对美国芯片产生一个顾虑，那就是你买到的不只是一个计算工具，还是一个带定位、带监控，能被远程锁死的监听设备啊。 要知道啊，对于任何一个主权国家来说，数字主权都是不可触碰的红线。欧盟已经正式出台了数字主权法案，明确要求二零二六年前，所有政府采购服务器 ai 芯片必须通过无后门检测。 而德国的西门子，法国的空客这些欧洲巨头们呢，已经也开始测试中国的华为升腾海光芯片了，甚至就是连美国的盟友韩国、新加坡都在逐步降低对美国高端芯片的依赖。 大家想一想啊，如果一旦中国实现了同等算力芯片的产量，无后门、无监控，不附加任何政治条件的国产芯片，必然会被全球大多数主权国家所接受。 美国的这个法案看似是巩固了美国短期的优势，实则呢，是把全球市场拱手让给了我们。从长期看啊，他们的这条路只会越走越窄。 最后呢，就是我的第四个核心判断，这个法案的推进，还有特朗普中期选举的正直诉求和华尔街提振科技股股价的资本诉求。 大家要注意一个关键的时间线，就是这个法案计划在六月份正式落地，而 spacex 它们这些的 ipo 呢，也定在六月上旬，而美国中期选举刚好是从六月开始进入高潮阶段。 所以说啊，这个法案还有一项功能，那就是能帮助特朗普去营造强势总统美国优先、牢牢掌控全球科技霸权的竞选形象，为中期选举拉满政治筹码。 还有一点大家必须要注意到的，那就是现在美股 a i 相关企业的估值已经从二零二五年全年回调了百分之二十二，华尔街呢，急需一个重磅利好来提振科技股的估值。 而这个法汉呢，刚好强化了美国在 ai 芯片领域的垄断地位，也能为市场注入强预期，配合三大巨头的 ipo， 把全球资本重新红利到美股去，满足华尔街的核心诉求。 讲到这，大家就应该明白了吧，现在全网都是盯着中美科技博弈的表层热闹，却没有人去看懂美国背后的生死难题，我也是真着急。 所以说呢，这个法案从来不是针对中国的杀招，而是美国为了稳住美元霸权，绑定盟友，安抚国内政治与资本诉求所打出来的一句续命权。 所以说，玩命自救的都没慌，我们把自己搞得这么紧张干什么？大家说是不是这个道理？我是 bobby， 关注我，带您看懂全球格局背后的核心真相！

朋友们好，给大家分享一个大新闻啊，二零二六年的四月三号，全球科技圈突发核弹级消息，美国国会两党一员联合推出硬件技术监管多边协调法案，呃，简称迈驰法案， 被业内称为史上最严对华芯片管控法案。该法案直指中国半导体产业，不仅将覆盖十四纳米以下先进 制成芯片、 ai 算力芯片，还将延伸至半导体制造设备、核心零部件及技术授权， 试图构建覆盖全产业链的封锁网。中国半导体产业链一夜之间迎来制案时刻。 迈赤法案的核心条款堪称精准锁喉。其一，全面禁止向中国出口十四纳米及以下先进制程芯片制造设备，包括光刻机、刻蚀机、 薄膜成集设备等关键设备，直接切断中国先进制程的扩展路径。其二，强化出口管制与多边协调， 要求美国政府在九十天内牵头与日本、荷兰等半导体盟友启动专项磋商，统一管控标准，禁止第三方通过转口、代工等方式规避限制，彻底堵死取线救国的通道。其三， 新增芯片安全机制，要求所有受管制的高性能计算芯片必须搭载位置验证，防篡改的芯片安全模块，防止技术转移。这个第三个呢，就是，呃， 这个芯片呀，必须搭载位置验证，就是你这个芯片呢，如果卖到了中东啊，假如把这个芯片最后又转卖到这个亚洲，好吧，这个位置呢，就发生变化是吧？如果是这样的话呢，就会被源头发现。 呃，这并非美国首次对华芯片出手，但是迈克法案的严厉程度前所未有。 此前美国虽有芯片与科学法案等限制，但多聚焦于特定设备或技术。而 max 法案采用多边化加全链条覆盖，将盟友绑定至同一封锁正线，同时覆盖设备、芯片技术。全链条 不仅限制了中国的硬件采购，还阻断了技术升级的可能性。业内人士直言，这次美国试图从根本上剥夺中国先进制程的发展能力，比以往任何政策更具有杀伤力。法案落地将对中国半导体产业造成三重致命打击，首先 设备采购渠道供应告急，最后产业链协同受阻。 那么面对迈法案的高压封锁，中国半导体产业正加速自主突围，那么究竟这个后面有多大的影响啊？后续我们就能够感受到。 呃，相信的话，这个中国半导体产业加速自主突围啊，这个方面呢，也会这个快速推进啊，咱们拭目以待，朋友们。

这两天，美国国会刚刚抛出迈赤法案、硬件技术多边协调管制法案，同时加码了芯片安全法案。这两个法案何为对华芯片封锁进入依法化、制度化的深水区？ mach 法案是要逼日本、韩国、荷兰一百五十天内全面对齐，不仅禁售 e u v d u v 光刻机，更要断了维修，断了升级，断了对我们的技术支持，让我们现有的产线坏了修不了，停了开不了。 而芯片安全法案更狠，所有高端 ai 芯片必须装定位锁，违规直接远程锁死，从卖不卖变成了用不用得了了。 他的目标很明确，就是要卡死我们国家的中兴、长纯、长兴、华为，让我们先进芯片造不出来，用不了，修不好。 但是牛叔我想说，他强任他强，清风扶伤刚。历史早已证明，越是密不透风的封锁高墙，越会逼出我们全链自主换道超车的磅礴力量，中国芯片只会在封锁中越打越强！点赞关注，和牛叔一起看国产芯片破局突围！

老美在四月二日提交了 match 法案，目标联合日核含构建全球芯片管制网，以全面遏制我国芯片制造能力。同时，随着十五规划的出台，半导体设备行业正是从鼓励发展上升为战略必争的领域，政策资源向先进，制成设备关键上游材料、三、半导体 材料、 四光刻机核心部件。

我们讲讲迈驰啊和迈驰的手段还有影响以及我们的对策啊。什么是迈驰啊？就是硬件技术的一个监管法案，它是个多边监管，需要他的盟友都配合的， 而且是餐医院、中医院两院都要通过的。这就是掀桌子了啊，这个法案到底有多狠呢？它有大概三招。第一招呢，就是对中国啊，只要我们中国无法自主生产的，美国规定都不允许出口了 啊。比如沉浸式的 duv 光刻机，低温的刻蚀设备，没有他们，我们的中芯也好，我们的华宏半导体也好，他们就生产不出芯片了。 当然我们以前买过这些设备还能用，为了让你买过的设备也不能用他出的。第二招就是以前不管是日本还是韩国还是荷兰，我们这个设备用到一定周期的维修， 他得保养，他要重新调试，我们自己其实不会调，需要荷兰的，日本的这个工程师来调。这个法案规定以后坏了配件少了不许卖，不许调，不许帮他。 那你说日本韩国、荷兰能不听他的吗？不行，他还有一个。第三招，多边协助，啥意思呢？给他的所有盟友，包括日本荷兰 就一百五十天时间，最后通缉，必须配合我的政策，否则我就启动长臂管辖。啥意思？你不配合我就搞你啊，我把你日本啊，把你荷兰也给你制裁了。 那当然啊，那你说日本还有韩国能不配合吗？不行，不光是因为美国他实力强，还有因为这个光刻机这么大的一个大部件，他大概有十万个零部件， 分散在世界上各个国家五千多个供应商的手里啊，美国的激光器是最厉害的，但是其他的设备光源美国也特厉害，其他设备什么眼膜板啊，什么光照离子注入， 什么刻蚀设备，什么光刻胶，有韩国的，有日本的，有荷兰的，这些都要跟美国的激光器 互相配合，你可以理解为理解为他们这么多年已经兼容了美国，只要不给他们，其实所有都配合不起来。那这个就是美国的厉害之处。那对我没有什么影响，其实肯定是非常非常利好我们的国产半导体设备替代的， 尤其是半导体里边有三大价值量最高的一个就是薄膜沉机，一个就是光刻，一个就是刻蚀啊，这三个就是中微在搞，拓晶在搞 啊，就这些搞的嘛。本来我们就是要超级群多卡计算，华为给了一个方法嘛，就是我们的算力，我们的技术水平不行。那怎么办呀？我们使用更多的卡， 我们刻蚀一次刻不出来，我们刻蚀五次，六次八次，我们可以三 d 叠代你，你刻蚀一次结束了，我刻蚀三次。那意味着我们需要更多的刻蚀设备啊，更多的这个薄膜沉淀设备，所以特别利好这些个国产替代的企业 啊。可以这么理解吧，他是强制我们在搞国产替代。当然啊，这个对美国就没有伤害吗？不是的，对美国伤害很大，其实他也在上低三千，自损八百啊，为什么这么说呢？嗯，我们之所以使美元，就是因为能买到他的高科技， 他不卖高科技，我们就不使美元了。美国是冒着美元贬值的风险啊，和我们打科技战的， 当然美元只要贬值意味着什么呀？黄金、原油这些资源类，包括有色金属他都会增值的。 这已经形成一个历史趋势啊，就是美国跟中国竞争，不让他搞科技，中国也买不了美国的科技，中国的美元没有用，那美元就只能买黄金啊，就只能买原油，买有色金属，那就会推高原油、黄金有色金属的价格。 哎，但是这个东升西落他是必然的，那美国的美元贬值也是必然的，美元贬值必然这些资源类就会涨。而且啊，另一方面我说了会推动我们的国产半导体设备平台，这就是未来市场的机会。