霍尔木兹海峡又关闭会影响电力股票？

霍尔默斯海峡又关闭了，真心建议大家就远离受这种海峡关闭开放影响最大的板块。就石油这种板块啊一一说关闭又上去了，真的是人为在划线，一定要远离这种，你说在市场当中这不是任何一个人能把控的，一定要远离这种， 他一搞这个什么科技就遭殃，石油就拉有有人讲有没有立好的板块，如果他这个其实你就说长长期来看他这样石油大涨对哪个版？对储能确实是好的？电力啊，光伏啊，他是好的，但是光伏今天又有一个立空，这个老美又开始对咱们这个绿色的东西光伏出口加关税， 反正整体像这种长期看他肯定对于储能啊。呃，锂电池啊，不就这些吗？那锂电池离框上游长的比较多的，那锂电池设备啊，今天咱不是发了吗？

一夜之间，霍尔姆斯海峡又关闭，那这个对市场影响如何呢？昨天的打赏趋势能不能延续啊？小鹏跟大家聊聊我的观点啊。大家先看原有提货 原油期货呢，昨天晚上其实就是因为这个事呢，出现一个探底回升，但是涨幅不是特别大啊，整体来讲还是跌的最多的时候，跌的百分之十七左右啊。纽约原油跌的更多，但是都出现了一个回升的一个现象，包括今天早晨开市的时候呢，现在也是一个高开的一个状态。 那为什么这个霍尔姆斯海峡再次会关闭呢？原因就是以色列在搞幺蛾子，我之前跟他讲过，我说这一次呢，其实是乙在拉着特朗普去干这件事情， 所以说以是不希望谈判的，而美国是希望谈判的，因为这事拖的越久，越不利于美国，包括特朗普的中期选举，因为战争持续太久的话，一定会降低他的支持率，对吧？同时呢，战争持续太久，原油持续高位会导致什么现象？ 导致美国通胀抬头？美国通胀抬头的话，美元就会升值，因为通胀抬头，美元主降息预期下降，降息预期下降的话，导致美元就会再次升值啊。所以说你看一个现象，昨天啊，霍尔姆斯海峡说通过了，因为停战了吗？ 原油大跌，美元也大跌，市场出现了大涨的现象，那么这个事一出现之后呢？可能原油会再次反弹，但是我告诉大家，真正的真相是什么？真正的真相是 中东局势，他就是从之前的单边紧张进入缓和苗族。注意啊，我一直在强调，现在还是缓和苗族的阶段，没有真正进入真正缓和，这个事应该会成为一个拉锯战， 应该会成为一个未来一段时间股市当中持续关注的一个焦点就是他可能，哎，今天传进了缓和信号，明天传进了紧张信号，后两天呢？又缓和再紧张。那这个过程当中认清的本质是什么？注意，本质不是这个事件本身， 本只是市场对这个事的一个态度，也就是说我们说市场一个预期反应之前，人们主动在找立空时间去做交易，所以股市连续回调， 但是在自从开始有谈的苗头啊，开始有缓和苗头的时候呢？市场资金开始主动在找立好去操作，而立空呢？反应是什么反应不再出现恐慌性下跌？注意，这个很关键，你明确当下中通局势对股市的影响处于什么阶段，这个很重要。 那么现阶段已经进入了管和苗头的后半程，为你们宣布，然后我说这就为你进入后半程了，那也就是说利好容易被放大，利空消息呢，可能还会产生紧张情绪，但是资金可能更加的不愿意去疯狂的抛售了，说短时间我觉得市场应该是有利于做多的一个环境，那这种现象出现之后呢？ 我觉得不是恐慌啊，如果有确定性高的标记呢？甚至可以利用这种现象导致的回调呢，出现一个加的一个动作。那我们再看看技术面。大家上证指数跟你们聊了，之前大家还记不记得我说的上证指数的第一压力位在哪来着 啊？在四千点，是不是？昨天基本上就碰到了差五个点，三千三百三千九百九十五点，那么结构上不变啊，这是 abc， 这是新的 abc， 下一个压力，我昨天也说了，我昨天直播时候给出观众我说是四零五零点，那么整个结构就是这么一个大 a、 大 b、 大 c 的 一个结构 啊，而这就是上证指数。而创业板指呢？因为我们关注的 ai 科技，所以说创业板指的结构呢，显得更加重要一些。创业板指现在在读这个结构，这是 abc 回调之后，现在读 abc 反弹 到我压力位附近上轨大概率还会在收，但是在这个过程之间必然会经历一个 abc 的 结构，那么怎么办？如果想玩了，可以在这位置中途不要再去做加法，但是后面 c 浪出出现之后，到上轨口念尽量把这部分加的给它剪掉，做中线短做的一个差价 啊，这就是我觉得大师的一个整体的策略框架，所以说不要遇到利空，你恐慌啊。咱们三月初到现在已经经历这么长时间的中东局势的我，一直在坚守这个阵地，给大家给出我的观点以及我的策略，我觉得咱们过去的时间策略还是不错的，比如说新能源没碰啊，原油没去碰， 电力也没去碰，那么我们一直在坚守着 ai 科技，包括硬件和软件，那昨天市场给出了正反馈， ai 应用软件大涨啊，咱们的蓝色还出现了二十厘米 ai 软件呢，光也在涨，存储也在涨，半导体也在涨，云计算也在涨，夜冷也在涨，这都给出了正反馈。所以说记住过去三月初到现在的一些技巧的应用，这才是我们能抓住的东西。 我是景峰，每天早上跟你们聊一聊，觉得有用的话送咱一个小爱心，点个关注，把我的观点分享出去。

霍尔木兹海峡再度关闭，黄金和石油下一步应该怎么走，多少有点令人迷惑了。就像扑朔迷离的战局一样，现在双方都宣称自己赢了，都说很快就会结束战争，尤其是老特，他肯定是希望本次冲突结束的比海湾战争还要快，这样在宣传上呢，可以显得他更加伟大。 可结果呢？冲突非但没有停止，反而彼此打击对象都还在不断升级，甚至都已经开始进攻发电厂和铁路了。 掩埋在宣传之下的真相到底是什么呢？从你进入交易这个行业开始，就得学会面对这些乱七八糟的信息，什么地缘冲突、经济数据、政策变动、机构预判等等等等， 各种信息真假难辨，相互矛盾。前一秒还在说黄金因避险情绪大涨，下一秒就有利空消息砸盘。刚以为石油价格会一路走高，市场风向瞬间就发生逆转， 无数散户深陷其中，被海量的消息牵着鼻子走，根本分不清哪些是干扰信息，哪些才是真正左右行情的核心逻辑。我们都不得不认清一个残酷的现实， 在这个信息不对称的市场里，散户永远是缺乏第一手消息。等我们看到热点新闻，收到市场解读时，主力资金早已经完成布局，行情早已经走过了大半。这种信息差带来的被动，是散户交易路上最难跨越的鸿沟， 也是我们屡屡被市场收割的根源。难道散户就只能这么被动，只能任人宰割吗？按照以前的逻辑看，的确是这样的， 但现在不同的是， ai 的 横空出世，让我们有了一线生机。我们团队从去年开始就搭建我们交易专属的 ai 大 模型，经过大半年的调教和测试，它的实战能力已经远远超过人工单了。 ai 的 迭代进步速度确实是远超我们的预计。他拥有超强的信息虚拟能力，能全天不间断的抓取全球海量资讯，快速过滤虚假消息，剔除干扰内容， 精准提炼出影响黄金、石油以及各类资产行情的核心信息。同时，他一托强大的数据分析算法，结合历史行情、市场规律、地远局势等多维数据进行深度量化分析，给出远超人工判断的精准行情走势预判。 更关键的是， ai 没有贪婪、恐惧、犹豫等人性的弱点，能始终保持绝对理性，在行情波动中做出更加客观稳妥的交易决策，避免情绪化交易带来的损失。 自从用上了 ai， 我 们团队的交易胜率、盈利稳定性都得到了大幅提升。时代在变，市场规则也在变，过去靠经验、靠消息炒股的时代早已经过去了，如今的交易市场早已经是科技专业的博弈场。 如果你也是一个国际金融的爱好者，也对 ai 感兴趣，不想走弯路的话，那我建议你一定要学会用 ai 武装自己，主动弥补信息差，提升交易判断力。

聊一下今天的市场啊，怎么说呢，真的是好日子的质量，过一天啊，第二天一点都不带延续的，今天早上开盘的时候，我看这红了四百多家，也是挺惨的，又是缩量，说明什么？说明现在的资金真的是特别特别谨慎，现在也是大家都是关注一手消息， 今天最坏的消息就是霍尔木兹海峡又关闭了，那就意味着现在的这个市场的逻辑又得听这个川普每天说什么，就是你按正常的逻辑如果去分析的话，他第二天随便跟你说一句话，那你所有的逻辑都会被摧毁。所以说现在就是大家炒股一定要看消息， 如果原油长得特别好的话，尽量少参与，或者是如果你的仓位不高的话，你就在就是市场不太好的时候低吸，然后市场有一点好的，就是涨势的时候就是把它给出掉，就是滚动仓操作，如果你就是管不住手的话，如果你实在是就是说驾驭不了这种短线操作的话， 那你就我觉得观望就好，因为现在真的非常非常的难做，因为咱们的这个市场吧，怎么说呢，就没有连贯性，就是他不是说像有的市场，就是他虽然市场不好，他强撑啊，他也能给你涨两天， 有个连续性，你还能做个几天的波段，但是咱们的市场吧，你连个连续性的波段都很难做，真的是这个资金把控的我都觉得 有点超出这个人的正常操作，可能确实市场是不一样的，我只能这么说，所以大家做起来现在也是特别特别难，我觉得要么你就官网，要么你就是这个滚动操作，就是低吸或者到时候高抛。 现在你要说是什么板块最好的话，那我觉得就是业绩选那种业绩比较好的，呃，还有就是一定要在二十日支撑线以上的， 呃，就是他的走势一定是向上的，可以偶尔就是说调整两天，但是必须就是说在不断的创新高的这种， 在他调整的时候介入，就是不要选择那种就是已经开始往下走的，就是说二十日线或者五日线已经开始往下走的那种，只能找找这种强支撑的这种板块或者个股，你才能在这个市场上，就现在这个市场上保证不亏钱吧，只能说是赚也赚不了多少感觉。

昨天中东地区刚出现短期停火的缓和信号，可随着地区局势再次出现波动，今天霍尔木兹海峡就再次收紧发了通行管控全球能源运输的关键通道， 再度陷入了紧张局面。这条海峡承担着全球近三成的石油贸易以及超三成的液化天然气运输，是全球能源供应链的核心咽喉，他的任何变动都会直接影响国际能源市场。 对此管控也带来了实际的连锁反应。国际油价已出现小幅回升，远洋航运的成本也同步上涨，如果油轮绕行其他航线，不仅航程会大幅延长，运费、保险费用也会明显增加。 这些成本最终都会逐步传达到民生层面，燃油、农资以及各类进口商品的价格都可能受到连带影响。现在最尴尬的是那些刚达成的协议。 美国和伊朗原本定在四月十日在伊斯兰堡开政治谈判，现在这局面谈判还能不能顺利进行都是个位置。一边是伊朗手握人员命脉，一边是美国带着盟友施压，中间还夹着个以色列在不断拱火。 这中东局势真是一天一个变化，谁也猜不透明天会发生什么。咱们能做的就是多留意油价和物价变化，毕竟这事最后还是要关系到咱们每个人的钱包。

你可能没想到，在全球能源市场因霍尔木兹海峡关闭而风声鹤立之际，摩根大通的最新研报却给出了一个颇乐观的判断，这对中国股市的冲击或许远比投资者担忧的要小的多。 欢迎收听本期深度研报解析。我们今天要解读的是摩根大通于二零二六年四月九日发布的中国股票策略报告，主题正是地缘不确定性与能源价格波动中的主题配置。 这份报告的核心发现是，尽管中国股市无法完全免疫于地缘政治不确定性和霍尔木兹海峡关闭带来的金融环境收紧， 但摩根大通认为， mcn 指数和 csi 三百指数有中国宏观经济韧性的坚实支撑，而中央政府背书的资金将成为市场的关键防线。 具体而言，摩根大通维持二零二六年底 mcn 指数一百点、 csi 三百指数五千两百点的基准目标价。 以当前点位计算， mcn 引含上行空间约百分之三十， csi 三百引含上行空间约百分之十七。第一点，中国市场的独特抗压属性。 摩根大通认为，中国股市在智障风险面前展现出相较于区域同行的显著韧性，这主要得益于四大结构性优势， 首先，中国拥有超过一百天吞铝量的战略能源储备，构建了能源安全的护城河。 其次，中国对海湾地区能源进口的依赖程度仅约三分之一，这意味着霍尔木兹海峡的局势变化对中国的影响相对有限。第三，中国超过百分之五十的能源结构以煤炭为主，这一能源禀赋在动荡时期提供了宝贵的稳定性。 第四，中国政府拥有通过财政政策支持投资和国内消费来稳定经济增长的政策选项。更重要的是，摩根大通经济学家的计算显示，即便油价飙升至每桶一百二十美元，对中国二零二六年 gdp 的 影响也是微乎其微的。 从市场预期来看，尽管二零二五年每股收益经历了下调，但 mxn 和 csi 三零零的前数十二个月每股收益修正差值在过去两周已转为小幅正增长，表明市场对二零二六年的预期依然稳健。 此外，国内流动性虽从一月峰值有所回落，但仍保持总体充裕水平。 值得特别关注的是，摩根大通估算，汇金公司作为前五大股东之一的 a 股 etf 在 二零二六年一季度录得约一万亿元人民币的净流出，而二零二三至二零二五年期间累计净流入规模约为一万亿元人民币。 这意味着中央政府背书的资金已经回收了前期投资，在需要时能够再次为市场下行提供缓冲。在当前地缘政治环境下，摩根大通的战术策略是采用哑铃式配置，一端配置优质成长主题，另一端配置能源和防御性收益标地。 摩根大通明确看好的长期结构性成长主题包括三大方向，第一是能源安全主题，包含新能源汽车、储能系统、电力设备和铝业。摩根 大通认为，不仅中国会继续推进能源结构向可再生能源转型，其他能源进口型经济体也将更为重视这一议题。在这一领域，摩根大通的精选标的包括比亚迪 h、 吉利汽车、小鹏汽车以及金峰科技 h。 第二是人工智能主题，聚焦 ai 芯片、 ai 服务器和供风装光学技术。相关标的包括北方华创智谱、 ai mini max、 中继续创等。 第三是机器人技术主题，包括人形机器人和工业机器人。相关标的包括小鹏汽车和地平线机器人。 摩根纳通同时对消费领域保持精选态度，重点关注年轻一代对深陷高线产品和服务的需求上升。这一主题下的标的包括安踏体育、古圣堂 h ward 和亚朵集团。 在行业层面，摩根大通给予超配评级的行业包括材料、工业、医疗保健和能源。给予低配评级的行业包括可选消费和房地产。第三点，高油价环境下板块轮动策略。 这是摩根大通本分报告中最具实战价值的分析部分。通过研究过去四年在高油价波动期间 mcn 成分股与油价上涨的相关性，摩根大通识别出两类不同的应对策略。 如果油价维持高位或继续攀升，以下板块有望跑赢大盘。油气及燃料行业和海洋运输业是最直接的受益者。 油气公司可获得库存收益，煤炭则受益于燃料替代需求。油轮运输和石油巨头则拥有更有利的定价环境。 独立发电企业和可再生能源发电商享受双重利好，一方面具有防御性、高收益特征，另一方面受益于可再生能源装机占比提升带来的更有力的投入结构。 银行业常被视为以内需为主的防御性配置选择，叠加国家背书的运营韧性和资产负债表稳健性带来的稳定预期， 快递行业具备通过更宽的利率转价、燃油成本上涨的能力。反内卷政策的执行进一步强化了其定价权。三月二十三日，五大快递公司宣布提价。 相反，当油价见顶回落时，摩根大通预期市场将出现风格切换，医疗保健、科技、金属、券商、航空和机械等高倍塔板块有望跑赢。 此外，即便霍尔木兹海峡局势得到解决，能源产品流动的正常化也可能需要三至六个月时间。见于中国海洋石油股价已回落至三月初水平，摩根大通建议投资者逢低吸纳，以对冲油价波动风险。 第四点，出口商前景分化与贸易政策影响摩根大通指出，中国出口商正面临显著分化格局， 能源安全类出口商有望从能源进口型经济体的强劲需求中受益。全球 ai 和苹果供应链相关企业更可能获得关税豁免，通过提价转价成本或利用海外产能规避关税，尽管促使股价出现应激反应， 然而，非能源、安全、非科技类的出口商，特别是美国收入长头较高的企业将承受双重逆风。一是霍尔木兹海峡长期关闭，可能家具全球智障风险， 拖累主要经济体的外部需求。二是美国关税调查持续推进，进一步增加出口不确定性。 在贸易政策层面，美国最法远岸是二月份裁定否决 iepa 关税后，美国依据第一百二十二条实施了百分之十的全球关税。 根据摩根大通大中华经济学团队的估算，目前美国对中国的有效关税利率约为百分之二十二。让我们来总结摩根大通本份报告的核心要点， 第一，摩根大通维持二零二六年底 mx 指数一百点、 csi 三百指数五千两百点的精准目标价不变，预计引韩上行空间分别为百分之三十和百分之十七。 第二，中国市场具备独特的抗压属性，包括充足的战略能源储备、较低的能源进口、依赖煤炭主导的能源结构以及中央政府背书资金的托底能力。 第三，当前战术策略建议采用哑铃式配置，一端布局能源安全、人工智能和机器人技术等优质成长主题，另一端配置能源和防御性收益标的。 第四，高油价环境下看好能源。能源运输、银行和快递板块，油价回落时关注医疗科技和金属等高贝塔板块。 第五，出口商前景分化。能源安全和科技类出口商具有相对优势，而非能源安全，非科技类出口商需保持谨慎。 从投资启示来看，这份研报传递的核心信息是地缘政治和能源价格波动带来的更多是结构性机会，而非系统性风险。风险成能 投资者应聚焦于能源转型、人工智能和先进制造等符合长期政策方向的结构性成长赛道，同时通过能源和防御性资产进行组合对冲。 需要强调的是，本期剥夺内容仅基于摩根大通研报进行客观解读，不构成任何投资建议。投资决策需结合个人风险偏好和实际情况审慎判断。

盘口又反转，伊朗辟谣霍尔木兹海峡没有关闭，机构抱团还能参与吗？明天 a 股会修复吗？一个视频给大家讲清楚。大家好，我是盘口语言的创始人老江，一起来复盘一下今天的行情，听完觉得有帮助，记得点赞加关注，非常感谢！ 首先给大家先梳理一下影响盘面的几个大消息，昨晚以色列不顾停火协议向黎巴嫩发起了大规模进攻， 伊朗以十项停战条款中三项遭违法为由传出关闭霍尔木兹海峡的消息，且双方原定周五在巴基斯坦谈判，结果今天伊朗驻巴基斯坦大使删除伊朗代表团将抵达的内容。 从这几个消息看，每一双方谈判有种未谈先崩的感觉，这也是今天市场下跌震荡的主要原因。但是盘扣又出现反转， 一方辟谣有关霍尔木兹海峡关闭的报导有误，盘前立空，盘后立好，反复拉扯中最受伤的无疑是普通散户。 明日谈判正式开启，消息一面频繁反转，本质是双方在谈判前互相施压，争夺筹码的博弈手段， 短期市场仍将跟随地缘消息快速摇摆。再来给大家讲解一下大盘的情况，互指低开平走， 在昨天大洋线中间，正好收出十字星，这属于相对高位孕育线。后续走势有两种可能，一是明天收小洋线再次冲击四千点，形成镊子形态。 二是收心或小阴线形成观音送子结构，下周再尝试攻击四千点。当然这一切都是基于现有消息面的技术分析，关键还是要看双方谈判情况。 板块方面，铜栏高速连接、 c、 t、 o、 光通信等板块涨幅居首，这是机构抱团的板块，走势也是以趋势波段为主，尤其开采板块上涨，若霍尔木兹海峡在四月期间保持关闭，原有短缺量将是三月的两倍之多， 短期内达成协议的可能性较低，即能源供应危机尚未解除，但不建议参与高度，受消息面影响波动很大。医药板块出现集体调整，主要是补贴， 对近期没有回调的板块还是要注意补贴的风险，而且这个板块属于防御方向和科技板块，是翘脚板， 大盘走强，科技概念走强，他是要沉压的。不过医药现在位置不高，风险不大， 只要科技行情没有强势上涨，就还有轮动表现机会。好了，今天的晚评就分享到这里，更多详细内容可以去看看我今天的晚评文章，听完觉得有用记得关注加点赞，有什么疑问欢迎评论区留言，我们下期晚评再见！

这和平还不到二十四个小时呢，谈判还没开始，把货尔木斯海峡又给关了。以色列这个搅屎棍昨晚把人篱笆镇给炸了，一千多人的伤亡。这以色列就是个疯子吧，根本就不想好好活，直接毁灭吧。 唉，金毛说停战内容不包括篱笆镇，这他妈阅读理解 零分吧。是人家石人家石桥里面第一条说的就是中共地区全部停火怎么了？你单方面把人篱笆篱笆开除，中共地区的格局了？ 我去，就这水平，在东大连初中都不能毕业好吧，真的是恼火，昨天才好好的活了一天，今天又要还回去。哎，炒股真的好难啊。行吧，又是成压他一天，烦死了。

你可能没想到，当全球市场因中东局势恐慌时，外资机构对中国股市的判断却藏着一套清晰的三种剧本。今天咱们来聊聊瑞银发布的最新策略报告。这份报告里，瑞银将 msci 中国二零二六年底目标价设定为八十七点， 但同时警告，如果供应链中断持续，指数可能面临高达百分之二十二的下行风险。接下来，咱们就拆解一下这三种情景推演的框架，以及对投资者的实际启示。 首先来看第一种情形，也是瑞银的精准假设快速解决。瑞银认为，如果霍尔穆兹海峡的中断只持续到四月初，随后就能快速恢复， 那么布伦特原油的价格峰值会在一百二十美元每桶左右，到了二季度会回落至一百美元每桶左右，三季度就能恢复到八十五美元的水平。在这种情况下，瑞银预计 msci 中国二零二六年的目标价能到八十七点，这意味着较当前点位还有百分之十四的上涨空间。 瑞银指出，这种情景下的经济影响是有限且短暂的。从历史经验来看，油价和股指在危机解除后的四到五个月内就可以恢复到危机之前的水平，股市会在短暂回调之后快速反弹。 那如果情况没有这么乐观呢？这就到了第二种情景，两个月的中度冲击。瑞银假设，如果中断持续到五月，布伦特原油的峰值会进一步升高到一百三十美元每桶，这时候 msci 中国二零二六年的目标价会下调到七十八点，较当前点位只上涨百分之二。 瑞银指出，这种情况下，消费者的支出和企业的成本只会受到挤压，企业的盈利增长可能会停滞下来， 标普五百的远期市盈率也可能会压缩到十九倍。对于中国股市来说，预计会下跌百分之十一。不过，这个下跌主要是通过估值压缩实现的，而非盈利的大幅下调。瑞银计算盈利的影响大概只有一到百分之三。 如果情况变得更糟，就进入到了第三种情形，也是最极端的一种长期中断。瑞银假设，如果中断持续到三季度末，并且基础设施受到了损伤，那么布伦特原油的均价会达到一百五十美元每桶。 这时候， msci 中国二零二六年的目标价会大幅下调到六十五点，较当前点位会下跌百分之十五。 瑞银警告，这种情况会让市场进入智障环境，迎来深度熊市，甚至美联储可能会被迫将政策利率降至零。在这种情景下，投资者应该聚焦那些盈利韧性强的板块，以及国内导向型的资产。 除了这三种情景的分析，瑞银还给出了核心的配置建议。首先，瑞银明确表示更偏好 a 股而非港股。 理由有这么几个，一是有政府基金买入作为支撑。二是 a 股与全球指数的相关性更低。三是 a 股的流动性更充裕。四是 a 股更能受益于国内的政策支持。 针对不同的情景，瑞银也给出了对应的受益板块。在情景一的快速解决情景下，受益的板块包括互联网、科技、医疗、航空、化工和消费，这些都是偏成长和弹性的板块。 在情景二的中度冲击情景下，受益的板块变成了能源、新能源、电动车铝，因为霍尔木兹海峡占全球铝供应的百分之十。还有电信和银行 到了情景三的长期中断情景下，受益的板块则是石油化工、电信、银行以及生猪养殖，这些都是国内导向，有稳定分红的防御性资产。 最后总结一下瑞银的核心观点，瑞银通过情景推演的框架，把地缘政治风险转化成了可量化的市场路径。对于投资者来说，可以根据自身的风险承受能力，对这三种情景进行概率加权来调整自己的投资布局。 从瑞银的分析里也能看到， a 股在不确定性的环境中展现出了相对更强的韧性。不过这里也需要提醒你，瑞银的观点仅供参考，地缘政治事件本身具有高度的不确定性，投资者还是要结合自身的情况审慎决策。

如果霍尔木兹海峡一直就这么关闭的话，会对美国和全世界产生什么冲击？我跟你讲一下，咱们就先说美国吧，美国是个汽车轮子上的国家，如果说霍尔木兹海峡持续封闭的话，油价会干到一百二十至一百五， 现在的话大概是一百美元吧。美国的油价如果干到一百二以上的话，那么三点五一加仑的油将会涨到五美元一加仑。对于普通美国人来讲啊，每个月要增加的开支至少是两百美元以上啊，如果用车比较多的话，可能要达到四五百美元，而美国这国家 就是他百分之七十的这个 gdp 是 由消费创造的，而普通老百姓啊，特别特别关注这个油的这个消费，如果这样的话，他就会挤压美国老百姓的消费，那么美国的 gdp 将会遭受很大的冲击。最重要是这样的上涨会引起一系列的通货膨胀，而一旦通货膨胀的话，那美国的美联储不得不加息，而一加息的话， 那这样的话，那市场上的钱就少了，而美国的股市也会因此遭受重创。就说你这么跟你讲吧，就如果惠尔木斯海峡持续关闭的话，呃，不用多啊，就是关上两到三个月，美国整个股市会大跌百分之二十， 而这个时候如果说因为通胀导致美联储要加息的话，对美国受的冲击，那就不用我说了。关于加息这个事，美联储这个事是吧，稍微懂点的人都知道， 而且更重要一点是什么？就美国老百姓啊，对这个油这个事情特别敏感啊，特朗普在一六年，二零年，二四年每次竞选的时候，在这个议题上他都不敢开玩笑的， 一个是就业率，再一个就是这个通货膨胀，如果说或者木子海峡连续封上两三个月，基本上特朗普，呃，今年的中期选举就玩完了啊，中期选举玩完的话，特朗普的政治生涯会受到极大冲击，甚至政治生涯终结 啊，甚至到时候的话，美国如果说封上几个月的话，老铁们遭受的冲击也是差不多是这个样子。 所以说你不要跟我说什么拉尼加尼被刺杀了以后怎么办？或者说伊朗啊，没有很牛逼的东西怎么办？ 只要封锁霍尔木子海峡就可以，对美国，对特朗普啊，重创就这么简单的，更不要说现在伊朗打美国的那些盟友们给美国带来的无形的损失。霸权这个东西啊，它不是可看得见摸得着数得清的，但它是聚宝盆，它是个摇钱树，所以说它是无比重要的。 而就这一点，伊朗我认为到现在为止已经完全能够做到这一点了。而就这一点，伊朗我认为到现在为止已经够美国足够难受的了。 其他咱根本就不说，就这么一点，特朗普有解吗？没有推迟访问咱们这里，那不是开玩笑的，那肯定是遇到很大的问题了，对不？关注大成，持续给大伙带来最新解读，最深的分析。

中东局势突发变数，伊朗再度关闭霍尔穆兹海峡，要求所有同行船只必须获得依防许可，此局再次扼住全球能源运输的咽喉。作为全球约百分之三十海运原油的必经之路，霍尔穆兹海峡的关闭瞬间引发油价一动， 昨天暴跌的原油开盘冲高，黄金则在昨天冲高后一路走低，虽然隔夜美股出现大涨，但刚停火的冲突似乎在天不确定性，同时阿传哥更是加码试压， 威胁对军售关联国家征百分之五十关税，这对咱们大一或迎来不小的冲击，辞去或利好油气开采、油运、航运、军工等板块。昨日强势的贵金属大家要注意了，昨天指数放量上涨，晚上海霞再次关闭，日韩港股开盘都出现下跌，打架结束后谈判会反复， 这是市场普遍预期，不宜过度悲观。昨天市场情绪高潮，今天分化预期，丁克方向的前排核心。昨天强势的 a 科技去弱留强，重点关注油气和医药的回流，今天重点观察市场的量能，这比较关键。就说这么多点赞关注，感谢您的支持！

鱿鱼耍诈，好不容易朗子和川子谈好了，咱握手言和聊一下子，先别打了，中场休息，鱿鱼在这不甘寂寞，继续惹事，他惹事好了， 海峡刚打开，又关了，原油价格又反弹，不过因为川子和朗子还是有一定的战略定力的。实际上大家也明白了，好像这个事只有鱿鱼他比较开心，其他相关方有点够了，鱿鱼还没玩够，但是很显然， 川子也不再想继续陪他再玩下去了，再玩下去，票没了，鱿鱼一捣乱啊，咱们好不容易才开始反弹的世界股市，再一次的出现了低开低走的情况， a 股就打了个样，估计今天晚上 美股也不会太好啊，除非是川宝能好好的来一个铁板鱿鱼，把鱿鱼好好的摊平它， 否则仍然有变数。不过因为两大相关方，川子和朗子他们开始愿意和谈了，那这个事呢，就告一段落了，最激烈的那一部分剑拔弩张，互刷大火箭，那一部分就过去了。同时，世界资本市场也已经经受住了这种压力测试， 只要后面没有登录冲突的这种升级，世界市场将重新回到原来的节奏，包括我们 a 股也重回原来的节奏，原来四千附近震荡的节奏啊，或者是适应四千水温的节奏。

果然是川普在反转，没意外，昨天美伊双方刚表态停火，要开放霍尔木兹海峡，结果还没有过一天，海峡又被关上了，说是以色列袭击了篱笆嫩，波斯国直接叫停了一艘游轮，但最关键的还是川普这边又耍赖了， 突然就不认波斯国提出的条款了。看来昨天两边都表态，又表了个寂寞。从目前来看呢，双方停火或者谈判呢，已经没有啥意义了，而最终为战争买单的还是资本市场。所以你别看美股涨回了两万两千点，就以为市场稳了啊。现在的不确定性还是非常强的， 尤其是各股和黄金原油这一块，接下来呢，可能会有比较大的波动，你实在要往二级市场呢，去定投美股的 etf 就 可以了。不过以现在的行情来看呢， 更适合配置固收资产。就比如我一直说的离岸点心债，这玩意不需要你天天盯着，也不受这种地缘冲突的影响，收益还能达到两位数，产生了派息收益呢，能打败百分之九十九点九打工人的收入，直接就可以躺赚了。 而玩点心债呢，最好是找个拿到结果人带你玩，不然你连怎么开户都不知道。这点呢，大家可以来我的财富圈看看我们是怎么玩的，我是帮你藏富的飞哥，关注我。

华木籽海峡开了又关，关了又开，全网都在聊，很多人都不知道他的一举一动到底会影响我们生活的哪些地方。一句话说清核心， 华木籽海峡是全球能源总阀门，全球每三桶海运原油就有一桶从此通过， 他还承担着全球近百分之二十的液化天然气运输。咱们中国作为全球最大原油进口国，近四成进口原油都要走这条水道，一旦长期关闭，等于直接掐断了全球能源大动脉， 首当其中的就是开车加油直接变贵。国内油价十个工作日，随国际油价调整，海峡一有风吹草动，国际油价立马跳涨。 若长期关闭，局势升级，多家机构预测国际油价会在突破一百美元后，可能还会冲击更高点位，加满一箱五十升的油要多花五十到七十元， 上班族每月油费多花大几百，货运、网约车成本大涨，最终都会转嫁到我们每个人身上。紧接着是躲不开的日常消费全线涨价，油价暴涨，物流、海运、空运成本全线飙升， 超市、生鲜、网购、快递外卖配送费都会跟着涨。石油更是化工之母，我们穿的衣服、用的日化品，甚至粮食、化肥原料都和它强相关，最终会传达到米面、粮油上，形成物价连锁上涨。 最后是大家关心的投资理财，它是全球资本市场的风向标。从历史经验上看， 局势一紧张，短期有大量资金涌入能源，能源价格会被拉升，这时候风险会很大。其次，股市里的航空物流板块成压，石油、新能源板块迎来利动，相关的基金股票盈亏都和它息息相关， 但需要注意的是，地缘政治对股市的影响非常复杂，板块轮动极快，盲目跟风风险极大。 国际化的今天，没有真正的事，不关己的大事，你最近加油，感受到价格变化了吗？关注我，带你看懂全球大事背后的财富逻辑！

各位鼓友，今天低开了啊，很多人不知道什么情况，我们来针对这个事来好好聊一聊啊。今天这个市场出现低开三十个点的动作，那它其中是因为这道海峡又一次被关了，大伙问这个突然打开又被关，到底什么原因？或者说后面它是不是又会陷入这种动荡升级的局面？ 咱们来聊一聊。那么就在刚刚，一一掌，卡利巴夫扔出一颗深水炸弹，他说和大漂亮的谈判基础啊，在谈判以前就开始已经被破坏了，什么意思？就是说这个桌子还没有摆好，对方已经把三条腿给锯了，你说这戏还怎么唱？那大家接下来我们重点听啊，我讲的很重要， 咱们用白话先拆解一下，就是一提出了这个停火条件一共是十个，那边呢？嘴上说可以谈，但是行动上至少有三条是没有做到的。第一，说好的所有地方停火，包括篱笆嫩，结果呢，小椅子转头就发动了大规模的空袭， 说不包括篱笆嫩，挺住档。第二个，保证不再侵犯阿朗的领空，结果无人机飞进来以后就被打下来了。第三，不承认阿朗搞浓缩釉的权力，这就好比呢，两个人约架以后就被打下来了。第三，不承认阿朗搞浓缩釉的权力，这就好比呢，两个人约架以后还藏着三把。 这种信任赤字是金融市场最怕的东西，那这对于我们大家有什么影响呢？直接关联的就是两条线啊，游和船。霍 尔木兹海峡，他承载着全球石油运输的咽喉要道，全球的石油有三分之一从这过，五分之一的天然气也要从这运出去， 那刚刚通了一天又给关上了，这意味着什么呢？国际油价的定时炸弹隐性又呲呲的冒火星子了是吧？如果油价再次往上飙，中下游的化工啊，交通运输啊这些用油大户成本压力立马也会分上来，利润可能再次 被挤压。但同时油气开采，替代能源这些板块风光处，是不是又可以反复成为炒作的借口呢？主力最喜欢的就是这种预期差呀，在恐慌和希望之间做波段收割的就是追涨杀跌的散户。 再看看昨天的美股，很有意思，三大指数高开低走，收了一个假阳线。这里面透露出两个信号，第一点，全球风险偏好，确实因为挺火的消息回暖了一下，所以高开，所以普涨。第二， 聪明，资金相对比较保守，知道裁判这个变数会有反复，所以趁着高开先跑了一部分，造成了低走啊。这就像一颗糖，刚舔了一口就告诉你糖脂可能会有毒，对应到咱们这亚太市场，从不低开，咱们的 a 股也是惯性出现低开二十多个点，但你千万别脑袋一热就往里 全仓的往里冲，这很可能是一个钓鱼的诱饵，因为接下来分化会非常的明显，跟油价直接挂钩的板块可能因此内需 科技成长板块反而可能会成为资金的避风港，也包括创新药和电网设备。所以我的核心观点就是一句话，地源局是他的剧本，杀吧，目前远未到结束的时候，他只是停火止战，他不是停战，所以波动依然是常态。对于咱们股民来讲，关键不是去猜这个谈判成或者不成， 而是看清楚市场的这种不确定下它的玩法。记住，在这种消息式当中，要买在分起，卖在一致，往往更加适用于现在的这种投资风格。 当所有人都因为停火狂欢的时候，你要警惕。当所有人都因为谈判魄力恐慌的时候，你可能要看着有没有错差的机会，那具体到操作上就是大家别重创，压住单一的事件，依然要记住三降原则，多关注那些业绩扎实，不受外部干扰的硬核公司， 仅凭外面的风吹浪打，他们仍然有自己的运行节奏。总之，这场冲突呢，谈判桌下的较量比谈判桌上的要好，更精彩。他影响的不仅是国际新闻的头条，更是咱们投资者账户上的一些浮动的数字跳动。 保持好警惕，保持好耐心，别让别人的博弈左右了你的判断。好了，咱们今天就先聊到这吧，市场每天都有新故事，咱们直播间好好聊，一定要来我直播间，每天为你分享更多财经干货。

霍尔木兹正式对中国船只开放了，但霍尔木兹对全球经济的蝴蝶效应也开始了。这周开油车的都被油价暴击了吧。不光是你啊，现在全世界都在被暴击，油价每涨百分之十，全球通胀就会上升四十个基点。更要命的是，油价只是第一张多明的五牌，后面倒下的还有天然气、化肥、粮食、物流运 费、工业原料等等。全球经济的感冒已经发出警告，中 东风冲突已经导致了全球运输成本飙升百分之十五到百分之二十，化肥价格暴涨近百分之三十，这些成本最终都会传导到全球经济。过去几年，美联储、欧洲央行为了压制通胀加息，加了有多猛啊， 结算利率一度加到了五点二五到五点五，好不容易通胀控制住了，进入降息周期才没多久，油价这一涨，通胀又开始往上窜，那央行怎么办呢？很有可能要被迫改降息为加息，这经济本来就脆弱，再加下去可能就要崩了呀，但不加息呢？ 通胀失控，物价直接大爆炸，这就是一个进退两难的局面啊。巴拉斯联储算了一笔账，如果或木子海峡的石油运输中断，持续到六月份，第二季度全球经济增长折年率可能就要被拉低百分之二点九。全球经济一年的 gdp 是 一百万亿美元级别，这 二点九个百分点，那就是几万亿美元以上的损失，这还只是直接损失。企业利润压缩，抑制消费需求、推高生产成本，这三个因素叠加在一起，这不就是经济衰退的配方吗？而且现在不只是涨价，还有断供的问题。现在中东货运班轮只有我们中国，还有俄罗斯、巴基斯坦等少数几个国家能安全通过。 虽然我们没有断供风险了，但很多国家的产业已经乌云密布了。现代制造业啊，讲究一个零库存，原材料刚到货就上线生产， 产成品一下线就运走，现在运力紧张，运费暴涨，一家企业断工，那上下游都得跟着停产，这感觉是不是似曾相识？更可怕了。是农业，中东地区是全球化肥主要产地之一，全球化肥供应总量有三分之一要通过霍尔木籽海峡运输，化肥供应受阻，那下一步就是全球粮食价格上涨了。 当然了，我们中国粮食自给率早在十多年前就超过百分之九十了，现在航线也打通了，但亚洲的其他国家都光指望我们中国船，我们船也不够用。还有非洲拉美的很多国家粮食自给率低， 什么苏丹啊，索马里啊，野门啊这些本来就很脆弱的国家，那食品支出占家庭消费的比例早就超过百分之五十了。粮食一涨价意味着什么呢？意味着本来能勉强吃的饱的饭，现在吃不起了，会不会又导致新轮的难民潮呢？没人敢打包票。这些因素叠加在一起，现在全球金融市场的波动性已经暴增了， 最近这段时间就连黄金这个传统的避险资产现在都开始动荡。最让人头疼的是，这些风险是相互叠加，相互放大的。油价上涨推高通胀，央行加息抑制经济，企业利润下降，股市下跌，财富缩水，消费萎缩， 经济进一步放款，这就是一个完整的负反馈循环。而且油价上涨对通胀的影响是有滞后效应的。简单来说吧，国际油价其实早在三月初就大涨了，但加油站油价大调价也就是最近的事。 这是因为原油经过运输加工为成品油在内的各种商品，这条链路走完，快的十天半个月，慢的可能要半年。 所以现在看到了通胀数据，其实还没有完全反应油价暴涨的影响，真正的高峰可能在今年年终才会出现。 到那个时候，全球央行会怎么应对呢？他们既可以选择加息压制通胀，也可以选择降息刺激经济，但不管选哪个都很痛苦。加息嘛，意味着借贷成本上升，企业融资困难，消费会进一步萎缩。 降息呢，意味着通胀可能失控，货币贬值，资产泡沫。所以这就是一个两害相权取其轻的局面。按照目前的情况来看啊，危机如果真的蔓延，那航线通了的中国就是最大的避风港。但在最后，还是希望世界早日恢复和平吧。关注我，让财经更下饭！