光纤还能涨吗

光鞋价格现在彻底是涨疯了，根据行业的最新情况， g 六五二 d 光纤价格已经飙升到九十块钱了，甚至有的供应商已经报到了一百块钱，且还是有价无市的。要知道二零二五年十一月份， g 六五二 d 的 光纤还不到二十块钱， 四个月接近五倍的涨幅。 g 六五四 e 的 光纤作为高端超低损耗光纤，价格同样也在涨。根据最新情况， g 六五四 e 光纤的价格已经从一百三 四涨到了一百七八，甚至有的还报二百四、二百六。那么问题来了，光纤的价格为什么会如此的疯涨呢？这样的行情到底还会持续多久？光纤的价格疯涨， ai 是 元凶！值得一提的是，美国的 b、 e、 a、 d 项目基地落地了，也加具了光纤的需求。 b、 e、 a、 d 项目呢，只在是为美国互联网服务不足的地区，尤其是农村地区提供高宽带连接，联办政府拨款六百亿美元，要求百分之百的光纤覆盖。那北美主要供应商有康宁、普瑞斯、曼腾仓股和 它的能耗利率已经处于了高位，且破产还很缓慢。于是从二五年下半年开始， 需求向全球市场传导，影响到了我们国内。再一个就是军用无人机的需求，也家具了涨价潮。除了制算中心和数字基建之外，光纤价格暴涨还有一个重要因素就是来自军用的 fpv 光纤无人机的需求。 全球各地现在不断的发生冲突，带动了军用 fpv 光纤无人机的采购需求。这种无人机利用光纤抗干扰高速通信的优势， 可以将实时图像传输给操作员，实现精准的攻击。军用 fpv 光纤无人机使用的是 g 六五七 a 二特种光纤，它主要是抗弯曲，强度更高，更耐用。 g 六五七 a 二光纤的拉丝效率要比 g 六五二 d 的 光纤低百分之十到百分之十五。 同样长度的需求， g 六五七 a 二光纤需要更多的产能，那光纤厂商为了追求更高的毛利，会调整产能，将有限的光棒光纤生产资源向特种光纤倾斜， 挤压了 g 六五二 d 光纤的产能，配合来自 g 六五七 a 二的挤压，叠加 g 六五四 e 的 挤压，共同导致了 g 六五二 d 光纤成为涨价的重灾区。 那本轮的涨价潮已经引发了市场的一系列动荡，抢购和囤货的趋势非常明显了，运营商的招标压力也越来越大，已经出现了顶格报价，甚至有留标。关注我，了解更多的光纤光缆知识！

二零二五年年初六五二 d 光纤的运营商这边采购价差不多是十七块钱人民币左右啊，到年终的话差不多就涨到了二十块， 到十二月份的话价格瞬间到三十五啊，一月份又到四十几，目前二月份这个价格在五十块钱左右啊，这个价格再这么往上涨上去啊，运营商这边可能都不一定会采购了。 据我所知，很多可有可无的项目，或者说不是那么急迫的项目都被判定了。想要了解更多 ai 产业资讯，关注我哦！

长飞光鲜只奔五千亿，这些小伙伴还没涨够，长飞光鲜股价奔着五千亿市值去了，但 a 股里还有一批和他深度绑定的小伙伴，还没被资金充分挖掘。 第一家，通光线缆和长飞合资成立江苏通非常飞，持股百分之四十三点五，主营通信光鲜特种光缆，直接面向 ai 算力数据中心。五 g 特高压六个亿注册资本，通光控股 长飞出技术和天津子公司股权，这等于长飞把自己的潜能和订单直接导给了通光。第二家，保胜股份，长飞已经控股了他的海澜子公司，持股百分之六十。海底电缆、海上风电是长飞海洋工程的核心拼图， 保盛原本是电缆龙头，加上长飞的光纤技术，海缆赛道直接起飞。第三家，云南者叶加烽火通信，三家合资做光纤用高纯四绿化者，云南者叶控股百分之六十，长飞和烽火各百分之二十者是光纤预制棒的关键原材料，长飞提供工艺和订单， 生活锁定下游采购上游材料最确定的受益环节。第四家，长江通信直接持有长飞光纤百分之十五点八二股权，是创始人股东，同时还和长飞合资做有源光缆， aoc 全球技术领先长飞长，他作为股东直接受益。 第五家，博创科技，长飞控股百分之十九，是实控人，双方合资的长兴盛，博创控股百分之六十，长飞直接持股百分之三十七，从光气件到光电互联解决方案全占布局。第六家，长营通创始人出自长飞 核心团队，也是长飞背景，双方在保偏光纤、空心光纤上深度合作十年以上，空心光先是下一代算力网络的超级高速公路， 长盈通是核心受益者。长飞光先是光通信的绝对龙头，但产业链上的这些合资小伙伴，很多还没涨，一旦市场开始扩散，补涨空间不可小觑。五千亿的长飞只是旗杆，旗子还在后面飘。

今天咱来聊聊光纤价格暴涨这事，那叫一个离谱。二零二六年初以来，中国市场主流光纤开启结构性涨价模式， g 六五七 a 二，弯曲不敏感光鲜从三十五元每新公里直接飙到两百一十元，涨幅百分之五百。 g 点六五二点 d。 普通单模光鲜更狠，从十七元涨到一百二十元，涨幅百分之六百零六。这可不是普通周期波动，某机构都说了，这是突破历史的超级周。 氙气为啥长这么疯？ ai 和无人机两大需求引擎同时点火， ai 这边超大规模数据中心建起来，单个 ai 集群对光纤的需求是传统的八到十倍。 就说 met 的 单数据中心都要消耗八百万英里光纤，光传输能耗还只有铜缆的五分之一到二十分之一。光纤替代铜缆是板上钉钉的趋势。无人机那边更绝，军用无人机每台要消耗二十到四十公里。 g 点六五七 a 二光纤， 而且任务后还不可回收纯纯消耗品。二零二五年它占光纤需求就超百分之十了，二零二六年预计翻倍到百分之二十。那共几端呢？掐脖子了呀？光纤预制棒扩展周期得两年， 这点六五七 a 二拉丝效率还比普通光纤百分之十到百分之十五，产能又被高附加值品种挤占，未来二到三年大概率持续缺货。现在大厂都在疯抢产能， 有的砸四十亿美元锁光学产能，有的跟康宁签六十亿美元长约。所以啊，在这场光纤涨价潮里，已经锁定基础材料产能的公司，才是真正的赢家。

最近，一个由 ai 算力引发的硬通货备受瞩目，市场迎来了较为罕见的暴涨行情，甚至出现了一日一价、有价无市的疯狂局面，它就是光鲜。 由于北美及全球的科技巨头正在疯狂建设 ai 数据中心，而一个 ai 训练集群需要连接上万颗 gpu， 这导致对光纤的需求量是传统数据中心的数倍，扩产周期却又很长。光纤的核心原材料光纤预制棒扩产周期长达两年左右， 前几年行业低迷导致很多厂商如富通退出或破产，产能出清，严重导致现状可以用恐慌性抢购来形容。主流的 g 点六五二点低光纤，也就是俗称的普通光纤，在二零二五年初的价格还在二十元左右， 但进入二零二六年一月后，价格直接飙升至四十到五十元每新公里，单月涨幅一度接近百分之九十，累计涨幅甚至达到了百分之一百四十四。 针对 ai 数据中心的高端光纤，如 g 点六五七点 a 二、 g 点六五四点一，涨幅更为惊人，部分型号涨幅超过百分之一百二十五， 单价甚至突破了两百元大关。很多厂商如烽火通信已经取消了长期报价，改为当日报价，当日有效，甚至出现上午问价和下午下单价格不一样的情况， 缺口规模巨大，供不应求成常态，这是一个明确的行业上行周期信号，拥有光纤预制棒自己能力和技术储备的头部企业，将享受这波量价齐升的红利。 长飞光纤，全球光纤光缆行业龙头，在光纤预制棒、光纤、光缆领域具有完整产业链和强大的技术研发能力，产能规模大且利率高。 中天科技，国内光纤光缆核心企业之一，拥有光棒、光纤光缆全产业链布局，光棒才能位居行业前列。亨通光电，国内光纤光缆主要供应商，具备较强的生产能力和技术水平，参与国内各大运营商的光纤集采、 烽火通信、通信设备及光纤光缆领域的重要企业，光纤业务是其重要营收来源之一。永鼎股份，作为光纤光缆二线企业，在行业供需紧张、价格上涨的背景下，其光纤业务的业绩弹性较大。关注我，带你用数据看懂硬科技的未来！

最近光纤价格涨的特别猛，一天一个价， g 六五七二光纤从二五年中的十六元每新公里涨到了九十二元，涨了四点八倍。 g 六五二 d 也从二五年中的十七元每新公里涨到五十九元，涨了二点五倍，涨幅创历史新高。咱们今天聊聊光纤为什么会突然紧缺， 又会带来哪些影响。光纤其实就是一根超细的玻璃丝，靠纤芯和包层的折率实现光的全反射传输，传输快，损耗低，一公里仅损耗零点二。 d b 是 目前最高效的传输戒指，它分很多型号，主流的是 g 六五二 d 入伏用的 g 六五七弯曲不敏感光缆，还有空心光缆这种黑科技，但成本太高，目前没法普及。 光纤制造靠光棒拉丝，两千度高温拉丝工艺要求极高，而核心的光棒技术门槛高， 扩产周期长达二十个月，国内头部企业已经满产，最多只能再扩百分之十到百分之十五的产量，这是产量最大的瓶颈。需求端更是集中爆发，北美云厂商大规模建数据中心，光进同退带动海量需求。高端无人机拖也是，光纤就是用的 g 六五七 a， 二 二六年需求达八千万新公里，国内运营商采购价预计会上涨百分之二十到百分之三十，叠加国家算力网络建设需求直接拉满，行业面临巨大挑战。美国对我国光纤加增百分之三十的双反税。高端光纤技术突破难，扩产慢， 短期根本补不上绝口。短期来看，二六年春节前光纤供需失衡不会得到缓解，价格还会持续上涨，甚至国内价格会出现倒挂。长期来看，无人机、 ai 算力、量子通讯需求量急增，因此价格会进入一个时间较长的上涨周期。

你肯定不知道，一根玻璃丝今年涨了百分之四百。二零二六年，如果你还不了解光纤市场，可能就错过了 a 股最猛的结构性牛市之一。中国市场 g 六五二 d 光纤价格比去年低点暴涨超过百分之四百，直接创下近七年来的最大涨幅记录。什么概念？ 去年你要是囤了一卡车光纤，现在卖掉赚的钱够在县城全款买套房。更夸张的是，长飞光纤市值冲上三千亿，会员通信直接干出五连版。 这波狂飙背后，到底是谁在闷声发大财？今天咱就把这事掰开揉碎了讲清楚，点赞收藏，别回头找不到了。过去光纤涨价靠的是 ai 驱动，但今年不一样了，这轮涨价是 ai 给的。你没听错， ai 不 光炒显卡、炒服务器，还炒光纤。为啥？因为现在各大厂都在抢建万卡集群，就是上万张 gpu 连在一起搞大模型。一个万卡集群里面，光纤的消耗量是传统机房的五到十倍。 机构预测到，二零二七年， ai 数据中心吃掉的光纤将占到全行业的百分之三十五，成为第一大需求来源。简单说，没有光纤，万卡集群就是一堆废铁，这是需求端，再看供给端，更绝。 光鲜的核心是光鲜预制棒，简称光棒。这东西技术门槛极高，扩产一条产线少说十八个月，多则两年。而且前几年行业不景气，很多厂子关的关，砍的砍，现在突然需求爆了，产能根本跟不上。全球光棒产量已经干到满负荷， 就算现在立刻破产，也要等到二零二七年之后才能出货。 c i u 预计二零二六到二零二七年，全球光纤供需缺口将扩大到百分之十五，供不应求，价格不涨才怪。这轮行情不是雨露均沾， 只有手里有光棒的企业才是真赢家。目前国内四大龙头长飞亨通、中天烽火，手握全球百分之六十以上的光棒才能别人没棒可做，他们自给自足还能往外卖。咱一个一个说，长飞光鲜 全球试战率百分之十四点六，行业老大光棒光鲜光揽全产业链自己干，这波涨价他吃的最饱， 股价已经创了历史新高，市值破三千亿。通通光电光棒百分之一百，自己不光吃光鲜涨价的肉，手里还攥着七十多亿的海澜订单。海澜业务利润高，周期稳，相当于给业绩上了双保险。中天科技光棒自给率超百分之八十五，各种光揽国内市占率百分之三十到百分之四十。 这波涨价里，它的利润弹性最大，被很多机构称作最黑的黑马。烽火通信央企背景不光有光棒，还有传输设备和算力服务器，在空心光纤这种下一代技术上布局最早，估值给的最高。 说白了，这四家现在就像开打印机的光棒就是漠河，价格涨了，他们只管硬钱。当然，咱也不是光说好听的， 长飞年内涨幅已经超过百分之两百，会员通信五连版这些都不是没涨过的票了，市场已经把一部分乐观预期提前打进去了，如果后面 ai 基建落地不及预期，或者海外康宁、腾仓这些巨头突然提速破产，板块随时可能剧烈震荡。 一句话，趋势没完，但别闭眼冲。最后说两句，这轮光纤行情本质上是 ai 算力需求倒逼基础设施重估的结果， 供需缺口摆在那里，二零二七年之前很难逆转，但股市从来不是涨了就是对的，在狂热中保持清醒比追逐涨停更重要。你觉得这波光纤行情还能持续多久？评论区聊聊，我看谁说的最准。只讲散户听得懂的投资逻辑，点赞关注，下期接着聊。

光纤呢，最近三个月暴涨了百分之一百四十八，直接翻了一倍多，你以为我在说疯狂的某某币吗？当然不是，我说的是光纤，就是那个看着不起眼，铺在地下的玻璃丝，现在啊，它的价格正在全球疯狂的表演，很多人啊，还在盯着 ai 概念股炒的这个水深火热的， 但是他们却不知道，产业链上其他的已经发生了这种大级别的价格地震。如果说你看不懂这个信号，你可能正在错过一场真正的硬核逻辑。大家来看一下这一组数据真的很吓人，二零二六年的三月，中国的 g 六五二裸光纤的现货价格涨到了一公里八十三块四， 跟一月份相比，环比大涨了百分之一百六十五，那跟去年同期相比，涨幅更是高达百分之四百一十八，这可不是一个缓慢的爬升，这简直就像火箭一样，是一个垂直发射，而且这把火现在已经烧到了国外，欧洲市场的同类产品价格环比一月份也涨了百分之一百三十六，从中国一直蔓延到了欧美， 这说明了什么呢？说明这不是某一个区域的炒作，这是咱们全球的供需失衡。现在啊，光纤概念股呢，反复的活跃，可能看到这很多朋友手痒了就想冲进去，但是我劝你不要着急，为什么？因为如果说你只看股价的涨跌，那简直就是在赌， 看懂为什么涨才叫投资。光纤价格暴涨百分之四百一十八，它背后的逻辑是什么呢？它的驱动力是为什么呢？是 ai 建设的一个需求爆发呢？还是说上游原材料的紧缺，或者是因为产量出清导致的价格上涨， 如果说你分不清楚，那你很可能在山顶接盘，或者说到手了也拿不住。这就是为什么很多人明显猜对了热点，最后还亏钱的原因， 因为没有搞清楚背后的核心逻辑。真正的行业高手啊，是怎么做到的呢？他们在股价启动前就在盯着这些现货的价格了，因为他们知道这种产业链的变动啊，永远是优先于股价的变动的。 只有你学会了不通过股价的变动来判断未来的走势，而是用更多的潜在的现实生活当中发生的基本面的变化来选企业，你才能掌握真正的投资。这就像是有的人通过影子去判断人在哪里，而有的人通过人在哪里去判断影子的位置， 你说哪个更精准呢？我整理的这一份行业分析啊，核心就是教大家怎么通过数据去看他的本质，从而判断行业或者企业未来的业绩， 为未来的投资做好打算，只有这样才能判断这个涨价是昙花一现，还是说是一个长期的趋势。学会了这一套方法呢？ 你不需要听任何小道消息，数据啊直接会告诉你答案。那想要系统学习这套方法的朋友呢，可以看看我整理的内容，在这个信息爆炸的时代，数据啊，就是最诚实的语言。如果说你也想学会用这种数据分析判断的方法，记得关注我，我是乔淑宁，带你用机构视角判断真正的投资逻辑。

你还在盯着算力芯片看吗？真正的 ai 基建瓶颈其实已经转移了。今天必须说清楚，光纤价格为什么正在经历七年来的最大涨幅。 二零二六年开年以来，光纤价格彻底爆发，普通单模光纤从去年底每新公里约二十元，一路飙升到八十五到一百二十元，累计涨幅超过了四倍。更夸张的是，高端特种光纤 ai 数据中心专用的 g 六五四 e 价格涨到两百四十到两百六十元 前沿，空心光纤更是冲到了二点五万到五万元每新公里。这不是短期脉冲，而是一场由 ai 算力基建驱动的公需格局彻底反转。为什么是现在？三个层次讲清楚。 第一，需求结构发生了质变， ai 数据中心对光纤的消耗量是传统云设施的三十六倍，一个万卡 gpu 集群，仅服务器内部互联就需要数万新公里光纤。 第二，光纤无人机正在成为被严重低估的新兴消耗市场，单价需配备十到四十公里抗弯曲光纤，而且任务后不可回收。 第三，供给端遭遇了绝对刚性约束，光纤预制棒扩展周期长达十八到二十四个月，技术壁垒极高，二七年中期之前几乎没有新产能能释放，需求指数级增长，供给缺口在二七年将进一步扩大到百分之十五。 产业链上分化非常明显，确定性最高的方向是拥有蚌仙揽全产业链的龙头厂商。光棒自给率高，涨价直接转化为毛利，每新公里毛利从底部的六元有望提升到一百一十元。 风险最大的是那些完全没有自主光棒产量，单纯做光缆加工的企业，在原材料暴涨中利润会被严重挤压，这部分更偏概念，需要警惕。任何逻辑都有边界，这条涨价逻辑成立的最大前提是，全球 ai 资本开支不能出现大幅回落。需要密切跟踪的信号有两个， 一是运营商集彩能否持续提价成交，广东电信此前因投标价高于现价曾出现留标，这是供需紧张的直接体现。二是海外光纤产能是否提前释放，一旦 ai 算力投资预期降温或供给端超预期放量，趋势就可能走弱。 ai 时代什么最稀缺？ 不是算力，也不是算法，而是连接算力的每一根血管。光纤涨价朝里，你是准备追涨龙头，还是等待补涨梯队评论区，告诉我你的选择！

你绝对想不到，一个听起来有点古老的基建材料光鲜，近期价格出现大幅上涨，现货价较去年底有显著提升， 部分招标价格也出现明显涨幅。这背后，是一个被 ai 算力深度影响的光通信产业，相关需求正快速释放。我们先看几组让人关注的市场数据。黑龙江一个紧急采购某种光缆的单价 比去年十一月涨了百分之一百七十八。广东电信的光缆价格短短两个月从一千两百多元涨到了两千五百元，出现明显翻倍。最受关注的是现货市场， 普通的单模光纤价格从去年底的二十块左右，涨到了现在的一百到一百二十元，涨幅较为显著。而用在最尖端数据中心里的空心光纤价格已经报到了二点五万到五万一新公里， 属于高端特种光纤品类。这已经不是普通的短期价格波动，而是整个光纤行业供需格局正在发生明显变化。过去几年还深陷价格战、竞争激烈的光纤行业，如今需求端迎来新的增长动力。答案就三个字， ai 算力。我给你打个比方， ai， 特别是那些训练大模型的超级智算中心，像一个极度饥饿的数据巨兽，数万张 gpu 卡要同时工作，疯狂交换数据，它们之间的血管是什么？就是海量的光鲜。 一个 ai 数据中心内部需要的光纤数量是传统数据中心的五到十倍，这直接导致全球数据中心对光纤的需求出现快速增长。有权威机构预测到，二零二七年， ai 驱动的光纤需求占整个市场的比例将有所提升，而现在这一比例还不到百分之五， 相关需求增长仍处于初期阶段。但问题来了，需求快速增长，供给端能及时跟上吗？ 答案是短期难以快速匹配，这才是价格上涨的底层逻辑。光纤核心核心部件是光纤预制棒，这一产品技术壁垒极高，投资规模巨大，扩展周期长达一年半到两年。 全球的产能包括国外的康宁腾仓，国内的长飞光纤、亨通光电等主要企业，目前产能基本都已处于满产满销状态，而且未来两年几乎没有新增产能规划。 市场数据显示，二零二六年全球光纤需求预估是五点七七亿新公里，但有效供给只有四点三九亿新公里，产生了近一点四亿新公里的供需缺口，缺口率接近百分之二十四，短期供需紧张的格局较为明显， 这种供需格局变化会对光纤产业链相关企业产生一定影响。做一根光纤，最主要的原材料成本是相对固定的，价格上涨会直接影响企业的毛利空间， 行业整体毛利水平较此前低谷期有望出现改善。从产业链环节来看，具备核心技术和产能优势的企业将更易适应这种行业变化， 主要包括以下几类，第一类，拥有光棒核心技术的企业。国内具备光纤预制棒核心生产能力的企业包括长飞光纤、亨通光电、中天科技、风火通信等，这些企业具备光棒、光纤、光缆一体化生产能力，在行业中占据重要地位。 第二类，能生产高端特种光纤的企业。比如用于 ai 数据中心内部高速互联的六百五十四亿光纤，用于无人机、智能汽车的抗弯折光纤等，这类产品技术门槛更高。长飞光纤、亨通光电等企业在高端特种光纤领域有相关产品布局。 第三类，光通信产业链的配套企业。比如做高速连接器跳线的公司，作为光纤产业链的重要组成部分，也会随着光通信行业的发展迎来相关业务增长。所以，这次光纤价格上涨，不是一个短期炒作， 而是 ai 算力革命对底层基础设施需求的一次集中体现，它反映出光通信行业正迎来新的发展阶段。从 ai 算力中心到东数西算工程，再到全球五点五 g f 五 g 建设，光纤的需求增长浪潮一波接一波， 市场有风险。以上内容仅为产业信息分享，不构成任何投资建议。最后互动一下，你如何看待 ai 算力对光纤行业需求的影响？ 如果你关注这个产业，你觉得光通信产业链上哪个环节的发展潜力更大？是掌握核心技术的头部企业，还是深耕特种光鲜的细分领域企业？在评论区留下你的看法，记得点赞关注，带你穿透价格表象，看清产业发展的核心逻辑。

我们今天聊一下光纤或者叫光通讯板块，大家都知道近期受外部因素的影响，大盘一直在跌， 在这种情况下，我们看到就算是有一些强势题材，也大部分是一日游，有连续性的电力和算力板块，这两天也有了不少的回调， 但光鲜或者说光通讯，我印象中应该是近期唯一个一路向上冲的板块，半个月整体涨了不止十个点了。板块的几个龙头， 比如长飞亨通，昨天直接又创了新高，中天和光讯近期也涨得很好。 下面我们就聊几个问题，一个是为什么光纤板块那么强势，抱团效应那么强？一个是现在还能不能追，如果不能追的话，哪个板块 是下一个光纤这种强势的板块？或者说我们怎么找到像光纤这样强势的板块？好，我们开始。 首先关于光纤强势的原因，我简单做了个梳理，第一点，这个板块是 ai 算力建设的一个刚需，而且近期需求也迎来了爆发，光纤也迎来了一个涨价潮。 第二，现在处于一个光纤缺货的行情，以前是产的过剩，现在是不够卖， 成了一个卖房的市场，所以说企业的进，企业的赚钱效用一下就提升了。第三是这个领域的国产技术是越来越厉害了，替代了很多海外的产品， 国产的份额是越来越高的，业绩也就有了保障。最后一点，光纤的这个行情，市场的判断是越来越高的，业绩也就有了保障。最后一点，光纤的需求会一直在， 数据中心的建设也会一直不停，所以在目前这个整个不确定的市场当中，光纤这个板块是非常难得的有确定性的，既然这个板块那么好， 那么问题来了，现在还能不能追？我讲一下我的观点，我是不建议现在去追的。虽然今天的开盘我看了下，已经有了部分的回调，但其实依然在比较高的位置， 几个龙头的估值近期提升了太多，积累了大量的获利盘，这个时候进去很有可能在高位接盘，如果你手里有，倒是可以分批去止盈，锁定利润。 其实这个话题我们应该延伸到一个更重要的议题，那就是光鲜这波行情给我们什么启发？ 怎么能提前找到下一个像光纤这么爆火的一个板块？我认为启发主要有三点， 你可以试着用这三点去找下一个强势的板块。第一点，找到那种供需反转的行业，就说以前不太好卖，现在是不够卖的。 第二点，关注行业的技术升级，光通讯的需求增加背后其实也有 c、 p、 u 和光模块的一个升级迭代。 第三点，多关注一些高景气行业的那些业绩好，底层逻辑硬，但缺少资金关注，还没有大涨的标的。比如去年的长飞光纤，其实是一直在一百上下波动， 亨通也一直在二十上下波动，但是大家也看到了，一旦今年行情开启，两三个月的时间就翻了两到三倍， 所以大家可以按照这个思路去找一下下一个光通信板块啊，下一个常规光线，下一个亨通。好，祝大家都能找到属于自己的翻倍牛股。关注我，我们一起超越情绪，挖掘科技股在 a 股。

我估计算力快启动了， 因为其实这一波跟光纤很像，你们记得吗？这一波其实跟光纤都不算特别像，这一波的表现形式跟光纤很像。 我问你们一个事情啊？是不是算力租赁整个板块没有动？ 我先问你们一句，你们是不是天天看到阿里云在涨价，百度云在涨价，腾讯云在涨价，但是整个算力租赁板块没有动，是不是这样？有没有发现？ 你们去看一下十二月底一月初的光纤，十二月底一月初的光纤，就是当时光纤价格已经翻倍了，但是当时的光纤的股票没有动。十二月底一月初，为什么？ 因为当时市场觉得光纤的涨价是短期的， 现在算力珠令卡的点也是卡在这，为什么算力珠令没有动？没有怎么动？没有怎么动，但是为什么？ 呃，但是为什么你去看到各种各样的云服务都在涨价，现在主要大家，大家比较那个的点是有一帮人觉得算力涨价是短期的，他没想明白一件事， 他觉得 a 一 百明年就是不值钱，但是很快这件事情会被打破掉。

兄弟们，今天啊，咱聊聊能顶住近期大盘的调整，而且还能不断新高的行业光鲜。那现在光鲜啊，成了 ai 和算力传输的高速数据线，能快速传递大量的数据，是支撑算力基建 ai 数据中心运转的毛细血管。 可以说啊，短短两个月，国内的光纤价格呀，就直接暴涨了百分之七十。去年十一月的时候，国内的 g 五二六啊，裸线的价格呀，还处于低位，那到今年一月，已经飙升到了每新公里啊，三十一块五， 红笔暴涨了百分之九十二，那黄笔啊，更是大涨了百分之七十九，部分高端型号更是一天一个价。更炸裂的是中国电信啊，近期的光纤挤彩居然啊留标了，那为啥留标啊，不是没人要，而是啊，太抢手了，供应商们根本不愿意低价接单， 现在的市场上已经出现了严重的供不应求，高价现金都难拿到货，那谁还愿意低价投标？那要知道，运营商可是光纤需求的，压仓时占了国内一半以上的需求， 连运营商的集采啊，都要被逼着涨价，这行业的入度，咱细品。更重要的是，国内的光缆需求啊，已经出现了复苏信号。二五年四季度啊，国内的光缆用量啊，同比增长了百分之二，结束了连续十一个季度的下滑，那行业的拐点啊，就彻底确定了。 总的来说，这波价格的上涨，实际上关键在于三个超预期的变化。第一个是 ai 数据中心啊，使光纤的需求爆表，那万卡 gpu 的 集群啊，需要数万新公里的光纤，是传统数据中心的数倍。机构预计啊，二五年全球的需求达到二千九百万新公里。 那二零年到二九年啊，年负荷增速啊，能达到百分之十八点九， ai 应用的年负荷增速啊，能达到百分之七十六，整体的趋势就是光线啊，它替代铜氧放大的需求。 第二个就是海外的需求外溢，抢空了国内的厂能 mate 与康宁啊签了六十亿美元的大单。二零三零年前啊，采购光纤 mate 的 单数据中心啊，需要八百万英里的光纤， 海外的 g 六五七需求旺，价格涨，万一到了国内，导致了 g 六五二和六五七需求啊炸裂，那产量就不足。第三个是供给端所死，涨价一直在持续。光泵的扩展周期啊，一般是一年半到两年，投资大，而且啊，厂商也曾停止过扩产， 供给啊，就是收缩的。国内的厂商重新分配产能的时候，为了满足数据中心的需求啊，就加了普通光纤的缺口，就算产能利用力拉满啊，供需缺口也是在扩大的。而且啊，更关键的是，现在机构圈里啊，讨论的最多的就是光纤，它还有一个长期趋势， 也就是空心光纤要崛起了，未来潜力搭版那长飞亨通中天啊，都在布局其中啊。长飞光纤在二五年的光纤研博大会中啊，已经公布了全球最低衰减的空心光纤技术啊，是处于全球的领先水平。 微软亚马逊也在砸钱推进光纤光纤的商业化，这种光纤啊，延迟比传统的光纤低百分之三十，速度快了百分之四十五，专门适配 ai 大 模型啊这种低时延的需求。而且啊，海外已经在逐步推进试点，国内的商业化应用啊在即，一旦规模化落地，那又会是一波行业的暴击。 资本啊，实际上最喜欢这种趋势，因为啊，这个能提升估值，那谁能吃到这波红利呢？那很简单，那就看龙头，长飞光纤、亨通光电、中天科技，这三家是国内光纤行业的三巨头，其中长飞光纤更是全球龙头。 自二零一六年以来啊，光纤的预制棒，光纤光缆市场的份额啊，连续九年稳居全球第一，还掌握了 p、 c、 v、 d 等三种主流的预制棒制备技术， 光棒的产量足，技术强，那亨通光电紧随其后，不仅光纤前系列啊，产品齐全，在空军光纤领域啊，也率先实现了商用的落地。海外的布局啊，也非常扎实，建成了十多个海外基地， 还打破了美西方啊在跨洋电缆领域的垄断，业绩增长的确定性。拿板第三家是中天科技，这个是属于光纤，加上能源双能驱动，光纤的产量充足，技术过硬，深根特种光纤和海洋通信的领域，绑定了国内的重大工程，也是跟着行业涨价。 而且这波啊，跟着行业涨价潮，盈利的弹性啊，同样也不容小觑。那目前光纤行业的成本呢，大概在每新公里十四到十五块钱，现在的价格呀，已经涨到三十一块五以上，三家龙头的毛利率啊，就直接能干到百分之三十以上，净利润呢，也能飙升到百分之十五到二十， 盈利的弹性啊，就全部拉满。现在的光纤行业需求爆，供给紧，价格涨，还有海外复苏，加上空心光纤商业化的催化，值得啊，大家持续关注，后续行业有最新的变化，我仍会第一时间给大伙分享。那好的，兄弟们关注我，消灭认知差，咱下期见！

比存储涨价更强，比石油涨价还凶！二零二六年最强涨价风口，已经明牌不装了，摊牌了，他就是光纤，没有之一。全球爆单，中国光纤全球订单紧喷，头部企业产线二十四小时连轴转满负荷运转仍无法满足需求， 部分订单排期超半年。供需失衡，政策倒逼，产业刚需三重暴击，光纤价格创七年新高，核心品种涨幅直接翻倍。这绝不是小打小闹，而是一场史诗级的拉升浪潮。核心逻辑太硬，核 需求端 ai 算力大爆发， mate、 微软、谷歌疯狂锁单，国内三大运营商加速算力网骨干网升级。 二零二六年国内光纤缺口直接达一点二亿新公里。供给端扩产根本来不及光纤预制棒扩产需二到三年。技术壁垒高，全球产量已拉满，短期无法新增， 供需彻底反转。这不是反弹，是全新周期。启动前，有存储芯片走出江波龙得名利有色跑出湖南白银张元乌夜，这一波光纤只会更强。 风口之下，树立十家光鲜核心精准卡位，全产业链直接承接涨价与算力红利。一、亨通光电全球光鲜海澜双巨头，光棒自己率超百分之九十，在手订单超一百亿元，深度绑定运营商与算力基建，海外算力网订单持续放量。 二、场飞光鲜全球光鲜光澜霸住光棒产能首位，在手订单超一百二十亿元。 二零二六年高端光纤订单同比增百分之五十。算力骨干网核心供应商三、中天科技海澜与特种光纤巨头在手订单超一百三十亿元。二零二六年，海澜交付高峰，算力配套光缆订单大幅增长， 覆盖算力传输与海上新能源配套。四、烽火通信，央企光通信全产业链巨头，在手订单超八十亿元，排期至二零二八年。光芯片自主可控，适配东数西算与算电协调建设。 五、永鼎股份光纤光器械双驱动高速光模块切入海外算密供应链，在手订单超六十亿元。二零二六年，一点六 t 光模块订单落地，算力相关业务增速亮眼。继续讲解前给大家提醒一下， 视频里只做逻辑分享，关键的是我每天的实时更新。二零二六年，八百 g 一 点六 t 光模块订单快速增长。算力传输核心部件供应商巴特发信息算力基建配套光缆专家，区域算力网络核心供应商，在手订单超四十五亿元。 二零二六年，东数西算支线光缆订单集中交付。九、通光纤缆电力特种光缆巨头 opw 光缆中标领先，在手订单超四十亿元。二零二六年，电网配套光缆订单同比增长百分之四十以上。深度服务特高压与算电协调工程时，华工科技硅光技术自研高速光模块优势显著。 算力出海核心设备供应商，在手订单超三十八亿元，二零二六年， ai 光模块订单排至四季度，业绩度也即确定性强。

光纤已经涨了这么多，还会接着涨吗？答案肯定的，短期震荡，长期看涨。这波行情能到二零二七年，知道为啥这波光纤涨价这么猛吗？根本不是偶然，是供需需求、 产能全凑一块了。三重共振的结果。可不是吗，现在光纤价格都创近年新高了，普通的六五二 d 光纤比二零二四年低点涨了超百分之五十，特种的六五七 a 二都破一百元每新公里了， 一天一个价，太夸张了。核心原因就是全球光纤供需缺口直接到了百分之十六点四，而且这个缺口还会越拉越大，直到二零二七年底新产能出来才能缓解。那为啥缺口补不上啊？难道厂家不破产吗？ 想扩展哪有那么容易，光纤核心原材料是预制报，扩展周期要两到三年，还得砸巨额投资。像国内长飞、亨通这些龙头企业产能全满，国外康宁、腾仓这些巨头也满产，甚至还得从中国采购，短期根本没新增产能。 那需求端呢？是不是也特别旺？那必须的，需求端直接全面爆发了， ai 数据中心，无人机专网，还有美国六百亿美元的 b 的 光纤覆盖项目，三重需求叠一起了。嗯，光一个万卡 ai 集群 就需要十万新公里光纤，全球新增这么多 ai 集群，直接让光纤需求翻倍。还有运营商新一轮集彩量和价都涨，高端的空心光纤 g 点六五四点一，光纤更是有钱都难买。 那行业业绩啥时候能看到实打实的爆发啊？二零二六年第一季度就是拐点，前期涨价的红利会全释放出来，行业净利润环比预计能大涨百分之八十到百分之一百，这个数据够亮眼吧？那是不是接下来就闭着眼睛看涨了 随便进场都能赚？那可别这么想，行情不会一路单边涨，会是结构波动的走势，高位千万别盲目追，这是核心。那长期来看还是稳的，是吧？当然，光纤可是 ai 时代的血管网，现在需求结构已经彻底重够了，这轮行业新周期至少能持续到二零二七年，这波行情的后劲还大着呢。