cpo翻了几倍

朋友们，光模块和 ai 算力之后，真正的下一代王牌终于杀出来了，它就是 cpu， 中文叫光电供风装。一句话讲清楚 cpu 是 啥？以前光模块离芯片特别远， 电信号跑太远，功耗高，延迟大，带宽上不去。现在把光引擎和芯片封装在一起，距离缩到毫米级，带宽翻三倍，功耗砍一半。 ai 算力想飙多快， cpu 就 能撑多快。为啥这个赛道必须看？不是概念，是真爆发？ 二零二六年，八百 g 一 点六 t 光模块快速放量， cpu 市场年复合增长率预计高达百分之一百三十七， 时时刻刻重点扶持，国产替代确定性极强，全球头部厂商纷纷加速导入，产业趋势不可逆。 注意，以下仅为产业解析，不构成任何投资建议。今天带大家梳理 cpl 赛道，五家国产企业全线突围，打破海外垄断。第五名名，普光瓷 深耕光模块配套领域归光八百聚第二，八光模块基于归光技术，适用于高速数据中心和云计算网络，采用 o s f p， 封装速率高达八百五十千兆比特每秒。 在 cpu 散热与结构件方面有专利布局，绑定头部制造企业。第四名，瑞斯康达布局 cpu 交换机与高速光模块 子公司瑞斯树科在二零二四年初发布四百 g 算力交换机，并与谷歌联合开发八百具有 cs 光交换机， 二零二四年中开始小批量交付，二零二五年已进入规模部署阶段。 双方还在预言，一点六 t 光交换技术公司已于二零二五年十二月正式新增供风装光学 cpu 概念。 第三名，剑桥科技硅光 c p u 技术布局较早，八百聚光模块产品已大批量发货。一 六 t 与三点二 t 的 c p u 集成硅光光引擎、基于大功率激光器的 c p u 外置集成光源 dos 均已启动预研及后续研发，处于客户定制化样机阶段， 在光模块领域具备含盖硅光 e m l d m l 在 内的多种技术路线能力， 海外客户验证进展积极。第二名是加光子 c p o 无源芯片隐形冠军。公司是全球少数具备 w g 精元批量供应能力的企业。 四百 g 八百 g a w g 组件已大批量出货，一点六 t 产品开发完成并进入客户验证，应用于 cpu 封装的耐高温氟气件已小批量出货， 硅光用 c w 激光器也实现小批量出货。公司在光芯片领域已打破日韩垄断，市场份额占全球百分之五十以上。 第一名博创科技专注硅光 c p u 集成封装， c p u 布局深度突出。公司是国内较早投入硅光子技术研发的企业之一，在硅光器件设计和封装方面积累了十几年经验， 建成了规模化生产平台。通过控股子公司长兴盛深度布局 mpo 业务，是国内为二实现八百至一点六 t mpo 商业化的企业， 产品已通过谷歌、微软字节跳动等头部客户认证，一点六 t a c 产品已通过英伟达 g b 二百平台认证并投产 设计，产能达二百万条年。公司通过长新博创与英特尔签订三年期战略协议，锁定二零二六至二零二八年英特尔百分之三十的一点六 t 硅光芯片产能， 从无源芯片到硅光封装，从高速交换到液冷散热，国产 cpu 全链条突破， 这才是真正的技术革命。五家企业各具优势，你最看好哪一家？评论区聊聊，别忘了点赞、收藏、关注我，带你了解中国科技前沿资讯！

为什么黄金涨了两倍多？ c 哥天天说位置高啊， cpu 涨了七八倍， c 哥还在继续买呢，这是粉丝问的一个问题啊，会这样问问题，那证明应该比较小白啊。那 c 哥就用小白听得懂的话给大家解释一下是为什么。 我们就以二四年、二五年这两年为例啊，这两年黄金从四百八涨到了九百七十四，价格是涨了一倍多一点，对吧？简单理解就是黄金比两年前贵了一倍。 那我们再来看看 cpu 啊。看股票之前，先给大家讲一个概念，先用极端的数据举个例子，方便大家理解。比如说一个公司今年挣了一百个亿，假设他的股价也是一百个亿，那明年如果他挣了两百个亿，那他是不是相当于成为两个自己了？ 公司自己长大了，对吧？应该值两百亿了。但这个股价其实是没涨的，也没有变贵的，是因为公司自己长大了，而不是股价自己变贵了。大家能明白我在说啥吗？ 这个逻辑跟黄金就有区别啊，黄金你买一百克放在那，它永远是一百克，它不会长大，也不会分红给你啊，所以涨价了，它就是变贵了。那我们再来看 cpu 的 数据啊，就以 cpu 龙头一中天为例啊，二四年、二五年这两年利润分别涨了十四倍、五倍和二点七六倍， 股价分别涨了十倍、九倍和五点二六倍，所以目前的股价扣除掉公司的利润增幅，也就是公司他自己长大那部分啊。其实 c p o 的 涨价是比黄金涨的要少的，比之前贵了不到一倍。 同时还有一个重要东西啊，那就是接下来的二六年利润还会继续的涨，所以大家说 c p o 黄金到底谁便宜？以上的这些东西如果你能够理解，那么恭喜你，你就理解了市盈率啊， 也知道了一个东西叫做股息率，买黄金股息率是零啊，只能靠涨价挣钱，买股票除了靠涨价，还可以靠公司发展，利润增长来挣钱。这就是 c 哥为什么不太喜欢买黄金，喜欢买股票和基金的原因啊。

cpu 为什么天天涨，反复涨，很多人问，为什么 cpu 这么强硬呢？今天我们来聊聊 cpu 持续上涨的底层逻辑。 cpu 简单的来说就是 ai 算力的高速光纤心脏。以前 ai 用的传统光模块，就像乡间小路，现在大模型到万亿参数，服务器上万卡，扩张小路根本堵不住。那 cpu 一 上来，直接把数据线焊在了芯片上， 速度翻倍，工耗砍半，延迟大降。 ai 越分它越刚需，这就是它不停涨的根。 那第一啊，需求直接翻了三倍，不是预期，是订单。英伟达刚把二零二六年一点六 t 光模块采购量从七百万之上调到了两千万只，直接涨了百分之一百八十六，全球机构同步上休，国内三大运营商算力投资超过了三千五百亿，一点六 t 集采就一百二十万只， 以前是可能要用，现在是必须用，马上用，大量用。头部公司订单排到了明年，业绩一个比一个炸，八成 c p o 股欲增不少的股甚至翻倍。那第二，国家直接定硬指标，不是鼓励，是强制。四月二号，工信部刚发文，二零二六年底新建智算中心， c p o 适配率不低于百分之六十， 东数西算八大枢纽优先国产 cpu 国产化率不低于百分之七十。大基金三期两百一十六亿，专门砸算力，硬件政策从画饼变成了刚性红线，未来三年的需求是直接锁死的。 第三就是技术从实验室变成了量产，资金疯狂抱团。台积电硅光平台今年全面量产， cpu 量率充当了百分之九十五，成本大降。英伟达、微软全面的压住，把 cpu 定为了下一代 ai 服务器的标配， ai 半导体高位震荡，资金怕风险就往有业绩有政策有壁垒的 c p u 去跑。北向主力天天几十上百个亿往里冲，三重共振，想不涨都难。 那一句话总结啊， c p u 不 只是题材，是 ai 算力的必选，硬件政策强制标配，业绩持续兑现，只要 ai 不 熄火，那 c p u 就是 反复走强的核心主线。

ai 硬件爆发，这四个赛道在二零二六年最有可能翻倍，尤其是第四个刚刚启动。那么第一个叶冷，你现在要关注的不是什么已经翻倍了，那是马后炮，而是要面向未来找预期差大的新东西。 那么叶冷三个逻辑，第一个叶冷在二零二五年还是可选项，在二零二零年全部都是标配，而且是必配订单追着跑。英伟达 g b 两百的时候已经是标配叶冷了， 英伟达马上是 g b 三百，未来是 ruby 系列，包括谷歌的 t p u 单芯片的功耗都是翻一倍，翻两倍， 那么功耗翻倍直接让 ai 服务器夜冷空间翻倍，你不上夜冷，基本上你的服务器可以直接烤肉，所以市场空间翻倍状态。第二个政策强制，现在工信部对二零二零年新建的数据中心，工 pe 都是要小于一点一五的 pe， 你 可以简单理解为叫工耗能耗，所以必须要上夜冷，东数西算的枢纽，百分之七十要上夜冷， 智算中心的数据中心，百分之六十要上叶冷，如果不上，叶冷不达标，不让你建数据中心。而第三个逻辑，叶冷到现在为止能够导入大厂的就那么两家，而这一块一直属于弯弯的天下， 几家核心供应商，迅强、祁宏、台达，那么这一块的份额未来会被大陆的上市公司抢走，这一块预期差很大。 那么第二大赛道叫高功率电源，电源的逻辑很硬，因为在 ai 时代，整个电源的功率是颠覆式上涨的， h 一 百的时候都要七百瓦， rubin 的 时候功率已经翻三倍了，两千三百瓦功率放大几倍之后，对电源的构架、 材料的升级是全方位的，而老的电源厂家根本干不了高功率电源，所以一点份额都拿不到。那么谁能够做出高功率高压的大电源，谁能吃下的铺天富贵，市场空间也从三百亿翻了两倍涨到八百亿。而且高功率电源板块本身产能爬坡需要一年半，也就是你二四年计划的头产要到二零二六年才能释放才能， 那头部厂商主要都是台场，订单也都排到了十二个月之后，你根本就没有产能，所以就是有多少店员要多少店员，价格可以涨到飞起。而且店员行业认证壁垒极高，通过英伟达认证的至少需要十二到十八个月，也就是一年到一年半时间， 通过率极低，谁能通过认证，谁能有产能尽快释放，谁就可以接触的破店富贵相关公司刚刚开始表现， 二零二零年有相关产商的公司不超过五家，供给有限，技术壁垒极高，认证时间极长，需求又在暴增。那么第三个方向叫超节点，超节点你可以理解为就是把多颗 gpu 芯片、高速互联液冷电源集成在一起的一个计算单元。为什么国内要发展超节点，是因为单卡干不过英伟达啊， 买也买不着，还封锁你，把你逼出来要干抄接点，那么抄接点可以说是整个 ai 国产算力的希望，国产替代的重中之重，那么份额在二零二五年还不到百分之二十的份额，但在二零二五年份额会超过百分之五十， 而且升腾芯片全系列在二零二五年总体出货量也就三十五万片，在二零二六年至少能达到一百万片，至少是三倍的机会，所以这个方向也要高度重视。第四个方向叫 q 部，叫第三代电子部。 那么 q 布是被 ai 芯片一点六 t 光模块先进封装，包括高速 pcb 四大升级一起逼出来的。那么一点六 t 光模块的时候要用 q 布， hbm 封装的时候也要用 q 布， 而 q 布的技术难度是顶级的，能做这个产品的全球只有四家，而二六年的产能一千五百万米，但是缺口有三百多万米，而且单台 ai 服务器对 q 布的用量是传统的五到七倍。关键是能做 q 布的厂家都是小日本，你说这一块进口替代的空间有多大？

老师快看 cpu 啊，大涨一点八四啊，我这个赚的心慌呀，你赚钱也心慌，亏钱也心慌，你说你适合做交易吗？ 我们要搞清楚啊，就是你就看资金就行了，如果说资金没有跑路，咱们就抱死不动，对吧？如果说 资金提前跑了，这个时候我们跟着撤退就可以了，你有这个位置出现的时候，资金是不是出现撤退？撤退就会导致什么？导致槽板线有红色变成紫色，对吧？变成紫色你学会规避就行了呀，你们到这种位置形成什么高点，什么不创 高点，创造新高，但对应成交量都没跟上，形成量价背离。量价背离会导致什么？导致操盘线由红色变成紫色，随后开始出现就是一波回落，你这一波回落打到底部位置附近的时候，我们也可以看到吗？就是关键位置遇到支撑，支撑又会有资金介入， 当资金流入量达到一定程度的时候，比如这个单真他你出现了，然后紧接着一波行情也就此开启了。大家可以看到啊，操盘线直接由紫色变成红色，红色过程当中，比如这个位置突破前期高点了，很多人导致害怕， 你不用心慌，现在就是什么坐稳扶好就可以了，知道吧？如果说真的需要撤退的话，到时候会有信号发出来的，或者资金流出量太大，或者是量价被离到目前来讲，大家看呢，股价在干什么？创新高，成交量能呢？也是创新高，这是一种共振走法啊，走的非常强劲， 走的非常强劲啊，并没有要撤退的，就这个迹象，行情有变化第一时间给大家去做播报。

cpu 今天大涨一点六零，但是今天是低开的啊，低开的时候你有没有吓尿，有没有被吓跑，大家可以看的啊，咱们操盘稳稳的接住这波行情，红色仍然是 坐稳符号的意思对不对？到这种顶部开始出现撤退信号的时候，成功性去干嘛？规避掉啊，这种下跌规避掉啊，抓住这一种冲锋的一个信号， 我们也可以看到啊，标准性的回抽到六十日均线，当时走加速下跌，加速下跌，开始有资金开始有一个流入，随后低点不创新低，高点反创新高。均线系统可以说是五日均线，十日均线，二十均线，现在是箭头向上啊，大家坐好耐心等待就可以了。 筹码这一块，我们可以看在底部这个位置打到顶格的人啊，随着骨架的移动，既没变短也没松动，说明中长线仍然是比较积极乐观的。 五日均线，十日均线，二十均线，现在是箭头向上，场口是在扩大多头排列啊，高点是在创出，就是一个新高，成交量能也可以说是量升价增，量价配合往前冲啊，当然给他打了一盆冷水啊。 这个位置现在走的是什么行情？叫加速行情，有一句话叫什么叫做急则不久，所以说这种现象出现之后啊，不会长久的，你不要说头脑一热，现在去冲锋啊，现在满天都是相信光，满天都是 cpu 啊。你要搞清楚一点， 这种频繁出现利好消息的时候啊，就是吸引市场资金注意的时候，往往会进行筹码，就是一个交换，知道吧，就是人家底部上车的人，就是你一直听视频的你赶紧在这种底部去 依稀的人，大家可以看到你这个位置就是享受成果的时候，而不是说现在看到人家赚钱。眼红啊，眼红的人往往容易挨打，注意啊，行情有变化第一时间给大家去做播报。

好的，存储的业绩第一枪已经正式的打响了，是远超预期的，它一个季度赚了接近三十亿已经， 呃，目前是超越 cpu 最强的那一个业绩了，所以存储但现在的市值是相差了五倍，这就是为什么我们昨天对吧存储见了之后今天没有动的原因哦， 但看市场愣不愣吧，如果愣的话，明天应该是有一个大爆发的哦，这也再次证明了 ai 时代对于整个算力硬件的需求很大，我们可以期待起来官宣的一个一季报，反正是 关心的一季报，预期是一季度会直接超越去年一整年的净利润啊，这是关心。那么还有那个像 c p o 也是提前，我估计 c p o 应该是四十到五十亿一个季度， 这样才能符合预期啊。所以接下去为什么我说这一次洗盘已经差不多了，然后接下去算了，硬件你要期待起来，因为业绩爆发 预期已经正式开始了，这个是真金白银，是去和老美的巨头 pk 的 那种模式了，就不是说虚的，只是炒题材了。 这里面的像 cpu 啊，存储啊，关心啊，当然商业航天他的业绩也也会慢慢起来哦，但商业航天目前还是偏向于炒预期阶段好吧，所以明天期待起来，很有可能要反转了。点上特别关注下的月直播间吧。

你知道吗？现在的 ai 数据中心，光模块插在交换机外面，信号绕一大圈才到芯片，又费电又延时。 cpu 就 不一样了，把光模块直接焊在芯片旁边，距离从几十厘米缩短到几毫米，功耗降一半，带宽翻几倍。这项技术被英伟达、台积电视为 ai 算力的终极解法，一条视频给你讲明白，收藏慢慢看！ c p o 产业链分三层看，第一层，光引擎和光模块。这是 c p o 最核心的环节。中国厂商在全球 c p o 光模块市场已占据主导地位。根据市场研究机构数据中，继续创全球市占率百分之二十八到百分之三十排名第一。新益盛百分之十五到百分之十八排名第二。 华工科技、光讯科技分别排第五和第六，中国头部企业合计市占率超百分之六十五。 具体公司中，继续创一点六 t c p u 光模块以大规模量产量率百分之九十五订单排到二零二七年。二零二五年规模净利润一百零八亿元，营收三百八十二亿元。天孚通信是英伟达 c p u 光引擎核心供应商，一点六 t 光引擎量力百分之九十五， 在英美达供应链中占据百分之六十五到百分之七十份额。二零二五年营收五十一点六亿元，净利润二十亿元。新益盛凭借 l p o 技术，八百 g l p o 模块全球试战率高达百分之七十五。一点六 t 产品小批量出货，二零二五年预计净利润九十四到九十九亿元。 华工科技子公司华工正源推出三点二 t 月冷 c p u 光引擎，全面自主第二层光芯片。元杰科技推出适配 c p u 的 高速光芯片数据中心，业务从几百万暴涨到近四个亿。 长光、华新与亨通光电联合建设硅光芯片量产线，四架光子 plc 分 路器和硅光芯片在高速市场拿下大份额。第三层封装设备罗伯特科是硅光 c p u 封装设备龙头， c p u 藕合封装设备全球市占率超百分之八十，几乎垄断高端市场， 最近斩获约六亿元订单。另外，光信科技、利信精密、棚顶控股等也在产业链深度布局。 c p o。 市场有多大？花旗一测，二零二六年全球 c p o。 交换机需求约五千台，二零二八年将暴增至近七十万台，不到三年增长一百四十倍。 四大核心组建到二零二八年，合计市场规模将突破一千八百五十亿元。英伟达已在 g t c。 二零二六明确将 c p o。 作为破解 ai 算力功号以贷款瓶颈的关键路线。 台积电硅光整合平台今年内量产，标志着 c p o。 正式进入商业化。年年鲁门特姆公司已获得 c p o。 相关数亿美元订单，预计二零二六年四季度 c p o。 营收约五千万美元。二零二七年上半年迎来爆发， 国内政策也在加速。工信部二零二六年四月发文，明确要求到年底新建智创中心 c p o。 适配比例不低于百分之六十。深圳也出台了 ai 服务器产业链专项政策。 巨峰头顾预测，二零三零年 c p u 核心组建市场规模将突破一百五十亿美元。以上就是 c p u 产业链的梳理，所有数据来自公开报告和公司公告，供你参考。关于这项技术，你怎么看？

这个 cpu 太猛了。这个 cpu 我 看了一下 cpu 近一年的走势啊，涨了是两百九十五，接近三倍了。朋友们大家要知道啊，去年黄金一整年也才涨了百分之六十五。最近呢，然后我看到有很多人都在发 cpu 啊，我感觉可能得稍微跑一跑了。 然后呢？今天的话 cpu 又是不出意外啊，四个点以上啊。哎，我觉得我 cpu 还是先跑一部分吧，后面再慢慢定回来吧。

今天光模块和 cpu 这条线为什么大涨？核心不是单一消息刺激，而是几个逻辑在同一天被市场重新确认了。最直接的催化 还是路曼他们那边传出来的信号，美国 csp 对 光学组件的需求还在加速，订单已经排到二零二八年，而且产能缺口还在继续拉大。这个话一出来，市场基本就默认，二零二六年的需求已经很实了，二零二七年也开始变清楚了，那往上游倒推 eml 和 cw 这些光芯片环节一定会越来越紧。 所以今天最强的其实不是泛科技情绪，而是光芯片供不应求。这个逻辑被彻底点了一把，因为光芯片本来就是避雷高、扩产慢的环节，扩一轮产能往往要一年到一年半。海外龙头自己都说不够， 那市场自然会去看国内谁最有机会接这个缺口。国产替代的逻辑就顺下来了，原接科技今天创新高， 核心也在这，它本身就是国内 c w 光源龙头，又在持续扩产，产品还通过了海外认证， 也已经有规模出货，所以市场会觉得它不是概念收益，而是真正在供需缺口里吃弹性的公司。同时， c p u 这边的产业进展也在超预期，原来很多人把它当主题看，但现在越来越像从主题往订单走了。市场普遍把二零二六年看成 c p u 量产元年， 英伟达 c p u 交换机预计下半年出货，产业链反馈也比较积极，再加上台积电 c p u 光引擎封装量率已经到百分之九十左右，说明量产条件比之前成熟得多，这个时候 市场就会把空间重新往上算，不只是看 scale out， 也开始看 scale up 和柜内光互联的增量。再一个，龙头业绩本身也在拖底。新易盛市值突破五千亿元，不只是情绪推动，前面业绩已经有验证了，它二零二五年四季度表现超预期， 供应链稳定性也更清楚。比如提前锁光芯片产能这种动作，市场会觉得龙头不只是吃景气，还能控资源。所以随着二零二六年需求确定，二零二七年预期往前切，像新益盛、中继续创这样的龙头估值就更容易被接受。再叠加近期行业会议催化在前面， 市场对 ai 算力、长期景气度也还有信心，资金自然会优先回到这种业绩确定、景气又顺的方向。所以今天这波上涨，说白了就是几个逻辑共振了。 一个是 l u m e n t u m 把光芯片紧缺重新确认了，一个是 cpu 产业化的加速，一个是龙头业绩和供应链能力给了估值支撑。圆结科技代表的是上游最紧的环节， 新益盛代表的是中游最确定的龙头。这两个方向一起被资金抬起来，板块就很容易形成大涨。

不是吧， cpu 涨这么猛吗？今天还在涨啊，我刚看了一下，居然涨了快要四个点了。啊，我上周我不是清仓了一半吗？我卖了一半啊，上周因为他那个收益已经达到百分之十六了，我就卖了一半， 然后剩下的一半我再继续参参与他的涨跌。啊，他今天居然还在涨啊？今天涨了已经接近四个点了。我今天我再卖一半啊，我把我剩下的那些再卖一半啊，我我害怕他后面再跌下去呢。

cpu 板块现在暴涨了六个多点，很多朋友现在在问，今天到底是不是加仓，先看一下今天的真金白银，截止目前主力资金现在砸进来了九十多个亿，成交量比昨天多了将近六成， 放量上涨不是虚拉，那个隔夜海外双利板块呢？全线大涨，全球双利风口呢？直接带着咱们的 a 股 cpu 一 起飞， 要觉得这个是瞎炒作啊！今天两个重磅消息直接撑住了今天的行情，第一呢就是工信部刚落地新规，年底新建制算中心 cpu 的 使用率必须要达标到百分之六十以上。第二呢就是英伟达官宣下一代双电芯片全部标配 cpu， 行业需求直接被锁死。 那么回到核心的问题，今天 cpu 能不能加仓啊？给大家说点实在话，空仓的朋友，今天千万不要想着说他猛加啊，短期涨的太猛，后续大概率他会正当回调。如果有想法建仓的建仓到 cpu 这个板块的朋友们， 一定要关注明天以及后天的行情，现在最为重要，可以持续关注我的视频 cpu 呢，他现在这个板块是全年的主线，不是短线操作，咱们做基金的稳着来才是长久之计。 以上全是十月八号当天的盘面分析，不构成任何投资建议，市场有波动操作呢，需要大家自己把控。 cpu 后续会回调到什么位置加仓最适合？点赞加关注，老坛百万实盘替你开路！

四月九号星期四啊，这个视频感兴趣的一定要收藏，当课件来用，今天的成交量还是可以的啊，至于说停不停火，这事算是玄学，我们就不猜测了，从今天整体的情况来看，我们的市场还是按照我们自己节奏来走了。很多人说，哎，不是啊，上证走的并不好啊，市场四千多家下跌啊，不是这个样子的。朋友们， 我们现在这个市场已经不能这么看了，还没调整过来思路的，赶紧调整，我们先讲板块，再讲大盘，一定要跟上节奏，这个视频做好收藏啊，当内部课间来听，不能当短视频去刷。首先光电子板块依然还是一迹绝尘啊，六亲不认的往上涨。 cpu 板块从四月七号的第一点 到现在为止一年了啊，整个板块截止到今天涨幅是四百九十四啊，马上五倍了，一年五倍的涨幅，你要知道整个这个板块只有二十只票， 把整个光电子光通信加起来也就那么五六十只票，光通信一年走了百分之三百二十五，最弱的光芯片指数一年也走了百分之二百五十二，从两千点走到了五千点，做了一个中继之后，现在又走到了七千点。 有人说了，说一年前我怎么知道他一年能涨三倍五倍啊，兄弟们，我也不知道，我们不预测啊，我在内部给大家复盘的时候我都承认了， 说我一年前我根本就不可能预测哪一个题材他能涨几倍，我又不是神仙，但是我们要知道是什么不预测，只跟随我们，从不拆顶，我们几个科技板块轮着坐下来高低切，最后切出来的你的仓位就在这里， 就在最强的里面，这就是我们内部一直强调的技术问题，体系问题，它相当于什么呢？就是我们把所有的题材的指数啊，当成个片啊，当成个片，那一个市场也就那么几十个百八十个题材嘛，核心题材对吧？ cpu 它就是龙一啊，光电子这整个这些啊，光通信、光机电就是被 cpu 带起来的龙一龙二的题材。那你这个仓位能不能推到这个龙一龙二里边去啊？这就是核心呢？我相信啊，跟得上咱家的小伙伴啊，你这一年当中的持仓至少有百分之六七十以上的时间都在光电子里边， 然后在这个板块内，你再去做高低切就可以了。好吧，那讲完光电子，我们一直在强调说我们看到了行情从光电子的这个板块里边 往下，这个蔓延啊，情绪蔓延逻辑最紧密的就是浮动版啊，高速连接啊，电路版啊， pc 版啊这些这些电子电路相关的板块。那现在看来我们的观察是对的，这几个板块已经走出了三连洋，直逼着前高去了， 加速的时候就是我们提到的这几天，所以光电子电路这块依然是整个市场的龙头啊，情绪还没有耗散啊，这是我们讲的第一个事情， 那第二个事情，我们聊一下生物医药整个板块啊，而且我们看到的是生物医药板块 快速的形成了抱团啊，就在这一个星期之内，那这两天生物医药整体板块有走弱的迹象，如果你还没有成功的切到生物医药的抱团里边，你就正常跟着行情的回落，按照小六的指标啊，切出来就 ok 了。那切出来这苍蝇往哪切呢？不用说了吧，就刚才我讲的第一个往光电子里面去切就好了， 同时你一定要带着计划，带着止损啊，计划你的交易，教你的计划就可以了。那如果说你现在的医药的仓位刚好在抱团里面，那很好啊，你就先不要管他，走弱了再出就可以了。抱团的就那几只啊，如果你看不懂，那就干脆就不做，只做能看懂的就好了。 那第三件事再说一下，就昨天啊，带起来的一众科技股怎么看？那你像昨天我视频里就强调了哈，昨天通过 a i g c 啊，带起来的一众科技 科技股啊，我，我昨天说还需要观察观察哪一个能走出延续性，今天看来呢，在整个内容方面，就 a i g c 方面走是走弱了，但是服务器和液冷延续下来了，芯片啊，存储也延续下来了，半导体设备和零配件走的也还不错。那你说我，我有点蒙啊，那应该怎么抓这个机会呢？我给大家提供一个观察的视角啊， 我昨天提到了一个指数，叫做创成长指数，这个指数昨天新高了啊，今天也继续往上冲，他是近一年呐，整个指数也是翻倍的。这个指数是深交所给出来的标准化指数，他只有五十只票，所以我们也管他叫创成长五零 啊，反映的是创业板中良好的成长力，并且动量效应也比较明显的前五十只股票， 他对指数的影响权重是市值加权，也就说他偏向大权重。那什么是动量呢？就是上涨的连续性啊，连续性越好，动量越强，所以这个指数可以很大程度上代表我们市场的情绪抱团， 尤其是对科技，对创业版的情绪抱团。那这个指数跟什么是最好的补充呢？就是我们讲的那个微盘股，微盘股指数不是上交所和深交所的，他是万德的啊，可能有些小伙伴是没看过这个指数，那麻烦你自己找一下。好吧，那这个指数呢？他是全市场市值最小的四百支票啊， 等权重浮开，那刚才那个创成长是怎么事？是最具改革动力的，创业版的波动延续性最好的，大权重优先的五十纸票。 这一个是大权重权重优先的啊，一个是小市值啊，代表是油资的这种情绪，所以这两个指数就可以体现出来市场风格的变化。好吧，那再说回来说，科技这两天上涨是否有延续性呢？到底去哪个板块抓呢？ 下面说重点啊，我个人的结论啊，这首先要刨除波斯的影响，在这个影响之外，我们去寻找确定性，因为这个影响我们预测不了，干预不了。那同时还要刨除什么影响呢？还要刨除的是就事板块，防守板块对于盘面的扰动，因为这种行为他的延续性不强，所以我们认为他属于扰动。 那刨除波斯和就事这种扰动的影响之后呢？我们能看到光电子板块啊，电子电路板块依然很强 啊，很强，这块确定性哈依然是最高的。其次就整体科技板块，由于前期的调整，是有科技的 e、 t、 f 来抄底 的啊，用我常用的语言表达的体系就是我们的核心，科技的筹码在这个位置，在这个时间开始有人要了，但目前看来还是平铺式的，还没有说具体出来那个哪一个是被青睐的对象，整体的层面上到了一个情绪的位置，那如果你现在买不上国内紫电路的话， 可以去科技里面找一个强的去做，至于说什么时候再开始切换那整个情绪啊，科技的情绪落潮的时候，就是我们常说的，我们一定要学会做下跌，那整个科技情绪再一次落潮， 强票一定会再次浮现出来。注意啊，不是防守板块浮现出来，是刨去防守板块的影响，是科技板块的强票抱团再次浮现出来 啊，下跌的时候再次浮起来，那个时候是我们再一次寻找下一次机会的时候，这是高手的玩法，希望这个视频对你有帮助。

cpu 光模块还能买吗？未来还能涨多久？首先明确观点，风险已经悄然逼近，再往上涨就有人要出货了。为什么？你们是否还记得去年的黄金有多疯狂？去年年底，机构集体抢夺黄金能涨到六千美元，结果行情刚落，黄金直接暴跌，多少散户被套在高位。 今年同样的套路，他又来了！就是这个已经炒了两年的光模块个股，已经翻了十几倍，二十倍，早就已经涨透了。今年四月初，外资机构集体唱多，连发十六份研报，疯狂调高目标价，吹得天花乱坠。很多散户一看不要命的往里冲，根本就不是机会， 大概率又是机构出货的圈套，跟黄金暴跌之前一模一样。光模块已经涨了整整两年了，估值早就已经泡沫化，行业价格战越打越凶，景气度明显坚定，根本撑不住现在的高位股价。 二零二四年，机构在低位建仓，用了两年时间拉到高位放出利好，甚至在现在调高目标价，就是为了营造热度，吸引散户进场接最后一棒，他们好顺利套现离场。 最后送所有家人们一句忠告，没买的千万别追高，接盘持仓的逢高注意风险，听懂的抓紧点赞收藏转发给身边还要跟风买光模块 cpu 的 朋友！

c p o 啊，周五的时候大涨零点六五，可以说叠创新高，前面高点又给过掉了，这个钱大家有没有赚到手啊？我不是给你们去马后炮去讲了吧，就是无论你通过技术分析也好， 还是通过这个操盘线也好，大家都可以看得出来的啊，比如这个位置出现顶部放量，告诉你要调整 啊，调整，我的判断是什么呢？就是横盘震荡，横盘震荡操作员呢，就是自上而下开始寻找上升的位置，自下而上学会去规避啊，自上而下寻找支撑，六十均线重要支撑，支撑不破，二次回踩，确认 大地所多。你说你不是判断这个位置走横盘震荡吗？那现在这个位置要不要走？最关心的问题对不对？ 现在这个位置没有发出要撤退信号，两个原因，现在是阳线，阳线说明多方主导着当前的就是个局面， 而操盘线为红色，红色是不动啊，坐稳扶好的意思 搞清楚啊，一旦这一个位置形成高点不创新高，低点反创新低顶分型形成，再次被砸到前期高点之下，这个位置咱们再做撤退 也不吃知道吧？做撤退也不是说放弃这个方向，而是做好高抛低吸，等他回落之后做好差价，另一个站上，谁站上二十军线之后，二十军线后面会有回台确认的， 这点要搞明白。好吧，节奏上面踏准，我们再看 m a c d 这个位置是不是标准性的回抽零轴？ d e a， 回抽零轴，回抽零轴是什么？是加速的意思 啊，回抽零轴能拐头叫加速的意思知道吧？因为很多大的级别的行情啊，都是在回抽过程当中形成的，比如这个波行情 是不是站上之后，然后回抽确认走起这一波行情，大家可以看到他是 d i f 回抽零轴之后啊，开启这一波行情就是你往前看啊，就是每一波行情真正的就是大级别行情，就是这样玩的啊，当然小行情咱们不用管他啊， 但是我们要搞清楚啊， cpu 现在是处于一个顶部啊，顶部意味着什么？如果说走加速， 咱们要把眼睛睁大一点，不要让主力跑啊，一定要搞清楚啊，比如这个位置他刚想跑路，我们 直接跳车啊，这种下跌跟我们没有关系啊，或者说你做好这种高抛低吸，宁愿频繁操作亏手续费，也不愿意在这种位置就是抱死不动，能明白不？

很多人在问一个问题，为什么 a 股的光模块和 c p o 总像是在做跷跷板？前段时间估计大家都有一点印象，就是 c p o 概念的天府通信啊，一路上冲 市场，讲的呢，都是光电供风装下一代互联技术啊。但与此同时啊，像以传统光模块吧为代表的，像新益盛啊，在回调，结果呢，这个情况又反转过来了啊， c p o 呢，是涨不动了，反而呢是光模块大涨，像新益盛板块里面的公司都明显的活跃起来， 很多人就开始担心了，是不是 cpu 要取代光模块了，或者说光模块是不是不行了？其实呢，都不是咱 们大 a 做成跷跷板啊，本质呢，它不是个技术替代，而是资金呢，在两种逻辑里面在来回切换一个呢，我们可以把它叫做是远期的想象，一个就是现实的需求了，很多人把 cpu 还有光模块当成对立的关系，其实这是一个误解啊，他们不是说谁 取代谁的关系，更像是两个阶段的一个技术路径。简单来说的话，光模块就是现在的主力方案， cpu 呢，是未来更极致的一种方案。 所以现在像 ai 算力中心的互联，大部分还是靠着光模块这块，服务器之间，机柜之间，它们的数据传输啊，都需要光模块。 cpu 是 什么呢？就是 cpu 是 把光还有芯片呢封装在一起啊，距离会更短，功耗呢，会更低啊，效率更高，它更像是机柜内部的一个极致方案。但是问题是啊，这个技术要真正大规模落地，还是需要时间的。 那为什么资金会在两个逻辑之间来回切换呢？因为市场永远是两个东西在摇摆的，一个是确定性，当市场情绪高的时候，大家就要畅想未来了，喜欢讲未来的一些事儿， 比如说啊，就是 c p u 会不会彻底改变数据中心架构，会不会成为 ai 时代的一个新标准，这时候资金就会去炒 c p u， 于是你会看到像天福通信啊这样的公司会涨得很猛，但是当市场情绪低下来的时候啊，资金就会问这些现实的问题了，谁在赚钱？答案呢？往往还是在光模块， 因为 ai 算力扩张呢，是真实发生的，英伟达、微软，包括亚马逊这些公司都是在疯狂的建设数据中心，服务器之间的连接需求呢，它是在爆炸增长的，而现在真正大规模出货的呢，还是在光模块这块，所以资金呢，又会回到现实需求里面来， 这时候光模块就会重新走强。逻辑呢，其实就是这么简单，当市场在炒未来的时候， cpu 涨，光模块在调整，当市场回到现实当中的时候呢，光模块就会涨， cpu 呢？中场休息，于是看起来就像一个跷跷板， 这不是行业出现问题，而是资金呢，是在两个逻辑之间在切换，所以我们不要看到板块之间的正当啊，就会怀疑是不是周期结束了，我们可以把视角呢拉长一点，会发现核心的逻辑还是在持续增长的， 接下来几年呢，大概的行业的预期呢，是这样，二六年可能会进入一个一点六 t 的 光模块时代，而七年呢，可能开始三点二 t， 贷款呢，会越来越大，数据中心的互联需求呢，会越来越高，无论是光模块还是 c p o， 本质都是为了一个目标，就是要解决算力互联的问题，所以从大趋势看的话，两条路径都会从中受益， 只是节奏不同而已。那我们在做投资选择的时候会怎么看呢？其实可以把公司呢分成两类来看，一个就是光模块厂啊，比如做光模块整机的公司，这类公司最看重的是订单， ai 数据中心扩张越快，他们的出货就会越多， 所以关键是要看一点，六 t 什么时候开始放量，大客户订单有没有增长。第二类呢，就是上游气件厂，比如一些做光气件封装技术包括关键材料的公司，这些公司呢更是一个技术的卡位的性质，如果未来 c p u。 能够真的大规模的落地的话，它们可能成为关键的供应商， 所以它们的价值呢，更多是在技术这个位置，而不是说短期的这个订单。光模块还有 c p u 看起来像是竞争对手，这么分析下来的话，其实它们就是一个接力，光模块解决的是当下现在的问题， c p u 呢？解决是未来的问题， 之所以走成跷跷板，本质还是资金两种逻辑之间的摇摆，远期想象和当下的业绩。而 而 ai 算力大趋势肯定是没有变的，数据中心还在扩建贷款呢，需求是在不断地增加，所以无论是光模块也好，还是 cpu 也好，长期呢，都是在同一条大船上，只是短期的节奏，市场会不停地来切换而已。