算力Cpo获利资金会去哪

我的妈呀，我看评论区看的我肝疼，我喝水都喝不下去。我再强调三点啊，只要是新朋友， 最近都是涨的新粉，你听好一下，认真听一下。第一点，题材板块，机器人、商业航天、电网我们是没做的，我只是给个建议，我说一下逻辑，这轮行情呢，半导体 cpu 散利把市场打开了高度，点燃了资金的热情， 场外的资金要进场，所以他选择了低位的题材板块，比如说机器人，商业航天， 他们已经起来了，你们就不要追了，他是场内情绪溢价到低位板块所引起的上涨，如果你要追，涨一套就套你几个月，当然他短期的上涨更多也是由情绪推动的啊，不要去追，别到时候回来骂我啊。 第二个点，强调一下，新朋友呢，不要想着在这个位置满仓，我让老朋友拿着别动，是因为我们有成本优势，我们都赚了几十个点了，所以我们在找卖点， 你现在还敢买？包括我四月份一直在找，买点的时候不敢加，加了五次有十万，加了两万，结果最后大盘疯狂了，一下子把八万全加进去了。富盈加仓，后面一调整一把亏光了， 然后回来骂我，我，我把你挂山顶上的。第三点，这个位置包括主线板块，其实更多的还是情绪推动啊，五月份的行情我虽然看好，但是你不要想着在满仓市上涨了， 风险很大的，波动很大的，要拿你也拿不住，最好的做法是什么呢？你等我的第二个波段， 其实我第一个波段很少有很少有人能跟上啊，因为那个时候我粉丝非常少。第二个波段，咱们在一起布局不就行了吗？ 每个波段的周期三到六个月，以后投资，我做个几十年的投资，后面有上百个波段等着你，一个波段你就算吃二十个，你算一下，你算一下多少个点，所以不要在乎这一时， 你如果追高被套了，套你三个月，你亏二十个点，心态崩溃，一割肉割到最低点又起飞了，那我们做第二个波段的时候，又把你的货接走了，不要贪心。

cpu 光模块作为 ai 算力最火的赛道之一，最近可以说是上蹿下跳的，好多人呢，心里就开始打鼓了，板块现在是个啥情况呢？该跑还是该留呢？今天呢，咱们就来聊聊这个板块。大家好，我是林叔，先给大家科普一下 cpu 是 啥哈，简单来说呢，它就是 ai 服务器里边的高速快递员， 数据中心里，数据要疯狂地传输，传统模块呢，又费电又慢， c p u 就 像是把快递站和高速公路整合在一起，让数据传输快到飞起。所以 ai 越火，它就越吃香， 之前被市场捧成 ai 卖铲人，挖矿的不一定赚钱，但是卖铲子的肯定赚钱啊。上周呢， c p u 板块堪称是过山车行情，前三天暴涨，比如天福通信从三百七涨到了将近四百， 但是随后两天突然又跳水，龙头股集体暴跌，新益盛单日暴跌百分之十一点六七，天福通信呢，跌了百分之十，中季续创也从高位回落。 昨天虽然盘中利讯精密一度触及涨停，带动板块反弹，但中季续创收跌负百分之三点三八，天福通信微跌，板块整体仍然是处于高位震荡的分化阶段，所以这个不是简单的跌的有多厉害，而是暴涨后的剧烈回调，多空分歧巨大。 四月二十三号，终极续创盘中市值突破了万亿大关，机构关注度飙升。但次日呢，新易盛发布了超预期一季报，净利润大增百分之二百三十五， 市场呢，却是用脚投票，单日暴跌了百分之十一点六七。同时资金动向也是出现了撕裂，有人猛加仓，终极续创，也有主力资金疯狂地出逃，这种高位博弈，刀光剑影的局面，让咱们散户都看傻眼了，那他之前为啥涨得这么猛呢？一个是 ai 大 模型满天飞，算力需求爆炸，订单接到手软，业绩蹭蹭地涨。 第二个就是市场的情绪就像打了鸡血一样，资金一窝蜂的涌进来，股价自然就起飞了。那现在为啥又跌了呢？四个原因，一是涨得太多，回调很正常，任何一个板块都不可能一直涨。 第二个，市场开始担心 ai 投资能不能持续呢？大厂的资本开支会不会放缓呢？第三，前期赚翻了的机构，现在趁机套现，转头去买那些便宜货了。 第四个东东的局势，美联储的政策不明朗，大家的避险情绪升温，成长股都被砸盘，这个就是这一轮下跌的原因。那么现在关键问题来了， cpu 的 基本面坏了吗？这个是决定是去是流的核心问题，咱们得掰开揉碎来看。第一，从需求端来看，腾讯、阿里字节还在疯狂的砸钱搞 ai， 国外的微软、谷歌也没有停手， c p o 作为数据传输的命根子，需求还很刚，而且 ai 从训练转向实际应用，对高速模块需求只会更多。短期订单呢，可能有波动，但是长期趋势没有变，别被短期的震荡给吓到了。 第二个，从供给端来看，确实进来了不少新的玩家，价格战可能打起来，但是头部公司的技术强，客户关系硬， 订单大头还在他们的手里，虽然利润可能受点挤压，但是比小公司稳多了。第三个，从估值来看，经过这波的下跌呢，市盈率有所下降，但是和历史比还是不算便宜，得靠未来的高增长来撑住。 你像中季续创，一季度利润暴涨了两倍多，机构预测呢，今年赚二十八亿。现在的 pe 相对比较合理，算是安全垫比较厚的，但是像新益盛，业绩也不错，但是 pe 高达七十二倍，已经透支了未来好几年的预期了，风险比较大。 还有天福通信， pe 更是冲到了一百三十九倍，泡沫还没有挤干净。这些公司是很多 c p o e t f 的 重仓股， e t f 整体的风险会被高估值的股票拉高。 那说了这么多，现在到底该跑还是该留呢？这个得分情况来看。第一种情况，如果你买的是 c p o 的 e t f， 成本不高，仓位比较轻，那么可以继续拿着，但是呢，要设好止损线，比如账户亏损个百分之十五就卖出一部分，落袋为安。第二种情况，如果你是仓位重 或者是高位接盘的，那么要考虑减仓或者止损了。 etf 里边很多高估值的股票，一旦业绩达不到预期，或者是市场风格切换，可能继续暴跌，别硬抗。 第三种情况，如果你是长线，看好 ai， 但是现在还没有上车，那么别着急，等跌稳了再慢慢买。或者是用定投，每月小额的买入，贪低成本 优先选重仓业绩稳，估值低的龙头公司的 e t f， 远离高估值的品种。那如果决定流了，该怎么操作呢？给大家三个思路。第一，设好意志力锚点，比如既然确定了 cpu 的 长期逻辑没有破，那就少看它，过个半年再回来看。 第二，用仓位管理来缓解你的焦虑，如果你仓位重到睡不着，减一部分到自己舒服的水平，剩下的拿着，涨了呢也不后悔，跌了也不伤筋动骨。 第三，用定投代替单次的决策。如果你看好长期，又怕继续跌，那么可以每个月小额的定投 c p o 相关基金，用时间平滑成本。 最后再送给大家一句话，在 c p o 这种过山车的板块，最怕的就是涨了当信仰，跌了全怀疑。投资决策要看你的成本、仓位和长期逻辑，别被短期的涨跌给绑架好。总结一下啊，第一， c p o 光模块的需求基本面没有变差，长期逻辑呢，依然在。 第二，你是短线投机还是长线配置，决定了是该跑还是该留，玩长线的呢，可以扛，玩短线的呢，该止损就要止损。第三，如果决定留，那么用仓位管理定投，设好回撤线来缓解你的焦虑。 好，下期呢，咱们来聊非常实际的一个话题，如何正确的补仓。很多朋友看到基金跌了就急着补，结果呢，越补越亏。其实补仓呢，他有五个关键点，要看核心逻辑、前提条件、主流方法、实操步骤和风险控制。下期呢，咱们把这些问题一次性的讲清楚，我是林叔，点个关注，咱们下期再见！

明天开盘，这两个方向兄弟们注意了，尤其第二个方向，资金已经开始偷偷进场了，跟四月光通信起飞前的味道一模一样。 如果你错过了二月价格暴涨的黄金有色，也没赶上三月冲突受益的石油电力，甚至说四月光通信的主升浪也没跟上节奏。这三波龙哥全都提前讲过，不是运气，是方法。你现在收藏，三天后回来对账，龙哥敢让你验货，因为逻辑经得起检验。 第一个方向，算力租赁商业模式正在升级换代。这条线龙哥四月份就反复强调过，板块现在已经霸占年度涨幅榜前列。但龙哥今天要讲的不是回头看战绩，而是往前看，算力租赁行业的盈利方式正在发生质变。 以前算例租赁就是出租机房，按小时收费，本质就是个房东生意。但现在这些公司升级了，不光出租机房，还直接帮客户把 ai 的 活干完，卖的是现成的 ai 服务。打个比方，以前是卖面粉的，现在变成卖面包的了， 同样的原料做成成品卖，利润能翻好几倍。更厉害的是，运营商已经开始推 ai 服务套餐了，偷看就是 ai 服务消耗的流量，就像流量套餐一样，运营商卖套餐背后的算力就是从这些租赁公司采购的， 相当于运营商帮你当销售，你躺着收钱，这个生意的天花板一下子就打开了。龙哥说句掏心窝的话，不是所有算力租赁公司都能吃到这波， 关键看谁跟运营商绑的最深。别人看涨幅追热点，龙哥看避雷选方向。第二个方向，存储， 但龙哥看的不是你以为的那个存储。最近存储板块很热，外围市场存储板块继续大涨，国产存储大厂即将上市，一季度利润高的吓人。 很多人一听存储就冲着高位的存储模组去追，但龙哥偏不。为什么，因为模组那波涨的是存货红利，说白了就是之前存储价格便宜的时候囤了一批货，现在涨价了，高价卖出去赚差价， 这种钱赚一波就没了库存卖完利润就回落，不是持续增长的逻辑。龙哥见太多这种了，现在追模组的人跟二零二三年追锂电尾巴的人一模一样，赚最后一口汤亏。第一波回调， 龙哥真正看好的是存储的国产化方向。具体来说就是两类存储设备，简单说就是造存储芯片的基础 封装，芯片造出来之后要打包才能用，就像产品出厂前的最后一道工序。逻辑很简单，国产存储大厂利润暴涨，即将上市，手里有钱了，第一件事干什么？破产？ 破产就要买设备，找封装厂代工。所以真正持续受益的不是卖库存赚差价的模组，而是帮大厂破产的设备和封装。这就是龙哥跟别人不一样的地方， 别人看 k 线追涨，龙哥看产业链找源头，别人追高位存获红利，龙哥追低位产业主导。 还有一个龙哥私藏的加分项存算一提很多人没听过，但他是下一代芯片的前沿形态，不是小升级，是换代。一句话讲清楚，传统芯片做菜要跑去隔壁房间拿食材，光跑来跑去就浪费一大半力气。 存饭一体就是把冰箱搬到灶台旁边，伸手就拿，速度翻倍，电费减半。今年这个技术正式从实验室走向工厂，妥妥的从零到一的爆发期。龙哥为什么把它跟风装绑在一起讲？ 因为存算一体要把芯片像积木一样一层层叠起来，工艺比传统芯片复杂的多，单颗封装价值量是传统的好几倍。存算一体越火，高端封装需求越大，单价越高。国产大厂破产要封装，存算一体换代也要封装。 两条线汇到一个点，别人看今天的热点，龙哥看明天的趋势。最后龙哥再撂这一句心法，别人追热闹，龙哥追门子，别人看涨幅，龙哥看船早！先定方向，再找标的逻辑对了，时间站在你这边， 觉得龙哥讲的清晰透彻的点赞收藏，咱们明天继续拆解！最后声明，文本仅为个人市场复盘观点，不构成任何投资建议，不针对任何板块或标的做出交易推荐。股市有风险，投资需谨慎，所有交易决策请你独立判断。

股友们，今天跟你们唠个藏得特别深的机会，但拐点信号已经很清晰的方向，半导体硅片、前阵子 ai 算力存储这些炒得火热，但其实有一个行业一直趴在底部，百分之九十的人还没反应过来。而现在两个信号已经非常明确，第一，海外硅片龙头股价早就在走强了。第二，国内头部厂商开始试探性推涨价格了， 前几年价格一路应跌，行业利润难看的不行，而现在价格底部基本确认，最难受的阶段已经过去了。更重要的是，这轮涨价不是简单的库存反弹，背后是三重实打实的需求在拉动， ai 服务器和 h p m 带动的先进存储扩展、 成熟制成的架动力恢复，还有国内存储的扩展。三重需求一叠加，这轮硅片的量价逻辑跟之前纯周期反弹完全是两回事。那这里面哪些方向弹性最大，哪些公司卡位最正？我直接按逻辑给你捋一遍。纯产业链科普，没有任何操作建议。 第一个方向，十二英寸大龟片，这是本轮的主战场，国内存储代工扩产，国产替代率还在往上走。这两层红利是直接落在十二英寸头部公司身上的第一家互规产业。 国内十二英寸龟片核心龙头逻辑存储 s o i 三条线全布局，最关键的它绑定的就是国产化率提升这个大趋势， 客户覆盖存储大厂和代工大厂长、新长存扩产中心划红替代，他都直接受益。只要国产十二英寸需求往上走，他就绕不开。第二家西安一才十二英寸，规模化能力极强，尤其在存储客户道路上非常猛，国产存储大厂现在就是扩产的主力买家。第二个方向， 特种硅片和平台化能力。第三家，立昂威，它不是单纯做硅片的，是硅片加功率芯片加化合物半导体的平台型公司。重掺外研片技术国内领先，相当于在特种硅片这个细分类，它有自己很深的护城河。第四家，上海合金 十二英寸外研片稳定扩展，手里还有一项 icart 技术，市场领先。这个技术说白了就是提高硅片利用率，降低成本， 在行业修复期，这种能力对下游客户很有吸引力。第三个方向，也是最容易被忽视，但弹性可能最大的方向， s o i。 硅片。现在硅光和 c p o。 趋势一起来， s o i。 硅片的应用一下子从传统射频功率器件扩展到了数据中心光模块这个全新场景，海 外 s o i。 龙头股价早就用真金白银重估过了，国内这一块的价值发现还在早期。所以第五条线索不单指一家公司，而是所有具备 s o i。 技术薄化能力，并且能导入台戏或海外客户的公司。 这块是硅光材料映射的核心，国内在 s o i 上有布局的，像互规产业本身就走在前面。同时 t c l。 中环有研规，这些在硅片领域有积累的公司也都在这个链条上。总结一下， 十二英寸主战场看互规产业，西安一才各种硅片和平台化，看利昂威，上海合金 s o i。 弹性方向盯着互规产业，同时留意 t c l。 中环有研规等硅片这个位置价格拐点，钢帽头 ai 扩产，国产替代硅光新需求一块发力。 对了，最近很多兄弟跟我说，平时刷视频，想跟更多同频的朋友交流逻辑，我建了个抖音粉丝群，群里纯交流学习，只聊逻辑和思路。最后再强调一遍，本视频纯产业链逻辑分享，不构成任何投资建议，大家独立判断，市场有风险，入市需谨慎。你觉得这几条线里，哪个方向确定性最高？评论区聊聊你的看法。

尾盘讲一下我们的板块，半导体、芯片、材料、设备、 c p o， 算力、消费电子这几个板块，在车上的朋友或者今天上午已经吸过的朋友，躺好就行了， 上升趋势不言顶！我这句话又出来了，因为昨天半导体放量破新高，这是一个明显的右侧信号，所以今天上午才敢大胆地吸的。 我这个账户目前只做 etf， 今天上午全部吸的 etf， 因为这么高的位置，我只敢吸 etf， 中仓的是 cpo 和算力，所以赚的不多啊。另外一个账户呢，主要是做股票的，就是常拿，一直拿到牛市结束的那种啊。另外我们的防守板块，创新药和化工 今天算是一个反弹吧，但是我不在乎拿长线啊，无所谓的。行，就这样吧，记住啊，不在车上的朋友谨慎参与，这个位置风险非常高，想买自己来决定，我不会再提示任何，买点风险太高了，注意风险，注意风险！注意风险！

现在 cpu 大 跌，近期三个点啊，我反而要恭喜那些拿猪没有割肉的人。我先给新手粉丝们说一下 cpu， 说白了它就是 ai 双列的核心刚需配件， ai 越发展对它的需求也就越大，就像汽车离不开发动机一样。 截止十一点四十二，我给你们说一下盘面的情况，现在整个 cpu 板块跌了接近三个点，直接冲到了全市场跌幅榜的前五名啊，大致仅仅流出了四十一个亿成交量，比上周五多了百分之二十二，说白了就是现在很多散户都慌了，全部都在扎堆一个肉泥场。那么今我们要先搞清楚它今天为啥跌啊，说白了就是那个谷歌的算法给闹的， 说以后 ai 不 用 cpu 了，那么我今天就说一句别人不敢说的大实话，就是这个根本不是下跌的原因，这个就是主力找的割韭菜的借口，这个算法它只能给已经做好的 ai 省点运行的内存， 而 ai 的 要训练的新模型，要建立的算力的机房，必须要用到高端的 cpu， 所以 说半毛钱的影响关系都没有，主力比谁都懂这个道理，借着这个莫须有的利空，故意砸盘，把拿不住的散户给吓出去， 给你们带学的筹码。那么就算是今天跌了，支撑这个板块三个上涨的硬核逻辑一个都没有变，甚至会越来越强。一呢就是今年是 cpu 大 规模落地赚钱的第一年，因为他早就把它定成下一代 ai 算力的核心方案，刚砸了几十亿美元，锁定了未来三年的才能。第二呢就是国内 cpu 的 头部公司， 高端产品以及大规模的量产订单直接排到了二零二八年，全年的货都被定光了。业绩是板上的 cpu 技术 直接锁定了未来三年的刚需，根本不是因为一个算法就能消失的。所以说，接下来 cpu 板块主力洗盘什么时候结束，行业订单最新进展，资金什么时候回流超底，我会全程定盘，第一时间给大家猜明白。想看懂主力套路的，不被割韭菜的，一定要紧盯我！点赞加关注，老坛百万洗盘替你开路！

朋友们，今天 a 股又成交三万亿，可指数却是跌的。但有一个板块龙头，股价冲上一千块，成交额三百四十四亿，主力资金净流入三十二亿，双双拿下 a 股第一。凭什么？ 就凭它能在一片绿里自己红的发紫？这事得从一条新闻说起。五月十二号，中国证券报报导了一个细节，创业版龙头中继续创股价突破千元大关，成为 a 股历史上第五只千元股。 而盘面上呢，沪指跌了，深证成指也跌了，成交额连续第五天破三万亿。多空震杀的眼红 就在这个档口。光纤概念、 c p u 概念集体走强，硬是把光这个字打成了避险标签。但如果你觉得这只是市场在瞎炒概念，那就把问题看浅了。 普遍的解读是， ai 算力需求猛增，光模块作为数据的高速公路，需求自然水涨船高。这个逻辑没错，但它解释不了一个核心矛盾，为什么在大盘缩量震荡、资金偏谨慎的时候，偏偏是光模块能吸引三百多亿资金扎堆？ 您琢磨琢磨，这就是第一层认知的缝隙。更关键的细节，藏在另一份研报里。长城证券算了一笔账，到二零二七年全球光鲜出货量里， ai 数据中心要吃掉三乘五的份额，现在这个数字连百分之五都不到。这意味着，这不是一个简单的需求增长，而是一次行业结构的暴力重塑。 说白了，以前光先是给运营商修的省道，现在是给 ai 算力集群修的高铁专线，铺省道和铺高铁用的材料、量级、技术、门槛、利润空间，完全不是一个物种。这才是市场敢于在千元高位继续加码的底气。 它堵的不是短期情绪，是整个物理基础设施的更换周期。但这还只是第二层，真正让我盯着屏幕琢磨了半个钟头的，是第三层逻辑，资金再利用光模块完成一次认知套利。 仔细想想，市场现在最怕什么？怕通胀反富？怕货币政策摇摆？那什么东西最能对冲？这种不确定性，不是消费，不是地产，是硬科技里那些必须得花，不花就落后的资本开支。 光魔快，恰恰就是这个战略开支的咽喉。你不管宏观怎么变，云厂商算力、军备竞赛停不下来，一停就意味着把下一个时代的话语权拱手让人。所以，这笔钱是确定性的钱，不是赌运气的钱。朋友们，品品这个区别，那落到咱们普通投资者的视野里，这事该怎么看？ 一条清晰的传导路径正在显现， ai 大 模型迭代，直接拉动算力中心内部数据传输的宽带瓶颈。这是第一环。为 了打破瓶颈，光模块从八百 g 向一点六 t 甚至更高效率升级。这是第二环。升级过程里，对上游的光芯片、电芯片、光纤连接器提出全新的精度要求，这是第三环。每一环的供需缺口，都是市场还没有充分定价的潜在机会。 同时，我得提醒一句，市场已经 price in 了高速率光模块今年出货量翻倍的预期，但还没有充分 price in 上游特种光纤和关键元气件的扩展难度，这块的产能爬坡比市场想象的要慢得多。 在这种情况下，不同偏好的朋友看的风景应该不一样，保守型的朋友更应该关注这个产业链上那些只此一家的硬核材料环节，它们有底。 稳健型的朋友盯着已经拿下关键大客户认证进入巨头供应链的企业，他们的订单能见度更高。激进型的朋友把精力放在技术路线的切换节点上，比如硅光技术、新的封装工艺，这些地方最容易跑出预期差。 当然，逻辑不是铁板一块，如果三季度看到北美云场上的资本开支指引突然刹车，或者新技术路线挤掉了现有方案的份额，那今天所有的推演都得推到重来。 在市场里随时准备好推翻自己，才是最值钱的能力。说到底，光模块今天这一涨，涨的不是股价，是所有人对物理世界必须跟上数字野心这个道理的集体投票。你投资的不是一根光，先是这个世界往下一步走的确定性。以上内容仅为个人观点，仅供交流探讨，不构成任何投资建议。

国产算力已经正式接棒 cpu， 成为行情新主线。给你四点理由。第一点， deepseek 的 新版本会带动国产算力的主升浪。今天刚发布的 deepseek 的 新版本，全面适配国产算力卡、国产算力芯片的需求，二十六年迎来加速爆发， 算力芯片国产替代空间巨大，我们终于可以不用抢达子的卡了，有望直接引爆国产算力的主升行情。 二点，主力资金完成高切低加仓。国产算力机构呢？正在从海外算力切换到国产算力 cpu 的 三巨头，最近有两家业绩不及预期而大跌，那部分资金选择加仓位置相对低的国产算力，主力资金也完成了高切低。 三点，国产算力闭环会引爆 ai 主生了。本轮人工智能流势的高潮就是国产算力的闭环，打通二十六年，重点是打通我们的弱势环节，全产业链都会迎来估值大提升。我们的优势 cpu 和 pcb 已经足够强了， 股价也足够高，你再大投入就是浪费。而弱势的算力芯片投入还远远不够，潜在空间非常大，二十六年就是爆发点。第四点，算力芯片是 ai 最后一块拼图，必须要大发展，完成自主可控。 ai 自主可控的战略意义太重要了，主力会给板块非常高的估值， 甚至泡沫化来促进关键技术攻关，那股价的空间依然很大。 ai 这七个环节，每一个我们都会打通，形成最终的商业闭环。 我再说一下大盘和板块的策略，大盘五月初会上钩四千两百点，短期这里就是上涨中途的小整荡，短期整荡是为了倒车接人，每日早盘消化季报的压力，然后午后呢，主力又悄悄地进场布局 ai 硬件，国产算力成为新主线，节前这几天逢低重点加仓算力芯片和 ai 服务器。资金啊，正在从高位的 cpu 板块流向国产算力， cpu 呢，则要高抛低吸。电池的上涨趋势在延续，不要下车，回踩是可以上车。铝框呢，强势反包，资金持续流入。相比高位板块呢，电池龙头获利盘压力较小，走势也非常稳健。 有色假摔后将继续创新高，逢低可以适当加仓。昨天调整仅为短期的力空冲击，更多的是技术性的回踩。同的两个龙头回踩二十均线后起稳，一季报都是百分之一百的增长，市场还没反应过来，我们有色的引链加工技术 全球领先，叠加呢，高增长的业绩板块是有望再创新高的，商业航天是蓄势待发，五一后有望再爆发。四月最后几天整到消化，那聪明资金呢，都在等 待季报初侵。那节前的最后两天，下周三周四是一个比较不错的布局点，当然重点还是看卫星军工这边，船驳和发动机是五月的重点，船驳有望率先走出主沉浪。那 传播行业呢，进入全球更新换代的大周期，龙头最近又签了百亿的订单，验证了行业的景气度，最近也是连一样放量拉升，先把坑给填了，主力抢筹积极。那发动机板块呢，有望脱离燃气轮机的独立走势，一根巨量大洋线就是确认启动信号。

复盘一下我们的板块啊，先说半导体芯片，半导体芯片截止目前呢，我手里是留了底仓，没有多余的仓位给他了。 这个板块呢，我个人的观点是接近尾声了，即使明后两天有反弹，也是给中仓者跑路的机会，所以这个位置我是谨慎为主，我宁愿让大家说我踏空了，我也不愿意去让大家冒这个风险啊，在这个地方，风险和收益是不对等的。 再说半导体材料和设备，半导体材料和设备这个板块非常的强劲，一直是在五日线之上，实际上从量价来看， 也看不出来有什么结束的迹象，但是最近的市场情绪不好，我担心他被市场给带下来，所以我本人是只减了一半的。当然今天可能也有朋友只留了底仓，仍然是没有问题的啊，风险永远是第一位的啊，毕竟大家赚了很多了嘛， 放松一下心情，这个位置即使它继续上攻，我也不会再做任何买入的动作，我再次介入，一定是等它跌的非常厉害的时候。 再说一下 cpu 核算力啊， cpu 核算力其实今天的表现是非常好的，但是反弹没有量，所以这个位置很多朋友问我能不能加，实际上 已经错过了加仓的时机了，你就不要加仓了，这个地方反而是一个出货的时候，如果你非常着急， 你什么时候加呢？我的建议是等一次非常有杀伤力的下跌，这是我觉得比较好的一个加仓机会，当然大家不要恐慌，我说的等一次并不是说立马下杀他，后面也许会有空间，但是风险呀，风险太大了啊，还是要谨慎参与， 然后创业板指还是拿着就行，拿到月底我还是看四千年以上其他板块，化工和创新药。老朋友帮我在评论区说了吧，我不想再说了。

昨天无论在直播还是在短视频中，一再强调，大家要注意风险，市场已经连续加速了三天，山雨欲来风满楼，今天市场的风已经刮起来了，今天虽然成交三点二万亿，但是比昨天数量两千亿，同时三千八百只个股下跌，只有一千两百只个股上涨。涨停板的加速，昨天是九十五加，今天变成了五十七加， 大幅度降低，市场中已经到处在飘裤衩了，明天裤衩会继续下跌吗？在今天市场下跌的过程中，资金又去了三个方向，这三个方向是什么？ 首先，市场在连续加速三天之后，今天迎来了分化，那具体表现叫做东边日出西边雨，什么意思？有很多人说今天市场还不错中，继续创创历史新高，同时新一胜也是上涨的云者，新高，常非新高。但是你要知道，今天的整个市场可以用这样的场景来形容， 大哥还在拼命的往前冲，掩护后排的小弟们已经开始往下掉了。今天表现比较好的两个方向，一个方向是光纤，光纤板块在通顶继续上板的情况下，再次迎来了一个一致， 大家注意，这个疑似点已经是一个风险相当大的疑似点了，长飞竟然创新高，那其他板块这两天涨得比较好的板块已经开始纷纷的回调 了，这就是如果你手里是一些后排杂毛，那今天基本上已经开始计题了，只有核心辨识度在上涨，大面积的复反馈，但是结束了吗？没有，这只是一个风化的开始，今天还没有出现吹哨人，整个大科技硬件方向也没有出现跌停的，更没有出现一次跌停， 明天会不会见到这种场景呢？非常有可能见到这种场景，明天算力中心元气箭方向近期涨得比较好的 cpu、 液冷 存储、光纤电子部、材料端、设备端等等，会出现大面积的跌七八个点，甚至跌停的，那这个时候它就是一个分歧加速点，才意味着真正有效的分歧来临。当然市场还有一种场景，如果明天市场又继续放量到三点五万亿以上，那资金在下跌的过程中承接上去，继续拉上去， 那也有这种可能，也就是说当分歧来临的时候，有更多的资金承接住，把它推的更高。类似我们九二四刚开始到十月八号那个场景，理论上存在，但是如果现实中出现这种场景，市场一旦出现 再次分歧的时候，则会产生暴风骤雨类的分歧，因为人为的力量只能改变数率，而不能改变方向。那今天市场分歧的时候，迎来了三个比较鲜明的热点方向，一个方向叫做赤心股， 刺心股的春光在昨天涨了五六倍的基础上，今天继续涨。这段时间刺心股的炒作完全是市场炒作，资金承接市场情绪的表现，没有任何理由可言， 说白了就是豪赌。那再就是算力中心元气剑方向分化的资金今天回到了店方向，在大唐连续上板的引领下，整个板块迎来了大面积的回流， 同时聊店继续创新高上板，但是大家注意，这个板块今天回流的都是原来一些有辨识度的，除了两个核心辨识度，大唐和聊店之外，昨天上板的今天一个都不应急， 说明什么？说明高位的在往前走，低位的资金来套利。另外一个就是房地产化债方向在悄然的产生了一些板块效应，金头三板。同时这两天资金在分化的过程中，有部分资金回流到地产相关的行业中，今天还有一个三板的一致，推动了整个板块的回流， 就是在当下整个市场大科技已经面临着一次增分歧，跟大家讲过，战略上不看空，战术上等分歧，资金永不眠，会在各个方向试错。同时因为市场情绪饱满， ai 算力中心元气线在本阶段完全超预期上涨，一致一致，再一致之后，今天还是一个弱分化， 妥妥的超预期的剧本，这个时候市场情绪就会外溢，就会出现疯狂的炒作，比如说痴心股。那对大家来讲，从思路上无非就是三点，要么用龙头信仰关注核心，要么就等一次增分歧，让市场选选出来，真正的下一个阶段的核心确定了之后再来多加重视。

朋友们，中午收盘讲一下我们的板块芯片，不讲了啊，主要是半导体材料设备成功卖飞了，少赚接近一百个吧，但是这属于我认知以外的财富，我从不懊恼。再说一下， cpu 和算力拿着就行了，电池今天卖了之后，以后我就不关注了啊， 掌爹，与我无关，不要窥探前任，放手，板块躺平就行。这个也不讲，主要跟大家讲一个故事吧，就是狼来了的故事，实际上这个时候呢，他就跟当时在低位的时候一样，每一次上去都能下来，每一次下来都能够上去，他在培养你们这个习惯， 这个时候最强的科技板块，你认为每一次下跌都能够起来的时候，说明你的这个惯性思维已经在被满满的培养成。大家一定要记住，也许这一次下跌能够拉起来，但是当哪一次真的下跌你还认为能拉起来的时候，你冲进去， 也许那就是一个顶部啊。所以还是让大家谨慎，不要追高。然后我在后台默默地看评论，拉黑了五六个人吧，我发现跟着我的老朋友都非常非常好啊，挺会安慰的，然后也挺高兴，拉黑了大概五六个吧，这样也挺好。 然后卖飞了，我发现还涨这么多粉，我真的无语啊，是不是抖音给我推流了呀？哎，行，不管了，就这样吧。总而言之，半导体材料设备卖飞了，这个我承认，以后复盘，避免这种情况的发生，剩下的百分之五十继续拿着就行了。

兄弟们，今天上亿板块集体爆发，直接答复说是工业复联母公司红海集团的全光 c p u 交换机柜提前向英伟达出货，且供应相当刺激，出货目标从二六年超万台上修，到二六年到二七年超过五万台。 还有个重磅消息是， cme 集团宣布将 gpu 市场情报机构 celine 被合作，于今年晚些时候正式推出顺利期货市场目前正在等待监管机构审查。这是全球谎言，全球衍生 品市场对算力成为一种标准化大众品的高度确认，进一步强化了算力资产的金融属性和估值合理性，让相关上市公司被资本市场重新审视。有算力租赁的公司目前有利通电子、协创数据、论者科技等今天都在十厘米以上的涨停。

今天 a 股算力最关键的一个信号，国产芯片今天在逆势进攻啊！算力，产业链今天分化啊！核心逻辑只有一句话，光模块被砸成狗， 国产芯片被买成牛啊！两者都在算力这条路上，但今天走的是两条完全相反的节奏。第一，光模块、光通信今天几乎全线崩盘， 光模块三巨头合计主力净流出超六十亿元，排在主力出逃个股前三。但要注意哦，资金出逃不是基本面恶化，而是机构在 ai 硬件内部做高低切换。 光模块一季度涨太多了，主力在光模块减仓落袋的同时，转头去买了国产芯片、交换芯片、半导体设备、光纤光缆。钱呢？没有离开算力这个大盘子，只是从光模块端转移到了国产芯片端。第二， 国产芯片、半导体、 ip 交换芯片啊，全线走强啊！这背后有两层硬逻辑啊。第一层，产业逻辑够硬，一季度我国光纤、光缆、光模块出口啊，增速均达两位数啊，光模块出口同比增长约百分之三十多家企业订单已排到二零二八年， 特种光纤价格一年内暴涨十倍。那么客户需求呢？提前要缴纳保证金才能锁定，才能规模快。不是不行啊，是短期涨太多了，情绪资金在跑，订单还在。 那么第二层啊，政策逻辑在加持，国家六张网基建正式发布，算力网首次与水水网、电网并列啊，成为国家级核心基建，二零二六年直达资金啊，二点五万亿啊，这不是 ppt 啊，是写在国家文件里的真金白银股。算力啊，今天机构和油资到底在做什么？ 机构在大搬家，油资在保命，两者都在卖光模块，但都没有离开算力哦。啊，先说机构端啊，他们在卖什么呢？ 通信板块主力净流出啊，电子板块主力也在净流出，超一百七十三亿元卖的是光模块三巨头， 那么机构在买什么呢啊？买国产芯片，半导体 ip 交换芯片，光纤光缆，全部都是国产算力半导体设备方向啊，机构的逻辑啊，光模块涨太多了，适度止盈，换到国产芯片端，长期依然看好算力并不离场，这不是撤退啊，是切换阵地。 油脂端呢？哎，卖光模块更狠呐，就是光模块三节都被卖掉大几十亿啊。那么机构加油脂一起砸，代表短线情绪确实在受损，但油脂不参与长期持有啊，它们今天卖是因为止损线被击穿，不是基本面判断。散户和杠杆资金在干什么呢？两融余额还在增加， 周增七百三十九亿，杠杆资金没撤，还在算力方向布局。 e t f 方面，通信 e t f 近五日合计净流入十一点七四亿，闪付和长线资金还在接盘。所以啊，机构今天的策略很清楚，卖贵的买便宜的，光膜快贵了，先卖一部分国产芯片还有空间啊，对吧，买， 那么整个算力大盘子还是在框框里，只是在内部做了主次位置的重新排序。光模块今天的跌呢，是情绪的跌，不是订单的跌，国产芯片的涨，是政策的涨，不是故事的涨，一跌一涨都是咱们重仓算力产业链的强逻辑啊。本期为个人复盘啊，不涉及投资建议哦。

上午半个小时讲一下我们的板块啊，半导体的芯片和材料设备，今天来看，昨天让你们减半的决定是非常对的，所以说我的谨慎也没有问题啊，看不懂就是要减半，当你判断不出是喜或 洗盘还是出货的时候，一律当出货看待。今天上午八点四十六，开盘前半个多小时，让大家把芯片和材料设备昨天没捡的趁反弹捡，结果评论区还有人说没反弹，这种人我直接拉黑啊。 再说一下 cpu 和算力，今天跌的比较厉害，但是拿好就行，这种板块他会走多头的，大家不要手不动。再说一下电池，电池今天离场了，整个板块的收益大约十三个点， 这个板块做的非常差啊，我们付出了一个多月的时间，只有十三个点的收益，从今往后我们就不关注了，他的涨跌和我们无关，不要窥探前任。再说一下防守板块，创新要化工， 今天他俩红了啊，但是我不关心，因为我的仓位很轻，基本上就是躺平的状态。再讲一下创业板指，创业板指没说就拿着呀，不要一直问了啊。

今天 a 股啊，超过四千加下跌，算力产业链的内部啊，那更加是冰火两重天啦， pcb 通信设备，国产芯片方向资金大幅流出，那跌得最狠啊。哎，但你没有看错哦，光芯片、光纤光缆、 ocs、 光交换这一些方向却在逆势上涨啊。 资金没有跑啊，只是在算力产业链内部做高低切换，从前期涨幅过大的环节，流向相对的低位，还有空间的环节啊， 我的账户呢，今天还是红的啊，因为我的肠胃覆盖了涨的环节，也覆盖了跌的环节。我呢，不缺钱就不会卖轮动啊，是强势市场的特征，不是风险信号啊。觉得有用的点个红心，本期是个人复盘，不构成任何建议啊。

好的，点成设计又来了，那个算力网就是国某家的算力网，正式要开始加速了，大家有没有感觉？为什么？我还是很看好接下去五月份的行情，你想想看，所有的设计都在按部就班的实现，然后点上特别关注，点个赞，往后 提了。首先第一点，大家发现没有为什么？你看一下今天最牛的那一只，二十厘米一直涨停，你发现没？就是造那个头更工厂那一个 好，就是一点点脉冲都没有，封的死死的，这个是有点牛的哦，所以也再次证明了这一波我们对国产算力的一个支持力度以及看好程度有多大了， 这是其一，这力好的一定是国产芯片还有 cpu 和光鲜。然后第二个点，我们再仔细想想看，为什么在这个时候长新的上市会加速 存储，可能接下去也会成为我们三大主线之后的第四大，好吧，四大天王可能就凑齐了，这样一旦凑齐，其实今年的想象空间会再次打开，你想想看我们有什么有光纤， 有 cpu 做传输的，你想想看是不是这关通线确实我们是很有优势。再叠加后面的六 g， 六 g 时代要实现，你要海天入空四维度的，那么就要应 那个延伸到商业航天了，商业航天要进行可回收，然后晚上发射是不是？那么这商业航天的预期也来了，再加上这个存是不是存储这一个逻辑，在长兴上之前，我没有跟大家 会这么重视去，因为我们是只有一两个可以看的，但一旦长兴科技 ipo 之后，那不一样了，那么存储也可以站起来打， 所以这四大天王一旦干起来的话，那我们的大 a 真的 可以站起来了，所以一定要有信心。而且这次顶层设计的态度我感觉很明显，你就明白为什么今天大基金这几十万亿资金还在今天在加法的原因了，所以你不用担心后面行情会更大， 但我明确告诉你，就像上周五百分之九十九人不相信我让大家加的时候，你割肉的时候，今天踏空的时候，你会明白接下去五月份的这一波行情，很多人还是会错过，你想要跟上的点上特别关注下留言直播间吧！

明天就要开盘了，说一下我们的板块，半导体芯片、半导体材料设备、 cpu、 算力电池、化工创新药以及创业版纸，我都说一下，这次我给说全了。先说半导体芯片， 半导体芯片周四周五周五放的量特别大，这个位置我判断有财神爷进场了， 所以我的想法是让大家减半，目前来看，我的这个决定我依旧认为是没有问题的。半导体材料设备同理，虽然周五涨得比较多，但是我觉得更多的是来源于消息面的刺激和情绪的一家。再说 cpu 和算力及场内的通信设备， 通信设备它的回调我个人建议是选择坦然地面对这次回调，这次回调如果能够回踩时差线， 我会选择细一部分，因为这个板块比较特殊，它里面有多股主力资金，它虽然是放量，但是你不敢确定它是不是有另外的主力资金给接走了，所以它的回调我是坦然接受的啊。说一下电池，电池我们周五清仓了， 目前来看，虽然说是小赚，但是我的想法是明金收兵，收拢资金啊，等待高低切的一个好机会， 坚持后续的走势也许会不错，但是和我们没有关系了啊，最起码和我没有关系了。再说一下 我们的防守板块，创新药和化工创新药，我说过他走趋势，大家不要盯着日线，今天盯了多少，明天盯了多少，做趋势盯着周线，当周线走坏的时候，我们才会考虑对他是否有支撑的操作啊。再说一下化工，化工，周五来看啊， 是有资金入场的，当然这个资金入场我判断是主力资金，并不是财神爷的资金，因为资金他是持续流入散户他一般是零零散散的，所以我更倾向于是由主力资金流入了化工，所以下周可以期待一下。 但是我还是要强调防守板块，注意仓位，注意仓位，注意仓位，五十万以下的不要考虑，接近者百万以下也不用考虑。我说过无数次了。再说一下创业板指，创业板指它里面包含的东西有很多， 它包含电池， cpu 啊，券商等等等等吧，很多，反正我个人建议在创业板指的仓位不重的朋友你就拿好就行了。我预判他这个月还会再重新站上四千点，但是朋友们 别单调，我有点害怕，我在五一假期上单调是因为他位置低，我现在不支持单调，任何一个板块都要注意仓位。