半导体涨了今天要不要卖

下周半导体开盘就慢，大跌之后顽强的反弹，是走强还是有多？现在紧急提醒所有持仓半导体的股民， 半导体板块是强者很强，继续往上涨呢？还是反弹结束，下周继续下跌？在半导体里面，散户朋友是要见好就收，还是继续格局？现在是来不及等下周开盘了，您现在就保存这段视频，等下周开盘，方便您回来验证。昨天呢，美股半导体板块 直接高开，但是高开之后，明显昨天的这个恐慌情绪呢，还没有结束，所以早盘呢，是有资金在科技跟半导体里面去兑现了一波，到了下午资金才出现了回流，大盘回暖，主力呢？一看，哎呦，这个还是半导体好啊，所以今天呢，整个大盘反弹的最好的那还是半导体跟科技，那么半导体是不是昨天被错杀了， 下周半导体还会有新高吗？啊，散户们还能格局半导体吗？实际上呢，经常看我视频的同学都应该知道啊，月月的判断有多准。其实呢，早在周一我就预测过，就在本周四英伟达业绩出来之后，半导体跟科技会有一波冲高兑现之后出现大跌。而在昨天大跌之后，我又出来说啊，告诉各位， 目前大量的主力在半导体里面，由于无法完全出货，因此半导体今天会有一个超跌反弹，那么今天这个行情是直接印证了我之前的预判的，那么如果您是第一次刷到月月我的视频，之前总是找不准方向的， 或者才第二天才能刷到我的视频，因此踏错了节奏，错失关键变盘点的。那么我真心建议各位啊，以后可以养成一个习惯，每次收到月月视频的时候，可以点上一个小红心，这样以后每个视频就是第一时间给您推送的。 那么以后每个关键的走势，每次行情的拐点，你们都能够提前收到的提醒。那咱们说回重点啊，很多朋友可能问了，哎，今天这个半导体大反弹后续怎么看呀？大家注意啊，今天半导体虽然这个反弹很强，但 是明显回流半导体的资金没有昨天放量大跌流出去的多，所以目前主力对半导体整个板块的节奏是下跌出货，反弹拉高又多在下跌出货啊这样一个节奏，因此接下来每一次反弹的高度应该是一次比一次低的，因此我预判下周以上来啊，半导体可能会继续冲高， 但是再冲高应该是给散户离场的机会，而不是去追高。如果你也喜欢月月这种明确讲事实逻辑的风格，不妨点上小关小注，看到这的朋友呢，不妨在评论区打出三个发给自己加加油，鼓鼓劲，希望我们在接下来的行情里面都能够逆风翻盘，一路发发更多的行情策略，大家可以去主页啊，约好我的直播，我是月月，下期视频，咱们不见不散！

今天又是大涨，躺着赚的一天，涨得多的还是 cpu 和半导体，想想是谁从四月初就开始喊大家追高上车，不停的让大家追 cpu， 追半导体，你只要是跟着追了一次，最近一段时间三天吃三顿肉， 想想是谁让你去买那些杂毛，那些杂毛能涨多少？你就是这周一跟着追着存储。今天也有大肉吃，不停的有人说高了，高了不停的，有朋友问要不要卖，我不敢说卖不卖，我一直都不停的说我要常吃，听懂的都吃肉，不知道买什么的关注我的实盘。

今天你卖飞了吗？哈哈，早上提示大家轻易不要卖，一卖容易飞。哈哈哈，对吧，今天红包还可以吧。 哎呀，二十厘米吃了好几个板，但是仓位都太小了，重仓都在 etf 跟防御了，所以今天，哎，苍蝇也是肉啊，要什么自行车呢。 节前 dc 的 pcb 材料对吧，早早的都上板了， 然后都还可以吧，光刻胶，存储芯片对吧。卖了三个 e t f 半导体 e t f， 然后集成电路 e t f 芯片 e t f 卖了三分之一， 然后早上就买了两个 etf， 一个新能源，一个电网设备， etf 就 捡了三个，加了两个。 哎呀，没什么好动的啊，个股几乎没怎么动，就是有几个，别说算力租赁啊， 瓶子我有点拿不住了，我天，哈哈哈，老黄也容易卖飞啊。实在是有点拿不住，拿了三个月了对吧。 板块半导体芯片今天集体高潮，减一点是对的， 然后加什么我现在还没看清楚，反正个股我没怎么操作啊，基本上加的都是 e t f， 减的也是 e t f， 然后 光刻胶还能拿吧，毕竟半导体材料它目前为止算是相对低位啊。 存储芯片的个股我剪的比较多，因为有点拿不住了，也就这样呗，如果你手里的拿着的没怎么长的， 有点耐心，特别是这个时候，外面长得风生水起，你手上表现不如意，最容易把手上的卖了去追高容易套山上啊。安心持股，经得起诱惑，这才是核心对吧。 因为今天跌停板上很多，你们去看看，不要被这个指数啊。红彤彤啊，你是买对了方向，今天才红的。那买错了方向呢？今天地板有多少啊，虽然很多地板你们买不了。 啊。什么原因？你们知道的，对吧？很多 st 板吗？啊啊，也就这样呗， 我肠胃目前还六七层肠肠胃不重看看准了再说吧。啊？肠线没开啊，再提醒一下，肠线没开。安了安了安了。

半导体暴涨，科创板块再创历史新高，电力股集体跌停，全市场超四千一百只个股下跌。今天 a 股又上演变脸大戏，看到新片涨了， 你是不是想赶紧追？看到电力跌停了，又想赶紧卖？你觉得自己是在努力赚钱，其实你只是在反复交手续费。近年前四个月， a 股高达百分之七十九到百分之八十一的散户都在亏钱。近年前四个月， a 股高达百分之七十九到百分之八十一的散户都在亏的，而是在来回震荡里反复割肉，追高 自己，把自己给割没了。去年那个赚了百分之两百三十三的冠军基金，今年照样会撤。追高进取的人已经亏了十几个点，管不住手，就算买到冠军机也一样亏钱。真正赚到钱的人，都有一个共同特征， 买完之后他们懒得动。今天这条视频直接给你三张截图，下次首要想操作前翻出来对着做一遍。第一章，三不卖，铁率跌了百分之十到百分之二十，但买入逻辑没变，不卖。今天电力跌停，但电力行业的长期逻辑，能源转型高股息被推翻了吗？没有， 所以不卖。基金规模没缩到清盘线不卖。我们之前说过的三看自查法，第一看就看规模，规模稳，基金就不会死，市场整体下跌，你的基金同类排名没掉队，不卖，不是你不行，是大家都挨打了，跌只是行情波动。第二章，替代动作清单， 管住手，不是让你什么都不做，是做正确的事。想追涨半导体，先看一眼估值氛围图。今天半导体相关 etf 涨超百分之五，华汽把美光目标价翻了一倍，这不是秘密，全世界都知道了。 你冲进去的时候，早有资金提前布局了。冲动追涨的决策质量永远低于冷静一天之后的决策想割肉，店里反问自己一句，国家不用电了吗？能源转型不搞了吗？如果答案都是否定的，那今天跌停在店里，明天可能就是你追不回来的低点。看到账户一片绿，焦虑到不行， 先看一眼日历，今天不是定投日，也不是止盈日，只是一个普通的周二。立刻锁屏切断打开 app， 焦虑乱操作的条件反射。看到大跌想暂停定投，反问自己，停了之后，你确定能在最低点重启吗？每日能精准择时 暂停定投，最大的风险不是继续跌，是你再也不敢重新开始。第三章三，当止盈线今天半导体如果已经盈利怎么办？涨百分之十到百分之十五不卖，继续定投， 这点涨幅还不够覆盖你之前扛过的回车，卖了等于白扛。涨百分之二十到百分之三十卖三分之一，落袋为安。一部分给你的心理账户充个值， 剩下三分之二继续保涨百分之三十以上再买三分之一，剩下的留给时间。别追求卖在最高点，那是神仙做的事，不是你铁律，是提前在 app 里挂好条件单，别等到涨了才临时想，临时想的决策大概率是情绪决策。三张图截图保存，顺手点一下收藏， 下次忍不住想操作的时候翻出来对着做一遍。这比你看十篇行情分析都管用，看完这条记得点赞！关注下期我们讲如何看懂基金的体检报告。关注我，你的基金账户会多一个敢讲真话的朋友。最后告诫大家，理财有风险，投资需谨慎！

师姐，半导体又创新高了，现在还能不能冲半导体？不要看到他突破了，创新高了，你就冲动想做加法。半导体是主线没错，但这里呢，冲高得去做减法，因为大盘和创业版是反弹周期，目前还没有进入主升周期，所以涨了你要减，跌了回踩 再接回来这个位子，就不要再盲目追高了。今天晚上呢，英伟达会公布业绩，关键在于英伟达能不能上调下个季度的业绩指引，还有 hbm 和 blackwood 的 订单能不能饱满，一定记住， 涨了做减法，跌了再加，永远都没错。那电力呢？今天跌的好惨，是不是没戏了？电力的行情还没有结束，但是你得注意节奏。有没有发现，只要电力涨， 科技就会跌，科技跌，电力就会涨？这是因为电力是防御属性，电力不是逻辑崩塌，只是今天 情绪有所退潮，全球数据中心的用电需求正以远超预期的速度膨胀，未来几年数据中心的耗电量还会翻倍。所以电力等周四周五缩成地量，我们又可以玩了。关注我，每天下午两点，我们一起聊实时行情。

朋友们，下午出去放松放松，就不拍视频了，提前跟大家说。先说比较简单的，我们的 c p o 算力销售电子，今天呢，无论大盘怎么走，都是拿着不动的啊，躺着就行了，不要有任何的买卖动作， 主要是叮嘱一下芯片和材料设备，这两个东西呢，他会有反复的可能，比如说下午可能证券一拉升就来一个强修复，可能他就冲上去了，但这个时候呢，大家谨慎参与， 技术上来看，没破时速线说明趋势还在，利润店厚的朋友，你不走也没有关系。当然胆子比较小的朋友就是说，哎，我走了，分手了，卖了，走了就行了，但是有一点，你卖了之后就不要盯着人家看了啊，分手了就和你没有关系了， 长到天上去，不要抱怨，你要么就把它追回来，要么你就不要看啊，行，就这样看一下下午渣男证券能不能带头冲锋，来一个抢修复。当然，这只是我的预言啊，希望我的预言不会成真，因为我希望有一个更低的买点更好。

半导体今天又涨，真的要跑，不要留恋，修复就是给你撤的机会，这已经是我连续第三天强调了，这里的半导体就是阶段性顶部。很多朋友啊，昨天挨了一棒槌，今天给了两个枣吃，就又开始盲目乐观了。先不要管半导体后续会怎么样，因为没有人能预测一不意外的事情， 当下可以明确的就一点，这里就是调整期，单看昨天那根放量大阴线，调整的周期他就不会少于两周。那么调整周期的策略就一个，那就是先出来把利润给我牢牢锁住。那怎么调整呢？无非就两种情况嘛。第一种，横盘整理，也就是说整个半导体板块会通过横盘的方式去消化之前的套牢盘， 这种是比较强势的整理，但他发生的概率比较低。另外一种，他发生的概率比较高，但是是属于比较弱势的整理，也就是下沙整理。但是你要知道，无论是哪种整理方式，他都会浪费你的时间成本和机会成本。这种混沌的时候千万不要去怕踏空，因为调整一旦形成，他就不会走一两天的，未来这个方向肯定还会有机会， 这个时候你要做的还是先出来，一旦机会发生了，我一定会出来和你讲的。板块上面今天有一个方向，我一定要重点的跟你去讲一下，那就是面板行业，你可以看到今天盘面当中，他的龙头企业是低开之后 爆量换手涨停，说明这个位置啊，一定是值得我们去重视的，一定是有跟踪价值的。理由就两点，先从短期的催化上面来讲，行业的龙头和康宁达成了一个签约合作，也就是说公司从一个传统的面板企业 变成了 ai 的 供应商，注入 ai 元素，乌鸡变凤凰。第二点，从产业角度上面来说，传统的面板企业目前已经停止了一个扩张，他们不仅会降低他们的资本开支，更重要的是他们的折旧摊销也会进一步降低，这个也就导致毛利率在未来会有提升的预期。 所以啊，不论是从短期还是从产业角度上来讲，这个行业都存在的资产重估的强大预期差。最后回到整体的盘面上，今天就是走的一个急跌之后的缩量整理，如果说这个位子啊，没有进一步的清增资金进来，那么之后一定还会有调整的需求。

队长，嗯，四千七百多家公司没涨，快坚持不住了，半导体还有行情吗？ 把心放肚子里，今天半导体这一轮下跌实际上是好事。那为什么这么说？包括说半导体接下来策略怎么安排，我都会给你一五一十的讲清楚。实际上今天市场普跌是有一个前置信号的，这个信号是什么？如果说你昨天晚上看过我七点半的复盘，你就会非常清楚。 来过来，看到这里，今天上午时间多了呀，券商看到前面啊，券商每一次大幅上涨，基本上都是冲高回落，会输出一根比较长的上引线。前面很多次啊，这里是的，这里也是的，今天同样是的， 除了当天会输出比较长的上引线以外，他后边还有下跌，对吧？这里是下跌，这里是下跌， 这里啊，有个上眼线，然后是下点啊，今天又收出比较长的上眼线的时候，市场就会认为后边有可能还会下跌。所以如果说今天是券商代步了整个市场的话，一点都没有冤枉他啊。那我昨天晚上复盘的时候也特意讲了，券商的这种 动作，就是担心未来的某一天他有可能会出来作妖，没想到这一天来的这么快。但是呢，你要注意啊，哪怕说市场跌成这个样子，对于半导体来讲是好事啊，为什么这么讲？后边的策略要怎么安排？不够了， 我们先看到半导体的这个技术面，看这两根线啊，这个十日线，这个是二十日线，这两根线一直以来都挨的比较紧，这说明什么？说明 近十天进场的资金的成本和近五天进场的资金的成本是差不多的，那么成本差不多，赚的钱就差不多，赚的钱差不多，那么做多的合力就还是在的。第二，看到今天啊，虽然说下跌的幅度比较大，但是你注意看， 刚好是回踩了五日线，而本轮半导体上涨的节奏是什么？是沿着五日线上涨，偶尔有几次会回踩十日线，但基本上是沿着五日线上涨的，那么好，五日线今天没有破， 那就说明短期的上涨趋势还是在的。另外我们从情绪上来看，注意看这里啊，今天整个板块跌停加数是多少？零， 那说明什么？说明板块内部他是没有留东西的问题的，只要你想卖，你今天都可以卖，那能不能卖呢？恰恰相反，如果没有吃的话，今天反而是一个进场的节点，有持仓，那就把今天的下跌当做以往的每一次的良性的回踩， 而以往的每一次回踩，后边都创出了新高，我说的足够明白了吧，关注点一下，明天见。

有兄弟们说半导体芯片已经长那么高了，我现在到底要不要卖掉，要不要清仓啊？那首先我问你，这轮大 a 的 牛市结束了吗？我们要知道这轮 a 股的牛市是以人工智能为驱动的， 那行情目前到了哪个阶段呢？那首先说这轮牛市的底层逻辑，以前是牛市，是靠房地产消费金融指数啊。那这一轮呢，完全不一样，是从国家战略到产业趋势到资金的，围 绕这个人工智能等产业，那从服务器到光模块到半导体到芯片，再到全国的这个算力网，通信网的建设，政策和资金一直在加满， 只要 ar 大 模型、 ar 应用持续爆发，那算力的需求就不会停，那牛市的根基就在那。我把这个牛市简单分三个阶段吧，那第一个阶段就是启动期，资金悄悄布局这个 算力龙头板块，这个低位启动，很多人其实还没反应过来，那第二阶段就是主升浪出奇，而这个 ar 产业的全面爆发指数和个股呢？是赢了一波大涨之后，进入这个高位震荡对调洗盘。 那第三阶段就是现在小组的这个牛市的中期，现在就是主线的逻辑没有变，那政策不断吹风，算力网，通信网 啊，这个东算西，东数西西算，持续一个落地，只要这个精力，上一波的上涨后，资金在洗盘啊，或者是在换筹轮动， 那高位小票呢？开始融化，但核心的龙头算力的啊，硬资产回调就是应急，就是他们的一个机会。 呃，牛市的上半场其实已经走完了，那我们现在看，这个是中场的一个正当蓄力，准备下半场，那从普涨的格局进入到这个行业，有这个业绩的，还有高景气赛道的一个慢牛的阶段了啊。所以啊，兄弟们， 别觉得长得啊，就是长得那么高了，牛市就结束了。 ar 是 未来几年的一个产业路线，所以智能的牛市远没有结束啊 啊，现在只是说进入考验选股和仓位控制的一个阶段。所以咱们的半导体机啊，芯片机啊，算力机啊，拿到就好， 有机遇的兄弟们可以设置指引线，拿到多少可以分期减持，会调呢？多少再买入，但记住，一定是分批买卖，不是说让你一次性清仓或者一次性重仓买入。

半导体还能不能冲？已经冲进去了怎么办？这一定是你最关心的问题，点个小红心，我今天一次性讲明白，整个市场走到现在，其实已经非常的变态了，对于高标的东西，侥幸心理极强，总觉得自己不会站最后一班岗， 对低位死活不长的东西，却又已经不抱任何的幻想了。所以主力档档都一样，散户次次都上当，三天前刚玩过的套路，今天拿出来照样管用。那么今天的行情就是个很典型的超跌反弹嘛， 但是恶心在哪呢？今天涨起来的还是芯片和数据中心，只要你没做主线，今天反弹阳大概盖不过昨天的巨量英。这就让大家造成一个很扭曲的心理，跌就跌我的，涨就不涨我的，那打不过，还是加入吧，但我必须要泼盆冷水哈。 你仔细想想，昨天早上追高接盘的散户，下午就哀嚎遍野，今天稍微红一点又冲进去的还是散户。那么各位有没有思考过，为什么昨天急跌的时候你不敢抄底，今天稍微一红你就敢开仓呢？给颗糖你就敢跟着主力跑， 这个位置随时回调个板凳二十你受不受得了？到时候一割肉又完蛋。那么已经冲进去又没有利润店的朋友，我教你怎么判断板块快走完了。如果当日只有几个强势的标弟还在撑着表面热度，其他大部分根本在装死， 而最后的聪明资金就会趁着这波反抽悄悄兑现离场。半导体目前还没走到这一步，但已经有人在撤退，那是一定的，实在不会半断的，那就多多关注我的视频，后面我会提醒节奏，不过也有好消息，在经过几轮又多收割之后，下一条大英线再打下来，新的领奖品种就会出现。 当然，我不是说半导体马上就建顶，跌了就起不来了，而是没人知道主力他到底会折磨人性到何等疯狂的程度，他才愿意收手。 后面半导体大概率会成为和 cpu 一 样的一级主线，然后新的主线开始主导市场，这就是我对未来市场的预言。 我下周一二呢，将会逐渐减少半导体的配置来规避风险。目前这个地域级别难度的市场，我是偏向于等他走出确定信号，我才会发起明确的进攻， 到时候呢，我也会给大家一个确定性的建议，让大家越做越顺。喜欢大鼻子的点个小关注吧，下周有任何的变化，大鼻子第一时间更新视频回见！

手里面拿着半导体光模块或者想加仓的朋友注意了，今天这两大板块涨得这么猛，明天到底能不能进场？看懂今天这个盘面，接下来的操作就能够少走半年弯路。早盘半导体成了全场的焦点，整个板块集体冲高，不少朋友问，半导体今天大涨位置这么高，心里面发慌了，要不要离场？ 赚了点钱就捂不住筹码的人，没有赚过大钱的体验。真正懂布局的人，看的是行业趋势和确定性，不要再用肉眼去盯涨跌啊。主升浪行情里面有个关键性的原则，不要随便左侧下车。第二呢，行情结束是有明确信号的，一定是高位突然放量收阴线。今天显然不是啊， 老粉都知道，早在五一节前，莹姐就反复看好半导体，也有很多粉丝跟着我提前埋伏，吃到了这波主升浪， 那今天大涨，我们的策略就是激动脏做屁，抵仓不动，坐在轿子里面继续享受，没有明显的顶部信号出现之前，不要轻易的左侧下车，资金还没撤退，稳稳的拿着，确保吃到后面的主升浪。这是我今天看盘的一个结论， 你还没有布局的，那你肯定没有关注我。那我重点再提醒一句啊，现在绝对不适合冲动去加仓半导体和光模块，短期的情绪已经到了很亢奋的地步了，某队还会利用半导体去降温，所以半导体呢，本周还会有磨盘的动作。对于想上车的朋友呢，还有补涨的方向可以去关注啊。除了半导体外，新能源、机器人、商业航天 这两三个方向都有补涨的机会，那么这些方向位置没那么高，踏空的机构如果不想给别人抬轿，那么五月份会重点关注这些。我特别强调一下，只有踩准主线才能跟上这波趋势，那些杂毛的板块，跟风板块是永远赚不到大钱的。接下来主线怎么操作，什么时候适合加仓，什么时候止盈，点亮关注多年的老头顾替你开路。

今天啊，跟大伙聊一下，目前的这个市场就是科技的牛市，其中呢更是其中半导体的牛市啊，其他的股票根本不怎么收益，根本不怎么高啊。 然后呢就是现在目前我们应该怎么办啊？我先说一下我的纸仓啊，大部分其实都是在一些有有点软件啊，有点传统的计算机硬件这一类的， 不是纯粹的半岛起啊，就没有进半岛起，一直在看着半岛起，但是他越来越高，一直不敢进，结果现在还在涨，还在涨，这涨了半年了，所以说呢，现在怎么办？ 因为今年收益不高啊，我今年收益估计也就有二十个点左右，那周围店半早起这帮人都是两倍三倍的这种收益，所以说我们现在追啊，感觉也有点风险，但是不追吧，你相当于错过这波行情，所以说我个人是准备这个 卖掉一部分啊，进一部分这种板块起，嗯，就是之前那个进的夜冷，今天还是不错的啊，然后那个机器人的话，今天，呃回撤了一点啊，然后那个， 嗯，然后那个昨天进的商业航签，现在今天基本上就是还是就是没赚没亏吧，今天基本上我个人账户是基本上持平了，赚一点点啊，几万块钱估计 或者亏也亏，几万块钱就是基本上相当于没什么动静，很大盘类似啊，这所以说目前来说还是总结一下，还是说 得拥抱半岛起，在美股这个科技旗舰位没倒之前啊。呃，我我我，我也准备进入半岛起了，希望别是站岗啊。

这条视频讲国产半导体，讲半导体之前，先讲一个瓜，最近有篇财经媒体的文章，对市场的影响挺大的，我想说的是，投资和写新闻是两回事，投资看的是未来，写新闻看的是过去。所有的对于千元股 万亿市值涨了十倍的恐高，都是用写新闻回溯过去的视角在看问题。而用真金白银不断给你怼出新高的人，看的是可验证的未来会不会兑现。而且一个东西贵不贵，是非常主观的判断。目前的市场，硬要说科技的适应率高都很高，但是 长牛需求加存款搬家和上市公司平平无奇的盈利能力之间的矛盾，天然的就会造成这种局面。这不就跟 ai 发展太快，上游制造生产能跟不上，导致各个环节连续涨价一样吗？此外呢，就是还有一些特殊原因，导致部分科技板块 基本估值毛的起点就很高。如果非要说科技高位炒作，用包包来比喻的话，续创就是那个最保值的爱马仕， 韩王就是那个 always 提价但一直被定性为三线奢侈品的 gucci。 那 到底哪个更贵呢？回到国产半导体，按照机构小伙伴的说法，如果你盯着头部的那几个芯片和半导体制造公司，你会发现每次都是一波流脉冲式的很快把行情做完，然后就开始横在那里波动 趋势，等下一波利好集中出现。这个情况当然可以找到很多解释理由，但是最 make sense 的 就还是几个知名龙头公司的估值和业绩错配，也就是确实没什么亮眼的业绩，但是却承载着民族的期待。估值主要是靠机构的信仰和讨好型及格怼上去的， 那他就只能一波一波的等利好，不会像其他行业那样涨价，等产业数据等业绩去不断验证景气度。那如果你相信潮流趋势，大家就一定是在高景气产业里面不断抱团老灯板块，除非是产业景气度掉头向上，否则他就是会一直被压着。 那现在市场相对比较名牌的三个高景系统行业，分别是海外算力、国产算力、半导体产业链。当然了， 这里面有些公司是重合的，还在算计方面。其实我朋友圈有个网红妹子周三五二零的时候发朋友圈说等英伟达的财报超预期，以及在第二天早上国内市场光膜快普遍带头下碳的时候，就已经可以解读出英伟达这次的财报相对来说比较平淡了。但是第二天一大早国内的财经媒体 还在铺天盖地的说超预期，那到了周四周五英伟达的走势表现是不是足够证明了他的业绩真的是有点平淡？所以你看 高位炒作这个事，很多时候他是全社会的力量一起来参与的，没有一片雪花是无辜的。但是因为他的财报平淡，不代表机构不看好海外算历练，只是可能阶段性的都会平淡一点，反方机构全年还是比较看好的。那国产算历现在讲好像也没啥大意思了， 不讲了，直接讲半导体，周三也就是五月二十号内天，整个半导体板块都很癫狂，满屏看过去全是利好。那当然了，这些利好里面有的是鬼故事，比如最著名的小作文是说 半导体厂商用技术实现了七纳米芯片，达到等效三纳米的效果。有人说这种小作文是为了迷惑不懂的网名，不不不，这种小作文主要是为了骗机构的。那另外一些就是包含了当前估值的利好， 比如说华为芯片竞争力可观，今年的渗透率会进一步的提升，带动国产半导体产业链的业绩上休。当然了，它可能确实会有提升，但是这种渗透率的提升为国内上市公司带来的业绩可能仍然不足以消化当前的估值。那其实这个渗透率的趋势和 我前几期视频讲过的二月初机构就调研出了国内大模型厂商增加对国产芯片的使用是一回事，那除非这个渗透率到了一个完全改变了大家对国产替代预期的水平，那才是新的故事。 所有的利好里面，我个人觉得值得持续观察的其实就两个。第一个上条视频讲过的存储超级周期带来的对半导体的资本开支，这个是会在未来带来真实的业绩提升的。那第二个就 是半导体产业高景记录下带来的半导体设备及零部件、半导体制造、厚道分装测试等环节的涨价逻辑，这个也是本条视频主要要讲的内容。为了防止很多小白对半导体产业一无所知，我们先给半导体产业链搭一个框架。图景 主要包括四个环节，第一个就是你得有制造它的设备，设备的上游是组成它们的零部件，另外还需要硅片、光刻胶这些半导体基 材料。第二个芯片设计就像画图纸，规划芯片的功能和电路布局，决定芯片的性能。第三个是金源制造，按图 纸在硅片上施工，通过光刻、刻蚀等工艺做出电路。第四个就是厚道工序，比如封装测试，也就是给芯片穿保护衣，测试好坏，以确保能正常使用。这个就是半导体产业链大概的途径。那涨价是怎么来的呢？ 主要还是 ar 大 背景下高资本开支带来的产业链反应。整个二零二五年的涨价品类都是围绕数据中心和光通信展开的，这个大家并不陌生，那半导体产业链的涨价主要是二零二六年一季度开始出现苗头，二季度开始了。 造成这种时间差的原因是数据中心和光通信一开始都是买现货，后来慢慢的各种材料品类价格越涨越贵，才逐渐开始在有些领域出现长协订单。而半导体产业链，尤其是半导体设备是按照项目制签合同，那去年签合同的时候也没有出现供不应求的情况。 所以不管上游的材料是不是在涨价，他们去年签的项目合同了，开始要把涨价加上去。 这种涨价肯定都是先从海外开始的。海外半导体的涨价主要在零部件环节，后到环节的封装、测试等等。比如半导体设备的关键零部件、射频电源、阀门等等，供应紧张，且海外供应商优先保证本国客户 集中。在二零二六年一季度向客户发出了涨价函，跟下游的设备端客户商讨涨价。二季度进入到的执行落地，机构认为， 当前海外厂商处于零部件率先涨价及商谈向整机端选择性导的阶段，还没有进入整机厂统一公开、大范围提价的 全面涨价阶段。但是随着订单与交付强度的提升，关键零部件的涨价逐渐落地，设备整机用项目化、方案化条款提价的可能性在提升。那整个的需求方面，由于 cpu、 gpu 等等的逻辑芯片以及存储芯片先进分装，成为高景器环节带来海外机构上调对 w f e 支出的展望。 w f e 是 指金源制造设备，也就是用于半导体前道金源制造环节的各类生产设备，海盖光刻、薄膜刻蚀、离子注入、清洗、 检测、量测等等的关键工艺步骤。也就是说，机构认为需求端的高景器能够让半导体设备环节的涨价 顺利传播下去，那么未来的设备整机就很有可能涨价。不过机构同时表示，这个信号可能要等到二季度才会逐渐显现出来，那目前二季度已经过去将近两个月了，暂时我们确实还没有看到相关的信号。 此外，半导体产业链的其他环节也在涨价。除了大家熟悉的 cpu， 多家模拟半导体功率半导体的 idm 厂商已经在一季度向客户发出了涨价函，并且集中在四月一日起开始执行。 idm 指的是独立完成芯片设计、制造、封测 以及销售等等全流程的厂商。那半导体后道工序方面，也就是半导体制造的后端产业链排序， 欧美的成熟代工商与封测环节的 o s a t 厂商同步上调报价。 o s a t 指的是半导体分装与测试环节的外包服务商。总的来说，目前海外半导体的涨价主要覆盖芯片、代工、封测设备、零部件等等环节。那么在国内方面，上游关键零部件已经率先涨价，比如射频电源 匹配器、真空阀门。由于海外的零部件龙头已经启动了与整机厂商的涨价谈判，国内的整机厂由于客户优先级偏后，交付期更长，所以对零部件的紧缺感 可能会更强。那国内零部件的质量可能未必比得上海外的公司，但是参考去年存储涨价时候的国内映射，阿猫阿狗都在起飞，国内相关概念的公司也不高，那海外的公司目前只是在跟下游厂商谈判涨价。 q 二不断出现数据验证，涨价落地之后，很有可能 也是能够映射到国内的。另一个就是石英陶瓷类的零部件，它们主要是在热处理、炉管 课时环节的用量很大，国内的国产化率比较低，这个也不排除会被涨价逻辑映射到。此外就是被动器械、电子原件、材料等等也出现了联动涨价，具体包括 m l c c 毯、电容等被动器械现货价都出现了上调，并且逐步导到了合约。最近 m l c c 其实很火， 我上周本来想讲 m l c c 的， 但是实在是个人生产力跟不上，那整机端目前还没有出现涨价，国内的机构也认为整机 极端出现全面提价还不具备行业共识。短期虽然面临着零部件涨价以及需求旺盛，但是当前更常见的是通过高端机型的占比 提升、交付周期与服务条款的调整、项目化溢价来消化零部件涨价带来的成本压力。所以总结来说，在涨价节奏上，最近一到两个季度，零部件端的提价加交付周期延长失主旋律，这个是可以规避的。 整机端更侧重于高端机型的结构升级和项目议价，很难有行业统一的提价口径，毕竟这个技术也确实不是那么硬核。那这里的零部件就可以细化为射频电源匹配器、真空阀门、石英陶瓷件等低 国产化率、扩展慢的环节，以及以 m、 l、 c、 c 为代表的被动细节，以产电熔为代表材料。那封测环节，虽然海外主要是高端封测已经在涨价了，但是国内公司的报价没有明显变化，仅仅存在可能性的预期中，这个也值得后续持续观察与跟踪。此外， 头部芯片制造商也在近期提价，机构统计，半导体制造商台积电在二零二六至二零二九年针对五纳米以下的先进制程将连续涨价，二零二六年的涨价幅度预计在百分之三到百分之十左右， 且他的下游客户已经接受了，这个可以看作是行业先进制程的供不应求，导致价格中疏抬升得到了验证， 同时也为国内先进制程的跟随提供了一个外部定价毛。比如说中芯虽然没有国外半导体厂商那么先进的工艺，但是在国内仍然是有先进制程的相对优势。那最近有关公司的会议就要显 示，公司表示供不应求的品类方面这几个月都在涨，二季度会得到明显的体现，接下来三季度、四季度还会有增加，因为中芯跟客户签的也是统一官宣的。那券商认为 渠道的调研也证实了公司向下游客户发了涨价通知，主要是集中在八英寸的 b、 c、 d 平台， 相关调价从二零二六年初开始陆续执行。公司管理层的意思是未来的毛利率环比会逐渐抬升，所以二零二六年全年的定期财报就成为了一个观察窗口，观察毛利率是不是真的会不断抬升，以及抬升力度是不是会超预期，从而验证先进制程的订单总量和盈利能力。 来说呢，如果这个大家伙的先进制程全年能够不断涨价，那说不定资本市场又会讲一个半导体产业链涨价顺价的故事， 远比国产大模型厂商增加对国产芯片的资本开支这个故事更有想象空间。你们说让我讲一些更前瞻性的东西，但是更前瞻性的东西就会有更多的不确定性，大家也需要自己紧密跟踪，不断验证。好了，本期的视频就到这里，希望对你有用，有用的话点个赞！

手里拿着存储芯片半导体的现在是不是都很慌？踏空的看着大涨心里难受，拿着主线吃肉的也在煎熬， 涨得让自己心慌，说涨得太多了，都在问要不要止盈离场这个问题呢，我最后再回答，咱们先来回顾一下本轮的科技行情， 早在四月初的时候，我就在视频里反复强调，科技板块的底部反转拐点已经确立，逻辑当时也非常清晰，因为估值已经到低位，叠加政策暖风持续加码，以及主力资金从低位悄悄回流，行情底，情绪底，估值底给你们讲透了， 告诉你们这是接下来的核心主线，并在四月底的时候再次告诉大家，接下来将会走强势，加速主升。因为当时我说了，趋势已经形成，且题材领涨，半导体板块轮动全部围绕着科技在转， 这种行情呢，你就不要来回瞎折腾了，所以呢，我让你认准方向死磕，但是啊，兄弟们一定要记住方向，我可以明明白白的分享给大家， 但是炒股一定要有自己的判断，别总想着让别人给你精准的买点，精准的卖点。说实话，市场里呢，没有任何人能够精准超在绝对底部，也没有人能够完美的卖在行情的最高点。所以这里呢，我再给大家说一下我的方法，如果一波行情里我觉得涨得太多，涨到我心慌的话，我会先逐步减仓， 锁定一部分的利润，然后再涨再卖，这样即便调整呢，也已经锁定了大部分的利润，也不至于回撤太多，如果不调整继续涨呢，你也不至于说全部卖飞，只要一轮行情走完，咱们账户是赚的，我觉得就是好的，觉得小金实在分享有用的，记得特别关注我，会持续分享更多干货。

半导体啊，又大涨了，主力为什么那么爱拉升他呢？因为啊，半导体里面的散户少，而且有超级利好，没有套楼盘了，都是获利盘，只有上涨才会有人进来的。 主力啊，现在就是给信他的人奖励，给不信他的人诱饵，现在是很两难的境地啊，就看你们怎么选吧。但是啊，说句实话啊，今天啊，涨得有点太不正常了， 前天是靠这个长兴，今天靠长江把半导体产业带火了，科创芯片，半导体设备，半导体材料，先进封装等等啊，连续已经涨了三四天了， 就连光模块，光通信都被晾一边了，百分之九十的都在跌，就百分之十的一直涨，走的太极端了啊，物极必反，枪打出头鸟。我感觉啊，有点太刻意了，必然有交， 你只要想挣快钱，就只能追高博涨，当然了，风险肯定也不小，你现在敢追高进场的我跟你说啊，你必然会被杀掉的，即使我知道半导体芯片还会创新高， 但他的波动也会很大的，他不会一直单面上涨的啊，现在进的人啊，都是短线思维，他没有自己的交易计划的，随波逐流，被人牵着鼻子走的。我跟你说啊，只要一个百分之五左右的回撤，全都吓跑了。 现在这排面啊，走的如此明目张胆，就连我这个科技多头啊，我都有点发虚了啊。明后天又到了这边星期四星期五了，上周周四周五连续两天大跌还历历在目，这个星期啊，前三天的走势和上周基本差不多，所以啊， 我果断减仓了啊，清仓先观望两天，下午再说。咱们来看看啊，这个两位巨头长辛和长江都亮相完了，利好也没了，后期的走势啊才是最重要的。 那科创芯片半导体是大幅回调还是继续狂飙呢？我不知道啊，但是我早就做好了应对之策，我先减仓观望，涨了不踏空，跌了我的仓位比较轻，如果来个下样的回调，我肯定啊，会毫不犹豫的再重仓撒进去的。

今天的大 a 啊，有将近四千只股票都在跌，原因没有别的，就是被半导体板块吸血，半导体板块今天一枝独秀，就是因为长新还没有挂牌，就已经被喊到了万亿市值， 这个市场究竟有多热？大家可以看这张图，现在呢，微信指数关于长新的搜索量比上周暴涨了三十多倍， 我知道现在很多人正在数钱，但是呢，我想给你降个温，因为啊，咱们其实回想一下前面几轮的行情，是不是每次这种全民热潮之后，都会出现套人的行情？ 咱们先看看上个月，上个月底的时候，关于光模块的搜索量，最高峰接近两千万，之后呢，光模块的行情虽然没有结束，但是市场的波动在加大，也小小的套了一些人，这是因为光模块的业绩非常好，机构愿意抱团，所以被套在光模块上的人总体上还是幸运的， 但是接下来的两个就没有那么幸运了。咱们先看商业航天，从去年年底开始，商业航天的磁条热度一直在上升，到了今年一月中旬的时候，这个磁条的热度一度达到了六千万之巨。然后呢，搜索量快速的下降，伴随着就是商业航天行情的剑顶， 比如说卫星 etf， 一 度呢，从一月份的最高点下跌超过百分之三十，差点啊，就要开启熊市行情了。 比商业航天套人还多的是什么？你没猜错，就是黄金和白银。咱们再看看这张图，同样啊，是从去年年底到今年年初，对于黄金和白银的搜索量快速的上升，黄金的搜索量一度超过了四亿，白银的搜索量呢，也达到了两亿的规模， 而且这两个搜索量的峰值都出现在今年的一月十三号，而国际金价也是在一月十三号那一天见顶， 你说这是不是一个巧合呢？所以说啊，咱们牛市投资固然要坚守主线，但是当市场热度短期上的太快的时候，其实就应该冷静冷静，因为这个时候其实就到了巴菲特，所谓的别人贪婪使我恐惧了。 我当然知道存储半导体是一个超级周期，实际上我们早在一月份的内部闭门直播，就已经提示过相关的机会，从当时到现在，即使经历过百分之二十的回撤，无论是半导体设备 e t f 还是科创芯片 e t f， 涨幅都在百分之三十之上， 那就更别说像中韩半导体 e t f 这样的明星品种了。当然，大家的热情都还在的时候，短期谁也猜不到顶部到底在哪儿，但是当你看到一个板块儿的热度快速上涨， 相关公司的股价也在加速上涨的时候，这个地方风险无疑是在增加的，投资的性价比肯定是在下降的。那么有仓位的人，其实就适合适当的去捡捡仓，卖一卖浮盈，平衡一下你的持仓， 而没有仓位的人，这个时候也不适合贸然的冲进场，否则就容易被挂在山顶上。那如果说你也对投资主线感兴趣，你也想抓到下一个主线的机会，欢迎来我的直播间交流。

半导体最近彻底涨疯了，连续狂飙，屡创新高，很多朋友热血沸腾还在往里冲，但今天必须泼盆冷水，短期风险已经非常大，高位千万别盲目追。一、涨幅太夸张，获利盘堆成山。 从四月到现在，半导体板块暴涨超百分之三十，不少个股直接翻倍，费成半导体指数创二零零零年互联网泡沫后最强记录。连续上涨后全是获利盘， 一旦风向不对，资金集体出逃，回调会非常狠。二、估值严重，泡沫完全脱离基本面。 现在半导体 pe 市盈率高达一百四十四倍，对比一下台积电二十五倍应为达四十倍。 a 股半导体估值直接透支未来三年业绩，不是靠业绩涨，是靠情绪和故事硬推，泡沫一戳就破，高位接盘就是站岗。 三、交易极度拥挤，机构悄悄撤离，现在做多半导体是市场最拥挤交易，公募持仓占比高达百分之十点七。三、全市场第一。但注意聪明钱已经悄悄跑了，海外半导体 etf 连续大额资金净流出，散户还在疯狂接盘。 四、利好以权兑现，边际动能减弱， ai 算力存储涨价，国产替代，所有利好已经被市场打满，后续没有新的超预期催化，反而容易出现利好出境式利空。部分存储芯片现货价格已经开始回落，涨价势头放缓。 五、操作提醒，别贪别追。长期看半导体成长逻辑没问题，但短期绝对是高风险区间，现在不是加仓时机，而是减仓观望防守的时候。 一、重仓的逢高逐步减仓，锁定利润。二、清仓的别再加码，耐心等回调。 三、没上车的坚决不追，宁可错过，不可做错。最后总结，半导体这波上涨是情绪抱团加资金推动的短期狂欢，短期涨幅过大，估值泡沫，交易拥挤回调风险已升至极高水平。 投资永远记住，别人贪婪我恐惧，高位不追高，保住本金才能长期赚钱。个人观点，不构成投资建议。更多内容请关注世界财文。

科科老师，科技股今天又大涨，还能追吗？今天科技股确实非常强，我估计你都上头了，但是我提醒大家尽量不要追了，抱团方向虽然走的很强，但是随时有可能会走调整。 不过呢，我们可以关注科技中很多细分没有长过的赛道，比如今天光刻机都开始动了，很多光刻材料也会慢慢跟随向上走高，所以科技赛道还是主线从高位向低位进行切换就可以了啊，点好关注啊，今天盘中直播的时候带你看具体的细节。