sk500基金配置

巴菲特早就说过，只要你这么做，百分之九十的专业投资人长期收益都跑不赢你。 上期视频呢，很多人都过来私信问我，投资大法的第三步该怎么实现呢？别着急，先收藏下来，等我慢慢给你讲。其实啊，并不是什么高超的技术，而是股神唯一推荐给普通人的指数基金定投法。 我不会推荐具体的股票基金，我只教你搭框架做定投的方法。先来看看华尔街的数据，过去十五年，有百分之九十的美国大盘基金都没有跑赢标普五百指数。 那什么是指数基金呢？很多小白一听指数两个字就头大。来，我来换个说法，你平时去吃饭的时候呢，可以单点菜品，也可以直接点套餐，对吗？省心又划算。那指数基金就是股市里的万能套餐， 他不用你花时间去精挑细选某一只股票，可以避免踩雷，垃圾股票和妖股，他直接帮你打包一篮子优质股票，一键买入整个市场的优质公司，去分散风险，稳稳吃肉，这个就是指数基金最核心的优势。 今天呢，我来跟大家简单介绍四个，经历了牛熊验证，也是最出名的四个指数，供大家来参考一下。第一支呢是沪深三百，也就是 a 股的核心地盘。 他精选了 a 股规模最大、实力最强、流动性最好的三百家龙头企业，覆盖消费金融、高端制造、能源各大核心领域。 简单来说呢，沪深三百就是中国经济的基本盘，只要你和我一样相信中国经济长期向好，这只指数就是所有人的定投标配，稳健扛跌，长期稳涨。第二个呢，是中证五百，也就是 a 股的成长黑马， 和沪深三百的大龙头不一样的是，他收入的是五百家中等市值的优质成长企业。 这些公司当下的名气可能不是很大，但是爆发力极强，是未来各行各业的潜在龙头，也是中国经济创新和转型的核心力量。想要博取更高的收益，吃到行业的成长红利，那配置中证五百弹性够足，上涨空间也足够大。 第三个呢是标普五百，全球的盈利龙头，它会聚焦美股市场，五百家的顶尖巨头，包括苹果、微软、沃尔玛、伯克、希尔全部都囊括其中。这些企业业务都遍布全球，盈利能力稳定，常年分红，抗风险的能力极强，也可以说是全球经济市场的压仓 式配置。它呢，就是跟着全世界最赚钱的公司一起去稳固增值，去对冲单一的市场风险。 第四个呀，是纳斯达克一百，他也是全球科技的天花板，他精选了美股一百家顶级的科技企业，包括英伟达、特斯拉、谷歌、曼塔等等，全都在列。他代表了全球最千年的科技创新，增速快，爆发力拉满，长期收益遥遥领先。 唯一的缺点呢，它的波动是比较大的，但是如果你长期定投，完全可以用短期的波动换取科技行业的超高福利回报。那具体应该怎么买，又该怎么卖呢？这个才是重点。 如果你是新手呀，或者你没有时间每天去盯盘，那定投节奏是可以让你长期无脑坚持的，因为它不用择时，也不用猜涨跌，更不用看消息。 首先，你的频率要固定，建议用周定投或者月定投，比如说你拿出每个月工资的百分之十，雷打不动，设置每周四定投，或者每个月十五号定投。 第二点呢，就是你的心态，要反人性。定投最怕的就是涨了才敢买，跌了就割肉。记住，市场跌不是坏事，而是你的机会。 同样的，一千块钱，跌的时候能买到更多的份额，这个就是微笑曲线，大跌不恐慌，不停止定投低位持续贪薄，成本大涨不贪心，不随意加仓，稳稳持有拿长线。 第三点，要懂得止盈。定投并不是无限期的持有，当收益达到你的预期，比如说年化达到了百分之十五甚至二十以上，要学会分批卖出，落袋为安。 很多人亏钱呢，不是说选错了基金，而是他拿不住。投资到最后啊，拼的从来都不是谁更聪明，谁操作更频繁，而是谁能够坚守住最简单正确的策略。所以呢，普通人投资的终极答案非常简单， 选好核心指数，坚持纪律定投。哪怕说我每个月只投资几百块，把资产和全世界最优秀的公司捆绑在一起，时间会给你惊人的福利。

支付宝上有这么多的标普五百基金，到底应该买哪个？它们之间的收益有什么差别吗？ 今天啊，给大家用实际的数据来对比一下它们的收益到底有多少差异。我在支付宝上选了四只场外的基金来进行对比，分别是博时标普五百 etf 连接 a、 摩根标普五百 fof 基金 a、 易方达标普五百指数 loft 基金 a。 咱们先来对比一下这四只基金的收益情况。截止二零二六年四月三日，近六个月的这四个基金的涨跌情况为，博时的跌百分之四点零五，摩根的跌百分之四点一，天虹的跌百分之四点一二，易方达的跌百分之四点一三。 再来看看近一年的情况，博时的涨百分之十一点三六，摩根的涨百分之十点九七，天虹的涨百分之十点六三，逸芳达的涨百分之十一点零五。咱们再来看看近三年的情况， 博时的涨百分之五十五点五一、摩根的成立时间还不到三年，天弘的涨百分之五十点四九，易方达的涨百分之五十六点四二。目前这四只标普五百的场外基金在支付宝上，博时的和易方达的都是暂停收购的状态。 摩根和天弘的基金啊，每日限额买入，摩根和天弘从结果的角度来对比，摩根的要稍微好一些。 目前啊，场外标普五百基金的每日限额的确很低，在内地要想无限额的买入，只能通过场内买入 e t f 的 方式。 那不同的标普五百场内 e t f 收益又有什么差异呢？下期视频啊，就给大家详细计算一下，记得先点赞关注好了，今天的分享就到这里，我是开源，帮你打破理财储蓄的信用差。

今天我带大家一起来实操一下支付宝里边购买标普五百和纳指一百的一个指数型基金，这里输入纳斯达克一百，它就会有这样的一个 指数型基金，后面 a 和 c， 大家选 a 就 可以了，因为我们选择的是长期定投， 至少五年以上，大家可以看到这就是他的一些同类，选这个以后可以看到他的三年时间零一百七十七天，那我们建议大家至少都选五年以上，如果你点买入的话，这里会有 一个啊，最低买入的一个份额，这次他目前额度还是比较多的，所以他最多可以卖两百元，现在很多可以放只有十元，二十元是有额度的， 根据自己的资金实力购买 你的余额宝或者其中一张借即可就可以了。这里点搜索确定以后啊，然后我们的定投的一个基金就设定好了， 来我们看一下这只广发纳斯达克一百一 t f 啊，可以看到他自己也可以选择一个买入 也是不一样的，大家可以看他已经成立了十三年零二百八十三天，所以是一次老鼓了，你看他的整个的一个资金限制是多少，你看最多是十元，他就是每家公司他这种境外资金的一个额度是有 用完的，有多有少，所以 我创建过了，所以这里会出现一个同样的提示，按照这个步骤走就可以了。 讲完这个以后，我们现在进入到场内基金怎么买？同样进入到正确账户啊，我这里用的是 东方财富的一个平台，输入标普五百以后，就会跳出类似这样的一个标普五百的一个场内基金，标普五百一天，南方标普五百一天。博时可以看到这里边还有选了一个资料了解一下，这是二零一三年的一支基金， 目前的规模是两百多亿啊，大家可以看到他的一个资金情况啊，往下拉可以看到，你看成立时间是二零一三年 啊，这里都可以看到他基本的状态，来这里设定买入的时候设定他的一个是每周满还是每月满啊，建议大家是公司会员的第二天啊，转 入到我们的一个就是呃股票账户里面的余额，确保这里边是有资金，这里注意一下，一定要买比这个价格贵一点点，他到时候是按照最近价格成交的，所以这里边选择计时买衣架， 然后选择一百，一百股是跟股票一样，一百股是最少是一手来确定好以后，这里边会有这样一个呃记录，那就可以了，然后我们再选另外一个试一下，我们同样选择一个纳至一百。好看到他这里边有一只 广发纳吉一百 e t f 啊，点进去以后同样可以看到这不是这支基金啊，纳吉一百 e t f 不是， 那同样可以看到它的质量是二零二三年成立的，至今也就三年左右的时间，所以相对来说是一只比较好啦。精彩部分就讲到这里啦，大家一起跟上吧， 所以我建议大家都是买五年以上的啊，这里边五年以上还是很多的，他的之前的资金不是很多，整体上来说到目前加在一起可能也就 三十多只，大家可以看一下，从这个界面可以看到，你看有纳达克。呃，广发那几天广发可以看到他的资料，看到没有？这里面是二零一五年六月十号成立的，至今差不多也是有十年， 第十一年的时间，你看目前的现价是一点六四五，同样可以选择每周几或者每月的几号来定投， 然后时间就默认同样选择即时买入价。然后按照当前金额贵一点点啊，他是四块，他里面的金额如果说是一块六毛五，那你就输入啊，一百六十多，输也没有关系，这里面支持创业都会按照当时 的一个最接近的价格来购买。

投标普五百的人比你想象中少的多，直接上答案，国内真正配置标普五百的个人投资者仅八十万到一百二十万，分两个渠道说清楚。国内正规渠道，支付宝每天添基金等 qdi， 能长期拿住标普五百基金 etf 的 仅五十万到八十万人。海外券商直接买美股， 开通账户，自己上手买标普五百的约二十万到四十万人。两个渠道加起来顶天一百二十万人，对比一下你就知道有多夸张。 a 股股的百分之零点五 投纳指人数六百万到八百万，投标普人数仅为纳指的十分之一，妥妥小众中的小众。更扎心的真相，这一百来万人里， 真正长期持有家坚持定投的也就三十万到四十万人，基本是二十五到四十五岁。一二线城市中产，认知到位，耐心足够穿越牛熊。为什么全网都在聊纳指聊标普？因为视网膜效应 算法只推你爱看的内容，制造人人都在买的幻觉。其实百分之九十五的人从没碰过美股，真正做到全球资产配置的更是凤毛麟角。你布局标普五百了吗？评论区聊聊，看看有多少同路人。

不管你手里有五千块还是五百万，如果把他们全部堆在同一个账户里，每年会让你白白损失至少几千块。这话不是吓你，是因为你的钱根本不知道自己该在哪里待着。先说一个很多人没意识到的事，守不住钱，不是因为花太多，是因为钱从来没被分配过任务。 二零零八年金融危机，全球股市腰斩，标普五百，跌了百分之三十七。那一年有个叫瑞达利欧的人，他管的基金只亏了百分之三点九三。不是因为他预测到了危机，只是因为一个分摊风险的动作。 这人有个策略，叫全天候把资产分进四个仓位，让每一份钱在不同的经济周期里各自发挥作用。经济好的时候有仓位在涨，经济烂的时候有仓位在手。没有哪一个仓位能应对所有情况，但组合在一起，就不会被单一周期打垮。 这个逻辑普通人一样能用。你不需要懂基金，也不需要懂宏观，你只需要搞清楚一件事，你账户里的每一分钱，有没有在做他该做的事。达利欧在原则这本书里说的很直接，他不相信任何人能持续预测市场，包括他自己。他唯一相信的是把不同任务的钱放进不同的仓位，让结构替你抵御你看不见的风险。 这不是有钱人的专属游戏，月薪一万出头，存款三五万的人，同样需要这个结构，区别只是仓位里的数字大小不同。逻辑完全一样。把钱分成四份，第一份现金仓，三个月生活费只放活期或货币基金。 这笔钱的任务不是增值，是让你在失业、生病、突发状况来临时，不用卖任何东西。很多人觉得放着可惜，总想着先挪用一下， 但你想想这笔钱，真正的收益不失利器，是你在最难的时候，不用低价甩卖其他资产。它的价值是隐形的，但少了它，你会在最不该做决定的时候，被迫做决定。第二份，短期仓，一年内可能用到的钱，换手机，交房租，年底旅游， 放定期或大额存单，三个月或六个月滚动，不要放活期，活期利率现在低到约等于没有，也不要锁死，锁死了，用钱时被迫提前取，利息全没了。 操作很简单，每次发工资，把这部分钱直接转进去，设好到期日，到期自动续存，你不用盯他，他自己在转。第三份，中期仓， 三到五年不会动的钱，低风险配置，国债，银行理财 r r g 大 额存单，三年期不追高收益，只要跑赢通胀就够了。这个位置上，很多人犯同一个错，要么全买了保险流动性锁死，要么全买了基金，波动超出承受范围， 结果三年后急用钱亏着卖出来。中期仓的核心不是赚，是守得住。第四份，长期仓，五年以上不动的钱，这部分才是你真正可以承担波动的仓位。配一点宽基指数基金或者黄金，不求暴富，求的是二十年后这笔钱还在，还有购买力。 这个仓位，很多人根本没有，因为前三份没分好，永远攒不出一笔真的不用动的钱。前三份分好了，第四份才能存在。现在算一下你的损失从哪来。三十万存款，全堆货期年化百分之零点二，一年六百块利息， 同样的钱，现金仓放货币基金，年化约百分之二。短期仓放大额存单，年化约百分之二点五。中期仓放国债，年化约百分之二点八。光是这三个仓位，一年利息差就在五千块以上，这还没算长期仓的负利。五千块什么概念？ 很多人攒一个月工资都未必有这个数，但更大的损失不在这里。真正的损失是你在最需要钱的时候，因为没有现金仓，被迫低价卖出资产，是你在市场最低点，因为中期仓配错了产品，被迫割肉离场。这些损失不会出现在任何账单上，但他们真实存在。 真正有钱的人，从来不是赚的最多的那个，而是守的最稳的那个。打开手机，银行把活期余额分成四份。第一份，三个月生活费，今天起不许动。其他三份，这周末花点时间让他们全部归位钱，知道自己该在哪里，才会替你工作。

我说的基金按年看，不是按天看，我说的是宽指基金。我评论区全说什么白酒啊，疫苗，不要说了，我也被套了这两个，不过套的不套了一点。那就就是五年前他们都说什么格兰很优秀，一波风都去买了个白酒，五年前你跟风的错着。然后给大家看一下，为什么说为什么宽指基金 按年看，而且呢，时间越长，他的大概率收益都会翻红的。给你看看这个数据，到普五百指数中市值最大的公司，二零零三年。哈，是这些，二零二三年呢， 是这些家，那有些公司就下去的，有些公司就上来了，就是说宽止基金呢？他的公司 好的公司会上来，不好的公司会刷下去。你看，除了微软和艾克森美孚，其他二零零三年上板的公司在二十年后都不再名列前茅。而在投资者的一生中，二十年并不长。作为二零零三年市值最大的公司，通用电器甚至濒临破产，如今在标 在标普五百指数中排名第八十五。所以说咱们普通人就买宽纸基金，行业基金就很容易就是走下坡路啊，因为人家 跨制基金一直在调整，永远就是最优秀的公司在里面。你看指数基金和 etf 的 优势之一就是会定期的调整，就像他们追踪的股指一样。举个例子，如果某家公司陷入困境后，股市市场值下降，他就会从标普五百指数的名单中消失，最终呢被移除投资组合。这就是摩托车制造商 哈雷戴维森的遭遇，该公司因销量下降而遭受重创。相反，一家年年增长的公司如特斯拉，其市值会增加并进入标普五百指数，所以巴菲特说的那句，普通人可以通过定投 指数基金跑赢大部分专业的投资者。再次说一下，咱们买基金一定是用闲钱小金额去定投的，这就防止像你之前很多人买黄金挂在幺二四幺，你如果买在幺幺五零，他这几次来来回回正当你都摸到他的，但是你在幺二四幺，你还在干嘛？而且如果你金额买多了， 你人家之前跌到一千的时候，你不敢加仓，你在幺幺五零，幺幺幺零零，你就已经可以已经就回本了。

紧急插播今天抓到一台即将出架的 s k 五百安排发货质检！作为去年的热销款，由于产品线太长，产能排不过来，直到今年终于给大家安排上补货了。话不多说，八一八 s k 五百到底被大佬定制了哪些不一样的神仙狠货？ 咱们现在先把机器的电源打开往驾驶室里瞅，这里有一张白色的编号，后期机子需要售后是要用到的，所以要好好保管。发货前新手必配的遥控按键图，新手秒上手操作零翻车 操作履带的时候，推杆一定要慢慢往上推，千万别上来就一把对到底！ 机器的电源开启后，散热器他就直接开始运作了。咱们这位客户给这台 sk 五百加装了九六零的液压钳，还是客户定制的蓝色版本呦！液压钳实力直接拉满，支持三百六十度无限旋转开合更是劲道十足，咬合力拉满。 s k 五百用的是九五六液压快拆，目前第一台这么加装的狠货鼠具取下来后快拆接口难免沾点液压油，纯纯正常现象，纸巾擦拭即可。 好了，家人们这台定制狠货的核心亮点基本扒完了，接下来就不啰嗦了，一起沉浸式看看这 s k 五百操作起来到底有多丝滑！

标普五百，纳斯达克一百，沪深三百，每个月定投一千块钱，投二十年本金二十四万，如果年化百分之八，最终大概是五十九万， 如果年化百分之十二，最终有一百万，相差有四十一万购买辆新车的。但这不是最关键的，最致命的是你中途你能不能拿得住。 今天我就把这个三个最主流的定投指数，标普拉斯达克沪深过一遍，听完你就知道了，哪个最适合你，哪个千万不要去碰。觉得今天内容能帮你少走点关注的朋友点个关注啊。 标普五百是百年投资之王，任何二十年的时间之内都没有出现过负收益，适合我们所有人。他从一九二六年就有了将近有一百年的历史了，长期年化收益大概是百分之九到百分之十， 最大的回测大概是百分之三十四左右。最厉害的是啊，他任何二十年之内的滚动区间，从来都没有出现过负回报。 标普五百不是去压一个风口，是跟着美国整体的国运经济跑的。巴菲特的遗嘱里面写的很清楚啊，他留给他妻子的信托基金，百分之九十都是买了标普五百。 再说纳斯达克一百，他是高收益高波动的，互联网泡沫的时候最大回撤超过百分之八十，他只适合年轻人，能够扛得住大回撤的 纳斯达克一百，长期的年化收益大概是百分之十四啊，近二十年累计涨幅有十倍了， 如果只看收益，确实是最高的，但是两千年的时候，互联网泡沫纳斯达克一百，最大回收超过百分之八十，你投一百块钱，最终变得不到二十块。 不要在纳斯达克一百泡沫时期进场。互联网泡沫花了十五年你才回本，现在的 pe 大 概是三十四倍，已经是百分之八十的一个历史高位了， 这个时候泡沫时期进场，就等于高位接盘。纳斯达克一百的定位是适合那种二三十岁的年轻人，有稳定收入的投资期限一定要拉长到二十年以上， 能够承受账户短期腰斩以上的，达不到这个标准，千万不要碰。再讲沪深三百，它代表是我们国内的一个核心的龙头资产，反映的是我们日常经济的波动， 适合偏爱我们本土的投资者，想布局国内长期经济的发展的朋友。缺点就是他正当行情很多，短期的起伏是很大的，需要你有足够的耐心去持有。 沪深三百从零五年到现在长期的历史的年化收益大概在百分之七到百分之九，只要中国的经济持续的发展，沪深三百就是分享红利最好的工具之一啊。 结论其实很明确了，收益最高的天花板是纳斯达克，但是持有体验感最好的是标普五百。标普五百虽然不是收益最高的，但是他是唯一一个经历过历史验证的确定性能让你拿到手的资产。 如果你求稳了，你就可以百分之八十的标普加上百分之二十的沪深三百，适合我们绝大多数的普通人，是能够坚持二十年的最优的方案， 想要爆发风险进去，那你就百分之七十普达斯达克加上百分之三十的标普，适合二十岁左右的年轻人 想囊叉了，相信国运的你就百分之八十，你去买沪深三百加上百分之二十的一个证券货币基金，你记得长期定投是一定要拿得住的。

今天我们要聊的呢是关于定投标普五百的收益，那我们今天还是会先给大家看一看标普五百在不同时间跨度下的长期收益数据， 然后呢再聊一聊有哪些因素会影响到你的定投收益，比如说你定投的时间，你进入市场的时机，包括你的心态。最后呢，我们也会给大家聊一聊，针对不同的风险偏好，大家可以有什么样的止盈和定投策略。好的，那我们就直接进入今天的内容吧。 咱们先来看第一部分啊，就是长期收益数据，那这个我就想先问问大家，就是说不同时间跨度下，标普五百的年化收益到底表现怎么样？这个数据其实挺有意思的，就是你如果看过去这一百年的话，标普五百它的年化收益包括股息在投资的话，是差不多百分之十点三， 那如果说你不考虑股息，就光看他的价格涨幅的话，那就是百分之六。哎，那看来这个股息在投资这个复利的力量还是挺强大的哈，没错没错，而且你看他的这个各个阶段的表现也很有很有看头，就是比如说你看最近这三十年，他的年化回报是百分之十左右，那你如果看最近这十年， 他的年化回报就高到百分之十四，那你如果看最近五年，他因为二零年他的年化回报竟然有百分之十五， 那你如果把时间再拉长一点，比如说你看过去这四十年，他的年化回报也是超过百分之十的，所以就说时间拉的越长，他的这个收益 越稳定，而且你基本上是很难亏钱的。如果说我们把时间拉的很长很长，比如说超过几十年，那这个标普五百的这个年化收益到底是怎么受到股息再投资的影响的？就如果是看过去这一百年的话， 标普五百他的年化收益包括股息再投资是百分之十点三，但是你如果不考虑股息的话，他就只有百分之六，这其实 股息再投资这个差不多贡献了将近一半的收益。哇，那这个差距比想象中要大很多啊。对，而且就是说你再把这个时间拉到，比如说过去这五十年，他的年化回报是百分之十二，那其中股息再投资就差不多占了三分之一。 但是最近这十年，因为科技股的公司，他们都更喜欢回购自己的股票，而不是分红，所以这个时候股息再投资的这个比例就稍微降到了四分之一左右。就是说如果我们把时间拉的很长很长，比如说超过几十年， 那这个标普五百的这个年化收益到底是怎么受到股息再投资的影响的？就如果是看过去这一百年的话，标普五百他的年化收益包括股息再投资是百分之十点三，但是你如果不考虑股息的话，他就只有百分之六，就其实 股息再投资这个差不多贡献了将近一半的收益。哇，那这个差距比想象中要大很多啊。对，而且就是说你再把这个时间拉到，比如说过去这五十年，他的年化回报是百分之十二，那其中股息再投资就差不多占了三分之一。 但是最近这十年，因为科技股的公司，他们都更喜欢回购自己的股票，而不是分红，所以这个时候股息再投资的这个比例就稍微降到了四分之一左右。如果说我们把时间拉的很长很长，比如说超过几十年，那这个标普五百的这个年化利率到底是怎么受到股息再投资的影响的？ 就如果是看过去这一百年的话，标普五百他的年化收益包括股息再投资是百分之十点三，但是你如果不考虑股息的话，他就只有百分之六，就其实 股息再投资这个差不多贡献了将近一半的收益。哦，那这个差距比想象中要大很多啊。对，而且就是说你再把这个时间拉到，比如说过去这五十年，他的年化回报是百分之十二，那其中股息再投资就差不多占了三分之一。 但是最近这十年，因为科技股的公司，他们都更喜欢回购自己的股票，而不是分红，所以这个时候股息再投资的这个比例就稍微降到了四分之一左右。那如果我们把时间拉的很长很长，比如说超过几十年，那这个标普五百的这个年化收益到底是怎么受到股息再投资的影响的？ 如果是看过去这一百年的话，标普五百他的年化收益是百分之十点三，但是你如果不考虑股息的话，他就只有百分之六，这其实 股息再投资这个差不多贡献了将近一半的收益。哦，那这个差距比想象中要大很多啊。对，而且就是说你再把这个时间拉到，比如说过去这五十年，他的年化回报是百分之十二，那其中股息再投资就差不多占了三分之一， 但是最近这十年，因为科技股的公司他们都更喜欢回购自己的股票，而不是分红，所以这个时候股息再投资的这个比例就稍微降到了四分之一左右。 那如果我们把通胀考虑进去的话，那这个标普五百的这个长期的实际收益会有一个什么样的变化呢？其实如果是看过去这一百年的话，标普五百他的年化收益包括股息再投资是百分之十点三，但是如果说你把通胀 这个因素给去掉之后，他的实际年化收益就只剩下百分之七左右。哦，这中间的差距还挺明显的。对，比如说你看过去这三十年，他的名义年化回报是百分之十点四，但是他的实际年化回报就只有 百分之十四点一，但是他的实际年化回报就只有百分之十点七。 就其实你在做投资的时候，你不能光看这个名义的数字，你还要看你真正的买到的东西有没有变多。 咱们接下来就进入第二个部分啊，就是影响收益的因素。那今天我们就先来聊一聊这个定投的时间长短，到底会对标普五百的定投收益产生什么样的影响。这个就是回测数据里面最让人惊讶的地方了， 就是你定投的时间越长，你的这个收益的概率和你的这个复利的效应就越明显。比如说你定投五年，可能你只是刚刚跑赢你的本金，但是如果你定投十年，你的正收益概率就超过了百分之九十五， 如果你再拉长到二十年，几乎就是稳赚不赔，看来时间真的是这个定投里面的一个秘密武器啊。没错，对，那就是说如果我们假设每个月定投五千美元，然后假设他的这个年化收益是历史平均的百分之九点八，那你三十年后你会有超过一千万美元 哦，那其中有大部分的收益其实都是在最后十年才爆发出来的。对，所以就说你越早开始， 你越能够享受到这种长期复利给你带来的这种指数级的增长。那如果说我入场的时间点不一样，比如说我正好赶上了这个市场的高点或者低点，那这个对于我定投标普五百的收益会有多大的影响呢？其实历史数据里面你会发现，就算你很倒霉， 你正好买在了互联网泡沫的顶点，或者说买在了二零二一年的这个市场的高点， 你只要坚持定投十五年以上，你的年化回报都能超过百分之五，就你最后其实收益都还不错，那是不是说就是我只要坚持定投，我就不用太担心我入场的时机？对，没错没错，也就是说 你这个无论是历史上的哪个极端的高点，你如果是一次性买入，你可能要等好几年才能回本，但是如果你是持续的定投，你反而是可以把你的成本贪低，然后你甚至可以在市场反弹的时候 更早的实现盈利。所以就说定时定额的投入，他其实是可以帮你大大降低这个择时的风险。就是说在面对市场波动的时候，这个投资者的心态和他的这个执行的纪律到底会对他的收益产生多大的影响？其实就是最大的敌人往往是自己嘛。 就像二零年和二二年市场大跌的时候，很多人就是扛不住压力就卖了，那你这样的话就很容易错过后面的反弹，那你就把这个账面的亏损变成了一个 实际的亏损。对，所以说就是你心态一旦失衡，你就很容易做出一些错误的决定。没错，历史数据其实还显示就是坚持定时定额投资的人，他的年化收益是要比那些想要去低买高卖，但是总是被情绪左右的人要高出来两个百分点以上， 就你只有守得住初心，你才能够真正的把这个市场的涨幅变成你自己的收益。然后我们今天第三个部分要聊的就是不同风险偏好的投资者在定投标普五百的时候，要怎么去选择自己的止盈策略。对，其实这个就跟每个人的性格和你的投资目标是很有关系的， 就比如说你是一个很保守的人，然后你也不确定你什么时候要用这笔钱，那我觉得你可能就是设定一个比较低的目标收益率， 比如说百分之十到百分之十五，就你分批次的止盈，那或者说你干脆就直接就是用那种自动再平衡的这种组合，就你不要去管它了，就你会比较安心。如果说我是一个愿意承担一定波动的投资者呢？那你可以把你的目标收益放到百分之十五到百分之二十，然后你可以再加上，比如说你看这个 习乐 p e 的 百分位，你可以在他进入高估的时候再分批次的卖出。那如果你是一个很激进的人，你就是要追求这个收益的最大化， 那你可能你的目标就是百分之二十以上，那你可能在止盈的时候，你就只需要关注回撤，就是你比如说你回撤超过了百分之五，你就立刻止盈，你可以再配合一些纳斯达克的 e、 t、 f 做一些这种组合的轮动，那你这样的话就可以在这个 不同的市场环境当中去获取一些超额的收益。对，那就是说如果是面对现在这种市场环境的话，那我们在定投标普五百的时候有哪些操作上面的建议，或者说有哪些要避开的坑？嗯，现在这个习乐 p 已经很高了，那我觉得呃可以适当的降低一点你的仓位， 然后你可以在每次只赢之后，分三到六个月再慢慢的把你的资金再投回去。你要记得用一些工具，比如说可以查估值的工具，或者说可以自动提醒你的这种平台， 你就可以比较科学的去执行你的策略，不要被情绪带跑偏哦，这样的话就可以比较好的应对这种震荡的行情。对，而且就是你要坚持用闲钱投资，然后你的这个定投的周期最好是在三年以上，你遇到大跌的时候可以手动的去加码， 你同时也可以把你的这个标普五百跟一些 a 股的指数做一些搭配，不要去频繁的买卖，也不要去 呃什么全仓进出，或者是说你用一些止损啊这种来应对极端的情况，那你这样的话，长期下来你的体验感会好很多，那就是说，呃不同类型的投资者在定投标普五百的时候，怎么才能够把这个策略落地呢？有没有一些比较具体的可以操作的建议？比如说你是一个保守型的， 那你可能就是用这个目标收益止盈法就可以了。那你比如说你年化收益达到百分之十二，你就分批次的卖出，然后你可以通过一些呃自动定投的平台帮你实现，你平时的时候就多关注一下这个估值的情况就可以了。那如果是更愿意承担一些波动的人呢？ 嗯，那你可以就是用这个估值加目标收益的这种双轨的方式，比如说你年化收益达到百分之十五，或者说这个 pe 分 位超过百分之八十，你就开始分批次的止盈，那你平时的时候就可以通过一些 app， 比如说可以查这个估值的，或者是说可以自动提醒你的这种，你就按照这个规则去执行就可以了。那如果你是一个激进型的，你可以用这个目标收益结合这个最大回撤， 比如说你年化收益达到百分之二十，然后你这个回撤超过百分之五，你就立刻止盈，那你可以再搭配一些纳斯达克的 e t f， 你 就可以通过一些这种组合的管理工具，帮你实时的去调整你的这个配置。对，今天我们其实聊了很多关于定投标普五百的一些比较实用的一些策略，那其实 我觉得最重要的就是要坚持长期投资，然后要科学的去执行你的策略，不要被短期的波动所左右。好了，那么这期播课就到这里了，咱们下期再见，拜拜。

有朋友问我，纳智一百跟标普五百应该选择哪个？今天我用三分钟把这个问题彻底讲清楚，听完你就知道哪个更适合你。先简单说一下这两个指数是什么？标普五百是美国市值的最大的五百家公司，行业分布比较均匀，涉及科技、医疗、金融、消费都有。 纳智一百是纳斯达克交易所里面最大的一百家非金融公司，科技股的占比是比较高的，像苹果、微软、英伟达、谷歌、亚马逊都在里面。 那关于纳斯达克一百跟标普五百怎么选？我给大家四个判断维度。第一个是看收益，在过去的四十年，纳指一百的年化收益是百分之十四，标普五百大概是百十左右，纳指其实跑赢了，但代价就是它的波动更大。 第二个就是我们看一下波动啊，零零八年的金融危机，纳智一百跌了百分之五十三，标普五百跌了，呃，百分之三十八，二二年加息，纳智一百跌了百分之三十五，标普五百跌了百分之二十。如果你看到账户里面亏百分之三十会睡不着觉，心里的状态起伏会比较大的话，那可能纳智一百会不适合你。 第三个看集中度，纳智一百的前十大权重股就是占比超过了百分之五十，标普五百的话，前十大只占了百分之三十，这意味着纳智一百更依赖于那几家科技巨头的公司的表现，标普五百相对更分散一点。 第四个就是看投资目标，如果你年轻，能够承受波动，承受风险的能力比较大，看好科技行业的长期发展。其实纳智一百是一个比较好的选择，如果你追求的是比较稳健的投资，不想自己的账户大起大落，或者说临近退休，标普五百可能是更加适合的。 那我自己的做法，因为我现在还比较年轻，我两个都会配置，然后纳智的一百的占比会更高，大概接近八成，标普五百的话占二成，这样是希望说我既能够享受 科技成长的红利，又有一定的稳定性去做缓冲。当然这个比例可以根据自己的情况去做调整，关键就是不要反复横跳，选定一个比例就坚持下去。你现在配的是纳智一百还是标普五百？比例是多少？评论区也可以聊一聊。

大家注意了，尽量不要卖出你现在手里面的 qdi 基金，不是因为它可能要涨，是因为你卖了之后可能就再也买不回来了。前几天复途老虎长桥被重罚，大家都知道了吧？ 很多人都问我，你之前也在支付宝定投标普五百，现在慌不慌？我跟你说实话，我第一反应也是有点慌的，但是我花了一晚上去查政策看数据之后，我反而做了一个决定， 我手里面的 qdi 我 一股都不会卖，为什么？因为这次整治，正把 qdi 变成一种越来越稀缺的资源。你想一想， 老虎为什么会被重罚？因为他们没有拿到境内的牌照，却在境内拉客户处理交易，走的是偏门， 现在偏门被堵死了几百万，原来走全球资产配置的人潜去要往哪里去？只能往正门挤。而正门是什么呢？就是我们用的 qdi 基金，港股通、跨境理财通等等。 但 qdi 基金是有额度上限的，基金公司拿的是外汇管理局发的额度，就像一张固定面值的购物卡，一旦用完了，就不能再新增申购了。 你现在打开支付宝看看，很多 qdi 基金已经开始在限购了，有的每天只能买两百块钱，有的只能买一百块钱，甚至有的直接暂停申购。 而且这次联合整治活动明确说了，存量投资者只允许单向卖出，两年之后全面关停境内所有服务。你想想，这段时间内，会有多少原来走偏门的资金挤进 qdi 这个正门呢？ 还有一个更隐蔽的风险，场外限购之后，很多人会冲进场内去买跨境 etf， 这一冲，溢价直接就上去了，现在已经有很多跨境 etf 的 溢价率超过百分之十了，什么意思呢？就是你要花一百一十块钱才能买到现在只值一百块钱的东西，一旦溢价回了，你还没赚到钱，就会先亏一节。 所以我的建议很简单，首先第一点，你手里已经持有 qdi 基金，能不卖就尽量不要买，因为你卖了之后，哪天像再买回来，可能那个门就已经关上。 第二，如果你还在定投，定期去平台看一眼，确认扣款成功，限额没有变，别设置好就不管了。如果哪天限额调到二十块钱，那你的定投可能就名存实亡了。第三，千万不要因为场外限购就去追场内的 高溢价的 etf， 那 的坑可能比你想象的还要大。记住一句话， qdi 合规没有问题，但额度是有上限的，现在你手里拿着的可能是一张越来越稀缺的门票。

投资真的是大道至简，人这一辈子选好三个指数基金就够了，那选什么呢？辉哥来教给你，我都整理好了。买指数有三大方向，第一个选宽基，第二个做多收益，第三个长期投资。 首先买宽机。我们要知道整个 a 股市场中有五千多家公司，如果我们把五千多家公司做一个排序，前三百家市值最大的公司叫做沪深三百指数，我买入这个指数相当于一次性买入了三百家公司， 最大的三百家后面的五百家叫做中证五百。买入中证五百指数，就相当于买入了这些中等偏大的五百家公司， 五百加之后的一千加叫做中证一千。如果你想要追求收益稳定的话，我建议你选沪深三百， 因为是公司越大，它的盈利稳定，股价波动就相对较小。如果你想追求收益的话，可以选择中证五百或者是中证一千指数，因为这些公司的市值规模没有那么大，他们增长的潜力还是比 较大。第二点，我们要把收益增厚，这里我推荐是中证红利、 创业板和扣创五零。中证红利就是把 a 股上公司分红比较稳定，就是老板愿意把钱分给股民的这批公司选进来，然后打包形成一个指数。 我买入这个指数就相当于是一次性买入了多家愿意分红的公司，能看到基金收益百分之六十二，是远超于沪深三百百分之二的收益的，所以中证红利长期的收益还是不错的。红利是选分红稳定的公司啊，创业板和扣创五零 是选科技方向的公司，所以在增厚收益中，辉哥是建议你选一部分中证红利指数，这个整体的波动还是比较稳定的，同时在科技方向的话，也可以选择创业板或者是科创五零，或者你两项都少买一些。 不过科技类的指数它的波动是很大的，辉哥是不建议拿太多的钱去参与的。真正能称得上是长期透支的还得是美股的那斯达克指数， 我们能看到基金是近五年的收益是百分之九十六，同时我们买入美股的基金也是跟我们 a 股做一个平衡。而纳斯达克指出下面都是一些全球最优秀的公司，比如说苹果啊，微软，亚马逊等等，这样通过宽基、弘历科技和美股 就形成了我们一个指数投资的组合。不过你要注意的是，目前 a 股还是比较高的，如果你的收益已经是比较多了，也要是注意止盈，止盈的方式可以看辉哥之前的视频，那么有问题评论区提问，咱们下期再见。

手握十万闲钱，想配置标普五百，并且打算持有十年以上，到底是一次性买入好，还是慢慢定投更稳妥？ 先给大家抛出一个核心结论，对于十年以上的超长期投资来说，资金在场内享受复利的时间，远远比你短期去预测市场走势重要的多。针对这十万元，我给大家梳理了两套经得起历史回测的建仓方案。 第一种策略，咱们直接拉满理论上的收益天花板，一次性全额买入。如果你追求的是极致的收益和胜率，最硬核的做法就是在一到三个交易日内，把这十万元一次性全部买入，然后坚定持有十年，屏蔽掉所有的市场噪音。 为什么这么说？先锋领航曾对美股市场做过长期的回测，历史研究显示，相比分几个月慢慢投入，尽早把资金投入市场，在统计上往往更占优。因为长期来看，资金越早在场，越能享受福利。 因为标普五百覆盖了最核心的资产长期走势，由企业盈利和分红驱动。在十年的维度里，即使买在了阶段性高点，后续漫长的修复期和上长期也足以覆盖负亏。 换句话说，踏空长期上涨的风险，其实远远大于短期回调的风险。当然，这个方案更适合对市场规律有深刻认知，哪怕账面出现百分之三十的短期浮亏，也能心态平稳，坚决不非理性离场的朋友。 第二种策略，也是我更建议大多数普通人采用的折中方案，用三到六个月的时间分批建仓。 如果一次性买入让你晚上睡不好觉，那么花几个月的时间分批建仓，就是用极小的收益代价换取极致持有体验的最佳做法。具体操作很简单，极简方案就是把十万均分成三份，每个月固定的日子买入三点三万左右， 无视这期间的涨跌，三个月严格打满仓位。从十年期来看，这种做法和一次性买入的收益差距往往没有很多人想象中那么大。真正决定结果的，通常不是这几个月怎么买，而是你后面能不能长期拿住。 但这几个月的缓冲期能大幅缓解刚买就跌的焦虑感，有效避免情绪崩溃导致的非理性卖出。 接下来这点很关键啊！买入节奏只是第一步，真正决定你这十年能赚多少的，是这三个隐藏细节。第一，尽量让分红继续留在资产里滚动增值，这是复利的核心引擎。 标普五百过去五十年的长期总回报中，有超过百分之三十是由股西在投资贡献的， 不要选择现金分红，让派发的股息自动买入更多的份额，雪球才能越滚越大。第二，保持绝对的纪律，拒绝频繁操作。十年的长跑中，绝大多数的亏损源于中途的情绪化操作，比如盲目追高于恐慌抛售。频繁作波段。 市场的长期收益往往集中在极少数的几个大涨交易日里，一旦因为频繁操作而踏空，总体收益会大幅缩水。建仓完毕后，耐心持有就是最正确的动作。 第三，忽略短期估值与汇率波动。在十年的超长周期面前，汇率的双向波动大概率会相互抵消，刻意去责实换汇只会增加摩擦成本。 同样，只要不是在极其罕见的历史级泡沫期，无需为了等待所谓的绝对低估值而长期空仓等待。最后，给大家提个醒，这十年的长跑里，千万要避开这几个容易踩坑的常见误区。首先，不要总想着预留仓位，等大跌 市场上涨的时间远多于下跌的时间，很多想等调整到位再进场的人，最终往往因为迟迟等不到那个预期的底，反而错过了最丰厚的 主升浪固定节奏，分批买入远比逢跌加仓更靠谱。其次，不要做网格交易或频繁获利了结。 在超长期的投资中，这些操作会不断流逝你的筹码，打断复利的过程，最终收益往往不如安静地持有不动。 最后，绝对不要加杠杆。闲钱投资是为了让财富稳健增值，市场短期出现剧烈波动是常态，加杠杆会带来强制平仓和本金大幅受损的风险，极容易让你倒在黎明之前。 投资是一场考验耐心的长跑，十年时间足够长，肠道可以运平绝大多数的短期波折。策略，定好仓位打好，剩下的就交给时间和企业本身的增长。

我那个定投纳斯达克的视频火了，然后我看了很多的评论，包括私信很多人问我，当时我跟 ai 学习的时候， ai 说我超越了百分之九十九的人，其实我当时是觉得 ai 是 错了的，我说哪有那么多人做不到吗？这件事情这样做能超越百分之九十九的人？ 看了那些评论真的触目惊心，我就只能说完全没有搞明白定投基金到底是什么意思， 而且跟纳斯达克这个基金没有任何关系，我就这么说，还有标五百你们也可以买，没有关系，你看上哪一个就是哪一个，我们做的是哪一件事情，是定投这件事情是有纪律的去做这件事情是每个月固定时间固定金额去买入， 然后放五年，十年，再回头去看你的收益，没有止盈也不说，哎呀，涨多了我就回撤了。 我看评论里面好像有很多自以为就很懂的人说了，哎呀，他长得那么好，你就应该回撤，只赢个百分之二十，百分之三十，然后等他跌的时候再投进去。哎， 你就没有搞懂纪律这个意思，就不管涨跌我都要去干这件事情。因为我说过，你不知道他什么时候是高位，什么时候是低位， 我们只根据历史去分析纳斯达克，他这个收益是非常好的，所以我买了纳斯达克，我相信科技改变未来，当然你们也可以去买别的，还选什么基金，没有什么好选的，什么基金翻了四倍，百分之四百我都不会去看的。我不会去看，我也不会去了解他，没什么好了解的， 了解一两个两三个历史成绩都很好的基金就可以了，还有怎么学去手把手的教你们，你们连问 ai 怎么去买这个东西你们都不会学，你们也不适合定投，真的触目惊心，太可怕了。 就是大家都认知低到我有四十多万的播放，将近五十万的播放，五十万个人看完点赞，然后评论，将近四五千条评论，至少有一半的评论的人都是不懂的， 你不知道纪律是什么东西，不用管他很多东西都不用管，什么分析这分析那，没有分析，不看 k 线图我们就定投，其实一个月投一次就够了，我们要看五到十年，然后收益不拿出来，你收到的利息重新付投， 投进你的底仓，对吧？当你的底仓够大的时候，你后面会会立滚立立滚立，越滚越大是这个意思。然后那些评论我真的是都不懒得回他了，真的听懂了吗？ 不是所有人都能做到的，真的，这件事情是一件很难的事情，因为你会看着他跌的时候你有可能就卖掉了。哎呀，我就清了，跌两天我就清了，涨了我就清了，清什么呢？你怎么富力富起来？你告诉我你只能赚一点，蝇头小利， 没有什么格局，太多评论我都回不过来，我都气的来，气晕了，我都那么多人不懂吗？都不知道我在赚什么钱，我在赚我坚持做这件事情的钱，而不是说纳斯达克的收益，我投标普五百我也是赚的，懂吗？ 因为我一直在规律的做一件事情，不看涨跌就高铁为什么也要买？就是应该这么说，就当你有定投这个机械性的动作， 你就不管他高点还是低点，你都会去买金，不会让你不敢买，高了不买，跌了不买，懂不懂？ 哎呀，好难跟你们解释，就这么简单的原理，其实就躺着你就固定的有纪律的去做就行了，而不是说哎呀我选哪个基金啊？我要去什么时候止盈啊？我什么时候卖啊？ 兄弟姐妹们，大哥大姐们，叔叔阿姨们，我们买了以后就不动了好吗？这个事情是不动的，我们要五年十年以后看收益。

你只要能玩明白定投，那你就能跑赢世界上百分之九十九的基金经理。我自己选了四只基金，分别是沪深三百，中证五百，标普五百，还有纳斯达克一百，我一条视频告诉你，这四个玩意都是干啥。沪深三百就是中国资产的一个风向标， 你就把它想象成中国经济的一个基本盘，它是在 a 股市场上三百家龙头企业组成，比如说你能想到的什么招商银行，包括那个茅台，还有什么现在电力挺火的， 还有那个中国平安，包括你们现在开的那个车，比亚迪，那它覆盖面够广吧，什么金融、消费，能源、电力， 它的特点呢，就是稳健抗跌，而且长期的趋势是上涨的。一句话，你要是相信中国的这个经济，它会持续的向上走，那你就来这个沪深三百。第二个，中证五百， 它是属于中国经济成长型的摇篮，这里头呢是中国市场上五百家中等的企业公司，他们的名啊，你可能也不太熟，但是呢，这里面它蕴涵着未来哎，可以变得非常牛逼的企业。 虽然呢，它的弹性哎，确实是很大，就波动非常非常大啊，但是呢，它的成长也非常的快，如果你想要分享中国经济成长和转型的红利哎，那你就给我干这个中正五百。 第三个呢，它叫标普五百，它是指全球的五百家龙头期，它呢是美国市场上最具代表性的龙头宽基指数， 比如说大家都知道的苹果、微软、强生、沃尔玛，你会发现，哎，这些公司啊，它不光美国有，它中国有，没错，它全球都有，全球都是它的产业，所以呢，它的盈利是非常的稳健的，而且呢它的经济增长也是持续向上，它你就可以想象成一个全球经济的发动机。 一句话就是你希望自己的投资是跟着全球最赚钱的公司一起。哎，那你就投这个第四个纳斯达克一百，它代表呢是一百家科技公司，包括什么谷歌了，亚马逊了，英伟达， 还有现在大家最喜欢听的特斯拉他们呢，它是引领全球技术创新的，它增长速度极快，它的回报是非常惊人的， 但是它的缺点就是回撤实在太大了，一般人是真遭不住。一句话，如果你相信科技改变未来，而且呢你能接受它这个一定程度的波动，那你就直接磕纳斯达。那这四只机器应该怎么搭配呢？最简单的方法，不用纠结，各百分之二十五投就完了。

四种指数基金，其实百分之九十的人都已经搭配错了，沪深三百，中证五百，标普五百，纳斯达克一百。上期其实我讲了这四种之后啊， 这个视频也火了，评论区里边竟是一些问这个配置的啊，不过是我这个每个月投一千，怎么去派？然后我买了沪深三百啊，要不要去加点别的呀？海外基金要不要去买？等等。今天呢，我们一期就把它讲透，不讲理论，咱们直接按照你每个月能投多少钱给你具体的一个买法，那就是 搭饭比例，我这样去解释应该很清晰吧，比较简单。这个配置呢，就像是搭饭，一顿饭怎么吃？主食对不对？米饭馒头你必须得有吧，这个是管饱管稳的，下来是你的菜对吧？你得炒菜吧，荤菜吧，对不对？加点口味吧，成长性的，还有呢，水果，进口水果换着样哈，它是分散的一个风险。那还有一个就是甜品 蛋糕嘛，好吃，但是波动大，看着很有胃口哈，那对应到这个基金呢，其实也是一样的一个道理。那比如呢，嗯，咱们沪深三百就是中国大盘股，他必须得有，然后呢？中正，哎，五百， 比如说中国的中小型，中小型盘，然后再加这个成长，对吧？就是水果。那么标普五百，他就是美国大盘，中美对称，那甜点就像什么呢？就是纳斯大克一百，他是科技股，哎，波动比较大，没有人只吃甜点过日子，因为呢， 没有人也只吃这个白饭去满足，怎么搭呢？就看你的饭量是多少，比如咱们就按这个预算的一个分层去配置，那如果说 用五百块钱，你全部买，沪深三百，你不用去分散，钱少的时候呢，集中，哎，这个才是优势，你一个月的话五百块钱还要分散到四个基金，一个月也就一百多，涨了跌了没感觉，纯粹就是给自己找麻烦。先管饱，然后主食吃踏实了，然后我们再去 考虑别的，比如说月投一千，哎，沪深三百，再加这个中证，比如说按照这个六比四，那六百块钱呢？呃，主食为主，百分之六十还是要稳的，再加个菜百分之四十呢，再配一个中证五百，大小牌搭配，先不着急和海外，因为国内你自己都搞没搞明白节， 就不要着急着去出去哈。月投两千的话，咱们四个都上，但是要有主次，沪深五百五百块百分之二十，然后包普五百四百块百分之二十，那纳斯达克一百 三百块百分之十五，你就这么去搭配哈，比如说你护士百分之四十稳住了，那菜是百分之二十五给成长，百分之这个二十水果，那就中美对冲。还有一个就是甜品百分之十五，尝尝鲜。有人问我为什么纳斯达克只配百分之十五呢？因为它甜品它波动很大， 吃多了胃受不了哈。这个就是我想给大家近期去讲的关于配置的一个问题，当然如果有人还有更多的，我也会在下期给大家再讲明白。