a股高位科技股后续怎么处理

聊聊 a 股里一件影响深远的大事，沪深三百指数样本调整，这可不是简单的名单增删，他背后藏着的是整个 a 股市场的风格转向和国家产业战略的信号。以前那些靠资源消费、传统基建撑场面的老登股， 这次被批量请出了沪深三百的大门，取而代之的是一长串硬科技、高端制造、新材料的名字。这事说直白点 就是 a 股的国家队指数，正在跟过去的时代说再见。先看看被踢出去的都是谁。长春高新、新希望、山西交煤、上海来市、京奥科技、公牛集团、石头科技。 名单拉出来一看你就能品出味了。这些公司不是说不赚钱，而是他们的时代过去了。长春高新靠着生长激素吃了十几年红利， 现在面临集彩和竞争压力。新希望、山西交煤代表的是传统农牧资源周期股，已经跟不上高质量发展的节奏。公牛、石头科技这些消费电子公司，要么陷入价格战，要么行业增长见顶，很难再撑起指数的未来。 还有宁沪高速、青岛港这些老牌基建股，稳定是稳定，但成长性早已枯竭。在机构眼里，他们就是趴在账上的现金奶牛，却不是未来的成长之星。这波剔除，就像给沪深三百来了一次大换血， 把那些躺平的、跟不上节奏的老票子请出去，腾出位置给真正有未来的选手。那谁进来了？中乌高新、化工科技、中国油业、金峰科技、拓金科技、生意电子、鑫源股份。这一串名字念下来，科技味扑面而来。乌木材料、 激光制造、核电、风电、半导体设备、 pcb 板、芯片 ip， 全是高端制造和硬科技赛道的龙头。特别是拓鲸科技和新源股份，一个是国产半导体薄膜沉机设备的龙头， 一个是芯片 ip 授权的核心企业，它们的纳入，意味着半导体产业链在沪深三百里的权重又上了一个台阶。很多散户看不懂这波操作， 说指数调整而已，有什么大不了的？这话就浅了，沪深三百是什么？他是 a 股的旗舰指数，是绝大多数公募基金、社保基金、外资机构的业绩精准。说白了，指数里的成分股 就是机构资金的基本盘，被调出的股票被动离场，股价自然成压。而被调入的股票被动基金必须买入，相当于自带了机构买单。 这就是为什么指数调整前后，相关个股总会有一波行情，因为资金在跟着指数走。但这波调整的意义 远不止于资金层面，它是一次鲜明的价值导向。市场的主流资金不再青睐传统周期和消费白马， 而是集体转向硬科技。以前大家买指数基金买的是白酒、银行、煤炭，现在你再买沪深三百 etf， 相当于间接配置了半导体、新能源、高端制造。这背后是国家产业政策的转向，也是机构资金对未来十年中国经济主线的投票。 你看，半导体设备、国产替代、新能源、新材料，全是国家重点扶持的赛道，也是未来中国经济破局的关键。这就引出了一个残酷的现实， a 股市场的旧时代正在落幕，靠传统行业躺着赚钱的日子一去不复返了。以前那种买了就能涨，拿着就能分红的蓝筹股， 现在面临的是增长停滞、估值杀和机构资金的抛弃。而那些曾经被嫌弃的科技股，现在成了指数的新宠，机构 资金蜂拥而入，估值被推高，话语权越来越重。有人说这是沪深三百在接盘高位科技股，未来这些票跌了，指数不就跟着跌吗？这话只说对了一半，指数调整不是看短期涨跌，而是看长期趋势， 机构资金比散户聪明的多，他们愿意把这些科技股纳入核心指数，不是为了短期炒作，而是看好他们未来的成长空间。就像十年前沪深三百纳入茅台宁德时代一样，当时也有人说估值太高，现在回头看，那才是真正的价值投资。这波调整给咱们普通投资者敲了个响警钟， 时代变了，投资逻辑也得跟着变，还抱着买传统蓝筹稳赚不赔的老观念，迟早要被市场淘汰。现在的 a 股， 机会不在银行、地产、煤炭里，而在半导体、 ai、 高端制造这些硬科技赛道。跟着指数走，跟着机构资金的方向走，才是顺应时代的选择。 说白了，沪深三百这次大换血，就是 a 股的一次新陈代谢，旧的不去新的不来，那些跟不上时代的老登股，注定要被边缘化，而那些代表未来的硬科技公司， 正在登上舞台中央。作为投资者，你是愿意留在过去，还是拥抱未来？

今天最高科技股半导体的散户们是不是都跌麻了？但是大家知道吗？半导体的科技新贵们早就已经在高位套现离场，短短两个月的时间减持了上千亿，拿到钱之后的他们又一窝蜂的聚集在了杭州的顶级豪宅的售楼处， 跑去购买豪宅了。数据显示啊，过去短短两个月的时间， a 股共计有三百八十九家上市公司大股东完成减持，套现 总金额高达一千一百八十八亿元，这个数据有多么的扎心呢？一千一百八十八亿元的套现规模，远超过这三百八十九家公司全年的合计净利润，也就是说，大股东短短两个月的高位仅持赚走了企业一整年甚至是数年的经营利润。而 在这其中，套现最猛的板块就是半导体了，其之头部半导体热门股密集发布减持计划，合计拟套现规模近一百二十七个亿，阵容也堪称豪华，覆盖半导体设备、芯片设计、 高速互联等核心细分领域。中微公司龙头大股东及多名高管联合减持，预计套现约六十个亿，独占本轮半导体减持的半壁江山。 谈起科技，你减持套现三十三点二四亿元，作为赛道核心标的，精准的在高位离场。敖杰科技大股东阿里巴巴减持套现十四点五三亿元，彻底的阶段性离场。除半导体之外，新能源龙头令得时代更是单比减持二百三十八亿元， 创下本轮市场减持金额的最高记录。趁着流动性最强、情绪最高涨的时候，大股东们落袋为安，留给小散们的或许是一地鸡毛，从股市套现的钱去哪里了呢？杭州顶级豪宅市场， 摩根大通新加坡策略师巴拉特曾提出，股市反弹带来的滞后财富效应，正在持续的提振高端住房需求。这已论断在当下，杭州鼎豪市场得到了最极致的验证。根据中国房地产报数据显示，本轮抢购杭州鼎豪的核心人群高度的集中， 以三十五到四十五岁的青壮年新贵为主，含盖金融、科创、半导体、 ai、 新能源、新材料等高景气行业，大多是上市公司董事长、创始人、企业实控人，与本轮 a 股减持潮的主体完全的吻合。 杭州鼎豪市场的热度有多么的疯狂呢？新晋鼎豪帝王望天际开放示范区后，现场豪车云集，宾利、劳斯莱斯、迈巴赫排队验资，场面堪比顶级峰会。 为了筛选高净值客户，开发商直接刷新了内地看房验资的天花板。想要参观五百零六平楼王样板间， 必须验资八千万流动资产。严苛的门槛划出了全新的富人圈层鄙视链，不少手握千万美金资产的客户只能参观中小户型，无缘顶奢楼王。同一个时间段，一边是 资本高位套现，舒舒服服购买豪宅避险，一边呢，又是普通散户，在市场里熬着、扛着、亏损着。要记住啊，股市就是一场联合博弈，它的核心功能是融资，从来都不是散户的造富场。

大家今天心态都崩了吧？隔夜呢，美股呢，是全线大涨啊，日本韩国股市呢，也全部都在走强，那全球在一片红火的情况下，唯独 a 股低开低走，单边下山啊， 沪指呢，直接低穿了前一百点，超过四千家，这股票呢，全部都是翻绿的。但是今天的大跌呢，不是说行情彻底走坏了，说白了呢，就是三件事的一个共振，听完了你就明白是怎么样一个逻辑了。第一个呢，核心的导火索就是前期我们说科技涨的实在太猛了，那资金呢，有一点点集体落袋为安的感觉啊， 这也是今天下跌最直接的原因之一，像半导体啦， a 压算力，光模块啊， cpu 啊，之前涨得比较凶的这些科技板块，今天呢，全线在回调，前面积累了太多的这些获利盘，大家都想着趁着高开或者说冲高的时候呢，赶紧变现高位抛压呢，集中涌现出来之后，直接就带崩了这个盘面。第 第二个呢，就是资金的一个躲风险啊，那全线涌入了一个防御的板块，那市场一恐慌呢？资金第一的反应就是找什么安全的地方避险，一边是科技股的疯狂出逃，一边是防御板块的逆势爆发。电力板块呢，直接就全线走强了，一方面是今年夏季用电的一个高峰期，负荷大幅度的提升了啊，而且高温这个旺季呢，降临了，用电保供压力呢，已经 开始在拉满。另一方面我们说多地的电网负荷呢，已经提前创了这个新高，再加上固态变压器，我们说新技术的一个突破，直接引爆了电力电网这个板块的行情，白酒板块呢，也跟着午后开始拉升，其实就是典型的什么弱势避风港，资金进来纯避险，不是说风格要切换到什么消费板块里面去了。第三个呢，真正的杀跌的元凶就是量化加杠杆资金的一个双重的一个踩踏。 今天的单边大跌呢，不全是说散户在卖啊，核心是量化基金的这种直接自动触发止损的，这个卖单呢，不记得成本的往下去砸盘， 再加上之前杠杆资金加的太猛了，高位一回调，直接面临什么平常的压力，恐慌抛盘呢，是越来越多，根本就刹不住车。最后呢，我们给大家讲透后式的操作哈和策略。技术面来看呢，今天收出大 阴线啊，那收盘呢，基本上就在全天最低点的一个附近，短线呢，还有继续下探的可能性，尤其是靠近六十日线，那空投力量呢，还没有完全的一个释放完毕，但也别特别的绝望，因为大盘连续几天呢。情绪性的一个释放完毕，但也别特别的绝望，因为大盘连续几天呢，情绪反弹的概率是非常大的。 当下呢，大家记住一句话啊，就先控制风险，别盲目的去抄底，或者说去接飞刀，耐心等待市场情绪的一个起稳，只跌信号出现，我们再做选择，记得关注我呦耶。

这回大家是真被 a 股气炸了，外面都在创新高，今天 a 股又狂跌，你敢信吗？这段时间创下了新高的居然是销户率。 今天市场主要还是受影响了，尤其是高位的科技，一定要记得回避。但今天市场有个最奇怪的点，你知道是什么吗？之前的市场一直被科技逼空周久流动性，而现在科技大调整的情况下，市场基金更多的是选择跟风，大消费很可能是鹦鹉的，下周千万也要擦亮眼睛。 为什么？这不是符合你之前说的板块切换吗？电力或者大消费接过科技的大起因为电力整个板块面临三重顶的压力，为先手的需要承担的风险太大。 而消费这块，前几天我虽然说过盘面进的强度是在大消费，但是这个方向目前看不到太大的预期，所以还是只能放在观察的后面，后面有可能切换前几天提到的连版行情，今天情绪这么弱势的情况下，三个高标的还有两个成功完成晋级赛，而科技方向相对低位的趋势品种，后续仍然有机。 原因很简单，科技这波主力介入很深，不会一下子就完全撤退得了，需要边打边撤，也就是拉相对低位的去掩护高位的撤离，而且这波行情主要还是为了后面几个助五百一波热场子，所以科技这波剧烈调整后，下周反而适合是 d c 是 错的节点， 尤其是周末有催化的新方向，不然就关注和新的涨价逻辑的 p c b。 存储电子部，光纤 m l c c 等元气箭方向，具体的等周末消息通知。

老铁们，知道今天 a 股发生什么了吗？科技股突然大幅跳水，而地产、电力、白酒这些老登股却集体爆发，板块指数大涨超百分之二点七，多只股票直线涨停。万科 a 一 度暴涨超百分之十三！ 风格彻底变了，高低切换已经开启，资金正在加速撤离高估值科技赛道，涌入低位低估值、有业绩支撑的传统蓝筹板块。今天这条视频，我把政策催化剂、投资逻辑和具体的 g u 高股息名单全给你讲清楚，三分钟保住你的钱包！ 一本轮爆发的核心催化剂政策轰炸国务院，昨晚引发城市更新十五五规划，这是市场风格切换的最强信号。 记住几个硬核 kpi， 改造成镇危旧房约五十万套，新开工改造老旧小区约十一五万个，完成城市地下管网改造三十六点五万公里。据多家权威机构计算，十五五期间，城市更新市场总容量预计达十五万亿至二十万亿元。什么概念？ 这一波不仅能全面激活建筑建材、工程机械等传统产业链，还能直接撬动装修家居、电梯等消费增长，更不用提消费基础设施改造带来的餐饮、零售、文旅等新业态红利。受此刺激，湘江控股一分钟直线涨停。 万科 a、 天健集团、光大家宝、特发服务等一大批股票集体涨停。港股碧桂园盘中一度暴涨超百分之四十。 与此同时，迎风度夏能源保供全面启动，夏季用电高峰提前到来。国家发改委近日召开全国迎风度夏能源保供视频会议。月电力 a 已收获三连版二老灯鼓为什么值得你关注？ 数据显示，今年以来仅四成老登股路道上长，大批传统蓝筹持续回撤。截至五月底，华电辽能年内飙升超五倍，但与此同时，近四十只老登股年内跌超百分之二十，国泰、海通、古井贡酒等多股回撤明显。总结两句话，利空出尽，足够便宜！ 券商判断，白酒行业库存已触底企稳，头部酒企回购分红双管齐下，板块安全边际拉到极致。地产股此前连跌十多个交易日，叠加重磅政策强力补涨。电力股方面，算力尽头是电力叠加用电高峰催化机构明确看多。 三、投资策略，三步筛选法，怎么挖出高性价比机会？给你三个简单粗暴的筛选标准，公司一季度必须实现盈利且净利润同比增长超百分之二十，股息率超过百分之二，市盈率低于二十倍， 同时满足这三点。东方财富 choice 数据显示，截至五月底，全市场仅筛选出二十一只叠加政策催化的城市更新收益股。迎风度下，电力收益股 在二十一只优质标的中做进一步过滤，性价比区间更加明确。 a 股的风格从来都是轮回的，买在无人问津处，卖在人声鼎沸时。如果你觉得这一期干货有用，收藏起来，下次行情切换再回看评论区打出高低切换，看看有多少人看懂了这一波机会， 转发给你的股友点个关注，下期我把这二十一只优质老登股的详细名单帮你完整梳理一次。股市有风险，投资需谨慎。本期内容仅供交流参考，不构成投资建议。我是你的财经分析伙伴，我们下期见。

今天科技股大跌，有不少的朋友们呢，在高位被套了，消费股红利，包括一些老灯呢，反倒今天的逆市上涨，这种行情啊，能不能持续下去呢？ 现在是不是风格切换呢？被套了，那些朋友们现在该怎么办呢？我们今天把这个话题跟大家一起聊一聊。那么关于提示科技股的风险啊，近期无论我是在这个话题跟大家呢，应该都收到了， 特别是我给大家分享过两张图片，一个就是一些宽基指数的 etf 啊，持续净流出，包括那些长得不错的指数，科创五零，创业板指数，但是呢，它相关的 etf 依然是净流出， 反倒是红利指数啊，包括一些其他的策略指数呢，它的相关 etf 呢，是资金净流入啊， 我不知道大家有没有收到相关的数据，相关的图标，以及我们相关的提示，下面我们来跟大家讲一讲啊，如果你被科技股套了，现在该怎么办？ 我需要告诉各位的是啊，咱们大 a 当前的科技股主要是指半导体，或者说主要是指这个人工智能上游的基建相关板块， 他们的整体估值水平都是偏高的，无论是跟自己比，还是跟海外的科技股相比，估值水平都是处在一个比较高的位置。 那么如果你现在还在里面，还在参与他的投资，我只能说你应该是一个做短线交易的投资者，而不是一个长期资产配置的投资者，因为高估值的情况下，如果你还是长期资产配置的话，是风险很大的。 那么既然是一个短线交易为主要的目标，那么现在他跌了，我们就应该怎么做啊？在跌的时候我们就出来，在涨的时候我们再追进去， 为什么呀？因为做短线我们讲究的是胜率，我们可以追涨，但是一旦下跌我们就要出来。 我们在圈子里面反复跟大家提醒过，做科技股的，如果你非要参与的话，有几条原则，第一个就是小仓位，哎，第二个就是呢快进出，第三个就是说呢要设止损， 这个就是我们给出的一个重要的原则。好，下面我们再来讲一讲啊，消费，包括一些老灯，一些传统的低估值，他们啊，现在呢，逆势上涨了，这种逆势上涨的行情有没有可能延续下去我的看法啊， 这些老灯啊，这次的逆势上涨，主要还是承接了科技股下跌的那些获利盘，资金流出来， 资金流到他们这个地方来了，因为他们毕竟呢估值低，好长时间没涨了，因此呢，他有一定的相对的安全性，但是并不代表呢，他们有比较好的一个前景，或者说并不代表他们将会成为 下一轮的主线。原因在于说呢，这一次的这个以房地产啊，以这个消费啊，医药等等这些板块为首的，他们的反弹行情可能也借助了一个重要的事件，那就是呢，关于城市更新的十五规划， 而这个规划到具体的落地到投资，落地到拉动消费，他是一个相当长的时间啊，不会立竿见影。 因此我们说他们这一块的行情，从持续性的角度来讲，应该是，呃，不会特别的持续。另外我们讲呢，如果说科技真的崩盘，如果说海外的呃，货币政策真的转向整个市场都往下走的话，即便是老登谷，即便是低估值， 他也很难能够走出独立的向上的行情，这个是我们关于他的观点。那么当前这种情况下，我们到底该怎么做呢？我们近期呢，也一直在跟大家讲 长期定投红利策略，为什么讲这个呢？并不是说啊，我们给大家要找到一个下一个有可能上涨的板块，这个不是我们的初衷，我们是希望告诉大家，在当前的市场环境下， 我们应该找到全新的投资的方法，而不是找到一个下一个要上涨的板块。什么样的一个投资的方法呢？那就是通过长期定投红利，来改变我们过去的短线炒作，来改变我们过去的所谓的波段交易。 我在这篇文章里面也给大家详细介绍了关于短线交易。波段交易很难成功的原因， 因为我们有人性的弱点，因为呢，股市的短期波动呢，难以预料，并且我们大多数人都是呢赚的时候赚的少，一亏呢就长期拿住，就会呢越套越深， 并且我们还经常的攀比，会看到别人长得好的，而总觉得自己做的不行等等这些人性弱点，这些市场的波动性，导致我们 通过短线交易很难获利，所以才出现了即便大盘行情好，即便科技股在过去涨得非常猛，但是很多人依然是亏钱这样的一个事实，这样的一个现状。 并且我们在这篇文章里面呢，还给各位介绍说，哎，红利策略适合大多数普通人呢，比较省心的一种方法。我们还介绍了四种场景之下的长期定投红利所带来的效果。 我真心希望大家去好好的把这篇文章去看一看，去了解一下这种投资的方法是不是适合你。

大衣哥怕了吧，周四被全体股民骂惨了吧，被我连发五个视频啊骂醒了吧。昨天大盘是高开高走，还没有想象中的惯性杀跌， 让柯基多头啊，狠狠的回了一大口血，我是回来了百分之八十五，因为啊，我周四尾盘的时候把半导体设备全清了，换到了通信 etf 里边， 但是啊，昨天大缩量了近六千个亿啊，很多散户啊，明显的啊，还在恐慌中没有缓过来， 被主力的反人性的手法搞怕了，高开根本啊，没人敢去往里面冲啊，都很克制，眼巴巴的看着主力继续拉升高位板块， c p o p c b， 纯属芯片等等啊， 我这么说吧啊，没加仓，没追高，忍住就对了，伸手啊，必备歌你们信不信啊，昨天只要大家追高加仓，大盘再次放量的话，这帮主力啊，大概率还会砸盘的，还会再次上演冲高回落的。 大家们啊，大伙们千万记住了，别乱夹，也别乱换，先看看他们怎么表演，你放心吧，只要能管住手，我保证啊，接下来五月份最后一周的行情会不错的。 主力啊，他没有其他招了，只有继续拉升，又多给我们这些有仓位的人啊，抬轿子，只要能憋住了， 如果散户一致性的看多了，做多了，空仓的进来了，清仓的使劲加仓，地位不涨的，换成科技涨的了，你放心吧啊，他们肯定会择机再来一个打门啥的。 我在星期二星期三就在会员群里面啊，一直提醒逢高减仓，每次啊最少减三分之一，而且在周四大跌之前，我就分享的半导体板块背后的下跌的数据就很清楚的啊，预示了科技短期的风险，帮助不少人啊，逃过了大跌， 吃过周四那次大亏后，我希望大家啊都能长记性，学到点东西，知道头顶如何看指标，比如说咱们通过看筹码风成交量变化来确定是否要大幅减仓避险。 我后期啊专门会分享一期我的这个技巧，可以关注我一下啊，不要错过这些干货。

下周存储一开盘要不要直接卖掉？高位放量大跌啊？走了一年的存储行情是真的结束了吗？紧急提醒所有持有存储芯片的股民，周一存主要不要开盘就卖掉，不然的话，哎，万一继续下跌，那该怎么办？ 您现在就保存这段视频，等下周开盘，方便您回来验证。你说啊，这个大 a 啊，咋老是不走寻常路呢？昨天晚上纳斯达克呢，还在涨，今天呢，整个亚太的科技股也在涨 啊，结果呢？今天我们的科技板块，尤其是存储芯片啊，上午还在拉高，但是下午存储直接去把整个科技都给带下来。 那么今天是主力最后的诱多成功吗？啊，这是给很多朋友都给气笑了，一直感觉，哎呦，这个存储长高了，我不敢进，结果你不进他就一直涨，哎，你一进就兑现，难道主力真缺我们这仨瓜俩枣吗？那实在不行，那咱们就让主力自己玩去吧。问题是存储的行情是不是真结束了？ 其实呢，经常看月月视频的同学都应该知道月月的判断有多准。早在本月十四号，我就已经在提示整个半导体和大盘的风险了，本周一我又预判了存储跟科技的风险，在本周四，本周五，甚至昨天大盘反弹了，我还在那边说啊，别高兴的太早， 这个风险压根是没释放干净的。那么今天存储的高位大跌，直接印证了我之前的预判，新来直播间的朋友可以去看我前几天的视频去验证，如果您是第一次刷到月月我的视频，那之前总是找不准方向， 又或者第二天才刷到我的视频，因此踏出了节奏，错失关键变盘点的。那么我真心建议各位可以以后可以养成一个习惯， 每次收到悦悦视频的时候，可以点上一个小红心，这样的以后每个视频都是第一时间给您发送的，以后每个关键走势，每次行情的拐点，您都能提前收到我们的提醒。所以如果您身边也有这样的朋友，请帮我转发给他赠人玫瑰，手留余香。那么咱们是会重点啊，很多朋友问了， 那么今天存储大跌之后呢？这个后续怎么走啊？存储之前就已经开始调整了，那么今天是出现了高位阴包阳，叠加 macd 的 水上死叉，所以接下来存储的下跌可能才刚刚开始。 手里没有存储的朋友，下周记得悠着点啊，可别感觉上哎呦，这个存储跌多了就伸手去接废刀啊，这里风险还是非常大的，如果你也喜欢月月这种啊观点明确，讲事实逻辑的风格， 不妨点上小红心跟小关注。看到这的朋友们啊，不妨在评论区打出三个发给自己加加油，希望我们在接下来都能够逆风翻盘，一路发发发更多的行情策略，大家可以去主页啊，预约好我的视频直播啊，我是月月，下期视频，咱们不见不散！

今天 a 股的盘面啊，核心就一句话，科技的主线还在，但资金已经开始从高位的硬件往低位的应用和趋势板块进行扩散。昨天我们就提示过科技硬件的机会，今天他继续走向，说明方向没错， 但问题是科技硬件涨到现在，位置越来越高，短线的赔率已经开始变差，所以这个阶段啊，不能再无脑的去追，昨天是机会，今天是博弈，越往后越是要防止滑到落下。 尤其是 ai 硬件，国产算力芯片的这些方向，逻辑还在，但情绪也很满，不是说他马上结束，而是说不能把高位加速当做安全区。最好的策略啊，不是练战，而是边打边撤，留好底线。 同时现在的资金啊，也在找新的方向。第一向低位的 ai 应用，比如 ai 营销、软件服务、数据要素，这些 位置低涨幅没有那么夸张，又能接上 ai 主线扩散的逻辑，相比高位的硬件，他们的性价比更高。 那第二就是趋势板块，像电网、电力、商业航天的这些方向，虽然没有高位科技那么的炸裂，但他们有政策，有订单，有产业逻辑，走势更偏趋势，不是纯情绪的卖出。 所以今天盘面的本质啊，高位科技看风险，低位 ai 看补涨，趋势板块看持续。现在最怕什么？不是说市场没有机会，而是说你拿高位科技的风险去换低位补涨的收益。最后一句话啊，科技硬件可以继续看，但不能太上头，低位 ai 应用更有赔率， 电网、电力、商业航天这种趋势方向也在悄悄经历，现在不是没行情，而是从追涨思维切换到结构思维，关注船长长期投资不迷路。

五月二十九日实盘复盘，今日大盘震荡调整，沪指跌百分之零点七三险手四千零六十八点， 科创宗旨重挫近百分之五，两市成交三点三四万亿，近三千九百加下跌。 半导体产业链深度回调，大基金密集减持，引发科技股集体获利了结。 电力板块逆势暴涨，八只涨停。高温提前到来，叠加鄂尔尼诺预期南方电网负荷三天三创新高，迎风度下保供全面启动， 市场风格切换，大消费崛起，白酒零售免税多股涨停，地产反弹，资金从高位科技向低位防御板块迁移。今日操作，清仓一只消费股，获利三百一十五元，落袋为安， 持仓六只，浮盈超三千元 v 五点二选股 top 三中第四四。电力板块逆势走强，另外两只随大盘回调。下周预判沪指考验四千零五十支撑，科技股有修复整理需求，但主线地位不变， 中长期慢牛格局确立，机构看好 ai 算力与能源安全双主线。策略上严控仓位五成左右静待起稳信号，不追涨不杀跌，按计划执行。关注我，一起量化！

科技有点太疯狂了呀，今天你看芯片板块又是大涨超过百分之七啊，但是我却要提醒一下风险，保持一份冷静，保持一份清醒，科技目前这个拥挤度太高了，太多资金来拥抱了。 其实上周四的时候，突然科技大跌，我觉得是市场上发出的一个警示的信号，那现在呢？大跌完了以后，迅速的又去创新高，这种走法难道不是因为 有点情绪不够理性吗？难道真的这么高位了，因为一点利好还能够这么大涨吗？所以我觉得大家要冷静一下，尤其是这么高的位置，大家去追涨的情况之下。只是说如果你持有科技相关的板块，你可以根据形态， 比如开始走弱了呀，五日均线，十日均线开始走平了呀，可以适当去做相应的减仓动作。这是对于科技，而对于大盘的角度呢，我觉得跟科技也有巨大的关系。我的看法是这样，如果说啊，科技在本周开始发散， 比如说不再是半导体芯片，慢慢发生到什么资源呐，新能源等等一些板块，我觉得这行情的话，大盘是要看新高的，如果说不发展还是科技还在这里面，反而我觉得整体的风险是在低加的，那么可能到下一周 我觉得就要特别担心了。那为什么这样呢？跟大家来适当的聊一聊，大家可以把关注点起来，因为如果科技有特别大的风险啊，或者大盘有特别大的风险，我尽可能的第一时间发视频来提醒你。 首先看一下这个五面角度，来分析一下大盘的情况，那技术面呢？大家可以看到今天上指数继续往上走啊，把上周四的那个阴线差不多在修复了，平均股价指数也快要新高的一个状态了，目前技术面还算行， 你说特别强劲吧？算不上，你看这个平均股价是最近也是一个日线偏正当的一个走势了，没有之前那么强劲了， 那有些人没有之前那么强劲呢？如果再去创新高，有没有可能走一个 macd 的 一个背离的走势啊？有可能，所以如果这个指数再次就去网上去创新高，反而是要特别担忧的。然后第二的一个点呢，是我们看一下资金面， 今天依然是三点几万亿的一个成交金额，这个量呢，对于行情怎么看待呢？当然是能支撑行情的， 对吧？你量能大，然后位置又不低的情况下，就需要量能大一点，但是你只要不过问你，比如说往四万一啊，四万多啊，那其实我们就要担忧 有资金是不是要给压力了，但是现在还没到那种程度，我觉得还是能支撑行情。然后第三的一个行业面，其实就是清一色还是科技，今天领导的芯片、半导体设备、通信设备啊，消费电子等等，没有明确的发散，就是主线还是在科技里面。而且最近大家有没有发现 不仅没有扩散，而且是一个缩缩圈的，什么意思呢？你看半导体芯片涨得越来越强，我们当初确实在底部提醒了这种机会，而且大喊 特喊直播的时候说过太多次看好半导体芯片，但是没想到最近啊，这一周左右的时间，我觉得长得比我预期的还要夸张，还要强，但我觉得真的科技确实比它强哦，商业航天的逻辑 就是涨着，越涨越涨，大家资金都来拥抱了，那有一天这种过于拥抱了，以后一旦见顶，他调整的时间和这种幅度可能也是比较大的。所以你一定要评判一下你能不能承受追涨的风险，如果不能承受一定要谨慎呢？这一点我是要特别说明的。 然后是这个消息面，消息面的话大家可以看到最近无论是外部的这个局势，有传来一些好消息，对吧？完了以后呢？美债收益，大家可以看到今天三十年期的还是十年期的美国国债的收益的话，都是在明显的一个往下走， 这个呢对股市是一个支撑，包括日本的股市今天还创了新高，消息面是比较好的，然后政策面没有特别的消息，所以综合五面来看呢，目前的角度来看，上证指数还是继续看好，继续看一个震荡走高。但是我还是说的我的担忧的点， 如果说就是科技不切换主线，不切换到其他领域，还是在资金啊，拥抱科技，甚至把其他的板块的资金卖掉去 爆科技的话，我觉得这反而是风险累积的信号，不是一种，对吧？好像是特别机会的一个信号，更像是一种加速赶点的信号。我觉得保持一份清醒， 应该是低位的时候，跌下来的时候好板块我们是勇于去做，那个时候可能心态也不太好，但是反而越往上涨，涨的越多，涨的有点就是大家觉得说 不管什么估值，不管什么业绩，只有情绪的时候，尤其是这个时候又有些预警信号，我们是不是反而要冷静一下，清醒一下了？这是我要特别提醒到大家的。

a 股高位科技大崩盘，低位老登触底大涨，消费的春天要来了吗？牛市结束了吗？兄弟们啊，市场的格局正在发生改变， 这一次的以半导体、芯片、科技等的暴跌，与五月二十一号的暴跌是完全不同的，上一次的暴跌是将冲高的套牢，而这一次是将补仓的，认为大跌是机会的散户套牢 头马完成了转换，形成了巨量套牢盘。而且上一次暴跌是引发了全市场集体大跌，可这一次科技的暴跌 却引发了低位老登的暴涨，例如房地产、白酒、银行、消费等等。除了银行，今天上涨的基本全是之前一直跌的板块，资金并非全面流出，而是卖出了高处，买入了低处。 今天我想跟大家讨论的是第一位老登到底是一流，还是新一轮赛道切换的开始？很多人认为牛市已经结束了，到底牛市结没结束，我们可以参考历史 a 股的过去，牛市的顶部是全市场的泡沫，我们不可否认的是，如今的 a 股 已经形成了一定的泡沫，但这个泡沫只是一些赛道的泡沫，我们有一些板块依旧处在世界低谷水平，你们要说雄势来了，这些低谷板块往哪里跌？还能跌多少？ 我们现在很多的老登股啊，还是破镜的状态，光分红就比存款利息要多，这些有泡沫吗？只是我们现在市场太大了，做不到全市场拉升，只能是翘翘板市上涨， 越涨的一边越吸引资金追捧，最后长出泡沫，而跌的一面，资金不断的被吸走，形成了低估。我认为高切低并非一日游，近期呢，我们一共看好三个方向，微盘指数、券商和高切低的消费，分别是一个跌，一个平，一个涨。 微盘指数和券商呢，我继续保持观点不变，我依旧认为这里是一个短期的底部，然而高位科技我个人认为是一个阶段的结束，后面不把宝爸大学生跌割肉，很难再涨回去。 消费是我本周三给大家提醒的啊，今天我就重点想讲讲消费。从我提过消费后，消费这几天就一直在逆势大涨，由于视频时长的问题啊，只能分两段更新，我会在今天之内把两段视频都上传，敬请期待。

你手里那只股价超过五百块的科技股，今天可能正站在悬崖边上。就在最近，证券时报发了一篇措辞罕见的文章，标题直接用了四个字，高处不胜寒。文章里甩出一个让所有人脊背发凉的数据，截至五月十二日， a 股股价超过三百块的股票，足足四十一只，创下历史新高，其中十二只冲上了五百块。 贵州茅台、中际续创、韩五季这些千元股阵营还在继续扩大。南开大学田立辉教授总结了三个原因，业绩确实硬，长线资金在搬家，制度红利在释放，听起来很合理，对吧？很多人看完这篇报导，第一反应就是，科技股的时代真的来了。 但问题来了，朋友们，你翻开 a 股的历史看看，除了贵州茅台，所有曾经冲破千元的股票，石头科技、爱美克和麦股份，现在在哪？全从千元以上跌到不到一百二十块，实实在在的腰斩。贵州茅台自己相比最高点也跌掉了超过百分之四十。 这还只是第一层，更关键的是，证券时报这篇文章里，藏着三个绝大多数人没看到的致命细节。我昨天翻了一整晚的数据，越翻越觉得后背发凉。 第一个细节叫戴维斯双杀的脆弱性，我拿中继续创。给您拆一下，这家公司做的是什么光模块，简单说就是 ai 算力的高速公路。二零二六年一季度，它营收一百九十四点九六亿元，同比暴增百分之一百九十二。净利润五十七点三五亿元，增长百分之两百六十二。一季度赚的钱已经超过二零二四年全年了， 业绩炸裂吧。但根据公司年报和调研季，要他的海外收入占比已经接近百分之六十，深度绑定海外云巨头。汇率一个波动，汇兑损失就能吃掉一大块利润。二零二五年汇兑净损失一 三十六亿，二零二六年一季度就扩大到一点六三亿。而且高速光魔快这个赛道技术迭代太快了，今年是一点六 t 的 天下，明年可能就是三二 t， 一 旦技术路线切换，龙头地位随时可能重置。第二个细节，我拿德明利给您拆，一季度营收七十五点三八亿， 同比暴增百分之五百零二，净利润三十三点四六亿，纽亏为盈，看起来是不是比中季续创还猛？带您看看他的资产负债表， 截至一季度末，存货高达一百二十一点九二亿元，比去年底又多了百分之七十三。什么意思呢？这家做存储芯片的公司，在过去一年存储芯片价格暴涨的窗口期，囤了天亮的货。 d r m 现货价格自二零二五年以来涨了超过百分之四百一十，二零二六年以来又涨了百分之一百二十。 但问题是，全球存储芯片供需缺口已经开始收窄，一旦 ai 算力军备竞赛进入休整期，存储价格回落，这一百二十一亿的存货面临的就是巨大的减值风险。你品品业绩暴增的背后，是存货越堆越高的双刃剑。第三个致命细节，是所有人都忽略的流动性陷阱。 高价股有一个天生的软肋，股价越贵，散户越买不起，交易量就越集中在机构手里。一旦市场情绪退潮，机构集体出逃，下跌途中承接力量极其薄弱。 二零二一年，石头科技股价逼近一千五百元，市值近千亿。现在呢？跌到一百一十五块，市值蒸发超过六百亿，不是公司不行了，是估值实在撑不住了。所以朋友们，市场已经在给高增长的股票定高价，这本身没有问题，但市场还没有充分定价的，是增长不可持续的风险。 如果你手里持有高价科技股，您琢磨琢磨这三个问题，它的增长是靠技术壁垒，还是靠行业风口？它的现金流是实打实赚进来的，还是靠融资撑着的？它的估值里有多少是情绪，多少是业绩？ 看到这里的朋友，恭喜你，你已经掌握了大多数人不知道的核心逻辑。但还有一件事您得记着，下周央行会发布最新的 m 二数据， 这个数据会直接验证今天说的流动性逻辑，到时候记得回来看。二零二六年 a 股最大的认知差，就是牛市的起点，往往也是风险重新定价的起点。以上内容仅为个人观点，仅供交流探讨，不构成任何投资建议。

今天确实是一个情绪大退潮啊，但是今天这个盘面的话呢，其实真正关键的不是谁跌了，而是谁跌下来以后，真正的有资金去捞，这才是科技股最重要的一个信号。因为中信通讯这种大票涨停以后，他确实会有一种科技板块丧钟的感觉， 不是说中信通讯不好，而是他一旦涨停，就说明通信算力这些硬件条线，这几条线的话呢，被打到全市场的一个名牌了，名牌之后，短线资金第一反应一定是兑现的。所以今天科技股杀跌看起来很吓人，但里面的话呢，要分清楚两种，一种是纯情绪票， 昨天靠气氛冲上去，今天情绪一退就没有人接了。另外一种是指数跟情绪一起来的以后的核心票。这种票的话呢，不是 逻辑坏了，而是被误杀，被误杀以后，如果盘中还能看到资金的回流，还能看到承接，还能看到跌下去有人捞的话呢，那就说明他后面不一定是结束，而是一个下轮修复的核心。 为什么我说之前有聊过 a 五科技有四邪三藏，那三藏的话呢，就是中兴、京东方跟紫光，他们一旦涨停，往往不是科技行情刚刚启动，而是短线情绪被打到高潮。像中兴通信涨停就是通信算力的名牌嘛，那京东方涨停，说明科技已经扩散到了这个大面板，这种体量的这个低弹性 方向，那紫光涨停，说明半导体情绪也在进入下一个阶段，他们的作用不是带你重获，而是提醒你。短线的话呢，确实是该降温了，但是四节的话呢，不一样，天福圣红、英维克和麦格米特这些票最邪门的地方，其实在于他们背后有一个非常硬的产业链的信仰， 天福是光通信，圣红是 pcb， 英维克是夜冷，麦格米特是电源，他们不是普通的情绪票，而是 ai 硬件里面最容易被资金反复拿出来讲，被反复拿出来修复的这么一个方向。这个方向其实是真正需要看的， 不是三丧会不会继续往前冲，也不是这个三丧敲完钟以后，事情有没有被错杀。其实如果今天板块大跌，那核心方向也会跟着去跌，但是跌完以后，如果没有破坏趋势，还没有资金去捞，那成交没有彻底的坏掉，那说明主线的资金还没有走， 只是说被中心涨停以后，这个情绪带下来以后，洗了一次盘，这个时候机会反而不在昨天最亢奋的地方，而在今天被错杀，但是被马上资金捞回来的地方，再往外扩散。一层逻辑也是 ai 硬件的核心骨架， 如果核心股价没有死，那资金后面就会继续沿着这条线进行一个扩散，先看核心有没有修复，再看低位有没有补涨。那比如高位核心稳住以后，资金可能会找同产业链里面更低的这个二线品 种核心不继续杀，资金才敢继续去往低位的扩散。如果核心票继续破位，那低位补涨的票大概率也只是脉冲，不能当中线去看。 所以今天这根阴线的话呢，科技行情没有办法立即结束，他会进入下一次的这个去尾存真，三桑负责把情绪带下来，但是四邪去没有人捞，那就是退潮了， 如果跌去，马上有人去给他捞起来，那说明这个地方没有结束，而是再借恐慌重新洗盘了。真正值得盯的不是昨天那些涨得最猛的票，而是今天被误杀以后真正被修复起来的这些东西。所以情绪可以退潮，但是产业逻辑没有死。