长鑫存储527过会然后到什么阶段了

存储超级大利好呀，存储巨头长兴科创版 ipo 五月二十七号上会，赶紧给大家科普一下啊！长江存储，长兴存储，名字只差一个字，赛道完全不一样，逻辑天差地别。首先呢，上市时间不一样啊，长兴是五月二十七号过会，七月上市，业绩爆发，募资了二百九十五 亿。长江呢，是刚刚启动 ipo 辅导，年底到明年年初过会，募资了三百到四百亿。一句话分清他俩的区别。 长江存储是存东西的，做 nad 闪存，就是你手机上二百五十六 g， 电脑固态硬盘， u 盘服务器硬盘断了电，东西还在，主打的是大容量存储， 那么长新存储是干活的，做第二部内存就是手机八 g 运存，电脑内存条， ai 服务器内存断电，数据可就没了， 主打的是高速运行，是算力的刚需。那未来产业链炒作预期的区别一定要搞清楚。长江存储产业链核心方向是拼几百层的堆叠，吃声控课时薄膜设备， ssd 硬盘。下游呢，就是固态硬盘，手机存储数据中心。 那长兴存储的产业链核心方向是拼先进制成 ddr 五 hbm， 吃内存，算力， ai 服务器，跟着整个 ai 的 大爆发需求走，需求更猛。 一句话总结就是，长江存数据，长兴跑算力，一个是闪存链，一个是内存链，老公们更看好哪一个呢？评论区告诉我。

长兴过会了，上海证券交易所的官方公告看似简短，但是此刻整个中国金融行业、芯片行业、科技行业都清楚的听到了一声惊雷。自科创板设立以来历史第二大 ipo， 中国大陆唯一能够规模化 以细化量产 dvm 芯片的独苗，带着二百九十五亿的墨子鹅，以一种雷厉风行的姿态闯过了上市审议。强行科技的 ipo 上市，凭什么值得大输？特殊，为什么还没有上市，我就已经为他们 四条视频来恩哥，作为专业搞金融的财经博主，今天我说几个数字，咱们一起沉浸式的感受一下。长兴从上市申请的正式提报到现在上会审议通过，从头到尾满打满算，耗时甚至都不到五个月，在中国资本市场当中，这个速度堪称是温酒斩华雄。为什么？因为中 中国的金融监管各位应该都是由所而闻的，不怕流程多，就怕出差错。所以一直以来申请的 ipo 上市的企业，通常情况下都是需要经历十五轮的公开问询，甚至还有令人瑟瑟发抖的现场抽查，派人到你公司去实地翻账款， 整个流程走下来，耗时一年起步，那都是家常便饭。但是长兴存储着上市呢，不仅流程快，效率高，而且他们走的是一条秘密。 你看，这一次在长兴科技的上市申请页面当中，历史罕见的采用了一个全新描述，预先审阅 什么意思呢？也就是说，在这家公司正式提交申报材料之前，监管层面就已经秘密的完成了两轮预先省略。交易所的审核标是在非公开的状态下对公司进行了问询和审查，而公司呢，也如实完成了相应的回复，直到一切信息足够安全，符合规范之后， 才在官网之上正式挂出。而这样的制度，就是中国金融高层为那些在关键核心行业进行技术攻关的企业们所量身打造的保护。 在国外，这个叫做秘密递交，因为如果在上市的过程当中提前暴露了详细业务还有核心技术，那么完全有可能会引发竞争对手的针对性动作，甚至不夸张的说影响整个供应链安全。 ipo 上市，好事也办成了坏事。长兴是谁？长兴是中国现在 bam 领域的唯一火种， 也是全世界为数不多可以正面硬更三星、 sk， 海力士还有美光这三大巨头的存在。产能、工艺、研发、扩产节奏，每一条信息都是核心机密， 如果为了上市就把所有情况，所有细节，所有的财务数据全都提前公之于众，昭告于天下的话，那不就成了泄密？所以科创板这一次是刚好用上了创新制， 允许企业先以秘密的方式递交材料，在非公开的渠道当中完成敏感信息的问询，等核心问题都捋清楚，确认无误之后，再去做公开受理， 一次性向大众放出所有问答。所以啊，我们完全可以说，当同行们还在排队过安检的时候，强行存储直接走了一条 vip 通报，但是这一条通透了门票，没有人会眼红，因为这是国家拿存储芯片的命门给换来的。 如果没有这层秘密保护，那么中国 drim 芯片的底牌很可能在上市前就被海外巨头竞争对手给摸的一清二楚，所以故事说到现在，各位应该有一些感觉了，五个月的 ipo 上市速度到底有多 多么不容易。在长兴的招股说明书里，有这样一段描述，长兴科技，无控股股东，无实际控制人，好多人一看直接傻眼，一家坐拥万亿市值潜力，关系到国家存储领域安全的绝对隆， 居然没有一个人说了算，这合理吗？这安全吗？各位，这并非是股权架构的失控，反而是长信在资本层面的精妙设计。翻开长信存储的股权名单，你就会看到，以合肥国资为核心的国有资本，合计持有着长信超过百分之四十五的股权。而 除了国资，阿里、腾讯、小米，还有各路的明星创投资本机构，哎，悉数在列。这是什么？这是一张没有中心节点的控制网， 每一层都可以渗透着国资的意志，但同时也没有任何一方可以独揽大权，相当于是一尊科技巨无霸，装上了市场化动力的混合引擎， 既保证了国家战略的安全可控，同时呢又避免了僵化决策。这一套资本太监打的实在漂亮。当然，这所有的制度创新、财务奇迹、资本架构的设计，到最终都执行了同一个目标。长信是目前中国大陆唯一有机会 有实力去打破 drm 行业铁木的破局者。存储芯片这个市场长期被三星、 sk、 海力士还有美国的美观科技三家融入，他们三家的全球市场份额超过了百分之九十。 而伤心呢，就硬是从铁板里撕开了一道口子。截止到二零二五年底，他们的全球市战率冲到了百分之七点六七，全球第四来之不易，可能有人一听去四年，却也值得骄傲，这就开始吹嘘了。各位， 长信能排到第四，你知道这意味着什么吗？意味着长信在大量扩产的同时，还是顺手把国内的半导体设备、半导体材料企业一起带进了实战考场。 在以前没有长兴这个第四名的时候，国产设备想要进入全球一线，想要去给三星海力士供货，那真是求爷爷告奶奶，邮件发了一万封也未必能有机会。而如今呢，长兴在全 修市场拿到了接近百分之八的份额，而这个份额就足以他们把订单和生产线直接摆到中国家门口。这种产业链的带动不是一家独大，而是拉起来一整个生态的国产花月钱。 所以，这是为什么啊？长行存储还没有上市，安哥就已经迫不及待的枪口发出了四条视频。因为这个故事的本质是一场国家战略，制度创新，还有资本智慧的集体合。 长期的上市，我不能保证他一定股价上涨，一定让所有人赚钱，但我们也必须要看清现状，这是中国半导体芯片行业一场蓄势已久的突围。

长兴当天过会，当天就注册，这在差不多最近六年已经很少见了，应该是第一次见，上次见到这种情况呢，还是注册，只是刚开始搞的时候，二零二零年上面为了给咱们打样，有几家是这样子的，为了追求效率跟速度嘛。 那现在长兴这个速度要上市的话最快呢，可能六月中下旬就来了，慢一点呢就七八九月份都有可能。 实际上我们现在这个市场连着跌，很有可能就跟长兴快速上市是有关的。长兴现在市场普遍的预计就是两到三万亿，行情再好一点呢，可能再多一点。 问题是他募资这么多，整体未来上市要抽血的，这个交易量是非常大的，很有可能当天就成交个一千到一千五百亿之间， 一下就把血抽干了。还有个问题就是他未来可能每天的成交量也要高达三四百亿，或者是三五百亿，直接就把场内抽干了呀。所以最近的大跌，我感觉有可能是 大资金把中小股抛了，赶紧去准备配置长新。这就是为什么我们现在这个 整个这个 v 盘股啊，已经跌到了快回到了冲突以前了，表现的就非常的差，所以呢，这个可能就间接的找到了两者之间的联系，我们这边为什么跌，我感觉这是一个比较重要的原因了，那接下来呢， 很有可能啊，这个预期呢，会继续的加持，不太可能，会一时半会的扭转，而且还有可能跟常新有关系的那些标的，可能随着常新上市，他们肯定就开始复反馈，开始兑现了。

长兴存储今天过会，距离上市还有一到三个月，而芯片这边继续新高了。之前说芯片先看到长兴存储上市，目前呢，已经验证老孟这波判断准不准，小圈里说了不止一次，芯片拿住拿住 做的存储今天继续大涨新高。这里先看到长兴存储上市的意思是在上市前打出利润垫，后面无论怎么波动都能应对，这波芯片吃爽了吧。那下一条聊聊机器人板块，还是那句话，老孟一直马前炮。

三个重要问题，牛市是不是到头了？存储、 cpu 这些科技板块是不是到头了？长新 ipo 是 不是牛结束的重要标志？建议大家收藏保存啊。先说牛是不是到头了，本轮牛是从二十四年二月第一点开始，到明天正好是二十八个月， 零七年那场大牛是二十九个月，一五年大牛是二十五个月，一九年大牛三十一个月。从时间维度上看啊，确实差不多了， 不一定是超级牛的结束，但是在时间上和深度上来一次回调感觉是很有必要的。老粉知道啊，鹏哥的交易体系把牛市分成三段，而且很明确说过，现在已经是第三阶段了，明天是一个重要观察点。所以今天中午在抖音的公开群里也提前留言了，如果想提前收到实时信息的那点我主页进群就好了， 下面结论请听好啊，明天重点观察大盘能否收回五周均线，否则中线调整概率非常的大。所以牛是不是到头了？按我的系统答案是快了， 这时要的不是亢奋，而是冷静和理性。那存储、 cpu 这些是不是也同步到头了呢？这个要分开聊啊，存储和半导体走势跟科创五零基本上是一致的，这几天我反复说过，刀口舔血的行情， 对散户来讲，最简单的就是观察五日均线，以科创五零为例啊，图片上的区域里的 k 线大比例的重叠啊，多空交错说明市场分歧在加大，那两次跌破五日均线都被收回，如果再跌破一次，那狼可能就真的来了。所以科创五零、半导体存储都要当心 c、 p、 o 呢，略有不同走势跟创业五零基本一致，创业呢，还在这个上升阶段里。所以呢，有一种可能啊，就是短期大盘在冲冲顶。总之啊，不要太上头， 拿利润去搏一搏就得了。如果 cpu 再加速上涨，那就是把最后一批没上车的人拉上车的信号，这些人是要被套在山顶了。总之，看到我这条视频的朋友，用五日均线做判断是个方便法门。最后说一下长兴 ipo， 这个是今年最最最重要的 ipo， 昨天二十七号已经正式过会了，预计募资至少三百个亿，快的话呢，七月中旬就可以登陆科创板， 保守一点就是八月，我估计啊，只会快不会慢。大家都懂长心存储对国家战略产业布局的重要性，这总票必然是要在人声鼎沸时登上舞台的，这个融资环境才最好，对吧？有多少老股民还记得中石油 ipo？ 如果是六月或七月登陆，那本轮牛市正好也走了接近三十个月了啊，所以大家都懂啊，总之，保持理性客观，拒绝头脑发热。五日均限，救命啊，赚认知的钱！进群可以点击我的头像进入主页，点我的群聊，欢迎加入朋友会！

咱们先来聊一聊，就是大家最关心的这个长新科技的打新到底需要准备多少资金，然后顺便也可以给大家科普一下，科创版的这个打新的规则是怎样的。嗯，科创版的话，它是每中一千是五百股。长新科技它的这个发行价呢， 机构的预测是在七到十块钱之间，那我们以这个中间值来算的话，就是一手大概是三千五百块钱到五千块钱就可以了。哎，那如果说行情特别好，这只股票的发行价有没有可能更高？理论上它的发行价最高可以到十四块钱，那这样的话一手就是七千块钱， 但是它是一个超级大盘股，所以它的这个中签率会比较低。嗯，对，大家如果能够中一签的话，就已经非常幸运了。明白了，那咱们再来看看长兴科技上市之后的市值表现吧，就是大家可能会关心说 这只股票上市之后，它的市值会冲到多少，然后它的涨幅能有多大？这个问题很关键啊，那它的这个总股本是七百零八亿股， 按照这个中性的定价来算的话，它的市值就是在五千亿到七千亿之间，那如果上市当天涨幅在百分之五十到八十的话，嗯，它的市值就会到七千亿到一点。一万亿听起来还是很可观的，那如果行情特别火爆呢？ 有没有可能突破大家的想象？当然有啊，就像我刚才说的，如果是乐观的情况，再加上这个 ai 存储现在这么火的一个热度， 他的这个市值是有可能冲到两万亿的。嗯，那他的这个市值相比他上市前的一千五百亿的估值，就是有四倍到十三倍的一个上涨空间。哇，那我们接下来要聊的这个话题就非常刺激了，嗯，就是打新长新科技到底能赚多少钱？ 你觉得这只股票的打新收益会有什么特别的地方吗？打新长新科技的话，他的这个门槛是很低的，那如果是保守估计的话， 每中一千可以赚一千七到四千块钱，如果是行情，在中性的情况下，可以赚四千到六千，如果是遇到非常火爆的行情的话，嗯，他是有可能单签收益接近八千的。这么说的话，他虽然没有那种小盘的半导体新股赚的多，但是他是不是风险也会小一些？完全没错， 就是他虽然没有那种动不动就有十几万的收益，但是他的好处就是你需要投入的钱比较少，嗯，然后风险也比较可控， 适合那种稳健型的打新的投资者。说到这，我想起来大家一直都在关心的一个问题啊，就是长兴科技跟三星、海力士、美光这些国际巨头相比，嗯，它的市值和实力到底有多大差距？这个差距还是很明显的。三星电子它的市值是七点三万亿美元， sk 海力士是七万亿美元，嗯，那就算长兴科技很顺利的冲到了两万亿人民币， 它也就是三星的四分之一，海力士的不到三成，然后每光的四成左右，看来体量上确实还是有很大差距的。对，那它有哪些优势是我们可以值得期待的？长兴科技的话，它是目前国内唯一一家能够量产电脑和服务器内存的原厂， 所以它在国产替代这一块的空间还是非常大的。嗯，虽然说现在它在全球试战率和高端 h b m 产能这一块跟这些巨头比还是有不小的差距。对，我们今天其实就是帮大家梳理了一下 长兴科技这只股票它的打新的机会，以及它上市之后的一些可能的表现，包括它跟国际巨头之间的差距到底在什么地方？是的。那今天的内容咱们下期再见，拜拜。拜拜。

两场产业链里边，谁才是核心受益的环节？最近大家为什么对两场概念股特别感兴趣？关键是有四件驱动。五月二十七号长兴存储 i p o 商会信息透露的同时，长江存储的保健机构也透露了长江的上市进程，也就说这两 个存储芯片的龙头同时进入了 i p o 周期。整个市场为之振奋的是什么？ a 股市场终于出现一个和 ai 存储最正宗的标的，而且是在全球存储半导体产业里面排名第四的巨头 上司之后会不会带来一波财富效应？会不会对他们财链上的相关公司构成齐整？说到这，我就给大家简单的补充一下，这两家公 公司到底有多重要，你看他的估值，你觉得他上市之后有多么牛掰的表现，关键是他的基本面怎么样。以常新存储招股书纰漏的信息为例，今年一季度的净利润突破三百亿，今年上半年预计净利润将突破五 五百五十亿，全年净利润将突破一千一百亿。这么大的一块利润蛋糕，让大家觉得确确实实，货真价实。第二个呢，就是即便是他们两个在存储领域是分赛道了，做的产品不一样，但是他们两 家在各自的这个领域里面都排全球第四，全球第四不是他们的终极目标，你去看他们产品研发计划 以及才能扩张计划，这两家公司都计划在二零二七年上半年挤进全球前三，这个变化非常重要， 直接关系到他们产业链上相关公司能接到多少来自于他们的订单。有一个简单的数字，截至二零二六年一季度，长新存储月产量大概是二十八万片到三十万片， 长江存储的月产量大概是二十万片。按照他们的扩产计划，二零二六年长江存储大概月产量要达到三十五万片，长新存储也要做到三十万片。这个只是到今年的他明年还在继续扩产，能直接带动 上中下游的设备材料的采购。就以常新存储二零二六年计划扩展五万到六万片每月的新增才能为例，这个扩展规模带来的设备采购需求大概是五十亿美元，绝大部分都会被国内的设备厂 商接走。这就延伸出下一个问题，谁最受益？以产能扩张为支撑，结合着现在大概百分之九十二到百分之九十五的能源，这种满产状态，需求旺盛的背景下， 设备和材料都会带来新增订单。那说到这个环节，就意味着要把国产半导体设备裁裂重新说一遍，这么说就太长 了。就以两常所需国产设备为例，给大家简单举例。比如说北方华创，他是国产半导体设备里面的全能王，除了光刻机不能做，其他的设备基本上都能提供，那就意味着在前道工艺设备里面 就绕不开它。记住这家公司的典型特征，除光刻机之外的全能王第二类设备叫刻蚀设备。 a 股上市公司里面，刻蚀设备做的最好的 就是中微，它的 c c p 和 i c p 的 刻蚀设备已经能覆盖五纳米以下的先进制成工艺，这意味着它能完全满足国产芯片大厂的设备采购。除了刻蚀设备之外，在前道工艺里面还需要一类设备叫薄膜沉淀设备。 两场过往的采购信息里面，我们能清晰的看到，破惊科技的薄膜沉淀设备已经拿到了超过百分之五十的订单，这是第三类设备及核心公司。接着还有第四类设备，离子注入设备。 你们去看这家上市公司此前透露的信息，人家明确的写到他们的离子注入设备已经成功交付国内存储领域龙头公司，这里的龙头公司指的就是两 行，譬如这个信息的公司叫华海青稞，当然我前面给大家提到那个全能王也能供应离子注入设备。还有第五类设备， 清洗设备也是给双龙头供货，这家公司叫圣美上海，他的清洗设备已经是长江存储第一大供货商，拿到了长江存储百分之三十的订单。这五类设备及其关联公司是绕不开的，而且他们的重要性不仅仅只体现在两 行的供货名单里面，他们就是国产半刀齐设备的国产气带龙头。其实我们就借着两场上升的这个气机，把半刀齐领域核心的国产气带标的给大家点了一下。我只是举了五类设备里面的某些公司，不是说只有这一家公司， 比如说那个离子注入设备里面还有一家公司叫凯仕通，它跟哪家上市公司有关系？给你留个作业题，我们说到了制造环节所需要的设备之外，还得围绕着存储芯片，特别是长芯存储的芯片展开一下在封装环节的重要性， 因为大家都知道 hbm 对 先进封装的要求很高，这其实是区别于 gpu、 cpu 之外的另一类芯片的架构形态决定的，它就是多层的，包括长江的三 d nine 的， 它已经在做二百九十四层这个产品呢。也就说存储芯片对 封装环节的要求非常高，基本上就等于说你看存储芯片关注的另一个超额利润的部分，弹性更大的部分是在封装环节。 封装环节只有一个关键词儿叫先进封装。你们提到的 cheaplate 呀，三 d 封装七 s v， 包括封装材料，环氧树脂材料。而封装环节除了长电通微这样你躲不开的封装大厂子， 还涉及到了封装设备，比如说热压键合设备这一类设备就是先进封装绕不开的， t s v 设备也是绕不开的，这里我们就不展开了，但是它的重要性是越来越被凸显出来了，这基本上是从钱到制造工艺所牵扯到的设备，以及封装环节里面的一些核心大场。 除此之外，整个过程中你还是需要光刻胶、抛光液、抛光垫、特气等一系列的材料，整体上都会拉动整个国产设备材料的景气度。围绕着两场把它的真正的核心受益的从订单逻辑上做了一个展开之外，其实四场草的还有另一个方向，概念股 就是谁跟他有关系，但是我觉得这一类的概念炒作不要给他过高的权重，因为等他们真正上市了，谁还去炒他的亲戚啊？你就拿着人家百分之零点五的股权，我直接买这家本企主企不就完了吗？我为什么还去买他那些七大姨八大姑呢？第三点，尽量的不要去炒那些二线三线四 四线的供应商，看起来都是国产半导体产业链上的设备材料。那一定有四战率第一的公司，一定有毛利率第一的公司，一定有技术实力第一的公司。放着第一不去做，你去搞那些二三四五，你难道是在赌一个乌鸡变凤凰的故事吗？我觉得这个靠谱程度也不高。美得很撩咋了？

家人们啊，长兴存储光速过会，这可是六年来头一回啊，最快六月中下旬就要上市了，日内估值呢，两到三万亿，首日成交额呢，预计是在一千到一千五百亿，日常呢，也要三五百亿，这哪是上市啊，这是抽血泵啊， 历史摆着呢啊。二零一零年农业银行上市前呢，大盘连接了一个月，二零二零年中信国际上市当天呢，四百八十亿的成交，直接把其他半导体股全部都打趴了。那二零二二年呢，这个中国移动一来指数立马成压， 所以最近微盘股为啥跌成狗了呢？大资金其实都在卖小票，腾仓位等，这个长新呢 期啊，可能还得发酵，那相关的概念股上市后呢，要小心立好兑现砸盘。但是别慌啊，这个巨无霸上市，短期是痛的，长期是新的标杆，那扛过这一段，后面呢，才会好做，加油兄弟们，我们一起探索交易换自由！

兄弟们，长兴存储的上时间基本上可以确定范围了，五月二十七号上会证监会注册，大概在二十个工作日左右，就是一个月的时间，然后呢，两周之后就是新股申购， 申购之后大概五到七个交易日开始上市，所以它的时间范围基本上是在六月底到七月十号。

历史不会简单的重复，只会惊人的相似啊。长兴 ipo 后半导体可能有三种走势，今天呢，帮大家分析一下，因为昨天长兴科技二十五亿过会啊，成为今年最大的 a 股的 ipo， 可能会走出一些极端分化的行情。你像今天整个半导体就出现非常有意思的分化了啊，整个长兴科技半导体板块最核心的一些概念股啊，像教育创新居然大跌，那其他的啊，半导体的板块反而在上涨，这是为什么呢？ 很多人都在问，当年中芯国际带崩的半导体的这种魔咒会不会重演？今天我给大家三种可能的走势啊，以及对应的这个时间和涨幅，大家可以对照来看看。 我们先讲一个 a 股的铁律，所有的巨无霸上市呢，都是分水岭，过去十年的时候，所有募资超过两百亿的那些科技类的阿平，没有一次是行情的起点，也没有一次直接终结牛市，只会带来剧烈的分化。 在二零二零年的时候，中新国际上市，科创板指数跌了百分之四十，但北方华创，赵毅创新这些龙头，半年之后呢，又创了新高。 二一年的时候呢，宁德时代顶增新能源板块跌了百分之五十，但是比亚迪和宁德时代自己一年之后又涨回来了，核心逻辑没有变，巨无霸呢，会抽走市场的流动性，洗掉没有业绩的泡沫，但不会改变这些行业的长期的趋势。 今天的这个盘面也证明这一点，资金不是跑，是从垃圾股里面跑出来，跑到龙头里面去了。那三种走势判断一下，给大家做一个分享吧。第一种是非常乐观的走势，大约概率百分之三十左右， 那条件的是什么呢？长新上市之前没有批量的这种半导体 ipo 过，会不会分散资金，本项资金呢？继续每天净流入二十亿以上，那存储芯片呢？涨价超过预期这种走势呢？半导体指数一到两周之内上涨百分之十五。你比如说很多个股，中心国际啊，华天科技啊，韩五 g 啊这些今天一直上涨的票，再涨到百分之十五到二十， 这些设备啊，材料啊，封测三个分支升上涨，其他的小票再继续阴跌。那第二种走势呢，就是震荡的走势，这种可能性最大。出发条件呢，就是资金观望的情绪很浓，等待六月一号雨树上会十五号特色单量产，以及六月中旬中报的这种预告。 半导体还在横盘震荡，持续两到三周，各股的表现呢，就是龙头股横盘震荡，涨不动也跌不动啊，没有业绩的票一直在阴跌个百分之二三十，然后电力啊，白酒啊这些避险板块开始轮动。第三种 是悲观的走势，可能性有百分之二十，出发条件呢，是常常新上市的当天，整个成熟板块高开低走，接下来呢，有集体国会啊大跌，整个走势从一个月内跌到百分之十百分之十五，前期涨幅比较高的那些票跌个百分之二三十，龙头股摇跌个百分之十到百分之十五， 那这种板块呢，进入一两个月的一个调整期，那这也可能是比较悲观的一个走势了。那不管是哪种走势，接下来的操作逻辑我觉得都是一样的，第一呢，就是手里拿着龙头股的那些，啊创呀，还有借这些也不用担心慌，也不用怕啊，哪怕跌个百分之十，百分之二十，后面还会涨回来，但手里有那种半导体小票，那些纯属概念票的 反盘，就是捡仓的机会，不要抱任何希望幻想哈。第三呢，就是建仓的时候不要一次性满仓，分三批去建仓，那总仓位不要超过五成。那第四呢，就不要追高，高开低走那种长新概念票，因为那些蹭热点呢，高开就是套住，那再把开口那句话送给大家，历史不会简单重复，只会惊人相似，每一次巨无霸上市都是一次洗牌， 洗掉泡沫，留下真金。以上呢，仅是历史复盘和数据的解读，不做任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，记得点赞关注哦！

长新存储上市，散户在欢呼，主力在撤退，两家 a p o 合计抽血八百亿。你知道上一次这个级别的吸血之后， a 股发生了什么吗？ 二零零七年，中国石油顶着亚洲最赚钱公司的光环上市，募资六百六十八亿，开盘四十八块，全国股民排队开户抢筹，媒体说，这是中国崛起的象征。嗯，然后 a 股从六千一百二十四点开始跌，跌了两年，跌掉百分之七十， 中石油四十八块的发行价，成了一个时代的墓碑。二零一五年，杠杆牛冲到极致，南北车合并成中国神车，全市场为之疯狂，股价一路暴涨，结果神车复牌及巅峰，随后股灾爆发，千股跌停。 二零二零年，科技牛半场，中新国际带着五百亿募资回归科创板，单日成交近五百亿，几乎吸干科创板半数资金，半导体板块随后高位震荡，科技牛戛然而止。 二零二一年，核心资产牛市萎升，中国移动回哀上市，再次成为市场抽写焦点，白马股抱团随之瓦解。发现规律了吗？ 每一轮牛市走到情绪最高点，都会有一个巨无霸准时登场，这不是巧合，背后的逻辑其实很简单，第一，资本市场最热的时候，才是融资效率最高的时候， 雄市融不到钱，震荡市拿不到高估值。只有牛市最疯狂的时候，散户最亢奋，流动性最充足，巨无霸才能卖出最好的价格。 第二，巨无霸上市本身就是对市场的抽血，长新存储募资近三百亿，长江存储募资预计四百到五百亿，两家前后脚上市，合计抽血接近八百亿。 在当前存量博弈的格局下，这个体量直接冲击半导体、 ai 算力等主线板块的资金面。第三，也是很多人忽略的一点，定价毛效应。以前市场炒的是故事，一百倍 pe， 两百倍 pe 随便喊。 但真正的行业龙头一旦上市，它会用真实的盈利、真实的产能、真实的现金流，重新定义整个行业的估值体系。 那些纯概念的公司，会在这场现实定价中被资金抛弃。所以，巨无霸扎堆上市，本质上等于三个信号叠加，情绪顶、资金顶、估值顶。但话说回来，这次真的会一模一样吗？我觉得有两点不一样。 第一，二零零七年是全民杠杆炒股，估值严重泡沫化。而这轮科技行情背后有真实的产业逻辑，国产存储替代是实打实的需求。 长兴和长江存储的上市是产业里程碑，不是纯粹的圈钱游戏。第二，二零二六年的市场环境和二零一五年完全不同，监管已经吸取了杠杆牛崩塌的教训，流动性管理更加谨慎。但有一点是永恒不变的， 同样的 ipo， 你 站在不同的位置，结果天差地别。二零零七年中石油上市前三年就重仓入场的人，后来也全身而退了，追着上市当天涨停板冲进去的人，才是历史的见证者。 所以，存储双熊要来了，不要急着下结论说牛是终结还是加速上涨。先想清楚一个问题， 你手里拿的筹码，是基本面驱动的低位持有，还是情绪驱动的追高买入？这个问题想清楚了，比预测顶部有用一万倍， 下期我会用数据复盘。过去二十年，十次超级 i p o 之后，市场九十天的真实走势到底是见顶还是加速？数据说了算，关注我不错过。

场心存储的上市会议毫无意外的已经通过了正式的上市时间了啊，薄乐观点大概在七月多，保守点，八到九月啊，咱们的文化传统有个习惯啊，家里来客人了，或者是有喜事要办，要提前把场子热起来啊，把气氛烘托起来 啊。对于这个科技行情的预测了，我觉得在上市的前阶段，整体的趋势是向上的，中途有调整，但是呢，不改它向上的趋势。我特地去看了一下中兴国际的上市前后，科创五零的变化啊， 上市的前一两个月啊，可谓是锣鼓喧天，但是呢，就在上市的前一两天，队伍就撤了，这次啊，是什么行情呢？咱们拭目以待，有什么消息啊也会告诉大家。

长新科技上市提速预计会对市场带来哪些影响呢？在五月二十七号呢，长新科技呢是通过了发行审核委员会的审核，成功过会， 那么下一步呢，将会提交到这个证监会呢来获得注册的批文，预计时间呢大约两到三周左右的时间，那么根据过去科创版的其他一些类似的上市公司的发行的节奏呢， 长新科技作为存储包括半导体领域里边的一个标志性的龙头企业，预计整个上市进程呢 是非常紧凑的，那么刚才讲过了，过会之后通过证监会的注册批文呢，大约需要三周左右的时间，然后呢拿到批文就开始呢啊，发行这个路演呢，还有这些新股的申购啊，这个呢预计呢大约一到两周左右的时间，那然后呢大概就可以挂牌了，整个时间 快字的话呢，可能在七月中旬呢就能够在科创板上市，慢字的话，恐怕也要到七月底呢，也都可以在科创板上市了，那么如果我们站在五月底的时间，也就说呢，大约只有一个多月到两个月的时间，将会看到呢长青科技呢在科创板上市，那么这次上市，由于根据之前 长青科技所发布的二零二六年的经营数据的预测呢，呃，营收预计达到一千到一千二百亿左右吧 啊，净利润以及上半年呢，将会达到五百五十亿人民币左右，哎，注意，这是一个弹性的区间，如果说以如此爆炸性的业绩，那就意味着说呢，长兴科技这次上市呢，不论是 i p o 发行获得机构的追捧，还是说呢上市之后呢 股价呢，这种在整个市场的这种成长性呢，恐怕都会呢备受瞩目，当然了，也包括呢发行融资的规模也相对呢会比较大，那么根据过去的经验，以及发行上市的相关些，包括像发行的啊，股票数量，包括发行的定价以及融资规模等 多方面的这一些监管及要求呢，预计啊一个比较中性的看法呢，这次长兴科技发行呢，预计的融资额呢，在四百到五百亿人民币之间，那么发行的股票呢，大约在百分之十啊，这样的水平略微可能会多一些，大体呢是这样的一个规模。 那么当然了，如果说全年假设说长青科技，如果市场预测他能够有上千亿的利润，因为半年时间五百五十亿，全年上千亿，应该说也并没有什么奇怪的，如果上千亿的利润，那大家试想一下呢， 那么如果说根据市场上假设说给予长青科技打个比方说给予二十倍的市盈率，那就意味着是两万亿的市值， 那就意味着说在这个发行的时候，定价呢，募集资金四百到五百亿，那这个的定价呢，那么大约定价到了这个四五千亿人民币，那么意味着说，如果真的发行上市之后，预计呢还会有大几倍的这种上涨的这种空间， 那么同时呢，这个长兴科技的募资规模四百到五百亿呢，应该说也是 a 股市场上的发行募资规模比较大的一次。那么当然注意了，以上都是假设啊， 因为在二零二五年，我印象中整个科创板呢，所有的募资加在一块呢，大约只有啊，我印象中是五百多亿吧，五百八十亿到六百亿之间，没有超过六百亿， 那就意味着如果单纯长兴科技一家企业募集资金四百到五百亿呢，那应该说呢，还是比较大的啊，我们在历史上也曾经出现过，比方说可能有一些比较资深的股民呢，会知道在二零零七年，当时呢，由于中石油上市呢， 这个也成为了我们说叫压垮市场的其中一根稻草。所以有的投资的担心说，长兴科技如果上市末期之间达到了几百亿，会否会对整个市场产生红息效应， 我想他可能会产生一定的红息效应，但最主要的影响呢，还是影响到那一些其他这一些我们叫啊相关这些板块，包括呢这种估值比较高，虚火中烧的，没有业绩支撑的， 那么这一些呢，高估值，这个前期涨幅比较大的这些虚高的板块，可能会对他们呢产生这种红息效应。那我想呢，对这一些，比方说比较传统的，像这一些白酒啊，食品的饮料，房地产呢，金融呢，可能不太容易产生红息效应，甚至说长期科技上市呢，对证券相关板块呢，毕竟还是立好的。 那么另外我们说呢，长宁科技呢，其实如果在上市 ipo 之前的这段时间，从成功过会到这个发行上市，预计未来两个月的时间，那么至少呢，在过会成功之后，未来这大概两三周时间，那么会对 半导体相关联的上下游产业链呢，会再度带来新的体制。那么同样呢，包这里面包括呢像半导体相关的专业设备，哎，半导体的这些封装测试下游的还有呢，就是长青科技所在的这个呢，存储芯片的 这个细分产业里面的相关的核心资产，您注意了，一定是有业绩支撑，一定呢业绩呢非常强劲，而且长青科技如果假设说成功将来上市了，通过扩大规模扩大才能 真正实际受益的这些资产，预计呢会受到长青科技的这个上市体制呢，会更加直接明显一些。当然了，也要特别提醒呢，如果长青科技发行上市之后，真的市值达到了两万亿甚至更高的水平呢，那么可能在二级市场上，它的确会产生比较大的这种红利效应， 所以在那个时候可能大家格外要警惕呢啊，在此之前热潮的这些半导体啊，存中芯片什么等等这些资产呢，可能到成功上市 ipo 之后呢，会迎来新的一轮呢，调整的压力。 好了，朋友们，不知道以上分析和讨论对你是否会有启发和帮助呢？如果你对自己的投资是认真的话，欢迎你关注道道金融，谢谢！

你有没有发现一个规律，每一次中国出现巨无霸企业上市 a 股之后，都会经历一轮大跌。二零零七年，中石油跌了百分之七十三。二零二零年，中芯 科技刚刚过会，而大洋彼岸、马斯克的 spacex、 open ai、 antropics、 open ai、 antropics 三家巨头同一年排队上市，合计要吸走超两千亿美元。先别慌，我先给你一组数据对比，你再做判断。 二零零七年的中石油上市季，巅峰发行价十六块七，开盘冲到四十八块六，然后一路跌到今天七块八。 那一年，他代表的是中国资源为王时代的终结。二零二零年的中兴国际，五百三十二亿亩资科创版的标杆。上市当天，半导体板块重挫，一个月内相关公司市值平均蒸发百分之十三点五。 它代表的是国产替代焦虑的顶点。但现在常新不一样，它一个季度赚三百三十亿，利润百分之六十五，比台积电还高。它的背后是全球 ai 算力对存储芯片黑洞级的吞食， 一台 ai 服务器，吃掉传统服务器八到十倍的内存。所以，这期视频我不跟你讲什么概念股名单，我想跟你认真讨论一个更大的问题。 当中国长新、美国 spacex、 openai、 ansapic 五家万亿级巨头同一年涌向资本市场，这到底是一场全球金融危机的序曲，还是人类历史上最大的一轮科技产业机遇？先把 a 股历史上几次最著名的巨型 ipo 时刻摆出来。 招商证券刚刚发了一份研究，统计了 a 股历史上二十个大型 ipo 上市前后的市场表现，结论非常明确，巨型 ipo 对 市场情绪存在短期的压制效应， 上市前一个月，市场平均涨百分之二点四，但上市后，半导体板块的红期效应尤其明显。二零零七年十一月，中石油以六百六十八亿募资登陆 a 股，顶着亚洲最赚钱公司的光环，发行价十六块七，开盘首日冲到四十八块六。 然后呢， a 股从六千一百二十四点一路跌到一千六百六十四点，一年暴跌百分之七十三。直到今天，中石油的股价还在七块八。股民至今流传一句话，问君能有几多愁，恰似四十八元满仓。中石油 同一年，中国神华募资六百六十五点八亿上市，上市十天之后，大盘精准见顶。但你要注意一个细节，中石油上市的时候， a 股已经在六千一百二十四点了。它不是一个原因，它是一个信号。 当市场上最不敏感的资金都冲进来了，往往意味着能接盘的人已经不多了。二零二零年七月，中新国际募资五百三十二亿登陆科创板，这是当时 a 股十年来最大的 ipo。 上市当天，半导体板块应声下跌。广发证券统计，从中芯上市前一天到上市后二十天，其他半导体公司的流通市值平均蒸发了百分之十三点五。 但广发的研究也指出了一个被很多人忽略的事实，中芯国际上市后，虽然短期压制了板块，但国产替代的大趋势没变，半导体指数在短暂回调后又创了新高。 换句话说，巨型 ipo 确实会带来短期的抽血，但它能不能改变长期趋势，取决于这个趋势是真需求还是讲故事好。历史讲完了，现在把目光拉回二零二六年五月。此时此刻，全球资本市场正面临一个前所未有的局面。 第一家， spacex， 五月二十号正式向美国 s e c 提交了招股书，计划六月十二号前后挂牌，目标估值一点七五万亿到两万亿美元，目资规模七百五十亿到八百亿美元。 什么概念？之前人类历史上最大的 ipo 是 沙特阿美，两百九十四亿美元， spacex 直接翻了接近三倍。第二家 openai， 预计下半年登陆纳斯达，破目标目资六百亿美元。 第三家 antropic， 同样是六百亿美元的募资目标，计划十月上市。 spacex 加 openai 加 antropic， 三家合计募资超过两千亿美元，折合人民币接近一点五万亿。 同期我们这边长新科技募资两百九十五亿人民币，成为 a 股今年最大 ipo， 科创板历史第二，仅次于二零二零年的中兴国际。你现在闭上眼睛想一下，二零零七年中石油吸走六百六十八亿 a 股建顶。 二零一零年农业银行吸走六百八十五亿，市场震荡大半年，二零二零年中信国际吸走五百三十二亿，科技股短期暴跌，这一次，全球市场要被吸走超过两千亿美元，不是人民币，是美元。 华尔街已经开始有人拉警报了，这会不会是 ai 泡沫的中场哨？但我必须告诉你一个很多人忽略了的事实， 这一次跟二零零七年、二零二零年有三个本质不同。第一，驱动力的本质不同。二零零七年中石油靠的是什么？ 油价暴涨，那是资源泡沫。二零二零年中芯国际靠的是什么？国产替代焦虑，那是政策预期。但二零二六年的长新呢？他一个季度营收五百零八亿，净利三百三十亿，利率率百分之六十五， 这是真实的、正在发生的暴增的业绩，不是画饼，是已经烤好的饼。第二，资金面的不同。二零零七年 a 股是一个封闭市场，中石油一抽水，池子就干了。 但二零二六年的全球资本市场是深度互联的，全球主权基金、养老金、科技 etf 都在主动配置 ai 基础设施。 spacex 和长鑫不是在抢 a 股的钱，而是在抢全世界的钱。池子比当年大了不止一个数量级。第三，也是最重要的产业阶段的不同。 二零零七年中石油上市时，中国工业化已经进入后期，增长天花板肉眼可见。二零二零年中芯国际上市时，全球半导体正处于周期顶部， 但二零二六年的 ai 正处在一个什么阶段？刚刚开始存储芯片的供需缺口，瑞银判断会持续到二零二七年第四季度，全球 ai 应用的渗透率目前不到百分之五。 这不是一个收尾的故事，这是一个第一章都还没写完的故事。好，我把正反两边的逻辑都摆出来了，现在帮你梳理到底该怎么看。 我把这件事拆成两层来看。广发证券的数据很明确， a 股历史上半导体巨型 ipo 上市前后一个月，对板块有明确的虹吸效应。中新国际、海光信息、华鸿公司四家半导体巨型 ipo 样本，其他半导体公司流通市值平均下跌百分之六到百分之十三。 这次长新两百九十五亿，虽然绝对值不大，但叠加每股三家巨头两千亿美元的全球抽血，短期资金面压力不容忽视。 尤其是 spacex， 预计六月十二号挂牌，届时全球科技资金都会往那边倾斜， a 股科技板块可能会有明显的失血感，但如果你把时间拉长到六个月以上，逻辑完全变了。 瑞银说，存储芯片的供需缺口会持续到二零二七年底。高盛说 drm 价格二零二六年要涨百分之两百五十到百分之两百八十。 长新自己预计上半年营收一千一百到一千两百亿，注意是一个季度五百亿，半年一千两百亿的这种增速。 更重要的是，这一轮 ai 需求不是周期性的，而是结构性的。什么叫结构性？就是一旦开始，短期停不下来， ai 大 模型每升级一代，算力消耗就翻几倍，全球数据中心的建设现在才刚开始。 所以我的判断框架很简单，短期看资金面，巨型 ipo 扎堆确实会形成压力，要做好波动的准备。但中长期看基本面，如果 ai 产业趋势是真的，那这些 ipo 不是 中场哨，是发令枪。最后帮你串起今天的三条核心结论。第一条， 巨型 ipo 扎堆在 a 股历史上确实多次，对应了市场鉴定，二零零七中石油、二零二零中信国际，都是前车之鉴， 但它们是信号，而不是原因。真正决定市场走向的，是背后的产业基本面。第二条，二零二六年的全球科技 ipo 窗口，是人类历史上规模最大的一次， spacex， openai and stroplex 三加合计抽走两千亿美元， 长新募资两百九十五亿人民币。短期失血不可避免，要做好波动准备。第三条也是最重要的，这一次跟二零零七年和二零二零年都不一样。二零零七年靠的是资源泡沫，二零二零年靠的是政策预期。 二零二六年的长新一个季度净赚三百三十亿，利率百分之六十五。这是真金白银的业绩，不是故事。 ai 产业的结构性需求才刚刚开始释放。 二零零七年股民说，问君能有几多愁，恰似满仓中石油。二零二六年，我希望你不要再愁。 如果你觉得这期内容让你对这件事有了更清醒的判断，关注、点赞、收藏，以后回来看我判断的对不对。评论区告诉我，你觉得今年这几家巨无霸上市，是危机信号，还是历史机遇？