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今天早上,一位香港投资人给我发了一份很有深度的报告,内容非常有价值。我来给大家梳理一下它的核心逻辑。 他提到,19世纪蒸汽机问世时,光有蒸汽机本身远远不够。到1900年左右,美国建成了21万英里的铁路网,正是这些基础设施,才让蒸汽机的价值得以充分发挥。也正因铁路时代的来临,1900年前后,美国资本市场中铁路相关股票的市值,一度占到了总市值的80%,这是他分享的第一个关键数据。 他分享的第二个阶段是20世纪的电气化时代,大概在1920到1930年间。当时,美国新增了50吉瓦的发电能力。要建成配套的发电、输电及用电系统,需要巨额的基建投资。据统计,那一时期美国资本市场为电网系统的建设,总共融资了2950亿美元。 再到后来,从20世纪末到21世纪初的通信与互联网时代,单是光纤网络的投入就高达8000亿美元。仅在2001年,美国就敷设了3900万英里的光纤。 展望未来,从现在到2030年,美国的用电量预计将暴增160%。要支撑如此庞大的电力需求,建设相应的数据中心基础设施及供电系统,预计总共需要投入5万亿美元。这无疑是一个令人振奋的数据,其中蕴含着巨大的市场机遇。 回顾这些历史数据,我自己也颇有感触。我1997年加入华为,亲身经历了21世纪初期通信行业的那波大牛市,深刻体会到了当时市场的火热。如今,二十多年过去,我们又迎来了一个全新的时代。我相信,我们这些从事电源和基础设施领域的同仁们,未来一定可以大有作为!谢谢大家。
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