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光刻胶+橡胶助剂双龙头,彤程新材 业务上:特种橡胶助剂方面,公司市占率能打,近三年来业绩稳定、小幅增长,总体上属于比较保守的发育状态,想要有多大突破很难,但是也不太会有太大下坡。 半导体光刻胶方面,产品从低端到高端分别涵盖 G 线光刻胶、I 线光刻胶、KrF 光刻胶和 ArF 光刻胶,其中,G 线光刻胶市场份额最大,I 线光刻胶接近国内先进水平,ArF光刻胶2024开始接单量产,KrF光刻胶作为公司研发重点,也已经形成量产。 显示面板光刻胶方面,依托子公司北旭电子,2024 年上半年,国内市占率约为 25.9%,是国内本土第一大供应商。在国内第一大面板厂京东方的占有率超50%。 当然,在日美光刻胶企业面前,可能彤程新材并不算什么。但是我国在该领域本就起步较晚,所以也就意味着国产替代的空间很大,而彤程新材在半导体光刻胶领域除了EVU光刻胶,基本实现了全覆盖。除此公司布局了EBR,以及新投资了半导体芯片CMP抛光垫项目,也有望进一步拓宽公司的增长空间。 财务上,2024年前三季度,营收、利润双增长,现金流能力增强,毛利率小幅提升,分红慷慨。总体来说,只要老业务保持稳定,新业务持续发力,公司的未来还是可期的。所以,单纯从基本面来看,公司还是值得被跟踪的。但如果要说价格大幅波动,那就需要等风来。#财经 #光刻胶 #彤程新材 #股票 #橡胶助剂
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国家队万亿资本重仓10家低位优秀芯片企业,第一家绝没猜到! 国家队此次重仓布局的背后,是国家集成电路产业投资基金三期(大基金三期)的强力支撑。该基金 2024 年 5 月成立,注册资本达 3440 亿元,远超前两期总和,且存续期延长至 15 年,精准匹配半导体产业长周期、重投入的特性。从投资方向看,资金重点聚焦设备、材料、先进封装等 “卡脖子” 环节,通过 19 家多元化股东构成与 1600 亿元首期子基金注资,形成 “核心突破 + 全链协同” 的投资格局,而这 10 家企业正是这一战略的关键落子。 1、高持股核心标的:20%+ 仓位背后的攻坚逻辑 拓荆科技(22%)、沪硅产业(20.64%)、通富微电(14%)作为持股比例最高的三家企业,分别对应设备、材料、封装三大核心环节,成为国家队攻坚的 “三驾马车”。 2、除前三名高持股标的外,其余 7 家企业覆盖封装、制造、设备、材料全链条,形成 “攻坚有核心,协同有支撑” 的格局,利好沿产业链层层传导。 万亿国资金持芯的背后,是一场精准布局的产业攻坚。从 22% 持股的拓荆科技到 3.2% 持股的华天科技,10 家企业如同 10 个战略支点,分别锚定设备、材料、封装等关键环节,既形成了 “单点突破” 的攻坚力量,又构建了 “全链协同” 的支撑体系。这种扶持并非短期的资金输血,而是通过 15 年长周期陪伴,培育出具备全球竞争力的本土芯片力量,为中国半导体产业的自主可控注入持久动力。 #拓荆科技 #华天科技 #沪硅产业 #通富微电 #国家队重仓
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