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【交易计划20251014】 10月13日,大盘指数演绎了低开高走的趋势。虽然开盘有大幅低开的现象,但很明显在多头趋势下,下方支撑很明显是更具有可靠性的。 从趋势交易的策略原则来看,多头趋势看支撑,空头趋势的看压力。目前是比较符合的。 沪指在银行护盘的带动下,跌幅较为有限,回踩3800点但又迅速反弹,收复大部分失地;创业板指数开盘跌幅较大,但指数回踩3000点以下,短期空头力量释放较为充分,在多头接力依然强劲的支撑下,后市企稳概率依然较大。科创50指数全天表现强势,最大涨幅超1%,这得益于半导体板块的持续发力,企稳信号明显。因为,指数下跌的原因多半和贸易战的升级预期有关,呈现出情绪化的杀跌。但从最新的消息面来看,10月底之前谈判依然是主线,如果月底中美谈判传出积极消息,市场反弹可能也是迅速的。甚至我们不用等到10月底,市场很有可能已经重回历史高点。毕竟贸易战的影响已经相对较低了。 所谓利空,往往第一次冲击最大,后续影响是边际递减的。因此大概率这次调整深度小于4月初,或者远低于4月初的影响。 板块方面,银行和半导体都展现出了多头韧性,银行在于持续调整之后的护盘逻辑,而半导体则是多头趋势守护下的韧性演绎。除此之外,百年变局下的军工方向盘中再次走强,这是军工高景气周期相吻合。另外,贵金属,稀土,小金属涨价方向再次出现集体拉升,相关逻辑我们反复讨论过,两个关键词,第一是货币宽松全球通胀预期;第二是全球贸易战矿产成本上升推动金属涨价。比如稀土,由于中国继续严格限制供应,国际稀土价格持续维持高位。涨价方向的逻辑也比较简单,矿产涨价直接带动业绩高增。 后市观点: 第一:10月贸易战的冲击暂时可能告一段落,后市市场震荡回升修复多头趋势可能是大概率事件。在没有中美贸易战重大升级的事件落地前,技术面的企稳信号相对可靠。这需要后市沪指或者创业板指数再次冲击新高进一步验证。 第二:10月美联储宽松和中美贸易谈判将影响市场波动,如果10月降息+中美进一步谈判推进,则10月甚至11月市场整体的趋势依然维持多头。目前10月降息概率已经超过90%,中美贸易谈判则有一定不确定性。重点关注中美在10月峰会期间的积极接触。 2技术分析 技术面看创业板指数日线,短线快速回踩3000点以下,对于市场完成空头释放是有利的。牛市趋势下,快调好于持续阴跌。牛市中急速快调更多是情绪交易
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