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交换机龙头 锐捷网络 一季度业绩预计同比增长40多倍 锐捷网络作为国内交换机龙头之一,客户几乎涵盖了国内比较知名的互联网大厂。 2022年之前公司只是星网锐捷的控股子公司,曾经也走在高增长路上,可2022年上市当年,却成为了公司增长路上的转折点,2022年之后公司的业绩增长走到了瓶颈点,虽然公司产品在技术上达到国内领先水平,但是近年来公司的营收基本走平,净利润也出现了上下波动。 2024年,公司网络设备业务(主要是数据中心业务)增长弥补了其他业务的下降,稳住了公司业绩。随着 AI 大模型的发展,对高速率交换机的需求持续增长,锐捷网络作为国内少数具备高端交换机研发能力的企业,虽然前瞻布局了 CPO 交换机,可公司的增速似乎难以回到曾经,未来公司如果能够继续向上游延申,比如布局交换机芯片领域(不论自研、投资还是外购),或许可以给公司带来更广的天地。 至于一季度业绩预计同比增长40多倍,主要原因还是2024年的基数底低,如果对比2023年一季度1.19亿,今年一季度预计实现净利润9,800 万元–1.25亿元也只是守住业绩而已。 视频从四个维度了解公司: 1、公司受关税影响大吗? 2、公司的科技含量高吗或者说公司的溢价率、护城河高吗? 3、公司在行业内处于一个什么水平? 4、公司近年来财务情况怎么样? #锐捷网络 #股票 #交换机 #液冷 #股民
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每天快速了解一家上市公司,今天讲的是【大众公用】 1、公司是什么 上海本地国企控股的公用事业与环保平台。主业覆盖城市燃气、水务、环保和新能源。 2、核心业务 1)燃气:通过上海燃气、申能股份等持股,参与城市燃气供应。 2)水务:参股上海城投水务,涉及供水与污水处理。 3)环保与新能源:垃圾焚烧、节能减排、分布式能源等。 3、关键数据(2024年) 营业收入约53.4亿元,同比增长3.6%。 归母净利润8.7亿元,同比增长9.3%。 分红稳健,每10股派现约1.3元(含税)。 4、资本运作 大众公用旗下的“港股平台”大众交通、大众公用本身,长期作为上海国资体系的资本运作窗口。 5、增长逻辑 1)燃气与水务:稳健现金流。上海城市更新、管网改造与用气需求带来稳定增长。 2)环保与新能源:垃圾焚烧、分布式能源进入收获期,提升盈利弹性。 3)国企改革与股权运作可能带来资产注入或结构优化。 6、护城河 本地公共事业准入壁垒+国资背景,稳定现金流与项目资源。 7、主要风险 上游气源价格波动;环保项目建设周期与补贴回收;政策管制导致利润率波动。 8、投资者要点 适合看作“上海国资控股的公用事业股”。关注燃气/水务稳健增长,叠加环保新能源能否成为新的利润亮点。 一句话结论 “大众公用=上海燃气+水务+环保新能源”,稳健分红底盘,国企改革带来一定想象力。 祝点赞的各位老板发大财 小坚说公司,每天陪着你 #大众公用 #燃气水务 #环保新能源 #摩尔线程#宇树科技
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