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基金君5天前
熟悉基金交易常用术语 你关注交易术语能帮自己更精准操作,这个思路很实用!基金交易常用术语核心围绕 “份额、净值、申赎、费用” 四大类,下面整理高频且必懂的核心术语: 一、基础核心术语 基金净值(单位净值):每份基金的资产价值,是买卖基金的计价基础,每日收盘后更新。 累计净值:单位净值 + 基金成立以来的累计分红,反映基金长期业绩(累计净值越高,长期收益越优)。 基金份额:买入基金后持有的数量,申购时按 “买入金额 ÷ 当日净值(扣除手续费)” 计算。 场内 / 场外:场内指证券交易所(需股票账户交易),场外指银行、支付宝等代销平台(无需证券账户)。 二、申赎相关术语 申购:基金开放期内买入基金份额(新基金募集期买入叫 “认购”)。 赎回:持有基金后卖出份额,收回资金(需扣除赎回费)。 确认日:申购 / 赎回后,基金公司确认份额或资金的日期(通常 T+1,T 为交易工作日)。 封闭期:新基金成立后或定期开放基金的特定时段,期间不能申购、赎回。 大额赎回:单日赎回金额超过基金总规模的 10%,可能导致基金暂停赎回或延迟到账。 三、费用相关术语 申购费 / 认购费:买入时收取的费用(认购费是新基金募集期费用,通常更低)。 赎回费:卖出时收取的费用,持有时间越长费率越低(不满 7 天可能收 1.5% 高额赎回费)。 管理费 / 托管费:基金运作期间按日计提的费用(管理费给基金经理,托管费给托管银行),不单独收取,直接从基金净值中扣除。 销售服务费:C 类基金专属费用,替代申购费,适合短期持有(按日计提)。 A 类 / C 类基金:核心区别是费用结构,A 类收申购费、免销售服务费(适合长期持有);C 类免申购费、收销售服务费(适合短期持有)。 四、交易规则与其他术语 T+1/T+0:交易交割规则,T+1 指当日交易,下一个工作日确认;T+0 指当日交易当日确认(如部分货币基金、ETF)。 定投:定期定额投资,约定固定时间(如每月 10 日)、固定金额买入某只基金,分散择时风险。 红利再投资 / 现金分红:分红方式,红利再投资是将分红折算成基金份额(免申购费),现金分红是直接发放现金到账户。 跟踪误差:指数基金实际业绩与跟踪指数的偏差,误差越小,复制指数效果越好。 建仓 / 清仓 / 减仓:基金经理买入资产(建仓)、卖出全部资产(清仓)、卖出部分资产(减仓)的操作。
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基金君5天前
基金买卖的基本方式,费用及收益 核心结论:基金买卖主要分场外申赎、场内交易两种方式,费用含申赎费、管理费等,收益来自净值增长和分红,最终收益 =(赎回金额 - 申购金额 - 总费用)。 一、基金买卖的基本方式 1. 场外申赎(普通投资者最常用) 申购:在基金募集期结束后(开放期),向基金公司或代销平台(银行、支付宝、天天基金等)买入基金份额。 赎回:持有基金后,向平台卖出份额,收回资金(到账时间通常 1-3 个工作日,货币基金更快)。 特点:操作简单、门槛低(10 元起投常见),无需证券账户,按当日净值确认份额。 2. 场内交易(需证券账户) 交易对象:主要是 ETF(交易型开放式指数基金)、LOF(上市型开放式基金)等可上市交易的基金。 操作方式:和买卖股票一样,在证券软件上挂单成交,价格实时变动,按市价或限价交易。 特点:交易灵活(T+1 或 T+0 交割,视基金类型),能实时看到价格波动,需掌握基础交易技巧。 二、基金买卖的主要费用 1. 申购 / 认购费(买入时收取) 认购费:基金募集期内买入的费用,通常比申购费低。 申购费:开放期买入的费用,费率一般 0.15%-1.5%,平台常打 1 折(低至 0.015%),货币基金无申购费。 规则:金额越大费率越低,部分基金持有一定年限后,再次申购可免费。 2. 赎回费(卖出时收取) 费率:0.1%-1.5% 不等,持有时间越长费率越低(持有满 1-3 年通常免赎回费)。 目的:鼓励长期持有,避免短期频繁交易。 3. 运作费用(持有期间按日计提,不单独收取) 管理费:支付给基金经理的报酬,年化 0.5%-1.5%(主动型基金更高,指数基金更低)。 托管费:基金资产托管在银行的费用,年化 0.1%-0.3%。 销售服务费:部分 “C 类基金” 收取(替代申购费),年化 0.2%-0.8%,适合短期持有。 4. 其他费用 场内交易需付佣金(和股票佣金一致,通常万 1 - 万 3,无印花税); 少数基金有转换费(不同基金间转换时收取)。 三、基金收益的来源与计算 1. 收益来源 净值增长:基金投资的资产(股票、债券等)升值,导致基金单位净值上涨,卖出时赚差价。 分红收益:基金公司将投资收益的一部分以现金或红利再投资的形式分给持有人(需基金公司公告分红)。 2. 收益计算(场外基金示例) 持有收益 =(当前净值 - 买入时净值)× 持有份额 - 总费用;
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