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反制关税下模拟芯片国产替代加速,纳芯微等股价暴涨 近日,半导体行业迎来重大变局。中国半导体协会发文明确,英伟达H20等美国以外生产的芯片进口豁免反制关税,集成电路以“晶圆流片工厂”所在地认定为原产地。 4月9日,中国对原产于美国的进口商品加征关税税率提高至84%,这一政策对半导体产业影响显著。英伟达、AMD、高通等Fabless模式的美国芯片公司,因产品主要由台积电等位于中国台湾或三星代工厂生产,不受此次关税影响。但英特尔、格罗方德、微芯科技、德州仪器等IDM或代工厂商,若产品在美国制造则受关税波及。 在模拟芯片领域,国产替代趋势愈发明显。市场普遍认为,关税会进一步凸显国产模拟芯片价格优势。4月11日,A股半导体板块领涨,纳芯微、圣邦股份、思瑞浦等模拟芯片股票涨停,代工厂华虹公司也涨停。模拟芯片多采用IDM模式,前十大模拟芯片公司半数为美国公司,关税或使其受冲击。当前模拟国产化率在20%-30%,未来国产替代空间广阔。 证监会支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合,过去一年纳芯微、思瑞浦、晶丰明源等公司已相继披露并购举措,后续行业竞争格局有望持续优化。推荐进入财新数据库guzhi.io,可随时查阅公司股价走势、结构人员变化等投资信息。#芯片 #半导体 #产业链 #反制关税 #关税
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