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基金君1天前
下跌行情的选基金策略 下跌行情选基核心是 “守得住本金、抗跌不扛跌”,策略围绕 “优先低风险、规避高波动、留足补仓空间” 展开,具体方向如下: 一、首选 “固收类基金”,筑牢安全垫 核心标的:货币基金、短债基金、中短债基金、一级债基(不投股票) 逻辑:这类基金以债券、货币工具为主要持仓,几乎不受股市下跌影响,能稳稳保住本金,还能获取稳健利息收益,适合作为下跌行情的 “资金避风港”。 筛选要点:规模 10 亿以上(避免流动性风险)、近 1 年最大回撤≤0.5%(短债 / 中短债)、历史净值无负收益记录(货币基金)。 二、谨慎配置 “偏债混合 / 二级债基”,少赚不亏为赢 适配场景:想比纯债基金多一点收益,又能接受微波动 筛选逻辑:优先选债券仓位≥85%、股票仓位≤10% 的偏债混合基金,或股票仓位≤20% 的二级债基 —— 股票仓位越低,抗跌性越强。 关键指标:近 1 年最大回撤≤3%,熊市(如 2022 年)期间收益为正或小幅亏损,基金经理擅长债券波段操作而非股票择时。 三、坚决避开 “高波动权益类基金”,不做 “接盘侠” 规避类型:股票型基金、偏股混合基金(股票仓位≥60%)、重仓单一赛道的行业主题基金(如新能源、半导体)、成长风格基金 原因:下跌行情中权益类资产是下跌主力,尤其是高估值、高成长赛道,跌幅往往远超市场平均,此时持有只会让亏损持续扩大,不如暂时规避。 四、若想布局未来,只选 “低估值 + 抗跌风格” 基金小仓位试错 核心方向:价值风格偏股混合基金、宽基指数基金(沪深 300、中证 500 等) 操作逻辑:不急于重仓,用闲置资金的 10%-20% 小仓位布局 —— 价值风格基金持仓多为银行、保险等低估值蓝筹,抗跌性强;宽基指数覆盖全市场,能代表市场整体水平,下跌后估值更具吸引力。 筛选要点:基金经理任职 5 年以上(经历多轮熊市),历史熊市中最大回撤小于同类平均,宽基指数基金选规模大、跟踪误差小的。 五、用 “现金为王 + 分批补仓” 策略,应对下跌节奏 仓位管理:权益类基金仓位控制在 0%-30%,剩余资金全部放在货币基金、短债基金等低风险产品,保持现金流动性。 补仓技巧:若已持有低估值基金,可设置 “跌幅阈值” 补仓(如净值下跌 10% 补一次,每次补仓金额不超过总资金的 5%),避免一次性抄底抄在 “半山腰”;未持有的,等待市场下跌动能减弱、出现企稳信号后再逐步加仓。
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