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先给大家捋捋来龙去脉。就在周四,苹果的主要存储供应商铠侠公布了第二财季财报,不看不知道,一看吓一跳——扣掉杂七杂八开支后的纯利润,同比直接砍了六成多,只剩417亿日元(约合2.84亿美元) !这消息一出来,东京股市的铠侠股价先跌了1.62%,紧接着美股的存储板块就跟着"地震":希捷科技股价大跌7.31%,西部数据跌了5.29%,美光科技也跌了3.25% 。要知道,这些美国公司今年可是美股的"明星",西部数据年初到现在涨幅都飙到269%了,妥妥的标普500涨幅榜第一,结果就因为铠侠这一下,集体被泼了冷水 。 那为啥别人都在赚大钱,就铠侠掉链子了呢?其实问题主要出在它自己身上。一方面,铠侠的低毛利智能设备业务占比突然冲到了35%,环比一下子涨了99%,虽然卖得多,但赚的少,直接拉低了整体利润 ;另一方面更关键,它和苹果签了固定价格的供货协议,现在全球存储芯片现货价格都在暴涨,它却只能按原价给苹果供货,根本吃不到涨价的红利,相当于"别人喝汤它连碗都摸不着" 。你说这事儿是不是挺戏剧性的? 不过大家可别慌,铠侠的"翻车"只是个例,整个存储行业的好日子还没结束!为啥这么说?核心逻辑没变——AI需求还在疯狂爆发!集邦咨询的数据显示,2025年全球DRAM芯片价格同比暴涨171.8%,NAND闪存也涨了98.5%,部分产品一个月就翻倍 。美光科技早就说过,单台AI服务器用的DRAM,是普通服务器的8倍之多,训练一个大语言模型就得3-5TB的存储空间,这需求简直是指数级增长 。 #百维存储 #江波龙 #兆易创新 #香农芯创 #股票分析
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