亚商投顾信息分享:央企重组先打样,新一轮并购重组浪潮已开启 【盘前内参】周五在国君与海通合并的消息带动下,上证指数一度重新站上2800点。可惜在券商、保险、银行的集体吸虹下,题材股全面熄火,指数也上攻乏力,午盘开始震荡走低。目前市场缺量的情况下,如果券商启动倒还好,银行也跟涨,只能起到反效果。整体来看,虽然上证指数近期连续补跌,不过创业板指已经出现明显的下跌抵抗,说明资金正在逐步调仓到中小盘股上来,所以近期题材机会依然不少。 更为重要的是,近期央企重组案例接二连三发布,预示着新一轮并购重组浪潮正在开启。复盘13-15年的创业板的牛市,当时在政策支持下,并购重组业务不断升温,从而助推了13-15年的牛市行情。其中有几个关键节点:2012年11月,A股IPO暂停,2013年并购重组业务加快落地,下半年证监会实施并购重组分道审核制,2014-2015年,第二次“国九条”政策支持+并购重组业务放量。同时,2013-2015年政策重点支持互联网创新产业,期间TMT指数上涨252%,计算机、通信行业中五倍、十倍股频频出现。回顾当年的这些情形和今年是不是有很多相似之处?今年同样在市场低迷期IPO暂停、又有新国九条发布,并有多项政策出台支持高端制造+国产替代+并购重组。如今国内TMT行业仍处于周期底部,这是产业整合的黄金期,新一轮并购潮同样值得期待。此外,近期华为、海思、鸿蒙推出的消息催化,国产软、硬件有望再次成为市场关注的焦点。下周华为发布会也将正式召开,如果华为划时代产品超预期,也会进一步扩大华为和鸿蒙系统的影响力,届时相关概念可能还会有第二波行情,可以继续逢低关注。 免责声明:以上内容由上海亚商投资顾问曾宪瑞(登记编号A0240622030007)编辑整理。以上内容是基于市场已公开的信息编辑整理,评估及预测为发布日观点和判断,因此不保证信息的完整性和准确性。文中任何观点均不构成投资建议,仅代表个人观点,仅供参考学习。我司不与您分享投资收益,也不承担风险损失。涉及个股仅限于案例分析和教学使用,不作为您最终买卖的依据,据此操作,风险自担。投资有风险,入市需谨慎。
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亚商投顾信息分享:财报密集披露期,把握结构性行情机会 【早盘内参】财报密集披露期,把握结构性行情机会 昨天各大指数缩量整理,两市成交量回落至1.1万亿附近。从技术层面来看,沪指目前距离回补4月7日留下的跳空缺口已近在咫尺,但缺口上方堆积着大量历史成交筹码,若要有效突破该区域,需要更为强劲的量能支撑。一旦后续量能跟进不足,指数短期仍有回调压力。 板块方面,特朗普释放出对华态度缓和信号后,此前强势的消费、半导体板块阶段性出现获利回吐迹象。与此同时,资金开始逐步向机器人、医药、银行等相对低位的板块扩散。需要注意的是,随着4月底财报密集披露期到来,企业业绩成为驱动股价的核心变量。在此阶段,建议重点挖掘高景气赛道中业绩高增长或超预期的优质标的。 根据已披露2024年年报以及2025年一季报预告数据来看,半导体行业凭借 AI 算力需求爆发与芯片国产替代的双重利好,持续保持高景气度,在净利润同比增幅超100%的高增长企业中占据显著比例,成为当之无愧的业绩增长先锋。此外,新能源、医药、消费电子及汽车等消费相关行业同样表现亮眼。建议大伙这个阶段在选股时,优先关注上述领域中尚未大幅上涨、具备业绩支撑的潜力个股,把握结构性行情机会。 免责声明:以上内容由上海亚商投资顾问曾宪瑞(登记编号A0240622030007)编辑整理。以上内容是基于市场已公开的信息编辑整理,评估及预测为发布日观点和判断,因此不保证信息的完整性和准确性。文中任何观点均不构成投资建议,仅代表个人观点,仅供参考学习。我司不与您分享投资收益,也不承担风险损失。涉及个股仅限于案例分析和教学使用,不作为您最终买卖的依据,据此操作,风险自担。投资有风险,入市需谨慎。
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