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华胜天成 未来方向分析 业绩强势增长是真正的基本面改善,还是昙花一现?目前39倍PE背后的投资价值到底如何?#华胜天成 #先导智能 #三花智控 #润和软件#软通动力#中国电建#海康威视#大华股份#胜宏科技#特变电工#工业富联#江波龙#科技#半导体#AI#PCB#领益智造#紫金矿业#4000点#3900点#三季报#业绩#收评#收盘#A股#CPO#阳光电源#宁德时代#国产替代#管制#行业分析#价值投资#深度拆解#企业年报#中报业绩#半导体#国产替代#中芯国际 #寒武纪#海光信息#兆易创新#北方华创#沪硅产业#立昂微#中晶科技#清溢光电#路维光电#龙图光罩#南大光电#晶瑞电材#上海新阳#中微公司#新凯莱#拓荆科技#中科飞测#精测电子#盛美上海#至纯科技#中科信#长川科技#彤程新材#华懋科技#安集科技#鼎龙股份#江丰电子#兴森科技#深南电路#中油资本#寒武纪#液冷服务器#AI服务器#浪潮信息#中科曙光#曙光数创#中兴通讯#新宙邦#巨化股份#英维克#申菱环境#海鸥股份#飞荣达#银轮股份#中石科技#永贵电器#瑞可达#高澜股份#曙光数创#科华数据#浪潮信息#朗进科技#兆易创新#智飞生物#复星医药#泰格医药#凯莱英#药明康德#分红#中报#三季报#百济神州#创新药#CRO#新易盛#长城军工#中国长城#胜宏科技#公司分析#深度分析#价值投资#深度拆解#英伟达#订单#今天#业绩预告#业绩#怎么样#估值分析#光模块#CPO#贝因美#恒生电子#深南电路#胜宏科技#鹏鼎控股#沪电股份#东山精密#PCB#上玮新材#恒瑞医药#新易盛#工业富联#胜宏科技#拓维信息#中际旭创#生益科技#回落#华为
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洞见价值11月前
#股民#华胜天成#财经 近十连板的华胜天成走出分歧,终于天地板,但股价从底部4元附近也涨了近三倍,牛气冲天高不可及,可是和十年前的华胜天成比,也只能算是小矮子,2012年,当时IBM在中国市场如日中天,作为IBM的在中国地区的代理方,华胜天成赚得盆满钵满,当年营收高达52.37亿元。 2017年成为双方合作的滑铁卢。5月,IBM在未告知华胜天成的情况下,将其软件源代码开源。9月,IBM更是与华胜天成的竞争对手合资,独家供应IBM软件。 对此,华胜天成向美国纽约南区联邦法院及纽约州韦斯特切斯特郡高等法院提起诉讼。然而跨国官司那有这么容易成功,今年7月,美国第二巡回上诉法院驳回了华胜天成的上诉请求。 和IBM闹掰后的华胜天成意识到光靠代理成不了气候,于是开始大力发展自己的核心业务,但是从他核心业务来看,就是系统集成解决方案。然而,IT类企业的解决方案是一个很复杂的筐,什么都能装。解决方案以外包为主,毛利率极低。公司2023年年报显示,系统解决方案毛利率只有9.36%。举个例子,客户需要上线一套大屏监控。公司可能只是开发一个简单的展示系统,而项目的大头在于屏幕、电脑、服务器、线路的采购,公司只是过了一手收了点服务费而已。 市场的爆炒来自于华胜天成榜上华为的概念。 1、公司与华为昇腾计算应用层面积极开展技术适配,打造智能计算ISV;在智能客服领域,公司研发了智能客服系列产品,包括AI语音机器人、AI文本机器人、座席辅助和智能工单等应用产品。通过华为的盘古大模型底座,可以很容易的接入知识库,经过专门的训练,能很快的实现“千人千策”的智能客服。 2、公司河北智能计算中心全面建设后可提供300P人工智能算力系统。 3、参股公司泰凌微电子是一家提供物联网无线连接芯片的芯片设计公司,曾是英特尔投资的唯一一家芯片设计公司。 但是为了避免投资者误判,华胜天成发布公告称,公司与华为主要合作模式为基于项目建设及运营需求采购华为软硬件产品;截至2024年9月30日,公司向华为的供货金额不足1000万元;公司AI应用相关产品主要为“智能客服”、“智能数据助手”等,前述业务确认收入占业务收入比例较小,对公司业绩不构成重大影响。 可能是市场情绪回归理性,12月3日,华胜天成走出一根大阴线,市场资金恐慌出逃。后续如何选择方向,可以评论区聊聊。
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