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【20250929】彭博社最新消费: 2025年9月29日彭博社最新消息,国内假期消费热潮及服务业转型或重振消费类股,源哥深度解读。 彭博预测,即将开启的8天黄金周假期叠加服务业刺激政策,有望提振消费支出,带动消费类股回暖。自10月1日起,数亿民众将集中出行、购物、就餐,消费数据将成为观察通缩压力缓解与否及政策落地效果的关键窗口。地方政府大规模发放汽车、餐饮、旅游消费券,中央亦推出延长文博场馆开放、增加文体活动等举措,助力激发内需。 中国正推动经济向消费与服务业主导转型,此次多出一天的长假或成重要试金石。若数据强劲,将为年内下跌3.3%、大幅落后于沪深300指数的消费股注入动能。彭博情报指出,服务型消费转型契合民众对体验、健康与性价比的追求,即便经济承压,消费仍具结构性增长潜力。但汇丰前海证券提醒,人均消费与价格或仍低迷,竞争与“逢低囤货”心理可能限制整体拉动效果。 **航空与旅游**:免签扩大与需求复苏推动板块回暖。摩根士丹利看好中国国航、东航、携程等。悠游集团数据显示假期预订量同比增130%,入境游或成亮点。 **免税购物**:入境回暖利好免税运营商。中免、恒隆地产有望受益。截至8月底,全国免税商户达1万家,为去年底三倍。 **博彩与电影**:内地游客涌入将提振澳门博彩业,访客量预计增7%。彭博澳门博彩指数上涨,SM控股领涨。电影档期密集,11部新片上映,花旗预计票房增5%-19%,猫眼娱乐、光线传媒、大麦娱乐有望受益,超预期表现或成催化剂。 **白酒**:汇丰认为假期将改善行业前景,泸州老窖、茅台、五粮液有望受益。反奢侈政策放宽叠加低基数,销量降幅或收窄,悲观预期已基本消化。 **其他受益股**:彭博情报认为,携程、阿里巴巴、安踏等将受益于服务业发展。安踏受益于健康运动热潮,阿里或受益于AI与消费融合趋势。#消费 #旅游 #电影 #免税 #白酒
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