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11月中旬以来A股反复震荡,21日更是突发大跌,沪指单日跌2.45%,新能源、半导体等板块批量个股跌停,持仓的朋友直呼“扛不住”。今天从多个视角拆解下跌真相。 先说说11月中旬以来震荡的核心逻辑:一是海外风险传导,美股因降息预期骤降引发科技股闪崩,日经225、韩国综指跟跌,A股情绪受牵连;二是市场风格再平衡,年末机构“高低切”调仓,前期涨幅大的科技板块资金出逃,流向低位价值股;三是缺乏增量催化,宏观事件真空期叠加政策宽松预期未落地,市场缺乏明确主线,存量博弈下波动加剧。 接下来重点解析21日大跌的四大推手:第一,海外恐慌直接冲击,美股纳指暴跌2.15%,AI泡沫担忧蔓延至A股科技、半导体板块;第二,政策预期落空,LPR连续6个月维持不变,市场期待的流动性增量未兑现;第三,资金踩踏负反馈,新能源等高位板块获利盘集中兑现,触发融资盘平仓和程序化抛售;第四,技术面破位,沪指跌破60日均线关键支撑,观望资金跟风出逃,放大跌幅。 应对“跌跌不休”,这里给您三条建议: 1. 仓位管理:仓位降至50%-60%安全区间,预留现金,避免满仓承受极端波动; 2. 结构调整:采用“防御+布局”组合,增配银行、食品饮料、军工等防御资产,逢低关注政策支持的硬科技细分领域,避开高位抱团股; 3. 节奏把控:不盲目抄底,对核心标的采用“分批加仓法”,合理设置止损线,杜绝情绪化操作。 我们同时还要关注三大风险:一是美联储政策收紧超预期,全球流动性承压的传导风险;二是高位板块估值尚未完全消化,可能引发的二次调整;三是年末资金面紧张,机构调仓带来的短期波动风险。 不过大家不用过度悲观,当前A股中长期向好的底层逻辑未变:存款搬家带来增量资金,政策托底力度持续,科技产业趋势明确。短期震荡正是筛选优质标的的窗口期,优质企业的价值不会因短期波动而改变。耐心等待市场充分调整,择机出击优质标的。#热点 #经济 #资本市场#知识分享 #财经
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