00:00 / 05:07
连播
清屏
智能
倍速
点赞5
【20251124】大摩闭门会: ❤️ ------------------------------------------ ⚠️【完整版获取指南】 源头信息哥只此一号,其他皆为高仿,铁子们注意辨别🧐因字数受限,此处文案为浓缩版,完整版可🔍同名宫🀄️🎺获取🫶 ------------------------------------------ 📊【摩根士丹利】 2025年11月24日,大摩宏观策略谈之,全球震荡,何去何从。源哥深度解读。 --- 🔍【核心议题】 本次摩根士丹利闭门会聚焦三大方向:美股震荡与AI辩论、中国经济通缩困境及楼市新政预期、金融地产与新科技赛道投资分野。 --- 📈【中国经济:苏醒未破局】 中国经济2024年底现“拐点苏醒”✨(政策、企业、全球资金觉醒),但破通缩仅“过半途”。2026年5%GDP增长稳了,依赖供给侧发力;核心矛盾仍是系统性偏好生产、消费不足😮,根源是社保不健全导致储蓄偏高,2026年关键看地产稳增长+消费促内需破局。 --- 🏠【楼市调整:漫漫L型】 国内楼市已调整5年,接近国际平均水平,但库存高、租金回报率低、通缩预期加剧抛售📉。大摩提“三招”应对,前两招难度拉满,决策层正考虑“贴按揭”。有效贴息需满足广度、力度、持久度🎯,每年约耗4000亿,即便落地,高线城市库存消化仍需等到2027年“指跌回稳”。 --- 🏦【金融&内需亮点】 金融体系躲过系统性风险,银行资产质量稳定;保险业成“成长股”🚀,保费预计年增10-15%。内需端:高质量基建撑投资,消费靠以旧换新,明年下半年或加推服务业消费补贴🎫。 --- 🌎【美股:泡沫初现仍乐观】 美股露泡沫迹象,标普500或回调10%-15%⚠️,全球纠结美国9万亿AI投资是否过度。但科技泡沫利大于弊✅,大摩看好明年美股转向普惠型行情,靠标普500盈利17%增长驱动。 --- 🤖【中美AI:路径迥异】 美国AI走“重资产+AGI”路线,投资碾压;中国投资仅为美国1/8-1/10,聚焦轻量化+产业生态🌱,泡沫风险更低。大摩看好腾讯(国产芯片+混元大模型)、阿里(云和AI)。 --- 📋【大摩展望】 *国内经济处于破通缩探索期;楼市调整漫长,政策以时间换空间;美股短期回调,长期看好;国内科技股凭成本优势+增长确定性,维持乐观🎇。 #摩根士丹利 #大摩闭门会 #大摩
00:00 / 06:03
连播
清屏
智能
倍速
点赞1870
00:00 / 00:49
连播
清屏
智能
倍速
点赞NaN
00:00 / 21:12
连播
清屏
智能
倍速
点赞12
00:00 / 00:42
连播
清屏
智能
倍速
点赞19
00:00 / 00:59
连播
清屏
智能
倍速
点赞NaN
00:00 / 07:02
连播
清屏
智能
倍速
点赞2959
00:00 / 00:18
连播
清屏
智能
倍速
点赞NaN
00:00 / 24:03
连播
清屏
智能
倍速
点赞96
00:00 / 00:51
连播
清屏
智能
倍速
点赞63
00:00 / 00:47
连播
清屏
智能
倍速
点赞6441