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本周因感恩节假期,美股仅有 3.5 个交易日(周四休市、周五只交易半天)。市场成交量通常偏清淡,但价格波动较大。 一、密集补发延迟数据:受此前政府停摆影响,部分经济数据推迟公布,本周将迎来集中补发: • 周二:补发 9 月 零售销售 与 PPI数据; • 周三:公布 9月耐用品订单数据; 但需注意:三季度 GDP 修订值与 10 月 PCE 数据仍不会公布,发布日期未定 此外,周四凌晨的美联储褐皮书将成为本周最重要的宏观指引。由于 10 月失业率永久缺失、11 月就业数据延迟,在下次 FOMC 会议前,褐皮书的“软信息”影响力被显著放大。其内容覆盖 消费动能、就业变化、企业成本与通胀压力。若报告释出“增长温和但通胀仍顽固”的信号,将压低降息概率,对市场形成压力 二、三件必须重点关注的大事件 1. “创世纪计划”或将正式落地。特朗普预计将在周一签署被视为美国 AI 国家战略重大里程碑的行政命令—— “创世纪计划”。将对芯片、算力中心、云服务、大模型公司 等 AI 全产业链构成直接利好,若在发布会上公布更多的细节,或成为本周科技板块最强的催化剂。 2. 英国财政大臣里夫斯将在周三发布秋季预算案。核心看点在于通过大规模加税结合公共支出增加来填补财政黑洞并推动经济增长,但需注意“左翼政府乱加税+乱花钱+偷偷改规则”把市场吓跑,导致像2022年的“特拉斯危机”,当时国债收益率暴涨,养老金基金差点崩盘,全球股市也跟着集体避险。建议密切关注英国10年期国债收益率目前约为4.55%(30年期约为5.37%),若突破5.0%(10年期)或5.5%(30年期)则需高度警惕类似2022年暴动式的债券抛售和英镑闪崩。 3. 阿里巴巴财报:国内 AI 与云业务的“风向标”。其被寄望展现电商板块的复苏韧性及AI与云计算业务的成长潜力。外界普遍预期阿里本季表现将亮眼,市场将聚焦其近几个月一直在吹捧的大语言模型和云端预算,这将成为观察国内AI领军企业在全球竞争力的重要指标。 三、感恩节历史行情:从历史统计看,美股在感恩节前后往往具有季节性上行特征:1950年至今,感恩节当周标普平均上涨 0.54%,上涨概率 68%;感恩节前一日上涨概率约 66%; 感恩节隔日上涨概率约 57%;感恩节后的下周一上涨概率 71%。此外,感恩节后的“黑五购物季”开启,消费预期通常会推升相关板块情绪。
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DeFi 合规浪潮席卷北美:加拿大首个加元稳定币获批 新闻日报内容 🚀 市场总览:黑色星期五遇冷,比特币窄幅震荡等待方向 在“黑色星期五”周末的背景下,加密货币市场昨日普遍缩量整理。由于美国市场因感恩节假期处于休市或提前休市状态,缺乏传统金融机构资金的大幅流入或流出,市场交投显得较为清淡。 · 比特币 (BTC): BTC 价格继续在 $[假设的关键阻力位]$ 和 $[假设的关键支撑位]$ 之间窄幅波动。数据显示,现货交易量有所下降,但永续合约市场的资金费率仍略微偏高,表明杠杆多头情绪依然存在,但动能不足。 · 以太坊 (ETH): ETH 表现略强于 BTC,受益于其 L2 生态系统的持续发展和 AI/Web3 集成叙事的推动。ETH/BTC 汇率在日内小幅上涨,表明市场对以太坊生态的兴趣正在回升。 🚨 监管与安全:重大安全漏洞警报与税务新规讨论 加密行业在感恩节前夕传出两条重要消息,引发了市场对安全性和监管透明度的关注: 1. AI/Web3 平台安全漏洞: 市场报告显示,一个主要的 AI 与 Web3 结合的收益平台 BI DeFi 在更新其 Web3 收益平台后,针对早前关于“量子研究团队可能成功攻击部分比特币钱包”的报道采取了应对措施,宣布加强其安全架构。尽管官方辟谣了 $[假设的重大金额]$ 的比特币安全漏洞,但这一事件仍提醒了投资者量子威胁和智能合约安全的重要性。 2. 英国 DeFi 税务咨询总结: 英国税务海关总署(HMRC)发布了关于去中心化金融(DeFi)中借贷和质押代币的税务处理的咨询总结。文件指出,未来潜在的新规则将涵盖中心化金融(CeFi)和去中心化金融(DeFi)的安排,涉及 Wrapped Tokens、Yield Farming 和 RWA Tokenization 等复杂场景。这标志着主要经济体在界定 DeFi 交易的税务义务上迈出了关键一步。
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在美联储 12 月降息预期迅速升温、AI 交易情绪全面回暖的推动下,美国股市周一(11 月 24 日)强势反弹,科技与半导体板块双双爆发,引领三大指数在感恩节前的清淡交投中集体收高。纳指大涨 2.69%,创下自 5 月以来最大单日涨幅;标普 500 上涨 1.55%,道指上涨 0.44%。十一大板块中,通信服务与科技板块位列涨幅榜前两位,分别上涨 3.94% 与 2.49%。 大型科技股普遍上扬。谷歌上涨 6.31%,再创历史新高,并在两日内合计上涨近 10%。公司最新发布的 Gemini 3 Pro 模型热度持续攀升,Nano Banana Pro 图像生成模型表现亮眼,强化市场对谷歌 AI 竞争力的再定价。 与此同时,芯片板块成为本轮行情的“主力军”。博通暴涨 11%,录得 4 月以来最大单日涨幅,市值飙至约 1.7 万亿美元,首次明显超过Meta,两者市值差距拉大至约 2180 亿美元,相当于“一家麦当劳的市值”。谷歌在定制 AI 芯片领域对博通的高度依赖,也进一步强化其成长逻辑。AMD 涨 5.53%,美光涨 8%,英伟达涨 2.05%,板块整体情绪高度亢奋。 软件与云计算同样表现强劲。亚马逊上涨 2.53%,此前公司宣布,将在美国政府机构领域追加最高 500 亿美元,用于机密云与 AI 基础设施扩建,进一步巩固其在政府市场的云服务主导地位。 本轮普涨背后的关键,是利率预期的“急转弯”。市场对美联储 12 月降息 25 个基点的预期飙升至约 83%,远高于上周的 39%。伴随预期变化,10 年期美债收益率跌至 4.04%,两年期回落至 3.50%,利率敏感型的高估值科技股重获定价空间。美联储官员昨晚讲话也偏向鸽派,包括旧金山联储主席戴利与理事沃勒均暗示乐于在 12 月放松政策,强化市场的宽松押注。 从投票结构看,美联储 12 名投票委员中,已有 4 人明确倾向降息,4 人倾向按兵不动,其余委员态度模糊。不过,因昨晚的戴利和周五的威廉姆斯的观点很少在公开场合与美联储主席鲍威尔持不同意见,鲍威尔及副主席杰斐逊或也大概率支持降息,而长期偏鸽的库克亦可能投票赞成。由此,倾向降息的阵营有望占据优势,这让市场将 12 月降息概率定价至八成并非空穴来风。 由于本周因感恩节假期缩短为 3.5 个交易日,预期成交量偏低,波动可能放大。周二披露的零售销售、PPI,以及
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